公司业务发展规划 - 公司计划加速GoodWheat™小麦性状组合货币化，评估收购增长机会，通过零售扩张扩大Zola规模[12][13][14] - 2023年公司计划扩展GoodWheat产品组合，推出创新的新型小麦基产品[19] 公司业务收购与授权 - 2021年5月公司子公司Arcadia Wellness收购Eko、Lief和Zola业务，2022年7月将Saavy Naturals™授权给Radiance Beauty [15] 公司产品推出情况 - 2022年6月公司推出五种口味的GoodWheat意大利面，每份含9克蛋白质，纤维含量是传统小麦面食的4倍[16] 公司产品优势特点 - 不足10%的女性和不足3%的男性日常饮食中摄入足够纤维，一份GoodWheat意大利面含8克纤维，占女性和儿童每日纤维需求的32%，占男性的20%[18] - Zola椰子水每份含60卡路里，在口味测试中以2比1击败竞争对手[20] - 公司拥有超15项高纤维抗性淀粉小麦全球专利，保护面包小麦和硬质小麦[23] - 公司高纤维抗性淀粉小麦面粉抗性淀粉含量是对照小麦的12 - 20倍，总膳食纤维含量是对照的8倍多[25] - 公司新研发的小麦品种每份纤维含量约14克，远高于传统小麦的2 - 3克[28] 市场相关情况 - 欧洲约1%、墨西哥约3.5%的人口患有乳糜泻，另有约6%的人口有非乳糜泻麸质敏感性[27] 公司知识产权情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有或独家控制70项已发布专利、38项待决专利申请和6份植物品种保护证书[35] - 截至2022年12月31日，Arcadia Biosciences和Arcadia Wellness在美国分别拥有9个和8个注册商标，在其他国家拥有11个注册商标[36] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司有30名员工，其中17人负责管理、运营、商业生产、会计/财务、法律和行政事务[46] - 公司董事会中43%为女性，首席执行官的直接下属中63%为女性、不同种族或族裔，全体员工中59%为女性[47] 公司财务关键指标变化 - 2022年和2021年公司净亏损分别为1560万美元和1610万美元，截至2022年12月31日累计亏损2.579亿美元[60] - 2022年和2021年公司经营活动净现金使用量分别为1400万美元和2590万美元[60] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.0644亿美元，较2021年的2.8685亿美元有所下降[229] - 2022年公司总营收为9956万美元，较2021年的6780万美元增长46.8%[230] - 2022年公司净亏损为1561.2万美元，较2021年的1613.4万美元有所收窄[230] - 截至2022年12月31日，公司总资产为2.8922亿美元，较2021年的4.3918亿美元有所下降[229] - 截至2022年12月31日，公司总负债为8022万美元，较2021年的1.2722亿美元有所下降[229] - 2022年公司普通股股东应占净亏损为1537.6万美元，较2021年的1466万美元有所增加[230] - 2022年公司基本和摊薄后每股净亏损为25.65美元，较2021年的27.56美元有所收窄[230] - 截至2022年12月31日，公司已发行和流通的普通股为616079股，较2021年的554609股有所增加[229] - 2022年和2021年净亏损分别为1561.2万美元和1613.4万美元[232] - 2022年和2021年经营活动净现金使用量分别为1397.7万美元和2586.8万美元[232] - 2022年和2021年投资活动净现金提供量分别为141.7万美元和1660.8万美元[232] - 2022年和2021年融资活动净现金提供量分别为451.9万美元和2190万美元[232] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损2.579亿美元，现金及现金等价物为2060万美元[240] - 2022年和2021年非控股权益应占净亏损分别为23.6万美元和150万美元[244] - 2021年出售Arcadia Spain子公司录得亏损49.7万美元[237][245] - 2022年和2021年Archipelago合营企业物业及设备减值分别为16万美元和140万美元[238] - 公司认为现有现金及现金等价物不足以满足未来12 - 18个月预期现金需求[240] - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日分别预留了3000美元和76000美元的坏账准备金[250] - 2022年和2021年无形资产减值分别为40.4万美元和330万美元[261] - 2022年未记录商誉减值费用，2021年记录了160万美元的商誉减值费用[262] - 2022年和2021年客户A分别占应收账款的57%和0%，客户D分别占总营收的0%和11% [268] - 2022年和2021年研发和销售、一般及行政的股票薪酬费用分别为7.5万美元和9.8万美元、103.1万美元和144.3万美元，总计分别为110.6万美元和154.1万美元[268] 公司合作情况 - 公司与Corteva Agriscience于2017年合作开发和商业化北美改良小麦品质性状[38] - 公司于2019年与Arista和Bay State Milling达成协议，后者是公司高纤维抗性淀粉面包小麦在北美的独家商业合作伙伴[41] 公司面临的竞争情况 - 公司在消费品市场面临来自大型制造商、小型创新生产商等多方面的竞争[42] 公司战略收购风险 - 公司未来可能进行战略收购和投资，但面临整合、费用、审批等多方面风险[67] 公司法规相关情况 - 联邦和州法律规定大麻的delta - 9四氢大麻酚干重浓度不得超过0.3%[80] 公司业务风险 - 公司依赖第三方进行田间试验和商业生产，若合作出现问题，可能影响产品监管进程和商业化[70][71] - 公司多数合作者规模大、资源多，可能开发竞争产品，影响公司产品推进和销售[73][74] - 公司依赖关键人员，若无法吸引和留住人才，可能阻碍业务增长和产品开发商业化[75][76][77] - 大麻相关法律法规广泛且不断演变，公司若无法合规，可能对业务和运营结果产生不利影响[78][79][80][81][82][83][84] - 公司业务面临自然灾害和网络安全等风险，可能导致运营延迟、设备损坏和额外费用[85][86][87] - 公司使用危险材料，存在潜在责任风险，若发生污染可能面临重大赔偿或罚款[88][89] - 公司授予合作者的多数专利许可在特定辖区内排他，限制了许可机会和业务拓展[90][91] - 公司商业成功依赖知识产权保护，获取和维持专利存在不确定性，可能影响产品保护和竞争优势[92][93] - 若公司或合作者被诉侵犯第三方知识产权，诉讼可能耗时耗钱，阻碍产品开发和商业化[96][97][98] - 公司产品和解决方案受进出口法律法规管制，若违规可能面临重大民事或刑事处罚[103] - 公司可能面临法律诉讼，不利结果可能导致重大损失并影响经营业绩和盈利能力[106] 公司股权相关情况 - 截至2022年12月31日，公司有616,079股流通在外的普通股，其中约587,028股由非关联方持有[114] - 截至2022年12月31日，有22,456份可行使期权，加权平均行使价格为215.20美元[115] - 自2015年5月首次公开募股以来，公司普通股股价在10.48美元至6,984.00美元之间波动[116] - 2022年9月27日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续30个工作日低于1.00美元，不再符合继续上市的最低出价要求，初始合规期至2023年3月27日[125] - 2023年3月15日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续至少10个工作日达到或高于1.00美元，已重新符合最低出价要求[126] - 截至2023年3月23日，公司有40名普通股登记持有人[132] - 公司自2015年5月15日起在纳斯达克股票市场上市，股票代码为“RKDA”[131] - 公司从未宣布或支付过资本股票的现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[133] - 2022年公司未回购任何股权证券[136] - 2023年2月，公司董事会批准40:1的反向股票分割[239] 公司会计政策相关 - 公司自2007年起由德勤会计师事务所担任审计机构[228] - 公司于2023年1月1日采用ASU No. 2016 - 13，对公司披露影响不重大[282] - 公司于2022年1月1日提前采用ASU No. 2020 - 06，采用修正追溯法[284] - 采用ASU No. 2020 - 06后，合并资产负债表中累计亏损增加1600万美元[284] - 采用ASU No. 2020 - 06后，合并资产负债表中额外实收资本增加1940万美元[284] - 采用ASU No. 2020 - 06后，合并资产负债表中普通股认股权证负债减少340万美元[284] 公司收入构成及确认 - 公司收入来自产品销售、许可协议和特许权使用费[271] - 产品收入主要来自Arcadia Wellness产品、GoodWheat谷物和面食等销售，在产品交付时确认收入[272] - 许可收入包括前期、不可退还的许可费等，前期费用在协议执行时确认，年度费用在不太可能重大转回时确认[273] - 特许权收入包括最低年度特许权使用费等，最低费用按直线法在年内确认，产品销售产生的特许权收入在第三方交付产品时确认[275] 公司资产使用寿命 - 实验室设备、软件和计算机设备等的平均估计使用寿命分别为5年、3年等[258]

财务数据和关键指标变化 - 2022年前三季度营收约900万美元，较去年同期增加430万美元，增幅94%；若剔除收购收入，营收仍增长40% [18] - 2022年前三季度毛利润增加超100万美元，毛利率提升1500个基点 [19] - 2022年前三季度总运营费用2190万美元，较去年同期减少440万美元，降幅17% [19] - 2022年前三季度运营亏损约1300万美元，较去年同期改善870万美元，降幅40% [20] - 2022年前三季度运营现金流使用情况较去年同期改善790万美元，降幅41% [20] - 2022年第三季度末现金及现金等价物为2270万美元，得益于8月注册直接发行获得的500万美元毛收入 [21] - 2022年第三季度总营收190万美元，较2021年第三季度的240万美元下降21%，但毛利率达28%；2022年前三季度营收较2021年前三季度增加430万美元，增幅94% [25] - 2022年前三季度毛利率为8%，受上半年剥离的表现不佳业务销售影响 [26] - 2022年第三季度总运营费用650万美元，较2021年第三季度的1110万美元减少460万美元；2022年前三季度总运营费用较2021年同期降低440万美元 [28] - 2022年第三季度归属普通股股东的净亏损为290万美元，2021年第三季度为220万美元 [33] - 2022年前9个月归属普通股股东的净亏损为1110万美元，2021年同期为540万美元，相差570万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 GoodWheat - 第三季度GoodWheat的分销数量较上一季度翻番，GoodWheat意大利面现已在全国近1000家零售店有售 [3][7] Zola椰子水 - 在截至9月24日的13周内，椰子水品类销售额增长9.7%，销量下降6%，较上一季度有所改善；Zola销售额增长8%，销量增长4% [11][12] ProVault止痛产品 - 在截至9月24日的13周内，局部止痛品类销售额下降3.8%，销量下降9.9%；ProVault分销增长6%，销售额增长51% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至9月24日的13周内，意大利面品类销售额较去年同期增长25%，销量增长2.4% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施Project Greenfield战略，致力于实现盈利，包括在年消费支出超100亿美元的品类中建立GoodWheat的立足点，策略包括产品推出和潜在收购 [23] - 公司处于评估潜在收购目标的探索阶段，计划将GoodWheat价值主张引入新的小麦基品类现有品牌，可能提前进入资本市场获取资金用于收购和加大销售及营销投资以推动GoodWheat扩张 [21][24] - 公司简化业务，剥离无利可图的业务线，专注于高利润率的SKU，以提高收入质量和毛利率 [4][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在经济环境严峻、食品成本上升的情况下，意大利面品类将继续表现良好，对GoodWheat的未来前景充满信心 [10] - 公司认为Zola椰子水有增加分销的机会，因其在盲测中口感受消费者青睐，公司正在更新包装、进行创新并向零售商推广以获取更多货架空间 [13] - 公司认为ProVault在CBD市场面临挑战，但仍实现了分销和销售增长 [14] 其他重要信息 - 公司在第一季度宣布逐步关闭遗留的代加工业务，第二季度完成；第二季度宣布剥离制造工厂和Savvy Naturals品牌，并于8月1日完成过渡 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 三个主要产品类别的毛利率特征如何 - 目前三条产品线的各个SKU有所不同，但公司预计增长将保持在第三季度的毛利率范围内 [36][37] 问题2: GoodWheat零售门店数量未来几个季度的增长预期 - 公司预计到2023年底，GoodWheat的分销点将达到3000 - 5000个 [38][39] 问题3: GoodWheat通过收购拓展到其他品类以及与Bioceres合作的B2B业务进展 - 公司仍在寻找合作伙伴并利用现有合作，但目前暂无新进展影响预测 [40][41] 问题4: 业务精简计划在第四季度及以后的现金流入和流出情况 - 公司预计现金方面不会有太大变化，会评估年末的库存和资产余额，可能会有额外的减记，但现金流出预计不多 [42][43] 问题5: 公司计划何时实现运营现金流盈亏平衡 - 作为Project Greenfield的一部分，公司预计在2025年初实现运营现金流盈亏平衡 [47] 问题6: 剩余大麻相关库存是否会有收益及情况如何 - CBD市场目前面临挑战，公司仍在评估如何将账面上的大麻资产货币化，具体情况取决于明年市场前景 [49][50] 问题7: 分销商对GoodWheat产品线的承诺程度及推动销售的策略 - 合作伙伴对公司表现满意，目前大多处于推动试用阶段，已开始看到促销活动带来的销售提升，公司将使用典型的促销和营销工具来改善销售 [51][52]

公司整体财务状况 - 截至2022年9月30日，公司累计亏损2.536亿美元，现金及现金等价物为2270万美元；2022年前九个月净亏损1130万美元，经营活动净现金使用量为1160万美元；2021年全年净亏损1610万美元，经营活动净现金使用量为2590万美元[28] - 公司认为现有现金及现金等价物不足以满足未来至少12个月的预期现金需求，对持续经营能力存疑[29] 会计政策变更影响 - 2022年1月1日公司提前采用ASU No. 2020 - 06，导致累计亏损增加1600万美元，额外实收资本增加1940万美元，普通股认股权证负债减少340万美元[32] 存货相关数据 - 2022年前九个月公司对CBD油的减记为1.5万美元，对小麦、大麻籽、CBD油和身体护理库存的减记为150万美元，其中39.4万美元与Radiance Beauty许可协议有关；2021年前九个月对小麦和大麻籽库存的减记分别为81.8万美元和180万美元[34] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，存货净额分别为432.6万美元和692.7万美元[35] 物业和设备相关数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，物业和设备净值分别为84.8万美元和229.1万美元；2022年和2021年前九个月折旧费用分别为35.4万美元和73.7万美元[36] - 2022年前九个月公司出售物业和设备的收益为38.6万美元，相关收益分别为5000美元和89.7万美元；2021年前九个月无资产出售[39][40] - 2022年前九个月公司对物业和设备的减记分别为2.4万美元和37万美元，其中32万美元与Radiance Beauty许可协议有关；2021年前九个月对与Archipelago相关的物业和设备减记分别为110万美元和130万美元[41] 投资证券组合数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资证券组合的公允价值分别为2047.7万美元和2684.2万美元[43] 金融工具估值 - 公司使用市场法对金融工具进行估值，2022年和2021年估值技术无变化[45] 或有负债相关 - 2022年9月30日和2021年12月31日，与Anawah收购相关的或有负债按不可观察输入值计量并定期记录[47] - 2022年9月30日，使用Black - Scholes模型计量优先投资期权负债，假设剩余期限4.92年，预期波动率128.5%，无风险利率4.1%，预期股息收益率0%[48] - 2022年9月30日公司Level 3负债余额为413.5万美元，较2021年12月31日的546.3万美元有变化[49] - 截至2022年9月30日，与Anawah收购相关的或有负债为200万美元，仍在资产负债表中列为其他非流动负债[111] - 2022年截至9月30日的九个月，与ISI收购相关的剩余或有负债3.9万美元减记至0，因2022年收入里程碑实现可能性渺茫[112] 无形资产和长期资产减值 - 2022年和2021年前九个月，公司无形资产和其他长期资产分别计提减值费用44.2万美元和140万美元[50] - 2022年9月30日，公司无形资产净值为37.3万美元，2021年12月31日为48.4万美元，2021年和2022年分别有330万美元和7.2万美元减值[63][64] 子公司Arcadia Wellness业务数据 - 2021年5月17日，公司子公司Arcadia Wellness收购资产，收购总价约610万美元，其中现金400万美元，股票价值210万美元[53] - 2022年1 - 9月，Arcadia Wellness实现约560万美元收入，净亏损130万美元；2021年5月17日 - 12月31日，实现约430万美元收入，净亏损750万美元[56][57] 许可协议相关 - 2022年7月8日，公司与Radiance Beauty签订许可协议，Radiance Beauty将支付4%特许权使用费，2022年前九个月相关资产有减值[60] 备考数据 - 2022年和2021年前九个月，按假设收购于2021年1月1日完成的备考数据，总收入分别为895.6万美元和689.2万美元，净亏损分别为1128.4万美元和829.6万美元[62] 股权结构与出资 - 截至2022年9月30日，公司和Legacy在Archipelago Ventures Hawaii分别持股50.75%和49.25%，分别出资310万美元和300万美元[67] 非控股股东净亏损 - 2022年前三季度和前九个月归属非控股股东净亏损分别为1万美元和15.2万美元，2021年同期分别为66.1万美元和120万美元[68] 租赁相关数据 - 2022年前九个月公司支付4.7万美元提前终止租赁费用[72] - 截至2022年9月30日，公司使用权资产为207.3万美元，低于2021年12月31日的308.1万美元；租赁负债为225.5万美元，低于2021年12月31日的329.4万美元[73] - 2022年前三季度和前九个月净租赁成本分别为16.5万美元和54.3万美元，2021年同期分别为36万美元和100.8万美元[73] - 截至2022年9月30日，加权平均剩余租赁期限为2.3年，加权平均折现率为6.4%；2021年12月31日分别为2.7年和6.0%[73] 股权融资情况 - 2021年1月私募发行，公司发行787.6784万股普通股和认股权证，筹集总收益2510万美元，支付发行成本280万美元[74][76] - 2018年3月私募发行，公司发行30.0752万股普通股和认股权证，筹集总收益1000万美元，调整后发行股份数和认股权证相关数据有变化[77][78] - 2022年8月注册直接发行，公司出售245万股普通股、预融资认股权证和优先股投资期权，筹集总收益500万美元，支付发行成本67.9万美元[80][82] - 2020年12月注册直接发行，公司出售261.8658万股普通股和认股权证，筹集总收益800万美元[83] - 2019年9月注册直接发行，公司出售131.8828万股普通股和认股权证，筹集总收益1000万美元[84] - 2019年6月，公司完成定向增发，出售1489575股普通股和购买相同数量普通股的认股权证，总收益750万美元，认股权证行权价为每股5美元[85] - 2018年6月，公司完成定向增发，出售1392345股普通股和购买相同数量普通股的认股权证，总收益1400万美元，认股权证行权价为每股9.94美元[87] 认股权证与期权相关 - 截至2022年9月30日，公司发行的普通股认股权证共计13622517份，截至2021年12月31日为11510011份[89] - 截至2022年9月30日，公司发行的负债分类优先股投资期权共计4958631份[92] 股票计划相关 - 2015年计划生效时，预留154387股普通股用于未来发行，其中10637股从2006年计划转入[94] - 2019年6月，股东批准对2015年计划进行一次性修订，增加120000股可发行普通股[95] - 截至2022年9月30日，2015年计划预留2484005股普通股用于发行，其中439867股可用于未来授予[95] - 截至2022年9月30日，2006年和2015年计划分别有7813份和2044138份期权未行权，截至2021年12月31日分别为8240份和1345955份[95] - 截至2022年9月30日，公司股票激励计划下未行权期权为2401734份，加权平均行权价为每股3.29美元[97] - 截至2022年9月30日，与未归属的基于股票的薪酬授予相关的未确认薪酬成本为130万美元，将在2.5年的加权平均剩余确认期内确认[98] 股票薪酬费用 - 2021年12月31日，Matt Plavan辞去阿卡迪亚总裁、首席执行官和董事职务，其股票期权修改产生的股票薪酬费用为15.4万美元，计入2021年销售、一般和行政费用[99] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司股票期权奖励的薪酬费用分别为31.4万美元和35.4万美元；九个月分别为89.7万美元和100万美元[103] 员工股票购买计划 - 截至2022年9月30日，员工股票购买计划（ESPP）预留未来发行的普通股数量为12.8914万股，已发行5.897万股；2022年和2021年截至9月30日的三个月，ESPP相关薪酬费用分别为1000美元和4000美元；九个月分别为3000美元和1.2万美元[104] 有效税率 - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司有效税率均为0.00%；2021年分别为 - 0.04%和 - 0.02%，与联邦法定税率21%的差异主要因递延所得税资产全额估值备抵[106] 摊薄每股收益相关 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，因具有反稀释性未纳入摊薄每股收益计算的证券总数分别为1871.0376万股和1306.492万股[117] 关联方交易 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应付给相关方JSF的特许权使用费分别为4.7万美元和6.4万美元[119] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，公司向关联方的土地租赁付款分别为0美元和8.1万美元[121] 期后事项评估 - 管理层已评估截至2022年11月10日的期后事项，该日财务报表可供发布[122]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收390万美元，较2021年同期的140万美元增长175%；2022年第二季度累计营收710万美元，较2021年同期的220万美元增长217% [36] - 2022年第二季度总运营费用760万美元，较2021年同期的910万美元下降150万美元；2022年第二季度累计总运营费用较2021年同期略有上升 [39] - 2022年第二季度研发费用35.9万美元，较去年同期的110万美元显著下降；2022年第二季度累计研发费用75.4万美元，较2021年同期的230万美元下降 [42] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）较2021年同期减少170万美元，2022年第二季度累计SG&A较2021年同期减少140万美元 [43] - 2022年第二季度普通股股东净亏损380万美元，较2021年同期的530万美元有所收窄；2022年第二季度累计净亏损830万美元，而2021年同期为320万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 食品业务 - GoodWheat意面在第二季度正式推出，已进入近500家门店销售，自推出两个多月来新增了几家零售客户 [13] - 谷物销售方面，2022年第二季度谷物销售额较上一季度减少约70% [8] 健康护理业务 - ProVault在今年上半年新增了500多个销售点，与2021年第二季度相比，销量和销售额增长了4倍 [16] - Zola椰子水在最近13周内销售额增长7.6%，但销量下降15%，公司在第二季度提高了价格，影响了销量，预计第四季度促销和收入将恢复正常水平 [18] 其他业务 - 公司决定将身体护理产品生产外包给代工厂，并剥离洛杉矶的制造工厂；Savvy naturals品牌自8月1日起不再属于公司产品组合，第三季度收入会略有下降和产生相关运营费用，但预计第四季度收入和利润率将改善 [23][24][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 意面市场根据Nielsen最新13周数据，销售额增长25%，销量增长5% [14] - 局部止痛市场第二季度与2021年同期相比基本持平，根据Nielsen最新13周数据，销售额下降1.3%，销量下降7.4%，主要受自有品牌销售下降影响 [16] - 椰子水市场最近13周销售额增长7.6%，销量下降15% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 推出“Project Greenfield”三年计划，包括四个关键策略：一是让GoodWheat进入年消费支出超100亿美元的零售品类；二是推动核心品牌ProVault和Zola的份额增长；三是利用合作伙伴关系在B2B和食品服务等渠道建立未来许可收入；四是建立敏捷组织和获胜文化 [27][28][30][31] 行业竞争 - 意面市场竞争对手提价，行业价格上涨将缩小GoodWheat与传统意面的价格差距 [15] - 局部止痛市场整体表现不佳，但公司ProVault品牌凭借独特配方获得消费者青睐，销量和销售额增长显著 [16] - 椰子水市场公司Zola品牌通过提价应对成本上升，虽短期影响销量，但未品牌口味测试中消费者偏好度高，有增长潜力 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对GoodWheat意面的市场反响感到满意，认为其有望改变意面品类格局 [14] - 公司认为ProVault和Zola品牌有很大增长机会，将通过营销和拓展渠道来推动增长 [17][19] - 公司完成业务精简和剥离后，将专注于核心业务，预计第四季度收入和利润率将改善，对长期实现盈利充满信心 [26][70][71] 其他重要信息 - 公司因中国批准HB4大豆，确认了来自Bioceres的86.2万美元许可收入，后续还将有四笔各50万美元的现金付款 [5] - 公司将部分研发支出从性状开发转向产品配方，目前主要围绕GoodWheat品牌开展工作 [42][67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于第一季度到第二季度收入的连续改善情况，扣除谷物销售和HB4收入后的数据是否正确 - 经确认，第一季度扣除谷物销售后收入约190万美元，第二季度扣除谷物销售和Bioceres收入后约250 - 260万美元，数据基本正确 [50][51] 问题2: 第二季度收入连续改善是否完全归因于非GoodWheat产品，GoodWheat贡献是否可忽略不计 - 是的，第二季度收入改善主要归因于非GoodWheat产品，GoodWheat贡献可忽略不计 [52] 问题3: 目前GoodWheat的门店数量情况，以及未来3 - 6个月和1年的预期门店数量 - 第二季度末约200家门店，第三季度已达500家，预计第四季度末门店数量将翻倍 [53] 问题4: GoodWheat在短期内是否有良好的同店销售增长 - 时间有限，但公司对零售商的承诺和上架速度感到满意，目前正在制定促销支持模式 [54] 问题5: 业务剥离和退出对净现金的影响 - 今年基本收支平衡，2023年将减少运营费用并提高利润率 [55] 问题6: “Project Greenfield”计划未来几个季度的可观察基准 - 该计划严重依赖GoodWheat，包括拓展意面市场和进入新类别，但进入时机和方式需谨慎选择，未来季度会提供更多指导 [58] 问题7: GoodWheat的全国门店布局策略是怎样的 - 公司与有合作关系的中大型区域零售商合作，这些零售商分布在东部、中西部和西海岸，将利用这些经验在2023年拓展更多零售商 [61][62] 问题8: GoodWheat的促销支持包括哪些店内营销活动 - 约70%的促销努力属于购物者营销，利用零售商工具、地理定位和数字广告等，每个零售商有不同的成功工具组合，通常包括特色展示等 [65] 问题9: 产品配方研发方面有哪些工作 - 主要围绕GoodWheat品牌，已开始在面制品以外的类别进行配方研发，与经验丰富的代工厂合作开发合适配方 [67] 问题10: 通心粉奶酪是否属于意面类别 - 不属于，通心粉奶酪属于不同类别 [68]

公司整体财务状况 - 截至2022年6月30日，公司累计亏损2.507亿美元，现金及现金等价物为2120万美元；2022年上半年净亏损840万美元，经营活动净现金使用量为830万美元；2021年全年净亏损1610万美元，经营活动净现金使用量为2590万美元[30] - 公司认为截至2022年6月30日的2120万美元现金及现金等价物，不足以满足未来至少12个月的预期现金需求，对持续经营能力存疑[31] 会计政策变更影响 - 公司于2022年1月1日提前采用ASU No. 2020 - 06，导致累计亏损增加1600万美元，额外实收资本增加1940万美元，普通股认股权证负债减少340万美元[34] 存货相关情况 - 2022年3月和6月，公司分别记录小麦、大麻籽、CBD油和身体护理库存减记110万美元和150万美元；2021年3月和6月，分别记录小麦库存和大麻籽库存减记82.3万美元和98.3万美元[36] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，存货净额分别为441.1万美元和692.7万美元[37] 物业和设备情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，物业和设备净值分别为95.4万美元和229.1万美元；2022年和2021年上半年折旧费用分别为27.7万美元和48.4万美元[38] - 2022年3月和6月，公司分别记录物业和设备销售收益5.8万美元和38.6万美元，销售所得款项分别为5.4万美元和84.1万美元；2021年同期无资产出售[41][42] - 2022年3月和6月，公司记录与Radiance Beauty许可协议相关的物业和设备减记32万美元；2021年同期记录与Archipelago相关的物业和设备减记21万美元[43] 投资证券组合情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，投资证券组合的公允价值分别为1928.3万美元和2684.2万美元[45] 负债相关情况 - 公司的Level 3负债包括Anawah和ISI收购产生的或有负债；2022年1月1日采用ASU 2020 - 06后，2021年12月31日的普通股认股权证负债重新分类为额外实收资本[48] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司对Anawah和ISI收购相关或有负债进行定期计量和记录，其公允价值计量受公司能力、意图及ISI预测收入等因素影响[49] - 2021年12月31日公司Level 3负债余额为546.3万美元，因采用ASU 2020 - 06重分类调减339.2万美元，或有对价公允价值变动调减7万美元，2022年6月30日余额为200万美元[50] 无形资产和长期资产减值情况 - 2022年上半年公司无形资产和其他长期资产累计减值费用为41.8万美元，2021年同期分别为0和21万美元[50] 子公司Arcadia Wellness情况 - 2021年5月17日公司子公司Arcadia Wellness收购资产，收购总价约610万美元，其中现金支付400万美元，股票支付210万美元，收购成本约85万美元[54][55] - 2022年1 - 6月Arcadia Wellness实现约390万美元收入，净亏损150万美元；2021年5月17日 - 12月31日实现约430万美元收入，净亏损750万美元[57][58] - 收购产生120万美元商誉，在2021年底全额减值[60] 许可协议情况 - 2022年7月8日公司与Radiance Beauty签订许可协议，Radiance Beauty获相关许可，公司将获4%特许权使用费[61] - 2022年7月8日，公司与Radiance Beauty & Wellness, Inc.签订Saavy Naturals™许可协议[120] 资产减记情况 - 2022年6月30日应收账款、存货、财产设备和无形资产分别减记2.1万、39.4万、32万和7.2万美元[62] 公司持股及出资情况 - 截至2022年6月30日，公司和Legacy在Archipelago分别持股50.75%和49.25%，资本出资分别为310.8万和301.6万美元[68] 非控股股东净亏损情况 - 2022年3月和6月，归属于非控股股东的净亏损分别为2万和14.2万美元；2021年同期分别为16.1万和53.8万美元[69] 租赁相关情况 - 2022年第二季度，公司支付提前终止租赁费用4.7万美元[73] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁资产为230.8万美元，较2021年12月31日的308.1万美元有所下降；经营租赁负债为249.4万美元，较2021年12月31日的329.4万美元有所下降[74] - 2022年第二季度，公司经营租赁成本为26.8万美元，较2021年同期的34.7万美元有所下降；净租赁成本为18.6万美元，较2021年同期的31.5万美元有所下降[75] - 截至2022年6月30日，公司加权平均剩余租赁期限为2.3年，加权平均折现率为6.4%；2021年12月31日，加权平均剩余租赁期限为2.7年，加权平均折现率为6.0%[75] - 公司经营租赁初始期限为1 - 5年，还短期租赁用于田间试验的土地[107] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月租赁付款为0美元，2021年同期分别为6000美元和4.2万美元[119] 股权发行情况 - 2021年1月，公司私募发行787.6784万股普通股和认股权证，筹集总收益2510万美元[76] - 2021年1月私募发行中，公司授予配售代理认股权证，价值94.2万美元，发行费用总计280万美元，其中76.9万美元分配至普通股认股权证负债并费用化，200万美元分配至普通股并冲减额外实收资本[78] - 2018年3月，公司私募发行普通股和认股权证，调整后发行股份数为120.1634万股，认股权证可发行股份总数为128.2832万股，行权价格为每股10.7258美元，筹集总收益1000万美元[79][80] - 2020年12月，公司注册直接发行261.8658万股普通股和认股权证，筹集总收益800万美元[83] - 2019年9月，公司注册直接发行131.8828万股普通股和认股权证，筹集总收益1000万美元[84] - 2018年6月，公司注册直接发行139.2345万股普通股和认股权证，筹集总收益1400万美元[87] 认股权证及期权情况 - 截至2021年12月31日，认股权证总计11,510,011份；截至2022年6月30日，认股权证总计11,350,011份[89] - 2015计划于公司2015年5月IPO时生效，初始预留154,387股普通股用于未来发行，其中10,637股从2006计划转入[92] - 2019年6月，2015计划获股东批准一次性增加120,000股可发行普通股[93] - 截至2022年6月30日，2015计划预留2,484,005股普通股用于发行，其中584,777股可用于未来授予；2006和2015计划分别有7,813和1,899,228份期权未行权；有376,608份激励期权未行权[93] - 截至2021年12月31日，未行权期权总计1,422,195份，加权平均行权价为每股5.28美元；截至2022年6月30日，未行权期权总计2,283,649份，加权平均行权价为每股3.54美元，合计内在价值为31,230美元[94] 股份支付及薪酬费用情况 - 截至2022年6月30日，与未归属股份支付奖励相关的未确认薪酬成本为140万美元，将在2.8年的加权平均剩余确认期内确认[95] - 2021年，与修改Matt Plavan股票期权相关的股票薪酬费用为154,000美元，计入销售、一般和行政费用[97] - 2022年3月和6月，公司分别确认股票期权奖励薪酬费用323,000美元和583,000美元；2021年同期分别为356,000美元和681,000美元[100] - 截至2022年6月30日，员工股票购买计划预留128,914股普通股用于未来发行，已发行54,928股；2022年3月和6月分别确认相关薪酬费用1,000美元和2,000美元；2021年同期分别为8,000美元和13,000美元[101] 所得税情况 - 中期所得税费用基于估计的年度有效所得税税率应用于年初至今的收入，并加上在中期记录的任何重大异常或不常发生的项目[102] - 公司2022年截至6月30日的三个月和六个月有效税率为0.00%，2021年同期为 -0.01%，美国联邦法定所得税税率为21%[103] 或有负债情况 - 与Anawah收购相关的或有负债，2005年为不超过500万美元，2010年底减至300万美元，截至2022年6月30日为200万美元[109] - 与ISI收购相关的或有负债，收购价格中28万美元分两期支付，2022年3月31日和2021年相关负债分别减少3.1万美元和14万美元，2022年6月30日剩余3.9万美元减至0[110] 稀释每股相关情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，因公司净亏损，所有潜在稀释普通股均为反稀释性[115] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，未纳入稀释每股计算的反稀释性证券总数为1363.366万股，2021年同期为1325.1156万股[116] 特许权使用费情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应付给JSF的特许权使用费分别为8.3万美元和6.4万美元[118] - 公司签订的技术许可协议中，某些特许权使用费为净收入的2% - 15%[112]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收320万美元，较2021年第一季度的82.8万美元增长近300%，较2021年第四季度增长48%，主要得益于机会性谷物销售、身体护理业务分销渠道拓展以及Zola椰子水的持续两位数增长 [5][14] - 2022年第一季度总运营费用780万美元，较2021年第一季度的620万美元增加170万美元 [14] - 2022年第一季度研发费用39.5万美元，较2021年同期的120万美元减少76.4万美元；销售、一般和行政费用（SG&A）440万美元，较2021年第一季度的410万美元增加28.3万美元 [14] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净亏损450万美元，而2021年第一季度净收入210万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 谷物销售业务 - 第一季度抓住小麦价格上涨机会，出售约100万美元的谷物，处理了无商业用途的旧库存并为公司带来大量现金 [5] 身体护理业务 - 第一季度新增超3600个分销点，涉及ProVault、Soul Spring和Savvy Naturals三个品牌，其中Savvy Naturals受益于2021年末的品牌重塑工作 [6] Zola椰子水业务 - 第一季度椰子水类别持续两位数增长，Zola表现优于该类别；截至4月4日的13周内，Zola单位销量增长9%，美元销售额增长17% [6] GoodWheat面食业务 - 已向首个零售客户发货，预计本月在零售店上架，下个月在亚马逊上线 [8][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 决定逐步关闭收购Arcadia Wellness时继承的非核心代加工业务，预计在第二季度末退出该业务，虽第二季度毛利率仍有压力，但下半年毛利率有望转正 [7][8] - 正在制定长期战略，聚焦将GoodWheat打造成市场主导品牌，团队与外部咨询公司合作，分析超15个不同类别，以确定GoodWheat的最佳突破点 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在财务和战略方面取得巨大进展，对GoodWheat的推出、身体护理和Zola业务的发展势头感到兴奋，财务状况有所改善，战略决策将推动下半年持续改善 [4][26] 其他重要信息 - 公司曾是Bioceres HB4大豆产品的合资伙伴，2020年出售权益，获得500万美元现金、Bioceres股票（2021年出售获2700万美元）、100万美元收盘后付款以及未来里程碑和特许权使用费 [12] - 4月29日，Bioceres宣布中国农业部批准HB4大豆进口和用作食品及饲料，获批后将触发向公司支付总计200万美元的四个季度里程碑付款，公司还将获得Bioceres HB4大豆净收入6%的特许权使用费，最高可达1000万美元 [12] - 公司还向Bioceres授权其在中美洲和南美洲的小麦技术，将获得Bioceres小麦技术许可净收入25%的特许权使用费，目前尚未获得此类特许权使用费 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化目前库存的谷物吨数或蒲式耳数，以及今年春季计划种植的小麦面积以确保秋季库存 - 公司目前有1200万磅库存，足够维持数年，无需今年立即种植新谷物，出售的谷物是原本无商业化计划的 [17] 问题2: GoodWheat是否会添加高蛋白标签，以及做出该决定的原因和所需条件 - 公司计划更改包装，在正面面板标注高蛋白声明，此前因监管原因无法在推出前进行标注；无需对配方添加任何东西，只需使用合适的语言和位置 [19][20] 问题3: 第一季度运营费用中是否包含GoodWheat的营销成本，第二和第三季度运营费用是否会在收入增长前增加 - 营销费用将继续增加，但公司也在努力降低SG&A中的其他费用，预计全年呈现类似模式 [21] 问题4: 关于电子商务计划，在上线亚马逊之前的营销工作有哪些 - 公司将电子商务上线视为全国性营销的契机，目前零售分销无法实现全国营销，将采用全渠道方式宣传GoodWheat面食及其益处，让消费者尝试产品 [23]

公司整体财务状况 - 截至2022年3月31日，公司累计亏损2.47亿美元，现金及现金等价物为2460万美元[29] - 2022年第一季度，公司净亏损460万美元，经营活动净现金使用量为490万美元；2021年全年，公司净亏损1610万美元，经营活动净现金使用量为2590万美元[29] - 2022年3月31日和2021年3月31日，公司未经审计的预估合并运营结果显示，总收入分别为322万美元和231.3万美元，净（亏损）收入分别为 - 461万美元和20.5万美元[58] 会计政策变更影响 - 公司于2022年1月1日提前采用ASU No. 2020 - 06，导致累计亏损增加1600万美元，额外实收资本增加1940万美元，普通股认股权证负债减少340万美元[33] 存货相关情况 - 2022年第一季度，公司对小麦和个人护理产品库存计提减值36.8万美元；2021年第一季度，对大麻籽库存计提减值16万美元[36] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司存货净额分别为589.1万美元和692.7万美元[37] 固定资产相关情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司固定资产净额分别为146.8万美元和229.1万美元[38] - 2022年和2021年第一季度，公司折旧费用分别为14.9万美元和23.6万美元[38] - 2022年第一季度，公司出售部分与Archipelago相关的固定资产，实现收益32.8万美元，收入为78.7万美元[41] 投资证券组合情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司投资证券组合的公允价值分别为2234.3万美元和2684.2万美元[44] 三级负债情况 - 截至2022年3月31日，公司的三级负债包括Anawah收购产生的或有负债和Industrial Seed Innovations收购产生的或有负债[46] - 2021年12月31日公司3级负债余额为546.3万美元，2022年3月31日降至203.9万美元[48] - 截至2022年3月31日，Anawah收购相关或有负债为200万美元，ISI收购相关或有负债公允价值估计为39,000美元[104][105] 子公司收购情况 - 2021年5月17日公司子公司以约610万美元收购Eko、Lief和Zola资产，其中400万美元现金，210万美元为827,401股普通股[50] - 2021年公司为此次收购产生约85万美元成本，计入销售、一般和行政费用[51] - 收购产生120万美元商誉，在2021年全额减值[56] Arcadia Wellness业务情况 - 2022年1月1日至3月31日，Arcadia Wellness业务收入约180万美元，净亏损24.7万美元；2021年5月17日至12月31日，收入约430万美元，净亏损750万美元[54] 无形资产情况 - 截至2022年3月31日，公司无形资产净值为47.1万美元，2021年12月31日为48.4万美元[59] Archipelago持股及资本贡献情况 - 截至2022年3月31日，公司和Legacy在Archipelago分别持股50.75%和49.25%，资本贡献分别为310.8万美元和301.6万美元[62] 非控股权益净亏损情况 - 2022年3月31日和2021年3月31日，非控股权益净亏损分别为12.2万美元和37.7万美元[63] 租赁资产及负债情况 - 截至2022年3月31日，公司租赁资产为254.6万美元，租赁负债为274.5万美元；2021年12月31日，租赁资产为308.1万美元，租赁负债为329.4万美元[69] 股权发行情况 - 2021年1月私募发行7,876,784股普通股和可购买3,938,392股普通股的认股权证，总收益2510万美元[72] - 2018年3月私募发行300,752股普通股和可购买300,752股普通股的认股权证，总收益1000万美元，调整后发行股份数和认股权证相关数据有变化[75][76] - 2020年12月注册直接发行出售2,618,658股普通股和可购买2,618,658股普通股的认股权证，总收益800万美元[78] 认股权证相关情况 - 2021年1月28日使用Black Scholes Merton模型评估普通股认股权证负债，假设波动率123.8%，股价2.88美元，无风险利率0.5%[73] - 2021年1月私募发行的配售代理认股权证价值94.2万美元，额外发行成本190万美元，总成本280万美元[74] - 截至2022年3月31日或2021年12月31日，公司发行的认股权证总数为11,350,011份[84] - 2022年1月1日采用ASU No. 2020 - 06后，所有普通股认股权证负债重新分类为权益类普通股认股权证[85] 股权奖励计划情况 - 公司有2006 Stock Plan和2015 Omnibus Equity Incentive Plan两个股权奖励计划[86] - 2015 Plan生效时预留154,387股普通股用于未来发行，包括从2006 Plan转入的10,637股[87] - 2019年6月股东批准将2015计划下可发行普通股数量一次性增加120,000股[88] - 截至2022年3月31日，2015计划下共预留2,484,005股普通股用于发行，其中1,158,874股可用于未来授予[88] - 2022年3月31日，2006和2015计划下分别有7,813和1,325,131份期权未到期，2021年12月31日分别为8,240和1,345,955份[88] - 2022年3月31日，共有376,608份激励期权未到期[88] - 2022年3月31日，未行使股票期权的加权平均行使价格为4.44美元，总内在价值为161,253美元[89] - 截至2022年3月31日，与未归属基于股票的薪酬授予相关的未确认薪酬成本为100万美元，将在3.07年的加权平均剩余确认期内确认[90] 股票期权奖励薪酬费用情况 - 2022年和2021年第一季度，公司分别确认股票期权奖励薪酬费用260,000美元和325,000美元[95] 有效税率情况 - 2022年和2021年第一季度，公司有效税率分别为0.00%和 - 0.01%，与联邦法定税率21%的差异主要因全额估值备抵[98] 每股净亏损情况 - 2022年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.20美元，2021年第一季度均为0.11美元[111] 应付特许权使用费情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应付JSF的特许权使用费分别为6.9万美元和6.4万美元[113] 土地租赁情况 - 2019年2月签订的原土地租赁协议，涵盖10英亩土地，租期两年，每年每英亩租金1200美元[114] - 2020年3月和4月签订两份租赁修正案，新增两个10英亩地块和两个15英亩地块，租金同样为每年每英亩1200美元，租期两年[115] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，公司土地租赁付款分别为0美元和3.6万美元[115]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年和2020年12月31日，公司总资产分别为4.3918亿美元和4.7348亿美元[238] - 2021年和2020年公司总负债分别为1.2722亿美元和1.8796亿美元[238] - 2021年和2020年公司股东权益分别为3.1196亿美元和2.8552亿美元[238] - 2021年和2020年公司总营收分别为6780万美元和8034万美元[241] - 2021年和2020年公司总运营费用分别为4.2306亿美元和2.0812亿美元[241] - 2021年和2020年公司运营亏损分别为3.5526亿美元和1.2778亿美元[241] - 2021年和2020年公司净亏损分别为1613.4万美元和602.6万美元[241] - 2021年和2020年归属于普通股股东的净亏损分别为1466万美元和465.5万美元[241] - 2021年和2020年归属于普通股股东的每股净亏损分别为0.69美元和0.47美元[241] - 2021年和2020年用于每股计算的加权平均股数分别为2128.062万股和995.9018万股[241] - 2020年末普通股股数为13,450,861股，2021年末为22,184,235股[244] - 2020年净亏损6,026千美元，2021年为16,134千美元[248] - 2020年经营活动净现金使用量为30,218千美元，2021年为25,868千美元[248] - 2020年投资活动净现金为17,284千美元，2021年为16,608千美元[248] - 2020年融资活动净现金为20,560千美元，2021年为21,900千美元[248] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为16,043千美元，2021年末为28,685千美元[248] - 2020年支付利息现金为10千美元，2021年为25千美元[250] - 2020年支付税金现金为1千美元，2021年为1千美元[250] - 2020年ISI交易结束时发行普通股公允价值为432千美元，2021年Arcadia Wellness交易为2,053千美元[250] - 2020年12月发行普通股和认股权证所得款项为8,000千美元，2021年1月PIPE证券购买协议所得款项为25,147千美元[248] - 2021年和2020年公司净亏损分别为1610万美元和600万美元，经营活动净现金使用量分别为2590万美元和3020万美元[257] - 2021年和2020年非控股权益应占净亏损分别为147.4万美元和137.1万美元[263] - 截至2021年12月31日和2020年，公司应收账款坏账准备分别为7.6万美元和0美元[272] - 截至2021年12月31日和2020年，无形资产减值分别为330万美元和0美元[286] - 2021年末和2020年末公司存货净额分别为692.7万美元和729.7万美元[320] - 2021年和2020年公司存货减记分别为360万美元和430万美元[320] - 2021年末和2020年末，物业和设备净值分别为229.1万美元和353.9万美元，2021年和2020年折旧费用分别为92.9万美元和63.2万美元[321] - 2021年末和2020年末，在建工程分别为26.7万美元和23.9万美元，未投入使用且不计提折旧[322] - 2021年和2020年，公司分别记录物业和设备减值150万美元和0[323] - 2021年末和2020年末，投资证券组合公允价值分别为2684.2万美元和2370.7万美元[329] - 2019年末至2021年末，公司Level 3负债余额分别为1693.6万美元、4987万美元和5463万美元[336] - 截至2021年12月31日和2020年，公司无形资产净额分别为48.4万美元和37万美元，2021年记录无形资产减值330万美元[360] - 截至2021年和2020年12月31日，公司应付账款和应计费用分别为363.8万美元和410.5万美元[373] - 截至2021年12月31日，所有认股权证总计5,834,959份，2020年为5,463,620份，2021年行使30,000份[396] - 截至2021年12月31日，负债分类普通股认股权证总计5,675,052份，2020年为1,736,660份，2021年行使2,033,761份[398] - 2021年和2020年公司股票薪酬费用分别为154.1万美元和204.2万美元[296] - 2021年和2020年授予员工股票期权的加权平均估计授予日公允价值分别为2.41美元和3.80美元，公司分别确认150万美元和200万美元的补偿费用[411] - 公司2021年和2020年员工股票购买计划相关薪酬费用分别为14,000美元和47,000美元[412] - 截至2021年12月31日，未确认的与未归属股票薪酬授予相关的补偿成本为110万美元，将在3.00年的加权平均剩余确认期内确认[404] 公司业务线交易及运营情况 - 2021年5月子公司Arcadia Wellness收购Eko、Lief和Zola的业务[254] - 2021年4月子公司Arcadia SPA收购Agrasys的资产，同年11月出售[255] - 2021年11月公司出售子公司Arcadia Spain，损失49.7万美元[255] - 2021年和2020年公司对Archipelago的财产和设备分别计提减值140万美元和0美元[256] - 2021年公司记录了160万美元的商誉减值费用，商誉账面价值160万美元被完全减值[289] - 2021年末客户B、D、E应收账款占比分别为11%、15%、11%，2020年末客户A、B、C应收账款占比分别为57%、21%、12%[292] - 2021年客户D、B总营收占比分别为11%、10%，2020年客户A总营收占比为83%[295] - 2021年，公司出售Bioceres Crop Solutions Corp.公司证券实现收益1020万美元[327] - 2020年8月，公司收购Industrial Seed Innovations，收购总价估计为121.2万美元，已支付93.2万美元，剩余28万美元作为或有负债[340] - 2020年，公司因收购Industrial Seed Innovations产生约6.7万美元成本，计入销售、一般和行政费用[341] - 收购Industrial Seed Innovations对历史财务结果的预估影响不显著[342] - 2021年5月17日，公司子公司Arcadia Wellness收购资产，收购总价估计为610万美元，其中400万美元现金和210万美元以827,401股公司普通股形式支付[348] - 公司为Arcadia Wellness收购产生约85万美元成本，计入2021年销售、一般和行政费用[349] - 2021年5月17日至12月31日，Arcadia Wellness确认约430万美元收入和750万美元净亏损[353] - 收购产生120万美元商誉，归因于客户参与度和协同效应，每年至少进行一次减值测试[355] - 2021年和2020年按收购于2020年1月1日发生编制的预计合并经营结果显示，2021年总营收906.2万美元、净亏损1785.4万美元，2020年总营收1468.4万美元、净亏损815.2万美元[359] - 截至2021年12月31日，公司和Legacy在Archipelago分别持有50.75%和49.25%权益，分别出资310.8万美元和301.6万美元[364] - 2020年11月12日，公司向BIOX出售Verdeca会员权益并签订许可协议，获500万美元现金、187.5万股BIOX普通股等，固定对价1696.875万美元[369] - 2021年6月出售所有BIOX股票，产生2220万美元总收益[370] 公司会计政策相关 - 公司于2021年1月1日采用ASU No. 2019 - 12，对公司披露影响不重大[315] - 公司于2022年1月1日提前采用ASU No. 2020 - 06，将重新分类公司的认股权证负债为权益[316] - 公司于2022年1月1日采用ASU No. 2021 - 04，对公司披露影响不重大[317] 公司证券发行相关 - 2021年1月私募发行7876784股普通股和可购买3938392股普通股的认股权证，总收益2510万美元[376] - 2021年1月28日使用Black Scholes Merton模型，假设波动率123.8%、股价2.88美元、无风险利率0.5% [377] - 2021年1月私募发行的配售代理认股权证价值94.2万美元，额外发行成本190万美元，总成本280万美元[378] - 2018年3月私募发行300752股普通股和可购买300752股普通股的认股权证，总收益1000万美元，调整后发行股份1201634股，认股权证可发行股份1282832股，行权价10.7258美元[381][382] - 2018年6月至2021年6月8日，公司可通过Shelf Registration Statement出售证券，总发行价最高5000万美元[383] - 2020年12月私募发行2618658股注册普通股和可购买2618658股普通股的认股权证，总收益800万美元[384] - 2019年9月私募发行1318828股注册普通股和可购买659414股普通股的认股权证，总收益1000万美元[385] - 2019年6月私募发行1489575股注册普通股和可购买1489575股普通股的认股权证，总收益750万美元[386] - 2018年6月私募发行1392345股注册普通股和可购买1392345股普通股的认股权证，总收益1400万美元[389] - 2020年7月，投资者行使3818年认股权证购买641416股普通股，收益260万美元，公司发行新认股权证价值210万美元，确认损失68.2万美元[390] 公司股票期权及员工计划相关 - 2015计划生效时预留154,387股普通股用于未来发行，其中10,637股从2006计划转入[400] - 2019年6月，2015计划获股东批准一次性增加120,000股可发行普通股[401] - 2021年5月17日，公司授予248,000份激励性股票期权[401] - 截至2021年12月31日，2015计划预留1,596,209股普通股用于发行，其中250,254股可用于未来授予[401] - 截至2021年12月31日，2006和2015计划分别有8,240和1,345,955份期权未行使，另有68,000份激励性期权未行使[403] - 2021年，与修改Matt Plavan股票期权相关的股票补偿费用为154,000美元[405] - 公司2015年员工股票购买计划于2015年5月14日生效，员工可按最高15%的折扣购买公司普通股[412] - 截至2021年12月31日，员工股票购买计划预留未来发行的普通股数量为111,722股[412] - 截至2021年12月31日，员工股票购买计划已发行50,245股[412] 公司其他事项 - 公司实验室设备、软件和计算机设备等折旧年限分别为5年、3年等[282] - 2021年公司确认了8000美元的预收收入[207] - 2021年和2020年，公司Level 3权证负债公允价值计量的重要不可观察输入值为波动率，假设条件包括预期期限、预期波动率、无风险利率和预期股息收益率等[335] - 公司根据经营租赁协议租赁办公和实验室空间等，初始租赁期限为1 - 5年[413] - 公司目前未参与任何重大诉讼或其他重大法律程序[414] - 2005年公司收购Anawah产生不超过500万美元或有负债[415] - 截至2010年12月31日，或有负债降至300万美元[415] - 截至2021年12月31日，或有负债为200万美元，列于合并负债表其他非流动负债[415]

Arcadia Biosciences, Inc. (NASDAQ:RKDA) Q4 2021 Results Conference Call March 30, 2022 4:30 PM ET Company Participants Stan Jacot - President and CEO Pam Haley - CFO Conference Call Participants Ben Klieve - Lake Street Capital Operator Good afternoon, and welcome to Arcadia Biosciences Fourth Quarter Year-end 2021 Earnings Conference Call. Today’s presenters will be Stan Jacot, President and CEO; and Pam Haley, Chief Financial Officer of Arcadia. This call is being webcast, and you can refer to the Company ...

NOVEMBER 2021 ARCADIA BIOSCIENCES INVESTOR PRESENTATION FORWARD LOOKING STATEMENTS • "Safe Harbor" statement under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995: This presentation contains forward-looking statements about the company and its products, including statements relating to components of the company's long-term financial success; the company's traits, commercial products, and collaborations; the company's ability to manage the regulatory processes for its traits and commercial products; the ...