战略合作概述 - 公司宣布与HM Edutech Group及TP Group建立战略合作伙伴关系，共同开发一款名为HMS Data Analysis System的人工智能SaaS平台[1] - 该平台旨在将先进的金融数据分析与全球教育解决方案相结合[1] 合作分工与财务预期 - 公司负责开发系统的后端、前端、基础设施和移动应用程序[2] - TP Group将提供专业数据以供人工智能分析[2] - 公司预计将获得100万美元的前期开发收入，并参与基于SaaS用户增长的长期利润分成模式[2] 产品定位与公司战略 - 平台计划于2026年第二季度推出，为机构和零售用户提供实时分析、预测建模和智能金融教育工具[3] - 此项目符合公司向SaaS经常性收入流多元发展的更广泛战略，是对其现有企业技术解决方案的补充[3] 市场机遇与增长潜力 - 首席执行官认为基于SaaS的金融分析是一个高增长类别，利润分成安排使公司能在全球推广中参与经常性收入[4] - 据Allied Market Research数据，全球金融分析软件市场规模在2020年为76亿美元，预计到2030年将达到198亿美元，复合年增长率为10.3%[4] 公司业务背景 - 公司是可定制人工智能和自动化平台的领先供应商，最初专注于餐饮业，现通过其机器人即服务和人工智能软件栈为跨行业客户提供服务[5] - 公司还通过其子公司运营一个全国性的移动充电站网络[5] 合作伙伴背景 - HM Edutech Group是一家将人工智能融入金融教育的领先教育科技公司[6]

核心财务表现 - 公司预计2025年第三季度营收约为1790万美元，较2024年同期的560万美元增长219% [1] - 公司预计2025年第三季度运营现金流为127万美元，较2024年同期的837,600美元增长51% [2][3] - 公司预计2025年第三季度净利润为232万美元，较2024年同期的127.5万美元增长82% [2][3] 增长驱动因素 - 强劲业绩预期由机器人即服务（RaaS）和SaaS平台的加速采用以及区域扩张计划所驱动 [2] - 增长动力来源于在酒店、物流和智能零售等行业的广泛采用 [7] - 可持续的经常性收入增长通过SaaS和RaaS模式驱动 [8] 战略与业务重点 - 公司正执行全球化战略，向美国和中东市场扩张 [7] - 业务重点包括将AI和机器人平台扩展至美国、亚洲和中东市场 [8] - 公司通过平台标准化提升运营杠杆和可扩展性 [8] - 公司最初专注于餐饮服务行业，现通过其专有的机器人即服务（RaaS）和AI软件栈为跨行业客户提供服务 [4] 管理层评论 - 管理层认为第三季度指引反映了公司加速的增长轨迹和可扩展的平台模式 [3] - 管理层预计在执行扩张战略过程中将实现三位数营收增长、改善的现金流和更强的盈利能力 [3]

公司战略与市场拓展 - 公司宣布计划扩张美国市场 与马来西亚驻纽约领事馆 马来西亚投资发展局及马来西亚对外贸易发展局合作推进[1] - 美国是企业与零售技术最大单一市场 仅POS市场预计到2030年将超过250亿美元[2] - 通过马来西亚政府机构支持加速市场进入 强化Speed+ POS系统和AI解决方案的经常性收入 获取新企业合作伙伴[2] - 扩张将增加全球业务覆盖范围 为股东创造可持续长期价值 全球客户基础达13,000家[4] 产品与目标客户 - 计划在关键美国城市推出集成AI和POS解决方案 目标客户为寻求运营效率的餐饮运营商 零售商和物流公司[4] - 公司是东南亚企业级POS软件 AI集成数字系统及安全数据基础设施的区域领导者[8] 投资亮点与竞争优势 - 此次扩张标志着全球增长战略的关键里程碑 巩固其作为东南亚领先创新者的地位[5] - 将总可寻址市场扩大至全球最大企业技术经济体美国 通过SaaS式AI产品加强经常性收入流[7] - 符合马来西亚提升全球竞争力的政策 获得政府支持 通过高利润率国际增长强化股东价值[7]

核心观点 - Sagtec Global与Kinetic Seas Incorporated达成战略许可协议 将AI平台Skilliks整合至其产品组合 为东南亚快速增长的餐饮市场提供AI驱动解决方案[1] 公司战略 - 通过许可Skilliks而非自建AI部门 公司立即获得成熟AI技术 加速客户交付并保持财务纪律[3] - 该协议使公司能够白标Skilliks平台 将解决方案从餐饮业扩展到相邻行业 获取显著新收入流[3] - 代表公司长期增长战略和为股东创造价值能力的关键一步[4] 市场机会 - 东南亚餐饮市场快速增长 公司通过整合AI技术创建强大基础以扩展AI驱动解决方案[1] - 公司目前为全球超过13,000家客户提供服务 其中许多客户需要先进工具来提高效率和盈利能力[2] - 加速AI项目开发 across公司餐饮客户群[8] 技术整合 - 公司旗舰POS系统Speed+已捕获高质量销售数据 AI集成将使运营商能够解决食材管理和需求预测等关键痛点[2] - 与Kinetic Seas合作 使运营商和企业能够获得以前无法企及的可扩展AI解决方案[4] 财务影响 - 与内部AI招聘相比降低研发成本[8] - 从现有13,000多名客户中扩展经常性收入机会[8] 行业定位 - 公司定位为东南亚数字化转型中的区域AI领导者[8] - 公司是东南亚快速发展的零售和服务经济中企业级POS软件、AI集成数字系统和安全数据基础设施的区域领导者[6]

公司动态 - Malaya Heritage Holding Limited 任命 SAGTEC Global Limited 为独家 IT 顾问，领导为期 24 个月的全面数字化转型计划 [1] - 合作将引入自动化中央厨房系统、智能门店管理平台和服务机器人等技术，以提升运营效率、确保产品品质一致性和改善客户体验 [2] - 该计划预计将产生约 300 万美元的收入，突显技术在马来西亚餐饮行业的商业和运营潜力 [3] 技术合作细节 - SAGTEC 将提供端到端解决方案，包括系统设计、软件开发、部署和多个门店的集成 [3] - 通过整合机器人技术、自动化和数据分析，该计划将简化工作流程、减少人为错误并为每位客户提供一致的高品质体验 [5] - 未来计划探索可持续食品技术、预测分析和高级客户互动平台的机会，以支持长期增长和行业领导地位 [5] 公司背景 - Malaya Heritage Holding Limited 是 CNS Food Centre Sdn Bhd 的控股公司，致力于在提供优质服务和品质餐饮体验的同时保持文化真实性 [6] - 旗下品牌包括 Kafei Dian、Melaya Nyonya House 和 Makan Kaw Kaw 等知名传统风格品牌，涵盖餐厅、咖啡馆和中央厨房业务 [6] - SAGTEC Global Limited 是东南亚零售和服务经济中企业级 POS 软件、AI 集成数字系统和安全数据基础设施的区域领导者 [7]

交易终止公告 - 公司宣布终止与Ramssol Group Berhad于2025年7月14日签署的股份买卖协议 该协议涉及收购Ramssol子公司Rider Gate Sdn Bhd的40%股权 [1] - 交易终止原因是未满足先决条件 包括未获得公司董事会必要批准 [2] - 协议终止后双方无需支付任何罚金或补偿金 [2] 财务与战略影响 - 公司确认协议终止不会对当前财年财务状况或经营成果产生不利影响 [3] - 公司保持开放态度 未来可能与Ramssol或其他潜在合作伙伴在战略契合时探索合作机会 [3] 公司业务背景 - 公司是东南亚地区企业级POS软件、AI集成数字系统和安全数据基础设施领域的区域领导者 [4] - 公司致力于为数字化时代提供智能、可扩展且安全的技术解决方案 服务对象为快速发展的零售和服务经济领域企业 [4]

文章核心观点 公司成功交付阿联酋1000万美元智能酒店合同第一阶段，强化了其规模化SaaS合同变现和战略扩张能力，多领域部署成果巩固了垂直整合SaaS平台战略，且在超300亿美元市场中处于有利位置 [1][3][4] 合同交付情况 - 公司与SMD Tech – FZCO合作，成功交付阿联酋1000万美元智能酒店合同第一阶段，并收到首笔里程碑付款 [1] - 该交易超60%总价值为多年期经常性收入，涵盖软件许可、分析、托管和长期服务，项目按计划2025年全面交付，预计本财年实现相应收入 [2] 业务进展 - Speed+智能点餐系统支持东南亚3000万美元业务管道，已成功部署到商业终端用户，是针对餐饮和酒店业的云解决方案，可提高服务效率和每笔交易收入 [3] - 两项部署巩固公司在酒店、餐饮和智能基础设施等多行业扩展垂直整合SaaS平台的战略，注重可变现成果 [4] 市场地位与前景 - 阿联酋酒店业预计到2033年将达377亿美元，公司拓展中东市场使其处于智能旅游和数字化宾客体验区域转型的中心 [4] - 公司凭借稳健资产负债表和不断增长的经常性收入基础，专注于利润率增长、产品创新和地域扩张以实现长期股东价值 [5] 公司简介 - 公司是一家为酒店、餐饮和企业部门提供定制软件解决方案的科技公司，还通过马来西亚子公司CL Technologies开展数字基础设施业务、数据托管和分析服务 [6]

财务业绩：收入与利润 - 2025年上半年营收为4786.7万令吉（约1136.3万美元），同比增长143.5%[4] - 2025年上半年净利润为785.1万令吉（约186.4万美元），同比增长308.6%[4] - 2025年上半年每股基本及摊薄收益为0.6188令吉（约0.1469美元），同比增长258.5%[4] - 2025年上半年总收入为4786.7万林吉特（约1136.3万美元），同比增长143.5%[113] - 2025年上半年税前利润为884.4万林吉特（约209.9万美元），实际所得税费用为99.3万林吉特（约23.6万美元），有效税率约为11.2%[111] 财务业绩：成本与费用 - 2025年上半年毛利率为19.9%，较2024年同期的17.7%提升2.2个百分点[4] - 2025年上半年销售成本为3833.6万林吉特（约910.0万美元），同比增长137.1%，其中服务器维护费用大幅增至2060.7万林吉特（约489.2万美元）[116] - 2025年上半年销售成本为38,335,906林吉特，其中前两大供应商合计占比超过67%[137] 业务线表现 - 公司收入主要来源于服务、有形产品、租赁及其他[54] - 服务收入为2912.1万林吉特（约691.3万美元），同比增长106.5%；有形产品收入为1874.6万林吉特（约445.0万美元），同比增长237.5%[113] - 按业务分部看，2025年上半年“直接购买”业务收入最高，为18,746,215林吉特，毛利率为36.0%；“数据分析与SAAS业务”收入为13,465,340林吉特，毛利率为14.8%[142] - 集团采用SaaS模式开发IT产品和服务以产生稳定收入[13] 资产状况变化 - 截至2025年6月30日总资产为6596.1万令吉（约1565.8万美元），较2024年底增长141.2%[3] - 截至2025年6月30日股东权益为5613.4万令吉（约1332.5万美元），较2024年底增长222.8%[3] - 截至2025年6月30日现金及短期存款为343.9万令吉（约81.6万美元），较2024年底增长107.9%[3] - 截至2025年6月30日，公司物业、厂房及设备（PP&E）账面总值增至32,570,572林吉特（约合7,731,519美元），较2024年底的18,297,505林吉特增长78.0%[92] - 截至2025年6月30日，公司贸易应收账款总额增至12,589,414林吉特（约合2,988,443美元），较2024年底的8,409,351林吉特增长49.7%[95] - 截至2025年6月30日，公司其他应收款及预付款项总额增至21,985,702林吉特（约合5,218,910美元），较2024年底的2,867,160林吉特大幅增长667.0%[97] - 截至2025年6月30日，公司现金及短期存款总额为3,439,271林吉特（约合816,406美元），较2024年底的1,654,146林吉特增长107.9%[99] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物（扣除质押存款和银行透支后）为1,914,208林吉特（约合454,390美元），较2024年底的370,129林吉特增长417.2%[100] - 截至2025年6月30日，公司现金及银行结余为224.96万林吉特（约53.4万美元），较2024年末增长373.8%[121] - 截至2025年6月30日，贸易应收账款为1258.9万林吉特（约298.8万美元），其他应收账款为1109.9万林吉特（约263.5万美元）[121] 负债与借款状况 - 截至2025年6月30日，公司贸易应付账款为816,366林吉特（约合193,787美元），2024年底该科目余额为0[96] - 银行借款及透支总额为323.6834万林吉特，其中流动部分110.0887万林吉特，非流动部分213.5947万林吉特[105] - 银行透支加权平均有效利率为7.89%，较2024年的8.83%有所下降[106] - 非流动银行借款的公允价值为167.3619万林吉特，低于其账面价值[109] - 未使用的借款额度为201.3656万林吉特[109] - 银行借款的加权平均利率从5.35%上升至8.13%[109] - 公司2025年6月30日的短期银行借款（1年内偿还）为984,355林吉特，银行透支为335,419林吉特[127] - 公司2025年6月30日的贸易应付账款（1年内偿还）为816,366林吉特[127] 现金流与资本支出 - 2025年上半年经营活动现金流净流出1377.5万令吉（约327.0万美元），主要受营运资本变动影响[9] - 2025年上半年资本支出为1583.1万令吉（约375.8万美元），用于购置厂房和设备[9] 公司结构与并购活动 - 公司通过重组成为其子公司的最终控股公司，并按共同控制原则编制合并报表[14][15][16] - 公司持有Sagtec Group Sdn Bhd 98.04%的有效所有权[13] - 公司持有CL Technologies (International) Sdn Bhd 94.95%的有效所有权[13] - 公司于2024年1月1日以100美元（457马来西亚林吉特）现金对价收购CL Technologies (International) Sdn. Bhd. 94.95%股权[87] - 收购CL Technologies产生廉价购买收益2,263,143马来西亚林吉特（537,219美元），计入权益中的合并储备[88] - 公司于2024年1月1日以100美元（457马来西亚林吉特）现金对价收购Sagtec Group Sdn. Bhd. 98.04%股权[89] - 公司以457马来西亚林吉特（约合100美元）现金对价收购Sagtec Group Sdn. Bhd. 98.04%的股权，产生账面价值为1,017,702林吉特（约合241,571美元）的廉价购买收益，计入权益合并储备[90] - 公司通过收购CL Technologies和Sagtec Group Sdn Bhd，在权益中确认了合计328.04万林吉特（约77.9万美元）的企业合并储备[112] 融资活动 - 公司于2025年上半年完成首次公开募股，发行175万股，募资3089.9万令吉（约733.5万美元）[6] - 公司于2025年3月完成纳斯达克IPO，发行1,750,000股，每股发行价17.6564马来西亚林吉特（4.00美元），募集资金总额30,898,700马来西亚林吉特（7,000,000美元）[85] - 截至2025年6月30日，公司总股本为12,550,000股，股本金额为32,044,480马来西亚林吉特[85] 客户与供应商集中度 - 2025年上半年，公司总营收为47,867,433林吉特，其中前三大客户贡献了超过56%的营收[135] - 2025年上半年营收前三大客户为：SM Prominent Sdn Bhd（10,558,412林吉特，占22.06%）、Rams Solutions Sdn Bhd（9,426,101林吉特，占19.69%）、KLC Ventures Sdn Bhd（6,976,853林吉特，占14.58%）[136] - 2025年上半年主要供应商为：供应商A（10,282,944林吉特，占26.82%）、供应商B（15,345,772林吉特，占40.03%），两者合计占总销售成本的66.85%[139] 管理层薪酬与相关方交易 - 2025年上半年，公司向董事支付代垫款项3,467林吉特（约合823美元），相关方交易规模较小[101] - 关键管理人员薪酬总额显著增长，其中董事长兼CEO Ng Chen Lok的董事费从39.3万林吉特增至54.0435万林吉特，增幅37.5%[102] - 首席财务官Zuria Hajar Bt Mohd Adnan的总薪酬（含工资及福利）从5.1663万林吉特增至7.5736万林吉特，增幅46.6%[102] - 首席运营官Loong Xin Yee的薪酬从6万林吉特增至12万林吉特，增幅100%[102] - 首席技术官Tan Kim Chuan的总薪酬（含工资及福利）从6万林吉特增至16.3418万林吉特，增幅172.4%[102] 会计政策与计量 - 为方便读者，截至2025年6月30日的财务报表金额按USD1 = RM4.2127或平均汇率USD1 = RM4.3771从马币折算为美元[31] - 金融资产中的贸易应收款、其他应收款及关联方款项按摊余成本计量[34] - 集团对贸易应收款采用简化法，基于整个存续期预期信用损失计提损失准备[36] - 对其他应收款、董事、股东及关联方款项基于12个月预期信用损失计提损失准备[37] - 不动产、厂房及设备按成本减累计折旧及减值计量，其中计算机和手机按5年直线法折旧[43] - 租赁资产中，使用权资产在租赁期开始时按成本确认，成本包含相应租赁负债的初始金额[48] - 公司使用简化方法，基于历史付款情况和信用损失来估算贸易应收账款的整个存续期预期信用损失[83] - 公司对机器设备的估计使用寿命进行定期审查，未来可能改变折旧年限和折旧费用[82] - 公司的功能货币为马来西亚林吉特，外币交易按交易日汇率记录，货币性项目按资产负债表日汇率折算[70][71] 租赁安排 - 截至2025年6月30日，使用权资产（Right-of-Use Assets）账面价值为111,328林吉特（约合26,427美元），较2024年底的170,026林吉特减少34.5%[93] - 截至2025年6月30日，租赁负债（Lease Liability）总额为102,021林吉特（约合24,218美元），较2024年底的162,577林吉特减少37.2%[93] 其他财务数据与拨备 - 公司保修拨备期末余额为41.5456万林吉特，较期初44.1353万林吉特下降5.9%[104] - 截至2025年6月30日，未履行的履约义务为零，而2024年6月30日为76.46万林吉特[114] - 截至2025年6月30日，公司总资本为57,300,208林吉特，净债务为1,166,438林吉特，总权益为56,133,770林吉特，资产负债率（净债务/总权益）为2.04%[134] - 公司2025年6月30日的1年内应收账款为12,589,414林吉特[131] 风险与管理 - 公司面临主要外汇风险来自人民币，但通过预付款政策将风险降至最低[122][123] - 利率风险敏感性分析显示，利率每变动50个基点，将导致2025年6月30日止年度利润变动约7783林吉特[125] - 公司通过客户筛选、设定信用额度和严格的付款条款（如预付款和短结算周期）来管理信用风险[128] 股权与证券信息 - 截至2024年12月31日和2025年6月30日，公司没有已发行在外的潜在稀释性证券（如期权或认股权证）[75]

核心观点 - 公司2025年上半年营收达1140万美元，同比增长144%，主要受益于软件服务和硬件产品的强劲增长 [3][6] - 净利润飙升308%至186万美元，反映收入增长、毛利率改善和成本管理有效 [5][6][11] - 公司战略聚焦东南亚市场扩张，通过订阅软件和智能硬件部署实现可持续增长 [2] 财务表现 收入 - 服务收入增长107%至691万美元，主要来自Speed+和QR点餐系统的订阅续费及新客户拓展 [7] - 硬件产品收入增长237%至445万美元，由自助点餐终端和充电宝站点的加速部署驱动 [7] - 总营收中服务占比61%，硬件占比39%，业务结构均衡 [4] 盈利能力 - EBITDA增长205%至247万美元，运营效率提升显著 [4] - 毛利率提升至20%，经营利润增长222%至187万美元 [9] - 每股收益从004美元增至014美元，股东回报能力增强 [12] 成本结构 - 总销售成本增长137%至910万美元，与服务规模扩张和硬件销量增加直接相关 [8][14] - 服务成本上升110%至622万美元，因服务器扩容和技术支持投入 [14] - 硬件成本增长242%至285万美元，与产品销量增长同步 [14] 现金流与资本运作 - 经营活动现金流净流出327万美元，主要因应收账款和预付款项增加 [13] - 投资活动现金流出356万美元，用于设备升级和软件许可采购 [15] - 融资活动现金流入720万美元，来自新股发行和融资安排 [16] - 期末现金余额增至454万美元，资金储备改善 [17] 业务亮点 - 软件业务在马来西亚F&B行业渗透率提升，中小企业数字化需求旺盛 [7] - 硬件产品线覆盖300个充电宝站点，通过经销商网络加速商业化 [18] - 公司逐步退出租赁模式，转向直接销售和维护服务 [14]

文章核心观点 公司将于2025年7月21日开盘前发布2025年上半年财报并于同日举行财报电话会议，讨论财务表现和业务前景 [1][2] 财务信息 - 公司将在2025年7月21日市场开盘前发布截至2025年6月30日的上半年财报 [1] - 公司管理层将于2025年7月21日美国东部时间上午8:30举行财报电话会议，讨论财务表现和业务前景 [2] 财报电话会议详情 - 电话会议标题为“Sagtec Global Limited Announces Half - Year Fiscal Year 2025 Financial Results” [3] - 时间为2025年7月21日美国东部时间上午8:30/马来西亚时间晚上8:30 [3] - 网络直播注册链接为https://edge.media - server.com/mmc/p/f4kvhmv2 [3] - 网络直播回放约在电话会议24小时后可在公司网站获取，有效期12个月 [3] 公司发言 - 公司董事长兼首席执行官Kevin Ng表示2025年上半年在推进技术产品和扩大市场影响力方面取得稳步进展，期待分享财务表现并汇报为股东创造长期价值的举措 [4] 公司概况 - 公司是定制软件解决方案领先提供商，主要服务食品饮料行业，还提供软件开发、数据管理和社交媒体管理服务以提高各行业运营效率 [5] - 公司通过子公司CL Technology (International) Sdn Bhd在马来西亚300个地点运营移动电源充电站 [5] 公司信息链接 - 更多公司信息可登录https://www.sagtec - global.com/查询 [6] 联系方式 - 公司联系人Ng Chen Lok，职位为董事长兼执行董事兼首席执行官，电话+6011 - 6217 3661，邮箱info@sagtec - global.com [7]