报告公司投资评级 - 报告公司的投资评级为Outperform [76][77][78][79][80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90] 报告的核心观点 - 2024年二季度公司基本经营收入同比增长5.5%,超过预期4.8% [4] - 2024年二季度公司净利息收入同比增长5.1%,高于预期3.5% [4] - 2024年二季度公司经审计税前利润同比增长14.3%,超过预期0.8% [4] - 2024年二季度公司客户贷款减值损失同比下降50.0%,优于预期增长78.8% [6] - 2024年二季度公司不良贷款率环比下降7个基点至2.41%,优于预期2.73% [6] - 2024年二季度公司CET1资本充足率上升60个基点至14.6%,高于预期14.0% [7] - 2024年二季度公司年化ROE上升80个基点至12.9%,高于预期7.38% [7] 分部业务表现 - 2024年二季度公司企业及商业银行业务收入同比下降1.9%,低于预期增长2.8% [4] - 2024年二季度公司财富及零售银行业务收入同比增长9.6%,高于预期2.8% [4]

财务业绩 - 渣打集团2024年第二季度经营收入按固定汇率基准计算上升6%至48亿美元[7] - 二〇二四年上半年经营收入按固定汇率基准计算上升13%，达到100亿元[8] - 二〇二四年经营收入预计增加超过7%（按固定汇率基准计算），不包括两个重大项目[9] - 二〇二四年經營收入达到9958百万元，增长11%[11] - 二〇二四年上半年，公司财务表现强劲，基本淨利息收入增长4%，基本非淨利息收入增长19%[24] - 二〇二四年上半年，有形股东权益基本回报率为14%，按基本基准计算的每股盈利为98.5仙[25] - 本集团二〇二四年上半年基本经营收入增长13%至100亿元，按固定汇率基准计算增长10%[29] - 二〇二四年上半年，列账基准经营收入增长7%，未计减值及税前列账基准经营溢利增长8%[27] - 二〇二四年上半年，本集团经营收入达到99.58亿港元，经营支出为56.73亿港元，未计减值及税项前经营溢利为42.85亿港元[75] - 二〇二四年普通股股东应占期内溢利为21.69亿港元，较二〇二三年增长1%[79] - 2024年上半年，普通股股东应占期内基本溢利为2552百万元，同比增长18%[86] - 2024年上半年，每股普通股基本盈利为83.3仙，同比增长7.7%[82] - 2024年上半年，每股有形资产净值为144.4仙，较去年同期增长142仙[88] - 二〇二四年上半年每股普通股基本盈利为98.5仙[98] - 2024年上半年，普通股股东应占期内基本溢利为2552百万元，同比增长18%[86] - 2024年上半年，有形股东权益基本回报率为14.0%，较去年同期增长200个基点[86] - 2024年上半年，有形股东权益回报率为14.0%，较去年同期增长200个基点[94] - 2024年上半年，普通股股东应占期内基本溢利为2552百万元，同比增长18%[86] - 2024年上半年，每股有形资产净值为144.4仙，较去年同期增长142仙[88] 业务表现 - 财富方案业务上升27%，各类产品均录得增长，新增销售净额及全新富裕客户的增长势头表现强劲[7] - 环球银行业务上升11%，由贷款及分销量增加所带动[7] - 财富方案业务上升25%，新增销售净额超过一倍至130亿元[8] - 财富方案业务收入上升25%，新增销售净额上升超过一倍至130亿元[31] - 财富方案业务收入增加23%，投资产品收入增加25%[35] - 第二季度收入增长13%，非利息收入业务表现强劲，财富方案业务收入增加25%[16] - 企业及投资银行业务目标在未来三年内实现8-10%的基本增长率[17] - 财富管理及零售银行业务吸引了230亿元新增资金净流入[17] - 香港的数字银行Mox客户人数约为60万，新加坡的数字银行Trust客户人数已增至约80万[17] - 企业及投资银行业务除税前溢利增加20%，收入增长5%[36] - 财富管理及零售银行业务除税前溢利增加3%，收入增加10%[35] - 按揭及其他有抵押贷款收入减少14%，主要因按揭量下降和利率上升[34] - 财资业务收入增加4.15亿元，主要受益于埃及外汇持仓重估收益[35] - 环球市场业务收入增加2%，信贷交易收入增加40%[35] - 环球银行业务收入增加12%，借贷及金融方案收入增加12%[35] - 交易服务收入增加1%，支付及流动资金收入增加3%[35] - 交易服务收入增加2%，部分被贸易及营运资金收入减少4%所抵消[31] 风险管理 - 渣打集团有限公司通过企业风险管理架构有效管理现有风险，确保全面识别风险[115] - 主要风险类别包括信贷风险、交易风险、财务风险、运营及技术风险、金融犯罪风险、合规风险、信息及网络安全风险、声誉及可持续发展风险、模型风险[116] - 局部风险和新兴风险是可能对公司业务产生不利影响的主题，公司正在采取缓解措施[117] - 宏观经济和地缘政治因素对公司业务有直接影响，公司通过投资、基础设施和员工面临这些风险[118] - 全球緊張局勢和地緣政治新秩序正在转变，可能对客户和市场产生二阶效应影响[119] - 全球利率仍可能在更长时间内高于预期水平，企业違約率可能达到金融危机以来最高水平[120] - 中國經濟增长预期下降，与美国和欧盟在现代科技领域的竞争激烈，可能引发贸易摩擦[121] - 全球公共債務在二〇二三年再次微升，再融資成本上升，可能影响新兴市场的債務再融资[122] - 全球供应链脆弱，政治意识加强，各国寻求减少对竞争对手或集中供应商的依赖[123] - 公司在環境、社會及管治（ESG）考慮

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度收入同比增长20%，排除总计2.34亿美元的两个显著项目后，收入仍增长14% [2] - 调整后净利息收入增长5%，税前利润增长27% [3] - CET1比率保持稳健，10亿美元的股票回购进展顺利 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富解决方案业务增长23%，市场业务增长17%，银行业务收入增长17% [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在简化议程上取得良好进展，宣布组织结构变更，取消区域矩阵，并围绕“Fit For Growth”进行集团动员 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司维持2024年的业绩指引，与全年报告中提出的一致 [4] 问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节内容，暂无法总结。

公司概况 - 渣打是一家具领导地位的国际跨境银行，连接全球最具活力的市场[2] - 渣打集团有限公司股份代号为：伦敦证券交易所：STAN.LN及香港联交所：02888[7] 业务地区及收入 - 公司在亚洲地区的经营收入为124.29亿元，其中香港和新加坡贡献最高收入[16] - 个人、私人及中小企业银行业务的收入为71.06亿元，服务超过1100万个人和小型企业客户[10] - 创投业务的收入为1.56亿元，投资于创新和颠覆性金融技术[10] - 非洲及中东地区的经营收入为28.06亿元，最大市场包括阿联酋、巴基斯坦、肯尼亚、尼日利亚、南非和加纳[17] - 欧洲及美洲地区的经营收入为13.97亿元，主要市场为伦敦和纽约[17] 财务表现及目标 - 2022年财务主要业绩指标包括有形股东权益回报率为10.1%，普通股权一级资本比率为14.1%[4] - 本集团在二〇二三年实现了盈利能力持续改善，全年有形股东权益回报达到双位数目标[26] - 本集团预期有形股东权益回报将稳步增长，目标是在二〇二六年达到12%[30] - 公司目标是确保收入增长可转化为更高的结构性盈利能力[50] - 目标在未来三年实现8-10%的基本增长率[50] - 目标于未来三年吸引超过800亿元新增资金净流入，较过去三年上升19%[50] 可持续发展 - 可持续金融业务创造超过7亿元收入，按年增长42%[45] - 二〇二三年可持续融资达870亿元，朝着二〇三〇年的3,000亿元目标迈进[45] - 公司致力于可持续发展，支持市场的可持续经济和社会发展，帮助促进长期繁荣[133] - 公司将可持续发展作为客户价值方案的核心组成部分，不断扩大可持续和转型融资业务[134] 业务拓展及创新 - 公司推出Tawi，一款农业科技B2B市场平台，帮助肯尼亚小农户与商业厨房建立联系，提高供应链管理效率[139] - Tawi已有超过1,000名农民和超过700个商业厨房使用，完成超过6,000个订单，计划推出金融服务以加强金融普惠性[140] - SC Ventures专注于建立和扩大新的业务模式，重点关注创新、快速增长、技术为重点的公司[153] - Trust Bank旨在到2024年底成为新加坡第四大数字零售银行[155] - Mox的客户数量超过523,000名，按年增长1.2倍，客户平均拥有3.1项产品[157] 风险管理及财务表现 - 有形股东权益回报达到10%，是本集团迈向长期成功的里程碑[29] - 本集团继续专注投资于高增长市场，并在策略性重点工作取得显著进展[31] - 风险加权资产收入回报进一步提升至7.8%，计划削减220亿元风险加权资产[99] - 有形股东权益基本回报率从13.4%增至19.5%[142] - 风险加权资产收入回报在2023年提高至7.8%，增长160个基点[142] - 有形股东权益基本回报为10%，较去年8.6%下降至负3.6%有所提升[174]

公司财务报表 - 渣打集团有限公司公布了截至2023年12月31日止年度的业绩[2] - 独立核数师报告认为，财务报表真实地反映了公司在2023年12月31日的财务状况和截至该日止年度的利润[4] - 独立核数师报告指出，财务报表已根据国际会计准则和国际财务报告准则妥善编制[5] - 独立核数师报告确认财务报表已根据2006年公司法的规定编制[5] - 财务报表的编制框架符合适用法律和国际会计准则[7] 审计范围 - 审核范围包括对8个国家中10个组成单位的完整财务数据进行审核[15] - 审计程序的组成单位占绝对税前利润的78%、绝对营业收入的87%及总资产的94%[16] - 集团整体重要性为2.74亿元（相当于经调整除税前溢利的5%）[17] 气候风险评估 - 公司根据受影响的风险类别的特点来管理气候风险[32] - 有关气候风险的评估的说明载于年报的相关章节[33] - 公司认为气候是一个需要作出重大会计估计及判断的领域，虽然现时在数量上并不重大，但认为气候在质量上属重大[36] 信贷风险评估 - 二〇二三年十二月三十一日，贵集团报告信贷减值资产负债表备56.01亿元（二〇二二年：60.75亿元）[42] - 贵集团对预期未来信贷损失的估计不确定性增加，管理层的判断及估计非常主观[42] - 评估信贷风险大幅增加的完整性，包括财务困难、延期付款、逾期付款等风险特征的履约账户和其他账户样本的风险评级[44] 公司业务 - 二〇二三年度利息收入为27,227百万元，较二〇二二年度的15,252百万元增长[120] - 二〇二三年度净利息收入为7,769百万元，较二〇二二年度的7,593百万元略有增长[120] - 二〇二三年度經營收入为18,019百万元，较二〇二二年度的16,318百万元增长[120]

业绩总结 - 23Q4营收不及预期，税前利润超过预期，基本经营收入同比增速为+6.9%，低于一致预期的+10.9%[2] - 23Q4净息差优于预期，NIM同比上升12bp至1.70%，高于一致预期的1.67%[3] - 23Q4资产质量表现良好，不良率环比下降15bp至2.47%，高于一致预期的2.03%[4] 投资银行业务 - 海通国际及其关联公司可能参与投资银行业务和对特定股票进行做市或持有自营头寸[20] - 海通证券及其子公司在过去12个月参与了2888.HK的投资银行项目[21] 股票评级 - 海通国际采用相对评级系统为投资者推荐覆盖的公司，包括优于大市、中性或弱于大市[23] - 分析师股票评级分为优于大市、中性和弱于大市，根据未来12-18个月内预期相对基准指数的涨跌幅来划分[24] 股票研究 - 海通国际股票研究评级分布显示优于大市占89.4%，中性占9.6%，弱于大市占1.0%[32] - 海通国际发布非评级研究，包括计量、筛选或短篇报告，用于对股票进行排名或提出建议价格[38] 其他相关事项 - 盟浪可持续数字科技提供的FIN-ESG数据免责声明强调数据仅供参考，不构成投资建议，使用者需自行判断和承担风险[44] - 数据内容仅反映发布当天的判断，过去表现不代表未来回报[50]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年实现10.1%的有形股本回报率（RoTE），首次达到两位数目标 [27] - 全年总收入增长13%，调整后净利息收入增长23%，非净利息收入增长2% [27] - 费用增长8%，全年实现4%的正 jaws（收入增长与成本增长之差） [27] - 信贷减值减少超3亿美元，带动税前基础运营利润达57亿美元，增长27% [28] - 宣布10亿美元股票回购，预计将使一级普通股权益（CET1）比率降至13.6%，回到13% - 14%的目标范围 [28] - 2024年一季度开局良好，特别是财富管理和金融市场业务 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 金融市场（FM） - 收入51亿美元，下降2%，调整后增长3% [34] - 宏观交易下降1%，信贷市场增长5% [34] - 流量收入增长7%，占FM收入超三分之二 [35] 财富管理 - 收入19亿美元，增长10% [36] - 新增超25万富裕客户，占富裕客户基础约10% [37] - 富裕客户净新增资金增长50%至290亿美元，相当于富裕客户资产管理规模约11%的年化增长 [38] 跨境业务 - 收入近70亿美元，增长31%，风险加权资产回报率约13% [40] - 东西向流动收入10亿美元，东盟走廊和AME走廊分别增长42% [41] - 亚洲内部收入22亿美元，增长24% [41] 企业及机构银行（CCIB） - 风险加权资产收入回报率达7.8%，提前一年完成目标 [12] - 金融机构收入接近50%的目标 [12] 消费者、私人及中小企业银行（CPBB） - 成本收入比达到60%的目标，提前一年完成 [12] - 约85%的零售交易实现端到端数字化 [12] 可持续金融 - 收入7.2亿美元，增长42%，有望在2025年超过10亿美元 [86] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场：特许经营业务营业利润距14亿美元目标差不到1亿美元，尽管中国商业房地产行业过去两年减值较高，但业务仍保持稳健 [14] - AME地区：收入增长39%至9亿美元，是增长最快的网络区域 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来三年，公司目标是将RoTE从10%稳步提高到12%，并持续提升 [22] - 收入预计在未来三年增长5% - 7%，2024年收入预计接近该范围上限 [52] - 推出15亿美元的“Fit for Growth”计划，旨在简化、标准化和数字化集团业务，提高运营效率 [21] - 继续投资金融市场和财富管理业务，以推动非净利息收入增长 [43] - 加强可持续金融业务，到2030年动员3000亿美元可持续融资 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场结构增长机会诱人，公司战略与市场趋势契合，独特的全球网络有助于捕捉投资流动和供应链转移带来的机遇 [72] - 亚洲和中东地区财富创造规模可观，公司亚洲财富业务排名第三，有望受益于跨境财富流动增长 [75] - 气候变化带来的融资缺口为公司提供了盈利机会 [75] 其他重要信息 - 新首席财务官Diego De Giorgi加入公司，他拥有超过30年全球金融服务行业经验 [2] - 公司在2022 - 2024年实现了多项战略目标，部分目标提前一年完成 [11] - 公司在2023年进行了多项投资，包括金融市场、财富管理和可持续金融等领域 [7][84] - 公司计划在2024 - 2026年向股东返还至少50亿美元资本 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：实现12% RoTE的轨迹中，有多少是独特因素，多少依赖市场背景改善？股东分配目标大于50亿美元的重点是什么，有哪些限制因素？ - 实现12% RoTE的增长主要由财富和FM业务、其他非净利息业务以及净利息收入增长驱动，具有一定结构性，但也受市场影响 [92][93] - 公司过去在成本管理和资本纪律方面表现出色，有望再次超越股东分配目标，但需考虑贷款减值和Basel 3.1的影响 [97][99] 问题2：请详细介绍“Fit for Growth”重组计划，包括解决的业务结构低效和复杂性问题，是否涉及裁员？CEO如何看待解决这些问题的必要性，与以往方法有何不同？ - “Fit for Growth”计划旨在解决业务中的复杂性和低效问题，通过重新设计核心流程、提供更高效服务和标准化技术产品来提高盈利能力和可持续性，不影响业务收入驱动因素 [112] - 过去几年公司在技术基础层面进行了大量工作，现在是完成最后阶段的时机，该计划将借鉴数字银行的经验，推动核心银行的转型 [105][109] 问题3：2025年净利息收入增长面临挑战，如何实现5% - 7%的收入增长目标？ - 公司将从优化转向增长，增加对高收益资产类别的投资，如商业房地产、杠杆融资和无担保消费信贷，以推动贷款增长和净利息收入增长 [123][125] - 现有短期对冲的到期和引入更长更大的结构性对冲将支持净利息收入，资产负债结构的改善也将带来收益 [126][128] 问题4：CPBB的存款活动是临时活动还是全年推广？CCIB的资本迁移是否已开始逆转？为何对2024 - 2026年的富裕客户净新增资金目标有信心，为何放弃大众零售客户目标？ - CPBB的存款活动是年末的常规活动，但公司将持续改善负债结构 [140] - CCIB年末的资金流入是季节性现象，零售和CCIB的利率传导在利率下降时可能遵循类似路径 [142] - 富裕客户净新增资金是更合适的指标，公司在多个市场的合作取得了良好增长，尽管Nexus平台在印尼的客户增长不理想，但技术投资值得期待 [133][134] 问题5：CG12风险敞口季度环比增加但风险未有效增加的原因是什么？金融市场和财富管理业务今年应如何改善？是否计划在2025和2026年依次增加净利息收入？ - CG12风险敞口增加是由于主权风险敞口从债券转为逆回购，信用风险未变 [151][152] - 金融市场的基础流量收入持续增长，财富管理业务受益于市场的潜在增长机会，公司对这两个业务的长期趋势持乐观态度 [147][148] - 公司有雄心和手段在2024 - 2026年增加净利息收入，但预测受利率波动影响 [154] 问题6：15亿美元的成本支出是计入线下还是运营成本，是否包含在RoTE指导中？ - 15亿美元的成本支出计入线下，是一个独立项目，便于报告基础业务的收益和成本 [156] 问题7：“令人鼓舞的开局”具体指什么？15亿美元的成本支出如何在三年内分配？2025和2026年从定期存款（TD）转向活期存款（CASA）的假设情况如何？ - “令人鼓舞的开局”指所有产品、市场和地区在年初都表现良好 [159] - 2024年开始实施“Fit for Growth”计划，成本主要在2025年发生，2026年有少量成本，收益将在2025和2026年逐步显现 [160] - 公司预计2024年不会出现明显的CASA到TD迁移，随着利率下降，迁移将加速 [162] 问题8：零售客户在利率下降时是否会像利率上升时一样缺乏动力迁移？ESG相关活动的盈利能力、风险加权资产回报率如何，对可持续产品的贷款标准有多严格，不喜欢的产品损失的收入与ESG活动获得的收入相比如何？ - 历史表明利率周期会重复，CASA是客户的默认选择，随着收益率下降，TD将变得不那么有吸引力，富裕客户对市场节奏较为敏感 [173][174] - 公司在ESG领域积极与客户合作，可持续金融产品收入增长迅速，回报率良好，部分领域甚至更高，公司将继续创新以保持竞争力 [167][169] 问题9：与两年前相比，当前的潜在增长动力如何，在利率下降环境中哪些方面可能表现更好？公司是否愿意增加风险加权资产（RWA）以支持收入增长，是否意味着RWA优化的低垂果实已摘完？ - 与两年前相比，公司在非净利息收入业务上进行了大量投资，金融市场和财富管理业务的结构更加盈利，能够更好地满足客户需求，成为未来的增长引擎 [187] - 公司并非厌恶RWA，而是注重回报，现在对自身的信贷承销能力更有信心，如果能找到有回报的RWA，将增加其规模以支持收入增长 [180][183] 问题10：120亿美元的成本目标是否意味着成本基础的潜在通胀率为7%（不考虑15亿美元的节省）？Mox的信贷标准变化对其增长和盈利能力有何影响，是否仍预计在2024年实现盈利？ - 公司成本的经常性通胀率在3% - 4%之间，2024年成本复合年增长率（CAGR）将高于目标，随后逐渐降低，以确保在2026年成本低于120亿美元并实现正jaws [196][197] - Mox在早期允许低信用评分客户进入，导致损失率较高，公司已调整承销标准，并将经验应用于其他市场，预计Mox在2024年实现盈利 [191][193] 问题11：将金融市场收入中的“偶发性收入”视为自营交易是否公平，能否举例说明该类收入？ - “偶发性收入”并非自营交易，例如与客户的并购交易相关的外汇对冲，如果交易完成，对冲将产生收益；货币大幅贬值或汇率挂钩突破时的潜在收益或损失也属于偶发性收入 [201][203] 问题12：能否将幻灯片20中2024年50个基点的利率下降（相对于第四季度）等同于3亿美元的影响，并线性推断2026年额外100个基点的利率变动意味着6亿美元的纯利率逆风？如何考虑这与未来对冲滚动或潜在增长的关系？2026年的法定成本情况如何，是否应认为总成本接近120亿美元？ - 可以根据幻灯片中的数据进行线性推断，但需注意利率的非线性特征，公司的结构性对冲旨在平滑净利息收入的波动，将继续以较低速度增长 [209][211] - 2024年成本CAGR较高，随后逐渐降低，确保成本低于120亿美元并实现正jaws，成本支出主要在2025年，2026年将大幅下降 [197][213] 问题13：中央及其他项目在损益表和资产负债表中的占比是否会随着计划实施而降低？随着中国股票资产见底，是否看到客户从存款转向财富产品的迹象，对财富管理收入增长有何预期？ - 公司正在试点新的财务报告框架，将部分中央及其他成本分配到不同业务线，预计会显著降低该项目的占比，同时资产结构改善和对冲到期将减少中央及其他项目的规模 [219][224] - 财富管理业务产品多元化，客户已开始从存款转向保险、固定收益和股票基金等产品，尽管流动性较差的产品尚未完全恢复，但公司对未来增长持乐观态度 [222][223]

财务审计 - 渣打集团有限公司公布了截至2023年12月31日止年度的业绩[2] - 独立核数师报告认为渣打集团有限公司的财务报表真实公允地反映了公司的财务状况[4] - 独立核数师对渣打集团及母公司截至2023年12月31日止年度的财务报表进行了审计[5] - 财务报表根据英国国际会计准则和欧盟国际财务报告准则妥善编制[4] - 审计过程中采用了适用法律和国际审计准则[8] - 审计报告中强调了持续经营的相关结论[11] - 审计工作未发现任何重大不确定性影响公司持续经营能力[12] - 审计报告中提及了关键审计事项，包括信贷减值、商誉及金融工具估值等[17] - 审计范围包括对公司各个组成单位的完整财务数据进行审计[15] - 审计报告中指出公司根据英国企业治理准则适当应用持续经营会计准则[13] - 选定了21个国家的27个组成个体进行审计，其中包括中国内地、印度、美国等[19] - 完整范围组成个体占绝对除税前溢利的78%，特定范围组成个体占94%，特定程序占1%[21] - 英国的主要审计团队直接对三个组成个体进行审计程序[27] - 主要审计团队与组成个体、共享服务中心审计团队及管理层进行视频会议[31] 气候变化影响 - 贵集团在年度报告中解释了如何反映气候变化对财务报表的影响[36] - 贵集团认为气候是一个需要作出重大会计估计和判断的领域[37] - 贵集团已考虑气候变化对财务报表的影响，影响信贷减值的关键审计事项[40] - 贵集团报告信贷减值资产负债表准备为56.01亿元[42] - 由于与预期未来信贷损失的估计相关的重大不确定性，管理层的判断和估计非常主观[42] - 贵集团对信贷风险大幅增加的因素进行了评估[42] - 贵集团对模型后调整的适当性、完整性和估值进行了评估[43] - 贵集团考虑了管理层额外撥加以涵盖信贷减值模型未识别的风险[44] - 贵集团考虑了高风险和脆弱行业对信贷风险的影响[44] - 对管理层用于评估气候变化对预期信贷损失潜在影响的增强建模方法的评估[45] - 对使用安永独立确定的定性和定量标准的预期信贷损失计算进行风险评估[46] - 实施新型或增强模型以解决以前模型的已知弱点[47] - 采用实质的方法对模型进行监控[48] - 协定了预期信贷损失计算源系统数据点样本[49] - 与经济学家和建模专家合作，檢討用作预期信贷损失模型输入数据的宏观经济变量的完整性和适当性[50] - 聘请经济专家协助评估受影响的宏观经济变量样本的基准预测的合理性[51] 财务报表及业绩 - 二〇二三年度利息收入为2.72亿，较二〇二二年增长78.8%[121] - 二〇二三年度净利息收入为0.78亿，较二〇二二年增长2.3%[121] - 二〇二三年度經營收入为1.80亿，较二〇二二年增长10.4%[121] - 二〇二三年度本年度溢利为3.46亿，较二〇二二年增长19.2%[121] - 二〇二三年度每股普通股基本盈利为108.6仙，较二〇二二年增长26.5%[121] - 二〇二三年度全面收入为4.26亿，较二〇二二年增长586.5%[122] - 二〇二三年度總資產为82.28亿，较二〇二二年增长0.4%[123] - 二〇二三年度客戶貸款及墊款为2.87亿，较二〇二二年下降7.6%[123] - 二〇二三年度投資證券为1.61亿，较二〇二二年下降6.5%[123] - 二〇二三年度總負債为77.25亿，较二〇二二年增长0.3%[123] - 2023年12月31日，公司股东权益总计为503.53亿美元[125] - 2023年公司净利润为29.48亿美元，同比增长[125] - 公司已发行普通股的3.61%被回购，总代价为7.54亿美元[125] - 公司已发行普通股的2.5%被回购，总代价为5.04亿美元[125] - 公司已发行普通股的4.03%被回购，总代价为10.00亿美元[125]

公司业绩 - 渣打集团有限公司公布了截至2023年12月31日止年度的业绩[2] 客户贷款和信贷损失 - 客户贷款和预期信贷损失持续保持稳定[10] - 第二阶段的客户贷款和预期信贷损失有所减少，主要受到创投业务的增长推动[13] 贷款余额和减值支出 - 企业、商业和机构银行业务的第一阶段贷款余额增加，而个人、私人和中小企业银行业务的第一阶段贷款余额减少[11] - 企业、商业及机构银行业务第一及第二阶段减值支出减少1.37亿至1100万[18] - 企业、商业及机构银行业务第三阶段减值支出减少1.65亿至1.12亿[19] - 个人、私人及中小企业银行业务第一及第二阶段减值支出减少2.2亿至1.29亿[20] - 个人、私人及中小企业银行第三阶段减值支出增加1.14亿至2.25亿[21] 资产负债表 - 公司资产负债表内最高信贷风险总额增加86亿至798亿[15] 预期信贷损失覆盖范围 - 公司根据不同业务类别和阶段划分的预期信贷损失覆盖范围，包括按攤銷成本持有的贷款总额、预期信贷损失撥備和预期信贷损失覆盖范围[36] 风险承担 - 企业、商业及机构银行业务风险承担增加218亿元至3,370亿元[51] 抵押品 - 企业、商业及机构银行业务抵押品未经调整市值减至2,900亿元[doc id='71'] - 企业、商业及机构银行业务抵押品减少17亿至365亿元[doc id='73'] - 个人、私人及中小企业银行业务抵押品减少55亿至868亿元[doc id='73'] 经济展望 - 公司预测全球经济增幅预期略低于3%，受到通胀持续和地缘政治问题发展的影响，存在全球软着陆风险[123] 信贷减值 - 信贷减值淨额为2,908百万元，较上年增加829百万元[doc id='68'] 风险管理 - 本集团在过去250个营业日内出现五个例外情况，符合银行监管机构内部模型的“黄灯区”标准[197]

公司业绩 - 渣打集团有限公司公布了2023年全年度和第四季度的业绩[1] - 二〇二三年第四季度經營收入上升7%至40億元[15] - 稅前基本溢利為11億元，上升74%[15] - 有形股東權益回報為10.1%，上升2個百分點[15] - 經營收入上升10%至174億元[15] - 淨利息收入上升23%至96億元[15] - 經營支出增加7%至110億元[15] - 信貸減值支出為5.28億元，下降3.08億元[15] - 風險加權資產為2,440億元，自二〇二三年九月三十日以來增加30億元或1%[15] - 普通股權一級資本比率為14.1%，高於13–14%的目標範圍[15] - 稅前基本溢利為57億元，按固定匯率基準計算上升27%[16] - 每股基本盈利增加31.0仙或32%至128.9仙；每股列賬盈利增加22.7仙或26%至108.6仙[16] - 企业、商业及機構銀行業務推動回報改善，風險加權資產收入回報達7.8%[16] - 中國在岸及離岸除稅前溢利按年增加兩倍至13億元[16] - 可持續金融業務收入為7.2億元，按年上升42%[16] - 預期淨利息收入於二〇二四年及其後繼續增長[16] - 繼續預期貸款損失率正常化，邁向過往週期30至35個基點的範圍[17] - 繼續在13–14%的普通股權一級資本比率目標範圍內靈活經營[17] - 計劃於二〇二四年至二〇二六年向股東累計回饋最少50億元[17] - 有形股東權益回報由10%穩步增長，目標於二〇二六年達至12%[17] - 二〇二三年普通股股东应占溢利较二〇二二年增长23%[18] - 二〇二三年普通股股东有形权益回报率为10.1%，较二〇二二年增加240个基点[18] - 二〇二三年每股盈利按基本基准计算为128.9仙，较二〇二二年增长31.0仙[18] - 集团在二〇二三年实现全年有形股东权益回报达到双位数目标[20] - 集团在二〇二三年的强劲表现将成为未来长期成功的基石[26] - 集团将继续提升企业、商业和机构银行业务以及个人、私人和中小企业银行业务的回报[27] - 集团将改善经营杠杆，提高收入增长[27] - 集团将继续向股东回馈实质资本，增加全年派息至每股27仙[28] - 集团宣布将进一步推行10亿元的股份回购[28] 可持续发展 - 公司持守「加快实现零排放、重塑全球化及提高社区参与」三个立场，执行策略支持有关立场[29] - 2023年更新淨零排放路線圖，披露了十二个高排放行业中的十一个融资排放目标及科学基础计算方法[30] - 公司提前采纳自然相关财务披露工作组的决定，各业务将与客户合作保护、修复及提升天然资源[32] - 公司主席担任联合国全球投资者促进可持续发展联盟的联席主席，通过多个全球平台为公司立场发声[33] 公司治理 - 董事会致力于培育卓越企业文化，秉持“one bank”合一精神，以客户为先，充分挖掘多元化市场潜力[34] - 董事会及管理层致力保持公司作为优秀雇主的地位，提供多种渠道建立技能，吸引最顶尖的人才[35] - 公司意识到科技对保持竞争优势的重要性，致力于建立以创新为主导的文化，把握新技术带来的优势[36] - 董事会特别关注地缘政治、网络及行业风险，建立财务及非财务的抗逆能力，实现战略目标[37] - 公司继续维持董事会成员的才能及背景多元化，新成员Diane Jurgens将为董事会带来科技及转型专业知识[39] 业务拓展 - 公司推动可再生能源及电动汽车等行业发展，为全球经济的可持续发展尽一份力[41] - 公司在五项战略性行动上取得重大进展，为持续增长和推动更高回报提供稳健平台[68] - 公司将加速业务精简、标准化和数字化工作，以提高生产力和客户体验[61] 金融业务 - 二〇二三年全年收入按固定汇率计算上升13%至174亿元[52] - 除税前基本溢利按年上升27%至57亿元，达到10年来的最高水平[52] - 富裕客户总数增加至230万人，新增资金净流入大幅上升，达到290亿元，按年增长50%[56] - 大众零售银行客户群增加逾100万人至950万人，推出Mox和Trust两家数字银行[56] - 可持续金融业务创造超过7亿元的收入，按年增长42%[56] - 企业、商业及机构银行业务收入回报达7.8%，超越目标[58] - 个人、私人及中小企业银行业务成本对收入比率提前一年改善九个百分点[58] - 中国在