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核心业绩表现 - 季度每股收益为0.39美元，超出市场一致预期0.32美元，同比去年的0.22美元增长77% [1] - 季度营收为2308万美元，超出市场一致预期1.29%，同比去年的1906万美元增长21% [2] - 本季度业绩代表每股收益惊喜达21.88%，而上一季度业绩则符合预期 [1] - 在过去四个季度中，公司两次超出每股收益预期，四次超出营收预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价自年初以来上涨约44.1%，同期标普500指数涨幅为15.1% [3] - 公司股票当前的Zacks评级为3级（持有），预计近期表现将与市场同步 [6] 未来业绩展望 - 对下一季度的市场普遍预期为每股收益0.13美元，营收2141万美元 [7] - 对本财年的市场普遍预期为每股收益1.07美元，营收8797万美元 [7] - 在本次财报发布前，公司的盈利预期修正趋势好坏参半 [6] 行业背景与同业比较 - 公司所属的Zacks互联网-软件与服务行业，在250多个Zacks行业中排名前35% [8] - 同业公司Globant预计在即将发布的报告中公布季度每股收益1.54美元，同比下降5.5% [9] - Globant的营收预计为6.1525亿美元，较去年同期增长0.1% [10] - Globant的季度每股收益预期在过去30天内被下调0.7%至当前水平 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入达到创纪录的2310万美元 同比增长21% [6][11] - 调整后毛利润为创纪录的1940万美元 调整后毛利率为创纪录的84% 同比提升1个百分点 [6][11] - 调整后EBITDA为创纪录的900万美元 同比增长35% 调整后EBITDA利润率为创纪录的39% 同比提升4个百分点 [6][11] - 调整后净利润为580万美元 同比增长75% 调整后每股收益为039美元 [6][11] - 第三季度产生创纪录的730万美元自由现金流 同比增长51% [6][17] - 截至2025年9月30日 现金及现金等价物为4540万美元 较2024年底的3650万美元有所增长 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - IDI业务新增304名计费客户 季度末客户总数达9853名 [6][12] - 调查垂直领域表现优异 受执法机构和调查客户需求推动 [7][12] - 新兴市场垂直领域表现强劲 零售 法律 资产收回 政府和医疗保健行业均实现增长 [7][13] - 收款业务连续第二个季度实现高 teens 收入增长 [14] - 金融和企业风险垂直领域增长强劲 核心金融服务客户表现稳健 背景调查行业持续增长 [14] - IDI房地产垂直领域（不含Forewarn）同比略有下降 受高房价和利率压力影响 [15] - Forewarn收入实现两位数百分比增长 新增超过25000名用户 签约房地产经纪人协会超过590个 [6][15] - 合同收入占总收入比例为75% 同比下降2个百分点 [15] - 总收入留存率保持强劲 为96% 同比提升2个百分点 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资于平台能力 产品引入与进步 市场拓展以及人工智能集成 [5][8] - 利用人工智能推进多项计划 包括自动化内部工作流程 扩展和丰富专有数据资产 应用先进模型检测风险信号 [8][9] - 与背负遗留系统和官僚决策的大型竞争对手相比 公司在现代平台技术上的战略投资使其能够更好地服务客户并建立结构性优势 [9] - 董事会授权将股票回购计划增加1500万美元 当前回购计划剩余额度为1890万美元 [9][18] - 第三季度以平均每股4226美元的价格回购15437股普通股 [10][17] - 公司的Rule of 40得分达到60% [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务势头广泛且持久 企业渠道机会是迄今为止最强劲的 [7][11] - 对公共部门部门和背景调查解决方案的投资开始显现成效 近期赢得大型州收费机构合同和全国最大薪酬处理商之一的多年度合同 [22][23][25] - 对2025年以创纪录业绩收官充满信心 并对2026年及以后的更大机遇感到兴奋 [11][23][26] - 第四季度通常因11月和12月工作日较少而出现季节性放缓 约20%的收入仍为交易性收入 [34] - 预计第四季度毛利率将维持在82%-84%左右 与第三季度一致 [38] 其他重要信息 - 本季度没有有意义的一次性交易 业绩反映了持续的核心业务活动 [7] - 销售和营销费用增加60万美元至540万美元 主要受人员相关费用增加驱动 [16] - 一般和行政费用增加80万美元至680万美元 反映人员相关成本增加 [16] - 折旧和摊销增加30万美元至270万美元 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于大型公共和企业部门客户的进展以及未来展望 [20] - 过去18个月对公共部门部门和背景调查解决方案的投资开始显现成效 平台具备差异化能力 团队建设完善 [22] - 赢得大型州收费机构合同 并在各州财政收入部门和州务卿办公室赢得多个用例合同 这些胜利可以跨州复制 [22][23] - 与全国最大薪酬处理商之一签订多年度合同 并在公共部门和背景调查领域与其他大型公司进行测试 对2026年机遇感到兴奋 [23][25] - 公共部门市场庞大 每个州都有不同规模的收费机构 背景调查行业是一个巨大的行业 公司刚刚开始涉足 目前收入贡献尚不显著 但对2026年及以后的发展潜力感到兴奋 [24][25][26] 问题: 关于Forewarn的更新 包括续约 ARPU提升和产品路线图 [30] - Forewarn自推出以来 在协会中的采纳率 续约率和使用率持续增长 大多数合同为一到两年协议 部分更长 已经历多个续约周期 留存率良好 [31] - 一些协议中包含逐年递增条款 公司主要专注于获取市场份额 尚未花大量时间优化价格点 但对当前市场定价感到满意 并有机会在续约和扩张时提价 [32] - Forewarn拥有近40万用户的安装基础 定价为无限搜索 以确保专业人士安全 公司正在通过调查等方式与房地产经纪人沟通 了解需求 为Forewarn的附加功能制定产品路线图 未来有机会基于新功能进行定价 [33] 问题: IDI客户增长管道和第四季度展望 [34] - 未来两到四个季度的管道非常强劲 对管道中的更大机遇感到兴奋 第三季度及之后签订了一些大型合同 [34] - 第四季度因11月和12月假期导致工作日较少 存在季节性放缓 约20%的收入为交易性收入 因此预计客户数不会出现连续300的增长 但与去年第四季度相比 预计客户基础将实现强劲增长 [34][35] 问题: 第四季度毛利率预期 [36][37] - 预计第四季度毛利率将维持在82%-84%左右 与第三季度一致 因为收入成本相对固定 公司在该毛利率水平上具有显著杠杆效应 [38] 问题: 当前股价对管理层和董事会是否具有吸引力 [39] - 当前股价对管理层和董事会具有吸引力 公司拥有差异化的平台和解决方案 具有竞争优势 最佳资本用途是投资于业务 因为面前有巨大机遇 但股票回购是资本分配战略中的重要工具 公司一直很 opportunistic 相信未来回顾时会感到满意 [39][40]

收入和利润表现 - 第三季度总收入增长21%至2310万美元[84] - 第三季度净收入增长145%至420万美元，净收入利润率从9%提高至18%[84] - 第三季度调整后EBITDA增长35%至900万美元，调整后EBITDA利润率从35%提高至39%[84] - 第三季度调整后净收入增长75%至580万美元[84] - 第三季度净利润为420万美元，同比增长145%[113] - 第三季度调整后净利润为580万美元，调整后每股收益为0.39美元（稀释后）[90] - 九个月税前收入增加400万美元至1,260万美元，增幅46%[125] - 九个月净收入增加420万美元至1,030万美元，增幅68%[128] 客户和用户指标 - 截至2025年9月30日，IDI账单客户数量为9,853个，较上年同期的8,743个有所增加[78] - 截至2025年9月30日，FOREWARN用户数量为372,209个，较上年同期的284,967个有所增加[78] - 第三季度IDI新增304个客户，FOREWARN新增25,538个用户[89] - 截至2025年9月30日，IDI计费客户数量增至9,853名，FOREWARN用户数量增至372,209名[101] - IDI付费客户数量增至9,853个，较去年同期8,743个增长13%[115] - FOREWARN用户数量增至372,209个，较去年同期284,967个增长31%[115] 成本和费用 - 第三季度销售和营销费用为540万美元，同比增长12%[105] - 第三季度一般和行政费用为680万美元，同比增长13%[107] - 九个月营收成本增加30万美元至1,080万美元，增幅2%[116] - 九个月营收成本占收入比例降至16%，去年同期为19%[120] - 九个月销售和营销费用增加350万美元至1,640万美元，增幅27%[121] 现金流和资本状况 - 第三季度经营活动产生的净现金增长40%至1020万美元[84] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为4540万美元[85] - 第三季度自由现金流为730万美元，运营现金流为1020万美元[92] - 股票回购计划授权增加1500万美元，总授权金额达到3000万美元，公司已以均价42.26美元回购15,437股自有普通股[89] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金 equivalents 为4,540万美元[138] 收入构成分析 - 第三季度营收为2310万美元，同比增长21%（400万美元）[96] - 第三季度现有客户收入增长24%（410万美元），新客户收入下降6%（10万美元）[99] - 来自新客户的收入增加90万美元，增幅17%[118] - 来自现有客户的收入增加1,040万美元，增幅21%[118] 盈利能力和效率指标 - 第三季度毛利率为73%，调整后毛利率为84%[91] - 第三季度有效税率下降至15%，而去年同期为40%[112]

收入和利润表现（同比/环比） - 第三季度总收入增长21%至2310万美元[1][6] - 毛利润增长26%至1680万美元，毛利率从70%提升至73%[6] - 调整后EBITDA增长35%至900万美元，利润率从35%提升至39%[6] - 净利润增长145%至420万美元，净利润率从9%提升至18%[6] - 截至2025年9月30日的九个月，公司收入为66.86亿美元，较2024年同期的55.624亿美元增长20.2%[20] - 截至2025年9月30日的九个月，公司净收入为10.339亿美元，较2024年同期的6.14亿美元增长68.4%[17] - 九个月调整后毛利润为55.957亿美元，较2024年同期的45.099亿美元增长24.1%，调整后毛利率为84%[21] - 九个月调整后EBITDA为25.004亿美元，较2024年同期的19.178亿美元增长30.4%，调整后EBITDA利润率为37%[20] - 九个月调整后净利润为14.996亿美元，相比2024年同期的10.476亿美元增长43.1%[20] - 九个月调整后每股收益为1.03美元，较2024年同期的0.74美元增长39.2%[20] 现金流表现 - 经营活动产生的净现金增长40%至1020万美元[1][6] - 九个月运营活动产生的净现金为22.66亿美元，相比2024年同期的17.269亿美元增长31.2%[17] - 九个月自由现金流为14.542亿美元，相比2024年同期的9.999亿美元增长45.4%[22] 客户与用户增长 - 第三季度新增304名IDI客户，总客户数达9853名[6] - 第三季度新增25,538名FOREWARN用户，总用户数达372,209名[6] - IDI付费客户数量从Q4'23的7,875个持续增长至Q3'25的9,853个[27] - FOREWARN用户数从Q4'23的185,380个显著增长至Q3'25的372,209个[27] 资本结构与股东回报 - 股票回购计划授权增加1500万美元，总授权达3000万美元[1][6] - 第三季度以每股平均42.26美元回购15,437股公司普通股[6] 现金及现金等价物 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为4535.2万美元[6][12] - 公司现金及现金等价物期末余额为45.352亿美元，较期初的36.504亿美元增长24.2%[17] 成本和费用（同比/环比） - 九个月股权激励费用为5.129亿美元，相比2024年同期的4.452亿美元增长15.2%[17][20] 运营指标与效率 - 合同性收入占比在74%至82%之间波动，Q3'25为75%[27] - 总收入留存率从Q4'23的92%提升至Q2'25的97%，Q3'25为96%[27] 员工数量变化 - 销售和市场员工数量从Q4'23的71人增加至Q3'25的105人[27] - 工程部门员工数量从Q4'23的51人增加至Q3'25的66人[27] - 基础设施部门员工数量从Q4'23的27人增加至Q3'25的32人[27] - 行政管理部门员工数量从Q4'23的25人增加至Q3'25的28人[27] - 支持部门员工数量稳定在9至11人之间，Q3'25为11人[27] 管理层讨论和指引 - 公司指出idiVERIFIED的收入目前占总收入不到3%[27]

核心财务业绩 - 2025年第三季度总收入同比增长21%至2310万美元 [1][7] - 净利润同比增长145%至420万美元 净利润率从9%提升至18% [7] - 调整后EBITDA同比增长35%至900万美元 调整后EBITDA利润率从35%提升至39% [7] - 经营活动产生的现金流量同比增长40%至1020万美元 [1][7] 盈利能力与效率 - 毛利润同比增长26%至1680万美元 毛利率从70%提升至73% [7] - 调整后毛利润同比增长23%至1940万美元 调整后毛利率从83%提升至84% [7] - 调整后净利润同比增长75%至580万美元 调整后每股收益为041美元（基本）和039美元（稀释） [7] 资产负债表与流动性 - 截至2025年9月30日 现金及现金等价物为4534万美元 [7][12] - 股东权益从8663万美元增至10173万美元 [13] - 九个月经营活动净现金流入2266万美元 投资活动净现金流出812万美元 [16] 运营指标与客户增长 - IDI平台在第三季度新增304名客户 期末总客户数达9853名 [7] - FOREWARN服务在第三季度新增25538名用户 期末总用户数达372209名 [7] - 美国超过590个房地产经纪人协会签约使用FOREWARN服务 [7] 资本配置与股东回报 - 公司将股票回购计划授权增加1500万美元 总授权金额达到3000万美元 [1][7] - 第三季度以平均每股4226美元的价格回购15437股普通股 回购计划剩余金额为1890万美元 [7] 业务前景与战略重点 - 公司业绩表现强劲 反映了跨组织的卓越执行力和解决方案在各行业的加速采用 [3] - 公司持续投资于产品创新 市场扩张和企业级AI计划 以进一步扩大市场领导地位 [3] - 公司利用技术优势推动创新 效率提升 并为客户和股东创造显著价值 [3]

业绩总结 - 2025年第三季度的总收入为8600万美元，较去年同期增长22%[17] - 第三季度调整后的EBITDA为2900万美元，调整后的EBITDA利润率为34%[20] - 2023年第三季度净收入为12,495千美元，较2022年同期增长了78.9%[107] - 2023年第三季度总收入为15,837千美元，较2022年同期增长了12.3%[107] - 2024年公司调整后EBITDA为2360万美元，调整后EBITDA利润率为31.4%[100] - 2024年调整后毛利润达到6100万美元，调整后毛利率为81.4%[97] 用户数据 - 公司目前拥有超过9850个客户[17] - Q3'25的FOREWARN®用户超过372,200人[51] - Q3'25的IDI客户超过9,850人[48] - IDI的可计费客户在Q3'23为7,769，预计在Q3'25达到9,853[111] - FOREWARN的用户在Q3'23为168,356，预计在Q3'25达到372,209[111] 市场趋势与展望 - 2024年预计全球大数据与分析软件收入为4010亿美元[58] - 2024年预计全球分析与商业智能软件收入为510亿美元[58] - 2017年至2024年期间，收入年复合增长率为36%[93] - 从2019年至2024年，调整后EBITDA以66%的CAGR持续增长[100] - 2024年公司在战略计划的执行上取得进展，成功将大型企业客户转化为实际收入[97] 财务健康 - 2023年，96%的总收入来自于合规和风险管理解决方案[17] - 自由现金流在Q3'23为负16,879千美元，Q4'23为负14,054千美元，Q1'24为负4,355千美元，Q2'24为857千美元，Q3'24为负61千美元，Q4'24为1,019千美元[1] - 销售和管理费用占收入的比例下降了24个百分点[100] 负面信息 - 2023年，全球98%的金融机构经历了欺诈事件，其中25%的机构损失超过100万美元[32] - 基本每股收益在Q3'23为-0.91，Q4'23为-0.59，Q1'24为-0.06，Q2'24为0.18，Q3'24为0.15[1]

公司近期活动 - 公司将于2025年11月19日至20日在达拉斯举行的西南IDEAS投资者会议上进行演讲 [1] - 公司高级副总裁、财务及投资者关系主管Camilo Ramirez将于2025年11月20日进行演讲并主持投资者会议 [1] 公司业务与平台 - 公司是一家分析和信息解决方案提供商，致力于构建专有技术并应用分析能力以提供身份智能服务 [2] - 公司技术驱动的解决方案可实现对人、企业、资产及其相互关系的实时识别与定位 [2] - 解决方案应用于身份验证、风险缓解、尽职调查、欺诈检测与预防、监管合规及客户获取等领域 [2] - 公司智能平台CORE™专为企业构建，旨在将海量数据转化为智能，为各种规模的组织提供支持 [2]

合作公告 - FOREWARN公司与马萨诸塞州房地产经纪人协会达成合作，将为其超过22,000名会员提供安全服务 [1] - 此次合作旨在提升房地产经纪人的主动安全性 [1] 产品与服务 - FOREWARN是一款可通过在线平台和移动应用程序使用的实时信息解决方案 [2] - 该服务通过分析数十亿数据点，仅凭电话号码即可验证身份、搜索犯罪记录及验证客户信息，以帮助用户规避风险 [2] - 服务使经纪人能够更安全、更有信心地规划看房活动 [2] 合作条款与市场影响 - 马萨诸塞州房地产经纪人协会的会员可免费使用FOREWARN服务，个人经纪人无需支付额外费用 [2] - 协会首席执行官表示，提供FOREWARN是为了保护会员并赋予他们保障安全所需的工具，使其能够评估风险、预防欺诈并更安心地开展业务 [3] - 现有协会会员将获得如何激活其FOREWARN订阅的具体指导 [3] 公司背景与技术平台 - FOREWARN是red violet公司旗下的子公司 [1] - red violet公司致力于构建专有技术并应用分析能力来提供身份智能解决方案 [6] - 其智能平台CORE™专为企业构建，能够将海量数据集转化为智能信息，用于身份验证、风险缓解、欺诈检测与预防等目的 [6]

合作公告概述 - FOREWARN公司与犹他州最大的房地产经纪人协会Salt Lake Board of REALTORS®达成合作，将为其超过9000名会员提供安全服务[1] - 该合作旨在提升房地产经纪人的主动安全意识[1] 服务内容与功能 - FOREWARN服务可通过在线平台和移动应用程序使用，通过分析数十亿数据点来帮助用户降低风险[2] - 服务功能包括通过电话号码验证身份、搜索犯罪记录以及验证客户提供的信息，使经纪人能更自信地安全安排看房[2] 合作条款与会员权益 - Salt Lake Board of REALTORS®的9000多名会员可免费使用FOREWARN服务，个人经纪人无需支付额外费用[3] - 协会现有会员将收到具体指引，以激活其作为附带福利的FOREWARN订阅[4] 合作方官方声明 - Salt Lake Board of REALTORS®首席执行官Curtis Bullock表示，引入FOREWARN是帮助会员更安心工作的主动措施，即时获取可靠的身份信息有助于识别潜在风险并保障业务[4] 公司背景与技术平台 - FOREWARN是red violet公司（NASDAQ: RDVT）旗下产品，专注于为房地产经纪人提供实时信息解决方案[1][6] - 公司利用强大的分析能力和海量数据仓库，使组织能够获得实时知识，用于身份验证和风险评估[6][7] - red violet公司的智能平台CORE™旨在为企业提供支持，能够实时识别和定位人员、资产及其相互关系，应用于欺诈检测、合规和客户获取等领域[7]