UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended February 28, 2022, or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 1-14187 RPM International Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) DELAWARE 02-0642224 (State or other jurisdiction of in ...

业绩总结 - 财政2022年第三季度销售额达到14.34亿美元，同比增长13.0%[6] - 调整后的EBIT为8100万美元，同比增长0.8%[6] - 净收入为3300万美元，同比下降13.7%[6] - 每股摊薄收益为0.25美元，同比下降13.8%[6] - 2022财年九个月净销售额为4,723,838千美元，同比增长8.3%[34] - 2022财年九个月净收入为293,160千美元，同比下降15.5%[34] - 2022财年九个月每股摊薄收益为2.26美元，同比下降15.0%[33] 用户数据 - 消费品集团销售额为4.92亿美元，同比增长2.9%[18] - 建筑产品集团销售额为4.82亿美元，同比增长21.7%[14] - 特种产品集团销售额为1.89亿美元，同比增长11.9%[17] 未来展望 - 2022财年第四季度预计销售增长低单位数的十位数[24] - 调整后的EBIT预计将比去年同期增长低单位数的十位数，去年同期增长为10.6%[24] - 预计第四季度将受到原材料、运输和工资通胀的持续影响[24] 新产品和新技术研发 - 公司计划在高增长领域进行投资，包括2500万美元用于研发和创新中心[5] 负面信息 - 供应链挑战和通货膨胀对业绩产生影响，但价格上涨和运营改善部分抵消了这些影响[7] - 2022年2月28日的净收入为33,249千美元，较2021年同期的38,466千美元下降约29.5%[49] - 2022年2月28日的税前收入为40,497千美元，较2021年同期的55,860千美元下降约27.5%[49] 其他新策略 - 公司在2022财年已向股东返还1.801亿美元，通过分红和股票回购[5]

业绩总结 - 2022财年第二季度销售额达到16.4亿美元，同比增长10.3%[5] - 调整后EBIT为1.57亿美元，同比下降21.0%[5] - 净收入为1.25亿美元，同比下降2.2%[5] - 每股摊薄收益为0.96美元，同比下降2.0%[5] - 2022财年第二季度毛利为582,614千美元，毛利率为35.5%[30] - 2022财年上半年净销售为3,289,959千美元，同比增长6.4%[34] 用户数据 - 消费者集团销售额为5.29亿美元，同比下降3.3%[20] - 消费者集团调整后EBIT为3400万美元，同比下降62.9%[20] - 建筑产品集团销售额为6.14亿美元，同比增长22.0%[16] - 建筑产品集团调整后EBIT为9100万美元，同比增长16.5%[16] - 特种产品集团销售额为1.94亿美元，同比增长10.0%[19] - 特种产品集团调整后EBIT为2100万美元，同比下降29.4%[19] 未来展望 - 2022财年第三季度预计销售将实现双位数增长[22] - 2022财年第三季度调整后的EBIT预计将下降5-15%[22] 负面信息 - 原材料短缺导致生产中断，影响销售约1亿美元[21] - 调整后的EBIT占净销售额的比例为9.6%，较2020年的13.4%下降了3.8个百分点[53] - 消费品部门的税前收入为33,104千美元，较2020年同期的88,368千美元下降62.5%[77] - 消费品部门的调整后EBIT为33,613千美元，较2020年同期的90,665千美元下降63.0%[77] 其他新策略和有价值的信息 - 2022财年第二季度销售较2019财年第二季度增长17.4%[21] - 调整后的每股收益为$1.87，较2020年的$2.50下降了25.2%[47] - 六个月的调整后EBIT为$364,156千，较2020年的$468,459千下降了22.3%[57] - 调整后的EBIT占净销售额的比例为11.1%，较2020年的15.1%下降了4个百分点[57]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2021, or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 1-14187 RPM International Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) DELAWARE 02-0642224 (State or other jurisdiction of in ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度，合并销售额增长10.3%，达到16.4亿美元，有机销售额增长8.6%，外汇换算带来0.4%的增长，收购贡献1.3% [8][9] - 调整后每股收益为0.79美元，较上年同期下降26% [9] - 合并调整后息税前利润（EBIT）为1.573亿美元，下降21% [10] - 第二季度价格整体上涨7.5%，预计2022财年第三季度价格将产生11.5%的影响 [47] - 原材料成本同比上涨约30%，前20大原材料成本上涨40% - 50%，部分类别如环氧树脂、醇酸树脂同比涨幅超100% [47] - 销售、一般和行政费用（SGA）年初至今增加约6000万美元，主要源于佣金增加、差旅和娱乐费用回升、收购带来的适度增长、薪资上涨以及增长计划投入 [82][83] 各条业务线数据和关键指标变化 建筑产品集团（CPG） - 销售额达6.142亿美元，创历史新高，增长22%，其中90.9%为有机增长，外汇换算带来0.3%的增长，收购贡献1.8% [25] - 调整后EBIT增长16.5%，达到创纪录水平 [27] 高性能涂料集团（PCG） - 销售额增长16.9%，达到创纪录水平，有机增长12.2%，外汇换算带来0.8%的增长，收购贡献3.9% [28] - 调整后EBIT增长41.3%，达到创纪录水平 [30] 特种产品集团（SPG） - 销售额增长10%，达到创纪录水平，有机销售增长9%，近期收购增加0.4%，外汇换算使销售额增加0.6% [30][31] - 调整后EBIT下降29.4% [31] 消费产品集团 - 销售额下降3.3%，有机销售额下降3.5%，外汇换算增长0.2%，但仍比2020财年第二季度疫情前水平高17.4% [33] - 因原材料短缺，生产中断使该季度销售额减少约1亿美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 建筑产品集团在国际市场表现不一，欧洲市场基本持平，新兴市场有复苏迹象 [27] - 高性能涂料集团在新兴市场销售保持强劲 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 受益于美国政府对基础设施建设的投入，公司凭借知名品牌在北美和全球市场有望实现持续增长 [16] - 致力于可持续产品开发，如AlphaGuard液态屋顶涂料产品，Tremco屋顶业务获美国农业部生物优选计划先锋称号 [18][20] - 开展人才发展计划，培训有犯罪记录人员从事屋顶工作，保障其就业 [20] - 实施运营改进、创新产品开发、收购和制造产能扩张等举措，推动业务长期增长 [21] - 9月收购位于得克萨斯州的工厂，提升供应链弹性和填充率，已开始生产醇酸树脂，未来将扩大多条高增长产品线的生产 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第三季度，涂料、密封剂和其他建筑材料需求将持续强劲，但供应链挑战和原材料短缺，以及奥密克戎变异株的影响，将对营收和生产率造成压力 [37] - 预计第三季度合并销售额将实现两位数增长，建筑产品集团和高性能涂料集团将实现高两位数销售增长和利润率提升，特种产品集团销售额预计低两位数增长，消费产品集团销售额预计低个位数增长 [38][39] - 预计第三季度合并调整后EBIT将下降5% - 15%，主要受原材料、运费和工资通胀，以及原材料短缺和奥密克戎变异株的影响，消费产品集团受影响较大 [40] - 随着供应挑战缓解，利润率有望恢复到疫情前水平，公司将继续通过提价、提高运营效率和增加制造产能来应对挑战 [41] 其他重要信息 - 公司为应对通胀，本季度将在各业务部门适当实施新一轮价格上调，许多情况下这将是12个月内的第三轮提价 [12] - 公司在2021年8月收购的Pure Air业务，收购时年销售额为1000万美元，预计2023财年销售额将超过5000万美元，未来有望达到1亿美元 [135][136] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022财年下半年定价预期及原材料通胀情况 - 第二季度整体价格上涨7.5%，预计第三季度价格将产生11.5%的影响 原材料成本同比上涨约30%，前20大原材料成本上涨40% - 50%，部分类别如环氧树脂、醇酸树脂同比涨幅超100% 供应链仍紧张但有所改善，原材料供应在多数领域有所好转，但仍易受意外冲击，运费成本上升是新问题 [47] 问题2: 客户增加库存对需求统计的影响 - 公司库存水平低于正常水平，成品供应紧张，各业务和产品线因供应链和生产中断而推迟了收入确认，客户库存也缺乏缓冲，公司正努力恢复正常库存水平 [50] 问题3: 醇酸树脂供应恢复正常的时间 - 预计第三季度建筑产品集团和高性能涂料集团将继续强劲增长，利润率将有所改善，特种产品集团也将有所提升 消费产品集团面临的主要挑战与醇酸树脂供应、包装成本和可用性、COVID - 19疫情中断有关，预计春季情况将有所改善，得克萨斯州工厂的醇酸树脂供应将增加，第四季度各业务有望表现良好 [55][56][58] 问题4: 长期EBIT利润率目标是否改变 - 公司仍以16%的EBIT利润率为目标，需将合并毛利率提高至42% 预计春季建筑产品集团和高性能涂料集团将恢复创纪录的利润率，特种产品集团将取得进展，消费产品集团是利润率下降最严重的领域，公司正重点关注该领域 [60] 问题5: 建筑产品集团欧洲市场情况及消费者业务销售损失情况 - 欧洲市场过去两年专注于利润率提升，剥离了一些低利润率业务，同时新冠疫情反弹导致市场和客户面临更多干扰，抑制了增长 消费者业务第二季度销售额本可增加1亿美元以上，但受供应链中断影响，目前市场需求良好，随着产能增加和供应链问题解决，销售额有望回升，预计春季醇酸树脂供应将恢复正常，得克萨斯州工厂将提供30%的醇酸树脂产量 [65][68][69] 问题6: 建筑产品和高性能涂料业务表现差异的原因及得克萨斯州工厂产品供应情况 - 高性能涂料集团此前因石油和天然气行业的周期性挑战表现滞后，随着营收增长，“地图到增长”计划的效益开始显现 建筑产品业务持续表现强劲，部分产品受益于COVID - 19疫情带来的机遇，公司有能力提供安装服务也有助于业务发展 得克萨斯州工厂属于建筑产品集团，主要为消费产品集团生产醇酸树脂，也将为其他RPM公司提供树脂和其他中间体化学品，具体细节将在4月的会议上提供 [75][76][78] 问题7: SGA增加的原因及非消费业务收入增长的可持续性 - SGA增加主要源于佣金增加、差旅和娱乐费用回升、收购带来的适度增长、薪资上涨以及增长计划投入 非消费业务未来几个季度将保持强劲增长，随着产能问题解决，建筑产品业务仍有增长空间，预计2023财年各业务将实现销售和盈利增长，消费者业务有望在春季和第四季度改善 [83][85][86] 问题8: 特种产品业务利润率问题及“地图到增长2.0”计划的时间和潜在节省 - 特种产品业务第三季度有望实现销售和EBIT同比增长，主要挑战在于传奇品牌业务的芯片供应问题，解决该问题将显著改善营收和盈利 “地图到增长2.0”计划预计在今年夏天推出，公司将在第四季度业务恢复正常后，根据更稳定的业务基础制定该计划 [91][94][95] 问题9: 消费者业务销售恢复的因素及高性能涂料业务的积压订单和决策支持工具 - 消费者业务销售恢复既需要持续的需求支持，也需要解决库存问题，目前市场需求因疫情有所扩大，但供应链中断导致填充率大幅下降，预计第三季度情况将有所改善 高性能涂料业务的决策支持工具由咨询公司提供，帮助分析产品组合，优化销售激励机制，美国基础设施建设投入将有利于该业务和建筑产品业务的发展 [100][102][103] 问题10: 董事会对管理层的薪酬目标及LIFO和FIFO对成本的影响 - 具体薪酬目标和实现情况可参考公司代理声明，董事会在过去两年使用了一定的自由裁量权，确保公司关注市场份额增长和业务发展 今年薪酬问题较复杂，因业务表现未达预期，实际薪酬与业绩的匹配度可能不佳 关于LIFO和FIFO对成本的影响，在成本上升环境中，LIFO通常会使成本更高，公司未进行具体计算 本季度合并销量呈低个位数增长 [107][108][110] 问题11: 第三季度EBIT指导范围及需求情况 - 随着树脂供应改善，各业务部门预计将有所提升，特种产品集团的表现取决于传奇品牌业务的恢复情况，消费者业务预计将实现三年来首次同比销售增长，若趋势持续且无意外冲击，春季各业务将显著改善 地理上欧洲市场表现最弱，产品类别方面目前未见明显疲软，消费者业务需求的可见性最低，需关注供应链和库存恢复后的需求平衡 客户对提价的接受度较高，但需关注2022年消费者需求与供应链和库存恢复的平衡 [118][120][121] 问题12: 第四季度EBIT增长或下降的潜在情景及扩大供应商基础的措施 - 建筑产品和高性能涂料业务在2022财年下半年将保持强劲增长，特种产品集团有望逐步恢复，消费者业务预计在第四季度改善 若原材料供应稳定、奥密克戎疫情得到控制，第四季度业绩将表现出色 公司与主要供应商沟通良好，部分供应商存在违约情况，公司将通过整合采购活动进行调整，得克萨斯州工厂将提高内部生产能力，春季醇酸树脂产能将达到内部需求的30% [128][129][130] 问题13: Pure Air收购业务的积压订单和销售前景及特种产品集团的法律费用 - Pure Air业务收购时年销售额为1000 - 1500万美元，预计2023财年销售额将超过5000万美元，未来有望达到1亿美元 特种产品集团的法律费用与家具涂料和保修服务的OEM供应商有关，因与西海岸经销商的纠纷，本季度产生200万美元的费用 [135][136][137] 问题14: 第三季度供应链问题的量化影响及高两位数增长的含义 - 未对第三季度供应链问题的影响进行量化，12月受奥密克戎影响与前两季度情况相当，后续情况不确定，若能在淡季重建库存，有望弥补之前推迟的销售 高两位数增长指高 teens（高十几的百分比） [143][144] 问题15: PPG与家得宝合作对公司业务的影响及公司对建筑涂料业务的兴趣 - 公司与PPG在家得宝不直接竞争，PPG主要供应建筑涂料，公司在家得宝主要经营小项目涂料、密封剂和修补产品 公司通过有机方式发展建筑涂料业务，与沃尔玛的合作已从500家门店扩展到1500家门店，与美纳德和家得宝的电子商务建筑涂料项目处于初期阶段 [149][150]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Form 10-Q Washington, D.C. 20549 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended August 31, 2021, or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 1-14187 RPM International Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) DELAWARE 02-0642224 (State or other jurisdiction of inco ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度销售额达到创纪录的16.5亿美元，同比增长2.7%，其中2.1%的增长来自近期收购，1.6%来自外汇汇率利好，抵消了1%的有机销售下降 [17] - 调整后稀释每股收益为1.08美元，同比下降25%，主要由于供应链挑战、通胀以及消费者业务与去年同期的艰难对比 [18] - 调整后EBIT为2.068亿美元，同比下降23.2%，主要受供应链挑战、通胀和消费者业务对比去年高基数的影响 [18] - 消费者业务销售额同比下降，主要由于供应链中断和原材料短缺，导致约1亿美元的销售损失 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑产品集团（Construction Products Group）是增长最快的业务，销售额和调整后EBIT均创纪录，有机增长达15% [22] - 高性能涂料集团（Performance Coatings Group）销售额恢复增长，主要受益于工业维护和新兴市场的强劲表现 [23] - 特种产品集团（Specialty Products Group）销售额创纪录，主要得益于海洋涂料、粉末涂料和木材染色剂等业务的增长 [25] - 消费者业务集团（Consumer Group）销售额同比下降，主要由于供应链中断和原材料短缺，但销售额仍比疫情前水平高出12.3% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现强劲，建筑产品集团的欧洲业务实现了两位数增长 [22] - 新兴市场在高性能涂料集团中表现突出，推动了销售额的增长 [23] - 北美市场消费者业务面临供应链挑战，导致销售额下降，但需求依然强劲 [26] 公司战略和发展方向 - 公司通过收购Dudick、Pure Air和德克萨斯州Corsicana的制造设施，加强了在二次防护衬里市场、室内空气质量和供应链弹性方面的布局 [11][12] - 公司计划通过价格调整、运营改进和新制造能力来应对原材料短缺和供应链挑战 [30] - 公司将继续推进MAP to Growth运营改进计划，以提升制造、采购和行政职能的效率 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2022财年第二季度销售额将实现中个位数增长，建筑产品集团、高性能涂料集团和特种产品集团预计将实现两位数增长，而消费者业务预计将出现两位数下降 [31] - 管理层预计第二季度调整后EBIT将下降15%至25%，主要由于原材料短缺和通胀压力 [32] - 公司对长期市场机会持乐观态度，包括基础设施投资、DIY需求增长和建筑节能趋势 [14][15] 其他重要信息 - 公司在2022财年第一季度因供应链中断损失了约300个生产日，导致约2亿美元的销售损失 [8][9] - 公司预计2022财年全年通胀率将在17%至19%之间，主要受原材料价格上涨的推动 [40] - 公司正在通过外包生产和增加制造能力来应对供应链挑战，尽管短期内成本较高 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 建筑产品集团的强劲表现是否会持续 - 公司预计建筑产品集团在第二季度及以后将继续实现两位数销售增长，并预计EBIT增长将与销售增长同步或略高于销售增长 [38] 问题: 供应链中断对第二季度的影响 - 公司预计第二季度供应链中断将导致约2亿美元的销售损失，其中约1亿美元来自消费者业务 [45] 问题: MAP 2.0计划的进展 - 公司表示MAP 2.0计划的详细沟通将推迟，直到供应链挑战得到更好的管理 [47] 问题: 价格调整的实施情况 - 公司在第一季度实施了4.5%的价格调整，预计第二季度价格调整的影响将达到7.5%，下半年可能达到8%至10% [50] 问题: 消费者业务的库存和需求情况 - 公司表示消费者业务的需求依然强劲，但由于供应链中断，库存水平较低，预计在供应链恢复正常后将恢复销售 [55] 问题: 新德克萨斯州制造设施的影响 - 公司表示新设施将有助于提高供应链弹性，并逐步减少对外包生产的依赖 [56] 问题: 供应链中断对各业务的影响 - 公司表示供应链中断影响了所有业务，建筑产品集团在第一季度也损失了数千万美元的销售额 [60] 问题: 公司未来6至12个月的资本使用计划 - 公司计划继续回购股票、增加资本支出和进行小型收购，以支持业务增长 [72] 问题: 公司对供应链管理的未来规划 - 公司表示正在通过新制造设施和全球供应链合作来增强供应链弹性 [69][70]

业绩总结 - 2022财年第一季度销售额为16.5亿美元，同比增长2.7%[14] - 整体净收入为1.35亿美元，同比下降25.5%[14] - 稀释每股收益为1.04美元，同比下降25.2%[14] - 调整后稀释每股收益为1.08美元，同比下降25.0%[14] - 调整后EBIT为2.068亿美元，同比下降23.2%[15] - 调整后EBIT利润率为12.5%，较去年同期下降430个基点[14] 用户数据 - 消费者集团销售额为5.38亿美元，同比下降16.0%[24] - 消费品集团的调整后EBIT下降66%，与去年同期的122%增长形成鲜明对比[15] - 2022财年第一季度调整后EBIT为4700万美元，同比下降65.7%[24] - 2022财年第一季度调整后EBIT利润率为8.7%，较上年同期下降1260个基点[24] 市场展望 - 预计2022财年第二季度消费者集团销售将同比下降两位数，因去年同期增长21%基数较高[26] - 预计2022财年第二季度调整后EBIT将同比下降15-25%[26] 产品与技术 - 建筑产品集团销售额为6.44亿美元，同比增长17.7%[17] - 性能涂料集团销售额为2.86亿美元，同比增长9.9%[19] - 专业产品集团销售额为1.82亿美元，同比增长15.2%[21] 负面信息 - 原材料短缺导致2022财年第一季度销售额减少约1亿美元[24] - 2022财年第一季度净收入为1.348亿美元，同比下降25.4%[34] - 2022财年第一季度EBIT为1.9683亿美元，同比下降21.4%[34]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021财年全年合并销售额增长11%至61亿美元，EBIT利润率提升150个基点，调整后EBIT增长26.5% [9] - 第四季度调整后稀释每股收益增长13.3%至1.28美元，调整后EBIT增长10.6%至2.362亿美元 [19] - 2021财年运营现金流增长近40%至7.662亿美元，创历史新高 [9] - 公司预计2022财年上半年将受到原材料短缺和供应链中断的显著影响，预计第一季度销售额将增长低至中个位数 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑产品集团第四季度销售额增长33.2%至6.294亿美元，调整后EBIT增长42.7%至1.104亿美元 [20][21] - 高性能涂料集团第四季度销售额增长20.5%至2.833亿美元，调整后EBIT增长31.2%至3100万美元 [22] - 消费品集团第四季度销售额增长2%至6.289亿美元，调整后EBIT下降10.4%至9360万美元 [23][24] - 特种产品集团第四季度销售额增长49.9%至2.028亿美元，调整后EBIT增长395%至3630万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国建筑、维护和修复活动加速，国际市场表现更为强劲 [20] - 国际市场的DIY需求仍然强劲，尤其是在仍有居家令的地区 [23] - 欧洲市场因疫情复苏较美国滞后约3至6个月，其他地区如拉丁美洲、非洲和中东则滞后约1年 [101] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功完成了MAP to Growth运营改进计划，通过集中采购、制造优化和IT基础设施升级等措施，节省了大量成本 [10][11][12] - 公司计划在未来6至12个月内推出MAP 2.0计划，目标是实现60%的EBIT利润率 [15][16] - 公司通过MAP to Growth计划向股东返还了11亿美元资本，包括现金股息和股票回购 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 原材料成本上涨至高个位数，部分关键原材料短缺导致生产能力受限，预计第一季度将面临更多生产中断 [7][8] - 公司预计2022财年上半年将面临通胀和供应链压力，尤其是消费品集团将受到较大影响 [29][30] - 公司预计在2022财年下半年将恢复EBIT增长，尤其是在建筑产品、高性能涂料和特种产品集团 [83] 其他重要信息 - 公司预计2022财年资本支出将增加至2.2亿美元，主要用于扩大Nudura、液体应用屋顶和消费品业务的产能 [69][76] - 公司预计2022财年将从MAP to Growth计划中获得约5000万美元的增量节省 [15] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于价格调整的时机和幅度 - 公司预计第一季度价格调整的影响将在5%至6%之间，并计划在未来几个月内进一步实施价格调整 [40] 问题: 建筑产品集团的市场份额增长 - 建筑产品集团连续三年实现强劲销售增长和EBIT利润率提升，主要得益于市场份额增长和新产品推出 [42] 问题: 关于并购和资本回报的平衡 - 公司将继续进行中小型并购，并计划通过股息和股票回购向股东返还资本 [43] 问题: 关于原材料短缺的具体影响 - 公司因原材料短缺在第四季度损失了约1亿美元的收入，预计第一季度将面临更大的影响 [48][49] 问题: 关于消费品集团的未来展望 - 公司预计消费品集团在2022财年第一季度销售额将下降两位数，但预计将比疫情前水平高出12% [50][66] 问题: 关于MAP 2.0计划的细节 - 公司计划在2022年春季公布MAP 2.0计划的更多细节，重点将放在进一步的成本节省和收入增长机会上 [85][94] 问题: 关于特种产品集团的管理层变动 - 特种产品集团通过管理层变动和业务发展举措实现了显著增长，未来有望继续提升业绩 [114]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 Form 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended May 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 1-14187 RPM INTERNATIONAL INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Title of Each Class Trading Symbol(s) Name of Each Exchange on Which ...