业务与战略更新 - 公司首席执行官Gajen Kandiah和首席财务官Mark Marino共同出席第三季度2025财年业绩电话会议 [2] - 公司管理层将提供业务最新情况 [4] 财务信息说明 - 本次演示包含某些非GAAP财务指标和调整 公司认为这些信息能为投资者提供有用参考 [3] - 非GAAP指标与最直接可比的GAAP指标的调节表已在业绩新闻稿和演示文稿中提供 可在投资者关系网站查阅 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP总收入为6.71亿美元，环比增长1%，但同比下降1%，超过指引中位数[12] - 非GAAP毛利率为19.9%，环比略有上升，但同比下降120个基点，主要受私有云成本吸收不足和公有云基础设施转售成本略高影响[12] - 非GAAP营业利润为3200万美元，达到指引区间高端，环比增长17%，得益于私有云成本效率和公司费用降低[12] - 非GAAP每股亏损为0.05美元，处于每股亏损0.04-0.06美元的指引区间中位数[12] - 第三季度经营活动现金流为7100万美元，自由现金流为4300万美元[12] - 季度末现金余额为1亿美元，总流动性为3.86亿美元[12] 各条业务线数据和关键指标变化 私有云 - 第三季度GAAP收入为2.5亿美元，符合指引中位数，同比下降3%[6][13] - 非GAAP毛利率为38.1%，同比下降50个基点，环比上升130个基点[13] - 非GAAP部门营业利润率为26.9%，同比下降180个基点，环比上升230个基点，受销量下降和运营费用略高影响，但成本管理改善[14] - 预订量（以年度合同价值衡量）同比增长5%，主要由私有云推动[6] 公有云 - 第三季度GAAP收入为4.22亿美元，超过指引高端，同比增长1%，环比增长1%，受服务收入增长和基础设施转售量增加推动[8][15] - 非GAAP毛利率为9.2%，同比下降110个基点，受产品组合不利影响[15] - 非GAAP部门营业利润率为3.3%，同比下降40个基点，受产品组合不利影响，但部分被运营费用降低所抵消[15] - 预订量环比增长2%，由美洲地区引领[8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为受监管、主权和关键任务工作负载的领先混合多云合作伙伴，致力于在重要时刻成为客户的首选合作伙伴[4][17] - 企业市场正从AI试点转向生产阶段，数据主权和安全要求日益复杂，公司角色是帮助客户在私有云、公有云、边缘和主权环境中协调关键工作负载[5] - 公司通过咨询、安全和管理服务将数据转化为成果，专注于在能赢的领域发力，以提供更强的可靠性、可预测性和安全性[5] - 公司计划利用AI进步来捕捉外部机会并提高内部效率[4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩在所有关键指标上达到或超过预期，收入、营业利润和每股收益达到或超过指引中位数[5] - 销售势头保持强劲，预订量同比增长5%[6] - 公司正在扩大与企业及主权客户的关系，以抓住新机会并推动未来规模增长[6] - 公司拥有强大的基础，通过明确性、专注和纪律性，将释放其全部潜力[10] 其他重要信息 - 公司在第三季度推出了多项创新解决方案，包括Rackspace Electronic Health Record Cloud Enterprise，一个为关键医疗系统（如Epic）设计的全专用平台，符合HIPAA和HITRUST等医疗法规[7] - 还推出了AI Launchpad，一项全托管服务，帮助客户从AI实验过渡到生产，提供GPU驱动环境、预配置AI工具和专家支持[8] - 在公有云领域，公司推出了工业化AI代理、现代化联络中心和灵活云环境的解决方案，扩大了可寻址市场[10] - 公司将在12月3日参加UBS全球技术与AI会议[18] 第四季度业绩指引 - 预计第四季度GAAP收入为6.64-6.78亿美元，环比持平，中位数同比下降2%[15] - 私有云收入预计为2.44-2.52亿美元，中位数环比下降1%[15] - 公有云收入预计为4.20-4.26亿美元，中位数环比持平[15] - 总非GAAP营业利润预计为3200-3400万美元，非GAAP每股亏损预计在0.03-0.05美元之间[16] - 非GAAP税率预计为26%，非GAAP股本数预计在2.42-2.44亿股之间[16] 问答环节所有提问和回答 - 问答环节无提问者排队，因此未进行任何问答[19][20]

业绩总结 - Rackspace Technology在2025年第三季度的总收入为6.71亿美元，环比增长1%，同比下降1%[7] - 非GAAP毛利润为1.34亿美元，环比增长1%，同比下降6%[7] - 非GAAP毛利率为19.9%，环比上升0.1个百分点，同比下降1.2个百分点[7] - 非GAAP运营利润为3200万美元，环比增长17%，同比下降1%[7] - 第三季度的自由现金流为4300万美元，过去12个月的自由现金流为6900万美元[9] - 截至2025年9月30日，公司的总流动性为3.86亿美元[9] - 公司总债务为27.72亿美元，主要到期时间为2028年[17] 未来展望 - 2025年第四季度的总收入预期在6.64亿至6.78亿美元之间[13] - 预计2025年第四季度的非GAAP运营利润在3200万至3400万美元之间[13] 净亏损与现金流 - Q3 2024净亏损为1.866亿美元，Q4 2024净亏损为5600万美元，Q1 2025净亏损为7150万美元，Q2 2025净亏损为5450万美元，Q3 2025净亏损为6710万美元[26] - Q3 2024自由现金流为2730万美元，Q4 2024自由现金流为3440万美元，Q1 2025自由现金流为430万美元，Q2 2025自由现金流为负1240万美元，Q3 2025自由现金流为4270万美元[30] 调整后EBITDA与非GAAP净亏损 - Q3 2024调整后EBITDA为6580万美元，Q4 2024调整后EBITDA为7370万美元，Q1 2025调整后EBITDA为6130万美元，Q2 2025调整后EBITDA为6440万美元，Q3 2025调整后EBITDA为6930万美元[26] - Q3 2024非GAAP净亏损为1200万美元，Q4 2024非GAAP净亏损为440万美元，Q1 2025非GAAP净亏损为1470万美元，Q2 2025非GAAP净亏损为1500万美元，Q3 2025非GAAP净亏损为1150万美元[28] 每股净亏损 - Q3 2024每股净亏损（稀释后）为0.82美元，Q4 2024每股净亏损（稀释后）为0.25美元，Q1 2025每股净亏损（稀释后）为0.31美元，Q2 2025每股净亏损（稀释后）为0.23美元，Q3 2025每股净亏损（稀释后）为0.28美元[28]

收入和利润（同比环比） - 第三季度总收入为6.71亿美元，同比下降1%[3][6] - 公司截至2025年9月30日的九个月总营收为20.029亿美元，同比下降2.4%[21] - 第三季度运营亏损为3400万美元，较去年同期1.74亿美元的运营亏损显著收窄80.5%[4][19] - 第三季度净亏损为6700万美元，较去年同期1.87亿美元的净亏损收窄64%[4][19] - 九个月净亏损为1.931亿美元，较上年同期8.022亿美元的净亏损显著收窄75.9%[21] - 2025年前九个月净亏损为1.931亿美元，相比2024年同期的8.022亿美元亏损大幅收窄75.9%[45][51] - 2025年第三季度非GAAP净亏损为1150万美元，较2024年同期的1200万美元亏损有所收窄[43] - 2025年前九个月非GAAP净亏损为4120万美元，较2024年同期的5910万美元亏损有所收窄[43] - 2025年第三季度调整后EBITDA为6930万美元，较2024年同期的6580万美元增长5.3%[45] - 2024年前九个月发生7.149亿美元商誉减值及2000万美元资产减值，而2025年同期无此类减值[45] - 2024年前九个月因债务清偿产生1.472亿美元净收益，2025年同期无此项[45] 各业务线表现 - 私有云收入为2.5亿美元，同比下降3%[3][6] - 公有云收入为4.22亿美元，同比增长1%[4][6] - 九个月期间，Private Cloud业务部门营收为7.491亿美元，同比下降4.7%[28] - 九个月期间，Public Cloud业务部门营收为12.538亿美元，同比下降0.9%[28] - 2025年第三季度公共云业务运营利润为1400万美元，占该部门收入的3.3%，同比下降9.1%[29] - 2025年第三季度私有云业务运营利润为6720万美元，占该部门收入的26.9%，同比下降9.1%[29] - 2025年前九个月公共云业务运营利润为4750万美元，占该部门收入的3.8%，同比增长38.5%[29] - 2025年前九个月私有云业务运营利润为1.897亿美元，占该部门收入的25.3%，同比下降11.3%[29] 非GAAP指标 - 非GAAP运营利润为3200万美元，与去年同期持平[5] - 2025年第三季度非GAAP运营利润为3200万美元，同比下降0.6%[29] - 2025年前九个月非GAAP运营利润为8490万美元，同比增长27.7%[29] - 公司2025年第三季度非GAAP每股亏损为0.05美元，与2024年同期持平[51] - 公司采用26%的结构性非GAAP税率进行财务评估[48] 成本和费用 - 九个月利息支出为0.619亿美元，占营收的3.1%[21] - 2025年第三季度利息支出为2120万美元，较2024年同期的1800万美元增长17.8%[45] - 2025年前九个月股份补偿费用为4020万美元，低于2024年同期的4780万美元[45] - 2025年前九个月重组和转型费用为2750万美元，低于2024年同期的4480万美元[45] 现金流和资本支出 - 第三季度经营活动产生的现金流为7100万美元[6] - 九个月运营活动产生的净现金为0.917亿美元，较上年同期的净现金使用0.144亿美元有所改善[25] - 九个月资本支出（购买财产、设备和软件）为0.571亿美元[25] 每股数据 - 第三季度摊薄后每股亏损为0.28美元，去年同期为0.82美元[5][19] - 2025年第三季度加权平均稀释股数为2.404亿股，较2024年同期的2.264亿股增加6.2%[51] 管理层讨论和指引 - 公司预计第四季度总收入在6.64亿至6.78亿美元之间，非GAAP运营利润在3200万至3400万美元之间[9] 汇率影响 - 2025年第三季度按实际汇率计算总收入为6.712亿美元，同比下降0.7%；按固定汇率计算下降1.2%[33] - 2025年前九个月按实际汇率计算总收入为20.029亿美元，同比下降2.4%；按固定汇率计算下降2.6%[33] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及现金等价物1亿美元，总流动性为3.86亿美元[7] - 公司总资产从2024年12月31日的30.541亿美元减少至2025年9月30日的28.45亿美元[23] - 股东权益赤字从2024年12月31日的10.042亿美元扩大至2025年9月30日的11.872亿美元[23] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为0.995亿美元，较2024年12月31日的1.44亿美元减少[23]

核心观点 - 公司2025年第三季度业绩达到或超过预期 现金流表现强劲 业务保持发展势头[1] - 公司致力于为混合多云环境构建可信计算架构 深化与VMware Cloud Foundation的合作 并在混合云上提供AI、数据和安全的现代化服务[1] 财务业绩总结 - 第三季度总收入为6.71亿美元 同比下降1% 按固定汇率计算同样下降1%[2] - 私有云收入为2.5亿美元 同比下降3% 按固定汇率计算下降4%[2] - 公有云收入为4.22亿美元 同比增长1% 按固定汇率计算同样增长1%[3] - 运营亏损为3400万美元 较去年同期的1.74亿美元运营亏损显著收窄[3] - 净亏损为6700万美元 较去年同期的1.87亿美元净亏损大幅改善[3] - 摊薄后每股净亏损为0.28美元 去年同期为0.82美元[4] - 非GAAP运营利润为3200万美元 与去年同期持平[4] - 非GAAP每股亏损为0.05美元 与去年同期持平[4] - 资本支出为3400万美元 去年同期为3100万美元[4] 现金流与流动性 - 截至2025年9月30日 现金及现金等价物为1亿美元 总流动性为3.86亿美元[5] - 第三季度经营活动产生的现金流为7100万美元 过去十二个月经营活动产生的现金流为1.46亿美元[7] 财务展望 - 对2025年第四季度业绩提供指引 总收入预计在6.64亿至6.78亿美元之间[8] - 私有云收入预计在2.44亿至2.52亿美元之间 公有云收入预计在4.2亿至4.26亿美元之间[8] - 非GAAP运营利润预计在3200万至3400万美元之间 非GAAP每股亏损预计在0.03至0.05美元之间[8] - 非GAAP其他收入预计在负4600万至负5000万美元之间 非GAAP税项费用率预计为26%[8] - 非GAAP加权平均股数预计在2.42亿至2.44亿股之间[8] 业务细分表现 - 第三季度公有云部门运营利润为1400万美元 占该部门收入的3.3% 同比下降9.1%[32] - 第三季度私有云部门运营利润为6720万美元 占该部门收入的26.9% 同比下降9.1%[32] - 今年前九个月公有云部门运营利润为4750万美元 占该部门收入的3.8% 同比增长38.5%[32] - 今年前九个月私有云部门运营利润为1.897亿美元 占该部门收入的25.3% 同比下降11.3%[32]

公司概况 - Rackspace Technology Inc (NASDAQ:RXT) 是一家领先的云计算公司，专注于跨多个云平台提供托管服务 [1] - 公司业务包括协助企业优化云环境，提供云迁移、安全及数据管理等一系列解决方案 [1] 股价表现与增长潜力 - RXT当前股价为1.7167美元，目标价为1.92美元，暗示其有约11.96%的增长潜力 [2][6] - 尽管增长潜力温和，但考虑到市场对云解决方案不断演变的需求，公司的增长机会显著 [2] 同业比较分析 - 与同业相比，RXT的增长潜力处于中等水平 [6] - Materialise N V (MTLS) 股价为5.93美元，拥有最高的增长潜力，达25.52% [5][6] - Stem Inc (STEM) 股价为21.01美元，但基于DCF分析，其增长潜力为-102.72%，表明存在重大风险 [3][6] - Repay Holdings Corporation (RPAY) 股价为4.45美元，增长潜力为-6.22%，风险低于STEM但仍暗示价值可能下降 [4][6] 行业竞争格局 - 在竞争激烈的云服务领域，公司面临来自亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云等巨头的激烈竞争 [1]

公司可持续发展战略与承诺 - 公司发布2025年可持续发展报告，展示其在实现净零碳排放、提升运营效率和全球影响力方面的进展[1] - 公司的温室气体减排目标已获得科学碳目标倡议验证，表明其可衡量的环境进展与联合国可持续发展目标13保持一致[1] - 公司致力于将可持续发展作为运营的核心部分，并通过清晰的数据、独立审查和强有力的治理进行报告[2] 环境绩效与减排成果 - 公司总排放量较2023年基线减少10%，其中范围1和范围2排放下降20%，范围3排放减少9%[11] - 通过总部搬迁，办公面积从80万平方英尺缩减至8万平方英尺，使设施排放减少80%，节约6,007吨二氧化碳当量[11] - 公司全球数据中心约80%电力由可再生能源供应，并计划通过RE100和战略能源合作伙伴关系向100%迈进[11] - 达拉斯/沃斯堡数据中心通过升级自动化和楼宇管理系统，在2023至2024年间降低约1,700兆瓦时能耗[11] 可再生能源与运营效率 - 2024年，公司运营的数据中心约28.4%的电力通过购电协议和/或可再生能源证书在市场基础上匹配[2] - 公司计划在市场允许的情况下增加长期购电合同[2] - 科学碳目标倡议已验证公司以2023年为基线的范围1、范围2近期目标及范围3采购商品和服务目标[2] 负责任的AI与循环经济 - 公司领导共同撰写了可持续IT组织的"负责任和可持续AI的IT工具包"，以指导规模化实施[11] - 公司正式制定了IT资产处置政策，以促进回收、升级改造和减少浪费[11] - IT服务排放量减少31%，体现了公司对高效、低影响云运营的承诺[11] 员工发展与社会贡献 - 自2023年以来，员工获得超过13,000项技术认证，涵盖AWS、微软Azure、谷歌云等主要平台[11] - 95%的员工获得AI就绪认证，为公司负责任地部署AI做好准备[11] - 公司为每位员工提供每年40小时带薪志愿者假期，近期报告期内已记录23,000小时志愿服务，并为本地事业筹集16万美元[11] - 通过Rackspace基金会筹集超过800万美元用于教育，支持超过10,000名学生参与STEM及综合项目[11] - 公司在全球捐赠超过1,200台设备，以扩大数字接入并促进欠发达社区的负责任消费[11]

财务信息披露安排 - 公司计划于2025年11月6日美股市场收盘后发布2025年第三季度财务业绩 [1] - 公司首席执行官Gajen Kandiah与首席财务官Mark Marino将于业绩发布当日东部时间下午5点主持电话会议 [1] 投资者交流渠道 - 投资者可通过公司投资者关系网站收听电话会议直播或回放 [2] - 投资者可通过指定链接预先注册以获得拨入号码和个人识别码接入实时电话会议 [2] 公司业务定位 - 公司是一家领先的端到端混合云和人工智能解决方案提供商 [3] - 公司业务涵盖为客户设计、构建和运营跨所有主要技术平台的云环境 [3] - 公司在客户云旅程的每个阶段提供支持 帮助客户实现应用现代化、构建新产品并采用创新技术 [3]

合作核心与战略 - Total Wine & More与Rackspace Technology合作推进数字化转型采用多云计算战略包括微软Azure和谷歌云两个公共云平台[1] - 合作旨在为不同技术项目选择最佳云平台并获得Rackspace提供的灵活托管支持及云优化专业知识[1] - 多云战略通过选择合适云平台处理合适工作负载可带来灵活性成本效益和速度是寻求快速现代化零售商常用策略[2] 解决方案与成效 - 合作将成本优化转化为创新催化剂通过FinOps项目和Optimizer+获得可操作洞察而不仅是仪表板或报告[3] - Rackspace Optimizer+提供的战略洞察和自动化优化帮助Total Wine & More年内将云成本降低20%[8] - Rackspace Elastic Engineering为现代化库存系统和迁移后端运营至Azure提供持续支持包括使用Terraform实现跨云环境自动化[8] - Rackspace DBA服务确保支持电商和库存系统的数据库具有最佳性能可靠性和可用性[8] 公司背景与影响 - Total Wine & More持续扩张目前在美国29个州运营284家大型门店通过合作增强了扩展能力和创新能力以提供卓越客户体验[3] - Total Wine & More是美国最大独立精品葡萄酒零售商成立于1991年提供超过8000种葡萄酒3000种烈酒和2500种啤酒[4] - Rackspace Technology是一家领先的端到端混合云和人工智能解决方案公司可设计构建和运营客户跨所有主要技术平台的云环境[5]

公司荣誉与认可 - Rackspace Technology获得英国武装部队盟约的国防雇主认可计划银奖 以表彰公司对预备役人员、退伍军人和军人家庭的特殊支持 [1] - 该奖项于2025年10月9日宣布 颁奖仪式在9月举行 [1][8] 公司对军人社区的支持政策 - 公司政策包括为预备役人员训练和动员提供带薪休假 [7] - 实施积极的退伍军人招聘和留任政策 [7] - 为军人家庭提供灵活的支持 [7] - 公司高层领导明确支持武装部队盟约 [7] - 公司承诺确保其员工政策支持现役预备役人员、退伍军人及其家属 [2] 公司业务概况 - Rackspace Technology是一家领先的端到端混合云和人工智能解决方案公司 [3] - 公司能够设计、构建和运营客户的云环境 覆盖所有主要技术平台 [3] - 公司在客户云旅程的每个阶段进行合作 帮助其实现应用现代化、构建新产品和采用创新技术 [3]