股票分割与发行 - 2023年2月公司董事会批准40:1的反向股票分割，3月1日生效，发行19,118股普通股代替零碎股份[28] - 2023年3月，公司通过私募发行筹集总收益600万美元[61] - 2023年3月私募发行中，公司发行16.55万股普通股、可购买50.0834万股普通股的预融资认股权证等[61] - 截至2023年9月30日的九个月内，25.0834份预融资认股权证被行使[61] - 2023年3月私募配售中，公司修改现有认股权证和优先投资期权，可购买178,132股普通股，行使价降至每股9美元，重定价使公允价值增加40.4万美元[62] - 2022年8月注册直接发行中，公司出售61,250股普通股、可购买56,813股普通股的预融资认股权证和可购买118,063股普通股的优先投资期权，总收益500万美元[67] 公司整体财务状况 - 截至2023年9月30日，公司累计亏损2.69亿美元，现金及现金等价物1060万美元，短期投资510万美元；2023年前九个月净亏损1110万美元，经营活动净现金使用量1110万美元；2022年全年净亏损1560万美元，经营活动净现金使用量1400万美元[29] 业务线调整 - 2023年7月管理层决定退出身体护理品牌，9月30日停止运营[32] 已终止经营业务财务数据 - 截至2023年9月30日，已终止经营业务资产为16.5万美元，负债为3.1万美元；2022年12月31日资产为35.4万美元，负债为2.6万美元[33] - 2023年前九个月已终止经营业务净亏损59.1万美元，2022年同期为363.6万美元[35] 库存相关数据 - 2023年前三个月和九个月，公司分别记录库存减记25.2万美元和44.4万美元；2022年前三个月和九个月分别记录CBD油减记1.5万美元和150万美元[37] - 截至2023年9月30日，库存净额为428.1万美元，2022年12月31日为308.8万美元[38] 物业和设备相关数据 - 截至2023年9月30日，物业和设备净值为46.8万美元，2022年12月31日为68万美元[39] - 2023年前三个月和九个月，物业和设备出售收益分别为1.1万美元和3.6万美元；2022年同期分别为0和38.6万美元[42] 投资证券组合数据 - 截至2023年9月30日，投资证券组合的摊余成本为1367.4万美元，公允价值为1376.1万美元；2022年12月31日摊余成本和公允价值均为1862万美元[45][46] - 2023年9月30日投资证券公允价值为1376.1万美元，2022年12月31日为1862万美元[47] 期权负债公允价值参数 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司Level 3期权负债公允价值计量的重要输入参数波动率分别为106.3%、89.9%、92.2%和106.2%[51] 公司持股比例与出资 - 截至2023年9月30日，公司和Legacy在Archipelago的持股比例分别为50.75%和49.25%，资本出资分别为310万美元和300万美元[54] 非控股股东净亏损 - 2022年第三和第九个月，归属于非控股股东的净亏损分别为1万美元和15.2万美元[55] 租约相关费用 - 2022年公司支付4.7万美元提前终止切斯特菲尔德办公室的租约[59] 经营租赁资产与负债 - 2023年9月30日和2022年12月31日，经营租赁资产分别为114.7万美元和184.8万美元[60] - 2023年9月30日和2022年12月31日，经营租赁负债分别为127.1万美元和201.7万美元[60] 证券发行相关成本与价值 - 2023年3月发行的普通股和预融资认股权证估计公允价值为510万美元，2023年3月6日三者总估计公允价值超私募配售总收益570万美元[64] - 2023年3月配售代理期权价值21.2万美元，公司还产生额外发行成本54.8万美元，43万美元分配给普通股期权负债并费用化，33万美元分配给普通股和预融资认股权证并冲减额外实收资本[65] - 2022年8月配售代理期权价值19.1万美元，公司产生额外发行成本48.8万美元，发行成本总计67.9万美元，31.4万美元分配给普通股期权负债并费用化，36.5万美元分配给普通股和预融资认股权证并冲减额外实收资本[69] 货架注册声明 - 2018年和2022年货架注册声明允许公司出售证券，总发行价最高5000万美元，2018年声明于2021年6月8日到期，2022年声明将于2025年5月12日到期[66] 认股权证行使情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司发行的部分普通股认股权证仍未行使，2023年前九个月行使307,647股，剩余516,957股[71] 认股权证负债分类变更 - 2022年1月1日起，因采用ASU No. 2020 - 06，所有普通股认股权证负债重新分类为权益分类普通股认股权证[72] 负债分类优先股投资期权情况 - 截至2023年9月30日，负债分类优先股投资期权总计1489952份，其中2023年3月A系列和B系列期权各666334份，2023年3月配售代理期权33317份，2022年8月期权118063份，2022年8月配售代理期权5904份[75] 股票计划相关情况 - 2015计划于公司2015年5月IPO时生效，初始预留3860股普通股用于未来发行，其中259股从2006计划转入；2019年6月，该计划获一次性增加3000股普通股发行额度；截至2023年9月30日，共预留86834股，其中11357股可用于未来授予[77][78] - 截至2023年9月30日，2006和2015计划分别有103和75477份期权未行权；截至2022年12月31日，分别为103和51421份；截至2023年9月30日和2022年12月31日，均有8477份诱导期权未行权[78] - 2022年12月31日至2023年9月30日，期权授予26021份，行使0份，没收1755份，到期210份；截至2023年9月30日，未行权期权84058份，加权平均行权价格82.71美元[80] - 截至2023年9月30日，未确认的与未归属股票薪酬授予相关的成本为833000美元，将在2.0年的加权平均剩余确认期内确认[81] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，股票期权奖励的薪酬费用分别为162000美元、573000美元和314000美元、897000美元[85] - 截至2023年9月30日，员工股票购买计划预留7265股普通股用于未来发行，已发行3468股；2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，该计划相关薪酬费用分别为7000美元、12000美元和1000美元、3000美元[86] 有效税率情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司有效税率均为0.00%，与美国联邦法定税率21%的差异主要因对净递延所得税资产全额计提估值准备[88] 或有负债情况 - 截至2023年9月30日，Anawah收购相关或有负债为200万美元；2020年8月收购ISI，部分收购对价280000美元分两期支付，2022年因2022年收入里程碑实现可能性极低，或有对价负债全额减记[93][94] 技术许可协议费用 - 公司签订的技术许可协议规定，需支付一定许可费、特许权使用费和/或里程碑费用，部分特许权使用费为净收入的2% - 15%[96] 未纳入摊薄每股计算的证券情况 - 2023年9月30日未纳入摊薄每股计算的证券总数为1,840,967股，其中购买普通股的期权为84,058股、认股权证为266,957股、优先投资期权为1,489,952股；2022年对应总数为467,761股，其中购买普通股的期权为60,044股、认股权证为283,751股、优先投资期权为123,966股[99] 应付特许权使用费情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应付给JSF的特许权使用费分别为46,000美元和48,000美元[101] 政府审计风险 - 公司可能因政府对往年政府合同收入的审计行动受到不利影响，若发现成本分配不当，可能不予报销或需退还已报销费用，若发现不当或非法活动，可能面临民事和刑事处罚及行政制裁[97] 每股净亏损计算方式 - 基本每股净亏损通过将归属于普通股股东的净亏损除以该期间加权平均流通普通股股数计算，不包括基于股票的奖励和认股权证的摊薄影响；摊薄每股净亏损考虑所有潜在摊薄普通股[98] 关联方情况 - 公司关联方包括MCC和JSF，BHL知识产权权利经JSRT后转让给JSF，因MCC和JSF有共同高管和董事，JSF被视为公司关联方[100] - JSF在公司产品销售收款或第三方涉及BHL原研究资金开发的知识产权许可付款时收取个位数特许权使用费[101] 期后事项评估 - 管理层评估了截至2023年11月9日的期后事项，该日财务报表可供发布[102] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露无需提供[183]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收140万美元，环比下降11.9万美元或8%，主要因Body Care业务逐步结束；若排除Body Care影响，Q2营收环比增长10% [37] - 年初至今毛利润比去年多近100万美元，尽管2022年销售额更高，其中包括Q2对大麻籽业务17万美元的减记 [38] - 销售、一般和行政费用380万美元，较上一季度下降57.6万美元或13%，降至三年来最低水平 [32] - 应收账款余额下降30万美元，主要因收到200万美元HB4大豆里程碑付款 [36] - 第二季度研发费用39.1万美元，略高于第一季度；年初至今研发费用与去年持平，预计今年剩余时间保持该趋势 [39] - 第二季度利息收入20.7万美元，普通股认股权证负债公允价值变动带来440万美元收益，归属于普通股股东的净利润82.3万美元，合每股0.61美元 [42] - 6月底现金及短期投资1850万美元，较3月底减少450万美元；库存较Q1增加130万美元，不包括大麻籽库存的核销 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 GoodWheat - Q2增加数百家门店分销渠道 [10] - 新推出早餐类产品，包括煎饼和华夫饼预拌粉、单份速食煎饼Quikcakes；Quikcakes 8月1日在亚马逊全国发售，煎饼和华夫饼预拌粉本月开始发货，预计Q3末在600多家门店获得分销 [15][20] Zola - Q2扭转了门店数量多季度下滑的趋势，实现了约10%的分销增长，但仍比历史最高水平低10% [21][48] Body Care - 公司决定退出ProVault和SoulSpring两个品牌，上半年继续销售现有库存，Q2通知零售商计划退出该业务，预计未来减记金额不超过10万美元，希望在Q3末退出Body Care和大麻业务 [27][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 扩大营收规模 - 降低GoodWheat意大利面价格以提高竞争力，预计降价影响将被更高销量抵消；转变营销信息，强调产品美味并推出口味保证，预计这两项举措将解锁大型零售商的新分销渠道 [12][14] - GoodWheat进军早餐类别，推出煎饼和华夫饼预拌粉及单份速食煎饼Quikcakes，预计到Q3末在600多家门店获得分销 [15][20] - 加速Zola椰子水的增长，Q2实现分销增长，在农产品类别增加货架取得成功，计划于2024年Q1推出新产品 [21][22] - 进行战略审查，探索包括资产出售、收购、合并等在内的一系列战略选择；战略计划要求进行收购，将GoodWheat价值主张引入新的小麦基类别 [23][24] 降低成本和复杂性 - 退出Body Care业务，整合职能并裁员25%，预计2023年剩余时间节省运营费用200万美元，每年节省300 - 400万美元 [27][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在将低质量、非经常性收入转化为高质量持续收入流方面取得显著进展，拥有坚实的现金状况和更好的执行计划的时间窗口 [1][44] - 公司对GoodWheat和Zola的产品组合充满信心，未来只会在此基础上进行拓展 [53] 问答环节所有提问和回答 问题1: Zola第二季度分销增长的规模，与几个季度前的历史最高水平相比如何 - 公司表示Zola分销增长约10%，仍比历史最高水平低10%，在农产品区增加货架取得了良好效果，一些新客户的销售速度不错 [48] 问题2: GoodWheat年底门店数量预期是否有变化 - 公司目标是约3000家门店，具体数量可能会根据零售商的商品陈列计划有所调整，部分计划从2023年推迟到2024年 [50] 问题3: GoodWheat定价举措下的利润率结构预期 - 公司预计GoodWheat利润率会略有下降，从之前的中高20%降至中低20% [51] 问题4: 退出Body Care业务后，未来有机业务是否会有变化 - 公司对现有产品组合有信心，未来只会增加业务 [53] 问题5: 探索战略机会的进展情况 - 公司处于早期阶段，没有结束日期，正在探索多种选择 [58] 问题6: GoodWheat是否有新的销售渠道 - 公司正在积极探索除杂货店之外的其他渠道，有进展会公布 [59] 问题7: 现有产品是否已优化，未来是否会进一步调整 - 公司对现有SKU组合满意，认为可以通过现有SKU更好地满足消费者需求，没有进一步精简的机会 [60]

公司整体财务状况 - 截至2023年6月30日，公司累计亏损2.664亿美元，现金及现金等价物为1350万美元，短期投资为500万美元[19] - 2023年上半年，公司净亏损860万美元，经营活动净现金使用量为830万美元；2022年全年，净亏损1560万美元，经营活动净现金使用量为1400万美元[19] 库存相关数据 - 2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月内，公司分别记录了16.9万美元和19.2万美元、110万美元和150万美元的库存减记[23] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，存货净额分别为446.1万美元和333.8万美元[24] 物业和设备相关数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，物业和设备净值分别为56万美元和70.4万美元[24] - 2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月内，折旧费用分别为6.7万美元和13.8万美元、12.8万美元和27.7万美元[24] - 2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月内，出售物业和设备的收益分别为7000美元和2.6万美元、5.8万美元和38.6万美元[27] 投资证券组合数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资证券组合的公允价值分别为1637.6万美元和1862万美元[31] 公司负债数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司三级负债余额分别为444.5万美元和280.6万美元[36] 合资企业相关数据 - 2019年，公司与Legacy Ventures Hawaii, LLC成立了Archipelago Ventures Hawaii, LLC，以开发、提取和商业化夏威夷种植的工业大麻衍生产品[37] - 截至2023年6月30日，公司和Legacy分别持有Archipelago 50.75%和49.25%的权益，分别出资310万美元和300万美元[38] 非控股股东净亏损数据 - 2022年3月和6月，归属于非控股股东的净亏损分别为2万美元和14.2万美元[39] 办公室租约相关数据 - 2022年，公司终止密苏里州切斯特菲尔德办公室租约，支付4.7万美元提前终止费[44] 租赁相关数据 - 截至2023年6月30日，公司租赁资产为138.4万美元，租赁负债为152.5万美元，加权平均剩余租赁期限为2.1年，加权平均折现率为6.4%[46] - 公司租赁办公和实验室空间、粮仓等，经营租赁初始期限为1 - 5年，也有短期土地租赁用于田间试验[78] 股权融资相关数据 - 2023年3月，公司私募发行筹集600万美元，发行16.55万股普通股、可购买50.0834万股普通股的预融资认股权证等[47] - 2023年3 - 6月，25.0834份预融资认股权证被行使[47] - 2022年8月，公司注册直接发行筹集500万美元，出售6.125万股注册普通股、可购买5.6813万股普通股的预融资认股权证等[54] - 2022年8月发行的预融资认股权证在2023年6月30日前全部行使[55] 认股权证和期权相关数据 - 重新定价现有认股权证使公允价值增加40.4万美元，其中18.5万美元与2022年8月负债分类期权有关[49] - 2023年3月发行的负债分类期权估计公允价值为660万美元[50] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司发行的普通股认股权证总数分别为516,957份和342,570份，期间行使了307,647份[58] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，负债分类的优先股投资期权总数分别为1,489,952份和123,967份[62] - 2015年计划初始预留3,860股普通股用于未来发行，2019年6月一次性增加3,000股，截至2023年6月30日，共预留86,834股，其中10,660股可用于未来授予[63][64] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，2006年和2015年计划下未行使的期权分别为103份和76,174份、103份和51,421份[64][65] - 截至2023年6月30日，有8,477份诱导期权未行使，与2022年12月31日持平[65] - 2023年上半年，授予26,021份期权，行使0份，没收1,058份，到期210份，截至2023年6月30日，未行使期权余额为84,755份，加权平均行使价格为82.21美元[66] - 截至2023年6月30日，与未归属的基于股票的薪酬授予相关的未确认薪酬成本为969,000美元，将在2.2年的加权平均剩余确认期内确认[67] 薪酬费用相关数据 - 2023年第二季度和上半年，公司分别确认股票期权奖励薪酬费用199,000美元和411,000美元；2022年同期分别为323,000美元和583,000美元[73] - 截至2023年6月30日，员工股票购买计划预留9,170股普通股用于未来发行，已发行1,563股[74] - 2023年第二季度和上半年，公司分别记录员工股票购买计划相关薪酬费用2,000美元和3,000美元；2022年同期分别为1,000美元和2,000美元[74] 税率相关数据 - 公司2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月有效税率均为0.00%，与美国联邦法定所得税率21%存在差异[76] 税务审计相关数据 - 2023年2月，公司旗下Archipelago合资企业被美国国税局选中对2021纳税年度进行审计，4月24日举行了开场会议，同月管理层收到初始文件请求[77] 或有负债相关数据 - 因Anawah收购产生的或有负债最初不超过500万美元，2010年降至300万美元，截至2023年6月30日为200万美元[80][81] - 2020年8月公司收购ISI，28万美元收购款分两期支付，每期最多3316股普通股，取决于2021年和2022年收入里程碑，2022年或有对价负债已全额减记[82] 技术许可协议相关数据 - 公司签订的技术许可协议中，某些特许权使用费为净收入的2% - 15%[84] 摊薄每股收益相关数据 - 2023年和2022年截至6月30日，因具有反稀释性未纳入摊薄每股收益计算的证券数量分别为1841664股和340843股[88] 特许权使用费相关数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付给JSF的特许权使用费分别为3.3万美元和4.8万美元[89] 法律诉讼相关数据 - 公司目前未卷入重大诉讼或其他重大法律程序[79] 期后事项评估数据 - 管理层评估了截至2023年8月10日的期后事项[90]

公司整体财务状况 - 截至2023年3月31日，公司累计亏损2.672亿美元，现金及现金等价物为2300万美元；2023年第一季度净亏损940万美元，经营活动净现金使用量为350万美元；2022年全年净亏损1560万美元，经营活动净现金使用量为1400万美元[19] - 公司认为现有现金及现金等价物不足以满足未来12 - 18个月预期现金需求，持续经营能力存疑[20] 存货相关数据 - 2023年第一季度公司对包装材料计提存货减值2.3万美元，2022年第一季度对小麦和身体护理产品存货计提减值36.8万美元[23] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，存货净额分别为335.1万美元和333.8万美元[24] 物业和设备相关数据 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，物业和设备净额分别为62.2万美元和70.4万美元[24] - 2023年和2022年第一季度折旧费用分别为7.1万美元和14.9万美元；出售物业和设备实现收益分别为1.9万美元和32.8万美元，所得款项分别为3万美元和78.7万美元[24][27] 投资证券组合数据 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，投资证券组合中现金等价物（货币市场基金）的公允价值分别为2.0501亿美元和1.862亿美元[30] 优先股投资期权负债估值假设 - 2023年3月和2022年8月的优先股投资期权负债估值假设中，预期波动率分别为106.7% - 108.8%和106.2%，无风险利率分别为3.6% - 4.4%和4.0% [34] 公司负债余额情况 - 截至2023年3月31日，公司Level 3负债余额为886.1万美元，较2022年12月31日的280.6万美元增加[35] Archipelago持股及经营情况 - 截至2023年3月31日，公司和Legacy在Archipelago的持股比例分别为50.75%和49.25%，资本出资分别为310万美元和300万美元[37] - 2022年第一季度归属于非控股股东的净亏损为12.2万美元，2023年第一季度Archipelago活动极少[38] 租赁相关费用及资产负债情况 - 2022年公司支付47000美元提前终止密苏里州切斯特菲尔德办公室的租约[43] - 截至2023年3月31日，公司经营租赁资产为161.8万美元，负债为177.4万美元；2022年12月31日，资产为184.8万美元，负债为201.7万美元[45] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，加权平均剩余租赁期限分别为2.2年和2.4年，加权平均折现率分别为6.4%和6.0%[45] 公司融资情况 - 2023年3月公司私募发行筹集总收益600万美元，包括发行165500股普通股等[46] - 2022年8月公司注册直接发行筹集总收益500万美元，包括出售61250股注册普通股等[53] 认股权证和期权公允价值及成本情况 - 公司修改现有认股权证和投资期权，重新定价导致公允价值增加40.4万美元，其中18.5万美元与2022年8月负债分类期权有关[48] - 2023年3月发行的负债分类期权估计公允价值为660万美元[49] - 2023年3月发行的普通股、预融资认股权证和期权的总估计公允价值超过私募发行总收益570万美元[50] - 2023年3月私募发行产生发行成本76万美元，其中43万美元分配给普通股期权负债并费用化[51] - 2022年8月注册直接发行产生发行成本67.9万美元，其中31.4万美元分配给普通股期权负债并费用化[56] 股权和负债分类权证及期权数量情况 - 截至2023年3月31日，股权分类普通股认股权证总计769,532份，较2022年12月31日的342,570份有变化，期间行使了56,813份[57] - 截至2023年3月31日，负债分类优先股投资期权总计1,489,952份，2022年12月31日为123,967份[61] 公司期权计划情况 - 2015计划于公司2015年5月IPO时生效，初始预留3,860股，2019年6月一次性增加3,000股，截至2023年3月31日，预留90,861股，可用37,598股[62][63] - 截至2023年3月31日，2006和2015计划分别有103和53,263份期权未行使，2022年12月31日分别为103和51,421份[63] - 截至2023年3月31日，有8,477份激励期权未行使，与2022年12月31日持平[63] - 2023年第一季度，授予2,700份期权，行使0份，没收858份，截至2023年3月31日，未行使期权61,844份，加权平均行使价格110.91美元[64] 基于股票的薪酬成本及费用情况 - 截至2023年3月31日，未确认的基于股票的薪酬成本为988,000美元，将在2.2年的加权平均剩余确认期内确认[65] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别确认股票期权薪酬费用212,000美元和260,000美元[71] - 截至2023年3月31日，员工股票购买计划（ESPP）预留9,194股，已发行1,563股，2023年和2022年第一季度分别记录相关薪酬费用1,000美元[72] 股票期权授予假设情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，股票期权授予的加权平均假设中，预期期限分别为5.85年和6.08年，预期波动率分别为124%和120%，无风险利率分别为3.79%和1.68%，股息收益率均为0[71] 公司税率情况 - 公司2023年和2022年截至3月31日的三个月有效税率均为0.00%，与美国联邦法定所得税税率21%存在差异[74] 公司或有负债情况 - 公司因收购Anawah产生的或有负债最初不超过500万美元，2010年降至300万美元，截至2023年3月31日为200万美元[78][79] - 公司2020年8月收购ISI，部分收购价格28万美元分两期支付，每期最多3316股普通股，2022年或有对价负债已全额减记[80] 公司协议相关情况 - 公司签订的技术许可协议中，某些特许权使用费为净收入的2% - 15%[82] - 公司租赁办公和实验室空间、粮仓等，经营租赁协议初始期限为1 - 5年，也短期租赁土地用于田间试验[76] - 公司与无关方签订合同研究协议，初始期限为1 - 3年，部分可取消[81] 特许权使用费情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，应付给JSF的特许权使用费分别为1.5万美元和4.8万美元[87] 摊薄每股收益相关证券情况 - 2023年3月31日，因具有反稀释性未纳入摊薄每股收益计算的证券中，购买普通股的期权为61844股，认股权证为268698股，优先投资期权为1489952股，总计1820494股；2022年对应数据分别为42739股、283751股、0股、326490股[86] 税务审计情况 - 2023年2月，公司收到美国国税局通知，其Archipelago合资企业2021纳税年度被选中审计，4月24日召开开场会议，4月收到初始文件请求[75] 法律诉讼情况 - 公司目前未涉及重大诉讼或其他重大法律程序[77]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为150万美元，环比增长51%，主要因各品牌销售额增加 [55] - 2023年第一季度销售、一般和行政成本为440万美元，环比略有增长约3.5%，因第一季度薪资相关费用增加 [57] - 2023年第一季度研发费用为35.9万美元，环比下降14.2万美元或28%，同比下降3.6万美元或约9% [46] - 2023年第一季度应收账款减少36.4万美元至92.3万美元，预计2023年第二季度收到50万美元HB4里程碑付款 [48] - 2023年第一季度末现金余额为2300万美元，高于2022年末的2060万美元，主要因3月融资所得 [59] - 排除一次性谷物销售和不再属于公司的身体护理业务，2023年第一季度销售额较去年同期增长10%，毛利润比2022年第一季度高92.2万美元 [45] - 2023年第一季度Zola收入较去年同期下降6%，但毛利润是去年的3倍 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 GoodWheat业务 - 截至4月1日的13周，单位销量下降1%，美元销售额增长12%；过去52周，单位销量增长2%，美元销售额增长21%，品类销售额达30亿美元 [28] - 2023年第一季度持续增加分销，新零售账户中GoodWheat的销售速度超过许多竞争品牌 [29] Zola业务 - 截至3月25日的13周，椰子水品类单位销量持平，美元销售额增长16%；过去52周，单位销量下降8%，销售额增长10%至4.43亿美元 [52] - 2023年第一季度Zola销售额环比增长超40%，同比下降53% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至4月1日的13周，面食品类单位销量下降1%，美元销售额因定价上涨增长12%；过去52周，单位销量增长2%，美元销售额增长21%，品类销售额达30亿美元 [28] - 截至3月25日的13周，椰子水品类单位销量持平，美元销售额增长16%；过去52周，单位销量下降8%，销售额增长10%至4.43亿美元 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注通过创新和收购实现GoodWheat零售扩张，以及Zola渠道扩张，以在战略第三年实现收入和毛利润指数级增长 [40][41] - 公司寻找收购目标的标准为有增长机会、可扩展性和盈利能力 [3] - 公司计划在2023年下半年推出新产品和包装创新，以拓展至杂货以外的新渠道 [31] - 公司计划在未来一年推出两个增量品类，并通过收购进入一个额外的小麦基品类 [54] - GoodWheat面食在口感和营养方面击败多家大型食品公司产品，获得多个奖项 [30][39] - Zola通过改变包装突出口感优势，开发新口味以区别于竞争对手 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对取得的进展感到满意，正在产生更高质量的收入，提高了毛利润 [18] - 公司增加了推动试用的营销活动投资，同时减少其他领域开支，使SG&A费用保持平稳 [18] - 公司管理营运资金，使现金余额高于预期 [18] - 公司对推出新的GoodWheat品类和Zola的创新计划感到兴奋 [18] 其他重要信息 - 公司目前账面上与大麻相关的资产约为20万美元，正在积极将这些资产货币化 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司收购目标的成熟度要求，是倾向已有广泛分销的公司还是早期公司？ - 公司寻找的收购目标需有增长机会，包括现有零售分销渠道；具备可扩展性；有可观的利润率或实现盈利的途径 [3] 问题2: GoodWheat产品在食品服务领域是否有机会，还是仅专注于零售和电子商务？ - 目前公司专注于零售和电子商务，但认为食品服务领域有机会，倾向与合作伙伴合作以快速覆盖食品服务客户 [4] 问题3: 对Zola产品在2024年的营收增长有何预期？ - 公司认为Zola仅在椰子水领域有增长机会，与GoodWheat相比增长潜力较低；Zola在杂货渠道的分销仅为4%，改善包装、规格和口味将有助于拓展其他渠道 [6][7] 问题4: 利润率提高的关键驱动因素是什么，未来几个季度的趋势如何？ - 利润率提高主要是产品组合的转变，公司将资源投向有增长和盈利潜力的业务；本季度毛利率约为45%，预计未来毛利率与最近几个季度（如第三、四季度）保持一致 [9][10] 问题5: 公司近期是否能将大麻库存货币化？ - 公司计划将大麻库存货币化，目前账面上与大麻相关的资产约为20万美元，正在积极推进 [13] 问题6: GoodWheat产品目前的零售渠道总数是多少，哪些渠道最赚钱？ - 目前GoodWheat产品主要在杂货店销售，特别是传统杂货店；公司预计将拓展至大众、俱乐部、天然食品等渠道，且这些渠道的毛利润贡献相对相似 [22] 问题7: 如何使椰子水产品与竞争对手区分开来？ - 公司通过改变包装突出口感优势，在口感上比最接近的竞争对手更受消费者青睐；还将开发新的创新口味以扩大受众群体 [23]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收约1000万美元，较2021年的680万美元增长320万美元，增幅47%；即便假设2021年全年拥有相关品牌，营收仍增长11% [53] - 2022年研发费用总计150万美元，较2021年减少240万美元，降幅61% [26] - 2022年销售、一般及行政费用（SG&A）为1800万美元，较2021年降低490万美元，降幅21% [75] - 2022年运营亏损1880万美元，较上一年减少1670万美元，降幅47% [27] - 2022年净亏损71.6万美元，较上一年不利，因2021年包含出售Bioceres股票的1020万美元收益及认股权证和期权负债公允价值变动带来的570万美元净有利差异 [77] - 2022年应收账款余额约130万美元，与去年基本持平，但构成有变化 [56] - 2022年末短期和长期库存从2021年末的690万美元降至330万美元 [78] - 2022年现金使用量从2021年的2590万美元降至1400万美元，年末现金及现金等价物为2060万美元；2022年8月筹集净收益450万美元，2023年3月筹集净收益550万美元 [79] 各条业务线数据和关键指标变化 面食业务（GoodWheat） - 2022年6月正式推出，四季度门店数量增长34%，自6月推出后七个月新增超1200家门店，超内部预期50%以上 [43] - 四季度新门店数量增长放缓，对销售有影响 [68] 椰子水业务（Zola） - 过去52周销量下降8%，但销售额增长11%至4.33亿美元；四季度销售额同比下降，因三季度供应链限制导致部分分销损失；全年因上半年提价抵消运费上涨，销售额增长12%并获得市场份额 [19] - 2022年最后13周，椰子水品类销量下降4%，销售额增长10%，价格是增长主要驱动因素 [46] 身体护理业务 - 2022年8月授权Saavy Naturals品牌，保留SoulSpring和ProVault品牌；SoulSpring失去超一半分销渠道，ProVault难以取得显著进展，公司决定探索这两个品牌的战略替代方案 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年最后三个月，面食品类持续扩张；截至12月24日的13周，单位销量增长3%，美元销售额增长25%；过去52周，单位销量增长2%，美元销售额增长21%，品类销售额达29亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 实施Project Greenfield三年计划，包括在年消费支出超100亿美元的零售类别中建立GoodWheat立足点、推动关键品牌份额增长、利用合作伙伴关系建立未来授权特许权使用费流、建立敏捷组织和获胜文化 [10][38] - 2022年退出身体护理代加工业务，预计每年节省150 - 200万美元；决定剥离洛杉矶制造工厂，授权Saavy Naturals品牌，简化业务并减少约三分之一员工 [9][40] 行业竞争 - GoodWheat获得美国心脏协会的Heart - Check认证，与传统小麦面食竞争对手形成差异化，该认证更能驱动购买兴趣，且使产品更不易出现分销损失 [17][44] - CBD品类面临诸多阻碍，如多数美国零售商不接受、产品被锁在玻璃门后、无法在主流平台营销、部分零售商减少或停止销售等 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2022年供应链有挑战，但对Zola未来前景乐观，2022年底运费开始改善，2023年初持续，公司将投资该品牌，更新包装并计划在年内推出创新产品 [47] - 公司认为已最小化与遗留产品相关的未来减记风险，因年末86%的库存与GoodWheat或Zola相关，其余为计划在2023年销售的成品；Q4基础业务表现因收入质量提高而比以往更强 [74] - 基于当前现金使用情况和手头现金，公司认为有能力为Project Greenfield提供资金至2023年以后 [58] 其他重要信息 - 2022年9月底，公司收到纳斯达克通知，股价连续30个交易日收盘价低于1美元，需在3月底前使股价回升至1美元以上，否则有被摘牌风险；2月15日特别股东大会批准1比40的反向股票分割，3月1日生效；3月2日宣布一笔交易，将获得600万美元毛收益 [49][50][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：GoodWheat零售足迹扩张何时能在销售轨迹上产生实际影响 - 公司预计2023年下半年会有显著影响 [59] 问题2：对椰子水和身体护理产品线有何规划，是否视为核心收入来源或可能剥离 - 对于Zola，公司认为有强劲增长前景，将在营销、包装和创新方面投资以扩大市场份额；对于身体护理业务，因存在诸多障碍，公司正在探索所有替代方案 [60] 问题3：遗留大麻业务是否有货币化机会 - 公司已对Archipelago业务的库存进行全额减记；大麻籽库存减记后，资产负债表上仍有20万美元库存，公司将继续通过与美国和加拿大分销商的协议销售，目标是在2023年售罄剩余库存 [62] 问题4：公司何时能实现盈利 - Project Greenfield原计划三年实现盈利，截至2022年底公司进度提前；仍预计按三年时间框架实现盈利 [63] 问题5：请详细说明GoodWheat从三季度到四季度的业绩情况 - GoodWheat仍处于推出阶段，四季度新门店数量增长放缓，影响了该季度销售 [68] 问题6：GoodWheat早期采用者门店从三季度到四季度的收入是增加还是减少 - 市场上产品销售速度一直在稳步提高，但由于市场上有库存以及推出时的管道填充，收入增长需要时间体现 [69] 问题7：请详细说明Zola的分销损失情况，这些损失是暂时还是永久的 - Zola的分销损失是供应链问题导致，有机会挽回；SoulSpring的分销损失不太可能挽回，因部分大型零售商决定退出CBD产品或减少相关产品系列 [84] 问题8：如何解释尽管2022年四季度情况不佳，但实现盈利的路径仍在加速，以及盈利预期中未来收购和有机增长各占多少比重 - 未在文档中找到明确回答

公司业务发展规划 - 公司计划加速GoodWheat™小麦性状组合货币化，评估收购增长机会，通过零售扩张扩大Zola规模[12][13][14] - 2023年公司计划扩展GoodWheat产品组合，推出创新的新型小麦基产品[19] 公司业务收购与授权 - 2021年5月公司子公司Arcadia Wellness收购Eko、Lief和Zola业务，2022年7月将Saavy Naturals™授权给Radiance Beauty [15] 公司产品推出情况 - 2022年6月公司推出五种口味的GoodWheat意大利面，每份含9克蛋白质，纤维含量是传统小麦面食的4倍[16] 公司产品优势特点 - 不足10%的女性和不足3%的男性日常饮食中摄入足够纤维，一份GoodWheat意大利面含8克纤维，占女性和儿童每日纤维需求的32%，占男性的20%[18] - Zola椰子水每份含60卡路里，在口味测试中以2比1击败竞争对手[20] - 公司拥有超15项高纤维抗性淀粉小麦全球专利，保护面包小麦和硬质小麦[23] - 公司高纤维抗性淀粉小麦面粉抗性淀粉含量是对照小麦的12 - 20倍，总膳食纤维含量是对照的8倍多[25] - 公司新研发的小麦品种每份纤维含量约14克，远高于传统小麦的2 - 3克[28] 市场相关情况 - 欧洲约1%、墨西哥约3.5%的人口患有乳糜泻，另有约6%的人口有非乳糜泻麸质敏感性[27] 公司知识产权情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有或独家控制70项已发布专利、38项待决专利申请和6份植物品种保护证书[35] - 截至2022年12月31日，Arcadia Biosciences和Arcadia Wellness在美国分别拥有9个和8个注册商标，在其他国家拥有11个注册商标[36] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司有30名员工，其中17人负责管理、运营、商业生产、会计/财务、法律和行政事务[46] - 公司董事会中43%为女性，首席执行官的直接下属中63%为女性、不同种族或族裔，全体员工中59%为女性[47] 公司财务关键指标变化 - 2022年和2021年公司净亏损分别为1560万美元和1610万美元，截至2022年12月31日累计亏损2.579亿美元[60] - 2022年和2021年公司经营活动净现金使用量分别为1400万美元和2590万美元[60] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.0644亿美元，较2021年的2.8685亿美元有所下降[229] - 2022年公司总营收为9956万美元，较2021年的6780万美元增长46.8%[230] - 2022年公司净亏损为1561.2万美元，较2021年的1613.4万美元有所收窄[230] - 截至2022年12月31日，公司总资产为2.8922亿美元，较2021年的4.3918亿美元有所下降[229] - 截至2022年12月31日，公司总负债为8022万美元，较2021年的1.2722亿美元有所下降[229] - 2022年公司普通股股东应占净亏损为1537.6万美元，较2021年的1466万美元有所增加[230] - 2022年公司基本和摊薄后每股净亏损为25.65美元，较2021年的27.56美元有所收窄[230] - 截至2022年12月31日，公司已发行和流通的普通股为616079股，较2021年的554609股有所增加[229] - 2022年和2021年净亏损分别为1561.2万美元和1613.4万美元[232] - 2022年和2021年经营活动净现金使用量分别为1397.7万美元和2586.8万美元[232] - 2022年和2021年投资活动净现金提供量分别为141.7万美元和1660.8万美元[232] - 2022年和2021年融资活动净现金提供量分别为451.9万美元和2190万美元[232] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损2.579亿美元，现金及现金等价物为2060万美元[240] - 2022年和2021年非控股权益应占净亏损分别为23.6万美元和150万美元[244] - 2021年出售Arcadia Spain子公司录得亏损49.7万美元[237][245] - 2022年和2021年Archipelago合营企业物业及设备减值分别为16万美元和140万美元[238] - 公司认为现有现金及现金等价物不足以满足未来12 - 18个月预期现金需求[240] - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日分别预留了3000美元和76000美元的坏账准备金[250] - 2022年和2021年无形资产减值分别为40.4万美元和330万美元[261] - 2022年未记录商誉减值费用，2021年记录了160万美元的商誉减值费用[262] - 2022年和2021年客户A分别占应收账款的57%和0%，客户D分别占总营收的0%和11% [268] - 2022年和2021年研发和销售、一般及行政的股票薪酬费用分别为7.5万美元和9.8万美元、103.1万美元和144.3万美元，总计分别为110.6万美元和154.1万美元[268] 公司合作情况 - 公司与Corteva Agriscience于2017年合作开发和商业化北美改良小麦品质性状[38] - 公司于2019年与Arista和Bay State Milling达成协议，后者是公司高纤维抗性淀粉面包小麦在北美的独家商业合作伙伴[41] 公司面临的竞争情况 - 公司在消费品市场面临来自大型制造商、小型创新生产商等多方面的竞争[42] 公司战略收购风险 - 公司未来可能进行战略收购和投资，但面临整合、费用、审批等多方面风险[67] 公司法规相关情况 - 联邦和州法律规定大麻的delta - 9四氢大麻酚干重浓度不得超过0.3%[80] 公司业务风险 - 公司依赖第三方进行田间试验和商业生产，若合作出现问题，可能影响产品监管进程和商业化[70][71] - 公司多数合作者规模大、资源多，可能开发竞争产品，影响公司产品推进和销售[73][74] - 公司依赖关键人员，若无法吸引和留住人才，可能阻碍业务增长和产品开发商业化[75][76][77] - 大麻相关法律法规广泛且不断演变，公司若无法合规，可能对业务和运营结果产生不利影响[78][79][80][81][82][83][84] - 公司业务面临自然灾害和网络安全等风险，可能导致运营延迟、设备损坏和额外费用[85][86][87] - 公司使用危险材料，存在潜在责任风险，若发生污染可能面临重大赔偿或罚款[88][89] - 公司授予合作者的多数专利许可在特定辖区内排他，限制了许可机会和业务拓展[90][91] - 公司商业成功依赖知识产权保护，获取和维持专利存在不确定性，可能影响产品保护和竞争优势[92][93] - 若公司或合作者被诉侵犯第三方知识产权，诉讼可能耗时耗钱，阻碍产品开发和商业化[96][97][98] - 公司产品和解决方案受进出口法律法规管制，若违规可能面临重大民事或刑事处罚[103] - 公司可能面临法律诉讼，不利结果可能导致重大损失并影响经营业绩和盈利能力[106] 公司股权相关情况 - 截至2022年12月31日，公司有616,079股流通在外的普通股，其中约587,028股由非关联方持有[114] - 截至2022年12月31日，有22,456份可行使期权，加权平均行使价格为215.20美元[115] - 自2015年5月首次公开募股以来，公司普通股股价在10.48美元至6,984.00美元之间波动[116] - 2022年9月27日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续30个工作日低于1.00美元，不再符合继续上市的最低出价要求，初始合规期至2023年3月27日[125] - 2023年3月15日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续至少10个工作日达到或高于1.00美元，已重新符合最低出价要求[126] - 截至2023年3月23日，公司有40名普通股登记持有人[132] - 公司自2015年5月15日起在纳斯达克股票市场上市，股票代码为“RKDA”[131] - 公司从未宣布或支付过资本股票的现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[133] - 2022年公司未回购任何股权证券[136] - 2023年2月，公司董事会批准40:1的反向股票分割[239] 公司会计政策相关 - 公司自2007年起由德勤会计师事务所担任审计机构[228] - 公司于2023年1月1日采用ASU No. 2016 - 13，对公司披露影响不重大[282] - 公司于2022年1月1日提前采用ASU No. 2020 - 06，采用修正追溯法[284] - 采用ASU No. 2020 - 06后，合并资产负债表中累计亏损增加1600万美元[284] - 采用ASU No. 2020 - 06后，合并资产负债表中额外实收资本增加1940万美元[284] - 采用ASU No. 2020 - 06后，合并资产负债表中普通股认股权证负债减少340万美元[284] 公司收入构成及确认 - 公司收入来自产品销售、许可协议和特许权使用费[271] - 产品收入主要来自Arcadia Wellness产品、GoodWheat谷物和面食等销售，在产品交付时确认收入[272] - 许可收入包括前期、不可退还的许可费等，前期费用在协议执行时确认，年度费用在不太可能重大转回时确认[273] - 特许权收入包括最低年度特许权使用费等，最低费用按直线法在年内确认，产品销售产生的特许权收入在第三方交付产品时确认[275] 公司资产使用寿命 - 实验室设备、软件和计算机设备等的平均估计使用寿命分别为5年、3年等[258]

财务数据和关键指标变化 - 2022年前三季度营收约900万美元，较去年同期增加430万美元，增幅94%；若剔除收购收入，营收仍增长40% [18] - 2022年前三季度毛利润增加超100万美元，毛利率提升1500个基点 [19] - 2022年前三季度总运营费用2190万美元，较去年同期减少440万美元，降幅17% [19] - 2022年前三季度运营亏损约1300万美元，较去年同期改善870万美元，降幅40% [20] - 2022年前三季度运营现金流使用情况较去年同期改善790万美元，降幅41% [20] - 2022年第三季度末现金及现金等价物为2270万美元，得益于8月注册直接发行获得的500万美元毛收入 [21] - 2022年第三季度总营收190万美元，较2021年第三季度的240万美元下降21%，但毛利率达28%；2022年前三季度营收较2021年前三季度增加430万美元，增幅94% [25] - 2022年前三季度毛利率为8%，受上半年剥离的表现不佳业务销售影响 [26] - 2022年第三季度总运营费用650万美元，较2021年第三季度的1110万美元减少460万美元；2022年前三季度总运营费用较2021年同期降低440万美元 [28] - 2022年第三季度归属普通股股东的净亏损为290万美元，2021年第三季度为220万美元 [33] - 2022年前9个月归属普通股股东的净亏损为1110万美元，2021年同期为540万美元，相差570万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 GoodWheat - 第三季度GoodWheat的分销数量较上一季度翻番，GoodWheat意大利面现已在全国近1000家零售店有售 [3][7] Zola椰子水 - 在截至9月24日的13周内，椰子水品类销售额增长9.7%，销量下降6%，较上一季度有所改善；Zola销售额增长8%，销量增长4% [11][12] ProVault止痛产品 - 在截至9月24日的13周内，局部止痛品类销售额下降3.8%，销量下降9.9%；ProVault分销增长6%，销售额增长51% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至9月24日的13周内，意大利面品类销售额较去年同期增长25%，销量增长2.4% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施Project Greenfield战略，致力于实现盈利，包括在年消费支出超100亿美元的品类中建立GoodWheat的立足点，策略包括产品推出和潜在收购 [23] - 公司处于评估潜在收购目标的探索阶段，计划将GoodWheat价值主张引入新的小麦基品类现有品牌，可能提前进入资本市场获取资金用于收购和加大销售及营销投资以推动GoodWheat扩张 [21][24] - 公司简化业务，剥离无利可图的业务线，专注于高利润率的SKU，以提高收入质量和毛利率 [4][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在经济环境严峻、食品成本上升的情况下，意大利面品类将继续表现良好，对GoodWheat的未来前景充满信心 [10] - 公司认为Zola椰子水有增加分销的机会，因其在盲测中口感受消费者青睐，公司正在更新包装、进行创新并向零售商推广以获取更多货架空间 [13] - 公司认为ProVault在CBD市场面临挑战，但仍实现了分销和销售增长 [14] 其他重要信息 - 公司在第一季度宣布逐步关闭遗留的代加工业务，第二季度完成；第二季度宣布剥离制造工厂和Savvy Naturals品牌，并于8月1日完成过渡 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 三个主要产品类别的毛利率特征如何 - 目前三条产品线的各个SKU有所不同，但公司预计增长将保持在第三季度的毛利率范围内 [36][37] 问题2: GoodWheat零售门店数量未来几个季度的增长预期 - 公司预计到2023年底，GoodWheat的分销点将达到3000 - 5000个 [38][39] 问题3: GoodWheat通过收购拓展到其他品类以及与Bioceres合作的B2B业务进展 - 公司仍在寻找合作伙伴并利用现有合作，但目前暂无新进展影响预测 [40][41] 问题4: 业务精简计划在第四季度及以后的现金流入和流出情况 - 公司预计现金方面不会有太大变化，会评估年末的库存和资产余额，可能会有额外的减记，但现金流出预计不多 [42][43] 问题5: 公司计划何时实现运营现金流盈亏平衡 - 作为Project Greenfield的一部分，公司预计在2025年初实现运营现金流盈亏平衡 [47] 问题6: 剩余大麻相关库存是否会有收益及情况如何 - CBD市场目前面临挑战，公司仍在评估如何将账面上的大麻资产货币化，具体情况取决于明年市场前景 [49][50] 问题7: 分销商对GoodWheat产品线的承诺程度及推动销售的策略 - 合作伙伴对公司表现满意，目前大多处于推动试用阶段，已开始看到促销活动带来的销售提升，公司将使用典型的促销和营销工具来改善销售 [51][52]

公司整体财务状况 - 截至2022年9月30日，公司累计亏损2.536亿美元，现金及现金等价物为2270万美元；2022年前九个月净亏损1130万美元，经营活动净现金使用量为1160万美元；2021年全年净亏损1610万美元，经营活动净现金使用量为2590万美元[28] - 公司认为现有现金及现金等价物不足以满足未来至少12个月的预期现金需求，对持续经营能力存疑[29] 会计政策变更影响 - 2022年1月1日公司提前采用ASU No. 2020 - 06，导致累计亏损增加1600万美元，额外实收资本增加1940万美元，普通股认股权证负债减少340万美元[32] 存货相关数据 - 2022年前九个月公司对CBD油的减记为1.5万美元，对小麦、大麻籽、CBD油和身体护理库存的减记为150万美元，其中39.4万美元与Radiance Beauty许可协议有关；2021年前九个月对小麦和大麻籽库存的减记分别为81.8万美元和180万美元[34] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，存货净额分别为432.6万美元和692.7万美元[35] 物业和设备相关数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，物业和设备净值分别为84.8万美元和229.1万美元；2022年和2021年前九个月折旧费用分别为35.4万美元和73.7万美元[36] - 2022年前九个月公司出售物业和设备的收益为38.6万美元，相关收益分别为5000美元和89.7万美元；2021年前九个月无资产出售[39][40] - 2022年前九个月公司对物业和设备的减记分别为2.4万美元和37万美元，其中32万美元与Radiance Beauty许可协议有关；2021年前九个月对与Archipelago相关的物业和设备减记分别为110万美元和130万美元[41] 投资证券组合数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资证券组合的公允价值分别为2047.7万美元和2684.2万美元[43] 金融工具估值 - 公司使用市场法对金融工具进行估值，2022年和2021年估值技术无变化[45] 或有负债相关 - 2022年9月30日和2021年12月31日，与Anawah收购相关的或有负债按不可观察输入值计量并定期记录[47] - 2022年9月30日，使用Black - Scholes模型计量优先投资期权负债，假设剩余期限4.92年，预期波动率128.5%，无风险利率4.1%，预期股息收益率0%[48] - 2022年9月30日公司Level 3负债余额为413.5万美元，较2021年12月31日的546.3万美元有变化[49] - 截至2022年9月30日，与Anawah收购相关的或有负债为200万美元，仍在资产负债表中列为其他非流动负债[111] - 2022年截至9月30日的九个月，与ISI收购相关的剩余或有负债3.9万美元减记至0，因2022年收入里程碑实现可能性渺茫[112] 无形资产和长期资产减值 - 2022年和2021年前九个月，公司无形资产和其他长期资产分别计提减值费用44.2万美元和140万美元[50] - 2022年9月30日，公司无形资产净值为37.3万美元，2021年12月31日为48.4万美元，2021年和2022年分别有330万美元和7.2万美元减值[63][64] 子公司Arcadia Wellness业务数据 - 2021年5月17日，公司子公司Arcadia Wellness收购资产，收购总价约610万美元，其中现金400万美元，股票价值210万美元[53] - 2022年1 - 9月，Arcadia Wellness实现约560万美元收入，净亏损130万美元；2021年5月17日 - 12月31日，实现约430万美元收入，净亏损750万美元[56][57] 许可协议相关 - 2022年7月8日，公司与Radiance Beauty签订许可协议，Radiance Beauty将支付4%特许权使用费，2022年前九个月相关资产有减值[60] 备考数据 - 2022年和2021年前九个月，按假设收购于2021年1月1日完成的备考数据，总收入分别为895.6万美元和689.2万美元，净亏损分别为1128.4万美元和829.6万美元[62] 股权结构与出资 - 截至2022年9月30日，公司和Legacy在Archipelago Ventures Hawaii分别持股50.75%和49.25%，分别出资310万美元和300万美元[67] 非控股股东净亏损 - 2022年前三季度和前九个月归属非控股股东净亏损分别为1万美元和15.2万美元，2021年同期分别为66.1万美元和120万美元[68] 租赁相关数据 - 2022年前九个月公司支付4.7万美元提前终止租赁费用[72] - 截至2022年9月30日，公司使用权资产为207.3万美元，低于2021年12月31日的308.1万美元；租赁负债为225.5万美元，低于2021年12月31日的329.4万美元[73] - 2022年前三季度和前九个月净租赁成本分别为16.5万美元和54.3万美元，2021年同期分别为36万美元和100.8万美元[73] - 截至2022年9月30日，加权平均剩余租赁期限为2.3年，加权平均折现率为6.4%；2021年12月31日分别为2.7年和6.0%[73] 股权融资情况 - 2021年1月私募发行，公司发行787.6784万股普通股和认股权证，筹集总收益2510万美元，支付发行成本280万美元[74][76] - 2018年3月私募发行，公司发行30.0752万股普通股和认股权证，筹集总收益1000万美元，调整后发行股份数和认股权证相关数据有变化[77][78] - 2022年8月注册直接发行，公司出售245万股普通股、预融资认股权证和优先股投资期权，筹集总收益500万美元，支付发行成本67.9万美元[80][82] - 2020年12月注册直接发行，公司出售261.8658万股普通股和认股权证，筹集总收益800万美元[83] - 2019年9月注册直接发行，公司出售131.8828万股普通股和认股权证，筹集总收益1000万美元[84] - 2019年6月，公司完成定向增发，出售1489575股普通股和购买相同数量普通股的认股权证，总收益750万美元，认股权证行权价为每股5美元[85] - 2018年6月，公司完成定向增发，出售1392345股普通股和购买相同数量普通股的认股权证，总收益1400万美元，认股权证行权价为每股9.94美元[87] 认股权证与期权相关 - 截至2022年9月30日，公司发行的普通股认股权证共计13622517份，截至2021年12月31日为11510011份[89] - 截至2022年9月30日，公司发行的负债分类优先股投资期权共计4958631份[92] 股票计划相关 - 2015年计划生效时，预留154387股普通股用于未来发行，其中10637股从2006年计划转入[94] - 2019年6月，股东批准对2015年计划进行一次性修订，增加120000股可发行普通股[95] - 截至2022年9月30日，2015年计划预留2484005股普通股用于发行，其中439867股可用于未来授予[95] - 截至2022年9月30日，2006年和2015年计划分别有7813份和2044138份期权未行权，截至2021年12月31日分别为8240份和1345955份[95] - 截至2022年9月30日，公司股票激励计划下未行权期权为2401734份，加权平均行权价为每股3.29美元[97] - 截至2022年9月30日，与未归属的基于股票的薪酬授予相关的未确认薪酬成本为130万美元，将在2.5年的加权平均剩余确认期内确认[98] 股票薪酬费用 - 2021年12月31日，Matt Plavan辞去阿卡迪亚总裁、首席执行官和董事职务，其股票期权修改产生的股票薪酬费用为15.4万美元，计入2021年销售、一般和行政费用[99] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司股票期权奖励的薪酬费用分别为31.4万美元和35.4万美元；九个月分别为89.7万美元和100万美元[103] 员工股票购买计划 - 截至2022年9月30日，员工股票购买计划（ESPP）预留未来发行的普通股数量为12.8914万股，已发行5.897万股；2022年和2021年截至9月30日的三个月，ESPP相关薪酬费用分别为1000美元和4000美元；九个月分别为3000美元和1.2万美元[104] 有效税率 - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司有效税率均为0.00%；2021年分别为 - 0.04%和 - 0.02%，与联邦法定税率21%的差异主要因递延所得税资产全额估值备抵[106] 摊薄每股收益相关 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，因具有反稀释性未纳入摊薄每股收益计算的证券总数分别为1871.0376万股和1306.492万股[117] 关联方交易 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应付给相关方JSF的特许权使用费分别为4.7万美元和6.4万美元[119] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，公司向关联方的土地租赁付款分别为0美元和8.1万美元[121] 期后事项评估 - 管理层已评估截至2022年11月10日的期后事项，该日财务报表可供发布[122]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收390万美元，较2021年同期的140万美元增长175%；2022年第二季度累计营收710万美元，较2021年同期的220万美元增长217% [36] - 2022年第二季度总运营费用760万美元，较2021年同期的910万美元下降150万美元；2022年第二季度累计总运营费用较2021年同期略有上升 [39] - 2022年第二季度研发费用35.9万美元，较去年同期的110万美元显著下降；2022年第二季度累计研发费用75.4万美元，较2021年同期的230万美元下降 [42] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）较2021年同期减少170万美元，2022年第二季度累计SG&A较2021年同期减少140万美元 [43] - 2022年第二季度普通股股东净亏损380万美元，较2021年同期的530万美元有所收窄；2022年第二季度累计净亏损830万美元，而2021年同期为320万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 食品业务 - GoodWheat意面在第二季度正式推出，已进入近500家门店销售，自推出两个多月来新增了几家零售客户 [13] - 谷物销售方面，2022年第二季度谷物销售额较上一季度减少约70% [8] 健康护理业务 - ProVault在今年上半年新增了500多个销售点，与2021年第二季度相比，销量和销售额增长了4倍 [16] - Zola椰子水在最近13周内销售额增长7.6%，但销量下降15%，公司在第二季度提高了价格，影响了销量，预计第四季度促销和收入将恢复正常水平 [18] 其他业务 - 公司决定将身体护理产品生产外包给代工厂，并剥离洛杉矶的制造工厂；Savvy naturals品牌自8月1日起不再属于公司产品组合，第三季度收入会略有下降和产生相关运营费用，但预计第四季度收入和利润率将改善 [23][24][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 意面市场根据Nielsen最新13周数据，销售额增长25%，销量增长5% [14] - 局部止痛市场第二季度与2021年同期相比基本持平，根据Nielsen最新13周数据，销售额下降1.3%，销量下降7.4%，主要受自有品牌销售下降影响 [16] - 椰子水市场最近13周销售额增长7.6%，销量下降15% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 推出“Project Greenfield”三年计划，包括四个关键策略：一是让GoodWheat进入年消费支出超100亿美元的零售品类；二是推动核心品牌ProVault和Zola的份额增长；三是利用合作伙伴关系在B2B和食品服务等渠道建立未来许可收入；四是建立敏捷组织和获胜文化 [27][28][30][31] 行业竞争 - 意面市场竞争对手提价，行业价格上涨将缩小GoodWheat与传统意面的价格差距 [15] - 局部止痛市场整体表现不佳，但公司ProVault品牌凭借独特配方获得消费者青睐，销量和销售额增长显著 [16] - 椰子水市场公司Zola品牌通过提价应对成本上升，虽短期影响销量，但未品牌口味测试中消费者偏好度高，有增长潜力 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对GoodWheat意面的市场反响感到满意，认为其有望改变意面品类格局 [14] - 公司认为ProVault和Zola品牌有很大增长机会，将通过营销和拓展渠道来推动增长 [17][19] - 公司完成业务精简和剥离后，将专注于核心业务，预计第四季度收入和利润率将改善，对长期实现盈利充满信心 [26][70][71] 其他重要信息 - 公司因中国批准HB4大豆，确认了来自Bioceres的86.2万美元许可收入，后续还将有四笔各50万美元的现金付款 [5] - 公司将部分研发支出从性状开发转向产品配方，目前主要围绕GoodWheat品牌开展工作 [42][67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于第一季度到第二季度收入的连续改善情况，扣除谷物销售和HB4收入后的数据是否正确 - 经确认，第一季度扣除谷物销售后收入约190万美元，第二季度扣除谷物销售和Bioceres收入后约250 - 260万美元，数据基本正确 [50][51] 问题2: 第二季度收入连续改善是否完全归因于非GoodWheat产品，GoodWheat贡献是否可忽略不计 - 是的，第二季度收入改善主要归因于非GoodWheat产品，GoodWheat贡献可忽略不计 [52] 问题3: 目前GoodWheat的门店数量情况，以及未来3 - 6个月和1年的预期门店数量 - 第二季度末约200家门店，第三季度已达500家，预计第四季度末门店数量将翻倍 [53] 问题4: GoodWheat在短期内是否有良好的同店销售增长 - 时间有限，但公司对零售商的承诺和上架速度感到满意，目前正在制定促销支持模式 [54] 问题5: 业务剥离和退出对净现金的影响 - 今年基本收支平衡，2023年将减少运营费用并提高利润率 [55] 问题6: “Project Greenfield”计划未来几个季度的可观察基准 - 该计划严重依赖GoodWheat，包括拓展意面市场和进入新类别，但进入时机和方式需谨慎选择，未来季度会提供更多指导 [58] 问题7: GoodWheat的全国门店布局策略是怎样的 - 公司与有合作关系的中大型区域零售商合作，这些零售商分布在东部、中西部和西海岸，将利用这些经验在2023年拓展更多零售商 [61][62] 问题8: GoodWheat的促销支持包括哪些店内营销活动 - 约70%的促销努力属于购物者营销，利用零售商工具、地理定位和数字广告等，每个零售商有不同的成功工具组合，通常包括特色展示等 [65] 问题9: 产品配方研发方面有哪些工作 - 主要围绕GoodWheat品牌，已开始在面制品以外的类别进行配方研发，与经验丰富的代工厂合作开发合适配方 [67] 问题10: 通心粉奶酪是否属于意面类别 - 不属于，通心粉奶酪属于不同类别 [68]