Red Violet (NasdaqCM:RDVT) FY Conference November 20, 2025 08:55 AM ET Company ParticipantsNone - Unknown Speaker 2None - Unknown Speaker 1None - Unknown Speaker 3Camilo Ramirez - SVP of Finance and Investor RelationsModeratorAll righty, we'll get started. Good morning, everybody. Thank you for attending the Southwest Ideas Conference. I'm pleased to introduce Red Violet, traded on NASDAQ under symbol RDVT, a company that specializes in transforming vast and disparate data sets into actionable identity inte ...

Growth investors focus on stocks that are seeing above-average financial growth, as this feature helps these securities garner the market's attention and deliver solid returns. However, it isn't easy to find a great growth stock.By their very nature, these stocks carry above-average risk and volatility. Moreover, if a company's growth story is over or nearing its end, betting on it could lead to significant loss.However, it's pretty easy to find cutting-edge growth stocks with the help of the Zacks Growth S ...

核心观点 - 投资者可能看好Red Violet公司，因其盈利预期近期持续改善，且短期价格动能强劲，这一趋势有望随盈利前景向好而延续 [1] - 盈利预期上调趋势反映了分析师对公司盈利前景的乐观情绪，该趋势与股价短期走势高度相关，是Zacks评级工具的核心依据 [2] - 覆盖分析师一致上调盈利预期，推动下一季度及全年共识预期显著改善，公司获得Zacks第2级买入评级 [3][7] 盈利预期修订详情 - 当前季度每股收益预期为0.15美元，较去年同期大幅增长66.7% [5] - 过去30天内，因出现一次上调且无负面修订，Zacks共识预期上调66.67% [5] - 全年每股收益预期为1.16美元，较上年增长41.5%，过去一个月内同样出现一次上调且无负面修订 [6] 股价表现与投资前景 - 过去四周股价已上涨9.4%，反映投资者基于盈利预期修订的积极押注 [8] - 盈利增长前景可能进一步推高股价，建议投资者考虑将其加入投资组合 [8]

Red Violet, Inc. (RDVT) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #2 (Buy). This rating change essentially reflects an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices.The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the system. ...

公司近期活动 - 公司将于2025年12月8日至10日在纽约参加Raymond James TMT and Consumer Conference并进行演讲 [1] - 公司首席执行官Derek Dubner和首席财务官Dan MacLachlan将于2025年12月9日进行演讲并主持投资者会议 [1] 公司业务与技术 - 公司是一家分析和信息解决方案提供商，通过构建专有技术和应用分析能力来提供身份智能服务 [2] - 公司技术驱动的解决方案可实现人员、企业、资产及其相互关系的实时识别与定位 [2] - 公司解决方案应用于身份验证、风险缓解、尽职调查、欺诈检测与预防、监管合规及客户获取等领域 [2] - 公司智能平台CORE™专为企业构建，能够将海量数据集转化为智能，为各种规模的组织提供服务 [2] - 公司解决方案旨在实现无缝商业、确保安全、减少欺诈及社会承担的相应开支 [2]

公司荣誉与认可 - 公司被《时代》杂志评为“2026年美国增长领袖”，该排名突显了公司在增长表现、财务稳定性和股票表现方面的领先地位 [1] - 入选该榜单认可了公司作为美国最具活力和最成功企业之一的地位，表彰了其在持续创新、市场份额扩张、强劲财务业绩和为股东创造显著价值方面的记录 [2] 管理层评论 - 公司首席执行官将此次荣誉归因于其行业领先的技术平台和解决方案、卓越的团队、强大的执行力以及长期价值创造能力 [3] - 公司致力于执行其使命，即让世界变得更安全并降低商业运营成本 [3] 排名方法论 - “2026年美国增长领袖”排名由《时代》杂志和Statista编制，评估标准涵盖增长表现、财务稳定性和股票表现三个关键维度 [4] - 增长表现基于五年的收入扩张数据，同时考虑相对增长和一致性；财务稳定性使用Piotroski F-Score、Altman Z-Score等行业特定KPI衡量盈利能力和财务健康度；股票表现通过年增长率、回报率、市场对比和过去五年波动性等指标评估投资实力 [4] 公司业务概览 - 公司是一家分析和信息解决方案提供商，致力于构建专有技术并应用分析能力来提供身份智能 [6] - 公司的核心技术平台CORE™旨在处理海量数据集，将数据转化为智能，为各种规模的组织提供关键解决方案，用于身份验证、风险缓解、尽职调查、欺诈检测与预防、监管合规和客户获取等目的 [6]

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核心业绩表现 - 季度每股收益为0.39美元，超出市场一致预期0.32美元，同比去年的0.22美元增长77% [1] - 季度营收为2308万美元，超出市场一致预期1.29%，同比去年的1906万美元增长21% [2] - 本季度业绩代表每股收益惊喜达21.88%，而上一季度业绩则符合预期 [1] - 在过去四个季度中，公司两次超出每股收益预期，四次超出营收预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价自年初以来上涨约44.1%，同期标普500指数涨幅为15.1% [3] - 公司股票当前的Zacks评级为3级（持有），预计近期表现将与市场同步 [6] 未来业绩展望 - 对下一季度的市场普遍预期为每股收益0.13美元，营收2141万美元 [7] - 对本财年的市场普遍预期为每股收益1.07美元，营收8797万美元 [7] - 在本次财报发布前，公司的盈利预期修正趋势好坏参半 [6] 行业背景与同业比较 - 公司所属的Zacks互联网-软件与服务行业，在250多个Zacks行业中排名前35% [8] - 同业公司Globant预计在即将发布的报告中公布季度每股收益1.54美元，同比下降5.5% [9] - Globant的营收预计为6.1525亿美元，较去年同期增长0.1% [10] - Globant的季度每股收益预期在过去30天内被下调0.7%至当前水平 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入达到创纪录的2310万美元 同比增长21% [6][11] - 调整后毛利润为创纪录的1940万美元 调整后毛利率为创纪录的84% 同比提升1个百分点 [6][11] - 调整后EBITDA为创纪录的900万美元 同比增长35% 调整后EBITDA利润率为创纪录的39% 同比提升4个百分点 [6][11] - 调整后净利润为580万美元 同比增长75% 调整后每股收益为039美元 [6][11] - 第三季度产生创纪录的730万美元自由现金流 同比增长51% [6][17] - 截至2025年9月30日 现金及现金等价物为4540万美元 较2024年底的3650万美元有所增长 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - IDI业务新增304名计费客户 季度末客户总数达9853名 [6][12] - 调查垂直领域表现优异 受执法机构和调查客户需求推动 [7][12] - 新兴市场垂直领域表现强劲 零售 法律 资产收回 政府和医疗保健行业均实现增长 [7][13] - 收款业务连续第二个季度实现高 teens 收入增长 [14] - 金融和企业风险垂直领域增长强劲 核心金融服务客户表现稳健 背景调查行业持续增长 [14] - IDI房地产垂直领域（不含Forewarn）同比略有下降 受高房价和利率压力影响 [15] - Forewarn收入实现两位数百分比增长 新增超过25000名用户 签约房地产经纪人协会超过590个 [6][15] - 合同收入占总收入比例为75% 同比下降2个百分点 [15] - 总收入留存率保持强劲 为96% 同比提升2个百分点 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资于平台能力 产品引入与进步 市场拓展以及人工智能集成 [5][8] - 利用人工智能推进多项计划 包括自动化内部工作流程 扩展和丰富专有数据资产 应用先进模型检测风险信号 [8][9] - 与背负遗留系统和官僚决策的大型竞争对手相比 公司在现代平台技术上的战略投资使其能够更好地服务客户并建立结构性优势 [9] - 董事会授权将股票回购计划增加1500万美元 当前回购计划剩余额度为1890万美元 [9][18] - 第三季度以平均每股4226美元的价格回购15437股普通股 [10][17] - 公司的Rule of 40得分达到60% [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务势头广泛且持久 企业渠道机会是迄今为止最强劲的 [7][11] - 对公共部门部门和背景调查解决方案的投资开始显现成效 近期赢得大型州收费机构合同和全国最大薪酬处理商之一的多年度合同 [22][23][25] - 对2025年以创纪录业绩收官充满信心 并对2026年及以后的更大机遇感到兴奋 [11][23][26] - 第四季度通常因11月和12月工作日较少而出现季节性放缓 约20%的收入仍为交易性收入 [34] - 预计第四季度毛利率将维持在82%-84%左右 与第三季度一致 [38] 其他重要信息 - 本季度没有有意义的一次性交易 业绩反映了持续的核心业务活动 [7] - 销售和营销费用增加60万美元至540万美元 主要受人员相关费用增加驱动 [16] - 一般和行政费用增加80万美元至680万美元 反映人员相关成本增加 [16] - 折旧和摊销增加30万美元至270万美元 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于大型公共和企业部门客户的进展以及未来展望 [20] - 过去18个月对公共部门部门和背景调查解决方案的投资开始显现成效 平台具备差异化能力 团队建设完善 [22] - 赢得大型州收费机构合同 并在各州财政收入部门和州务卿办公室赢得多个用例合同 这些胜利可以跨州复制 [22][23] - 与全国最大薪酬处理商之一签订多年度合同 并在公共部门和背景调查领域与其他大型公司进行测试 对2026年机遇感到兴奋 [23][25] - 公共部门市场庞大 每个州都有不同规模的收费机构 背景调查行业是一个巨大的行业 公司刚刚开始涉足 目前收入贡献尚不显著 但对2026年及以后的发展潜力感到兴奋 [24][25][26] 问题: 关于Forewarn的更新 包括续约 ARPU提升和产品路线图 [30] - Forewarn自推出以来 在协会中的采纳率 续约率和使用率持续增长 大多数合同为一到两年协议 部分更长 已经历多个续约周期 留存率良好 [31] - 一些协议中包含逐年递增条款 公司主要专注于获取市场份额 尚未花大量时间优化价格点 但对当前市场定价感到满意 并有机会在续约和扩张时提价 [32] - Forewarn拥有近40万用户的安装基础 定价为无限搜索 以确保专业人士安全 公司正在通过调查等方式与房地产经纪人沟通 了解需求 为Forewarn的附加功能制定产品路线图 未来有机会基于新功能进行定价 [33] 问题: IDI客户增长管道和第四季度展望 [34] - 未来两到四个季度的管道非常强劲 对管道中的更大机遇感到兴奋 第三季度及之后签订了一些大型合同 [34] - 第四季度因11月和12月假期导致工作日较少 存在季节性放缓 约20%的收入为交易性收入 因此预计客户数不会出现连续300的增长 但与去年第四季度相比 预计客户基础将实现强劲增长 [34][35] 问题: 第四季度毛利率预期 [36][37] - 预计第四季度毛利率将维持在82%-84%左右 与第三季度一致 因为收入成本相对固定 公司在该毛利率水平上具有显著杠杆效应 [38] 问题: 当前股价对管理层和董事会是否具有吸引力 [39] - 当前股价对管理层和董事会具有吸引力 公司拥有差异化的平台和解决方案 具有竞争优势 最佳资本用途是投资于业务 因为面前有巨大机遇 但股票回购是资本分配战略中的重要工具 公司一直很 opportunistic 相信未来回顾时会感到满意 [39][40]

收入和利润表现 - 第三季度总收入增长21%至2310万美元[84] - 第三季度净收入增长145%至420万美元，净收入利润率从9%提高至18%[84] - 第三季度调整后EBITDA增长35%至900万美元，调整后EBITDA利润率从35%提高至39%[84] - 第三季度调整后净收入增长75%至580万美元[84] - 第三季度净利润为420万美元，同比增长145%[113] - 第三季度调整后净利润为580万美元，调整后每股收益为0.39美元（稀释后）[90] - 九个月税前收入增加400万美元至1,260万美元，增幅46%[125] - 九个月净收入增加420万美元至1,030万美元，增幅68%[128] 客户和用户指标 - 截至2025年9月30日，IDI账单客户数量为9,853个，较上年同期的8,743个有所增加[78] - 截至2025年9月30日，FOREWARN用户数量为372,209个，较上年同期的284,967个有所增加[78] - 第三季度IDI新增304个客户，FOREWARN新增25,538个用户[89] - 截至2025年9月30日，IDI计费客户数量增至9,853名，FOREWARN用户数量增至372,209名[101] - IDI付费客户数量增至9,853个，较去年同期8,743个增长13%[115] - FOREWARN用户数量增至372,209个，较去年同期284,967个增长31%[115] 成本和费用 - 第三季度销售和营销费用为540万美元，同比增长12%[105] - 第三季度一般和行政费用为680万美元，同比增长13%[107] - 九个月营收成本增加30万美元至1,080万美元，增幅2%[116] - 九个月营收成本占收入比例降至16%，去年同期为19%[120] - 九个月销售和营销费用增加350万美元至1,640万美元，增幅27%[121] 现金流和资本状况 - 第三季度经营活动产生的净现金增长40%至1020万美元[84] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为4540万美元[85] - 第三季度自由现金流为730万美元，运营现金流为1020万美元[92] - 股票回购计划授权增加1500万美元，总授权金额达到3000万美元，公司已以均价42.26美元回购15,437股自有普通股[89] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金 equivalents 为4,540万美元[138] 收入构成分析 - 第三季度营收为2310万美元，同比增长21%（400万美元）[96] - 第三季度现有客户收入增长24%（410万美元），新客户收入下降6%（10万美元）[99] - 来自新客户的收入增加90万美元，增幅17%[118] - 来自现有客户的收入增加1,040万美元，增幅21%[118] 盈利能力和效率指标 - 第三季度毛利率为73%，调整后毛利率为84%[91] - 第三季度有效税率下降至15%，而去年同期为40%[112]