现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为2.826亿美元，较2023年12月31日的1.968亿美元增长43.6%[13] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为2.826亿美元，2023年同期为1.743亿美元[18] 营收情况 - 2024年第一季度，公司营收为6.908亿美元，较2023年同期的7.587亿美元下降9%[14] - 2024年第一季度总合并收入为6.908亿美元，较2023年同期的7.587亿美元下降8.9%[190] - 2024年第一季度收入为6.91亿美元，较2023年同期的7.59亿美元减少6800万美元，降幅8.9%，按固定汇率计算下降9.3%[191] 净亏损情况 - 2024年第一季度，公司净亏损为6.406亿美元，较2023年同期的6.12亿美元扩大4.7%[14] - 2023年第一季度净亏损6.12亿美元，2024年第一季度净亏损6.406亿美元[20] - 2024年第一季度净亏损为6.406亿美元，较2023年同期的6.12亿美元增加4.7%[190] 综合亏损情况 - 2024年第一季度，公司综合亏损为6.423亿美元，较2023年同期的6.198亿美元扩大3.6%[14] 经营活动净现金使用量情况 - 2024年第一季度，公司经营活动净现金使用量为9030万美元，较2023年同期的190万美元大幅增加[16] 投资活动净现金使用量情况 - 2024年第一季度，公司投资活动净现金使用量为1110万美元，较2023年同期的1170万美元略有减少[16] 融资活动净现金流入情况 - 2024年第一季度，公司融资活动净现金流入为1.882亿美元，而2023年同期为净现金使用4130万美元[16] 总资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为35.16亿美元，较2023年12月31日的40.962亿美元下降14.2%[13] 总负债情况 - 截至2024年3月31日，公司总负债为43.032亿美元，较2023年12月31日的42.507亿美元增长1.2%[13] 股东赤字情况 - 截至2024年3月31日，公司股东赤字为7.872亿美元，较2023年12月31日的1.545亿美元大幅扩大[13] - 截至2024年3月31日，公司股东权益赤字为7.872亿美元，2023年同期为2440万美元[20] 债务工具未偿还本金情况 - 截至2024年3月31日，公司债务工具未偿还本金总额为25.982亿美元[28] 新循环信贷安排情况 - 截至2024年3月31日，新循环信贷安排可提供高达3.75亿美元借款，无未偿还借款[28] - 2024年3月12日，新借款人设立新一级第一顺位循环信贷承诺，总额为3.75亿美元，取代原循环信贷安排[70] - 新循环信贷安排本金总额为3.75亿美元，2024年3月31日无未偿还借款，有350万美元信用证已发行，可用承付款为3.75亿美元[91][94] 资产折旧政策调整情况 - 2024年第一季度，公司将“计算机和设备”资产类别估计使用寿命从3 - 5年提高到5 - 7年，减少折旧费用1220万美元[30] 股份及实收资本变化情况 - 2023年12月31日至2024年3月31日，公司普通股股份从2.205亿股增加到2.266亿股[20] - 2023年12月31日至2024年3月31日，公司额外实收资本从26.382亿美元增加到26.477亿美元[20] 其他综合亏损情况 - 2023年第一季度其他综合亏损7800万美元，2024年第一季度其他综合亏损1700万美元[20] 报告单位评估情况 - 2024年2月29日，公司决定对报告单位进行临时定量评估[32] 商誉减值费用情况 - 2023年第一季度，公司在私有云报告单元记录了2.708亿美元和2.723亿美元的非现金商誉减值费用[38] - 2024年第一季度，公司在公共云和私有云报告单元分别记录了3.854亿美元和1.878亿美元的非现金商誉减值费用[37] - 2024年第一季度商誉减值为5.732亿美元，较2023年同期的5.431亿美元增加5.5%[190] - 2023年和2024年第一季度分别记录了5.43亿美元和5.73亿美元的非现金商誉减值费用[207] 商标非现金减值费用情况 - 2024年第一季度，公司记录了2000万美元的Rackspace商标非现金减值费用[40] 客户合同相关应收账款净额情况 - 截至2024年3月31日，客户合同相关应收账款净额为3.033亿美元，较2023年12月31日的3.397亿美元有所下降[47] 递延收入确认为收入情况 - 2023年和2024年第一季度，从递延收入确认为收入的金额分别为3910万美元和4560万美元[48] 剩余履约义务情况 - 截至2024年3月31日，剩余履约义务的交易价格总额为4.581亿美元，约56%预计在2024年剩余时间确认为收入[51] 出售应收账款费用情况 - 2024年第一季度，公司因出售应收账款记录了580万美元的费用[53] 基本和摊薄后每股净亏损情况 - 2023年和2024年第一季度，基本和摊薄后每股净亏损分别为2.87美元和2.91美元[56] 物业、设备和软件净值情况 - 截至2024年3月31日，公司物业、设备和软件净值为6.17亿美元，较2023年12月31日的6.088亿美元有所增加[57] 物业出售情况 - 2024年3月，公司出售物业获得1690万美元净现金收益，并支付900万美元提前终止费用[58] 商誉总值及净值情况 - 截至2023年12月31日，商誉总值为21.612亿美元，净商誉为14.524亿美元；截至2024年3月31日，商誉总值为21.597亿美元，净商誉为8.777亿美元[60] 无形资产（除商誉）总值及净值情况 - 截至2023年12月31日，无形资产（除商誉）总值为21.198亿美元，净值为10.19亿美元；截至2024年3月31日，总值为20.99亿美元，净值为9.602亿美元[62] 商标无限期无形资产减值费用情况 - 2024年第一季度，公司确认与商标无限期无形资产相关的减值费用为2000万美元[62] 债务总额情况 - 截至2023年12月31日，债务总额为28.626亿美元；截至2024年3月31日，债务总额为29.947亿美元[64] 债务置换情况 - 2024年3月，公司进行债务置换，交换或回购注销3.314亿美元现有担保票据和15.888亿美元现有定期贷款，发行2.673亿美元新一级第二顺位高级担保票据和13.12亿美元新一级第二顺位高级担保定期贷款[66] 公开交换情况 - 2024年3月，公司进行公开交换，交换或回购注销5.299亿美元现有定期贷款，发行3.751亿美元一级第二顺位高级担保定期贷款；交换或回购注销1.384亿美元现有担保票据，发行9690万美元3.50%一级第二顺位高级担保票据[68][69] 债务重组收益情况 - 公司将2024年3月的再融资交易作为债务重组处理，记录了5670万美元的收益，扣除第三方费用2840万美元[74] 一级第二顺位高级担保定期贷款情况 - 新借款人发行的一级第二顺位高级担保定期贷款总额为16.872亿美元，截至2024年3月31日，未偿还本金为16.83亿美元，合同利率为8.18%[76][78] - 截至2024年3月31日，ABRY关联方持有一级第二顺位高级担保定期贷款5000万美元，占比3.0%；阿波罗全球管理公司持有8110万美元，占比4.8%[78][79] FLFO定期贷款工具情况 - FLFO定期贷款工具初始本金总额为2.75亿美元，2028年5月15日到期，2024年3月31日合同利率为11.68%，需从2024年6月30日起每季度支付本金70万美元[85][86] - FLFO定期贷款工具在2025年9月12日前提前还款需支付“足额补偿”溢价，2025年9月12日至2027年9月12日提前还款需支付3%或1%的费用，2027年9月12日后无提前还款溢价或罚款[87] 3.50% FLSO高级有担保票据情况 - 3.50% FLSO高级有担保票据2024年3月12日初始发行本金2.673亿美元，后续又发行9330万美元和360万美元，2028年5月15日到期，年利率3.50%，2024年3月31日公允价值为1.343亿美元[96][100] - 3.50% FLSO高级有担保票据在2025年9月12日前赎回需支付“足额补偿”溢价，之后赎回按本金加应计未付利息，控制权变更需按101.000%本金加利息回购[98][99] 高级信贷安排情况 - 高级信贷安排包括23亿美元定期贷款工具和3.75亿美元循环信贷安排，2024年3月31日定期贷款工具合同利率为8.18%，需每季度支付本金20万美元，公允价值为2240万美元[102][107][109] - 高级信贷安排的循环信贷安排有0.50%的承诺费，定期贷款工具需用部分年度超额现金流等进行强制提前还款，可随时自愿提前还款无罚款[106][108] 3.50%高级有担保票据情况 - 3.50%高级有担保票据2021年2月9日发行本金5.5亿美元，2028年2月15日到期，年利率3.50% [112] - 3.50%高级有担保票据在不同时间段赎回有不同价格，每年可按103.000%赎回不超过原本金10.0%的票据[113] - 截至2024年3月31日，3.50%优先担保票据公允价值为6560万美元，超过91%的2023年12月31日未偿还的5.137亿美元本金已被交换或回购注销[115][116] 5.375%优先票据情况 - 2020年12月1日，公司发行5.5亿美元本金的5.375%优先票据，2028年12月1日到期，年利率5.375% [117] - 2023年第一季度，公司回购并注销2270万美元本金的5.375%优先票据，支付1000万美元，记录收益1280万美元[119] - 2024年第一季度，公司回购并注销6930万美元本金的5.375%优先票据[120] - 2024年3月31日，5.375%优先票据公允价值为3340万美元[122] 股份支付情况 - 2024年第一季度，公司授予320万份受限股票单位，加权平均授予日公允价值为1.92美元；授予60万份绩效股票单位，加权平均授予日公允价值为2.78美元[130][131] - 2024年第一季度，公司总股份支付费用为1.28亿美元，税后为1.01亿美元，截至2024年3月31日，有6460万美元未确认补偿成本[132] 所得税情况 - 2024年第一季度，公司有效税率低于美国联邦法定税率21%，实现5.315亿美元债务免除收入，记录所得税收益5110万美元，总所得税收益470万美元[134][135][137] 办公空间租赁情况 - 2023年2月，公司签署租赁协议，租赁约9.3万平方英尺办公空间作为新总部，租期11年，2024年第二季度开始[128] 利率互换协议情况 - 2020年1月9日，公司指定部分掉期为现金流套期，指定日处于3990万美元负债头寸；2021年完成一系列交易修改利率掉期头寸[141][142] - 新的9亿美元固定利率互换协议未指定用途，用于经济上抵消2016年12月未指定的互换协议，于2022年2月3日到期[144] - 13.5亿美元的新支付固定利率互换协议最初以三个月伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）为基准，固定利率为2.3820%，可变利率基于三个月LIBOR（下限为0.75%），按季度净额结算[145] - 2023年5月9日起，剩余互换协议的指数从三个月LIBOR（下限0.75%）变更为一个月期限担保隔夜融资利率（Term SOFR，下限0.75%），固定利率从2.3820%变为2.34150%[146] - 截至2023年12月31日和2024年3月31日，现金流套期高度有效[149] - 2024年3月31日，利率互换协议在合并资产负债表上的公允价值：资产为8.65亿美元，负债为3.33亿美元；按净额计算，资产为5.32亿美元，负债为0[152][153] - 2023年和2024年第一季度，指定为套期工具的利率互换对综合损失表的影响分别为1220万美元和1490万美元；未指定为套期工具的利率互换在2023年第一季度影响为 - 460万美元，2024年第一季度为0[154] - 2023年和2024年第一季度，利息费用分别为5690万美元和4370万美元；截至2024年3月31日，预计未来12个月将有5270万美元的现金流套期收益重新分类以减少利息费用[154] - 2023年3月31日，累计其他综合收益为6.36亿美元；202

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP收入为6.91亿美元,超出了指引的上限 [36] - 第一季度非GAAP净收入为3.84亿美元,环比下降7%,主要是由于私有云和公有云业务的下降 [37] - 非GAAP毛利率为20.4%,非GAAP净收入的36.7% [38] - 非GAAP营业利润为1600万美元,超出了指引的上限,主要由于收入略有好于预期以及成本效率的提高 [38] - 非GAAP每股亏损为0.11美元,优于指引范围 [39] - 经营活动现金流为负9000万美元,自由现金流为负1.18亿美元,主要由于季节性因素和一次性支出 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 私有云业务 - 第一季度GAAP收入为2.68亿美元,位于指引下限 [42] - 收入环比下降6%,主要由于客户从旧一代私有云产品转移 [42] - 毛利率为39%,环比上升1个百分点,主要由于成本效率提高和资产利用率改善 [42] - 营业利润率为26.7%,基本持平 [42] 公有云业务 - 第一季度GAAP收入为4.22亿美元,超出了指引的上限,环比下降3% [43] - 基础设施收入和服务收入均有下降 [43][44] - 毛利率为31.5%,环比下降9个百分点,主要由于收入下降、季节性福利成本上升以及服务利用率下降 [44] - 营业利润率为8%,环比下降13个百分点 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施运营改善、重塑公司为前瞻性的混合多云和AI解决方案公司,以及优化资本结构等三大战略重点 [11][12] - 公有云业务的重点是以服务为导向,提供全栈多云解决方案,包括平台、应用、数据和安全 [26][27] - 公司正在开发新的AI相关产品和服务,如Private AI Anywhere和AI Business,并与AI生态系统广泛合作 [30][31][32] - 公司正在主动退出一些低利润的基础设施转售业务,以提高整体利润率 [26][27][28] - 公司在医疗行业的私有云业务表现出色,赢得了多个大型医疗客户,包括Epic电子病历系统的实施 [15][16][17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管整体市场仍然谨慎,但公司在公有云、私有云和AI领域的机会良好 [14] - 公司有信心在2024年实现稳定的收入和利润增长,为2025年进入盈利增长轨道奠定基础 [34] - 公司预计第二季度收入、利润和每股亏损将环比有所改善 [52][53][54] - 公司预计下半年收入将稳定,利润将大幅提升,因为收入改善以及持续推进效率措施 [75][76] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kevin McVeigh 提问** 公有云业务超预期的原因是什么?公司退出低利润基础设施转售业务的规模有多大? [59][60] **Amar Maletira 回答** 公有云业务超预期主要是由于基础设施转售业务量较高。公司正在主动退出这些低利润业务,这将有利于提高整体利润率 [61][62] 问题2 **Robert Majek 提问** 公司在哪些行业垂直领域获得了最大的进展?未来几个季度哪些领域会是重点? [65][66] **Amar Maletira 回答** 医疗行业是公司私有云业务的重点,Epic电子病历相关业务表现出色。公有云业务则在多个行业获得进展,尤其是在数据服务、咨询服务等领域 [70] 问题3 **Ramsey El-Assal 提问** 公司服务业务的增长动力是什么?对下半年的业绩有何信心? [73] **Amar Maletira 和 Mark Marino 回答** 公司在去年下半年重塑了销售团队,提升了服务能力,这带来了服务业务的增长。预计下半年收入将稳定,利润将大幅提升,因为收入改善以及持续推进效率措施 [74][75][76]

公司整体收入变化 - 2024年第一季度公司收入为6.91亿美元，较2023年第一季度的7.59亿美元下降9%[4] - 2024年第一季度公共云收入4.224亿美元，较2023年的4.435亿美元下降4.7%；私有云收入2.684亿美元，较2023年的3.152亿美元下降14.9%；总收入6.908亿美元，较2023年的7.587亿美元下降8.9%[28] 各业务线收入变化 - 2024年第一季度私有云收入为2.68亿美元，较2023年第一季度的3.15亿美元下降15%（报告基础）和16%（固定汇率基础）[4] - 2024年第一季度公有云收入为4.22亿美元，较2023年第一季度的4.44亿美元下降5%[5] 非现金减值费用变化 - 2024年第一季度非现金减值费用为5.93亿美元，2023年第一季度为5.43亿美元[5] 运营亏损变化 - 2024年第一季度运营亏损为6.53亿美元，2023年第一季度为5.81亿美元[6] - 2024年第一季度运营亏损6.528亿美元，2023年为5.81亿美元[38] 摊薄后每股净亏损情况 - 2024年第一季度摊薄后每股净亏损预计在2.48 - 2.94美元之间，2023年第一季度为2.87美元[6] 非GAAP运营利润变化 - 2024年第一季度非GAAP运营利润为1600万美元，较2023年第一季度的5100万美元下降68%[6] - 2024年第一季度非GAAP运营利润为1620万美元，2023年为5050万美元[38] 非GAAP每股亏损变化 - 2024年第一季度非GAAP每股亏损为0.11美元，较2023年第一季度的0.02美元下降450%[7] - 2024年第一季度归属于普通股股东的非GAAP每股亏损在0.11美元，2023年为0.02美元[42] 资本支出变化 - 2024年第一季度资本支出为4600万美元，2023年第一季度为7200万美元[8] 现金及现金等价物与信贷额度情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为2.83亿美元，新循环信贷额度无未偿还余额（3.75亿美元未提取承诺）[8] 毛利润变化 - 2024年第一季度毛利润1.328亿美元，较2023年的1.696亿美元有所下降；非GAAP毛利润1.411亿美元，较2023年的1.787亿美元下降[30] 净亏损情况 - 2024年第一季度净亏损在5.453 - 6.453亿美元之间，2023年为6.12亿美元；非GAAP净亏损为2430万美元，2023年为470万美元[37] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净亏损在5.453 - 6.453亿美元之间，2023年为6.12亿美元[42] 稀释加权平均股数变化 - 2024年第一季度稀释加权平均股数为2.198亿股，2023年为2.132亿股；非GAAP稀释加权平均股数为2.255亿股，2023年为2.143亿股[42] 税率情况 - 公司使用估计的结构性长期非GAAP税率，2023年和2024年中期为26%[40] 业务转型和优化活动费用 - 2024年第一季度业务转型和优化活动相关费用包含900万美元MEIA提前终止费[40] 净亏损和非GAAP调整税收影响估计 - 公司提供净亏损和非GAAP调整的税收影响的初步估计，最终结果可能与初步估计不同[39] 非GAAP指标使用提示 - 非GAAP指标用于管理层评估公司业绩，但可能与其他公司计算方式不同，投资者不应仅依赖非GAAP指标[32][36]

公司人员与团队情况 - 公司团队有5800名高技能人员，助力企业云转型[31] - 公司销售团队由超700名有销售指标的代表和客户成功经理组成[40] - 公司客户成功团队有超520名员工[74] - 截至2023年12月31日，公司全球直销团队有超220名销售代表和超520名服务交付经理[71] - 公司招聘时，不到1%的申请者会获得职位[76] - 2023年公司员工有超20,000小时的志愿时长，每人每年至少有40小时带薪志愿时间[78] - 截至2023年12月31日，公司在22个国家约有5,800名员工，其中约70%为居家办公[80] 公司软件与平台情况 - 公司的Rackspace Fabric软件含超200个工具和组件，投资超10亿美元，投入1200万小时人力[36] - Rackspace Business Automation平台每月可处理超1200万事件和超10亿操作[56] - 公司可基于支持组织内数千个独特流程的自动化，实现75%的客户支持工作负载自动化[56] - 公司开发的多租户AIOps解决方案每月处理数百万合规相关事件[56] 公司债务与融资情况 - 2021年2月9日债务再融资交易，借款23亿美元，发行5亿美元3.50%优先担保票据[12] - 截至2023年12月31日，公司有28.925亿美元未偿还债务，包括21.812亿美元定期贷款、1.976亿美元利率5.375%的优先票据和5.137亿美元利率3.50%的优先担保票据，另有3.75亿美元循环信贷额度未提取和35万美元信用证[183] - 2022年和2023年，公司债务还本付息总额分别约为1.663亿美元和2.007亿美元，分别占经营现金流的67.4%和53.5%（或扣除现金利息支付前经营现金流的42.6%和36.3%）[183] - 截至2023年12月31日，公司高级信贷安排下的循环信贷额度有3.75亿美元可用于额外借款，已开具350万美元信用证[188] - 假设循环信贷额度全部提取，2023年12月31日起，高级信贷安排下的假设混合利率每变动0.125%，年度利息费用将变动300万美元[200] - 公司多项债务契约包含限制性条款，限制子公司开展部分活动，违反可能导致违约事件[186][193][194] - 公司虽有大量债务，但仍可能产生更多债务，包括有担保债务，会加剧债务风险[187] - 公司可能无法产生足够现金来偿还债务、满足营运资金和资本支出需求，可能需采取其他措施但不一定成功[189][191] - 若无法按时偿还债务，将构成违约，债权人可宣布所有未偿本金和利息到期应付，公司可能被迫破产或清算[192] - 公司可变利率债务面临利率风险，虽有利率互换协议但可能无法完全降低风险[200] - 高级信贷安排的浮动利率与SOFR挂钩，SOFR计算方式改变可能导致年度利息费用变化[201] - 公司信用评级为非投资级，过去曾被下调，评级变化可能限制融资能力、增加借款成本[203] 公司业务运营模式与发展情况 - 2023年1月1日起，公司采用公共云和私有云双业务单元运营模式并变更报告分部[49] - 2023年6月，公司推出人工智能实践Foundry for Artificial Intelligence (FAIR) [53] 公司客户情况 - 截至2023年12月31日，公司在全球超60个城市有业务，服务超9.5万名来自120个国家的客户[41][42] - 截至2023年12月31日，公司在超120个国家服务超95,000个客户[67] - 2023年无客户占公司总收入的4%或以上[64] 公司财务关键指标情况 - 2022年和2023年公司人均收入分别超45万美元和50万美元[39] - 公司在2021、2022和2023财年分别净亏损2.183亿美元、8.048亿美元和8.378亿美元，未来可能无法实现盈利[102] 公司业务自动化情况 - 公司约75%的工作负载已实现自动化，该比例近年来显著提升[38] 公司历史沿革情况 - 公司前身1998年成立，2008年8月上市，2016年11月私有化，2020年8月再次上市[45] 公司业务线合同情况 - 公司私有云业务部分客户合同初始期限通常为12至36个月[97] - 公司公有云业务和遗留OpenStack业务大多基于消费模式，可随时无惩罚取消[97] 公司面临的风险情况 - 公司面临客户流失风险，若无法满足客户需求，可能出现高客户流失率[97] - 公司业务受宏观经济和地缘政治影响，经济波动和地缘政治事件或对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[99] - 公司战略实施需大量投资，可能影响近期收入增长和经营成果，且投资不一定成功[101] - 公司可能需确认商誉、无形资产或其他长期资产减值费用，无法准确预测减值金额和时间[103][104] - 公司经营成果历史上波动大，未来难以预测，若未达投资者或分析师预期，股价可能下跌[105] - 服务市场竞争激烈，竞争对手资源更丰富，公司可能需降价保持竞争力[106][109] - 公司依赖与第三方云基础设施提供商的关系，若关系终止或服务不满足需求，业务将受影响[112] - 推荐和转售合作伙伴为公司带来收入，若大量合作伙伴终止合作，业务将受不利影响[115] - 公司若无法招聘和留住合格员工和管理人员，战略和业务将受损[117] - 安全漏洞、网络攻击等可能扰乱公司内部运营，使公司面临索赔和责任，损失客户和声誉[118] - 公司曾遭遇勒索软件攻击，导致托管Exchange客户服务中断[119] - 网络攻击和安全事件可能使公司面临索赔和责任风险，影响业务、财务状况和经营成果[120] - 公司客户期望其维持行业合规认证，维持和实施认证成本高，无法维持可能导致罚款等后果[123] - 公司服务中断可能导致向客户提供服务信用，影响收入和业务[127] - 公司数据中心依赖第三方供电，电力不足或停电可能损害业务[128] - 公司网络基础设施依赖第三方，网络服务中断可能影响业务和经营成果[129] - 客户电信容量使用增加时，公司需投资扩容，否则业务和经营成果会受影响[130] - 公司过去高估数据中心容量需求，高估或低估都会对业务和财务状况产生不利影响[131] - 公司客户解决方案等可能存在错误或缺陷，影响业务和经营成果[132] - 公司依赖第三方软件，软件问题或价格上涨可能影响业务和经营成果[133][134] - 公司主要数据中心现有租约将在未来15年内到期，续租租金可能上涨，迁移新设施可能导致客户停机或数据丢失[144] - 违反欧盟或英国GDPR，公司可能面临最高2000万欧元（欧盟）或1700万英镑（英国）以及4%年度总收入的罚款[147] - 公司业务依赖第三方技术授权，若无法以有利条件获取授权，将对业务和运营结果产生重大不利影响[135] - 企业客户销售周期长、成本高、合同条款不利，销售周期因多种因素在不同客户间差异大[136] - 专业服务部分合同为固定价格，估计失误、成本增加或延迟可能导致合同无利可图[137] - 公司预计很大一部分收入将继续来自美国以外，国际业务面临管理、法规、汇率等多种风险[140][141] - 企业系统缺乏标准化，需手动处理，导致成本增加和人为错误[142] - 公司依赖第三方提供数据中心服务，若第三方违约，可能影响业务和客户信心[145] - 公司受多种隐私和数据保护法律法规约束，违规可能面临罚款、诉讼和声誉损害[146][147][149] - 服务中断可能导致客户起诉，公司可能承担超出保险范围的巨额赔偿[153] - 政府项目资金受公共部门预算周期和资金授权影响，政府有权变更或终止项目，可能限制公司成本回收和利润获取[154] - 政府合同面临声誉、合同、被挑战等风险，条款更苛刻，政治经济因素会影响合同签署和支出[154] - 美国政府合同法规要求严格合规披露，违反规定可能导致制裁和业务受限[155] - 公司政府解决方案业务依赖FISMA和FedRAMP认证，失去认证会导致合同违约和业务受损[156] - 公司国际业务受反腐败等法律约束，违规可能导致刑事或民事责任和业务受损[157] - 2017年Datapipe欧洲子公司曾违反美国贸易制裁规定，未来违规可能面临调查和处罚[158] - 公司可能因网络内容承担责任，需采取措施降低风险，否则会影响业务和财务状况[161] - 政府监管不断演变，合规成本高，法律适用性和范围不确定，可能影响公司业务[162] - 公司战略交易存在风险，包括无法实现预期效益、承担负债、整合困难等[163][166] - 2023年公司数据中心电力成本约4700万美元，电力价格波动可能影响毛利率和业务结果[167] - 环境税等可能增加数据中心运营成本，美国或其他司法管辖区有关温室气体排放的法律法规可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[168] - 公司大量使用开源软件，开源软件许可证解释风险、侵权诉讼风险等可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[169][170] - 公司参与开源项目可能导致设计和开发资产减值、面临更多诉讼风险、竞争对手获取公司软件等，限制公司专利权利主张，损害业务和竞争力[171] - 公司业务依赖知识产权和专有权利，专利申请可能被拒、已颁发专利可能被质疑等，无法充分保护知识产权会对业务产生重大不利影响[172][174] - 第三方可能开发竞争技术、侵犯公司知识产权，保护知识产权的法律行动可能不成功，外国法律保护程度可能不足[176] - 第三方知识产权侵权索赔可能成本高昂，限制或扰乱公司服务销售，公司可能需承担赔偿责任、更换技术等[178] - 公司可能面临额外税务负债，税收法律等变化及税务审计可能对经营成果和现金流产生重大不利影响[179][180] - 美国贸易政策变化，如加征关税，可能增加进口商品成本，减少客户对公司服务的支出，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[181] 公司股权情况 - 截至2023年12月31日，公司已发行2.205亿股普通股[208] - 截至2023年12月31日，2017年和2020年激励计划下，未行使期权和受限股对应的普通股约3830万股[208] - 2020年激励计划预留1410万股普通股用于发行，员工股票购买计划预留890万股普通股用于发行[208] - 截至2023年12月31日，阿波罗实益拥有公司已发行普通股约59%的投票权[210] - 纳斯达克规则规定，超过50%投票权由他人或共同行动的团体持有的公司为受控公司[211] 公司股价情况 - 公司股价可能因经营和财务表现、市场情况等多种因素大幅波动[205][206]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度，公司GAAP收入7.2亿美元，处于指引高端，受公共云业务推动 [62] - 2023财年第四季度，总净收入4.13亿美元，环比下降4%，同比下降14%，主要因私有云和公共云业务收入下滑 [40] - 2023财年第四季度，运营利润4800万美元，处于指引高端，环比增长6%；运营利润率为GAAP收入的7%，净收入的12% [20] - 2023财年第四季度，每股亏损0.03美元，在指引范围内 [20] - 2023财年第四季度，运营现金流7200万美元，自由现金流3800万美元 [20] - 2023年全年，运营现金流3.75亿美元，自由现金流2.78亿美元；若剔除应收账款证券化影响，运营现金流为1.59亿美元，自由现金流为6300万美元 [43] - 2023年全年，资本支出1.81亿美元，资本支出强度为6%，在全年指引范围内 [43] - 预计2024年第一季度GAAP收入约6.8 - 6.9亿美元，总运营利润1200 - 1400万美元，每股亏损0.12 - 0.14美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 私有云业务 - 2023财年第四季度，GAAP收入2.85亿美元，处于指引低端，环比下降5%，因老一代私有云产品客户流失 [63] - 2023财年第四季度，预订量环比增长86%，同比增长96%；2023年全年预订量同比增长20%，第四季度为八个季度以来最强 [8] - 2023年，在医疗保健领域赢得约2.25亿美元总合同价值业务，漏斗中有近7亿美元潜在总合同价值业务 [9] - 2023年，私有云GAAP收入同比下降12%，因老一代私有云产品客户流失；毛利率为38%，同比下降7个百分点；部门运营利润率为28%，同比下降8个百分点 [66] - 2023财年第四季度，私有云毛利率为37%，环比下降1个百分点；部门运营利润率为27%，环比下降2个百分点 [41] 公共云业务 - 2023财年第四季度，GAAP收入4.35亿美元，超指引高端，环比增长1%，主要因基础设施转售量消费驱动增长，但服务收入下降抵消部分增长 [64] - 2023财年第四季度，公共云服务收入环比下降5%，因IT服务周期性逆风及市场推广组织架构调整 [64] - 2023年，GAAP收入基本与上年持平，净收入同比下降8%，因可自由支配支出收紧；毛利率为37%，同比下降7个百分点；运营利润为净收入的17%，同比下降5个百分点 [44] - 2023财年第四季度，公共云毛利率为40%，环比增长3个百分点，受成本节约推动；部门运营利润为净收入的21%，环比增长5个百分点 [42] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括推动运营转型、重新定位为混合多云和AI解决方案公司、优化资本结构以支持盈利增长 [5][6] - 私有云业务战略是捍卫和拓展业务，扩大产品供应，加速市场推广，拓展医疗、金融等垂直市场 [30] - 公共云业务战略是顺应云市场增长趋势，提供全栈多云解决方案，以服务为主导，开发创新服务和解决方案 [33] - 公司于2023年6月推出FAIR，在AI领域取得早期成功，与微软、亚马逊等建立合作，获得相关能力认证 [6][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司进行重大结构调整，虽受宏观环境和结构变化影响，服务业务转型放缓，但进入2024年，管理层对公司发展方向充满信心 [35] - 预计2024年上半年受私有云收入流失影响，下半年随着私有云收入稳定和公共云服务增长，利润将改善，为2025年增长奠定基础 [46] - 公司认为客户将继续在云与AI驱动的数字化转型上投入，但决策和销售周期延长，公共云服务业务面临周期性逆风 [76] 其他重要信息 - 公司完成私募债务交换交易，计划推出公开债务交换要约；假设公开债务交换全额认购，与过去一年公开市场回购相结合，将使总债务减少超8亿美元，净债务减少超9亿美元，年利息支出减少超7000万美元；循环信贷和其他高级债务到期日延长至2028年5月 [7][38][39] - 交易完成后，预计公司账面现金约3.3亿美元（扣除所有交易费用），当前可用流动性超7亿美元 [29] - 公司引入新CFO Mark Marino和新董事会成员Mark Gross [3][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除已披露的债务交易信息外，是否有其他重要契约，如新债务是否可赎回及赎回时间和利率 - 交易中部分契约和篮子有所收紧，但不影响公司运营；新债务不可赎回 [50] 问题2: 预订与收入实现的6 - 9个月滞后与正常需求环境相比如何，以及有何信心确保滞后时间不会延长 - 6 - 9个月滞后主要指预订转化为收入，公司私有云业务第四季度预订表现良好；需求环境仍不确定，2024年与2023年情况类似 [53][54]

2024年增量超级优先定期贷款协议签订及相关规定 - 2024年3月12日，Rackspace Finance Holdings、Rackspace Finance等多方签订增量假设和修订协议1号[1][2] - 借款人请求2024年增量超级优先定期贷款人提供总计2.75亿美元的2024年增量超级优先定期贷款[5] - 各2024年增量超级优先定期贷款人在2024年增量生效日期向借款人提供的贷款本金不超其承诺金额，所有贷款人承诺金额总计2.75亿美元[10][11] - 借款人指定2024年增量超级优先定期贷款具有优先地位，构成“超级优先债务”[12] - 借款人需在2024年增量生效日期前两个工作日纽约时间中午12点前书面通知行政代理人借款请求[13] - 协议生效及贷款人放款需满足多项条件，如收到协议签字副本、律师意见书等[16] - Holdings和子公司贷款方同意协议执行，确认担保和质押协议继续有效[24] - 自2024年增量生效日期起，现有信贷协议按规定修订为修订信贷协议[25][26] - 自2024年增量生效日期起，修订信贷协议相关引用指向修订信贷协议，本协议成为贷款文件[27][28] - 本协议执行不构成对贷款人或行政代理人权利、权力或补救措施的放弃[30] - 2024年增量超级优先定期贷款协议于2024年增量生效日期生效[33] - 协议规定2024年增量超级优先定期贷款人贷款承诺总额为2.75亿美元，由Jefferies Capital Services, LLC提供[49] - 协议构成对行政代理人的通知，若现有信贷协议有要求[32] - 行政代理人将在2024年增量生效日期按借款人指示记录2024年增量超级优先定期贷款[41] 协议法律及签署相关规定 - 协议受纽约州法律管辖[38] - 协议可多份签署，电子签名与手动签名具有同等法律效力[34][36] - 协议未经各方书面签署不得修改或放弃条款[37] - 协议不构成对现有信贷协议债务的更新或替代，现有协议继续有效[39] - 协议相关通知应按修订信贷协议第9.01节规定发出[42] - 本协议、修订信贷协议和其他贷款文件构成各方关于本协议主题的完整协议，取代之前所有协议和理解[42] 贷款相关利率及费用规定 - ABR为每日波动利率，等于(a)当日联邦基金有效利率加0.50%、(b)当日最优惠利率、(c)当日一个月期限调整后Term SOFR利率加1.00%中的最高值[69] - 初始循环贷款适用承诺费为每年0.50%，首个调整日期后将根据定价网格确定[83] - 调整后Term SOFR利率为Term SOFR加上Term B贷款的Term SOFR调整值，若低于下限则视为下限[75] - 不同类型贷款适用保证金：Term B Loan的SOFR Loan为2.75%/年，ABR Loan为1.75%/年；Initial Revolving Loan的SOFR Loan为3.00%/年，ABR Loan为2.00%/年；Super - Priority Term B Loan的SOFR Loan为6.25%/年，ABR Loan为5.25%/年[85] - 提前偿还Term B Loans适用溢价为1.00%与特定现值中的较大值[87] - 基准替换可能为Daily Simple SOFR加0.11448%（11.448个基点）[96] 贷款相关金额及倍数规定 - SOFR贷款借款最低金额为100万美元，ABR贷款为100万美元，Swingline贷款为50万美元[105] - SOFR贷款借款倍数为50万美元，ABR贷款为25万美元，Swingline贷款为10万美元[106] 相关定义及日期规定 - 2020年高级无担保票据指Rackspace Technology Global根据2020年高级无担保票据契约发行的2028年到期高级票据[65] - 2021年高级有担保票据指Rackspace Technology Global根据2021年高级有担保票据契约发行的2028年到期优先第一顺位高级有担保票据[67] - 增量第一留置权交换定期贷款指利用“增量金额”定义条款(ii)为再融资现有定期贷款而产生的增量定期贷款[73] - 替代货币包括加元、欧元、英镑、瑞士法郎、墨西哥比索、澳元等经行政代理和开证行认可的货币[80] - 2020年高级无担保票据契约日期为2020年12月1日[66] - 2021年高级有担保票据契约日期为2021年2月9日[68] - 有益所有权法规为31 C.F.R.§ 1010.230[104] - 营业日指纽约市商业银行依法无需关闭的工作日[107] - 资本支出指按GAAP应计入“财产、厂房和设备增加额”等项目的支出[108] - 资本化租赁义务指按GAAP应在资产负债表中资本化并反映为负债的金额[109] - 资本化软件支出指按GAAP应在合并资产负债表中反映为资本化成本的软件相关支出[111] - 控制权变更判定条件：他人获得公司超50.1%有表决权股份或控股公司未持有公司100%股权[116] - 截止日期为2024年3月12日[121] - 共同投资者包括基金及关联方、Searchlight Capital Partners关联基金、ABRY Partners关联基金和管理集团[122] - 抵押品代理为花旗银行[124] - 综合债务指特定日期借款人及其子公司的借款债务和不合格股票的总和（信用证或银行担保未提取部分除外）[132] - 综合净收入计算时需排除多种非经常性、特殊或特定项目，如非经常性损益、处置业务损益等[133][134] - 综合总资产指特定日期借款人及其合并子公司的总资产，不考虑无形资产减值或摊销，按GAAP计算[137] - 流动资产指特定日期借款人及其子公司的特定资产总和，包括非现金和特定应收账款[140] - 流动负债指特定日期借款人及其子公司按GAAP分类的流动负债，但排除部分项目[141] - 债务服务指特定期间借款人及其子公司的现金利息费用加上综合债务的预定本金摊销[144] - 违约贷款人指未按时履行贷款资金提供或其他付款义务、表示不打算履行义务等情况的贷款人[147] - 导管贷款人由贷款人指定的特殊目的公司，指定不免除贷款人义务[130] - 符合变更指行政代理人决定的与利率使用和管理相关的技术、行政或操作变更[131] - 每日简单SOFR由行政代理人按相关机构选定或推荐的惯例确定[142] - EBITDA计算需在合并净收入基础上加多项费用，如所得税准备金、利息费用等，减非现金增加项[155][156] - 新项目损失在完工后12个月内可计入EBITDA计算[156] - 超额现金流计算为EBITDA减去债务偿还和自愿还款等[170] - 超额现金流期从2024年12月31日结束的财年开始[174] - 排除账户中平均每月存款余额不超过300万美元的账户[176] - 质押外国子公司或FSHCO的有表决权股权时，超过该类别已发行股权65%可能产生重大不利税收后果的部分为排除证券[180] - 排除子公司包括不重要子公司、非全资拥有的国内子公司等多种类型[182] - 对于互换义务，非《商品交易法》定义的“合格合约参与者”的子公司为排除子公司[183] - 现有Rackspace Technology Global信贷协议日期为2016年11月3日[187] - 第一增量假设和修订协议日期为2024年3月12日[199] - 自首次增量生效日期起有三个信贷工具，包括超级优先B类定期贷款工具、交割日设立的B类定期贷款工具和交割日设立的循环贷款工具[194] - 联邦基金有效利率若低于零则视为零[197] - 若某天不是工作日，该天联邦基金有效利率为前一工作日交易利率[196] - 若某天无联邦基金有效利率公布，该天利率为行政代理人从三家联邦基金经纪商处收到报价的平均值（必要时向上取整至1%的整数倍）[196] - 现有Rackspace Technology Global债务包括现有定期贷款、2020年高级无担保票据和2021年高级有担保票据[188] - 现有循环贷款工具贷款指现有Rackspace Technology Global信贷协议下的“循环贷款工具贷款”[189] - 现有展期信用证指截至交割日已发行且有效的信用证或银行担保[190] - 现有定期贷款指现有Rackspace Technology Global信贷协议下的“定期贷款”[190] 抵押品相关规定 - 抵押品协议需在截止日期由借款方、子公司贷款方和抵押品代理签署[125] - 截止日期需质押借款方和贷款方直接持有的股权和债务[125] - 新成为子公司贷款方的需提供抵押品协议和子公司担保协议补充文件[125] - 截止日期后获得的股权需质押[125] - 需完成相关文件交付、备案、登记以完善抵押品留置权[126] - 抵押房产需在规定时间内提供抵押文件、律师意见、洪水文件等[126]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为27780万美元，较2022年12月31日的22840万美元有所增加[13] - 截至2023年9月30日，公司应收账款净额为34870万美元，较2022年12月31日的62220万美元减少[13] - 截至2023年9月30日，公司总资产为42.803亿美元，较2022年12月31日的54.567亿美元有所减少[13] - 截至2023年9月30日，公司总负债为44.631亿美元，较2022年12月31日的48.272亿美元有所减少[13] - 2023年前三季度，公司收入为22.374亿美元，较2022年同期的23.353亿美元有所减少[14] - 2023年前三季度，公司毛利润为4.747亿美元，较2022年同期的6.571亿美元有所减少[14] - 2023年前三季度，公司净亏损为8.658亿美元，较2022年同期的5.908亿美元有所增加[14] - 2023年前三季度，公司综合亏损为8.624亿美元，较2022年同期的5.431亿美元有所增加[14] - 2023年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为4.03美元，较2022年同期的2.80美元有所增加[14] - 2023年前三季度，公司加权平均流通股数为2.148亿股，较2022年同期的2.107亿股有所增加[14] - 2022年至2023年前九个月净亏损从5.908亿美元扩大至8.658亿美元[17] - 2022年至2023年前九个月经营活动提供的净现金从2.192亿美元增至3.027亿美元[17] - 2022年至2023年前九个月投资活动使用的净现金从8350万美元减至6230万美元[17] - 2022年至2023年前九个月融资活动使用的净现金从1.488亿美元增至1.914亿美元[17] - 2022年至2023年前九个月现金、现金等价物和受限现金增加额从 - 2330万美元变为增加4930万美元[17] - 2022年至2023年前九个月利息现金支付从1.271亿美元增至1.662亿美元[18] - 2022年至2023年前九个月所得税现金支付从900万美元增至990万美元[18] - 2022年至2023年前九个月非现金购买物业、设备和软件从3360万美元增至8080万美元[18] - 截至2022年9月30日股东权益为8.156亿美元，截至2023年9月30日股东权益赤字为1.828亿美元[21] - 2022年至2023年前九个月商誉减值从4.052亿美元增至7.088亿美元[17] - 截至2022年12月31日，公司股东权益为6.295亿美元，普通股数量为2.157亿股[22] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为 - 1.828亿美元，普通股数量为2.195亿股[22] - 2023年前三季度归属普通股股东净亏损8.658亿美元，2022年同期为5.908亿美元；2023年第三季度净亏损2.266亿美元，2022年同期为5.117亿美元[68] - 2023年9月30日，物业、设备及软件净值为6.144亿美元，2022年12月31日为6.283亿美元[69] - 2023年9月30日，商誉净值为14.481亿美元，2022年12月31日为21.551亿美元[73] - 2023年9月30日，无形资产（不含商誉）净值为10.578亿美元，2022年12月31日为12.36亿美元；2023年前三季度，公司对商标权计提5700万美元减值损失[75] - 2023年9月30日，总债务为30.59亿美元，2022年12月31日为33.184亿美元；其中，定期贷款工具未偿还本金为22.425亿美元，利率为8.19%[77] - 2023年前三季度，公司对OpenStack公共云长期资产计提1530万美元物业、设备及软件减值费用[69] - 2022年前三季度，公司对商标权和OpenStack公共云确定使用寿命的无形资产分别计提2100万美元和2240万美元减值费用[76] - 2023年前9个月，公司回购并注销2.5亿美元本金的5.375%优先票据，花费8660万美元，确认债务清偿收益1.631亿美元[100] - 2023年9月30日后至11月9日，公司额外回购并注销2440万美元本金的5.375%优先票据，花费890万美元[103] - 2023年前9个月，托管Exchange事件相关费用为500万美元，已记录损失回收保险收益540万美元[109] - 2023年第三季度和前九个月的总股份支付费用分别为1720万美元和5190万美元，2022年同期分别为1940万美元和5950万美元[116] - 2023年第三季度和前九个月公司有效税率低于美国联邦法定税率21%，主要因商誉减值、高管薪酬不可抵扣等因素[117] - 截至2022年12月31日和2023年9月30日，现金流套期高度有效[128] - 截至2022年12月31日和2023年9月30日，衍生品资产总值分别为1.248亿美元和1.15亿美元，负债总值分别为5640万美元和4190万美元[131] - 按净额计算，截至2022年12月31日和2023年9月30日，利率互换资产净额分别为6840万美元和7310万美元，负债净额均为0[132] - 2022年和2023年截至9月30日的三个月，利率互换未指定为套期工具的利息收支分别为 - 470万美元和 - 470万美元；指定为套期工具的分别为380万美元和1470万美元[133] - 2022年和2023年截至9月30日的九个月，利率互换未指定为套期工具的利息收支分别为 - 1390万美元和 - 1380万美元；指定为套期工具的分别为250万美元和4040万美元[133] - 2022年和2023年截至9月30日的三个月，利息费用分别为5230万美元和5650万美元；九个月分别为1.529亿美元和1.707亿美元[133] - 截至2023年9月30日，预计未来12个月内“累计其他综合收益”中包含的现金流套期收益约5610万美元将重新分类以减少“利息费用”[133] - 截至2023年9月30日，公司未偿还的利率互换协议处于净资产头寸[134] - 截至2022年9月30日和2023年9月30日，累计其他综合收益分别为5460万美元和7480万美元[135][137][138] - 2022年和2023年第三季度总综合收入分别为7.876亿美元和7.324亿美元，前九个月分别为23.353亿美元和22.374亿美元[144] - 2022年和2023年第三季度总综合部门运营利润分别为1.443亿美元和1.065亿美元，前九个月分别为4.782亿美元和3.277亿美元[144] - 2022年和2023年前九个月总综合所得税前亏损分别为6.206亿美元和8.919亿美元，第三季度分别为5.351亿美元和2.431亿美元[144] - 2022年和2023年第三季度总折旧费用分别为5460万美元和5040万美元，前九个月分别为1.7亿美元和1.609亿美元[150] - 公司资本支出在2022年和2023年第三季度均占收入4%，前九个月分别占4%和6%[165] - 2023年第三季度营收为7.32亿美元，较2022年同期减少5500万美元，降幅7%，按固定汇率计算下降7.7%[174][175] - 2023年第三季度收入成本为5.804亿美元，与2022年同期基本持平，但占收入的百分比从73.7%增至79.2%，主要因第三方基础设施使用费用增加390个基点[174][179] - 2023年第三季度毛利润为1.52亿美元，较2022年同期减少5500万美元，毛利率从26.3%降至20.8%[180] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1.77亿美元，较2022年同期减少4300万美元，降幅19%，占收入的百分比从27.9%降至24.2%[174][181][182] - 2023年第三季度运营亏损为2.39亿美元，较2022年同期减少2.37亿美元，Non - GAAP运营利润为4600万美元，较2022年同期减少3400万美元[183] - 2023年第三季度净亏损为2266万美元，较2022年同期减少2851万美元，降幅55.7%[174] - 2023年第三季度，公司利息费用增加400万美元，增幅8%，达到5700万美元[197] - 2023年第三季度，公司因回购8500万美元本金的5.375%优先票据，确认5500万美元债务清偿收益[198] - 2023年前九个月，公司收入减少9800万美元，降幅4.2%，降至22.37亿美元[202][203] - 2023年前九个月，公司成本收入比从71.9%增至78.8%，增加690个基点[202][207] - 2023年前九个月，公司商誉减值增加3.036亿美元，增幅74.9%，达到7.088亿美元[202] - 2023年前九个月，公司净亏损增加2.75亿美元，增幅46.5%，达到8.658亿美元[202] 公司业务运营模式变化 - 2023年1月1日起，公司采用公共云和私有云双业务单元运营模式并变更了报告分部[27] - 自2023年1月1日起，公司采用公共云和私有云双业务单元运营模式[139] - 2023年1月1日起公司采用双业务部门运营模式，分为公共云和私有云两个可报告部门[158] 公司债务相关情况 - 截至2023年9月30日，公司第一留置权定期贷款、5.375%高级票据和3.50%高级有担保票据的未偿还本金总额为30.925亿美元[32] - 截至2023年9月30日，公司循环信贷额度为3.75亿美元，无未偿还借款，现金及现金等价物为2.778亿美元[32] - 截至2023年9月30日，定期贷款工具未偿还本金为22.425亿美元，其中5850万美元（占比2.6%）归属于ABRY关联方[85] - 截至2023年9月30日，阿波罗全球管理公司持有定期贷款工具未偿还本金2430万美元，占比1.1%[86] - 截至2023年9月30日，定期贷款工具的公允价值为10.091亿美元[88] - 循环信贷工具将于2025年8月7日到期，2023年前9个月，公司借入并全额偿还5000万美元，截至2023年9月30日，总承贷额为3.75亿美元，无未偿还借款，已开具信用证350万美元，剩余可用承贷额3.75亿美元[91] - 2021年2月9日，公司发行5.5亿美元本金的3.50%优先担保票据，年利率3.50%，将于2028年2月15日到期，截至2023年9月30日，其公允价值为2.475亿美元[92][96] - 2020年12月1日，公司发行5.5亿美元本金的5.375%优先票据，年利率5.375%，将于2028年12月1日到期[97] - 截至2023年9月30日，5.375%优先票据的公允价值为9600万美元[102] 公司资产减值情况 - 2022年第四季度，公司对前应用与跨平台报告单元记录了1.293亿美元的非现金商誉减值费用[36] - 2023年第一季度，公司对私有云报告单元记录了2.708亿美元的非现金商誉减值费用[36] - 2023年第一季度，公司对私有云报告单元记录了2.723亿美元的非现金商誉减值费用[41] - 2023年第三季度，公司对私有云报告单元记录了1.657亿美元的非现金商誉减值费用[42] - 2022年9月1日，公司对报告单元进行临时定量评估，确认前多云服务报告单元的商誉减值4.052亿美元[43] - 2022年9月1日和2023年9月30日，公司对Rackspace商标进行定量评估，分别确认减值2100万美元和5700万美元[46][47] - 2022年9月1日，公司对长期资产进行可收回性测试，确认OpenStack公共云资产组相关资产减值3770万美元[51] - 2022年第四季度，公司对位于德克萨斯州温德克雷斯特的总部物业计提7060万美元减值损失，该物业账面价值减记至1210万美元；2023年第三季度和前三季度，该物业产生860万美元收益[70][71] - 2023年第三季度，公司对使用寿命不确定的无形资产确认5700万美元减值[194] - 2022年第三季度，公司对使用寿命不确定的无形资产和长期资产确认总计5900万美元减值[195] 公司合同相关情况 - 截至2022年12月31日和2023年9月30日，应收账款净额分别为6.222亿美元和3.487亿美元，坏账准备和应计客户信贷分别为2460万美元和1980万美元[55] - 截至2022年12月31日和2023年9月30日，获取合同的资本化成本分别为5580万美元和43

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司GAAP收入7.32亿美元，处于指引高端，环比下降2%，同比下降7%，主要因私有云和公共云业务下滑 [16] - 第三季度运营利润4600万美元，处于指引高端，环比增长17%，同比下降43%，运营利润率为GAAP收入的6%和净收入的11%，每股亏损0.04美元，在指引范围内 [17] - 第三季度运营现金流2.67亿美元，自由现金流2.39亿美元，剔除应收账款证券化后，运营现金流6100万美元，自由现金流3400万美元，符合预期 [18] - 第三季度部署3000万美元现金，在市场上回购8500万美元高级无抵押票据，截至10月，今年累计回购2.74亿美元高级无抵押票据，使用现金9600万美元，平均价格为面值的0.34美元 [19] - 第三季度净收入4.3亿美元，环比下降4%，同比下降12%，毛利润1.62亿美元，占GAAP收入的22%和净收入的38% [41] - 第三季度记录约2.14亿美元非现金减值费用，主要因市值下降 [42] - 预计第四季度GAAP收入约7.1 - 7.2亿美元，总运营利润4600 - 4800万美元，每股亏损0.03 - 0.05美元 [68] - 预计税率为26%，其他收入和费用约5700 - 5900万美元，股份数量约2.21 - 2.23亿股，预计全年运营现金流和自由现金流在报告和正常化基础上均为正 [46] - 第三季度资本支出2800万美元，资本支出强度为4%，预计全年资本支出强度在5% - 7% [66] 各条业务线数据和关键指标变化 私有云业务 - 第三季度GAAP收入3亿美元，处于指引高端，包括3100万美元遗留OpenStack收入，总私有云收入环比下降4%，因客户停用旧一代私有云产品 [44] - 私有云毛利率为38%，环比上升1个百分点，因成本降低抵消收入下降影响，部门运营利润8500万美元，运营利润率28%，季度环比基本持平 [20] - 预计第四季度私有云收入2.84 - 2.89亿美元 [68] 公共云业务 - 公共云服务收入环比下降4%，因可自由支配支出收紧，公共云净收入（包括公共云服务收入和基础设施转售利润）1.3亿美元，环比下降4%，公共云部门毛利率为GAAP收入的11%，环比上升1个百分点 [45] - 公共云毛利率为净收入的37%，环比上升3个百分点，因利用率和成本节约效率提高，部门运营利润2200万美元，占总部门收入的5%，环比上升1个百分点，占净收入的17%，环比上升4个百分点 [21] - 第三季度公共云GAAP收入4.33亿美元，处于指引高端，季度环比基本持平，主要因基础设施转售量的消费驱动增长抵消了服务业务的下降 [67] - 预计第四季度公共云收入4.26 - 4.31亿美元 [68] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续专注于优化组织，以更有效地执行当前运营，加强自身实力，为需求回升做好准备 [5] - 推出Rackspace的AI铸造厂（FAIR），与三大超大规模云服务提供商AWS、GCP和Azure合作推出相关产品，还与戴尔和英伟达合作实施私有云AI参考架构 [30][31] - 计划在未来两个季度发布多个私有云创新产品，如软件定义数据中心任意位置解决方案和Spot计算市场交换服务 [10][11] - 第三季度推出九项公共云产品，包括混合多云全栈托管服务和综合托管安全解决方案 [13] - 公司将业务重点从低利润率的内部转售转向高利润率的服务，调整销售薪酬以推动销售重点的转变 [51][54] - 在企业市场采取选择性渗透策略，避免与大型全球系统集成商正面竞争，将中端市场（年收入3 - 30亿美元）和商业市场（年收入3亿美元及以下）作为业务拓展的重点领域 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体经济和需求环境仍不确定，各行业组织对IT支出持谨慎态度，导致销售周期延长和客户新计划延迟 [5] - 人工智能是长期的行业趋势，生成式AI将彻底改变公司的各个方面和运营，目前公司在AI领域处于早期阶段，但已看到良好的发展势头，有900个活跃潜在客户，是上季度的两倍，有近100个合格机会，赢得了约10个纯生成式AI交易 [31][60] - 预计随着宏观环境改善和市场策略成熟，向以服务为主导的业务转型将带来回报，第四季度私有云业务预订量有望强劲增长 [45][53] 其他重要信息 - 公司欢迎Thomas Cole加入董事会，他拥有超过37年的银行业经验 [14] - 第三季度在私有云产品组合中进行了九项产品发布和改进，包括灾难恢复解决方案和软件定义数据中心业务及企业环境的SAP HANA认证 [102] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公共云业务销售服务的重点情况及新计划延迟问题 - 公司在公共云业务中专注于销售服务，进行了大量结构调整，重组为两个业务部门，重点关注公共云和私有云，在公共云中专注于销售高附加值服务 [24] - 新计划延迟是由于宏观环境不确定，公司会与客户合作，帮助他们规划新计划，以便在需求恢复时抓住机会 [25] 问题2: 销售延迟是在签署新业务还是将预订转化为收入方面 - 从公共云和私有云的管道来看，管道在增长，但决策周期延长，导致销售周期延长，从管道到预订的转化需要更多时间，因为客户对IT支出谨慎，宏观环境不确定 [52] 问题3: 私有云业务第四季度预订情况 - 有两笔大型交易滑入12月季度，预计该季度私有云预订量将强劲，大型私有云交易通常为3 - 7年的多年期合同 [53] 问题4: 销售薪酬变化的效果 - 销售薪酬变化旨在将销售重点从低利润率业务转向高利润率的服务业务，目前正在发挥作用，但通常需要一些时间才能完全体现效果 [54] 问题5: 生成式AI服务对预订和收入产生影响的时间线 - 生成式AI领域对公司来说很令人兴奋，是新的工作负载，目前该领域的兴趣增加，管道中有约900个活跃潜在客户，是上季度的两倍，有近100个合格机会，赢得了约10个纯生成式AI交易，这些交易大多处于构思阶段，交易规模较小，因为处于早期阶段，真正的货币化将在工业化和生产阶段实现，目前公司在该领域刚刚起步，还有更多发展空间 [59][60][61] 问题6: 向销售增值服务而非基础设施的转变情况、增值服务增长情况、客户接受度及支持策略 - 公司相应调整了市场策略，在公共云和私有云中按垂直领域调整市场策略，与超大规模云服务提供商紧密合作，推动更多迁移和现代化服务，改变了销售资源组合，淘汰了表现不佳的销售人员，继续招聘专注于服务和业务成果的销售高管，并推出了多项服务新产品 [70] - 公共云服务业务存在周期性逆风，客户专注于成本优化项目，公司正在与他们密切合作并承接这些项目，销售周期延长，决策时间增加，但管道顶部情况良好，只是从管道到预订的转化需要更多时间 [71][73] 问题7: 公共云和私有云新签约客户数量及公共云销售薪酬变化在第三季度的情况和进展 - 鉴于宏观背景，从预订角度来看，本季度表现不错，公共云和私有云共有超过200个新客户，公共云预订量环比增长 [77] - 从管道来看，公共云和私有云都有增长，医疗保健垂直领域对管道增长贡献显著，与公司的垂直战略和重点一致，虽然服务业务的转化需要时间，决策和销售周期延长，但正在推动销售组织转向高利润率服务的正确行为 [78][79] 问题8: 利润率改善的驱动因素 - 公司今年因宏观逆风采取了大量成本削减措施，利用率提高，成本削减措施在毛利率和运营费用方面都产生了积极影响，第四季度也会体现这些效果 [57][58] 问题9: 公共云和私有云本季度的定价和竞争情况以及与过去几个季度的变化，以及在进行构思交易时客户是否需要进行前期工作才能利用生成式AI - 在公共云市场，公司参与企业、中端和商业三个市场细分领域，在企业市场采取选择性渗透策略，避免与大型全球系统集成商正面竞争，中端市场和商业市场是公司的重点拓展领域 [88][95] - 很多客户正在寻找生成式AI的用例，公司会与客户进入孵化阶段，帮助他们选择大语言模型，架构数据并在数据上训练模型，目前公司大部分员工已具备AI能力，正在帮助客户开展相关工作，该领域处于早期阶段 [96][97]

债务情况 - 截至2023年9月30日，总债务31亿美元，净债务28亿美元，约70%为固定或对冲债务结构[11] - 2023年前10个月，公司通过公开市场回购成功赎回2.74亿美元2028年到期的5.375%无担保票据，平均价格为面值的34%，获得1.81亿美元折扣[2][13] - 公司实施3亿美元应收账款证券化工具以增强流动性，促进未来机会性回购[13] 财务业绩 - 2023年第三季度，总营收7.32亿美元，环比下降2%，同比下降7%；非GAAP净营收4.30亿美元，环比下降4%，同比下降12%[58] - 2023年第三季度，非GAAP营业利润4600万美元，环比增长17%，同比下降43%；调整后EBITDA为9600万美元，环比增长3%，同比下降28%[58] 现金流与资本支出 - 截至2023年9月30日，第三季度经营活动提供的现金为2.67亿美元，自由现金流为2.39亿美元，过去12个月自由现金流收益率为48%[63] - 第三季度总资本支出为2800万美元，总资本支出强度为4%；现金资本支出为2800万美元，现金资本支出强度为4%[63] 展望 - 2023年第四季度，预计总营收7.10 - 7.20亿美元，私有云营收2.84 - 2.89亿美元，公共云营收4.26 - 4.31亿美元[16] - 预计非GAAP营业利润4600 - 4800万美元，非GAAP每股亏损0.05 - 0.03美元，非GAAP其他收入（费用）为 - 5900 - - 5700万美元[16] - 非GAAP税率为26%，非GAAP加权平均股数为2.21 - 2.23亿股[16]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为46.645亿美元和54.567亿美元[6] - 2023年第二季度和上半年，公司营收分别为7.463亿美元和15.05亿美元，2022年同期分别为7.722亿美元和15.477亿美元[8] - 2023年第二季度和上半年，公司净亏损分别为2720万美元和6.392亿美元，2022年同期分别为4060万美元和7910万美元[8] - 2023年上半年，公司经营活动产生的净现金为3590万美元，2022年同期为1.485亿美元[10] - 2023年上半年，公司投资活动使用的净现金为3490万美元，2022年同期为5060万美元[10] - 2023年上半年，公司融资活动使用的净现金为7080万美元，2022年同期为1.044亿美元[10] - 2023年上半年，现金及现金等价物和受限现金减少6840万美元，2022年同期减少1160万美元[10] - 2023年上半年，现金支付利息净额为1.136亿美元，2022年同期为8460万美元[11] - 2023年上半年，现金支付所得税净额为560万美元，2022年同期为990万美元[11] - 2023年上半年，非现金购买物业、设备和软件为8070万美元，2022年同期为2170万美元[11] - 2022年3月31日至6月30日，普通股股份从21280万股增至21350万股，股东权益从13.443亿美元降至12.984亿美元[13] - 2023年3月31日至6月30日，普通股股份从21810万股增至21880万股，股东权益从2440万美元增至3190万美元[14] - 2022年12月31日至2023年6月30日，股份支付费用为3330万美元，净亏损为6.392亿美元[14] - 2023年3月31日至6月30日，股份支付费用为1860万美元，净亏损为2720万美元[14] - 2022年第四季度公司记录了1.293亿美元的非现金减值费用，2023年第一季度记录了2.708亿美元的非现金减值费用[26] - 2023年第一季度和截至3月31日，公司分别记录了2.708亿美元和2.723亿美元的非现金减值费用，截至3月31日，公共云报告单元的公允价值超过其账面价值约14%[27] - 2023年上半年，公司记录了5.43亿美元的非现金商誉减值费用，2022年同期无此类减值[137] - 2023年上半年费用较2022年同期增长7%，主要因工资成本和专业费用增加[137] - 2023年上半年利息费用增加1400万美元，增幅14%，从2022年同期的1.01亿美元增至1.14亿美元[138] - 2023年上半年公司记录了1.08亿美元的债务清偿收益，与回购1.65亿美元本金的5.375%优先票据有关，2022年同期无此类收益[139] - 2023年和2022年上半年其他收入分别为200万美元和其他费用1000万美元，主要因期间外币交易损益[140] - 2023年上半年所得税收益从2022年同期的600万美元增至1000万美元，有效税率从7.4%降至1.5%[142] - 2023年第二季度营收为7.46亿美元，较2022年同期减少2600万美元，降幅3.4%，主要因私有云业务下滑，公有云业务增长部分抵消了这一影响[102][103] - 2023年第二季度收入成本为5.93亿美元，较2022年同期增加4500万美元，增幅8%，主要因第三方基础设施使用费用增加[102][106] - 2023年第二季度毛利润为1.53亿美元，较2022年同期减少7100万美元，降幅31.7%，综合毛利率为20.5%，较2022年同期下降850个基点[102][107] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为2.17亿美元，较2022年同期减少300万美元，降幅1%，但占营收百分比从28.5%增至29.1%[102][108] - 2023年第二季度运营亏损为6400万美元，较2022年同期减少6800万美元，非GAAP运营利润为3900万美元，较2022年同期减少6000万美元[102][109] - 2023年第二季度利息费用为5700万美元，较2022年同期增加700万美元，增幅13%，主要因利率上升和可变利率定期贷款安排的影响[102][116] - 2023年第二季度公司录得9500万美元债务清偿收益，与回购1.42亿美元本金的5.375%优先票据有关，2022年同期无此项收益[117] - 2023年和2022年第二季度其他收入分别为20万美元和其他费用600万美元，主要因外币交易损益[118] - 2023年第二季度所得税费用为100万美元，2022年同期所得税收益为1200万美元，有效税率从22.9%降至 - 5.1%[119] - 2023年上半年收入为15.05亿美元，较2022年同期减少4300万美元，降幅2.8%，按固定汇率计算下降2.1%[121][122] - 2023年上半年收入成本为11.82亿美元，较2022年同期增加8500万美元，增幅8%，占收入百分比从70.9%升至78.6%[121][124] - 2023年上半年毛利润为3.23亿美元，较2022年同期减少1.27亿美元，综合毛利率从29.1%降至21.4%[121][125] - 2023年上半年销售、一般和行政费用为4.24亿美元，与2022年同期的4.25亿美元基本持平，占收入百分比从27.5%升至28.2%[121][126] - 2023年上半年运营亏损为6.45亿美元，较2022年同期的运营收入2500万美元减少6.7亿美元，非GAAP运营利润为9000万美元，较2022年同期减少1.21亿美元[121][127] - 2023年第二季度非GAAP毛利润为1.629亿美元，2022年同期为2.317亿美元；2023年上半年非GAAP毛利润为3.416亿美元，2022年同期为4.673亿美元[148] - 2023年第二季度净亏损6.392亿美元，2022年同期为7910万美元；非GAAP净亏损1820万美元，2022年同期为盈利8140万美元[153] - 2023年上半年调整后EBITDA为1.967亿美元，2022年同期为3.257亿美元；第二季度为9350万美元，2022年同期为1.544亿美元[154] - 2023年第二季度非GAAP摊薄后每股收益为亏损0.08美元，2022年同期为盈利0.39美元；摊薄后净亏损每股2.98美元，2022年同期为亏损0.38美元[161] - 2023年上半年资本支出为1.16亿美元，2022年同期为6800万美元，增加4800万美元[175] - 2023年上半年经营活动提供现金3600万美元，2022年同期为1.49亿美元，减少主要因运营费用和利息支付增加[176] - 2023年上半年投资活动使用现金较2022年同期减少1600万美元，降幅31%[177] - 2023年上半年融资活动使用现金较2022年同期减少3400万美元，降幅32%[180] - 2023年上半年，公司确认了200万美元的外汇交易收益[191] - 2023年上半年，公司为数据中心供电向公用事业公司支付了约2200万美元，约占收入的1%[192] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年和2023年第二季度公共云收入分别为4.221亿美元和4.349亿美元，私有云收入分别为3.501亿美元和3.114亿美元；2022年和2023年上半年公共云收入分别为8.391亿美元和8.795亿美元，私有云收入分别为7.086亿美元和6.255亿美元[81] - 2022年和2023年第二季度公共云运营利润分别为2990万美元和1700万美元，私有云运营利润分别为1.327亿美元和8680万美元；2022年和2023年上半年公共云运营利润分别为6440万美元和4150万美元，私有云运营利润分别为2.695亿美元和1.797亿美元[81] - 2023年第二季度公有云营收为4.349亿美元，较2022年同期增长3%，主要得益于新客户获取和现有客户支出增加[103][105] - 2023年第二季度私有云营收为3.114亿美元，较2022年同期下降11%，主要由于客户停用旧一代私有云产品、传统OpenStack业务预期下滑以及托管Exchange事件的影响[103][105] - 2023年第二季度公有云运营利润为1700万美元，较2022年同期减少1290万美元，降幅43.1%，占营收百分比从7.1%降至3.9%[113] - 2023年第二季度私有云运营利润为8680万美元，较2022年同期减少4590万美元，降幅34.6%，占营收百分比从37.9%降至27.9%[113] - 2023年上半年公共云运营利润为4150万美元，较2022年同期减少2290万美元，降幅35.6%，占收入百分比从7.7%降至4.7%[131] - 2023年上半年私有云运营利润为1.797亿美元，较2022年同期减少8980万美元，降幅33.3%，占收入百分比从38.0%降至28.7%[131] - 2023年第二季度，公共云业务实际收入4.349亿美元，按固定汇率计算收入4.354亿美元，同比增长3.1%；私有云业务实际收入3.114亿美元，按固定汇率计算收入3.121亿美元，同比下降10.8%[146] - 2023年上半年，公共云业务实际收入8.795亿美元，按固定汇率计算收入8.827亿美元，同比增长5.2%；私有云业务实际收入6.255亿美元，按固定汇率计算收入6.32亿美元，同比下降10.8%[146] 公司运营模式及报告分部变化 - 2023年1月1日起，公司采用公有云和私有云双业务单元运营模式，并变更了报告分部[16][17] - 2023年1月1日起公司采用公共云和私有云双业务单元运营模式并变更了分部报告[77][89] 公司债务相关情况 - 截至2023年6月30日，公司第一留置权定期贷款、5.375%高级票据和3.50%高级担保票据的未偿本金总额为31.835亿美元[22] - 截至2023年6月30日，循环信贷额度为3.75亿美元，已提取5000万美元[22] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1.599亿美元[22] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，应收账款净额分别为6.222亿美元和5.438亿美元，合同资产的流动部分分别为1600万美元和1150万美元，非流动部分分别为1040万美元和1100万美元，递延收入的流动部分分别为8090万美元和7350万美元，非流动部分分别为860万美元和710万美元[33] - 2022年和2023年截至6月30日的三个月，从期初递延收入中确认的收入分别为2040万美元和4450万美元；六个月分别为6660万美元和5510万美元[34] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，获取合同的资本化成本分别为5580万美元和4710万美元，履行合同的资本化成本分别为1770万美元和1570万美元[35] - 2023年截至6月30日，剩余履约义务的交易价格总额为5.134亿美元，约42%预计在2023年剩余时间内确认为收入[35] - 2022年12月31日商誉总值为30.37亿美元，2023年6月30日为21.606亿美元；2022年12月31日净商誉为21.551亿美元，2023年6月30日为16.175亿美元[39] - 2022年12月31日除商誉外无形资产总值为21.732亿美元，净价值为12.36亿美元；2023年6月30日总值为21.762亿美元，净价值为11.55亿美元[40] - 2022年12月31日总债务为33.184亿美元，2023年6月30日为31.974亿美元；排除流动部分后，2022年12月31日债务为32.954亿美元，2023年6月30日为31.744亿美元[41] - 定期贷款工具利率从2022年12月31日的7.38%升至2023年6月30日的8.00%，金额从22.598亿美元降至22.483亿美元[41] - 循环信贷工具2022年12月31日无借款，2023年6月30日借款5000万美元，利率为8.37%[41] - 3.50%优先担保票据2022年12月31日和2023年6月30日金额均为5.5亿美元，利率保持3.50%；5.375%优先票据从2022年12月31日的5.5亿美元降至2023年6月30日的3.852亿美元[41] - 截至2023年6月30日，定期贷款工具公允价值为10.455亿美元，3.50%优先担保票据