文章核心观点 - 自Range Resources上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约13.6%跑赢标普500指数，需结合最新财报分析后续走势，目前估计呈下降趋势，预计未来几个月股票回报与预期一致 [1][13] 财务表现 - 2024年第三季度调整后每股收益48美分，超Zacks共识预期的35美分，较去年同期的46美分有所改善 [2] - 季度总收入6.8亿美元，超Zacks共识预期的6.27亿美元，高于去年同期的6.49亿美元 [2] 运营表现 - 公司日均产量22.045亿立方英尺当量，高于去年同期的21.23亿立方英尺当量及预期的21.183亿立方英尺当量 [4] - 天然气产量占总产量约68%，同比增长4%，石油产量下降12%，NGL产量增长5% [4] 价格实现情况 - 总价格实现（不包括衍生品结算和第三方运输成本前）平均每立方英尺当量2.63美元，同比下降3%，高于预期的2.59美元 [5] - 天然气价格同比下降9%至每千立方英尺1.69美元，NGL价格上涨6%，石油价格下跌9% [5] 成本与费用 - 总成本和费用同比增长1%至5.49亿美元，高于预期的5.282亿美元 [6] - 运输、收集、加工和压缩成本从去年同期的2.772亿美元增至3.062亿美元 [6] 资本支出与资产负债表 - 本季度钻井和完井支出达1.46亿美元，另有1000万美元用于土地租赁、集输系统和其他费用 [7] - 本季度末公司总债务为17.065亿美元 [8] 展望 - 公司将2024年总产量指引提高至日均21.7亿立方英尺当量，其中超30%为液体产量 [9] - 预计全年资本预算为6.45 - 6.7亿美元 [9] 估计变动 - 过去一个月投资者见证了估计的下降趋势，共识估计因这些变化下降了6.54% [10][11] VGM评分 - 公司增长评分D，动量评分F，价值评分C处于该投资策略的中间20%，总体VGM评分为D [12] Zacks排名 - 公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与预期一致 [13]

文章核心观点 - 随着冬季临近气温降低，能源投资者因供暖需求上升而关注天然气，Range Resources Corporation、Antero Resources Corporation和Comstock Resources Inc.有望受益 [1] 行业动态 - 美国能源信息署预测美国大部分地区冬季比去年寒冷，将增加天然气供暖需求并推动价格上涨，目前天然气价格为每百万英热单位2.847美元，一个月内涨幅超14% [2] 相关公司情况 Range Resources - 是美国领先天然气生产商，在阿巴拉契亚盆地有强大业务布局，大量优质钻井场地保障未来产量，资产负债表有韧性 [4] Antero Resources - 是美国前五大天然气公司之一，专注阿巴拉契亚地区生产，钻井场地储备丰富，生产前景良好，有投资级信用评级可应对不利情况 [5] Comstock Resources - 是知名天然气生产商，业务覆盖北路易斯安那州和东得克萨斯州的海恩斯维尔页岩区，扩大西海恩斯维尔土地面积超45万净英亩的战略潜力大，尤其在钻井技术进步情况下 [6] 股票评级 - Range Resources、Antero Resources和Comstock Resources的股票均获Zacks Rank 3（持有）评级 [3]

文章核心观点 Range Resources Corporation预计2025年收益增长33%，天然气价格上涨、低风险钻井库存和资产负债表改善等因素对其有利，但公司整体运营受油气价格波动影响较大 [1][4] 利好Range Resources因素 - 美国能源信息署预计2025年Henry Hub天然气现货价格为3.10美元/百万英热单位，高于9月的2.28美元/百万英热单位，液化天然气出口增加带动需求增长，有利于上游能源企业Range Resources [1] - Range Resources作为领先的天然气勘探和生产公司，在阿巴拉契亚地区拥有数十年的低风险钻井库存，且每侧钻井成本低于其他上游企业，生产前景良好 [2] - 公司注重加强资产负债表，过去几年持续降低净债务负担，且在美国上游企业中排放强度最低 [3] 其他勘探和生产公司情况 - ConocoPhillips凭借低成本和多元化的上游资产基础上数十年的钻井库存，获得了可靠的生产前景，其资源基础显示了公司在美国高产地区的强大影响力 [5] - Diamondback Energy作为领先的纯二叠纪盆地运营商，米德兰盆地每口井的平均生产率持续提高，预计产量将继续增加 [6] - Matador Resources在特拉华盆地的Wolfcamp和Bone Spring产区有强大影响力 [6] Range Resources面临的风险 - Range Resources整体运营受石油和天然气价格极端波动影响较大，其他受大宗商品价格波动影响的主要勘探和生产公司包括ConocoPhillips、Diamondback Energy和Matador Resources [4]

文章核心观点 - Range Resources 2024年第三季度财报营收和净利润超分析师预期 股价随后上涨3.5% [1] 公司情况 - Range Resources 发布2024年第三季度财报 营收和净利润超分析师预期 [1] - Range Resources 财报结果获市场认可 股价随后上涨3.5% [1]

文章核心观点 提供Distressed Value Investing免费两周试用，介绍Range Resources公司情况及分析师Aaron Chow背景 [1] 公司信息 - Range Resources是纯阿巴拉契亚天然气生产商，2024年借助套期保值抵御低天然气价格，首季产生2.94亿美元自由现金流 [1] 分析师信息 - Aaron Chow有超15年分析经验，是TipRanks顶级分析师，曾联合创立移动游戏公司Absolute Games并被PENN Entertainment收购，用分析和建模技能为两款总安装量超3000万的移动应用设计游戏内经济模型，是Distressed Value Investing投资集团作者，专注价值机会和困境投资，重点关注能源领域 [1]

2024年第三季度经营活动现金流及运营现金流情况 - 2024年第三季度经营活动现金流为2.46亿美元，运营现金流（不计营运资金变动）为2.5亿美元[2] 2024年资本支出情况 - 资本支出1.56亿美元，约占2024年预算的24%[2] - 2024年第三季度钻井和完井支出1.46亿美元，另有约1000万美元投资于土地租赁、集输系统等，前三季度总资本支出5.01亿美元，占2024年资本预算约76%[8] 2024年第三季度收入及净收入情况 - 2024年第三季度GAAP收入和其他收入总计6.15亿美元，GAAP净收入为5100万美元（摊薄后每股0.21美元）；非GAAP收入为6.8亿美元，调整后净收入为1.17亿美元（摊薄后每股0.48美元）[4] 2024年第三季度产量情况 - 2024年第三季度产量平均为22亿立方英尺/天，约68%为天然气[2] - 2024年第三季度产量为202,810 Mmcfe，2023年同期为195,319 Mmcfe[40] 2024年第三季度股票回购情况 - 第三季度回购80万股，平均每股30.10美元，公司股票回购计划还有约10亿美元额度[2][10] 2024年净债务情况 - 截至2024年9月30日，净债务约14.4亿美元，包括17.2亿美元优先票据和2.77亿美元现金[10] - 2024年9月30日总债务为17.06514亿美元，较2023年12月31日的17.74229亿美元下降4%；净债务为14.4069亿美元，较2023年的15.76414亿美元下降9%[30] 2024年全成本资本预算及产量预计情况 - 2024年全成本资本预算为6.45 - 6.70亿美元，预计年产量约21.7亿立方英尺/天，较过去三年维护产量增长约2%，液体产量预计占比超30%[11] 2024年全年价格差预计情况 - 2024年全年天然气价格差预计为NYMEX减去0.39 - 0.40美元/千立方英尺，NGL价格差预计为MB加2.10 - 2.35美元/桶，石油/凝析油价格差预计为WTI减去10.00 - 13.00美元/桶[13] 2024年前三季度财务指标同比变化情况 - 2024年前三季度总收入17.90445亿美元，较2023年同期的24.33061亿美元下降26%[28] - 2024年前三季度总成本和费用为16.03864亿美元，较2023年同期的17.19664亿美元下降7%[28] - 2024年前三季度税前收入为1.86581亿美元，较2023年同期的7.13397亿美元下降74%[28] - 2024年前三季度净利润为1.71498亿美元，较2023年同期的5.61108亿美元下降69%[28] - 2024年前三季度基本每股净收益为0.71美元，2023年同期为2.30美元[28] - 2024年前三季度摊薄每股净收益为0.70美元，2023年同期为2.27美元[28] - 2024年前三季度加权平均已发行普通股数量（基本）为240832千股，较2023年同期的239455千股增长1%[28] - 2024年前三季度加权平均已发行普通股数量（摊薄）为242802千股，较2023年同期的242144千股增长0%[28] - 2024年前三季度总营收和其他收入为17.90445亿美元，较2023年同期的24.3306亿美元下降26%；调整后总营收为68.0174亿美元，较2023年的64.8773亿美元增长5%[31] - 2024年前三季度经营活动产生的净现金为7.26624亿美元，较2023年同期的7.51797亿美元略有下降[32] - 2024年前三季度调整后经营活动现金流（非GAAP）为7.94973亿美元，较2023年同期的8.26056亿美元有所下降[34] - 2024年前三季度净利润为1.71498亿美元，较2023年同期的5.61108亿美元大幅下降[32] 公司对指标的看法 - 公司认为净债务计算方式（总债务减去现金及现金等价物）对投资者和行业分析师有帮助[21] - 公司认为PV10值作为补充披露指标，对投资者评估已探明储量的预计净现金流有参考价值[22] 2024年9月30日资产及负债情况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为72.41303亿美元，较2023年12月31日的72.03885亿美元略有增长[29] - 2024年9月30日，公司天然气和石油资产为63.48836亿美元，较2023年12月31日的61.17681亿美元有所增加[29] - 2024年9月30日，公司流动负债为12.1486亿美元，较2023年12月31日的5.80469亿美元大幅增加[29] 2024年第三季度及前三季度加权平均流通股情况 - 2024年第三季度基本加权平均流通股为24.0865亿股，稀释加权平均流通股为24.2623亿股[35] - 2024年前三季度基本加权平均流通股为24.0832亿股，稀释加权平均流通股为24.2802亿股[35] 前三季度业务销售及产量、价格情况 - 前三季度天然气、NGLs和石油总销售额2024年为15.78728亿美元，2023年为17.31382亿美元，同比下降9%[36] - 前三季度衍生品公允价值收入2024年为1.1053亿美元，2023年为5.30095亿美元[36] - 前三季度天然气产量2024年为4.06943086亿mcf，2023年为3.96367927亿mcf，同比增长3%[36] - 前三季度NGLs产量2024年为2939.2292万桶，2023年为2836.8181万桶，同比增长4%[36] - 前三季度石油产量2024年为171.7958万桶，2023年为181.8773万桶，同比下降6%[36] - 前三季度天然气平均价格（不含衍生品结算和第三方运输成本）2024年为1.76美元/mcf，2023年为2.31美元/mcf，同比下降4%[36] - 前三季度NGLs平均价格（不含衍生品结算和第三方运输成本）2024年为25.54美元/桶，2023年为24.51美元/桶，同比增长4%[36] - 前三季度石油平均价格（不含衍生品结算和第三方运输成本）2024年为65.73美元/桶，2023年为67.13美元/桶，同比下降2%[36] - 前三季度运输、集输和压缩费用每mcfe 2024年为1.48美元，2023年为1.44美元，同比增长3%[36] - 前三季度天然气、NGL和石油销售（含现金结算衍生品）总额2024年为19.41423亿美元，2023年为19.19878亿美元，同比增长1%[36] 2024年前三个月及前九个月经营收入及相关指标同比变化情况 - 2024年前三个月，公司报告的税前经营收入为66,229千美元，较2023年同期的65,128千美元增长2%[38] - 2024年前九个月，公司报告的税前经营收入为186,581千美元，较2023年同期的713,397千美元下降74%[38] - 2024年前三个月，调整后的税前收入为151,987千美元，较2023年同期的144,507千美元增长5%[38] - 2024年前九个月，调整后的税前收入为512,798千美元，较2023年同期的547,740千美元下降6%[38] - 2024年前三个月，非GAAP净收入为117,030千美元，较2023年同期的111,270千美元增长5%[38] - 2024年前九个月，非GAAP净收入为394,854千美元，较2023年同期的421,759千美元下降6%[38] - 2024年前三个月，非GAAP基本每股收益为0.49美元，较2023年同期的0.46美元增长7%[38] - 2024年前九个月，非GAAP基本每股收益为1.64美元，较2023年同期的1.76美元下降7%[38] - 2024年前三个月，非GAAP摊薄后每股收益为0.48美元，较2023年同期的0.46美元增长4%[38] - 2024年前九个月，非GAAP摊薄后每股收益为1.63美元，较2023年同期的1.74美元下降6%[38] 2024年第三季度及前三季度销售、现金收支及利润率情况 - 2024年第三季度天然气、NGLs和石油销售报告收入为533,277千美元，2023年同期为526,718千美元[40] - 2024年前三季度现金收入为2,042,636千美元，2023年同期为2,091,463千美元[40] - 2024年第三季度现金费用为428,719千美元，2023年同期为408,650千美元[40] - 2024年前三季度现金利润率为800,236千美元，2023年同期为829,056千美元[40] - 2024年前三季度每mcfe现金利润率为1.35美元，2023年同期为1.44美元[40] 2024年第三季度及前三季度所得税前收入及净现金衍生品结算收入情况 - 2024年第三季度报告的所得税前收入为66,229千美元，2023年同期为65,128千美元[41] - 2024年前三季度报告的所得税前收入为186,581千美元，2023年同期为713,397千美元[41] - 2024年第三季度净现金衍生品结算收入为112,265千美元，2023年同期为77,442千美元[41] - 2024年前三季度净现金衍生品结算收入为362,695千美元，2023年同期为188,496千美元[41] 天然气基差套期保值公允价值净损失情况 - 截至2024年9月30日，天然气基差套期保值的公允价值净损失为1690万美元[14]

财务数据和关键指标变化 - Range Resources在2024年第三季度的自然气平均价格为每千立方英尺2.09美元，尽管商品价格低，公司仍支付了5800万美元的股息，并以低于长期价值的价格回购了4400万美元的股票 [9][10] - 公司在2024年第三季度实现了每千立方英尺2.61美元的未对冲价格实现，比亨利哈布自然气高出0.45美元 [4][5] - 截至第三季度末，公司的净债务为14.4亿美元，处于目标范围内 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - Range的液体业务在第三季度表现强劲，NGL的平均溢价为每桶4美元，创下公司历史新高 [4][7] - 公司的液体生产占总生产的30%，在过去六个季度中，液体收入占总收入的50%以上 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场对NGL的需求和价格在第三季度保持强劲，导致美国出口能力接近最大利用率 [7][29] - 预计到2025年，国际市场对NGL产品的需求将继续增长，而美国墨西哥湾沿岸的出口能力在2025年下半年之前不会显著增加 [7][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年继续以一台压裂设备维持接近2.2 Bcfe的生产水平，预计将实现适度增长 [6][20] - 公司在资本支出方面采取了维护加的策略，预计将继续投资于土地和水基础设施，以提高资本效率 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的天然气和NGL需求持乐观态度，认为公司在低成本生产方面具有竞争优势 [8][13] - 管理层提到，未来的增长将依赖于LNG基础设施的进一步投入和利用 [22][36] 其他重要信息 - 公司在过去20年中为美国的能源独立做出了重要贡献，Marcellus和Utica地区的天然气生产占美国总生产的三分之一 [15][16] - 公司在2024年第三季度的资本支出为1.56亿美元，符合全年资本指导 [5][9] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于生产表现和中游优化的影响 - 管理层表示，生产表现的提升主要得益于长侧钻井的表现和压缩、收集基础设施的扩展 [18][19] 问题: 关于2025年的计划和DUC选项 - 管理层提到，未来的生产增长将取决于冬季天气、LNG基础设施的进一步投入以及市场价格的反应 [21][22][23] 问题: 关于NGL市场的价格实现 - 管理层强调，NGL的价格实现主要得益于在马库斯·胡克的水上出口能力和市场需求的增长 [26][27][29] 问题: 关于资本支出和效率 - 管理层表示，2024年的资本支出计划可以作为2025年的参考，未来将继续优化钻井和压裂效率 [30][31] 问题: 关于数据中心需求的未来 - 管理层指出，数据中心的需求正在快速增长，相关的谈判正在进行中，预计未来将有更多的固定协议签署 [59][60][62]

文章核心观点 Range Resources Corporation 2024年第三季度调整后每股收益和总收入均超Zacks共识预期且优于上年水平，强劲业绩主要归因于天然气当量产量增加 [1]。 各部分总结 运营表现 - 公司日均产量达22.045亿立方英尺当量，高于上年的21.23亿立方英尺当量和预期的21.183亿立方英尺当量，天然气占总产量约68% [2] - 天然气产量同比增4%，石油产量降12%，NGL产量增5% [2] - 总价格实现平均为每立方英尺当量2.63美元，同比降3%，高于预期的2.59美元，天然气价格同比降9%，NGL价格增6%，石油价格降9% [2] 成本与费用 - 总成本和费用同比增1%至5.49亿美元，高于预期的5.282亿美元 [3] - 运输、集输、加工和压缩成本从上年同期的2.772亿美元增至3.062亿美元 [3] 资本支出与资产负债表 - 本季度钻井和完井支出为1.46亿美元，另有1000万美元用于土地租赁、集输系统和其他费用 [4] - 本季度末公司总债务为17.065亿美元 [4] 展望 - 公司将2024年总产量指引提高至日均21.7亿立方英尺当量，超30%为液体产量 [5] - 预计全年资本预算为6.45 - 6.7亿美元 [5] RRC的Zacks排名及关键选股 - RRC目前Zacks排名为4（卖出） [6] - 能源行业中排名较好的股票有PEDEVCO Corp.（Zacks排名1，强力买入）、Archrock Inc.（Zacks排名1，强力买入）和FuelCell Energy（Zacks排名2，买入） [6] - PEDEVCO从事美国和环太平洋国家能源资产的收购和开发，有望受益于其在二叠纪盆地和科罗拉多州D - J盆地的资产及油价上涨 [6] - Archrock是美国能源基础设施公司，专注于中游天然气压缩，提供天然气合同压缩服务并产生稳定的收费收入 [7] - FuelCell Energy是清洁能源公司，提供低碳能源解决方案，预计在能源转型中发挥关键作用 [7]

文章核心观点 - 公司三季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为卖出，行业排名靠后 [1][2][4][5] 公司业绩表现 - 公司三季度每股收益0.48美元，超Zacks共识预期0.35美元，去年同期为0.46美元，此次财报盈利惊喜达37.14%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1] - 公司三季度营收6.8017亿美元，超Zacks共识预期8.50%，去年同期为6.4877亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [1] 公司股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约1.6%，而标准普尔500指数上涨22.7% [2] 公司盈利展望 - 公司盈利展望可帮助投资者判断股票走势，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks评级工具 [3] - 财报发布前公司盈利预测修正趋势不利，当前Zacks评级为4（卖出），预计短期内股价表现将逊于市场，下一季度共识每股收益预期为0.53美元，营收7.0501亿美元，本财年共识每股收益预期为2.01美元，营收26.2亿美元 [4] 行业影响 - 行业前景会对公司股价表现产生重大影响，美国油气勘探与生产行业在Zacks行业排名中处于后6%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍多 [5] 同行业公司情况 - 同行业的加州资源公司尚未公布2024年三季度财报，预计11月5日发布，预计该季度每股收益0.89美元，同比下降12.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变，预计营收10.5亿美元，同比增长128.5% [5]

天然气价格走势 - 2024年第一季度天然气价格因暖冬下降，第三季度因行业完井活动减少、供应下降及需求增长部分回升，长期天然气期货价格因基础设施限制等因素保持强劲[66] - 2024年第三季度和前九个月天然气和NGLs基准价格较2023年同期下降，公司价格实现也相应减少[66] 公司净收入与每股收益 - 2024年第三季度公司净收入为5070万美元，摊薄后每股收益0.21美元，高于2023年同期的4940万美元和0.20美元，主要因产量增加[69] - 2024年前九个月公司净收入为1.715亿美元，摊薄后每股收益0.70美元，低于2023年同期的5.611亿美元和2.27美元，主要因衍生品公允价值收入降低和价格下降[70] 销售收入情况 - 2024年第三季度天然气、NGLs和石油销售收入因产量增加4%而增长1%，但平均实现价格下降3%部分抵消了增长[69] - 2024年前九个月天然气、NGLs和石油销售收入因净实现价格下降5%而减少9%，但产量增加部分抵消了下降[70] 股息支付与股份回购 - 2024年第三季度公司支付股息1930万美元，回购普通股2400万美元，回购2025年到期高级票据面值300万美元[70] - 2024年前九个月公司支付股息5810万美元，回购普通股4410万美元，回购2025年到期高级票据面值7020万美元[71] 经营活动现金流量 - 2024年第三季度公司经营活动产生现金2.459亿美元，较2023年同期增加9570万美元，反映了营运资金增加的影响[70] - 2024年前九个月公司经营活动产生现金7.266亿美元，较2023年同期减少2520万美元，反映了价格下降的影响[71] 产品产量数据 - 2024年前三季度天然气产量406,943,086 mcf，较2023年的396,367,927 mcf增长3%；NGLs产量29,392,292 bbls，较2023年的28,368,181 bbls增长4%；石油产量1,717,958 bbls，较2023年的1,818,773 bbls下降6%[73] - 2024年前三季度平均日产量方面，天然气为1,485,194 mcf，较2023年的1,451,897 mcf增长2%；NGLs为107,271 bbls，较2023年的103,913 bbls增长3%；石油为6,270 bbls，较2023年的6,662 bbls下降6%[73] - 2024年天然气、凝析油和石油总产量为796,415Mmcfe，较2023年的772,808Mmcfe增长3%[82] - 2024年天然气每Mmcfe综合价格为2.65美元，较2023年的3.00美元下降12%；产量为593,605Mmcfe，较2023年的577,490Mmcfe增长3%[82] - 2024年凝析油和石油每Mmcfe综合价格为2.63美元，较2023年的2.70美元下降3%；产量为202,810Mmcfe，较2023年的195,318Mmcfe增长4%[82] 平均实现价格 - 2024年第三季度平均实现价格（含所有衍生品结算和第三方运输成本）为1.67美元/mcfe，与2023年第三季度持平；2024年前三季度为1.79美元/mcfe，较2023年的1.89美元/mcfe下降5%[73] - 2024年第三季度平均实现价格（不含衍生品结算），天然气为1.69美元/mcf，较2023年的1.85美元/mcf下降9%；NGLs为25.96美元/bbl，较2023年的24.44美元/bbl增长6%；石油为64.03美元/bbl，较2023年的70.69美元/bbl下降9%[74] - 2024年前三季度平均实现价格（不含衍生品结算），天然气为1.76美元/mcf，较2023年的2.31美元/mcf下降24%；NGLs为25.54美元/bbl，较2023年的24.51美元/bbl增长4%；石油为65.73美元/bbl，较2023年的67.13美元/bbl下降2%[74] 各产品销售数据 - 2024年第三季度NGLs产量10,255 Mbbls，价格25.96美元/bbl，销售额266,186美元；2023年同期产量9,748 Mbbls，价格24.44美元/bbl，销售额238,211美元[77] - 2024年前三季度NGLs产量29,392 Mbbls，价格25.54美元/bbl，销售额750,547美元；2023年同期产量28,368 Mbbls，价格24.51美元/bbl，销售额695,368美元[77] - 2024年第三季度石油产量515 Mbbls，价格64.03美元/bbl，销售额32,952美元；2023年同期产量587 Mbbls，价格70.69美元/bbl，销售额41,531美元[79] - 2024年前三季度石油产量1,718 Mbbls，价格65.73美元/bbl，销售额112,915美元；2023年同期产量1,819 Mbbls，价格67.13美元/bbl，销售额122,099美元[79] 天然气差价 - 2024年第三季度平均天然气差价低于NYMEX为 -0.47美元，2023年同期为 -0.70美元；2024年前三季度为 -0.33美元，2023年同期为 -0.40美元[80] 各项费用情况 - 2024年第三季度运输、收集、加工和压缩费用为3.062亿美元，较2023年第三季度的2.772亿美元增长10%；前九个月费用为8.785亿美元，较2023年同期的8.309亿美元增长6%[84][85] - 2024年第三季度直接运营费用为2530万美元，较2023年第三季度的2260万美元增长12%；前九个月费用为7020万美元，较2023年同期的7340万美元下降4%[89] - 2024年第三季度除所得税外的其他税费为490万美元，较2023年第三季度的450万美元增长9%；前九个月税费为1530万美元，较2023年同期的1800万美元下降15%[90] - 2024年第三季度一般及行政费用（G&A）为4150万美元，较2023年同期的3810万美元增加340万美元；2024年前九个月G&A为1.256亿美元，较2023年同期的1.208亿美元增加480万美元，增长均主要因成本通胀[92] - 2024年第三季度利息费用为2930万美元，低于2023年同期的3060万美元；2024年前九个月利息费用为8950万美元，低于2023年同期的9390万美元，减少主要因平均未偿债务余额降低[92][93] - 2024年第三季度耗竭、折旧及摊销（DD&A）费用为9110万美元，高于2023年同期的8760万美元；2024年前九个月DD&A费用为2.659亿美元，高于2023年同期的2.592亿美元，增加因产量略有增加[93] - 2024年前三季度基于股份的薪酬总费用为3.142亿美元，高于2023年同期的3.028亿美元[95] - 2024年第三季度经纪天然气及营销费用为3260万美元，低于2023年同期的4620万美元；2024年前九个月该费用为9830万美元，低于2023年同期的1.581亿美元，减少因经纪人采购量和商品价格降低[95] - 2024年第三季度勘探费用为730万美元，高于2023年同期的700万美元；2024年前九个月勘探费用为1850万美元，低于2023年同期的1900万美元，变化因延迟租赁成本和地震成本的增减[96] - 2024年前三季度勘探总费用为1851.1万美元，较2023年同期的1902.2万美元减少51.1万美元，降幅3%；第三季度勘探总费用为733.4万美元，较2023年同期的697万美元增加36.4万美元，增幅5%[97] - 2024年前三季度未探明资产放弃和减值费用为860万美元，较2023年同期的4430万美元减少；第三季度为470万美元，较2023年同期的1100万美元减少[97] - 2024年前三季度退出成本为2810万美元，较2023年同期的7170万美元减少；第三季度为760万美元，较2023年同期的1070万美元减少[98] - 2024年前三季度递延补偿计划费用损失为570万美元，较2023年同期的2950万美元减少；第三季度收益为190万美元，而2023年同期损失为900万美元[98] - 2024年前三季度所得税费用为1510万美元，较2023年同期的1.523亿美元减少；第三季度为1560万美元，较2023年同期的1570万美元基本持平[98] 收入情况（除销售收入） - 2024年第三季度衍生品公允价值收入为4710万美元，较2023年第三季度的3840万美元增长23%；前九个月收入为1.105亿美元，较2023年同期的5.301亿美元下降79%[85][86] - 2024年第三季度经纪天然气、营销和其他收入为3460万美元，较2023年第三季度的4460万美元下降22%；前九个月收入为1.012亿美元，较2023年同期的1.716亿美元下降41%[88] - 2024年第三季度净现金收入为1.123亿美元，较2023年第三季度的7744.2万美元增长45%；前九个月收入为3.627亿美元，较2023年同期的1.885亿美元增长92%[86] 非所得税情况 - 2024年前三季度非所得税总额为0.03美元，较2023年的0.02美元增加0.01美元，增幅50%[91] 债务与信贷情况 - 2024年第三季度银行信贷安排无未偿债务，2023年前九个月平均债务余额为1070万美元，加权平均利率为8.4%[93] - 2024年前九个月平均未偿债务为17.50394亿美元，较2023年的18.33125亿美元减少8273.1万美元，降幅5%[93] - 2024年第三季度高级票据利息费用每mcfe为0.13美元，较2023年的0.14美元减少0.01美元，降幅7%[93] - 截至2024年9月30日，公司银行信贷额度借款基数为30亿美元，总贷款承诺为1.5亿美元，未使用信用证为1694万美元[104] - 截至2024年9月30日，公司总债务约17亿美元，所有未偿债务基于固定利率[122] - 截至2024年9月30日，公司银行信贷安排无未偿借款[122] 公司流动性与资金使用 - 截至2024年9月30日，公司流动性约为16亿美元，其中现金及现金等价物为2775万美元，银行信贷额度可用余额为13亿美元[103] - 2024年前三季度公司使用经营现金流为4.784亿美元的资本支出提供资金，下一次重大长期债务到期为2025年，本金为6.181亿美元[105] 股票回购授权 - 截至2024年9月30日，公司剩余股票回购授权约为10亿美元[107] 已探明储量占比 - 截至2023年12月31日，公司已探明储量中天然气占比64%，石油占比2%，NGLs占比34%[116] 衍生品相关情况 - 截至2024年9月30日，公司衍生品计划的合同公允价值约为净未实现收益2.074亿美元[117] - 2024 - 2027年不同类型天然气衍生品合同有不同的每日对冲量和价格，如2024年互换合同每日对冲量300,000 Mmbtu/day，互换价格4.21美元[118] - 2024年石油互换合同每日对冲量5,000 bbls/day，价格81.35美元；NGLs（C3 - 丙烷）互换合同每日对冲量7,000 bbls/day，价格33.86美元[118] - 2026年和2027年分别出售20,000 Mmbtu/day和30,000 Mmbtu/day的天然气互换期权，加权平均价格分别为4.05美元/Mmbtu和4.10美元/Mmbtu，2024年9月30日其公允价值为净衍生负债9,000美元[118] - 截至2024年9月30日，天然气基差互换公允价值损失1690万美元，结算至2028年12月[120] - 2024年9月30日，商品价格上涨10%和25%时，不同类型衍生品公允价值有相应变化，如互换合同分别变化 - 77,034千美元和 - 192,584千美元[121] - 截至2024年9月30日，公司衍生品交易对手包括15家金融机构，其中10家是银行信贷安排的有担保贷款人[121] - 2024年第三季度天然气衍生品非现金公允价值损失为7501.1万美元，较2023年第三季度的2622.2万美元损失扩大186%；前九个月损失为2.488亿美元，而2023年同期为收益3.438亿美元[86]