财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为381,000美元,较第二季度略有下降 [8] - 第三季度毛利率为30%,较第二季度的23%和第一季度的11%有所提升 [5][8] - 第三季度运营费用(OpEx)较上一季度下降100万美元,主要由于费用控制、取消TapouT许可费和较低的基于股票的薪酬 [9] - 第三季度EBITDA亏损170万美元,较第二季度的220万美元亏损有所改善 [10] - 第三季度净亏损460万美元,较上一季度和去年同期均有所减少 [10] - 第三季度末现金余额为457,000美元,较第二季度末有所增加 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - Qplash业务重启,第三季度毛利率达到59% [8] - Copa DI Vino和Pulpoloco的订单量有所增加,Copa DI Vino的订单量同比增长3.3%,Pulpoloco的订单量同比增长7.5% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在华盛顿州、马萨诸塞州和德克萨斯州扩展了分销网络 [12][13] - Circle K授权Copa DI Vino在其所有特许经营店销售 [14] - 宾夕法尼亚州酒类控制委员会授权Chispo品牌 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于识别、收购和建立具有强劲增长潜力的早期或被低估的饮料品牌 [3] - 公司计划通过电子商务直接向消费者销售,并利用Qplash业务进行B2B和B2C销售 [3] - 公司正在实施Project White Hot战略计划,旨在实现可持续盈利增长、运营卓越、电子商务、收购和优化资本结构 [20] - 公司正在寻求收购互补品牌,以增强产品供应和运营效率 [17] - 公司对即将收购的能量饮料品牌感到兴奋,认为这将显著提升公司的收入和利润 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为流动性问题是公司面临的主要挑战 [6][28] - 管理层对解决流动性问题持乐观态度,并认为这将很快得到解决 [27] - 管理层对公司的长期前景感到兴奋,并感谢现有投资者的支持 [16][27][40] 其他重要信息 - 公司自2024年8月以来已筹集约800万美元资金 [5][17] - 公司正在与两家机构合作,目标筹集700万至1200万美元资金 [17] - 公司已签署收购能量饮料品牌的意向书,预计将于2025年1月初完成交易 [18] - 公司已签署收购Western Son品牌的意向书,预计将于2025年第一季度完成交易 [26][31] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于流动性问题 - 公司表示流动性问题是其面临的主要挑战,但正在积极解决 [28] - 公司已筹集约800万美元资金,并正在与两家机构合作筹集更多资金 [28][34] 问题: 关于收购时间表 - 公司表示由于流动性问题,收购时间表有所延迟,但仍致力于尽快完成交易 [28] - 公司预计Western Son品牌收购将于2025年第一季度完成 [31] - 公司预计能量饮料品牌收购将于2025年1月初完成 [32] 问题: 关于Pulpoloco品牌 - 公司表示Pulpoloco品牌进展顺利,但由于流动性问题,交易尚未完成 [29] 问题: 关于Western Son品牌 - 公司表示Western Son品牌收购进展顺利,但由于假期因素,交易可能延迟至2025年第一季度 [31] 问题: 关于能量饮料品牌 - 公司表示由于保密原因,无法透露能量饮料品牌的名称 [37]

现金及现金等价物 - 2024年9月30日现金及现金等价物为456,889美元2023年12月31日为379,978美元[10] - 2024年初现金及现金等价物为379,978美元2023年初为443,1745美元[15] - 2024年末现金及现金等价物为456,889美元2023年末为96,121美元[15] - 2024年现金及现金等价物净变化为76,911美元2023年为 - 4,335,624美元[15] 营收与成本 - 2024年三季度净营收981,858美元成本690,839美元毛利291,019美元[11] - 2024年前三季度净营收3,569,320美元成本2,870,256美元毛利699,064美元[11] - 2023年Splash Beverage Group营收1104878美元2024年为3110551美元[96] - 2023年电子商务营收4039191美元2024年为458769美元[96] - 2023年持续运营净营收5144069美元2024年为3569320美元[96] 运营费用与亏损 - 2024年三季度运营费用2,960,612美元运营亏损2,669,593美元[11] - 2024年前三季度运营费用10,309,874美元运营亏损9,610,810美元[11] - 2024年第三季度净亏损为4,719,563美元2023年同期为5,670,081美元[11] - 2024年前九个月净亏损为14,717,161美元2023年同期为15,009,628美元[11] 其他收入/支出 - 2024年三季度其他收入/支出为 -2,049,970美元[11] - 2024年前三季度其他收入/支出为 -5,106,351美元[11] 资产与负债 - 2024年9月30日总资产8,364,290美元总负债19,192,363美元股东权益 -10,828,073美元[10] - 2023年12月31日总资产9898768美元2024年9月30日为8364290美元[96] - 2024年9月Splash Beverage Group总资产为8172535美元[96] - 2024年9月E - Commerce总资产为191755美元[96] 折旧与摊销 - 2024年折旧和摊销为405,322美元2023年为403,948美元[15] - 2024年和2023年三季度公司有限使用寿命的可辨认无形资产摊销费用均为98017美元[50] - 2024 - 2028年及之后预计无形资产摊销费用数据[51] 现金流量 - 2024年经营活动净现金使用为6,383,464美元2023年为8,503,765美元[15] - 2024年投资活动净现金提供为3,235美元2023年为12,613美元[15] - 2024年融资活动净现金提供为6,385,791美元2023年为4,168,730美元[15] 会计处理相关 - 公司采用负债法进行所得税会计处理[43] - 公司按规定确认收入[35] - 公司以特定方式处理股票薪酬[41] 外币换算 - 2024年9月30日止三个月外币换算净收益为85074美元2023年同期为29406美元2024年9月30日止九个月净收益为77819美元2023年同期为12024美元[53] 净亏损与赤字 - 2024年前九个月净亏损约1400万美元累计赤字约1.468亿美元[54] - 2023年净亏损约2100万美元运营活动使用现金1020万美元[55] 资金筹集与运营风险 - 公司目前负债超过流动资产存在营运资金赤字[54] - 公司计划寻求额外资金但不能确保成功[58] - 若无法筹集资金可能延迟减少或停止运营[58] 债务相关 - 2024年9月30日不同贷款的应付金额及利率[65] - 部分贷款已到期或转换[65][66][67] - 2023年8月公司借入30万美元12个月期贷款，部分票据转换为普通股[68] - 2024年9月30日止三个月应付票据利息费用为877772美元，2023年同期为207087美元[70] - 2024年9月30日止三个月和2023年利息费用分别约为830200美元和1125409美元源于债务折扣摊销[71] - 2024年9月30日止九个月和2023年利息费用分别约为2730857美元和2500065美元源于债务折扣摊销[71] - 2024年9月30日和2023年12月31日未摊销债务折扣余额分别为3534793美元和1944348美元[72] - 2024年9月30日止九个月公司有效利率为26.71%[73] - 2024年9月30日公司可转换票据余额可转换为21620579股普通股[74] 特许权使用费 - 公司与ABG TapouT的许可协议需支付净销售额6%的特许权使用费且2024和2023年月最低支付55000美元[74] - 2024年9月30日止三个月和九个月累计最低特许权使用费分别为0美元和0美元九个月累计55000美元[76] 股票奖励与期权 - 2024年九个月授予顾问股票奖励共1639190股加权平均价0.24美元[80] - 2024年九个月和2023年授予员工和董事期权分别为4485000和3441008个加权平均执行价0.33美元[86] 运营租赁成本 - 2024年九个月期和2023年运营租赁成本分别为277564美元和273631美元[92] 营销后总贡献 - 2023年营销后总贡献670504美元2024年为53877美元[96] 签约服务 - 2023年签约服务382096美元2024年为628076美元[96] 薪资 - 2023年薪资1195916美元2024年为3579801美元[96] 非现金股权补偿 - 2023年非现金股权补偿367244美元2024年为2085671美元[96] 其他一般及行政费用 - 2023年其他一般及行政费用3048779美元2024年为3371139美元[96] 面临的风险 - 公司面临被NYSE American delisting风险[98] 票据延期与转换 - 2024年10月到期票据被票据持有人延期至2025年4月[99] - 2024年8月到期票据部分于9月转换为普通股剩余部分10月转换[99] 商业现金预支协议 - 2024年11月公司签订273600美元商业现金预支协议[99]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.05百万美元,较第一季度的1.5百万美元和去年同期的5百万美元大幅下降,主要归因于流动性受限导致无法采购库存 [7][8] - 净亏损为5.3百万美元,每股亏损0.11美元,较去年同期的13%有所改善 [8] - 毛利润为244,000美元,毛利率从第一季度的11%提升至23%,主要由于原材料成本下降 [11] - 销售、一般及管理费用为260万美元,较第一季度下降9%,较去年同期下降52% [11] - EBITDA亏损260万美元,较第二季度和去年同期亏损有所收窄 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - Qplash和Copa de Vino品牌的销售受到流动性限制的影响 [10] - 尽管销量受限,但订单需求较去年同期增长20.1% [15] - Pulpoloco品牌获得了SeaWorld、Chevron、Murphy USA等连锁店的授权 [15] - Copa de Vino和Pulpoloco获得了APM连锁店的授权,覆盖1,100家门店 [15] - 在沃尔玛和沃尔格林进行了成功测试 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司成功进入了之前未涉足的科罗拉多州市场 [16] - 公司的盐味龙舌兰酒获得了授权,进入了主流白兰地龙舌兰酒市场 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司提出了"Project White Hat"战略计划,包括5大支柱:可持续和盈利性增长、运营卓越、电商平台Qplash、并购整合以及资本结构优化 [28][29] - 通过该战略计划,公司预计2025年收入将达到38-42百万美元,2024年底实现EBITDA正转 [26][27] - 公司计划通过提升营销投入、成本优化、电商平台重启等措施来实现收入和利润目标 [30][31] - 公司将继续执行并购战略,收购有区域影响力的品牌并加以加速推广 [35][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临严重的流动性问题,导致无法采购足够的库存,影响了销售 [7][10][13] - 尽管面临挑战,但公司仍取得了多项分销和品牌授权的进展 [15][16][17][19] - 公司正在通过融资等方式解决流动性问题,并有信心在未来18个月内实现盈利 [22][24][26][27] - 管理层对公司未来发展前景表示乐观,认为有望通过"Project White Hat"战略实现可持续增长 [28][29][42][45] 其他重要信息 - 公司正在进行一轮私募融资,已经完成了部分资金的到位,未来还有第二、第三�anche [22][23][24] - 公司还计划获得银行授信额度,为未来发展提供流动性支持 [24][32] - 公司决定退出TapouT品牌,将专注于发展Copa de Vino、Pulpoloco和盐味龙舌兰酒等核心品牌 [80][81][96] - 公司计划在明年第一季度投产首台纸罐生产线,这将大幅降低Pulpoloco品牌的生产成本 [98][99] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Buck 提问** 询问Western Son收购进度是否主要受融资进度影响 [55] **Robert Nistico 回答** 确认Western Son收购进度主要受融资进度影响,同时还需要处理一些监管许可等事项 [56] 问题2 **Sean McGowan 提问** 询问公司是否会在实现EBITDA正转后持续保持盈利,还是会因季节性因素出现波动 [89][90] **Julius Ivancsits 和 Robert Nistico 回答** 公司预计在实现EBITDA正转后将持续保持盈利,不会出现大幅波动,主要得益于品牌在主要渠道的持续拓展 [91][92][93] 问题3 **Sean McGowan 提问** 询问公司在纸罐包装技术方面的计划和预期效果 [97][98][99] **Robert Nistico 和 Bill Meissner 回答** 公司计划在明年第一季度投产首台纸罐生产线,这将大幅降低Pulpoloco品牌的生产成本,并计划将该包装技术应用于水和葡萄酒等其他品类 [98][99][103][104][105]

财务状况 - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为8,298美元，较2023年12月31日大幅下降97.8%[18] - 2024年6月30日存货余额为1,305,691美元，较2023年12月31日下降42.0%[18] - 2024年6月30日应付账款及应计费用余额为4,923,607美元，较2023年12月31日增加10.8%[21] - 2024年6月30日长期借款余额为1,432,409美元，较2023年12月31日增加212.5%[22] 融资活动 - 2024年3月公司发行了1,552,000股普通股用于转换债务[40] - 2024年6月公司发行了925,000股普通股用于新增借款[41] - 公司发行可转换票据的认股权证[42] - 可转换票据转换为普通股[42] - 发行普通股换取服务[43] - 公司计划筹集最多800万美元用于收购、设备购置和营运资金[199] - 公司需要通过债务或股权融资等方式筹集额外资金以维持运营[200] 借款情况 - 公司于2020年12月与一家公司签订了56个月的贷款合同,贷款金额为1,578,237美元,利率为3.75%至4.00%,贷款到期日为2025年9月[103] - 公司于2021年4月和5月分别与两名个人签订了6个月的贷款合同,贷款金额分别为84,000美元和50,000美元,利率为7%,贷款到期日延长至2024年10月31日[104][105] - 公司于2022年8月签订了一笔为期56个月的汽车贷款,贷款金额为45,420美元,利率为2.35%[106] - 公司于2022年12月与多名个人签订了18个月的贷款合同,贷款总额为4,000,000美元,利率为12%,到期日为2025年6月,转换价格为每股1.00美元[107] - 公司于2023年2月与一家实体签订了12个月的可转换贷款合同,贷款金额为2,000,000美元,无利息,转换价格为每股0.85美元,该贷款已于2024年6月全部转换[108] - 公司于2023年5月和6月分别与多名个人签订了18个月的贷款合同,贷款总额分别为800,000美元和350,000美元,利率为12%,到期日分别为2024年11月和12月,转换价格为每股1.00美元[109][110] - 公司于2023年7月与两名个人签订了12个月的贷款合同,贷款金额分别为750,000美元和100,000美元,利率为12%,到期日分别延长至2024年9月[111][112] - 公司于2023年8月与个人签订12个月300,000美元的可转换贷款，附带150,000股普通股的发行[114] - 公司于2023年10月与个人签订3个月500,000美元的贷款，后续延期至2024年9月[115] - 公司于2023年10月与个人签订196,725美元的贷款，于2024年3月全额偿还[116] - 公司于2023年10月与个人签订130,000美元的贷款，按每日Shopify销售额的17%进行偿还[117] - 公司于2023年10月与个人签订1,250,000美元的18个月贷款，附带100%认股权证[118] - 公司于2023年12月与个人签订450,000美元的贷款，后续延期至2024年9月[119] 经营业绩 - 公司2024年上半年净收入为2,587,462美元，同比下降76.5%[26] - 2024年上半年毛利为408,045美元，同比下降88.5%[26] - 2024年上半年经营亏损为6,941,217美元，同比减亏9.6%[28] - 2024年上半年净亏损为9,997,599美元，同比增加7.1%[30] - 公司收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月期间分别为约110万美元和260万美元，较2023年同期分别下降了410万美元和840万美元[169][170] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月期间的商品销售成本分别为80万美元和220万美元，较2023年同期分别下降了260万美元和530万美元[187][188] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月期间的营业费用分别为390万美元和730万美元，较2023年同期分别下降了210万美元和390万美元[189][190] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月期间的净亏损分别为530万美元和1000万美元，较2023年同期分别下降了30万美元和增加了60万美元[191] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月期间的利息费用分别为60万美元和120万美元，较2023年同期分别增加了40万美元和90万美元[192][193] - 截至2024年6月30日的三个月内，债务折扣摊销约为100万美元，而2023年6月30日的三个月内为110万美元[195] - 截至2024年6月30日的六个月内，债务折扣摊销约为190万美元，而2023年6月30日的六个月内为140万美元[195] 现金流 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物总额为8,298美元，而2023年12月31日为379,978美元[196] - 截至2024年6月30日的六个月内，经营活动使用的净现金为380万美元，而2023年6月30日的六个月内为650万美元[197] - 截至2024年6月30日的六个月内，筹资活动提供的净现金为340万美元，而2023年6月30日的六个月内为300万美元[199] 其他 - 公司与ABG TapouT, LLC有最低专利费支付330,000美元的合同义务[201] - 公司没有任何资产负债表外安排[202] - 收入确认涉及复杂判断,如控制权转移、退货、折扣、促销活动和经销商销售数据等[204]

U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _________ Commission File No. 001-40471 SPLASH BEVERAGE GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation o ...

U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Address of principal executive offices) (Zip code) For the transition period from _________to _________ (954) 745-5815 Commission File Number 001-40471 SPLASH BEVERAGE GROUP, INC. 1314 E Las Olas Blvd. Suite 221 Fort Laude ...

U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _________ Commission File No. 001-40471 SPLASH BEVERAGE GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) 1314 E Las Olas Blvd. Suite 221 Fort Lauder ...

U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _________ Commission File No. 001-40471 SPLASH BEVERAGE GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 34-1720075 (State or other jurisdiction o ...

U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _________ Commission File No. 001-40471 SPLASH BEVERAGE GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 34-1720075 (State or other jurisdiction ...

Splash Beverage Group, Inc. (NYSE:SBEV) Q4 2022 Earnings Conference Call April 11, 2023 10:00 AM ET Company Participants John McNamara - IR, TraDigital IR Robert Nistico - Chairman and CEO Ron Wall - CFO Bill Meissner - President and Chief Marketing Officer Conference Call Participants Scott Buck - H.C. Wainwright Cobb Sadler - Catamount Strategic Advisors Joseph Crivelli - JAG Funds Operator Greetings. Welcome to the Splash Beverage Group 2022 Fourth Quarter and Full Year Conference Call. At this time, all ...