财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度持续经营业务收入约为120万美元，较2022年第四季度的74.5万美元增长57% [24] - 2023年全年总收入为530万美元，较上一年下降210万美元，但排除特定项目后收入增长13% [28] - 2023年全年毛利润增长54%，达到略超200万美元 [29] - 2023年研发费用为140万美元，同比下降8%；销售、一般和行政费用为1450万美元，同比下降4%，为2019年以来最低水平 [30] - 2023年持续经营业务亏损1390万美元，排除特定收益影响后亏损改善210万美元或13% [31] - 2023年运营使用现金约1500万美元，3月筹集600万美元，年末现金余额近1200万美元 [32] - 预计2024年销售额将实现两位数增长，毛利润增加但毛利率降至30% - 35%，运营现金使用降至个位数 [33][37] - 预计2024年净经营亏损低于100万美元，为公司历史首次 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 GoodWheat - 2023年第四季度较第三季度新增超1000个货架，自18个月前推出以来，已进入超3500个杂货店货架，涵盖意大利面、煎饼和奶酪通心粉类别 [8] - 2023年第四季度销售额增长推动整体收入增长，全年分销较2022年底增长近300% [24] - 2023年8月推出煎饼/华夫饼混合粉，11月推出奶酪通心粉 [25] Zola Coconut Water - 2023年椰子水类别单位销量增长6%，美元销售额增长15%，但Zola因供应链问题销量和销售额双降 [15] - 过去13周单位销量增长2%，美元销售额持平；最近四周单位销量增长8%，美元销售额增长4% [16] - 预计2024年通过新口味创新和扩大分销实现两位数增长，有望将分销增加50% [17][18][22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 执行为期三年的“Project Greenfield”战略计划，已过半且成果显著 [3] - 推动GoodWheat品牌发展，通过拓展分销点提高单店销售额，为未来扩大分销做准备 [9] - 计划通过与小麦供应链和大型食品制造商合作，将小麦技术商业化，获取版税收入 [12][13][14] - 对Zola Coconut Water推出新口味，拓展分销渠道，以实现增长 [17][18] - 进行战略审查，探索包括资产出售、收购、合并等战略选择，但无明确时间表和交易保证 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在执行战略计划中取得稳步进展，收入质量显著提高，连续两年实现毛利润增长 [3][7] - 对2024年前景乐观，预计销售额两位数增长，净经营亏损低于100万美元 [21][22] - 行业开始加大对特色作物供应链的投资，公司技术有机会进入供应链 [42] 其他重要信息 - GoodWheat获得《Better Homes and Gardens》和《Eat This, Not That》等媒体赞誉 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请列出第四季度和全年的毛利润和毛利率 - 第四季度毛利润为49.9万美元，全年毛利润为203万美元；预计2024年毛利率在30% - 35%之间 [37] 问题2: 目前与大型小麦公司关于小麦技术合作的对话情况，对方是否认真对待 - 行业开始加大对特色作物供应链的投资，部分制造商和供应链意识到此类产品的更高利润，因此公司看到了合作机会 [42] 问题3: GoodWheat煎饼混合粉目前的表现与意大利面推出六个月后的表现对比，以及是否实现收入协同效应 - 煎饼的销售速度比意大利面快，在该类别中表现更好，但奶酪通心粉因推出时间短暂无数据 [40] 问题4: Zola在2023年底的ACV数据，以及各项举措对该数据的提升情况 - 2023年ACV略低于4%，若分销增加50%，将接近5% - 6%，目前主要在沿海地区拓展，全国范围拓展仍在进行中 [44] 问题5: GoodWheat最有价值和增长最快的产品线是哪个 - 目前是意大利面，但煎饼和奶酪通心粉也将在未来一年实现增长 [48] 问题6: GoodWheat目前哪个分销渠道最盈利 - 目前大部分分销在传统杂货店，各渠道盈利能力相当 [50] 问题7: 公司在未来几个季度可采用哪些创新策略来促进收入增长 - 包括扩大Zola的分销、针对GoodWheat现有分销的特定零售商、采用店内和店外工具提高销售速度以及增加SKU [52] 问题8: 公司计划何时完成战略审查流程 - 无具体时间表，将继续进行尽职调查，有重大进展会及时更新 [53]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为1.9705亿美元和2.8922亿美元[224] - 2023年和2022年公司总负债分别为7002万美元和8022万美元[224] - 2023年和2022年公司股东权益分别为1.2703亿美元和2.09亿美元[224] - 2023年和2022年公司总收入分别为5330万美元和7418万美元[226] - 2023年和2022年公司总运营费用分别为1.9268亿美元和2.1425亿美元[226] - 2023年和2022年公司净亏损分别为1398.6万美元和1561.2万美元[226] - 2023年和2022年归属于普通股股东的净亏损分别为1398.1万美元和1537.6万美元[226] - 2023年和2022年持续经营业务基本和摊薄后每股净亏损分别为10.64美元和17.67美元[226] - 2023年和2022年已终止经营业务基本和摊薄后每股净亏损分别为0.66美元和7.98美元[226] - 2021 - 2023年普通股股份从554,609股增至1,285,337股，股东权益从31,196美元降至12,703美元[228] - 2023年和2022年净亏损分别为1400万美元和1560万美元，经营活动净现金使用量分别为1530万美元和1400万美元[231][241] - 2023年投资活动净现金使用434.4万美元，2022年提供141.7万美元；2023年融资活动净现金提供551.2万美元，2022年提供451.9万美元[231] - 截至2023年12月31日，公司累计亏损2.718亿美元，现金及现金等价物650万美元，短期投资510万美元[241] - 2023年末已终止经营业务资产为0千美元，2022年末为354千美元；2023年末负债为0千美元，2022年末为26千美元[246] - 2023年已终止经营业务净亏损为821千美元，2022年为4784千美元[246] - 2023年和2022年归属于非控股股东的净亏损分别为5000千美元和236000千美元[250] - 2023年末和2022年末公司应收账款坏账准备分别为0千美元和3000千美元[257] - 2023年客户B占应收账款的19%，2022年客户A占应收账款的57%[270] - 2023年客户B、D分别占总收入的10%、15%，2022年客户C占总收入的13%[270] - 2023年研发和销售、一般及行政的股份支付费用分别为3千美元和714千美元，2022年分别为75千美元和1031千美元[271] - 2023年和2022年总股份支付费用分别为717千美元和1106千美元[271] - 2023年公司记录了与包装材料、大麻籽和GoodWheat相关的库存减记44.4万美元，2022年记录了小麦、大麻籽、CBD油库存以及身体护理产品的减记250万美元，其中2022年有39.4万美元与Radiance Beauty许可协议相关[292] - 2023年12月31日，公司存货净额为531.2万美元，其中原材料48.4万美元、在产品5.5万美元、产成品477.3万美元；2022年12月31日存货净额为308.8万美元，其中原材料61万美元、产成品247.8万美元[293] - 2023年12月31日，公司财产和设备净值为38.4万美元，2022年为68万美元；2023年折旧费用为28.7万美元，2022年为43.9万美元[294] - 截至2023年12月31日，与Archipelago相关的5.1万美元财产和设备被归类为待售资产；截至2022年12月31日，相关金额为8.7万美元[298] - 2023年公司出售财产和设备实现收益4万美元，收益为11.5万美元；2022年公司出售财产和设备净收益为31.4万美元，收益为92万美元[299] - 2022年公司记录了财产和设备减记53万美元，其中32万美元与Radiance Beauty许可协议相关；2023年无此类减记[300] - 2023年12月31日，公司投资证券组合的摊销成本为994.8万美元，未实现收益为10.1万美元，公允价值为1004.9万美元；2022年12月31日，摊销成本和公允价值均为1862万美元[302] - 2023年12月31日投资证券公允价值为1004.9万美元，2022年同期为1862万美元[305] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司对Anawah收购相关或有负债按不可观察输入值定期计量记录[307] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司对优先股投资期权负债使用Black - Scholes模型按特定假设定期计量记录，如2023年3月A系列期权剩余期限4.16年、预期波动率91.7%等[308] - 2023年12月31日公司三级负债余额为325.7万美元，2022年12月31日为280.6万美元[310] - 2023年和2022年归属于非控股股东的净亏损分别为5000美元和23.6万美元[315] - 2023年12月31日应付账款和应计费用总计241万美元，2022年同期为285.5万美元[317] - 2023和2022年末，使用权资产分别为79.2万美元和184.8万美元，租赁负债分别为100.7万美元和201.7万美元[363] - 2023和2022年净租赁成本分别为32.6万美元和65万美元[365] - 2023和2022年税前亏损分别为1397.8万美元和1559.8万美元[367] - 2023和2022年所得税费用分别为8000美元和1.4万美元[370] - 2023年末递延所得税资产总计3069.9万美元，2022年末为2725.3万美元；递延所得税负债2023年末为 - 20.5万美元，2022年末为 - 48.6万美元；净估值备抵在2023年和2022年分别增加370万美元和630万美元[372] - 2023年末联邦和州净运营亏损结转额分别约为9410万美元和6040万美元；2.305亿美元联邦净运营亏损中约1.364亿美元预计因所有权变更无法使用而到期[373] - 2023年和2022年末未确认税收利益均为1.6万美元，预计未来12个月不会因和解或时效到期而显著变化[376] - 2023年总营收为533万美元，2022年为741.8万美元，其中美国市场2023年营收503.2万美元，2022年为629.8万美元[384] - 2023年因具有反稀释作用未纳入摊薄每股收益计算的证券总数为183.6987万股，2022年为46.9726万股[386] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，应支付给相关方JSF的特许权使用费分别为5.8万美元和4.8万美元[389] 审计与会计准则相关 - 审计师自2007年起为公司服务，于2024年3月28日发布审计报告[221] - 公司于2023年1月1日采用ASU No. 2016 - 13，对公司披露影响不大[288] - 2023年11月FASB发布ASU No. 2023 - 07，新指引对2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始的财年的中期报告期追溯生效，公司正在评估其影响[289] - 2023年12月FASB发布ASU No. 2023 - 09，新指引对2024年12月15日后开始的财年前瞻性或追溯性生效，公司正在评估其影响[291] - 公司采用资产负债表债务法核算所得税[272] 公司业务经营变动 - 2021年5月公司子公司收购Eko、Lief和Zola业务，包括多个身体护理品牌和椰子水产品[235] - 2022年7月公司将Saavy Naturals授权给Radiance Beauty，2023年9月30日停止Soul Spring和ProVault身体护理业务[236] - 2019年8月公司与Legacy成立合资企业种植、提取和销售大麻产品，2021年10月因监管和市场问题停止种植活动[237] - 2020年11月公司出售Verdeca股权，2022年因中国批准HB4大豆性状记录86.2万美元许可收入和110万美元出售收益，2023年底收到200万美元全额付款[238] - 2023年7月管理层决定退出身体护理品牌业务，9月30日停止运营[243] 公司股权与融资活动 - 2023年2月公司董事会批准40:1的反向股票分割，3月1日生效，发行19,118股普通股代替零碎股份[240] - 2023年3月私募发行筹集总收益600万美元，发行普通股、预融资认股权证、A系列和B系列优先股投资期权等[321] - 2023年3月私募发行中，现有认股权证重新定价导致公允价值增加40.4万美元，其中18.5万美元与2022年8月负债分类期权有关[322] - 2023年3月私募发行中，发行的负债分类期权估计公允价值为660万美元，发行的普通股和预融资认股权证估计公允价值为510万美元[323][324] - 2018年和2022年暂搁注册声明允许公司出售证券，每次发行总价最高可达5000万美元，2018年暂搁注册声明于2021年6月8日失效，2022年暂搁注册声明将于2025年5月12日失效[328] - 2022年8月，公司完成注册直接发行，出售61250股普通股、可购买56813股普通股的预融资认股权证和可购买118063股普通股的优先股投资期权，总收益500万美元[329] - 2022年8月优先股投资期权和配售代理期权因提前结算条款被归类为第三层次负债，公司于2022年8月16日使用布莱克 - 斯科尔斯模型，假设波动率为128.46%、股价为37.60美元、无风险利率为2.97%、期限为5年[330] - 2022年8月配售代理期权价值19.1万美元，发行总成本67.9万美元，其中31.4万美元分配给普通股期权负债并费用化，36.5万美元分配给普通股和预融资认股权证并冲减额外实收资本[331] - 截至2023年12月31日，公司发行的普通股认股权证中，2022年至2023年共行使482647份，剩余341957份[335] - 截至2023年12月31日，负债分类的优先股投资期权共1489952份，包括2023年3月发行的A、B系列期权和配售代理期权，以及2022年8月发行的期权和配售代理期权[339] 公司股权奖励计划 - 公司有2006年和2015年两个股权奖励计划，2015年计划生效时预留3860股普通股用于未来发行，2019年股东批准一次性增加3000股[340][341][342] - 2022年公司向新总裁兼首席执行官授予7902股诱导性股票期权，该期权虽在2015年计划外发行，但受其条款约束[342] - 截至2023年12月31日，2015年计划预留86835股普通股用于发行，其中15226股可用于未来授予[344] - 截至2023年12月31日，2006年和2015年计划分别有102份和71609份期权未行使，2022年分别为103份和51421份；2023年和2022年分别有8366份和8477份诱导性期权未行使[344] - 2023年末未归属股票期权相关未确认薪酬成本为62.3万美元，加权平均剩余确认期为2.1年[346] - 2023和2022年授予员工股票期权的加权平均估计授予日公允价值分别为5.72美元和38.50美元，确认的薪酬费用分别为71.7万美元和110万美元[350] - 截至2023年末，员工股票购买计划预留发行股份7265股，已发行3468股，2023和2022年记录的相关薪酬费用分别为6000美元和4000美元[351] 公司或有负债相关 - 与Anawah收购相关的或有负债截至2023年末为200万美元[356] - 与ISI收购相关的或有对价负债在2022年全额减记[357] 公司其他费用与成本 - 2022年公司支付办公室租赁提前终止费4.7万美元[362] 公司退休计划 - 公司401(k)退休计划为完成三个月服务的正式全职员工提供，公司可进行酌情匹配缴款，匹配比例为员工工资扣除额的50%，不超过员工工资的3%，2023年和2022年均未进行酌情匹配缴款[382] 公司税务审计情况 - 公司在2023年2月收到美国国税局通知，其Archipelago合资企业2021年税务年度被选中审计，目前正等待拟议合伙调整通知并计划接受调整[378] - 公司目前没有州税务审计[379] 公司期后事项评估 - 公司管理层评估了截至2024年3月28日的期后事项[390]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产为1.9705亿美元，较2022年的2.8922亿美元下降31.87%[2] - 2023年公司总营收为5330万美元，较2022年的7301万美元下降27%[5] - 2023年公司净亏损为1.3986亿美元，较2022年的1.5612亿美元有所收窄[5] - 2023年经营活动净现金使用量为1.5294亿美元，较2022年的1.3977亿美元增加9.42%[7] - 2023年投资活动净现金使用量为4344万美元，而2022年为提供1417万美元[7] - 2023年融资活动净现金提供量为5512万美元，较2022年的4519万美元增加21.97%[7] - 2023年末现金及现金等价物为6518万美元，较2022年末的2.0644亿美元下降68.43%[2][7] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年产品收入为5313万美元，较2022年的6422万美元下降17.27%[5] 费用数据关键指标变化 - 2023年研发费用为1387万美元，较2022年的1509万美元下降8.1%[5] - 2023年销售、一般和行政费用为1.4508亿美元，较2022年的1.5036亿美元下降3.51%[5]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度持续经营业务收入为160万美元，同比增长2%，环比增长20%，主要因GoodWheat产品分销增加和Zola销量提高，但Zola在2022年底失去部分分销渠道抵消了GoodWheat的增长 [23] - 2023年第三季度毛利率为31%，高于去年同期的28%，年初至今毛利率较去年同期增加近1500个基点 [10] - 2023年第三季度研发费用为30.5万美元，比去年同期高5万美元，但比上一季度低8.6万美元，因2023年第二季度的创新工作推出了煎饼和奶酪通心粉产品 [10] - 2023年第三季度末现金及短期投资为1570万美元，较上一季度减少280万美元，预计第四季度现金使用量将增加，因预计支付100万美元用于种植约600万磅谷物以生产意大利面和奶酪通心粉 [24] - 2023年第三季度应收账款为30.4万美元，较年初减少91.7万美元，主要因收到Bioceres的100万美元里程碑付款，目前已收到与HB4大豆中国获批相关的所有里程碑付款 [24] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为340万美元，比去年同期低18%，比上一季度低4%，主要因身体护理品牌相关员工人数减少，持续经营业务亏损同比改善19%，普通股股东净亏损为250万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 GoodWheat业务 - GoodWheat意大利面和煎饼混合料以及Zola椰子水在第三季度新增超1000家门店分销，推动持续经营业务收入较上一季度增长20% [16] - GoodWheat煎饼混合料在产品测试中，消费者对其口味的偏好度是领先的健康煎饼混合料的2倍，到年底将向超750家门店发货 [5][18] - GoodWheat奶酪通心粉本月开始向零售商发货，年底前将发货至超350家门店，2月计划在eatgoodwheat.com上提供全部3种口味，该品类销售额超11亿美元，健康品牌占比近20%且增长快于传统品牌，GoodWheat奶酪通心粉纤维含量是同类领先品牌的4倍 [6][18] Zola椰子水业务 - 2024年第一季度将推出菠萝和青柠两种新口味，采用16.9盎司可重新密封容器包装，这两种口味均为100%天然、无添加糖且非转基因，公司认为新口味将推动Zola销售 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行三年战略计划“Project Greenfield”，以释放公司潜力并实现盈利 [3] - 公司宣布进行战略审查，探索包括资产出售、收购、合并等一系列战略选择，计划进行收购以将GoodWheat价值主张引入新的小麦相关业务类别 [7] - 公司认为GoodWheat、Zola和ProVault是核心品牌，但CBD类别面临挑战，包括缺乏分销机会、销售受限制、营销受限以及零售商退出等问题，因此公司在2023年停止生产和销售ProVault和SoulSpring品牌产品，并将其归类为终止经营业务 [22][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对目前取得的进展感到满意，已连续七个季度实现持续经营业务正毛利，将销售、一般和行政费用降至四年最低，最近一个季度现金消耗降至不到300万美元，2024年有机会扩大三个GoodWheat品类规模，并有可能通过收购增加更多品类 [37] - 进入2024年，公司处于历史最佳位置，专有小麦技术已在三个品类商业化，有潜力通过收购增加更多品类，退出低机会、高资源的身体护理业务，通过创新重振Zola椰子水品牌，实现了更强的收入增长和更高的毛利率，同时调整了组织架构并简化了成本结构 [49] 其他重要信息 - 公司在2022年上半年退出身体护理代加工业务，7月将Savvy Naturals品牌授权给Radian's Beauty，停止身体护理制造活动，开始使用第三方制造商生产ProVault和SoulSpring，以简化业务、集中资源、提高利润率并释放现金 [34] - 公司总库存为430万美元，比年初余额高约120万美元，约80%的库存归因于GoodWheat，由2023年5月和9月的生产运行导致，预计明年第二季度前不会有生产运行，计划在未来六个月内销售完成品 [11] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司在探索战略选择方面能否提供更多亮点，包括时间表，以及在GoodWheat价值链中获取额外经济效益方面取得了哪些进展？ - 公司暂无确定的交易完成时间表，有多个交易正在推进中，正在与潜在候选人进行尽职调查，与银行合作伙伴评估资产出售和大型合并机会，会在重大事件发生时更新进展，但不能保证探索战略选择会促成或完成任何交易，也未设定战略审查的结束时间表 [13][20] - 公司在供应链其他环节获取价值方面与一些合作伙伴有多项协议，预计在下一次财报电话会议上会有更多消息 [39] 问题2: 不考虑新口味的影响，Zola目前对营收和零售分销的贡献与几个季度前面临挑战之前相比如何？ - Zola在2022年第四季度面临的挑战仍在持续，预计到2023年第四季度会有所改善，已看到分销和销售速度有所提升，预计2024年的创新将成为推动更多分销的催化剂 [41] 问题3: 回顾GoodWheat一年前的初始零售布局，从中吸取了哪些经验教训，现在如何更快速地推动新零售店的增长，一年前遇到的哪些挑战现在已不再存在？ - 15个月前推出GoodWheat意大利面时，在不同规模和地区的账户中成功获得了分销，在价格点、货架位置、货架上的SKU数量和促销定价计划等方面积累了很多经验，这些经验用于优化当前的分销网络，同时也应用于煎饼和奶酪通心粉品类的推出 [43] 问题4: 2024年公司整体零售门店数量的预期目标是多少？ - 到2023年底，GoodWheat三个品类的门店数量将超过3000家，2024年计划培育这3000家门店，上半年可能会有新的账户加入，但重点是在现有门店实现增长，使公司对大型零售商更具吸引力，预计GoodWheat和Zola明年都将实现两位数增长 [45]

股票分割与发行 - 2023年2月公司董事会批准40:1的反向股票分割，3月1日生效，发行19,118股普通股代替零碎股份[28] - 2023年3月，公司通过私募发行筹集总收益600万美元[61] - 2023年3月私募发行中，公司发行16.55万股普通股、可购买50.0834万股普通股的预融资认股权证等[61] - 截至2023年9月30日的九个月内，25.0834份预融资认股权证被行使[61] - 2023年3月私募配售中，公司修改现有认股权证和优先投资期权，可购买178,132股普通股，行使价降至每股9美元，重定价使公允价值增加40.4万美元[62] - 2022年8月注册直接发行中，公司出售61,250股普通股、可购买56,813股普通股的预融资认股权证和可购买118,063股普通股的优先投资期权，总收益500万美元[67] 公司整体财务状况 - 截至2023年9月30日，公司累计亏损2.69亿美元，现金及现金等价物1060万美元，短期投资510万美元；2023年前九个月净亏损1110万美元，经营活动净现金使用量1110万美元；2022年全年净亏损1560万美元，经营活动净现金使用量1400万美元[29] 业务线调整 - 2023年7月管理层决定退出身体护理品牌，9月30日停止运营[32] 已终止经营业务财务数据 - 截至2023年9月30日，已终止经营业务资产为16.5万美元，负债为3.1万美元；2022年12月31日资产为35.4万美元，负债为2.6万美元[33] - 2023年前九个月已终止经营业务净亏损59.1万美元，2022年同期为363.6万美元[35] 库存相关数据 - 2023年前三个月和九个月，公司分别记录库存减记25.2万美元和44.4万美元；2022年前三个月和九个月分别记录CBD油减记1.5万美元和150万美元[37] - 截至2023年9月30日，库存净额为428.1万美元，2022年12月31日为308.8万美元[38] 物业和设备相关数据 - 截至2023年9月30日，物业和设备净值为46.8万美元，2022年12月31日为68万美元[39] - 2023年前三个月和九个月，物业和设备出售收益分别为1.1万美元和3.6万美元；2022年同期分别为0和38.6万美元[42] 投资证券组合数据 - 截至2023年9月30日，投资证券组合的摊余成本为1367.4万美元，公允价值为1376.1万美元；2022年12月31日摊余成本和公允价值均为1862万美元[45][46] - 2023年9月30日投资证券公允价值为1376.1万美元，2022年12月31日为1862万美元[47] 期权负债公允价值参数 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司Level 3期权负债公允价值计量的重要输入参数波动率分别为106.3%、89.9%、92.2%和106.2%[51] 公司持股比例与出资 - 截至2023年9月30日，公司和Legacy在Archipelago的持股比例分别为50.75%和49.25%，资本出资分别为310万美元和300万美元[54] 非控股股东净亏损 - 2022年第三和第九个月，归属于非控股股东的净亏损分别为1万美元和15.2万美元[55] 租约相关费用 - 2022年公司支付4.7万美元提前终止切斯特菲尔德办公室的租约[59] 经营租赁资产与负债 - 2023年9月30日和2022年12月31日，经营租赁资产分别为114.7万美元和184.8万美元[60] - 2023年9月30日和2022年12月31日，经营租赁负债分别为127.1万美元和201.7万美元[60] 证券发行相关成本与价值 - 2023年3月发行的普通股和预融资认股权证估计公允价值为510万美元，2023年3月6日三者总估计公允价值超私募配售总收益570万美元[64] - 2023年3月配售代理期权价值21.2万美元，公司还产生额外发行成本54.8万美元，43万美元分配给普通股期权负债并费用化，33万美元分配给普通股和预融资认股权证并冲减额外实收资本[65] - 2022年8月配售代理期权价值19.1万美元，公司产生额外发行成本48.8万美元，发行成本总计67.9万美元，31.4万美元分配给普通股期权负债并费用化，36.5万美元分配给普通股和预融资认股权证并冲减额外实收资本[69] 货架注册声明 - 2018年和2022年货架注册声明允许公司出售证券，总发行价最高5000万美元，2018年声明于2021年6月8日到期，2022年声明将于2025年5月12日到期[66] 认股权证行使情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司发行的部分普通股认股权证仍未行使，2023年前九个月行使307,647股，剩余516,957股[71] 认股权证负债分类变更 - 2022年1月1日起，因采用ASU No. 2020 - 06，所有普通股认股权证负债重新分类为权益分类普通股认股权证[72] 负债分类优先股投资期权情况 - 截至2023年9月30日，负债分类优先股投资期权总计1489952份，其中2023年3月A系列和B系列期权各666334份，2023年3月配售代理期权33317份，2022年8月期权118063份，2022年8月配售代理期权5904份[75] 股票计划相关情况 - 2015计划于公司2015年5月IPO时生效，初始预留3860股普通股用于未来发行，其中259股从2006计划转入；2019年6月，该计划获一次性增加3000股普通股发行额度；截至2023年9月30日，共预留86834股，其中11357股可用于未来授予[77][78] - 截至2023年9月30日，2006和2015计划分别有103和75477份期权未行权；截至2022年12月31日，分别为103和51421份；截至2023年9月30日和2022年12月31日，均有8477份诱导期权未行权[78] - 2022年12月31日至2023年9月30日，期权授予26021份，行使0份，没收1755份，到期210份；截至2023年9月30日，未行权期权84058份，加权平均行权价格82.71美元[80] - 截至2023年9月30日，未确认的与未归属股票薪酬授予相关的成本为833000美元，将在2.0年的加权平均剩余确认期内确认[81] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，股票期权奖励的薪酬费用分别为162000美元、573000美元和314000美元、897000美元[85] - 截至2023年9月30日，员工股票购买计划预留7265股普通股用于未来发行，已发行3468股；2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，该计划相关薪酬费用分别为7000美元、12000美元和1000美元、3000美元[86] 有效税率情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司有效税率均为0.00%，与美国联邦法定税率21%的差异主要因对净递延所得税资产全额计提估值准备[88] 或有负债情况 - 截至2023年9月30日，Anawah收购相关或有负债为200万美元；2020年8月收购ISI，部分收购对价280000美元分两期支付，2022年因2022年收入里程碑实现可能性极低，或有对价负债全额减记[93][94] 技术许可协议费用 - 公司签订的技术许可协议规定，需支付一定许可费、特许权使用费和/或里程碑费用，部分特许权使用费为净收入的2% - 15%[96] 未纳入摊薄每股计算的证券情况 - 2023年9月30日未纳入摊薄每股计算的证券总数为1,840,967股，其中购买普通股的期权为84,058股、认股权证为266,957股、优先投资期权为1,489,952股；2022年对应总数为467,761股，其中购买普通股的期权为60,044股、认股权证为283,751股、优先投资期权为123,966股[99] 应付特许权使用费情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应付给JSF的特许权使用费分别为46,000美元和48,000美元[101] 政府审计风险 - 公司可能因政府对往年政府合同收入的审计行动受到不利影响，若发现成本分配不当，可能不予报销或需退还已报销费用，若发现不当或非法活动，可能面临民事和刑事处罚及行政制裁[97] 每股净亏损计算方式 - 基本每股净亏损通过将归属于普通股股东的净亏损除以该期间加权平均流通普通股股数计算，不包括基于股票的奖励和认股权证的摊薄影响；摊薄每股净亏损考虑所有潜在摊薄普通股[98] 关联方情况 - 公司关联方包括MCC和JSF，BHL知识产权权利经JSRT后转让给JSF，因MCC和JSF有共同高管和董事，JSF被视为公司关联方[100] - JSF在公司产品销售收款或第三方涉及BHL原研究资金开发的知识产权许可付款时收取个位数特许权使用费[101] 期后事项评估 - 管理层评估了截至2023年11月9日的期后事项，该日财务报表可供发布[102] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露无需提供[183]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收140万美元，环比下降11.9万美元或8%，主要因Body Care业务逐步结束；若排除Body Care影响，Q2营收环比增长10% [37] - 年初至今毛利润比去年多近100万美元，尽管2022年销售额更高，其中包括Q2对大麻籽业务17万美元的减记 [38] - 销售、一般和行政费用380万美元，较上一季度下降57.6万美元或13%，降至三年来最低水平 [32] - 应收账款余额下降30万美元，主要因收到200万美元HB4大豆里程碑付款 [36] - 第二季度研发费用39.1万美元，略高于第一季度；年初至今研发费用与去年持平，预计今年剩余时间保持该趋势 [39] - 第二季度利息收入20.7万美元，普通股认股权证负债公允价值变动带来440万美元收益，归属于普通股股东的净利润82.3万美元，合每股0.61美元 [42] - 6月底现金及短期投资1850万美元，较3月底减少450万美元；库存较Q1增加130万美元，不包括大麻籽库存的核销 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 GoodWheat - Q2增加数百家门店分销渠道 [10] - 新推出早餐类产品，包括煎饼和华夫饼预拌粉、单份速食煎饼Quikcakes；Quikcakes 8月1日在亚马逊全国发售，煎饼和华夫饼预拌粉本月开始发货，预计Q3末在600多家门店获得分销 [15][20] Zola - Q2扭转了门店数量多季度下滑的趋势，实现了约10%的分销增长，但仍比历史最高水平低10% [21][48] Body Care - 公司决定退出ProVault和SoulSpring两个品牌，上半年继续销售现有库存，Q2通知零售商计划退出该业务，预计未来减记金额不超过10万美元，希望在Q3末退出Body Care和大麻业务 [27][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 扩大营收规模 - 降低GoodWheat意大利面价格以提高竞争力，预计降价影响将被更高销量抵消；转变营销信息，强调产品美味并推出口味保证，预计这两项举措将解锁大型零售商的新分销渠道 [12][14] - GoodWheat进军早餐类别，推出煎饼和华夫饼预拌粉及单份速食煎饼Quikcakes，预计到Q3末在600多家门店获得分销 [15][20] - 加速Zola椰子水的增长，Q2实现分销增长，在农产品类别增加货架取得成功，计划于2024年Q1推出新产品 [21][22] - 进行战略审查，探索包括资产出售、收购、合并等在内的一系列战略选择；战略计划要求进行收购，将GoodWheat价值主张引入新的小麦基类别 [23][24] 降低成本和复杂性 - 退出Body Care业务，整合职能并裁员25%，预计2023年剩余时间节省运营费用200万美元，每年节省300 - 400万美元 [27][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在将低质量、非经常性收入转化为高质量持续收入流方面取得显著进展，拥有坚实的现金状况和更好的执行计划的时间窗口 [1][44] - 公司对GoodWheat和Zola的产品组合充满信心，未来只会在此基础上进行拓展 [53] 问答环节所有提问和回答 问题1: Zola第二季度分销增长的规模，与几个季度前的历史最高水平相比如何 - 公司表示Zola分销增长约10%，仍比历史最高水平低10%，在农产品区增加货架取得了良好效果，一些新客户的销售速度不错 [48] 问题2: GoodWheat年底门店数量预期是否有变化 - 公司目标是约3000家门店，具体数量可能会根据零售商的商品陈列计划有所调整，部分计划从2023年推迟到2024年 [50] 问题3: GoodWheat定价举措下的利润率结构预期 - 公司预计GoodWheat利润率会略有下降，从之前的中高20%降至中低20% [51] 问题4: 退出Body Care业务后，未来有机业务是否会有变化 - 公司对现有产品组合有信心，未来只会增加业务 [53] 问题5: 探索战略机会的进展情况 - 公司处于早期阶段，没有结束日期，正在探索多种选择 [58] 问题6: GoodWheat是否有新的销售渠道 - 公司正在积极探索除杂货店之外的其他渠道，有进展会公布 [59] 问题7: 现有产品是否已优化，未来是否会进一步调整 - 公司对现有SKU组合满意，认为可以通过现有SKU更好地满足消费者需求，没有进一步精简的机会 [60]

公司整体财务状况 - 截至2023年6月30日，公司累计亏损2.664亿美元，现金及现金等价物为1350万美元，短期投资为500万美元[19] - 2023年上半年，公司净亏损860万美元，经营活动净现金使用量为830万美元；2022年全年，净亏损1560万美元，经营活动净现金使用量为1400万美元[19] 库存相关数据 - 2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月内，公司分别记录了16.9万美元和19.2万美元、110万美元和150万美元的库存减记[23] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，存货净额分别为446.1万美元和333.8万美元[24] 物业和设备相关数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，物业和设备净值分别为56万美元和70.4万美元[24] - 2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月内，折旧费用分别为6.7万美元和13.8万美元、12.8万美元和27.7万美元[24] - 2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月内，出售物业和设备的收益分别为7000美元和2.6万美元、5.8万美元和38.6万美元[27] 投资证券组合数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资证券组合的公允价值分别为1637.6万美元和1862万美元[31] 公司负债数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司三级负债余额分别为444.5万美元和280.6万美元[36] 合资企业相关数据 - 2019年，公司与Legacy Ventures Hawaii, LLC成立了Archipelago Ventures Hawaii, LLC，以开发、提取和商业化夏威夷种植的工业大麻衍生产品[37] - 截至2023年6月30日，公司和Legacy分别持有Archipelago 50.75%和49.25%的权益，分别出资310万美元和300万美元[38] 非控股股东净亏损数据 - 2022年3月和6月，归属于非控股股东的净亏损分别为2万美元和14.2万美元[39] 办公室租约相关数据 - 2022年，公司终止密苏里州切斯特菲尔德办公室租约，支付4.7万美元提前终止费[44] 租赁相关数据 - 截至2023年6月30日，公司租赁资产为138.4万美元，租赁负债为152.5万美元，加权平均剩余租赁期限为2.1年，加权平均折现率为6.4%[46] - 公司租赁办公和实验室空间、粮仓等，经营租赁初始期限为1 - 5年，也有短期土地租赁用于田间试验[78] 股权融资相关数据 - 2023年3月，公司私募发行筹集600万美元，发行16.55万股普通股、可购买50.0834万股普通股的预融资认股权证等[47] - 2023年3 - 6月，25.0834份预融资认股权证被行使[47] - 2022年8月，公司注册直接发行筹集500万美元，出售6.125万股注册普通股、可购买5.6813万股普通股的预融资认股权证等[54] - 2022年8月发行的预融资认股权证在2023年6月30日前全部行使[55] 认股权证和期权相关数据 - 重新定价现有认股权证使公允价值增加40.4万美元，其中18.5万美元与2022年8月负债分类期权有关[49] - 2023年3月发行的负债分类期权估计公允价值为660万美元[50] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司发行的普通股认股权证总数分别为516,957份和342,570份，期间行使了307,647份[58] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，负债分类的优先股投资期权总数分别为1,489,952份和123,967份[62] - 2015年计划初始预留3,860股普通股用于未来发行，2019年6月一次性增加3,000股，截至2023年6月30日，共预留86,834股，其中10,660股可用于未来授予[63][64] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，2006年和2015年计划下未行使的期权分别为103份和76,174份、103份和51,421份[64][65] - 截至2023年6月30日，有8,477份诱导期权未行使，与2022年12月31日持平[65] - 2023年上半年，授予26,021份期权，行使0份，没收1,058份，到期210份，截至2023年6月30日，未行使期权余额为84,755份，加权平均行使价格为82.21美元[66] - 截至2023年6月30日，与未归属的基于股票的薪酬授予相关的未确认薪酬成本为969,000美元，将在2.2年的加权平均剩余确认期内确认[67] 薪酬费用相关数据 - 2023年第二季度和上半年，公司分别确认股票期权奖励薪酬费用199,000美元和411,000美元；2022年同期分别为323,000美元和583,000美元[73] - 截至2023年6月30日，员工股票购买计划预留9,170股普通股用于未来发行，已发行1,563股[74] - 2023年第二季度和上半年，公司分别记录员工股票购买计划相关薪酬费用2,000美元和3,000美元；2022年同期分别为1,000美元和2,000美元[74] 税率相关数据 - 公司2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月有效税率均为0.00%，与美国联邦法定所得税率21%存在差异[76] 税务审计相关数据 - 2023年2月，公司旗下Archipelago合资企业被美国国税局选中对2021纳税年度进行审计，4月24日举行了开场会议，同月管理层收到初始文件请求[77] 或有负债相关数据 - 因Anawah收购产生的或有负债最初不超过500万美元，2010年降至300万美元，截至2023年6月30日为200万美元[80][81] - 2020年8月公司收购ISI，28万美元收购款分两期支付，每期最多3316股普通股，取决于2021年和2022年收入里程碑，2022年或有对价负债已全额减记[82] 技术许可协议相关数据 - 公司签订的技术许可协议中，某些特许权使用费为净收入的2% - 15%[84] 摊薄每股收益相关数据 - 2023年和2022年截至6月30日，因具有反稀释性未纳入摊薄每股收益计算的证券数量分别为1841664股和340843股[88] 特许权使用费相关数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付给JSF的特许权使用费分别为3.3万美元和4.8万美元[89] 法律诉讼相关数据 - 公司目前未卷入重大诉讼或其他重大法律程序[79] 期后事项评估数据 - 管理层评估了截至2023年8月10日的期后事项[90]

公司整体财务状况 - 截至2023年3月31日，公司累计亏损2.672亿美元，现金及现金等价物为2300万美元；2023年第一季度净亏损940万美元，经营活动净现金使用量为350万美元；2022年全年净亏损1560万美元，经营活动净现金使用量为1400万美元[19] - 公司认为现有现金及现金等价物不足以满足未来12 - 18个月预期现金需求，持续经营能力存疑[20] 存货相关数据 - 2023年第一季度公司对包装材料计提存货减值2.3万美元，2022年第一季度对小麦和身体护理产品存货计提减值36.8万美元[23] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，存货净额分别为335.1万美元和333.8万美元[24] 物业和设备相关数据 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，物业和设备净额分别为62.2万美元和70.4万美元[24] - 2023年和2022年第一季度折旧费用分别为7.1万美元和14.9万美元；出售物业和设备实现收益分别为1.9万美元和32.8万美元，所得款项分别为3万美元和78.7万美元[24][27] 投资证券组合数据 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，投资证券组合中现金等价物（货币市场基金）的公允价值分别为2.0501亿美元和1.862亿美元[30] 优先股投资期权负债估值假设 - 2023年3月和2022年8月的优先股投资期权负债估值假设中，预期波动率分别为106.7% - 108.8%和106.2%，无风险利率分别为3.6% - 4.4%和4.0% [34] 公司负债余额情况 - 截至2023年3月31日，公司Level 3负债余额为886.1万美元，较2022年12月31日的280.6万美元增加[35] Archipelago持股及经营情况 - 截至2023年3月31日，公司和Legacy在Archipelago的持股比例分别为50.75%和49.25%，资本出资分别为310万美元和300万美元[37] - 2022年第一季度归属于非控股股东的净亏损为12.2万美元，2023年第一季度Archipelago活动极少[38] 租赁相关费用及资产负债情况 - 2022年公司支付47000美元提前终止密苏里州切斯特菲尔德办公室的租约[43] - 截至2023年3月31日，公司经营租赁资产为161.8万美元，负债为177.4万美元；2022年12月31日，资产为184.8万美元，负债为201.7万美元[45] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，加权平均剩余租赁期限分别为2.2年和2.4年，加权平均折现率分别为6.4%和6.0%[45] 公司融资情况 - 2023年3月公司私募发行筹集总收益600万美元，包括发行165500股普通股等[46] - 2022年8月公司注册直接发行筹集总收益500万美元，包括出售61250股注册普通股等[53] 认股权证和期权公允价值及成本情况 - 公司修改现有认股权证和投资期权，重新定价导致公允价值增加40.4万美元，其中18.5万美元与2022年8月负债分类期权有关[48] - 2023年3月发行的负债分类期权估计公允价值为660万美元[49] - 2023年3月发行的普通股、预融资认股权证和期权的总估计公允价值超过私募发行总收益570万美元[50] - 2023年3月私募发行产生发行成本76万美元，其中43万美元分配给普通股期权负债并费用化[51] - 2022年8月注册直接发行产生发行成本67.9万美元，其中31.4万美元分配给普通股期权负债并费用化[56] 股权和负债分类权证及期权数量情况 - 截至2023年3月31日，股权分类普通股认股权证总计769,532份，较2022年12月31日的342,570份有变化，期间行使了56,813份[57] - 截至2023年3月31日，负债分类优先股投资期权总计1,489,952份，2022年12月31日为123,967份[61] 公司期权计划情况 - 2015计划于公司2015年5月IPO时生效，初始预留3,860股，2019年6月一次性增加3,000股，截至2023年3月31日，预留90,861股，可用37,598股[62][63] - 截至2023年3月31日，2006和2015计划分别有103和53,263份期权未行使，2022年12月31日分别为103和51,421份[63] - 截至2023年3月31日，有8,477份激励期权未行使，与2022年12月31日持平[63] - 2023年第一季度，授予2,700份期权，行使0份，没收858份，截至2023年3月31日，未行使期权61,844份，加权平均行使价格110.91美元[64] 基于股票的薪酬成本及费用情况 - 截至2023年3月31日，未确认的基于股票的薪酬成本为988,000美元，将在2.2年的加权平均剩余确认期内确认[65] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别确认股票期权薪酬费用212,000美元和260,000美元[71] - 截至2023年3月31日，员工股票购买计划（ESPP）预留9,194股，已发行1,563股，2023年和2022年第一季度分别记录相关薪酬费用1,000美元[72] 股票期权授予假设情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，股票期权授予的加权平均假设中，预期期限分别为5.85年和6.08年，预期波动率分别为124%和120%，无风险利率分别为3.79%和1.68%，股息收益率均为0[71] 公司税率情况 - 公司2023年和2022年截至3月31日的三个月有效税率均为0.00%，与美国联邦法定所得税税率21%存在差异[74] 公司或有负债情况 - 公司因收购Anawah产生的或有负债最初不超过500万美元，2010年降至300万美元，截至2023年3月31日为200万美元[78][79] - 公司2020年8月收购ISI，部分收购价格28万美元分两期支付，每期最多3316股普通股，2022年或有对价负债已全额减记[80] 公司协议相关情况 - 公司签订的技术许可协议中，某些特许权使用费为净收入的2% - 15%[82] - 公司租赁办公和实验室空间、粮仓等，经营租赁协议初始期限为1 - 5年，也短期租赁土地用于田间试验[76] - 公司与无关方签订合同研究协议，初始期限为1 - 3年，部分可取消[81] 特许权使用费情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，应付给JSF的特许权使用费分别为1.5万美元和4.8万美元[87] 摊薄每股收益相关证券情况 - 2023年3月31日，因具有反稀释性未纳入摊薄每股收益计算的证券中，购买普通股的期权为61844股，认股权证为268698股，优先投资期权为1489952股，总计1820494股；2022年对应数据分别为42739股、283751股、0股、326490股[86] 税务审计情况 - 2023年2月，公司收到美国国税局通知，其Archipelago合资企业2021纳税年度被选中审计，4月24日召开开场会议，4月收到初始文件请求[75] 法律诉讼情况 - 公司目前未涉及重大诉讼或其他重大法律程序[77]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为150万美元，环比增长51%，主要因各品牌销售额增加 [55] - 2023年第一季度销售、一般和行政成本为440万美元，环比略有增长约3.5%，因第一季度薪资相关费用增加 [57] - 2023年第一季度研发费用为35.9万美元，环比下降14.2万美元或28%，同比下降3.6万美元或约9% [46] - 2023年第一季度应收账款减少36.4万美元至92.3万美元，预计2023年第二季度收到50万美元HB4里程碑付款 [48] - 2023年第一季度末现金余额为2300万美元，高于2022年末的2060万美元，主要因3月融资所得 [59] - 排除一次性谷物销售和不再属于公司的身体护理业务，2023年第一季度销售额较去年同期增长10%，毛利润比2022年第一季度高92.2万美元 [45] - 2023年第一季度Zola收入较去年同期下降6%，但毛利润是去年的3倍 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 GoodWheat业务 - 截至4月1日的13周，单位销量下降1%，美元销售额增长12%；过去52周，单位销量增长2%，美元销售额增长21%，品类销售额达30亿美元 [28] - 2023年第一季度持续增加分销，新零售账户中GoodWheat的销售速度超过许多竞争品牌 [29] Zola业务 - 截至3月25日的13周，椰子水品类单位销量持平，美元销售额增长16%；过去52周，单位销量下降8%，销售额增长10%至4.43亿美元 [52] - 2023年第一季度Zola销售额环比增长超40%，同比下降53% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至4月1日的13周，面食品类单位销量下降1%，美元销售额因定价上涨增长12%；过去52周，单位销量增长2%，美元销售额增长21%，品类销售额达30亿美元 [28] - 截至3月25日的13周，椰子水品类单位销量持平，美元销售额增长16%；过去52周，单位销量下降8%，销售额增长10%至4.43亿美元 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注通过创新和收购实现GoodWheat零售扩张，以及Zola渠道扩张，以在战略第三年实现收入和毛利润指数级增长 [40][41] - 公司寻找收购目标的标准为有增长机会、可扩展性和盈利能力 [3] - 公司计划在2023年下半年推出新产品和包装创新，以拓展至杂货以外的新渠道 [31] - 公司计划在未来一年推出两个增量品类，并通过收购进入一个额外的小麦基品类 [54] - GoodWheat面食在口感和营养方面击败多家大型食品公司产品，获得多个奖项 [30][39] - Zola通过改变包装突出口感优势，开发新口味以区别于竞争对手 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对取得的进展感到满意，正在产生更高质量的收入，提高了毛利润 [18] - 公司增加了推动试用的营销活动投资，同时减少其他领域开支，使SG&A费用保持平稳 [18] - 公司管理营运资金，使现金余额高于预期 [18] - 公司对推出新的GoodWheat品类和Zola的创新计划感到兴奋 [18] 其他重要信息 - 公司目前账面上与大麻相关的资产约为20万美元，正在积极将这些资产货币化 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司收购目标的成熟度要求，是倾向已有广泛分销的公司还是早期公司？ - 公司寻找的收购目标需有增长机会，包括现有零售分销渠道；具备可扩展性；有可观的利润率或实现盈利的途径 [3] 问题2: GoodWheat产品在食品服务领域是否有机会，还是仅专注于零售和电子商务？ - 目前公司专注于零售和电子商务，但认为食品服务领域有机会，倾向与合作伙伴合作以快速覆盖食品服务客户 [4] 问题3: 对Zola产品在2024年的营收增长有何预期？ - 公司认为Zola仅在椰子水领域有增长机会，与GoodWheat相比增长潜力较低；Zola在杂货渠道的分销仅为4%，改善包装、规格和口味将有助于拓展其他渠道 [6][7] 问题4: 利润率提高的关键驱动因素是什么，未来几个季度的趋势如何？ - 利润率提高主要是产品组合的转变，公司将资源投向有增长和盈利潜力的业务；本季度毛利率约为45%，预计未来毛利率与最近几个季度（如第三、四季度）保持一致 [9][10] 问题5: 公司近期是否能将大麻库存货币化？ - 公司计划将大麻库存货币化，目前账面上与大麻相关的资产约为20万美元，正在积极推进 [13] 问题6: GoodWheat产品目前的零售渠道总数是多少，哪些渠道最赚钱？ - 目前GoodWheat产品主要在杂货店销售，特别是传统杂货店；公司预计将拓展至大众、俱乐部、天然食品等渠道，且这些渠道的毛利润贡献相对相似 [22] 问题7: 如何使椰子水产品与竞争对手区分开来？ - 公司通过改变包装突出口感优势，在口感上比最接近的竞争对手更受消费者青睐；还将开发新的创新口味以扩大受众群体 [23]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收约1000万美元，较2021年的680万美元增长320万美元，增幅47%；即便假设2021年全年拥有相关品牌，营收仍增长11% [53] - 2022年研发费用总计150万美元，较2021年减少240万美元，降幅61% [26] - 2022年销售、一般及行政费用（SG&A）为1800万美元，较2021年降低490万美元，降幅21% [75] - 2022年运营亏损1880万美元，较上一年减少1670万美元，降幅47% [27] - 2022年净亏损71.6万美元，较上一年不利，因2021年包含出售Bioceres股票的1020万美元收益及认股权证和期权负债公允价值变动带来的570万美元净有利差异 [77] - 2022年应收账款余额约130万美元，与去年基本持平，但构成有变化 [56] - 2022年末短期和长期库存从2021年末的690万美元降至330万美元 [78] - 2022年现金使用量从2021年的2590万美元降至1400万美元，年末现金及现金等价物为2060万美元；2022年8月筹集净收益450万美元，2023年3月筹集净收益550万美元 [79] 各条业务线数据和关键指标变化 面食业务（GoodWheat） - 2022年6月正式推出，四季度门店数量增长34%，自6月推出后七个月新增超1200家门店，超内部预期50%以上 [43] - 四季度新门店数量增长放缓，对销售有影响 [68] 椰子水业务（Zola） - 过去52周销量下降8%，但销售额增长11%至4.33亿美元；四季度销售额同比下降，因三季度供应链限制导致部分分销损失；全年因上半年提价抵消运费上涨，销售额增长12%并获得市场份额 [19] - 2022年最后13周，椰子水品类销量下降4%，销售额增长10%，价格是增长主要驱动因素 [46] 身体护理业务 - 2022年8月授权Saavy Naturals品牌，保留SoulSpring和ProVault品牌；SoulSpring失去超一半分销渠道，ProVault难以取得显著进展，公司决定探索这两个品牌的战略替代方案 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年最后三个月，面食品类持续扩张；截至12月24日的13周，单位销量增长3%，美元销售额增长25%；过去52周，单位销量增长2%，美元销售额增长21%，品类销售额达29亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 实施Project Greenfield三年计划，包括在年消费支出超100亿美元的零售类别中建立GoodWheat立足点、推动关键品牌份额增长、利用合作伙伴关系建立未来授权特许权使用费流、建立敏捷组织和获胜文化 [10][38] - 2022年退出身体护理代加工业务，预计每年节省150 - 200万美元；决定剥离洛杉矶制造工厂，授权Saavy Naturals品牌，简化业务并减少约三分之一员工 [9][40] 行业竞争 - GoodWheat获得美国心脏协会的Heart - Check认证，与传统小麦面食竞争对手形成差异化，该认证更能驱动购买兴趣，且使产品更不易出现分销损失 [17][44] - CBD品类面临诸多阻碍，如多数美国零售商不接受、产品被锁在玻璃门后、无法在主流平台营销、部分零售商减少或停止销售等 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2022年供应链有挑战，但对Zola未来前景乐观，2022年底运费开始改善，2023年初持续，公司将投资该品牌，更新包装并计划在年内推出创新产品 [47] - 公司认为已最小化与遗留产品相关的未来减记风险，因年末86%的库存与GoodWheat或Zola相关，其余为计划在2023年销售的成品；Q4基础业务表现因收入质量提高而比以往更强 [74] - 基于当前现金使用情况和手头现金，公司认为有能力为Project Greenfield提供资金至2023年以后 [58] 其他重要信息 - 2022年9月底，公司收到纳斯达克通知，股价连续30个交易日收盘价低于1美元，需在3月底前使股价回升至1美元以上，否则有被摘牌风险；2月15日特别股东大会批准1比40的反向股票分割，3月1日生效；3月2日宣布一笔交易，将获得600万美元毛收益 [49][50][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：GoodWheat零售足迹扩张何时能在销售轨迹上产生实际影响 - 公司预计2023年下半年会有显著影响 [59] 问题2：对椰子水和身体护理产品线有何规划，是否视为核心收入来源或可能剥离 - 对于Zola，公司认为有强劲增长前景，将在营销、包装和创新方面投资以扩大市场份额；对于身体护理业务，因存在诸多障碍，公司正在探索所有替代方案 [60] 问题3：遗留大麻业务是否有货币化机会 - 公司已对Archipelago业务的库存进行全额减记；大麻籽库存减记后，资产负债表上仍有20万美元库存，公司将继续通过与美国和加拿大分销商的协议销售，目标是在2023年售罄剩余库存 [62] 问题4：公司何时能实现盈利 - Project Greenfield原计划三年实现盈利，截至2022年底公司进度提前；仍预计按三年时间框架实现盈利 [63] 问题5：请详细说明GoodWheat从三季度到四季度的业绩情况 - GoodWheat仍处于推出阶段，四季度新门店数量增长放缓，影响了该季度销售 [68] 问题6：GoodWheat早期采用者门店从三季度到四季度的收入是增加还是减少 - 市场上产品销售速度一直在稳步提高，但由于市场上有库存以及推出时的管道填充，收入增长需要时间体现 [69] 问题7：请详细说明Zola的分销损失情况，这些损失是暂时还是永久的 - Zola的分销损失是供应链问题导致，有机会挽回；SoulSpring的分销损失不太可能挽回，因部分大型零售商决定退出CBD产品或减少相关产品系列 [84] 问题8：如何解释尽管2022年四季度情况不佳，但实现盈利的路径仍在加速，以及盈利预期中未来收购和有机增长各占多少比重 - 未在文档中找到明确回答