Exhibit 99.1 Springbig, AI MarTech Leader, Reports Q2 2025 Results with Positive EBITDA, Cash Flow Growth and Strategic Cost Cuts Boca Raton, Fla. – August 14, 2025 -- SpringBig Holdings, Inc. OTCQB: SBIG ("Springbig" or the "Company"), a leading provider of AI powered MarTech solutions for regulated industries, today announced its financial results for the second quarter ended June 30, 2025. "Springbig's new leadership team is executing with urgency and discipline, and the results are already showing," sai ...

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度收入为583.7万美元，同比下降9.1%（2024年同期为642.2万美元）[133] - 2025年上半年净亏损为189.2万美元，较2024年同期的23万美元显著扩大[133] - 2025年第二季度调整后EBITDA为28.5万美元，同比下降13.6%（2024年同期为33万美元）[144] - 2025年上半年调整后EBITDA为61万美元，同比增长27.1%（2024年同期为48万美元）[144] - 2025年第二季度收入同比下降9%，从642.2万美元降至583.7万美元[158][159] - 订阅收入占比从2024年第二季度的86%降至2025年同期的84%，金额同比下降11%至490万美元[159] - 2025年第二季度毛利率提升1个百分点至74%，但毛利润仍同比下降8%至433.8万美元[161] - 净亏损同比扩大76%至114.1万美元，主要因运营亏损增加669万美元[158] - 2025年上半年收入同比下降11%至1135万美元，订阅收入占比提升至86%[167][168] - 2025年上半年净亏损为180万美元，经营活动产生的现金为20万美元[190] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 总运营费用同比增长7%至506.4万美元，其中行政费用激增14%达268.4万美元[158][164] - 2025年上半年行政费用含130万美元高管离职补偿及租约终止费，剔除后实际下降8%[173] - 2024年第二季度利息支出同比下降42%至31.7万美元，因高息现金垫款已全额偿还[165] 业务线表现 - 公司目前服务于约825家客户，覆盖北美超过2100个零售点[130] - 客户通过平台每年发送约6亿条消息，平台处理的商品总价值达66亿美元[130] - 零售客户数量从2024年的1113家减少至2025年的762家，降幅达31.5%[133] - 净收入留存率从2024年的86%下降至2025年的78%[133] - 2025年第二季度消息发送量为1.51亿条，同比下降4.4%（2024年同期为1.58亿条）[133] - 公司平台主要收入来源为月订阅费及超额消息费用，订阅通常为12个月期限且自动续订[134][135] - 净收入留存率从2024年的86%降至2025年的78%，反映宏观经济压力导致客户流失[160] 融资和债务 - 公司2024年1月通过发行可转换票据和定期票据融资800万美元，净融资额720万美元[182] - 2024年可转换票据的转换价格为每股0.15美元，初始到期日为2026年1月[183] - 2024年担保定期票据和可转换票据的利率分别上调至17%和13%，并从修订之日起生效[185] - 公司需从2025年2月1日起保持至少100万美元的最低现金余额[184] - 2024年上半年融资活动提供的净现金为237.5万美元，主要用于偿还债务[194] 现金流和营运资本 - 2025年6月30日的现金及现金等价物为138.3万美元，较2024年12月31日的117.9万美元有所增加[187] - 2025年6月30日的营运资本为负283.2万美元，较2024年12月31日的负180.6万美元有所恶化[187] - 2025年上半年的投资活动现金流出为1.4万美元，较2024年同期的6.3万美元有所减少[192] 其他财务数据 - 公司授予市场条件限制性股票单位（RSUs），其公允价值使用蒙特卡洛模拟模型确定[202][203] - 公司采用ASC 718会计准则对股票期权进行估值，使用Black-Scholes模型计算公允价值[201]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第一季度收入为551.6万美元，同比下降13.8%（2024年第一季度为639.6万美元）[120] - 2025年第一季度净亏损75.1万美元，而2024年同期净利润为41.7万美元[120] - 调整后EBITDA为32.6万美元，较2024年同期的15万美元增长117%[120][131] - 2025年第一季度总收入同比下降14%至551.6万美元，订阅收入占比87%但同比下降11%至480万美元[145][146] - 净亏损同比扩大280%至75.1万美元，主要因利息支出减少55.1万美元及缺少157.3万美元票据回购收益[145] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 毛利率从2024年第一季度的73%提升至78%，但毛利润仍同比下降8%至430万美元[145][148] - 运营费用同比下降5%至473.7万美元，其中销售营销费用下降31%至105.9万美元，技术研发费用下降24%至127.1万美元[145][149][150] - 一般行政费用同比增加36%至240.7万美元，主要包含50万美元前CEO离职补偿金[145][151] - 利息支出从2024年第一季度的87.5万美元降至2025年的32.4万美元[131] - 股票薪酬补偿从2024年第一季度的19.5万美元降至2025年的16.3万美元[131] 业务表现（客户和平台数据） - 公司服务于约900家客户，覆盖北美超过2,250个零售点，客户每年通过短信、推送或电子邮件发送约6亿条消息，平台处理的商品总价值超过70亿美元[117] - 零售客户数量从2024年第一季度的1,207家减少至2025年的900家，降幅25.4%[120] - 净收入留存率为86%，低于2024年同期的89%[120] - 2025年第一季度消息发送量为1.33亿条，较2024年同期的1.4亿条下降5%[120] - 净收入留存率从2024年的89%降至86%，反映大麻行业宏观经济压力导致客户流失[147] - 客户通过平台处理的商品总价值超过70亿美元[117] 现金流和融资活动 - 2025年3月末现金及等价物为108.7万美元，营运资本赤字扩大至202.1万美元[165] - 2025年第一季度经营活动现金流净流出8.6万美元，较2024年同期187.8万美元流出显著改善[166][168][169] - 2024年1月发行800万美元票据（640万可转换票据+160万定期票据），净融资720万美元[160][161] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为330万美元[172] - 公司发行了160万美元的2024年担保定期票据和640万美元的2024年担保可转换票据，净收益为750万美元[172] - 公司偿还了290万美元的6%高级担保可转换票据及相关认股权证[172] - 短期现金预付款偿还了70万美元，关联方贷款偿还了50万美元[172] 会计政策和税务 - 公司认为所得税、股权激励和信用损失准备金的会计政策对财务报表影响最大[174] - 公司评估了税务立场，截至2025年3月31日，没有需要确认负债或披露的不确定税务立场[177] - 公司使用Black-Scholes模型估算股票期权的公允价值[179] - 公司采用信用损失准备金方法确定应收账款坏账准备金的适当水平[180] - 公司是“新兴成长公司”和“较小报告公司”，可能利用相关披露优势[183][184] 其他财务条款 - 可转换票据利率条款修订：若季度调整EBITDA超90万美元，利率每季度降低0.75%（上限14%）[163] - 截至2025年3月31日，公司没有表外安排[173]

文章核心观点 Springbig宣布新增三位高管加入领导团队 新CEO上任 公司致力于推动SaaS平台和服务在北美扩张 增强产品创新和客户合作关系 [1][2][6] 新增高管情况 - 新CEO兼总裁Jaret Christopher拥有超25年构建高增长垂直SaaS公司经验 曾主导多次成功交易 其专业知识将助力公司未来发展 [2] - 首席运营官James Cabral有领导高效市场团队经验 曾在Warehouse Exchange等公司任职 [3] - 首席财务官Jason Moos有超20年财务和运营领导经验 曾在Fleetworthy Solutions等公司任职 成功推动公司营收增长和重大交易 [4] - 业务发展副总裁David Schachter有超十年CRM和SaaS经验 曾共同创立Vice CRM等公司 其人脉和专业知识将助力公司拓展业务 [5] 公司简介 Springbig是营销解决方案、客户忠诚度计划和全渠道通信技术的领先提供商 帮助企业在监管市场提高客户留存率、增加收入和推动参与度 [7]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年营收为2464.9万美元，较2023年的2805万美元下降12.1%[244] - 2024年净亏损187.6万美元，相比2023年1023.3万美元亏损大幅收窄81.7%[244] - 调整后EBITDA从2023年亏损362.8万美元改善至2024年盈利136.8万美元[244][256] - 2024年总收入为2464.9万美元，同比下降12%，订阅收入为2110万美元同比下降6%，超额使用收入下降38%至260万美元[269][270] - 2024年净亏损为190万美元，运营活动现金使用为100万美元，差异90万美元主要来自200万美元非现金项目和110万美元营运资本增加[293] - 2023年净亏损为1020万美元，运营活动现金使用为400万美元，差异620万美元包括150万美元非现金项目和260万美元营运资本增加[294] - 公司2024年净收入为2464.9万美元，较2023年的2805万美元下降12.1%[337] - 公司2024年净亏损为187.6万美元，较2023年的1023.3万美元亏损收窄81.7%[337] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损约3840万美元[351] 成本和费用（同比环比） - 2024年毛利率为73%，同比下降4个百分点，主要因消息分发成本上升和新引入低利润率服务影响[269][272] - 2024年运营费用总额为1859.4万美元，同比下降38%，其中销售/营销费用下降43%至472.6万美元，技术研发费用下降26%至590.1万美元[269][273][274][275] - 股票薪酬费用从2023年82.1万美元降至2024年74.2万美元[256] - 公司2024年股票薪酬费用为74.2万美元，较2023年的82.1万美元下降9.6%[339] - 2024年信用损失费用为70万美元，较2023年的160万美元下降56.3%[397] - 2024年折旧和摊销费用为18万美元，较2023年的27.2万美元下降33.8%[402] - 公司2024年利息支出为220.8万美元，较2023年的224.7万美元下降1.7%[337] - 公司2024年与担保定期票据和担保可转换票据相关的利息支出为110万美元[416] - 公司2024年与担保可转换票据相关的利息支出为1.4万美元，2023年为96万美元[420] 业务线表现 - 零售客户数量从2023年的1298家减少至2024年的915家，同比下降29.5%[244] - 平台年处理消息量从5.78亿条增至5.95亿条，同比增长2.9%[244] - 客户通过平台产生的商品交易总额（GMV）达75亿美元[243] - 净收入留存率从2023年的97%下降至2024年的88%[244] - 2024年净收入留存率为88%，较2023年的97%下降，反映大麻市场宏观经济挑战[271] - 公司2024年品牌收入为39.6万美元，零售收入为2425.3万美元，总收入为2464.9万美元；2023年品牌收入为90.1万美元，零售收入为2714.9万美元，总收入为2805万美元[426] 地区表现 - 公司服务覆盖北美2300个零售点，客户包括约900个品牌和零售商[243] - 公司2024年美国收入占总收入的97%，加拿大收入占比为3%[427] 现金流和融资活动 - 2024年可转换债务回购收益157.3万美元，债务清偿损失63.6万美元[256] - 2024年通过发行8%可转换票据和12%定期票据融资800万美元，净现金流入720万美元[286][287] - 2024年现金及等价物为117.9万美元，较2023年33.1万美元增长256%，但营运资本仍为负180.6万美元[290] - 2024年经营活动现金流为-95.3万美元，较2023年-397.6万美元改善76%[291] - 2024年债务重组导致63.6万美元损失，票据回购产生157.3万美元收益[269][279][278] - 2024年投资活动现金使用为10万美元，2023年为40万美元，主要用于计算机设备和办公家具[295] - 2024年融资活动净现金流入190万美元，包括720万美元可转换票据和160万美元定期票据发行，抵消290万美元可转换票据回购[296] - 2023年融资活动净现金流入110万美元，包括270万美元普通股发行和190万美元短期现金预支，抵消320万美元优先可转换票据还款[297] - 公司2024年现金及现金等价物为117.9万美元，较2023年的33.1万美元增长256%[335] - 公司2024年经营活动现金流为-95.3万美元，较2023年的-397.6万美元改善76%[341] - 2024年经营活动现金流为负100万美元，营运资金赤字180万美元，其中现金及等价物仅剩120万美元[351] - 2024年1月发行640万美元可转换票据和160万美元定期票据，相关发行费用分三年摊销至2027年[363] - 公司于2024年1月发行640万美元的2024年担保可转换票据和160万美元的2024年担保定期票据[409] 债务和票据 - 2024年6.3百万美元旧可转换票据被终止确认，6.9百万美元新票据按公允价值确认，导致60万美元债务终止损失[301] - 公司2024年长期债务为836.4万美元，2023年无长期债务[335] - 2024年担保可转换票据的利息率为8%，2024年担保定期票据的利息率为12%[410] - 2024年11月修订条款后，2024年担保可转换票据的利息率提高至13%，2024年担保定期票据的利息率提高至17%[412] - 公司CEO Jeffrey Harris在2024年债务融资交易中购买了32万美元的2024年担保可转换票据和8万美元的2024年担保定期票据[406] - 公司2024年长期债务总额为836.4万美元，其中包括51万美元的非现金利息[408] - 公司2024年担保可转换票据的旧债务630万美元被注销，新债务690万美元按公允价值确认，导致60万美元的债务清偿损失[416] - 公司2022年发行了1100万美元的担保可转换票据，发行折扣为100万美元，实际收到1000万美元[417] - 公司2024年以290万美元回购了担保可转换票据及关联权证，导致2024年底该票据未偿本金为0，2023年底未偿本金为510万美元，账面价值为440万美元（扣除70万美元折扣）[419] 资产和负债 - 公司2024年总资产为682.5万美元，较2023年的510.5万美元增长33.7%[335] - 公司2024年应收账款净额为221.3万美元，较2023年的294.8万美元下降24.9%[335] - 公司2024年应收账款净额为221.3万美元，较2023年的294.8万美元下降24.9%[397] - 公司2024年财产和设备净值为20.4万美元，较2023年的32万美元下降36.3%[401] - 2024年预付费用和其他流动资产为28.4万美元，较2023年的89.3万美元下降68.2%[400] - 2024年合同资产为18.8万美元，2023年为27.3万美元，期间新增费用10.5万美元，费用化金额为19万美元[432] 客户和供应商集中度 - 单一客户贡献2024年总收入的15%，同一客户2023年占比超14%[360] - 2024年应收账款中两大客户占比40%（2023年为30%），应付账款中两大供应商占比59%（2023年为30%）[361][362] - 2024年单一供应商占销售成本的95%（2023年为86%）[361] 其他重要内容 - 2024年认股权证公允价值变动产生8000美元费用，而2023年为33.4万美元收益[280] - 公司采用ASC 718准则核算股票期权，基于授予日公允价值，成本在服务期内摊销[305] - 信用损失准备金采用历史数据和客户风险评估模型，定期审查损失假设和观察期[307][308] - 公司符合"新兴成长公司"资格，可延迟采用部分会计准则[310] - 2024年无重大表外安排影响财务状况[298] - 公司2024年发行普通股25.51万股用于服务支付，对应金额3.7万美元[339] - 2024年末银行存款超FDIC保险限额70万美元，集中于单一金融机构[365] - 2023年因软件实施失败确认资本化软件开发成本减值损失11.6万美元，2024年无减值[371] - 公司依赖增加收入、新客户和战略融资维持持续经营能力，但相关计划存在不确定性[352] - 管理层预估现有资金至少可满足未来12个月财务需求[353] - 公司2024年权证公允价值为1.12万美元，2023年为3200美元，2024年公允价值变动收益为8000美元，2023年为33.4万美元[423] - 公司2024年股票期权未行使，2023年行使期权内在价值为16.2万美元[438]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2024年第三季度收入为642.5万美元，同比下降6.7%（2023年同期为688.8万美元）；前九个月收入为1951.1万美元，同比下降8.2%（2023年同期为2125.9万美元）[124] - 2024年第三季度收入为642.5万美元，同比下降7%（2023年同期为688.8万美元）[149][150] - 2024年前九个月收入为1951.1万美元，同比下降8%（2023年同期为2125.9万美元）[161][162] - 2024年第三季度订阅收入为520万美元，同比下降4%（2023年同期为540万美元）[150] - 2024年第三季度净亏损55.4万美元，同比收窄79.8%（2023年同期亏损274.2万美元）；前九个月净亏损78.4万美元，同比收窄88.9%（2023年同期亏损703.2万美元）[124] - 2024年前九个月，公司净亏损70万美元，经营活动现金流出为130万美元[184] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2024年第三季度毛利率为69%，同比下降8个百分点（2023年同期为77%）[149][152] - 2024年前九个月毛利率为71%，同比下降8个百分点（2023年同期为79%）[161][163] - 2024年第三季度运营费用减少350万美元，同比下降44%（2023年同期为797.6万美元）[149][154] - 2024年前九个月运营费用减少880万美元，同比下降38%（2023年同期为2298.7万美元）[161][164] - 2024年前九个月利息支出达196.9万美元（2023年同期为111.4万美元），主要因债务融资成本增加[135] - 2024年第三季度利息支出为55万美元，同比增加38%（2023年同期为40万美元）[149][158] 业务表现（客户和消息量） - 公司服务约1,000家零售和品牌客户，覆盖北美超过2,500个零售点，客户每年通过短信、推送或电子邮件发送超过6亿条消息，去年平台处理的商品总价值达77亿美元[120] - 零售客户数量从2023年的1,356家减少至2024年的1,022家，同比下降24.6%[124] - 净收入留存率从2023年的93%下降至2024年的88%[124] - 2024年第三季度净收入留存率为88%，同比下降12个百分点（2023年同期为100%）[151] - 2024年第三季度消息发送量达1.52亿条，同比增长10.9%（2023年同期为1.37亿条）；前九个月累计发送4.5亿条，同比增长5.4%（2023年同期为4.27亿条）[124] 管理层讨论和指引（财务调整和债务） - 调整后EBITDA在2024年第三季度为40.9万美元（2023年同期亏损88.2万美元），前九个月为88.9万美元（2023年同期亏损337万美元）[124][135] - 公司于2024年11月11日修订了12%担保定期票据和8%担保可转换票据条款，将到期日延长至2027年1月23日，并调整了利率和最低现金余额要求（从2025年2月1日起月末需保持至少100万美元）[123] - 公司需从2025年2月1日起保持每月末最低现金余额100万美元[178] - 8%可转换票据和12%定期票据的利率分别提高至13%和17%，并从修订日期起生效[179] 融资和资本活动 - 2024年1月公司通过发行定期票据和可转换票据筹集800万美元资金[171] - 公司于2024年1月16日以290万美元回购了520万美元本金的6%优先担保票据及应计利息[175] - 公司于2024年1月23日通过发行8%可转换票据筹集640万美元，通过发行12%定期票据筹集160万美元，净现金收益为720万美元[176] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为84.7万美元，较2023年12月31日的33.1万美元有所增加[181] - 2024年前九个月，公司投资活动现金流出为25.9万美元，较2023年同期的6.4万美元有所增加[186] - 2024年前九个月，公司融资活动现金流入为190万美元，主要用于偿还290万美元的6%优先担保票据[187] 财务状况和风险 - 公司2024年前九个月营运资本为-927.6万美元，较2023年同期的-910.6万美元略有恶化[181] - 公司无表外安排，且未发现对财务状况有重大影响的潜在风险[189] - 公司在美国和加拿大有业务，面临利率变化、通货膨胀和汇率波动的市场风险[202] - 公司认为通货膨胀尚未对业务、财务状况或运营结果产生重大影响[205] - 公司通过定价策略、生产力提升和成本削减来最小化通货膨胀的影响[205] - 公司在加拿大多伦多设有业务，客户位于加拿大，因此存在汇率折算风险[206] - 通过以当地货币向加拿大客户开具发票来匹配加拿大收入和支出，从而最小化汇率风险[206] - 汇率风险对财务报表的影响不重大[206] 其他财务数据（现金和投资） - 公司将原始期限为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[203] - 投资活动的主要目标是保本，同时在不显著增加风险的情况下最大化收益[204] - 现金及现金等价物期限较短，因此投资组合的公允价值对利率变化相对不敏感[204] 公司事件 - 公司于2023年9月5日从纳斯达克退市，股票转至OTCQX市场交易[122]

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度营收为640万美元，同比下降8%，订阅收入占总营收的81%，达520万美元[6] - 九个月累计营收为1950万美元，同比下降8%，订阅收入占82%，达1610万美元[6] - 2024年第三季度收入为6.425亿美元，同比下降6.7%（2023年同期为6.888亿美元）[21] - 公司净亏损从去年同期的270万美元收窄至60万美元[6] - 2024年第三季度净亏损554万美元，较2023年同期的2742万美元亏损大幅收窄79.8%[21] - 2024年前九个月净亏损784万美元，较2023年同期的7032万美元亏损收窄88.9%[21] 成本和费用（同比环比） - 公司九个月累计调整后EBITDA为90万美元，同比改善430万美元，运营费用同比下降38%[2][5] - 第三季度毛利率为69%，九个月累计毛利率为71%[6] - 第三季度运营费用同比下降44%至450万美元，环比第二季度下降6%[6] - 2024年前九个月利息支出1969万美元，较2023年同期的1114万美元增长76.7%[21] 调整后EBITDA表现 - 公司九个月累计调整后EBITDA为90万美元，同比改善430万美元[2][5] - 公司预计第四季度营收在650万至680万美元之间，调整后EBITDA在80万至100万美元之间[10] - 2024年第三季度EBITDA为38万美元，较2023年同期的-2277万美元显著改善[25] - 2024年前九个月调整后EBITDA为889万美元，较2023年同期的-3370万美元大幅改善[25] 现金流表现 - 2024年前九个月经营活动现金流净流出1334万美元，较2023年同期的3468万美元净流出改善61.5%[23] - 2024年前九个月融资活动现金流净流入1914万美元，2023年同期为净流入474万美元[23] - 2024年前九个月可转换票据发行获得6400万美元资金[23] 现金及资产状况 - 公司现金及现金等价物从去年底的33.1万美元增至84.7万美元[19] - 公司总资产从去年底的510.5万美元增至748.2万美元[19] - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为847万美元，较2023年同期的293万美元增长189.1%[23] 债务及融资 - 公司债务期限延长至2027年1月，可转换票据利率调整为13%，定期贷款利率调整为17%[8] - 2024年前九个月可转换票据发行获得6400万美元资金[23]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年第二季度收入为661.2万美元，同比下降8.3%（2023年同期为721.4万美元）[120] - 2024年上半年净亏损23万美元，较2023年同期的429万美元大幅收窄94.6%[120] - 2024年第二季度调整后EBITDA为33万美元，实现扭亏（2023年同期亏损113.8万美元）[130] - 公司2024年第二季度收入为661.2万美元，同比下降8%，主要因订阅收入下降2%至550万美元，以及超额使用收入下降37%[144][145] - 2024年上半年收入下降128.5万美元（同比9%），订阅收入下降3%至1090万美元，超额使用收入下降32%[155][156] - 2024年上半年净亏损20万美元，经营活动现金流出与净亏损差异170万美元，主要由于160万美元的6%可转换票据回购收益[179] 成本和费用（同比环比） - 利息支出从2023年第二季度的32.3万美元增至2024年同期的54.4万美元，增幅68.4%[130] - 2024年上半年股票补偿费用为39.5万美元，较2023年同期的36.7万美元增长7.6%[130] - 2024年第二季度毛利率从79%降至71%，毛利润减少100.6万美元（同比下降18%），主因收入减少及消息分发成本增加40.4万美元[144][147] - 2024年第二季度运营费用下降272.2万美元（同比36%），其中销售营销费用下降48%（110.7万美元），技术研发费用下降38%（77.5万美元），行政管理费用下降27%（88.8万美元）[144][148][149][150][151] - 2024年上半年毛利润下降213.3万美元（同比19%），毛利率从80%降至72%，主因收入减少及消息分发成本增加84.8万美元[155][157] - 2024年上半年运营费用下降529.5万美元（同比35%），其中销售营销费用下降43%（201万美元），技术研发费用下降32%（140.9万美元）[155][158][159][160] - 公司2024年第二季度利息支出增长68%至54.4万美元，主因完成800万美元债务融资前的过渡性现金预支[144][152] - 2024年上半年利息支出增长99%至141.9万美元，同期因票据回购产生157.3万美元收益[155][161][162] 业务线表现 - 零售客户数量从2023年的1,439家减少至2024年的1,113家，同比下降22.7%[120] - 平台年消息发送量达5.7亿条，客户通过平台产生的商品交易总额达79亿美元[117] - 2024年净收入留存率为86%，低于2023年的100%[120] - 2024年第二季度消息发送量1.58亿条，同比增长9%（2023年同期1.45亿条）[120] 债务和融资 - 公司于2023年9月5日从纳斯达克退市，转至OTCQX市场交易[119] - 公司2024年1月通过发行可转换票据和定期票据融资800万美元，净融资额750万美元[169] - 8%可转换票据年利率8%，可转换为普通股，转换价格为每股0.15美元，到期日为2026年1月[170] - 12%定期票据年利率12%，利息每半年以现金支付，到期日为2026年1月[170] - 公司于2024年1月16日以290万美元回购了520万美元本息的6%优先担保票据[171] - 截至2024年6月30日，公司应付Cedar Advance和Agile Capital的预支款分别剩余20万美元和30万美元，均计划在2024年9月前分期偿还[167][168] - 截至2024年6月30日，公司现金余额低于100万美元，违反12%定期票据和8%可转换票据条款，导致违约状态[174] - 违约状态下，12%定期票据和8%可转换票据需额外支付8%的年利率利息[174] - 公司预计未来能够满足100万美元最低现金要求并解决违约问题，但短期内持续经营能力存在重大疑虑[176] 现金流和财务状况 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为72.4万美元，应收账款净值为294.8万美元，营运资本为-891.2万美元[173] - 2024年上半年经营活动现金流出191.9万美元，投资活动现金流出6.3万美元，融资活动现金流入237.5万美元[177] - 2024年上半年融资活动现金流入主要来自发行12%定期票据160万美元和8%可转换票据640万美元，净收益720万美元[182] 风险管理和策略 - 公司投资活动的主要目标是保本，同时在不显著增加风险的情况下最大化收益[199] - 公司现金及现金等价物期限较短，投资组合公允价值对利率变化相对不敏感[199] - 公司认为通胀未对业务、财务状况或运营结果产生重大影响[200] - 公司通过定价策略、生产力提升和成本削减来最小化通胀影响[200] - 若成本面临显著通胀压力，公司可能无法完全通过涨价抵消[200] - 公司在加拿大多伦多设有业务，客户位于加拿大[201] - 公司以美元为报告货币，存在汇率折算风险[201] - 公司通过匹配加拿大收入和支出，并以当地货币向客户开具发票来最小化汇率风险[201] - 汇率风险对财务报表影响不大[201]

收入和利润（同比环比） - 2024年第一季度收入为647.4万美元，同比下降9.5%，2023年同期为715.7万美元[118] - 2024年第一季度净利润为41.7万美元，相比2023年同期的净亏损226.2万美元实现扭亏为盈[118] - 2024年第一季度调整后EBITDA为15万美元，相比2023年同期的-133.1万美元显著改善[118] - 2024年第一季度EBITDA为134.2万美元，相比2023年同期的-181.5万美元大幅改善[130] - 公司2024年第一季度收入为647.4万美元，同比下降10%，主要因订阅收入下降4%至540万美元以及超额使用收入下降28%[144][145] - 2024年第一季度净收入为41.7万美元，相比2023年同期净亏损226万美元改善267.9万美元[144] 成本和费用（同比环比） - 毛利率从2023年第一季度的81%降至72%，毛利润下降19%至468万美元，主因收入减少及消息分发成本增加44万美元[144][146] - 运营费用同比下降34%至496万美元，其中销售/营销费用下降38%至153万美元，技术开发费用下降28%至167万美元，行政管理费用下降36%至177万美元[144][148][149][150] 业务线表现 - 公司服务约1,200家零售和品牌客户，覆盖北美超过2,600个零售点，客户每年通过短信、推送或电子邮件发送超过5.7亿条消息，去年平台处理的商品总价值达79亿美元[115] - 零售客户数量从2023年第一季度的1,366家减少至2024年第一季度的1,207家，同比下降11.6%[118] - 2024年第一季度消息发送量达6.37亿条，同比增长30.5%，2023年同期为4.88亿条[118] - 公司平台处理的商品总价值达79亿美元，突显其在零售和品牌客户中的广泛采用和影响力[115] - 净收入留存率从2023年第一季度的100%下降至2024年第一季度的89%[118] - 净收入留存率从2023年第一季度的100%降至89%，反映大麻行业宏观压力导致部分客户服务暂停[145] 债务和融资 - 公司通过回购6%优先票据实现157万美元收益，支付290万美元现金清偿520万美元债务本息[144][152][160] - 公司2024年1月完成800万美元债务融资（640万美元可转换票据+160万美元定期票据），净融资额750万美元[158][159] - 2024年第一季度融资活动净现金流入为330万美元，包括发行160万美元12%担保定期票据和640万美元8%担保可转换票据，净收益750万美元[167] - 2024年第一季度偿还6%高级担保可转换票据及相关认股权证290万美元，偿还短期现金预付款70万美元及关联方贷款50万美元[167] - 2023年第一季度融资活动净现金流出130万美元，包括偿还6%高级担保可转换票据140万美元，部分被员工股票期权行使收益10万美元抵消[168] - 可转换票据和定期票据包含严格限制条款，包括禁止新增债务、资产处置和股息支付等[161] 现金流和财务状况 - 现金及等价物从2023年底的33.1万美元增至2024年3月底的166.8万美元，营运资本缺口从910.6万美元收窄至136.2万美元[161] - 经营活动现金流为-187.8万美元，主要受16万美元票据回购收益（计入融资活动）及130万美元营运资本增加影响[162][164] 会计政策和披露 - 公司关键会计政策涉及所得税、股权激励和信贷损失准备，这些领域的估计可能对财务报表产生重大影响[170] - 公司采用ASU 2016-17，将所有递延税资产和负债分类为资产负债表上的非流动项目[173] - 截至2023年12月31日，公司未发现需要确认负债或披露的不确定税务立场[174] - 公司使用Black-Scholes模型估算股票期权的公允价值，波动率基于类似上市公司的历史波动率[176] - 公司信贷损失准备(ACL)的估算方法涉及历史数据和特定客户情况的分析，以确保符合GAAP[177][178] - 公司作为新兴成长公司和较小报告公司，可延迟采用某些会计准则并使用简化披露[181][183] 公司上市状态 - 公司通过业务合并成为纳斯达克上市公司，但于2023年9月5日从纳斯达克退市，转至OTCQX市场交易[117] 表外安排 - 截至2024年3月31日，公司无任何可能对财务状况产生重大影响的表外安排[169]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年营收2805万美元，2022年为2662.9万美元，同比增长5.3%[283] - 2023年净亏损1023.3万美元，较2022年净亏损1307.6万美元收窄21.7%[283] - 2023年调整后EBITDA为-362.8万美元，较2022年-1260.3万美元改善71.2%[283][296] - 2023年总收入为2805万美元，同比增长5%，订阅收入增长14%至2220万美元，超额使用收入下降28%至420万美元[311][312] - 2023年运营亏损从1630万美元收窄至834万美元，净亏损从1308万美元降至1023万美元（降幅22%）[311] - 截至2022年12月31日，公司净亏损为1310万美元，运营活动现金流出为1450万美元，比上一年增加140万美元[333] 成本和费用（同比环比） - 2023年毛利润增长8%至2156万美元，毛利率提升2.1个百分点至76.9%，主要因高利润率的推送通知和电子邮件分发渠道占比提升[311][313] - 2023年运营费用减少632万美元（降幅17%），其中销售/服务/营销费用下降405万美元（33%），技术研发费用下降334万美元（29%）[311][315][316] - 2023年利息支出增加130万美元至225万美元，主要因6%可转换票据的利息及摊销[318] 业务线表现 - 公司平台覆盖北美2600个零售点，服务1300个品牌和零售商客户[279] - 客户通过平台年发送23.8亿条消息，2023年消息量同比增长13.8%（22.99亿→23.88亿）[283] - 平台客户产生的商品交易总额达78亿美元[279] - 订阅收入模式包含基础套餐和超额使用费，客户通常签约12个月[284][285] 客户和留存率 - 2023年净收入留存率为97%，低于2022年的105%[283] - 2023年零售客户数量1298家，较2022年1319家减少1.6%[283] 资本市场和融资 - 业务合并导致公司从纳斯达克退市，转至OTCQX市场交易[282] - 2023年末现金余额为33.1万美元，较2022年末的354万美元大幅下降，营运资本为-910.6万美元[325] - 2024年1月通过发行8%可转换票据和12%定期票据融资800万美元（净融资额750万美元），并花费290万美元回购L1 Capital的520万美元未偿债务[325][327] - 2023年融资活动净现金流入110万美元，包括普通股发行及员工股票期权行权270万美元、短期现金预付款净额190万美元，抵消L1票据还款320万美元[336] - 2022年融资活动净现金流入1630万美元，包括TCAC非赎回股东贡献880万美元、PIPE融资发行新股1310万美元、L1票据融资1000万美元，扣除合并相关费用1480万美元[337] - 公司2023年通过应收账款融资协议获得305万美元现金预付款（Cedar Advance和ACF协议），需在2024年分期偿还[323][324] 现金流 - 2023年经营活动现金流为-398万美元，较2022年的-1452万美元改善，主要因非现金项目调整及递延工资税抵免170万美元[330][332] - 2022年非现金项目影响为240万美元（其中权证价值变动420万美元，被股票补偿费用及折旧摊销180万美元抵消），营运资本变动抵消100万美元[334] - 2023年和2022年投资活动现金流出均为40万美元，主要用于计算机设备和办公家具[335] 财务工具和会计政策 - 2023年认股权证公允价值变动产生33.4万美元收益，较2022年的415.8万美元收益大幅下降[319] - 公司关键会计政策涉及所得税、股权激励和信用损失准备金，这些领域的估计变动可能对财务报表产生重大影响[339] - 公司采用ASC 718准则计算股票期权公允价值，使用Black-Scholes模型并基于历史波动率和国债利率[345] - 公司信用损失准备金（ACL）基于历史数据和客户风险评估，定期审查损失假设和观察周期[346][347] - 公司作为新兴成长企业，选择延长会计标准过渡期以适应JOBS法案要求[349] 其他重要事项 - 截至2023年12月31日，公司无重大表外安排影响财务状况[338]