财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2024年第三季度收入为642.5万美元，同比下降6.7%（2023年同期为688.8万美元）；前九个月收入为1951.1万美元，同比下降8.2%（2023年同期为2125.9万美元）[124] - 2024年第三季度收入为642.5万美元，同比下降7%（2023年同期为688.8万美元）[149][150] - 2024年前九个月收入为1951.1万美元，同比下降8%（2023年同期为2125.9万美元）[161][162] - 2024年第三季度订阅收入为520万美元，同比下降4%（2023年同期为540万美元）[150] - 2024年第三季度净亏损55.4万美元，同比收窄79.8%（2023年同期亏损274.2万美元）；前九个月净亏损78.4万美元，同比收窄88.9%（2023年同期亏损703.2万美元）[124] - 2024年前九个月，公司净亏损70万美元，经营活动现金流出为130万美元[184] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2024年第三季度毛利率为69%，同比下降8个百分点（2023年同期为77%）[149][152] - 2024年前九个月毛利率为71%，同比下降8个百分点（2023年同期为79%）[161][163] - 2024年第三季度运营费用减少350万美元，同比下降44%（2023年同期为797.6万美元）[149][154] - 2024年前九个月运营费用减少880万美元，同比下降38%（2023年同期为2298.7万美元）[161][164] - 2024年前九个月利息支出达196.9万美元（2023年同期为111.4万美元），主要因债务融资成本增加[135] - 2024年第三季度利息支出为55万美元，同比增加38%（2023年同期为40万美元）[149][158] 业务表现（客户和消息量） - 公司服务约1,000家零售和品牌客户，覆盖北美超过2,500个零售点，客户每年通过短信、推送或电子邮件发送超过6亿条消息，去年平台处理的商品总价值达77亿美元[120] - 零售客户数量从2023年的1,356家减少至2024年的1,022家，同比下降24.6%[124] - 净收入留存率从2023年的93%下降至2024年的88%[124] - 2024年第三季度净收入留存率为88%，同比下降12个百分点（2023年同期为100%）[151] - 2024年第三季度消息发送量达1.52亿条，同比增长10.9%（2023年同期为1.37亿条）；前九个月累计发送4.5亿条，同比增长5.4%（2023年同期为4.27亿条）[124] 管理层讨论和指引（财务调整和债务） - 调整后EBITDA在2024年第三季度为40.9万美元（2023年同期亏损88.2万美元），前九个月为88.9万美元（2023年同期亏损337万美元）[124][135] - 公司于2024年11月11日修订了12%担保定期票据和8%担保可转换票据条款，将到期日延长至2027年1月23日，并调整了利率和最低现金余额要求（从2025年2月1日起月末需保持至少100万美元）[123] - 公司需从2025年2月1日起保持每月末最低现金余额100万美元[178] - 8%可转换票据和12%定期票据的利率分别提高至13%和17%，并从修订日期起生效[179] 融资和资本活动 - 2024年1月公司通过发行定期票据和可转换票据筹集800万美元资金[171] - 公司于2024年1月16日以290万美元回购了520万美元本金的6%优先担保票据及应计利息[175] - 公司于2024年1月23日通过发行8%可转换票据筹集640万美元，通过发行12%定期票据筹集160万美元，净现金收益为720万美元[176] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为84.7万美元，较2023年12月31日的33.1万美元有所增加[181] - 2024年前九个月，公司投资活动现金流出为25.9万美元，较2023年同期的6.4万美元有所增加[186] - 2024年前九个月，公司融资活动现金流入为190万美元，主要用于偿还290万美元的6%优先担保票据[187] 财务状况和风险 - 公司2024年前九个月营运资本为-927.6万美元，较2023年同期的-910.6万美元略有恶化[181] - 公司无表外安排，且未发现对财务状况有重大影响的潜在风险[189] - 公司在美国和加拿大有业务，面临利率变化、通货膨胀和汇率波动的市场风险[202] - 公司认为通货膨胀尚未对业务、财务状况或运营结果产生重大影响[205] - 公司通过定价策略、生产力提升和成本削减来最小化通货膨胀的影响[205] - 公司在加拿大多伦多设有业务，客户位于加拿大，因此存在汇率折算风险[206] - 通过以当地货币向加拿大客户开具发票来匹配加拿大收入和支出，从而最小化汇率风险[206] - 汇率风险对财务报表的影响不重大[206] 其他财务数据（现金和投资） - 公司将原始期限为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[203] - 投资活动的主要目标是保本，同时在不显著增加风险的情况下最大化收益[204] - 现金及现金等价物期限较短，因此投资组合的公允价值对利率变化相对不敏感[204] 公司事件 - 公司于2023年9月5日从纳斯达克退市，股票转至OTCQX市场交易[122]

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度营收为640万美元，同比下降8%，订阅收入占总营收的81%，达520万美元[6] - 九个月累计营收为1950万美元，同比下降8%，订阅收入占82%，达1610万美元[6] - 2024年第三季度收入为6.425亿美元，同比下降6.7%（2023年同期为6.888亿美元）[21] - 公司净亏损从去年同期的270万美元收窄至60万美元[6] - 2024年第三季度净亏损554万美元，较2023年同期的2742万美元亏损大幅收窄79.8%[21] - 2024年前九个月净亏损784万美元，较2023年同期的7032万美元亏损收窄88.9%[21] 成本和费用（同比环比） - 公司九个月累计调整后EBITDA为90万美元，同比改善430万美元，运营费用同比下降38%[2][5] - 第三季度毛利率为69%，九个月累计毛利率为71%[6] - 第三季度运营费用同比下降44%至450万美元，环比第二季度下降6%[6] - 2024年前九个月利息支出1969万美元，较2023年同期的1114万美元增长76.7%[21] 调整后EBITDA表现 - 公司九个月累计调整后EBITDA为90万美元，同比改善430万美元[2][5] - 公司预计第四季度营收在650万至680万美元之间，调整后EBITDA在80万至100万美元之间[10] - 2024年第三季度EBITDA为38万美元，较2023年同期的-2277万美元显著改善[25] - 2024年前九个月调整后EBITDA为889万美元，较2023年同期的-3370万美元大幅改善[25] 现金流表现 - 2024年前九个月经营活动现金流净流出1334万美元，较2023年同期的3468万美元净流出改善61.5%[23] - 2024年前九个月融资活动现金流净流入1914万美元，2023年同期为净流入474万美元[23] - 2024年前九个月可转换票据发行获得6400万美元资金[23] 现金及资产状况 - 公司现金及现金等价物从去年底的33.1万美元增至84.7万美元[19] - 公司总资产从去年底的510.5万美元增至748.2万美元[19] - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为847万美元，较2023年同期的293万美元增长189.1%[23] 债务及融资 - 公司债务期限延长至2027年1月，可转换票据利率调整为13%，定期贷款利率调整为17%[8] - 2024年前九个月可转换票据发行获得6400万美元资金[23]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年第二季度收入为661.2万美元，同比下降8.3%（2023年同期为721.4万美元）[120] - 2024年上半年净亏损23万美元，较2023年同期的429万美元大幅收窄94.6%[120] - 2024年第二季度调整后EBITDA为33万美元，实现扭亏（2023年同期亏损113.8万美元）[130] - 公司2024年第二季度收入为661.2万美元，同比下降8%，主要因订阅收入下降2%至550万美元，以及超额使用收入下降37%[144][145] - 2024年上半年收入下降128.5万美元（同比9%），订阅收入下降3%至1090万美元，超额使用收入下降32%[155][156] - 2024年上半年净亏损20万美元，经营活动现金流出与净亏损差异170万美元，主要由于160万美元的6%可转换票据回购收益[179] 成本和费用（同比环比） - 利息支出从2023年第二季度的32.3万美元增至2024年同期的54.4万美元，增幅68.4%[130] - 2024年上半年股票补偿费用为39.5万美元，较2023年同期的36.7万美元增长7.6%[130] - 2024年第二季度毛利率从79%降至71%，毛利润减少100.6万美元（同比下降18%），主因收入减少及消息分发成本增加40.4万美元[144][147] - 2024年第二季度运营费用下降272.2万美元（同比36%），其中销售营销费用下降48%（110.7万美元），技术研发费用下降38%（77.5万美元），行政管理费用下降27%（88.8万美元）[144][148][149][150][151] - 2024年上半年毛利润下降213.3万美元（同比19%），毛利率从80%降至72%，主因收入减少及消息分发成本增加84.8万美元[155][157] - 2024年上半年运营费用下降529.5万美元（同比35%），其中销售营销费用下降43%（201万美元），技术研发费用下降32%（140.9万美元）[155][158][159][160] - 公司2024年第二季度利息支出增长68%至54.4万美元，主因完成800万美元债务融资前的过渡性现金预支[144][152] - 2024年上半年利息支出增长99%至141.9万美元，同期因票据回购产生157.3万美元收益[155][161][162] 业务线表现 - 零售客户数量从2023年的1,439家减少至2024年的1,113家，同比下降22.7%[120] - 平台年消息发送量达5.7亿条，客户通过平台产生的商品交易总额达79亿美元[117] - 2024年净收入留存率为86%，低于2023年的100%[120] - 2024年第二季度消息发送量1.58亿条，同比增长9%（2023年同期1.45亿条）[120] 债务和融资 - 公司于2023年9月5日从纳斯达克退市，转至OTCQX市场交易[119] - 公司2024年1月通过发行可转换票据和定期票据融资800万美元，净融资额750万美元[169] - 8%可转换票据年利率8%，可转换为普通股，转换价格为每股0.15美元，到期日为2026年1月[170] - 12%定期票据年利率12%，利息每半年以现金支付，到期日为2026年1月[170] - 公司于2024年1月16日以290万美元回购了520万美元本息的6%优先担保票据[171] - 截至2024年6月30日，公司应付Cedar Advance和Agile Capital的预支款分别剩余20万美元和30万美元，均计划在2024年9月前分期偿还[167][168] - 截至2024年6月30日，公司现金余额低于100万美元，违反12%定期票据和8%可转换票据条款，导致违约状态[174] - 违约状态下，12%定期票据和8%可转换票据需额外支付8%的年利率利息[174] - 公司预计未来能够满足100万美元最低现金要求并解决违约问题，但短期内持续经营能力存在重大疑虑[176] 现金流和财务状况 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为72.4万美元，应收账款净值为294.8万美元，营运资本为-891.2万美元[173] - 2024年上半年经营活动现金流出191.9万美元，投资活动现金流出6.3万美元，融资活动现金流入237.5万美元[177] - 2024年上半年融资活动现金流入主要来自发行12%定期票据160万美元和8%可转换票据640万美元，净收益720万美元[182] 风险管理和策略 - 公司投资活动的主要目标是保本，同时在不显著增加风险的情况下最大化收益[199] - 公司现金及现金等价物期限较短，投资组合公允价值对利率变化相对不敏感[199] - 公司认为通胀未对业务、财务状况或运营结果产生重大影响[200] - 公司通过定价策略、生产力提升和成本削减来最小化通胀影响[200] - 若成本面临显著通胀压力，公司可能无法完全通过涨价抵消[200] - 公司在加拿大多伦多设有业务，客户位于加拿大[201] - 公司以美元为报告货币，存在汇率折算风险[201] - 公司通过匹配加拿大收入和支出，并以当地货币向客户开具发票来最小化汇率风险[201] - 汇率风险对财务报表影响不大[201]

收入和利润（同比环比） - 2024年第一季度收入为647.4万美元，同比下降9.5%，2023年同期为715.7万美元[118] - 2024年第一季度净利润为41.7万美元，相比2023年同期的净亏损226.2万美元实现扭亏为盈[118] - 2024年第一季度调整后EBITDA为15万美元，相比2023年同期的-133.1万美元显著改善[118] - 2024年第一季度EBITDA为134.2万美元，相比2023年同期的-181.5万美元大幅改善[130] - 公司2024年第一季度收入为647.4万美元，同比下降10%，主要因订阅收入下降4%至540万美元以及超额使用收入下降28%[144][145] - 2024年第一季度净收入为41.7万美元，相比2023年同期净亏损226万美元改善267.9万美元[144] 成本和费用（同比环比） - 毛利率从2023年第一季度的81%降至72%，毛利润下降19%至468万美元，主因收入减少及消息分发成本增加44万美元[144][146] - 运营费用同比下降34%至496万美元，其中销售/营销费用下降38%至153万美元，技术开发费用下降28%至167万美元，行政管理费用下降36%至177万美元[144][148][149][150] 业务线表现 - 公司服务约1,200家零售和品牌客户，覆盖北美超过2,600个零售点，客户每年通过短信、推送或电子邮件发送超过5.7亿条消息，去年平台处理的商品总价值达79亿美元[115] - 零售客户数量从2023年第一季度的1,366家减少至2024年第一季度的1,207家，同比下降11.6%[118] - 2024年第一季度消息发送量达6.37亿条，同比增长30.5%，2023年同期为4.88亿条[118] - 公司平台处理的商品总价值达79亿美元，突显其在零售和品牌客户中的广泛采用和影响力[115] - 净收入留存率从2023年第一季度的100%下降至2024年第一季度的89%[118] - 净收入留存率从2023年第一季度的100%降至89%，反映大麻行业宏观压力导致部分客户服务暂停[145] 债务和融资 - 公司通过回购6%优先票据实现157万美元收益，支付290万美元现金清偿520万美元债务本息[144][152][160] - 公司2024年1月完成800万美元债务融资（640万美元可转换票据+160万美元定期票据），净融资额750万美元[158][159] - 2024年第一季度融资活动净现金流入为330万美元，包括发行160万美元12%担保定期票据和640万美元8%担保可转换票据，净收益750万美元[167] - 2024年第一季度偿还6%高级担保可转换票据及相关认股权证290万美元，偿还短期现金预付款70万美元及关联方贷款50万美元[167] - 2023年第一季度融资活动净现金流出130万美元，包括偿还6%高级担保可转换票据140万美元，部分被员工股票期权行使收益10万美元抵消[168] - 可转换票据和定期票据包含严格限制条款，包括禁止新增债务、资产处置和股息支付等[161] 现金流和财务状况 - 现金及等价物从2023年底的33.1万美元增至2024年3月底的166.8万美元，营运资本缺口从910.6万美元收窄至136.2万美元[161] - 经营活动现金流为-187.8万美元，主要受16万美元票据回购收益（计入融资活动）及130万美元营运资本增加影响[162][164] 会计政策和披露 - 公司关键会计政策涉及所得税、股权激励和信贷损失准备，这些领域的估计可能对财务报表产生重大影响[170] - 公司采用ASU 2016-17，将所有递延税资产和负债分类为资产负债表上的非流动项目[173] - 截至2023年12月31日，公司未发现需要确认负债或披露的不确定税务立场[174] - 公司使用Black-Scholes模型估算股票期权的公允价值，波动率基于类似上市公司的历史波动率[176] - 公司信贷损失准备(ACL)的估算方法涉及历史数据和特定客户情况的分析，以确保符合GAAP[177][178] - 公司作为新兴成长公司和较小报告公司，可延迟采用某些会计准则并使用简化披露[181][183] 公司上市状态 - 公司通过业务合并成为纳斯达克上市公司，但于2023年9月5日从纳斯达克退市，转至OTCQX市场交易[117] 表外安排 - 截至2024年3月31日，公司无任何可能对财务状况产生重大影响的表外安排[169]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年营收2805万美元，2022年为2662.9万美元，同比增长5.3%[283] - 2023年净亏损1023.3万美元，较2022年净亏损1307.6万美元收窄21.7%[283] - 2023年调整后EBITDA为-362.8万美元，较2022年-1260.3万美元改善71.2%[283][296] - 2023年总收入为2805万美元，同比增长5%，订阅收入增长14%至2220万美元，超额使用收入下降28%至420万美元[311][312] - 2023年运营亏损从1630万美元收窄至834万美元，净亏损从1308万美元降至1023万美元（降幅22%）[311] - 截至2022年12月31日，公司净亏损为1310万美元，运营活动现金流出为1450万美元，比上一年增加140万美元[333] 成本和费用（同比环比） - 2023年毛利润增长8%至2156万美元，毛利率提升2.1个百分点至76.9%，主要因高利润率的推送通知和电子邮件分发渠道占比提升[311][313] - 2023年运营费用减少632万美元（降幅17%），其中销售/服务/营销费用下降405万美元（33%），技术研发费用下降334万美元（29%）[311][315][316] - 2023年利息支出增加130万美元至225万美元，主要因6%可转换票据的利息及摊销[318] 业务线表现 - 公司平台覆盖北美2600个零售点，服务1300个品牌和零售商客户[279] - 客户通过平台年发送23.8亿条消息，2023年消息量同比增长13.8%（22.99亿→23.88亿）[283] - 平台客户产生的商品交易总额达78亿美元[279] - 订阅收入模式包含基础套餐和超额使用费，客户通常签约12个月[284][285] 客户和留存率 - 2023年净收入留存率为97%，低于2022年的105%[283] - 2023年零售客户数量1298家，较2022年1319家减少1.6%[283] 资本市场和融资 - 业务合并导致公司从纳斯达克退市，转至OTCQX市场交易[282] - 2023年末现金余额为33.1万美元，较2022年末的354万美元大幅下降，营运资本为-910.6万美元[325] - 2024年1月通过发行8%可转换票据和12%定期票据融资800万美元（净融资额750万美元），并花费290万美元回购L1 Capital的520万美元未偿债务[325][327] - 2023年融资活动净现金流入110万美元，包括普通股发行及员工股票期权行权270万美元、短期现金预付款净额190万美元，抵消L1票据还款320万美元[336] - 2022年融资活动净现金流入1630万美元，包括TCAC非赎回股东贡献880万美元、PIPE融资发行新股1310万美元、L1票据融资1000万美元，扣除合并相关费用1480万美元[337] - 公司2023年通过应收账款融资协议获得305万美元现金预付款（Cedar Advance和ACF协议），需在2024年分期偿还[323][324] 现金流 - 2023年经营活动现金流为-398万美元，较2022年的-1452万美元改善，主要因非现金项目调整及递延工资税抵免170万美元[330][332] - 2022年非现金项目影响为240万美元（其中权证价值变动420万美元，被股票补偿费用及折旧摊销180万美元抵消），营运资本变动抵消100万美元[334] - 2023年和2022年投资活动现金流出均为40万美元，主要用于计算机设备和办公家具[335] 财务工具和会计政策 - 2023年认股权证公允价值变动产生33.4万美元收益，较2022年的415.8万美元收益大幅下降[319] - 公司关键会计政策涉及所得税、股权激励和信用损失准备金，这些领域的估计变动可能对财务报表产生重大影响[339] - 公司采用ASC 718准则计算股票期权公允价值，使用Black-Scholes模型并基于历史波动率和国债利率[345] - 公司信用损失准备金（ACL）基于历史数据和客户风险评估，定期审查损失假设和观察周期[346][347] - 公司作为新兴成长企业，选择延长会计标准过渡期以适应JOBS法案要求[349] 其他重要事项 - 截至2023年12月31日，公司无重大表外安排影响财务状况[338]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2023年第三季度收入为688.8万美元，同比下降4.8%（2022年同期为723.2万美元）[153] - 2023年前九个月收入为2,125.9万美元，同比增长7.0%（2022年同期为1,985.9万美元）[153] - 公司2023年第三季度收入为688.8万美元，同比下降5%[178] - 2023年前九个月总收入增长7%至2125.9万美元，订阅收入增长19%[186] - 订阅收入同比增长13%至580万美元，但超额使用收入同比骤降55%[178] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 毛利率保持77%稳定，但毛利润同比下降5%至528.4万美元[180] - 前九个月毛利率提升6个百分点至79%，主因消息分发成本优化[187] - 销售及营销费用大幅削减39%（节省121.1万美元），主因员工人数减少[181] - 技术研发费用下降32%（节省89.9万美元），源于外包开发成本降低[182] - 行政管理费用激增31%（增加98.5万美元），包含110万美元诉讼和解费用[183] 财务数据关键指标变化（亏损和EBITDA） - 2023年第三季度净亏损274.2万美元，同比收窄10.4%（2022年同期亏损305.9万美元）[153] - 2023年前九个月净亏损703.2万美元，同比收窄17.6%（2022年同期亏损853.5万美元）[153] - 2023年第三季度调整后EBITDA为-88.2万美元，同比改善74.0%（2022年同期为-339.6万美元）[165] - 2023年前九个月调整后EBITDA为-337.0万美元，同比改善64.0%（2022年同期为-935.4万美元）[165] - 2023年前九个月净亏损700万美元，经营活动现金流出与净亏损差额340万美元，主要包含120万美元非现金项目（折旧、摊销、股权补偿等）和80万美元坏账[203] 业务表现（客户和平台数据） - 公司服务约1,300个品牌和零售商客户，覆盖北美超过2,900个零售点[147] - 客户每年通过平台发送超过22亿条消息，过去一年平台处理的商品总价值达80亿美元[147] - 2023年第三季度平台发送6.09亿条消息，同比增长7.6%（2022年同期为5.66亿条）[153] - 2023年第三季度净收入留存率为93%，同比下降26个百分点（2022年同期为119%）[153] - 净收入留存率从2022年9月的119%降至2023年9月的93%，反映宏观经济压力[179] 融资和现金流 - 公司通过可转换票据融资1100万美元，并完成300万美元公开募股[193][194] - 公司于2023年7月25日与Cedar Advance LLC达成协议，以140万美元未来应收账款换取100万美元预付款，每周偿还约4.9万美元，并支付5.3万美元承销费用[195] - 公司于2023年10月16日与Agile Capital Funding, LLC达成协议，以110万美元未来应收账款换取75万美元预付款，每周偿还约4.1万美元，并支付3.7万美元承销费用[196] - 截至2023年9月30日，公司现金及等价物为29.3万美元，较2022年12月31日的354.6万美元大幅下降，营运资本为-684.8万美元，存在持续经营重大疑虑[198] - 2023年前九个月经营活动现金净流出346.8万美元，投资活动净流出25.9万美元，融资活动净流入47.4万美元，现金及等价物净减少325.3万美元[201] - 2023年前九个月融资活动包含290万美元可转换票据本金偿还，被270万美元普通股发行净收益部分抵消[206] - 公司目前违反可转换票据条款，违约转换条款为按本金115%以0.8倍市价强制转股[199] - 2022年前九个月融资活动净流入1729.7万美元，主要来自1020万美元业务合并现金及700万美元可转换票据发行[207] 其他财务数据 - 应收账款从2022年末的288.9万美元增至2023年9月末的387.1万美元，增幅34%[198] - 2023年前九个月获得170万美元CARES法案员工留任税收抵免，但暂未确认收益[203]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2023年第二季度收入为721.4万美元，同比增长11.8%（2022年同期为645.4万美元）；上半年总收入为1,437.1万美元，同比增长13.8%（2022年同期为1,262.7万美元）[142] - 公司2023年第二季度收入同比增长12%至721.4万美元，订阅收入增长19%至590万美元[167] - 2023年上半年收入同比增长14%至1437.1万美元，订阅收入增长23%至1190万美元[175] - 2023年第二季度净亏损202.8万美元，同比收窄22.3%（2022年同期亏损261万美元）；上半年净亏损429万美元，同比收窄21.7%（2022年同期亏损547.6万美元）[142] - 2023年第二季度净亏损收窄66%至177.3万美元[167] - 2023年上半年公司净亏损430万美元，经营活动现金流出260万美元，主要受170万美元非现金项目抵消[193] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2023年第二季度毛利率从71%提升至79%，消息成本同比下降22%[169] - 2023年上半年毛利率从72%提升至80%，运营费用同比下降13%[177] - 2023年第二季度运营费用同比下降24%至747.6万美元，其中销售/营销费用下降30%至218.6万美元[170] - 技术研发费用同比下降30%至204.5万美元，主要因外包开发费用减少[171] 财务数据关键指标变化（EBITDA） - 调整后EBITDA在2023年第二季度为-113.8万美元，同比改善66.9%（2022年同期为-344.2万美元）；上半年为-248.8万美元，同比改善58.1%（2022年同期为-594.2万美元）[142][154] 业务表现（平台运营） - 公司服务于约1,300个品牌和零售商客户，覆盖北美超过3,000个零售点，客户每年通过平台分发超过20亿条消息，过去一年平台处理的商品总价值超过75亿美元[138] - 2023年第二季度平台消息发送量达5.89亿条，同比增长19.7%（2022年同期为4.92亿条）；上半年累计发送10.76亿条，同比增长15.1%（2022年同期为9.35亿条）[142] - 公司业务模式依赖订阅收入（含超额使用费），客户通常签订12个月自动续约协议，超额使用费占总收入比重未披露[143][144] 业务表现（客户情况） - 净收入留存率从2022年的114%下降至2023年的100%，反映现有客户收入增长动能减弱[142][148] - 公司净收入留存率从2022年的114%降至2023年的100%，反映宏观经济挑战[168] - 零售客户数量从2022年第二季度的1,464家微降至2023年同期的1,439家，减少1.7%[142] 地区表现（北美市场） - 公司平台在北美大麻行业具有先发优势，受益于该行业传统营销渠道受限的特性，但面临联邦法律不确定性及未来竞争加剧风险[137][157][158] 管理层讨论和指引 - 2022年6月通过反向资本重组上市后，公司承担额外上市合规成本，包括董事责任保险、审计费用等，预计将持续影响利润[141] - 公司表示存在持续经营能力的重大疑虑，未来12个月可能面临资金不足风险[188] 其他财务数据（债务和融资） - 公司持有6%利率的1100万美元可转换票据，2023年第二季度利息支出为32.3万美元[173][184] - 认股权证公允价值变动导致2023年第二季度产生6.4万美元收益[174] - 公司通过公开股权发行筹集了约300万美元的毛现金收益，并将125万美元的高级担保可转换票据本金转换为普通股，共发行了1400万股普通股[185] - 公司2022年与Cantor签订了5000万美元的承诺股权融资安排，并支付了150万美元的承诺费，以877,193股普通股结算[186] 其他财务数据（现金流） - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为72.6万美元，较2022年12月31日的354.6万美元大幅下降[188] - 2023年上半年投资活动现金流出9万美元，较2022年同期的36.3万美元有所减少[195] - 2023年上半年融资活动现金流出16.7万美元，包括290万美元可转换票据本金偿还和20万美元股权发行成本[196] - 公司2023年6月30日营运资本为-134.6万美元，较2022年底的-154.4万美元略有改善[188] - 公司2023年上半年经营活动现金流出256.3万美元，较2022年同期的495.2万美元有所收窄[191] - 公司2023年上半年收到200万美元与CARES法案相关的员工保留税收抵免退款[193]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第一季度收入为715.7万美元，同比增长15.9%（2022年同期为617.3万美元）[132] - 2023年第一季度净亏损226.2万美元，较2022年同期的286.6万美元亏损收窄21.1%[132] - 调整后EBITDA为-133.1万美元，同比改善46.8%（2022年同期为-250.4万美元）[132][144] - 2023年第一季度收入同比增长16%，达到715.7万美元，订阅收入增长28%至590万美元，但超额使用收入同比下降22%[157] - 公司毛利率从2022年第一季度的73%提升至2023年同期的81%，主要得益于高收益产品和运营效率提升[159] - 2023年第一季度运营亏损同比收窄38%，从277.7万美元降至172.8万美元[157] 成本和费用（同比环比） - 销售成本主要来自短信/邮件分发渠道的运营商费用[153] - 技术研发费用同比下降13%至230万美元，主要因减少离岸外包开发支出[161] - 行政管理费用激增60%至275.7万美元，源于上市后增加的合规成本及董事会薪酬[162] 业务线表现 - 零售客户数量从2022年3月的1,327家增长至2023年3月的1,366家，增幅2.9%[132] - 平台年处理消息量达20亿条，客户通过平台产生的商品交易总额（GMV）超75亿美元[128] - 2023年第一季度消息发送量达4.88亿条，同比增长10.2%（2022年同期为4.43亿条）[132] - 订阅收入模式包含基础套餐和超额使用费，合约期通常为12个月且自动续约[133][134] 客户和市场表现 - 净收入留存率（NRR）为100%，较2022年同期的106%有所下降[132] - 业务覆盖北美超3,000个零售点，服务约1,300个品牌和零售商客户[128] - 公司净收入留存率从2022年的106%降至2023年的100%，处于目标区间下限[158] 现金流和融资 - 截至2023年3月31日，现金及等价物减少至256.9万美元，营运资本缺口扩大至468.5万美元[170] - 公司通过可转换票据融资700万美元，并签订5000万美元股权融资协议但资金可用性存疑[166][168] - 2023年第一季度经营活动现金流改善，从2022年同期的净流出239.9万美元转为净流入37.9万美元[174][176] - 公司警告存在持续经营风险，计划在2023年第二季度寻求补充融资[171][173] - 2023年第一季度融资活动净现金流出130万美元，其中140万美元用于偿还6%可转换票据本金，10万美元来自股票期权行权收入[179] 财务政策和风险 - 截至2023年3月31日，公司无任何对股东具有重大影响的表外安排[180] - 公司关键会计政策涉及收入确认、软件开发成本、所得税和股权激励，这些领域对财务报表影响最大[182] - 公司作为"新兴成长公司"选择延长过渡期，暂缓采用部分新会计准则[184] - 公司同时符合"小型报告公司"标准，需满足以下条件之一：非关联方持有普通股市值低于2.5亿美元（第二财季末）或年收入低于1亿美元且非关联方持股市值低于7亿美元[185][186] - 公司投资策略以保本为主，现金及等价物期限短，对利率变化不敏感[189] - 通胀目前未对公司业务产生重大影响，但若成本显著上升可能无法完全通过提价抵消[190] - 公司在加拿大多伦多设有业务，收入与支出均以加元计价，汇率风险对财务报表影响微小[191]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-40049 SPRINGBIG HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 88-2789488 (State or other jurisdictio ...