财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入44亿美元，同比增长7%，主要因利率上升 [13] - 净利息收入24亿美元，同比增长20%，现金管理和零售存款表现强劲 [13] - 正常化净息差上升24个基点至167个基点，调整后为4个基点一次性因素 [13] - 其他收入20亿美元，下降5%，财富管理业务持续复苏被金融市场表现不佳抵消 [14] - 费用28亿美元，增长8%，因通胀、投资和支持业务增长举措 [14] - 信贷减值相对历史标准仍较低，但增加6200万美元至2.94亿美元，主要因中国商业房地产敞口相关费用增加 [15] - 税前基础利润13亿美元，RoTE为7%，受高于正常的有效税率影响 [15] - 对渤海银行投资计提6.97亿美元线下减值费用 [16] - 年初至今收入增长15%，预计全年收入增长在12% - 14%区间 [17] - 成本年初至今增长11%，产生4%正 jaws，全年目标约4% [17] - 信贷减值4.66亿美元，年化风险成本为20个基点，在预期17 - 25个基点范围内 [17] - 年初至今ROCE为10.4%，有望实现2023年整体10% RoTE [17] - 预计2023年平均净息差接近170个基点，第四季度不会进一步侵蚀 [20] - 2024年预计平均净息差约175个基点 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 现金管理 - 第三季度收入增长61%，存款增长50%，受益于利率上升和定价及传递率管理 [27] 贸易 - 收入下降2%，因交易量下降，贸易活动低迷，客户倾向本币融资 [27] 贷款 - 下降26%，主要因市场环境挑战下新发放量减少 [28] 抵押贷款 - 收入下降78%，反映市场动态，包括香港的利率上限导致利差压缩 [28] CCPL - 收入增长2%，因大众零售合作业务量增加，尽管利差降低 [29] 财资 - 亏损2.74亿美元，主要受利率上升对套期保值头寸的影响和商业盈余部署的拖累 [29] 金融市场 - 收入13亿美元，同比下降8%，或调整后下降6%，市场波动性降低 [30] - 宏观交易下降11%，外汇和大宗商品收入因市场波动性降低而减少 [31] - 信贷市场增长4%，较低的信贷交易收入被良好的交易执行带来的融资收入抵消 [31] - 市场份额在G3债券和贷款市场有所增加 [31] 财富管理 - 收入5.26亿美元，同比增长18%，环比增长7%，为2022年第一季度以来最佳季度 [33] - 七个最大财富市场收入实现两位数增长 [34] - 财资产品和银行保险分别增长14%和30% [34] - 富裕客户和新增资金增加一倍多，接近180亿美元，相当于富裕客户资产管理规模年化约9% [34] 各个市场数据和关键指标变化 新加坡和香港 - 年初至今收入分别增长31%和25%，香港RoTE为22%，新加坡接近30% [36] 亚洲 - 收入增长18%，基础利润增长37%，八个市场实现创纪录的第三季度收入，17个市场中有11个年初至今ROCE超过12% [36][37] 非洲和中东 - 收入增长30%，营业利润增长54%，阿联酋表现突出，年初至今收入6.12亿美元，增长近40%，RoTE接近25% [37] 中国 - 年初至今收入25亿美元，增长25%，境内增长2%，境外增长近50% [39] - 与中国相关的利润增长两倍，尽管房地产行业计提了进一步减值费用 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进去年概述的五项战略行动，目标是实现2023年财务目标，包括10%的RoTE [2] - 战略是抓住中国经济开放带来的贸易、投资、财富流动以及金融市场活动机会 [8] - 独特的区域布局使其能够抓住供应链转移和贸易、投资流动带来的机会 [10] - 随着利率周期接近峰值，计划采取进一步久期头寸以降低收入波动性，并减轻低利率环境的潜在影响 [26] - 继续投资于数字平台、财富管理、金融市场和可持续金融，以支持未来收入增长 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境复杂，市场波动，全球经济有韧性，通胀和利率预期变化，美国长期利率显著上升 [4] - 中国经济数据令人鼓舞，制造业和消费恢复正常，信心逐渐重建，预计GDP增长约5% [5] - 中国商业房地产行业仅勉强企稳，政策虽控制风险但仍有风险，影响公司业绩 [6] - 除中国房地产和部分主权国家外，公司市场内的企业和消费者资产负债表状况良好，对高利率有韧性 [10] - 对以色列和加沙局势表示关注，希望局势迅速解决，公司在受影响地区业务有限，冲突扩大可能影响全球经济 [11] - 对市场前景持乐观态度，尽管中国房地产和部分主权市场有短期压力，但预计市场将继续以有吸引力的速度增长 [55] 其他重要信息 - 费用增加主要由约4%的通胀和对业务增长的投资驱动，包括金融市场、财富管理、可持续金融和中国业务 [42] - 已完成2024年成本节约目标13亿美元的一半以上，零售业务接近2024年5亿美元成本节约目标的三分之二 [43] - 客户贷款基础上增加20亿美元或1%至2810亿美元，客户存款下降3%或140亿美元至4530亿美元 [48] - 流动性覆盖率降至156%，下降8个百分点 [49] - 风险加权资产减少3%或80亿美元至2420亿美元，预计年底约为2450亿美元 [50] - CET1比率降至13.9%，下降11个基点 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于净息差，LCR管理在第四季度的计划以及资产收益率在高利率环境下的变化 - 公司计划在第四季度继续使LCR正常化，降低低回报的财资资产，预计第四季度会看到更多好处 [58][59] - 高利率环境下，信贷利差可能保持较高水平，公司认为有机会在资产市场利用更高收益率，如个人贷款和企业信贷领域 [60][61] 问题2: 解释NIM中四个基点的系统迁移调整、新加坡EIR调整以及套期保值政策 - 系统迁移调整是对之前未考虑的数据进行修正，属于一次性调整 [65] - 套期保值方面，之前的短期套期保值部分到期，计划重建以锁定更高利率，为明年收入增长提供支持 [66][67] - 新加坡EIR调整是精算估值的修正，影响多个季度，因此单独列出 [68] 问题3: 本季度贷款下降原因及明年贷款增长展望 - 本季度贷款下降主要因财资头寸变化，与LCR管理有关，剔除相关因素后基础贷款增长2%，年化约3% [73][74] - 明年贷款增长方面，财富管理、金融市场、Mox和Trust业务增长良好，预计客户信贷需求将增加，具体指导将在2月给出 [75] 问题4: Ventures产生负存款收入的原因及未来业务依赖情况 - 负存款收入部分是由于为吸引客户进行的促销活动，随着业务发展，预计促销占收入比例将改善，未来会有更多无担保贷款业务 [78][79] 问题5: 早期预警增加的驱动因素及NIM轨迹 - 早期预警增加主要因一个主权国家进入重组阶段被列入预警，同时信用等级12和净第三阶段贷款减少 [81] - 预计第四季度NIM略高于第三季度，加上2月套期保值到期的9个基点，预计2024年平均NIM约为175个基点 [82][83] 问题6: 渤海银行减值对资本分配的影响 - 资本分配决策主要取决于资本状况和业务增长对资本的需求，尽管渤海银行减值有影响，但公司资本状况良好，年底会综合考虑资产增长需求和资本回报 [86][87] 问题7: RWA减少的具体行动及Mox本季度减值高的原因 - RWA减少主要得益于CCIB业务的优化举措，提前完成了3年减少220亿美元低回报RWA的目标 [89][90] - Mox减值高是由于会计规则要求在新客户关系建立时计提12个月预期减值费用，属于早期现象 [91][92] 问题8: 明年8% - 10%收入预期的合理性及成本设定方法，以及交易银行存款动态变化原因 - 明年8% - 10%的收入预期合理，净息差增长、费用收入增长以及业务增长势头等因素支持该预期 [98][100] - 成本设定需平衡效率和未来高收入领域的投资，以实现利润增长 [101] - 交易银行存款中CASA比例上升，部分是由于有意识减少CTD，且该比例在一定范围内波动 [102] 问题9: 香港和新加坡抵押贷款业务何时会改变策略以及对新客户获取的重要性 - 目前香港抵押贷款利差低，公司会监控情况，确保富裕客户能获得所需产品，但不会追求不经济的独立抵押贷款业务 [108] 问题10: 渤海银行账面价值变化的假设及高收益贷款增长对中期风险成本的影响 - 渤海银行账面价值变化主要因净息差低于预期，公司认为已采取适当保守措施 [111] - 高收益贷款业务（如Mox和Trust的无担保贷款）占比不大，不会对信用成本产生重大影响，但会在后续指导中考虑 [112] 问题11: 香港商业房地产办公室租金疲软对LTV和拨备的影响 - 香港商业房地产和抵押贷款的贷款价值比约为52% - 53%，有较大缓冲空间，办公室租赁业务占比不大，无需过度担忧 [116][117] 问题12: 未来贷款增长的风险偏好变化、低贷款增长下的资本回报情况以及明年信用质量关注领域 - 风险偏好无重大变化，公司会根据情况调整风险敞口，如减少对主权挑战国家和中国房地产的敞口 [120][121] - 若资产增长低，RWA降低有利于回报，但公司希望明年业务有更多增长，会平衡资产增长和资本回报 [122] - 目前除中国商业房地产和部分主权国家外，对整体信用质量感到满意，会继续监控中国商业房地产情况 [123][124]

业绩总结 - 2023年第三季度运营收入为44亿美元，同比增长7%[3] - 净利息收入为24亿美元，同比增长20%[4] - 2023年第三季度的税前利润为13亿美元，同比下降2%[4] - 2023年迄今为止的运营收入同比增长15%，税前利润为46亿美元，同比增长19%[3] - 2023年第三季度的可持续回报率(RoTE)为7.0%，同比下降240个基点[4] - 2023年第三季度的信用减值为3亿美元，同比增加27%[4] - 2023年第三季度的宏观交易收入同比下降11%[29] - 财富管理部门2023年第三季度收入同比增长18%[31] 用户数据 - 2023年第三季度富裕客户的新客户数量接近68000人，是自2021年以来的最高季度[32] - 2023年第三季度的富裕客户资产管理规模为2530亿美元，受到市场估值的负面影响[32] - 2023年第三季度中国境内收入同比下降4%，境外收入同比增长29%[38] 未来展望 - 预计2023财年的收入增长为12-14%[3] - 2023年下半年，客户贷款和预付款预计将以低个位数百分比增长[53] - 预计2023年的贷款损失率将在17至25个基点之间[61] - 预计2023年收入增长将在12%至14%之间，2024年为8-10%[102] 费用与资本 - 2023年第三季度的费用控制良好，环比下降1%[3] - 2023年第三季度的运营费用同比增长8%[42] - 2023年第三季度的资本充足率CET1为13.9%，较上季度上升20个基点[6] - 2023年CET1资本支持增长和股东分配的缓冲为83亿美元，约340个基点[124] 负面信息 - 2023年第三季度的净利息收益率(NIM)为1.63%，环比下降4个基点[5] - 2023年第三季度信贷减值为2.94亿美元，同比增加6200万美元，主要受中国商业房地产影响[48] - 2023年第三季度流动收入同比增长3%，但整体收入同比下降8%[29] 股东回报 - 自2022年1月以来，累计股东分配达到39亿美元[58] - 2023年股东分配总额为39亿美元，包括125亿美元的股票回购和5.23亿美元的年度股息[130] - 2023年，预计每股分红将逐步增加[102]

财务表现 - 渣打集团有限公司二〇二三年上半年收入按年增长14%至90亿元[7] - 二〇二三年上半年税前基本溢利上升29%至33亿美元[6] - 二〇二三年第二季有形股东权益回报为12.1%，按年上升4个百分点[7] - 二〇二三年第二季收入上升20%至46亿元，按固定汇率基准计算则上升24%[7] - 二〇二三年第二季金融市场业务收入创新高，上升15%（按固定汇率基准计算）[7] - 二〇二三年上半年有形股东权益回报为12.0%，按年上升3个百分点[7] - 二〇二三年上半年收入上升14%至90亿元，按固定汇率基准计算则按年上升18%[7] - 二〇二三年上半年有形股东权益回报为12.0%，按年上升3个百分点[7] - 二〇二三年上半年支出按年增加8%至55亿元，按固定汇率基准计算则上升12%[7] - 二〇二三年上半年正收入与成本增长差为6%；成本对收入比率改善3个百分点至61%[7] - 税前基本溢利为33亿元，按固定汇率基准计算上升29%，达到2015年以来的新高[8] - 客户贷款及垫款为2900亿元，自2022年12月31日以来减少210亿元或7%[8] - 流动性覆盖比率为164%，墊款对存款比率为53.6%[8] - 风险加权资产为2490亿元，自2022年12月31日以来增加40亿元[8] - 普通股权一级资本比率为14.0%，中期普通股股息增加50%，相当于每股6仙[8] - 按基本基准计算的每股盈利增加16.4仙或28%至75.0仙，法定的每股盈利增加22%至75.6仙[8] - 企业、商业及机构银行业务推动改善回报，风险加权资产收入回报达8.0%[8] - 个人、私人及中小企业银行业务改革盈利能力，成本对收入比率为58%，按年改善14个百分点[8] - 可持续发展业务持续增长，收入按年增长37%，资产增长8%[8] - 二〇二三年业务覆盖的市场预计将继续比西方市场更快速增长[9] - 按固定汇率基准计算收入增长目标为12–14%[10] - 全年平均净息差约为170个基点[10] - 二〇二三年下半年资产预计以低个位数的百分比范围内增长[10] - 风险加权资产预计以低个位数的百分比范围内增长[10] - 正收入与成本增长差约为4%（撇除英国银行征费，按固定汇率基准计算）[10] - 全年贷款损失率范围为17–25个基点[10] - 在13–14%的普通股权一级资本比率目标范围内灵活经营[10] - 有形股东权益回报达10%[10] - 截至2023年6月30日，公司经营收入达到8951百万元，同比增长14%[11] - 公司除税前溢利达到3306百万元，同比增长25%[11] - 公司普通股股东应占溢利为2128百万元，同比增长20%[11] - 公司普通股股东有形权益回报率为12.0%，较去年同期增加270个基点[11] - 公司总资产达到838711百万元，同比增长2%[11] - 公司客户贷款及垫款为290137百万元，较去年同期减少7%[11] - 公司总资本比率为21.1%，较去年同期减少60个基点[11] - 公司每股盈利基本为75.0仙，较去年同期增加16.4仙[11] - 公司每股资产净值为1513仙，较去年同期增加60仙[11] - 公司期末普通股数为2797百万股，较去年同期减少2%[11] - 二〇二三年首六个月按固定汇率基准计算收入按年上升18%[12] - 上半年稅前基本溢利上升29%至33億元，是自二〇一五年以来录得最高的上半年溢利[13] - 19个市场的上半年收入创历史新高，17个市场的上半年溢利亦创历史新高[13] - 流动性覆盖比率为164%[14] - 宣布进一步回购10亿元股份，过去18个月，股份数目减少约9%[15] - 企业、商业及机构银行业务的跨境收入于本年度首六个月上升44%，其中以中国业务的增长尤其强劲，升幅达59%[17] - 本年度吸纳约450,000名全新客户，另外有100,000名客户由大众零售银行业务客户升级为富裕客户[18] - 可持续金融业务方面的收入上升37%，预期二〇二四年的总收入将接近10亿元[19] - 企业、商业及机构银行业务收入回报率达到8.0%，超过目标[21] - 个人、私人及中小企业银行业务成本对收入比率为58%，与目标一致[22] - 中国在岸及离岸的除税前溢利上升超过四倍至7亿元[23] - 集团在过去18个月的总结构性成本节约已达到6亿元[24] - 目标向股东回报超过50亿元资本，股东回报总额将达到39亿元[25] - 企业、商业及机构银行业务的跨境收入在沙特阿拉伯增长逾140%[28] - Mox和Trust的目标分别为2024年和2025年达到盈利，两家银行合共拥有过百万名客户[29] - 公司与印尼的Bukalapak合作推出了「银行即服务」产品Nexus，已吸纳超过220,000名客户[30] -

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收46亿美元，同比增长24%，净息差同比增加36个基点至171个基点 [3] - 上半年总营收90亿美元，同比增长18%，净息差同比增加35个基点至167个基点 [6] - 上半年费用55亿美元，同比增长12%，收入成本比为正6% [7] - 上半年信贷减值费用1.72亿美元，同比减少9200万美元，年化风险成本为11个基点 [32] - 上半年税前利润33亿美元，同比增长29%，有形股本回报率为12.0%，同比提高3个百分点 [8] - 流动性覆盖率为164%，较第一季度提高3个百分点，CET1比率为14.0%，处于目标范围上限 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理业务 - 上半年收入10亿美元，同比增长5%，第二季度实现同比增长 [21] - 富裕客户净新增资金130亿美元，超过去年同期两倍 [21] - 香港新开户数量约为去年同期的三倍，中国内地和新加坡约为两倍 [22] 金融市场业务 - 上半年收入28亿美元，同比增长4%，剔除2022年上半年2.16亿美元的按市值计价收益影响后，同比增长13% [17] - 宏观交易业务表现创历史新高，利率和外汇业务收入实现两位数和高个位数增长 [18] - 信贷市场收入同比增长10%，融资解决方案和发行收入因发行市场低迷而下降 [19] 企业及机构银行（CCIB）业务 - 上半年收入58亿美元，同比增长33%，有形股本回报率为21%，同比提高9个百分点 [24] - 跨境收入34亿美元，同比增长44%，占CCIB总收入的59% [25] 消费者、私人及商业银行（CPBB）业务 - 上半年收入36亿美元，同比增长30%，有形股本回报率为28%，同比翻倍 [24] 各个市场数据和关键指标变化 亚洲市场 - 上半年收入创历史新高，有形股本回报率为19%，同比提高8个百分点 [27] - 11个市场收入创历史新高，7个市场利润创历史新高，10个市场有形股本回报率超过12% [27] 非洲和中东市场 - 保留业务上半年收入同比增长34%，有形股本回报率超过16% [28] 主要市场 - 香港、中国内地和新加坡上半年收入均创历史新高，印度增长相对较慢，但潜在动力依然强劲 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在CCIB业务上，收入风险加权资产回报率达8%，超过6.5%的目标，CCIB收入中来自高回报金融机构客户的比例提高至48%，已完成2022年以来220亿美元风险加权资产优化目标中的200亿美元 [56] - 在CPBB业务上，成本收入比为58%，有望实现2024年60%的目标，已实现三年5亿美元总费用节省目标中的超过3亿美元 [57] - 公司继续扩大大众零售客户基础，上半年新增超过45万新客户，约10万客户从大众零售升级为富裕客户 [59] - 公司计划在2022 - 2024年向股东返还超过50亿美元资本，截至目前已返还39亿美元 [63] - 公司正在重塑业务版图，处置非核心业务，在非洲和中东地区退出部分市场，专注于沙特阿拉伯和埃及等更具规模和增长潜力的市场 [64] - 公司的风险投资组合取得成功，两家虚拟银行Mox和Trust新增零售客户超过100万，Mox目标在2024年实现盈利，Trust预计在2025年实现盈利，Nexus银行即服务平台已在印度尼西亚上线，已吸引超过22万客户 [67][68] - 公司将可持续发展作为四大战略重点之一，承诺到2030年筹集3000亿美元可持续融资，目前已完成650亿美元，可持续金融业务收入同比增长37%，有望在2024年实现接近10亿美元的收入目标 [70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管近期面临挑战，但公司业务和客户对多数市场的前景和机会仍充满信心 [48] - 亚洲经济增长动力强劲，预计今明两年GDP增长率将超过5%，是美国或欧洲预期增长率的四倍多，公司凭借在亚洲的独特地位，有望抓住亚洲地区的结构性增长机会 [49][50] - 印度经济增长势头强劲，2020年代可能成为印度的十年，为银行提供了扩大规模和提高回报的机会 [52] - 公司预计亚洲地区的贸易流量将增长，供应链将重新配置，随着地区消费增长和客户寻求多元化和弹性，亚洲经济体之间的贸易将增加 [51] - 公司认为中国经济复苏虽有所放缓，但预计今明两年GDP仍将增长超过5%，公司在中国的业务与中国国内GDP的短期经济挑战脱钩，更关注长期结构性机会带来的资金流动 [60][61] - 公司对2023年的盈利指引进行了上调，预计今年有形股本回报率将达到10%，2024年将超过11%，并在之后继续增长 [74] 其他重要信息 - 公司更新了净利息收入的计算和呈现方式，排除了交易账簿融资成本的影响，以更准确反映各业务的净利息收入动态，但对总收入无影响 [12][13] - 公司预计全年净息差约为170个基点，交易账簿融资成本全年预计接近19亿美元 [16] - 公司宣布进行新一轮10亿美元的股票回购，将使第三季度CET1比率降至13.6% [9][43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待全年10%的RoTE目标以及风险投资业务的收入情况？ - 公司表示，通常下半年RoTE会低于上半年，主要原因包括财富管理和金融市场业务在12月较为清淡、年末需计提银行税以及信贷减值情况不确定等 [79] - 风险投资业务方面，Mox和Trust虽目前处于投资阶段，但已接近盈利，随着业务发展，预计将从拖累收入转变为推动收入增长 [77][78] 问题2：存款情况向好且对冲到期，是否会对2024年的业绩指引进行上调？以及下半年是否会出现大量坏账？ - 公司对存款情况表示满意，认为存款基础质量较高且具有粘性，符合预期 [82] - 公司业务具有季节性，下半年通常会受到假期等因素影响，同时考虑到宏观经济不确定性和央行控制通胀的措施，预计信贷成本会有所上升，但目前未发现明显问题 [82] 问题3：市场利率上升，公司对净息差的展望是否考虑了存款迁移和贝塔系数的变化？以及金融市场业务收入的可持续性如何？ - 公司预计全年净息差约为170个基点，目前CASA与定期存款的比例约为60%，贝塔系数与预期相符，虽有上行趋势，但不会改变净息差的预期范围 [87] - 金融市场业务收入的增长得益于公司多年来的结构性投资，包括数字化、风险管理能力提升和业务整合等，其中流量业务具有可持续性，偶发性收入虽有波动但总体为正且呈增长趋势 [91] 问题4：下半年贷款增长的驱动因素是什么？以及财富管理业务的增长动力和可持续性如何？ - 贷款增长受多种因素影响，包括公司对回报的关注、企业客户去杠杆化以及对抵押贷款业务的谨慎态度等，随着香港房地产市场企稳，预计下半年贷款将实现低个位数增长 [94][95][96] - 财富管理业务正处于复苏初期，新客户和新资金流入良好，但尚未充分参与市场，随着客户逐渐转向更具附加值的产品，业务有望实现强劲增长 [95] 问题5：收入增长带动成本增长的原因是什么？以及2024年的成本增长和收入增长预期如何？ - 成本增长主要源于通胀以及对数字银行、贸易平台、财富管理平台等领域的投资，公司认为这些投资将带来短期回报 [100] - 公司预计今年剩余时间成本将保持在第二季度水平，2024年可能会受到通胀和薪资增长的影响，但对实现各项目标充满信心 [100] 问题6：收入增长指引上调，但收入成本比仅小幅提高，如何看待边际成本收入比和额外投资支出？以及NIM预测上调但目标未变的原因和贝塔系数的未来走势？ - 公司上半年新增收入的约70%转化为了营业利润，随着收入增长，成本增长相对较慢，将继续提高盈利能力，有助于实现RoTE目标 [104] - 公司未改变NIM目标范围，将根据市场情况灵活调整，明年的NIM指引将在年底更新，由于当前NIM基础提高，隐含的明年指引实际上有所增加 [104] 问题7：市场风险权重同比增长17%，达到2015年以来的最高占比，其驱动因素是什么？以及集团资本配置是否会继续向市场业务倾斜？ - 金融市场业务的增长、客户交易量和流量的增加以及市场波动性的提高，导致市场风险权重上升 [106][107] - 公司在资本配置上较为灵活，会根据不同业务的回报情况进行调整，可持续金融领域的贷款业务若回报可观，资本可能会回流 [107] 问题8：零售CASA向定期存款的迁移在本季度明显放缓，是否会持续到第三季度？以及如何看待金融市场业务增长的可持续性和2024年8% - 10%的收入增长预测？ - 过去几个季度，CASA与定期存款的比例和贝塔系数相对稳定，预计未来几个季度不会有明显变化 [109] - 目前市场情况较为平稳，随着第四季度市场事件增多，预计波动性将回升，金融市场业务增长的可持续性有待观察 [110] 问题9：流动性比率处于高位，对冲逐渐到期，未来的对冲策略是什么？ - 公司目前流动性覆盖率高于平均水平，会综合考虑流动性和RoTE来管理流动性 [113] - 部分短期对冲已在2月到期，另一部分将于明年2月到期，公司将密切关注市场情况，适时决定是否进行替换 [113] 问题10：本季度TNAV部分低于预期，如何看待其反转情况以及对RoTE目标的影响？以及贷款增长缓慢，如何平衡资本分配以实现贷款增长和股东回报？ - 公司近期盈利能力增强，资本生成增加，将优先将资本用于有盈利增长机会的业务投资，如有剩余则通过股票回购返还给投资者 [116] - 贷款增长受多种因素影响，但公司有充足资本，随着贷款需求回升，可在支持业务增长的同时继续向股东返还回报 [116] - 公司在可持续金融、消费信贷合作和贸易业务等领域看到了增长机会，预计明年贷款将实现低个位数增长 [117]

渣打集团总部及财务报告准则 - 渣打集团有限公司总部设在伦敦[3] - 国际财务报告准则第9号规定对所有金融工具确认预期信贷损失的减值模式[9] 预期信贷损失计提阶段 - 12个月预期信贷损失属于第一阶段，全期预期信贷损失属于第二阶段，信贷减值属于第三阶段[11] - 当资产的预期信贷风险大幅增加时，预期信贷虧损将由12个月基准转撥为全期基准[13] 预期信贷虧损计提模型 - 本集团采用统计模型法釐定预期信贷虧损，主要使用国际财务报告准则第9号预期信贷虧损方法[13] - 预期信贷虧损包括前瞻性宏观经济信息的多项假设和判断，管理层额外判断调整可用于获取未识别的风险[13] 贷款及墊款情况 - 公司的现金及央行结存为86,339百万元，客户贷款及墊款为290,137百万元[29] - 公司第一阶段客户贷款及透支额减少175亿至2,780亿（2022年12月31日：2,950亿）[37] 资产负债表及风险承担 - 本集团资产负债表内所承担的最高信贷风险总额增加220亿元至8,110亿元，未计及任何持有抵押品或其他减低信贷风险措施[24] - 第一阶段总结余增加292亿元，达到8,500亿元，其中280亿元为存放中央银行的现金[30] 信贷减值情况 - 公司的现金及央行结存为86,339百万元，銀行同業貸款及墊款为44,602百万元，客户贷款及墊款为290,137百万元[33] - 2022年一月一日，公司信贷减值总额为684,759百万元，转移到第一阶段的金额为24,666百万元，转移到第二阶段的金额为46,960百万元[58] 风险承担及抵押品 - 企业、商业及机构银行业务的第三阶段保障比率增加2%至62%，主要是因为新的预期信贷损失撥备[74] - 企业、商业及机构银行业务的抵押品减少53亿至329亿（2022年12月31日：382亿）[79] 市场风险及流动性 - 利率敏感度测试显示，利率变动对公司盈利的影响，上移50个基点将增加4.20亿美元的预测净利息收入[189] - 流动性覆盖比率为164%，较上年同期增长17%[172]

财务表现 - 二〇二三年上半年，集团有形股东权益回报率为12.0%，按年上升3个百分点[3] - 二〇二三年上半年，集团收入按固定汇率基准计算，年增长18%，达到90亿美元[3] - 二〇二三年上半年，集团税前基本溢利为33亿美元，按固定汇率基准计算上升29%[4] - 二〇二三年上半年，集团客户存款为4,700亿美元，自二〇二二年十二月三十一日以来增加80亿美元或2%[4] - 二〇二三年上半年，集团风险加权资产为2,490亿美元，自二〇二二年十二月三十一日以来增加40亿美元[4] - 二〇二三年上半年，集团普通股权一级资本比率为14.0%，达到13-14%目标范围的顶端[4] - 二〇二三年上半年，集团实施了多项策略性行动，包括推动企业、商业及机构银行业务改善回报和改革个人、私人及中小企业银行业务盈利能力[4] - 二〇二三年上半年，集团创投业务取得成功，数字银行Mox和Trust吸纳超过一百万客户[4] - 二〇二三年上半年，集团可持续金融业务持续增长，收入按年增长37%[4] - 二〇二三年上半年按固定汇率基准计算收入增长18%[10] - 正收入与成本增长差达到6%[11] - 贷款损失率范围为17-25个基点[6] - 有形股东权益回报率达12.0%[6] - 全年平均净息差约为170个基点[5] - 全年贷款损失率范围为17-25个基点[5] - 资产以低个位数的百分比范围内增长[5] - 风险加权资产以低个位数的百分比范围内增长[5] - 每股盈利基本为75.0仙[8] - 每股有形资产净值为1,302仙[8] 业务拓展 - 公司展望显示，二〇二三年业务覆盖的市场将继续快速增长，受到策略性行动的支持[4] - 企业、商业及机构银行业务的跨境收入上升44%，中国业务增长尤其强劲，升幅达59%[15] - 大众零售银行业务吸纳约450,000名全新客户，100,000名客户升级为富裕客户[16] - 可持续金融业务方面的收入上升37%，预期2024年总收入将接近10亿元[17] - 企业、商业及机构银行业务的风险加权资产收入回报达8.0%，超过目标[19] - 個人、私人及中小企业銀行業務的成本對收入比率为58%，与目标一致[20] - 中國在岸及離岸的除稅前溢利于本年度首六个月上升超过四倍至7億元[21] - 公司在过去18个月的总结构性成本节约已达到6億元，成本对收入比率自2021年年底以来已下降9个百分点[22] - 公司定下目标，2022年至2024年期间向股东回报超过50億元资本，今天宣布的10億元股份回购将使股东回报总额达到39億元[23] - 公司与印尼的Bukalapak合作推出了「銀行即服務」產品Nexus，吸纳超过220,000名客户[28] - 公司宣布出售CardsPal，是SC Ventures成功孕育出的企业[29] - 公司在亚洲、非洲及中东市场创造大部分盈利，同时与西方经济体紧密连接，是领先的离岸人民币业务银行和纽约主要美元结算银行之一[30] - 亚洲预计在未来十年将继续主导全球贸易，出口增长将超过其他经济地区[31] - 公司预期亚洲在2023年及2024年的国内生产总值增长率将超过美国及欧洲的两倍，业务覆盖21个市场，包括全部10个东盟市场[32] - 公司在非洲及中东地区是最大的国际银行之一，在全球两大金融机构网络贸易银行之一，有信心实现2024年目标并持续实现高增长的有形股东权益回报[33] - 公司在2022年2月提出的五项战略性行动取得重大进展，实行管理层决策[34] - 公司提升对2023年的预期，目标将有形股东权益回报分别达到10%及超过11%，并继续增长[35] 风险管理 - 公司槓桿比率为4.8%，持平于上年底，仍显著高于最低要求3.7%[77] - 公司展望二〇二三年业务覆盖市场将继续较西方市场更快速增长[78] - 公司已实施深入的信息和网络安全防御控制环境策略，以管理网络安全风险[185] - 公司加强监管审查力度，预计监管将得到强化，以适应主流金融服务风险蔓延的担忧[186] - 公司正在探索合作伙伴关系、联盟和新技术的机会，以提高效率和支持客户和业务需求[187] - 公司加速使用人工智能和其他先进技术，以满足监管关注，需要严格评估内部专业知识和风险治理[188] - 公司关注可能对银行业构成影响的科技新趋势、机遇和风险发展，根据新计划的机会评估风险，降低风险并停止计划[189] - 公司的文化和员工价值主张旨在解决多元化人才的新期望，通过建立持续学习型文化发展未来技能，平衡建立和引入技能[193] - 公司正在进行多年计划，通过建

公司业绩 - 公司的财务主要业绩指标包括有形股东权益回报率为8.0%，普通股权一级资本比率为14.0%[5] - 公司的经营收入为162.55亿元，除税前溢利为47.62亿元，每股盈利为101.1仙[5] - 公司在2022年的收入上升15%，达到163亿元，税前基本溢利上升15%，达到48亿元[27] - 公司更新了有形股东权益回报目标，从2024年达到10%提升至超过11%[27] - 公司保持充裕的流动性，资本水平强劲，年末普通股权一级资本比率为14%[28] - 公司计划在2024年年底前提供最少50亿元的实质股东回报[29] - 公司已将股息总额增加50%至每股18仙，并计划进行新一轮10亿元股份回购[30] - 公司短期内将进行新一轮10亿元股份回购，计划将总资本分派达到28亿元[30] - 公司在2021年提出的策略取得良好进展，四个战略重点工作均取得进展[31] - 公司的有形股东权益基本回报在2022年达到8.0%，比2021年提高120个基点[33] - 公司目标持续改善盈利能力，有形股东权益基本回报在2022年为8.0%，比2021年提高120个基点[35] - 2022年，股东回报总额增长41.4%，达到160亿美元以上，创下新高[37] - 2022年全年股东回报总额为正41.4%，较2021年的负2.0%有显著提升[38] - 2022年普通股权一级资本比率为14.0%，高于目标范围的高端[39] 全球市场 - 全球GDP在2022年增长了5.3%，欧元区经济增长约为3.4%[62] - 中国经济增长放缓，从2021年的8.4%下降至2022年的3.0%[63] - 美国经济在国内需求恢复的情况下，全年仍录得2.1%的增长[64] - 全球经济增长预期将在2023年减弱至2.5%，亚洲地区可能是增长最快的区域[65] - 亚洲地区可能继续以5.3%的增长率带动全球增长[66] - 中国可能在2023年下半年稳定住房销售和投资，消费可能成为主要增长推力[74] - 2023年韩国经济预计增长为1.7%[74] - 全球资金流动性紧张可能导致部分新兴市场难以获得国际融资[66] - 美国和欧元区的消费者价格通胀高峰可能落后于预期[79] - 美联储可能在2023年上半年结束利率紧缩周期[79] - 撒哈拉以南非洲地区的经济预计将保持强劲增长[80] - 阿拉伯国家合作委员会地区将受益于有利的能源价格环境[81] 区域业务 - 公司在亚洲地区的经营收入为112.13亿元，占总收入的最大比例[14] - 公司在非洲及中东地区的经营收入为26.06亿元，占总收入的一部分[14] - 公司在欧洲及美洲地区的经营收入为23.53亿元，占总收入的一部分[14] - 公司在非洲及中东地区有紮根深厚的传统，在该地区已有160年的历史，最大市场为阿拉伯联合酋长国、巴基斯坦、肯尼亚、尼日利亚、南非及加纳[20] - 中国在岸业务收入增长10%，离岸相关收入增长21%[49] - 预计2023年欧美市场面临衰退风险，但业务所在地区前景乐观[52] - 2022年业务表现未如理想，但2023年预计财富管理业务将复苏[54] - 在新加坡推出第二间全数字银行Trust Bank，吸纳超过45万客户[55] - 2023年中，中国预计GDP增长为5.8%，香港预计增长为3.2%[74] - 香港经济预计2023年增长3.2%，但外部阻碍可能仍然存在[75] - 印度预计2023年GDP增长率将从7.0%放缓至5.5%[75] - 新加坡和印尼2023年的增长可能会减弱，东盟增长将下降至长期平均值5.0%[76]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达44亿美元，同比增长13%，高于8% - 10%的指引区间，为2015年以来最佳第一季度收入表现 [4][15] - 法定基础上，净利息收入同比增长18%至20亿美元，其他收入增长9%至24亿美元 [15] - 费用为27亿美元，同比增长10%，收入成本比为正3%，公司有信心在2023年实现正3%的收入成本比 [16] - 贷款减值为2600万美元，同比大幅降低 [16] - 税前基础利润达17亿美元，同比增长25%，为2014年以来最佳季度利润表现，有形股本回报率达11.9% [4][17] - 核心一级资本充足率（CET1）为13.7%，处于13% - 14%目标区间的高端 [17] - 流动性覆盖率（LCR）季度内上升14个百分点至161%，为有记录以来的最高水平 [17] - 调整后第一季度净利息收入为23亿美元，同比增长36%，平均调整后净息差增加34个基点至163个基点 [21] - 2023年净息差（NIM）展望下调5个基点至约170个基点，2024年将扩大至约175个基点 [22] - 风险加权资产（RWA）季度内增加60亿美元或3%至2510亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 交易银行 - 现金业务受益于利率上升，收入同比几乎增长两倍 [18] - 贸易业务受全球贸易流量下降、主要市场信贷条件严峻和利差压缩影响，收入下降3% [18] 零售业务 - 存款收入同比增长两倍多，受利率上升和管理良好的传导率支持 [19] - 抵押贷款收入下降52%，因市场动态（包括香港的利率上限）导致利差压缩和交易量下降 [19] - 信用卡收入（CCPL）因信用卡余额和手续费收入增加而增长2% [19] 财务市场业务 - 财务市场业务开局良好，季度末表现强劲，交易收益增加和利差扩大 [23] - 财务市场收入按名义计算下降5%，但调整后与去年创纪录的季度相比，基础表现增长1% [23] - 约70%的财务市场收入来自客户流动性和风险敞口管理产生的更稳定的流量收入，同比增长15% [24] 财富管理业务 - 财富管理业务收入为5.11亿美元，与去年同期相比持平，从去年下半年的低迷中恢复良好 [25] - 北亚地区疫情后重新开放为财富管理业务的持续复苏奠定了基础 [25] - 香港和中国内地的银行保险和国债产品实现两位数增长，整体财富收入同比增长 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港和新加坡作为公司最大的两个市场表现突出，收入分别增长33%和40% [20] - 中国离岸收入今年迄今增长67%，中国重新开放推动业务活动水平上升 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在各战略举措上取得良好进展，包括发展网络业务、富裕客户群体和可持续金融收入，同时加速大众市场零售业务的增长 [4] - 公司预计2023年收入增长约10%，2024年收入增长在8% - 10%之间，净息差在2024年达到约175个基点 [38] - 公司致力于在2023年和2024年实现3%的正收入成本比 [38] - 公司将继续在13% - 14%的核心一级资本充足率目标区间内动态运营 [39] - 公司认为监管机构应采取措施，包括在银行之间以及银行与非银行之间实现更一致的监管，以及向市场提供更多关于央行资金可用性的明确信息，以应对流动性挑战 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管外部环境充满挑战，但公司第一季度业绩强劲，对业务和市场的前景持乐观态度 [4] - 亚洲和中东地区的业务活动依然强劲，中国重新开放推动业务活动水平上升，有望抵消西方经济放缓对亚洲经济的影响 [6][7] - 近期银行业动荡与全球金融危机不同，银行资本和流动性水平较高，监管机构迅速采取行动提供流动性支持，防止了更广泛的蔓延 [7][8][9] - 公司认为央行的目标可以通过更一致的监管和提供更多关于央行资金可用性的明确信息来实现 [9] - 公司业务模式未受到挑战，资产负债表和流动性状况稳健，有信心实现有形股本回报率目标 [10][12] 其他重要信息 - 公司已将非洲和中东退出市场、航空金融业务和DVA变动纳入重组和其他项目 [14] - 公司已交付6亿美元的成本效率计划，目标是实现13亿美元的成本效率 [29] - 公司宣布自2021年全年以来的总资本回报为28亿美元，目标是到2024年全年超过50亿美元 [37] - 公司预计外汇对收入的影响为2亿美元的逆风，对费用的影响为1亿美元的顺风 [39] - 公司贷款损失率将继续向历史周期内30 - 35个基点的范围正常化 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：为何在收入改善的情况下，收入成本比（jaws）指引仍未改变，以及如何看待今年的成本演变？风险加权资产（RWA）增加的原因是什么，以及如何看待其全年的演变？ - 公司认为收入增长越高对收入成本比越有利，目前仍预计今年实现3%的收入成本比，如果收入超过指引，可能会对收入成本比产生积极影响。公司将严格控制成本，以实现全年指引 [42][43] - 风险加权资产的增加有多个因素，包括资产增长、资产组合变化和信用迁移等，但公司在第一季度实现了一些优化效率收益，预计全年贷款和垫款以及风险加权资产将实现低个位数增长，目前风险加权资产处于可控范围内 [44] 问题2：未来18 - 24个月，流动性覆盖率（LCR）将如何演变，以及在净息差（NIM）指引中是如何考虑的？港元（HKD）业务对香港银行同业拆息（HIBOR）的利率敏感性如何？ - 公司认为目前保持较高的流动性水平是为了在市场不确定时期提供缓冲，对资本回报率（ROCE）的稀释较小。预计未来15 - 18个月可能会保持较高的流动性水平，如果市场允许，可以适当放松，以提高资本回报率 [48][49][50] - 公司在港元业务的资产和负债端基本匹配，对香港银行同业拆息的利率变化不太敏感 [51] 问题3：如何在香港市场实现贷款增长？为何要保持较高的流动性水平？ - 公司在香港市场注重回报，当抵押贷款资产对回报没有增值作用时，不会盲目参与市场。目前香港住房市场正在改善，公司将保持市场份额，并在有利可图的情况下参与市场。此外，公司在其他消费信贷领域和数字银行的资产端也看到了良好的增长势头 [57][58][59] - 公司认为目前业务表现良好，保持较高的流动性水平可以避免因流动性问题而分散管理层的注意力，确保公司能够专注于核心业务的增长和提高有形股本回报率 [60] 问题4：净息差（NIM）指引下调的更新预测涉及哪些方面？本季度减值费用较低的原因是什么，为何不改变之前的指引？ - 净息差指引下调的原因包括保持较高的流动性水平和对前景的细化预测，如个别市场的增长率变化和产品组合变化等 [64] - 本季度减值费用较低是一个积极的开端，主要是因为对中国商业房地产和主权债务的评估认为去年底的减值准备仍然合适，且其他业务表现良好。由于难以预测信贷减值，公司目前保持谨慎，暂不更新指引，将观察第二季度的情况再做决定 [66] 问题5：如何评估交易账簿的融资成本？飞机租赁业务的出售进展如何？财富管理业务新开户数量的增长有何意义，对下半年收入有何影响？ - 交易账簿的融资成本调整是由于客户需求和市场动态导致的资金来源组合变化，目前预计2023年的调整为17亿美元，这是为了支持财务市场业务的增长 [69][70] - 飞机租赁业务的出售正在进行中，公司希望在今年年底前完成该过程 [71] - 财富管理业务新开户数量显著增加，香港增长四倍，中国内地增长一倍，这是一个积极的信号，但具体的财务影响需要在半年报中进一步披露 [72] 问题6：自全年业绩公布以来，利率下降，为何交易账簿的融资成本从10亿美元增加到17亿美元？主权和中国商业房地产（CRE）的拨备覆盖何时释放？ - 交易账簿融资成本的增加主要是由于资金来源组合的变化，更多地从银行账簿借款，而减少了结构化票据和回购协议等融资方式 [74] - 公司定期对主权和中国商业房地产的风险敞口进行详细评估，目前认为对中国商业房地产的拨备覆盖仍然合适，将继续观察市场需求的变化 [75] 问题7：公司作为全球第六大美元清算行的市场地位是否会使并购活动更具挑战性？首席执行官关于流动性覆盖率（LCR）的评论是否意味着第一季度的部分组合调整是对预期监管变化的提前布局？ - 公司认为其作为美元清算行的地位在并购交易中可能被视为一项资产，但也承认地缘政治因素可能会影响一些潜在买家的兴趣，但公司目前专注于自身业务的运营 [77][78][79] - 公司增加流动性并非因为预计监管机构会强制要求，而是为了在市场变化中保持领先地位，避免因流动性问题分散核心业务的注意力 [84] 问题8：香港市场的流动性动态以及香港银行同业拆息（HIBOR）的变化是否会对定期存款（TD）迁移构成风险？公司客户的长期过剩流动性状况如何，对公司业务有何影响？ - 公司对存款组合的指引范围有信心，虽然香港市场可能存在一些波动，但整体情况应在指引范围内。定期存款虽然成本较高，但也是一种良好的流动性来源 [87][88] - 在短期至中期内，香港市场的流动性主要受人们对中国投资机会和首次公开募股（IPO）市场的预期影响。从长期来看，利率上升和流动性正常化可能会给银行系统带来挑战，但公司将保持警惕，确保能够应对市场波动 [90][91][92] 问题9：财富管理业务收入在其他地区的下降情况如何？香港和中国内地市场的业务在本季度的进展如何，对第二季度的收入有何影响？减值费用的改善主要体现在哪些阶段？ - 财富管理业务在2021年的全年收入约为22亿美元，去年降至约18亿美元，今年第一季度为5.11亿美元，显示出积极的势头。虽然香港和中国内地市场表现良好，但其他地区的情况需要进一步观察后续季度的变化 [96] - 减值费用的大部分成本集中在第三阶段，但整体减值费用较低 [97] 问题10：流动性覆盖率（LCR）上升而优质流动性资产（HQLA）持平的原因是什么？现金流出负债端发生了什么变化导致LCR上升？为何会对净息差（NIM）产生负面影响？ - 流动性覆盖率的计算涉及现金流出和持有的资产，并非所有的资金都计入优质流动性资产，但会影响流动性覆盖率的计算。公司在一段时间内保留了更多的流动性，导致流动性覆盖率上升 [100] - 对净息差的负面影响是因为持有更多不产生收入的资产，从而降低了净息差，但对资本回报率的影响较小 [101] 问题11：减值费用指引向30 - 35个基点正常化的过程中，是否有特定领域可能会恶化？收入指引考虑2亿美元的外汇不利影响后，与市场共识的差距是否合理？ - 公司继续关注主权债务情况，对新兴市场主权债务的信用状况变化保持警惕，但通过积极管理能够较好地应对。商业房地产和对经济衰退敏感的行业也是关注重点，但目前公司投资组合中没有明显的压力迹象 [105][106] - 由于外汇因素难以精确预测，公司认为市场共识在一定范围内是合理的，但无法确定具体的外汇汇率对模型的影响 [109] 问题12：财富管理业务在香港和中国内地地区的活动水平与正常水平（如2018 - 2019年）相比如何？如果今年下半年更多内地客户增加财富管理业务活动，对收入指引的上行风险有多大？ - 财富管理业务正在逐步恢复到疫情前的水平，2019年的收入约为17亿美元，目前季度收入为5.11亿美元，显示出积极的趋势。账户开户数量的增加是一个积极的信号，但具体的财务影响需要进一步观察 [112] - 目前一些领先指标（如内地游客到香港的数量和大湾区财富通计划的实施）仍未完全恢复，但随着这些指标的改善，财富管理业务有望进一步增长，公司认为这是一个重要的增长机会 [113]

财务业绩 - 基本基准下除税前溢利为47.62亿元，同比增长15%；法定基准下为42.86亿元，同比增长30%[3] - 基本基准下有形股东权益回报为8.0%，提升120个基点；法定基准下为6.8%，提升200个基点[3] - 基本基准下经营收入为162.55亿元，同比增长15%；法定基准下为163.18亿元，同比增长16%[3] - 普通股一级资本比率为14.0%，提升19个基点，达到13 - 14%目标范围顶端[3] - 股东回报总额为41%，提升43个百分点[3] - 公司2022年经营收入总额基本基准为163.18亿元，法定基准为162.55亿元[18] - 2022年公司收入上升15%至163亿元，除税前基本溢利上升15%至48亿元[33] - 2022年有形股东权益回报上升至8%，按年上升120个基点[33] - 年终普通股权益一级资本比率为14%，处13 - 14%目标范围顶端[33] - 2022年有形股东权益基本回报为8.0%，较2021年的6.8%提高120个基点[37][38] - 2022年股东回报总额为正41.4%，2021年为负2.0%[39] - 2022年集团普通股权一级资本比率为14.0%，位于13 - 14%目标范围高端[41] - 2022年收入增长15%至超160亿元，除税前基本溢利上升至48亿元，按年增加15%[44] - 2022年有形股东权益回报为8%，目标2023年提升至接近10%，2024年提升至11%以上[44] - 2022年全年普通股股息增加50%至每股18仙，将进行10亿元股份回购，自2022年初股东回报总额达28亿元，目标2024年底前回馈至少50亿元资本[44] - 2022年正收入与成本增长差为6%，节省13亿元支出目标已完成三分之一，目标2023及2024年正收入与成本增长差达3%左右[45] - 2022年集团表现强劲，2023年收益前景乐观，加息利好核心业务[50] - 2022年消费者客户满意度指标为48.1%，2021年为43.1%[79] - 普通股权益一级资本比率为14%，达集团13 - 14%目标范围顶端[85] - 2022年除税前基本溢利增加31%至41亿元，基本经营收入增加19%至100.45亿元[108] - 有形股东权益基本回报由9.6%增至13.7%[108] - 2022年活跃的富裕财富管理客户数目为857000名，增长5%[110] - 个人、私人及中小企业银行业务服务超1000万名个人及小型企业客户，除税前基本溢利增加30%至15.96亿元，基本经营收入增加5%至60.16亿元[112] - 有形股东权益基本回报由11.6%增至15.8%[112] - 2022年中国业务在岸收入创新高，中国—东盟及中国—南亚走廊收入分别按年增62%及21%[118] - 除税前基本溢利增加8%至36.88亿元，基本经营收入增加7%至112.13亿元（按固定汇率基准计算则增加12%）[118] - 自2021年12月31日以来，客户贷款及垫款增加2%（按固定汇率基准计算则增加6%），客户存款减少3%（按固定汇率基准计算则持平）[118] - 风险加权资产自2021年12月31日以来减少190亿元[118] - 基本营业溢利为9.37亿元，按固定汇率基准计算增长25%，除税前基本溢利为8.19亿元，按固定汇率基准计算增长4%[125] - 基本经营收入为26.06亿元，增长7%，按固定汇率基准计算增长14%，中东、北非及巴基斯坦收入增长9%，按固定汇率基准计算增长15%，非洲增长3%，按固定汇率基准计算增长13%[125] - 风险加权资产较2021年12月低17%，客户贷款及垫款减少14%，按固定汇率基准计算减少9%，客户存款减少8%，按固定汇率基准计算减少3%[125] - 除税前基本溢利增长34%至8.63亿元，正收入与成本增长差为12%[129] - 基本经营收入增长17%至23.53亿元[129] - 支出增加5%，按固定汇率基准计算增加9%[129] - 2022年有形股东权益基本回报上升120个基点至8.0%，除税前基本溢利按固定汇率基准计算增加15%[132] - 收入按固定汇率基准计算及撇除债务价值调整增长15%至163亿元，为2014年以来最高水平[132] - 客户贷款及垫款按基本基准计算增加3%，支出按固定汇率基准计算增加9%[132] - 信贷减值支出增加至8.38亿元，贷款损失率为21个基点，远低于过往周期贷款损失范围[132] - 普通股权益一级资本比率为14.0%，处于目标范围上限，董事会宣布全年股息增加50%，并进行10亿元股份回购[132] - 经营收入增加10%，按固定汇率基准计算增加15%，约一半收入增长来自业务势头，另一半受加息环境影响[132] - 净利息收入增加12%，按固定汇率基准计算增加18%，平均净息差为141个基点，按年上升20个基点[132] - 其他收入增加9%，金融市场业务表现最佳，但部分被财富管理业务收入减少抵消[132] - 经营支出（不计英国银行徵费）增加4%，按固定汇率基准计算增加7%，成本对收入比率下降4个百分点至66%[132] - 基本每股盈利上升18%至101.1仙，法定每股盈利上升40%至85.9仙[132] - 2022年净利息收入75.93亿元，同比增长12%；其他收入87.25亿元，同比增长10%；法定经营收入163.18亿元，同比增长11%[136] - 2022年年内溢利29.02亿元，同比增长25%；有形股东权益法定回报为6.8%，同比增加200个基点；每股盈利85.9仙，同比增长40%[136][137] - 交易银行服务收入增加42%，其中现金管理收入增加85%，贸易及营运资金减少1%[138] - 金融市场业务收入增加21%，宏观交易增加40%，信贷市场收入下降3%，结构性融资收入减少17%，融资及担保服务收入增加67%[138] - 财富管理业务收入减少17%，管理投资收入减少39%，财资产品收入减少6%，银行保险业务收入减少6%[139] - 零售产品收入上升29%，存款收入上升157%，按揭及汽车收入减少35%，信用卡及私人贷款收入增加1%[139] - 财资业务收入下跌47%，其他业务收入减少16%[139] - 企业、商业及机构银行业务溢利上升31%，收入增长19%，支出增加4%，减值增加4.69亿元[141] - 个人、私人及中小企业银行业务溢利上升30%，按固定汇率基准计算上升35%，收入增长10%，支出增长3%，减值减少1000万元[141] - 创投业务亏损增加至3.63亿元，全年收入总额达2900万元，支出增加三分之一，其他减值为2400万元[141] - 2022年除税前基本溢利47.62亿元，较2021年的41.96亿元增长13%[142] - 经调整净利息收入上升17%，从2021年的67.96亿元增至2022年的79.76亿元，净息差上升17%，平均值为141个基点，按年上升20个基点[144] - 信贷减值支出总额为8.38亿元，较2021年的2.63亿元增加219%[146] - 客户贷款及垫款总额为3161.07亿元，较2021年的3041.22亿元增长4%[147] - 中央及其他项目（类别）录得亏损5.71亿元，原因是收入下降71%，支出增加26%，信贷减值增加1.12亿元[142] - 亚洲地区溢利上升8%，由于收入增加7%，部分被支出增长1%及减值增加82%所抵销[142] - 非洲及中东地区溢利下降4%，但按固定汇率基准计算则上升4%，收入增加14%，支出增长9%[142] - 欧洲及美洲地区溢利上升三分之一，收入增加17%，支出增加5%，信贷减值的拨回净额减少一半至7700万元[142] - 中央及其他项目（地区）亏损减少1.12亿元至6.08亿元，由于支出增加30%，收入增加145%，减值减少16%[142] - 2022年与中国商业房地产行业有关的减损支出总额为5.82亿元，包括管理层额外拨加增加7800万元，现总额为1.73亿元[149] - 第三阶段客户贷款及垫款总额下跌3%至78亿元，信贷减值贷款占比减少18个基点至2.5%[150] - 信贷等级12结余减少9%至16亿元，早期预警账户减少10%至50亿元，投资级别企业风险承担比例增加7个百分点至76%[150] - 2022年重组费用为1.74亿元，商誉及其他减值为3.22亿元，其他项目含出售泰国物业公允价值收益2000万元[151][152] - 客户贷款及垫款自2021年12月31日增加4%至3110亿元，客户存款减少3%至4620亿元[154] - 其他资产减少3%，其他负债增加3%，垫款对存款比率降至57.4%，流动性覆盖比率升至147%[154] - 风险加权资产总额减少10%或265亿元至2447亿元，信贷风险的风险加权资产减少227亿元至1969亿元[155] - 2022年信贷、市场风险加权资产分别减少227.33亿元、385亿元，降幅为10%、16%；营运风险加权资产大致持平为272亿元；风险加权资产总额减少265.22亿元，降幅10%[156] - 集团普通股权一级资本比率为14.0%，较2021年12月31日下降19个基点，较监管变化生效时高约50个基点，较最低监管比率10.4%高出3.6个百分点[158] - 2022年监管变化令普通股权一级资本减少11亿元、风险加权资产增加57亿元，致该比率减少约70个基点；四季度监管变化使风险加权资产增加13亿元，比率下降约10个基点[158] - 溢利增加、风险加权资产减少使普通股权一级资本比率分别上升约110、120个基点；储备下降、普通股股东分派使该比率分别下降约70、65个基点[158] - 集团斥资12.58亿元购1.84亿股普通股，成交量加权平均每股价格为5.48英镑，已发行股本总额减少6%，普通股权一级资本比率减少约45个基点[158] - 董事会建议派发末期股息，使2021年普通股股息总额达5.23亿元，普通股权一级资本比率减少约20个基点；应付额外一级资本及优先股股东款项使该比率减少约15个基点[158] - 董事会宣布最多以10亿元进行股份回购，预计使2023年一季度集团普通股权一级资本比率减少约40个基点[158] - 集团杠杆比率为4.8%，较2021年12月31日的4.9%下跌约10个基点，仍显著高于3.7%的最低要求[159] - 预计2023 - 2024年收入在8 - 10%范围增长，2023年全年平均净息差约175个基点，2024年高于180个基点[160] - 预计2023 - 2024年正收入与成本增长差约3个百分点，信贷减值继续正常化至30 - 35个基点[160] - 2022年集团业务总额为316.1亿元，2021年为304.1亿元[172] - 第一阶段客户贷款及垫款总额为2952亿元，占比93%，2021年为2792亿元或92%[171] - 第二阶段整体客户贷款及垫款总额减少38亿元至130亿元，能源行业减少10亿元[171] - 第三阶段贷款减少2亿元至79亿元，保障比率为57%，下降1个百分点，计入抵押品后为76%，上升1个百分点[171] - 2022年早期预警风险下降10%，12月31日为50亿元，2021年为55亿元[171] - 信贷等级12结余减少至16亿元，2021年为17亿元[171] - 个人、私人及中小企业银行业务整体投资组合86%获全部抵押，平均住宅按揭贷款对价值比率为44.7%，2021年为41.1%[171] - 投资级别企业风险承担百分比从2021年的69%升至76%，前20家企业客户风险承担占一级资本百分比升至65%，2021年为61%[171] - 2022年信贷减值支出净额为8.38亿元，2021年为2.63亿元[174] - 2022年平均交易及非交易总涉险值水平为5250万元，较2021年下跌4.2%，年末实际水平为5580万元，较2021年上升28.6%[175] 业务板块情况 - 企业、商业及机构银行业务基本基准经营收入为100.45亿元，法定基准为100.86亿元，服务逾20,000名客户[11] - 个人、私人及中小企业银行业务基本和法定基准经营收入均为60.16亿元，服务超1,000万名客户[12] - 创投业务基本和法定基准经营收入均为2900万元，拥有超30家创投企业[13] - 企业、商业及机构银行业务目标将风险加权资产收入回报提高约160个基点至650个基点，2022年已实现目标，风险加权资产较2021年低200亿元[45] - 个人、私人及中小企业银行业务目标2024年或之前节省5亿元开支，2022年已节省2.33亿元，成本对收入比率上升5个百分点至69%，有望2023年改善[4

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入超160亿美元，为2014年以来最高，按固定汇率计算增长15%，不包括DBA，第四季度收入增长26% [1] - 全年税前营业利润48亿美元，增长15% [1] - 有形股本回报率为8%，为2014年以来最佳 [1] - 全年股息总额提高50%至每股0.18美元，并宣布10亿美元的新股票回购计划，过去12个月宣布的股东分配总额超28亿美元，目标是到2024年向股东返还超50亿美元 [1] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 即使进行了分配，公司仍保持健康的资本比率，可投资以应对持续挑战 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 展望2023年，虽存在不确定性，但公司对业务覆盖市场持乐观态度，中国疫情防控政策的变化及经济回升令人鼓舞 [2] 问答环节所有提问和回答 无相关内容