融资活动概述 - Rubico公司宣布进行承销公开发行，定价为每单位0.609美元，共发行12,315,270个单位 [1] - 每个单位包含一股普通股和一份可认购一股普通股的A类认股权证 [1] - 此次发行预计为公司带来约750万美元的总收益（扣除承销折扣和费用前） [3] - 发行预计于2025年11月6日左右完成 [3] 认股权证条款 - 每份认股权证有效期为发行之日起一年，发行后可立即行权 [2] - 初始行权价为每股0.609美元，但在发行结束后的第四个和第八个交易日，行权价将分别调整为初始行权价的70%和50% [2] - 认股权证对应的普通股数量将按比例增加 [2] - 持有人可选择零现金行权方式，每份认股权证可换取现金行权方式下两倍数量的普通股 [2] 承销细节 - Maxim Group LLC担任此次发行的唯一账簿管理人 [3] - 公司授予承销商一项45天的期权，可额外购买最多1,847,290股普通股和/或购买最多1,847,290股普通股的额外认股权证，价格为公开发行价减去承销折扣和佣金 [4] 公司背景 - Rubico Inc是一家全球航运服务提供商，专注于船舶所有权 [7] - 公司拥有并运营两艘现代化、高燃油效率的15.7万载重吨苏伊士型生态油轮 [7] - 公司根据马绍尔群岛法律注册成立，行政办公室位于希腊雅典，普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为"RUBI" [7]

As filed with the Securities and Exchange Commission on October 15, 2025. Registration No. 333-290426 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 3 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Rubico Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Republic of the Marshall Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 4412 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Barry I. Grossman, Esq. Matth ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on October 15, 2025. Registration No. 333-290426 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 2 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Rubico Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Republic of the Marshall Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 4412 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) N/A (I.R.S. Employer Identifi ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on October 8, 2025. Registration No. 333-290426 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Rubico Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Republic of the Marshall Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 4412 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) N/A (I.R.S. Employer Identification No.) 20 Iouliou Kaisara Str 19002 Paiania Athens, Greece +30 210 812 8107 (Add ...

发行情况 - 本次包销公开发行3036437个单位，每个单位含1股普通股和1份A类认股权证，假定公开发行价每股2.47美元[12] - A类认股权证初始行使价每股2.47美元，发行后可立即行使，发行日期1年后到期，行使价在发行结束后第4和第8个交易日分别调整为收盘价的70%和50%，认股权证对应的普通股数量按比例增加[13] - 若所有认股权证以零现金方式行使，最多可发行13967608股，无需额外支付现金[14] - 向受益所有权超4.99%（或最多9.99%）的购买者提供含预融资认股权证的单位，购买价为含普通股单位价格减0.01美元，行使价每股0.01美元[15] - 包销折扣和佣金为证券发行总收益的6.0%[22] - 承销商代表有权获购买普通股的认股权证数量为发售股票和预融资认股权证总数的5.0%[22] - 公司授予承销商代表45天内以每股发行价购买最多455465股额外普通股和/或以每份0.01美元购买最多455465份认股权证的选择权[22] - 公司估计本次发行净收益约680万美元（假设出售所有单位）或780万美元（含全额行使超额配售权）[95] 财务与股权 - 2025年6月23日，公司以每股20.00美元出售75000股普通股，总收益150万美元[51] - 2025年7月21日，公司与B. Riley Principal Capital II, LLC签订普通股购买协议，有权出售最高3000万美元普通股[52] - 2025年8月7日，公司签订总金额8400万美元新华融售后回租贷款协议，预计12月完成[54] - 截至2024年12月31日，公司总负债7740万美元，不包括递延融资费用[180] - 2024年，公司100%的收入来自单一租船人Clearlake Shipping Pte Ltd[187] - 公司有普通股和D系列优先股的多类资本结构，D系列优先股投票权为普通股的1000倍[19] - Lax信托持有公司D系列优先股，代表总投票权的97.0%；3 Sororibus信托和Evangelos J. Pistiolis分别受益拥有公司46.8%和7.0%的普通股，三者合计受益拥有公司98.6%的总投票权[19] 船舶运营 - 公司拥有两艘157000载重吨的苏伊士型油轮，M/T Eco Malibu船龄4.1年，M/T Eco West Coast船龄4.2年[32] - 公司支付每艘船每天651美元管理费用，自船厂预定交付船舶前三个月开始[38] - 管理协议和CSI信函协议规定需支付每天592美元验船师访问费用及实际费用，1.25%的租船佣金，1.00%的船舶销售或购买佣金，0.2%的衍生品协议和贷款融资或再融资费用[38] - 公司为新造船支付实际监督服务费用加7%的费用[38] 市场与行业 - 国际油轮行业具周期性和波动性，租船费率、船舶价值和行业盈利能力不稳定[105] - 2024年，波罗的海脏油轮指数（BDTI）最高达1552，最低为860，截至2025年9月12日为1114[105] - 公司两艘船舶采用定期租船方式运营，租船费率和船舶价值波动影响公司收入和盈利能力[106] - 多种因素影响油轮供需，如经济政治状况、能源政策、新船交付和拆解率等[110] 风险因素 - 世界金融市场和经济状况可能对公司经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响[112] - 贸易保护主义可能导致全球贸易显著减少，影响公司业务和财务状况[123][124] - 信贷市场收缩和金融市场监管变化可能影响公司融资和业务[125] - 流行病爆发及相关政府措施可能对公司运营和财务状况产生不利影响[126][127][128] - 有担保隔夜融资利率（SOFR）波动可能影响公司盈利能力、收益和现金流[129][130] - 公司面临复杂法律法规，环境法规可能影响业务成本、方式或可行性[61] - 公司依赖有限数量客户获取大部分收入，客户违约可能导致公司遭受损失[61] - 检查程序增加和进出口管制收紧可能增加公司成本并扰乱业务[173] - 信息系统故障或安全漏洞可能损害公司业务和经营业绩[174] - 融资安排中的限制性契约可能限制公司流动性和运营灵活性[177] - 公司或其母公司曾面临诉讼，未来可能面临类似或其他诉讼，带来法律费用和潜在损失[182][183] - 公司计划扩张船队，但面临管理、融资、整合等风险[188][189] - 少数金融机构持有公司全部现金，其违约可能对公司产生重大不利影响[193] - 未来建造新船可能面临延迟或违约风险，增加费用并减少净收入和现金流[194] - 油轮运营和石油运输行业竞争激烈，资源更雄厚的竞争对手可能通过整合或收购进入市场并运营更大船队[196] - 公司成功很大程度取决于管理团队能力和努力，失去关键人员可能对业务前景和财务状况产生不利影响[197] - 劳动中断若不及时解决，可能对公司业务、运营结果、现金流、财务状况和可用现金产生重大不利影响[198] - 公司若扩大业务，需改进运营和财务系统及员工配置，否则业绩可能受不利影响[199] - 现货租船费率下降可能促使部分租船人违约，影响公司现金流和财务状况，导致重大损失[200] 未来展望 - 公司拟将本次发行所得净收益用于一般企业用途，包括营运资金、偿债和船队扩张[96]

Registration No. 333-289552 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 1 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Rubico Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Republic of the Marshall Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 4412 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) N/A (I.R.S. Employer Identification No.) 20 Iouliou Kaisara Str 19002 Paiania Athens, Greece +30 210 81 ...

股权与投票权 - 公司拟发售至多1500万股普通股，每股面值0.01美元[9][10] - 拉克斯信托持有的D系列优先股代表公司97.0%的总投票权[15] - 3索罗里布斯信托可能实益拥有公司46.8%的普通股，埃万格洛斯·J·皮斯蒂奥利斯可能实益拥有7.0%的普通股[15] - 拉克斯信托、3索罗里布斯信托和埃万格洛斯·J·皮斯蒂奥利斯可能实益拥有公司98.6%的总投票权[15] 财务与交易 - 公司与销售股东协议可售至多3000万美元普通股，最多获3000万美元总收益[11][12] - 2025年8月19日，公司普通股在纳斯达克最后报告售价为每股2.47美元[14] - 2025年6月23日，公司以每股20美元出售75,000股普通股，总收益150万美元[47] - 2025年8月7日，公司签订8400万美元新华融售后回租协议，预计12月完成用于refinancing[49] - 公司已发行普通股3132333股，其中非关联方持有1446410股[72] - 预计36个月内销售普通股的净收入最高可达2950万美元[98] - 截至2024年12月31日，公司总负债为7740万美元，不包括递延融资费用[180] - 2024年，公司100%的收入来自租船方Clearlake Shipping Pte Ltd[186] 船队资产 - 公司拥有两艘15.7万载重吨苏伊士型油轮，船龄分别为4.1年和4.2年[27][85] 费用与协议 - 公司支付每艘船每天651美元管理费，从船厂预定交付前三个月开始[33] - 公司支付舰队经理每天592美元监督访问费及实际费用，收取1.25%租船佣金等[33] - 公司为新造船支付监督服务实际成本加7%费用，管理协议有业绩激励费[33][34] - 管理协议和CSI信函协议初始五年，可提前18个月通知终止，费用按前一年美国CPI调整[34] - 公司需支付销售股东承诺费30万美元，占购买协议最大总收益的1%[70] - 公司需报销销售股东合理法律费用，不超24万美元[70] - BRPC II将向合格独立承销商支付5万美元现金费用，并报销最高1万美元的费用[98] 市场与风险 - 国际油轮行业具周期性和波动性，当前金融市场和经济状况或有不利影响[81] - 公司预计大部分收入依赖少数客户，客户违约会影响业绩和现金流[81] - 贸易保护主义增加公司货物出口成本等，影响业务和财务状况[118] - 全球金融市场和经济波动，公司面临利率变化等风险，影响融资和运营[119] - 疫情等公共卫生事件可能扰乱公司运营和新造船项目进度[120] - 美国对中国船只征收新港口费，公司两艘船与中国出租人有售后回租安排，尚不确定是否缴费[158][159][161] - 俄乌战争扰乱供应链，影响航运运费率，或使美欧对俄实施更多制裁，影响公司业务[165][167][168] - 红海和亚丁湾船只受袭击，公司虽船只定期租船，但仍可能受影响[169] - 海盗活动影响公司业务，可能导致船员危险等[172] - 国际航运检查程序变化增加公司财务和法律义务[173] - 公司依赖信息系统运营，系统问题可能影响业务[174][176] - 公司融资安排中的限制性契约限制流动性和企业活动[177][178] - 油轮运营和运输行业竞争激烈，公司可能无法与新进入者或老牌公司竞争[194] - 现货租船费率下降可能导致租船方违约，影响公司现金流[198] - 燃料价格上涨对公司利润产生不利影响[200] 未来展望 - 公司计划扩展船队，但扩张存在风险，可能无法成功执行增长计划[187][188]

Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Rubico Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) 4412 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Approximate date of commencement of proposed sale to the public: As soon as practicable after this Registration Statement becomes effective. If any of the securities being registered on this Form are being offered on a delay ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on July 21, 2025. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Rubico Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Republic of the Marshall Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 4412 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) N/A (I.R.S. Employer Identification No.) 20 Iouliou ...