财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司总收入为4.14亿美元,与上一季度持平 [27] - 第三季度合同钻井收入为3.24亿美元,环比下降500万美元,主要由于西菲尼克斯和塞万路易斯的其他服务天数计划 [27] - 第三季度经济利用率为93%,受上述其他服务时间的负面影响 [27] - 第三季度营业费用环比下降400万美元至3.04亿美元,主要由于上一季度与收购Aquadrill相关的一次性费用 [29] - 第三季度调整后EBITDA为1.51亿美元,利润率为36.5% [30] - 第三季度净收益为9000万美元,每股1.10美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司管理合同收入为6800万美元,主要来自Sonadrill合资公司 [28] - 其他收入为2200万美元,主要为3艘Gulfdrill钻机的租船收入 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在巴西市场的西塔洛斯、西木星和西卡丽娜三艘钻机将在2025-2026年到期,预计将大幅提升收益 [15] - 公司看好南美市场,巴西石油公司最新五年计划显示总勘探开发支出增加14%,勘探支出增加25% [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在出售非核心资产,包括切割式升降平台钻机和相关合资权益,但不会以低于预期的价格出售 [11][12] - 公司将关闭伦敦办公室,将总部整合到休斯敦,以提高协同效率和降低成本 [13] - 公司认为行业基本面依然强劲,市场供需失衡的情况将是短期的,长期看好行业前景 [14][22][23] - 公司将继续专注于提高合同期限和改善合同条款,如成本上升机制等,以提高利润率 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年全年收入将达14.95-15.15亿美元,调整后EBITDA将达4.85-5.05亿美元 [35] - 公司认为行业供需失衡是短期现象,长期看好行业前景,特别是在巴西等市场 [14][15][22][23] - 公司将继续专注于提高合同期限和改善合同条款,以提高利润率 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Greg Lewis 提问** 询问公司2024年的市场前景,特别是在合同过渡期间的空窗期 [52][53][54][55][56][57] **Samir Ali 回答** 公司预计2024年上半年可能会有一些过渡性的供给压力,但下半年和2025年需求将大幅改善 [56][57] 问题2 **Eddie Kim 提问** 询问2024年EBITDA的初步预测 [62][63] **Grant Creed 回答** 公司目前还无法提供2024年的具体指引,因为一些收入和成本项目仍在变化,需要进一步确定 [63] 问题3 **Fredrik Stene 提问** 询问公司是否考虑将塞万路易斯钻机调至其他市场,如西非 [57][58][59] **Samir Ali 回答** 公司正在全球范围内营销该钻机,如果决定调出墨西哥湾,将尽量让客户承担搬迁费用 [58][59]

公司资产和业务 - 2023年9月30日，公司拥有总共19台钻井平台，其中16台正在运营，包括11台浮动式钻井船、2台恶劣环境单位和3台升降式钻井平台[17] - Seadrill于2023年4月3日完成对Aquadrill的收购，收购了Aquadrill的四艘钻井船、一艘半潜式钻井平台和三艘辅助钻井船[43] - Seadrill正在讨论出售其卡塔尔升降式钻井平台舰队的潜在交易，以实现非核心资产的剥离[34] 财务活动和债务情况 - Seadrill于2023年7月发行了5亿美元的8.375%优先担保二级债券，用于偿还现有担保债务[27] - Seadrill于2023年8月发行了额外的7500万美元的8.375%优先担保二级债券，总额达到5.75亿美元[27] - Seadrill于2023年7月发行了5亿美元的8.375%优先担保次级债券，用于偿还现有担保债务和支付相关费用[191] - Seadrill于2023年7月全额偿还了3000万美元的超级优先担保信贷设施，其中包括利息和退出费用[193] - Seadrill于2023年7月全额偿还了6.83亿美元的次级债务，其中包括现金利息和支付-如果能-利息[194] - Seadrill于2023年发行了5,000万美元的无担保可转换债券，到期日为2028年8月[197] - Seadrill的5.75亿美元债券和无担保可转换债券分别在2030年8月和2028年8月到期[198] 财务表现和经营状况 - 2023年9月30日，Seadrill的营业收入为4.14亿美元，较2022年同期的2.69亿美元有所增长[59] - 2023年9月30日，Seadrill的合同收入为3.24亿美元，较2022年同期的1.87亿美元有所增长[60] - 2023年9月30日，Seadrill的平均合同日租金为29万美元，较2022年同期的26.2万美元有所增长[64] - 2023年9月30日，Seadrill的经济利用率为93%，较2022年同期的96%有所下降[66] - 2023年9月30日，Seadrill的船舶和钻机运营费用为1.84亿美元，较2022年同期的1.37亿美元有所增加[73] - 2023年9月30日，Seadrill的折旧和摊销费用为3.9亿美元，较2022年同期的3.8亿美元有所增加[76] - 2023年9月30日，Seadrill的不利合同摊销额为1.4亿美元，较2022年同期有所增加[80] - Seadrill通过收购Aquadrill，认可了与当前市场不同的钻井和管理服务合同的无利和不利资产和负债[81] 其他合作关系和子公司情况 - Sonadrill是一个合资企业，目前在安哥拉水域运营三艘钻井船，Seadrill持有其中50%的股份[184] - Gulfdrill是一个与Qatargas合作在卡塔尔运营五台高级升降机的合资企业，Seadrill持有其中50%的股份[187] - Seadrill计划出售其在Qatar的升降机舰队和相关的Gulfdrill合资企业权益，以脱离非核心资产[188]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，公司调整后EBITDA为1.59亿美元，营收4.14亿美元，调整后EBITDA利润率达38.4%，较上一季度增长640个基点 [3][19] - 总运营收入4.14亿美元，较上一季度增加1.48亿美元，增幅56%；合同钻探收入3.29亿美元，环比增加1.43亿美元，增幅77% [16] - 运营费用环比增长41%，达3.08亿美元；经济利用率为93%，略低于目标 [17][19] - 本季度运营现金流为2000万美元，受营运资金变动影响为负；资本支出（CapEx）为3700万美元，年初至今已花费5800万美元 [20] - 季度末，公司总债务3.55亿美元，现金及现金等价物5.39亿美元，其中受限现金1.27亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 合同钻探业务收入3.29亿美元，主要因Aquadrill钻机纳入运营天数增加；管理合同业务收入6600万美元，主要来自安哥拉3座浮动钻机；可报销及其他收入1900万美元 [16][18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在巴西、安哥拉和墨西哥湾等关键市场有较强影响力，这三个地区占26亿美元季度末积压订单近70%，拥有14座活跃浮动钻机中的12座，占比近80% [7] - 全球海上钻井市场持续发展，特别是深水区域，钻机总利用率超90%，金三角关键运营区域利用率接近100% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司追求规模化运营，通过市场选择、船队优化和资本纪律实现，以提高商业竞争力和运营效率 [4][5] - 集中资源在金三角等关键市场，同时关注其他有潜力的油气产区；持续优化船队，出售非核心资产，如7月出售3座招标辅助钻机，计划出售3座自升式钻机 [7][8] - 维持良好的资产负债表和保守的资本结构，通过债务再融资降低资本成本，减少年度利息支出超600个基点，约5000万美元，并延长债务期限、取消限制性契约 [9] - 董事会授权2.5亿美元股票回购计划，在满足其他资金用途后向股东返还多余资本 [9] - 行业整合是长期趋势，但市场改善使资产价值上升，交易完成时间变长 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场基本面表明海上钻井市场正处于上升周期，且将持续较长时间；公司将利用早期机会加强自身实力，深化竞争优势 [26] - 预计市场对长期合同的需求仍将有限，除巴西等少数市场外，短期和中期合同仍将是主流 [14][15] 其他重要信息 - 公司部分言论为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异；评论包含非GAAP指标，可在公司网站上查看与最近GAAP指标的对账 [2] - 公司预计全年总运营收入在14.4 - 14.9亿美元之间，调整后EBITDA在4.35 - 4.85亿美元之间，CapEx和长期维护费用在2.1 - 2.5亿美元之间 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何平衡即将到期钻机的可用性与重新激活闲置钻机的可能性？ - 公司目前有3座冷堆钻机，不主动营销，仅回应客户咨询，认为客户应承担重新激活成本；主要关注已获合同即将到期钻机的后续工作，准备在合同机会上承担一定风险，确保合适钻机进入合适市场 [29][30] - 对于即将到期的2座钻机，公司正在积极沟通，对短期内重新签约持乐观态度 [31] 问题2: 北极星号钻机是否会留在亚洲/印度市场，还是可能转移到金三角地区，转移的时间和成本如何考虑？ - 北极星号年底合同到期，公司考虑将其重新安置到东南亚其他地区，认为该地区适合其能力；将该钻机带回公司管理是关键，预计在该地区投入使用 [33] 问题3: 深水市场整合情况如何，未来发展趋势怎样？ - 行业整合是长期趋势，但市场改善使资产价值上升，交易完成时间变长；公司认为规模是钻井公司长期成功的关键，小型企业难以持续成功，仍有进一步整合空间 [35] 问题4: 客户对重新激活冷堆钻机的态度是否有变化？ - 客户对冷堆钻机有零星兴趣，近期因纳米比亚近海市场机会增加有所上升；公司认为应根据相对资本成本与客户合作，共同思考如何实现双方成功，并在合同安排中考虑绩效风险和资本投资风险分担 [37][38] 问题5: 如何权衡股票回购、股息分配等股东回报方式，以及50%或更多自由现金流分配的时间框架？ - 公司资本分配优先考虑维护现有船队、寻找增值机会和确保资产负债表稳健，在此基础上考虑向股东返还现金；目前认为股票回购是最具吸引力和价值最大化的回报方式，未来会考虑所有形式的股东回报；关于50%自由现金流分配的时间框架，公司将与董事会进一步商讨 [41] 问题6: 公司是否考虑通过股票支付进行潜在的增值投资？ - 公司愿意考虑从升级到购买独立钻机、收购资产负债表等各种投资机会，根据交易规模选择支付方式；小型离散资本支出尽量使用现金，以减少对股东的潜在稀释；大型战略合并可能采用相对股价方式融资；所有投资机会需与向股东返还现金的回报进行比较，具有竞争力 [43][44] 问题7: 运营商是否愿意补偿钻机重新定位的闲置时间成本？ - 公司正在努力争取运营商补偿闲置时间的机会成本，但仍处于早期阶段，面临一定阻力；公司希望将钻机集中在特定区域，以提高运营效率 [47] 问题8: 如何考虑多年期合同的定价，以及运营商对指数定价的兴趣？ - 公司对指数定价持开放态度，考虑到通胀市场，希望在合同中获得通胀保护；对于2025年或2026年开始的长期合同，公司愿意创新和灵活定价，并已在与客户的沟通中取得一定进展 [49] 问题9: 为什么说长期合同目前是例外而非普遍现象，这与过去6个月的情况相比是否有变化？ - 公司一直认为长期合同相对较少，目前市场仍以1年或18个月以内的合同为主，巴西是例外，有3年期合同；虽然有一些长期合同出现，但整体情况与过去6个月的观点一致 [53] 问题10: 收购未售出的“准新船”并推向市场的成本是多少，如何与重新激活闲置资产进行优先级排序？ - 收购“准新船”并使其投入使用仍需大量资本支出，包括系统调试、准备工作和动员等；公司会综合考虑其特殊机会和能力，与其他资产收购机会进行比较；同时关注成本通胀和项目风险，确保投资具有竞争力 [55][56] 问题11: 只有2座钻机即将续约，如何进行营销工作？ - 公司与可能接手这些资产的客户保持持续沟通，针对其中一座钻机在不同市场进行推广，挖掘其独特能力，为客户寻找合适的应用场景 [59] 问题12: 明年更多的特别定期检验（SPS）将如何影响闲置时间和潜在收入？ - SPS会影响资本支出和收入，通常每艘钻机需要20天左右的停工期，具体时间因情况而异；公司会尽量减少停工期对收入的影响，例如利用备用资本设备 [61][62] 问题13: SPS是根据周年纪念日还是合同到期日进行？ - 公司通常可以向船级社申请一定的灵活性，使SPS与合同到期日重合；但有时不可避免地需要在合同期间暂停工作进行维护 [64][65]

公司概况 - 公司是一家提供全球海上钻井服务的海上钻井承包商[16] - 截至2023年6月30日，公司拥有总共22台钻井平台，其中17台正在运营[17] 财务状况 - Seadrill于2023年2月10日在其担保的二级留置债务设施下进行了自愿预付款，总额为1.18亿美元[22] - Seadrill在2023年6月30日前六个月内总共进行了1.63亿美元的Second Lien Facility预付款，其中包括1.55亿美元的债务本金[24] - Seadrill于2023年7月发行了5亿美元的8.375% Senior Secured Second Lien Notes到2030年到期[29] - Seadrill计划维持当前市场条件下不超过1.0倍的净杠杆率目标，并保持至少2.5亿美元的最低现金储备[32] - Seadrill董事会授权了一个股票回购计划，公司可回购最多2.5亿美元的普通股[33] - Seadrill的合同订单包括所有签订的钻井合同的合同日租金乘以合同期剩余天数，截至2023年6月30日，钻井合同总额为25.85亿美元[36] - Seadrill在2023年6月30日的财务数据显示，营业收入为4.14亿美元，运营支出为3.08亿美元，净利润为0.94亿美元[59] 业务发展 - Seadrill于2023年4月3日完成了对Aquadrill的收购，收购了Aquadrill的四艘钻井船、一艘半潜式钻井平台和三艘辅助钻井船[25] - 全球恶劣环境浮动装置的市场利用率在2023年第二季度有所提高，预计2023年利用率将保持一致[41] - 全球良性环境浮动装置的市场利用率在2023年第二季度保持稳定，但与2020年和2021年相比有所改善[42] - 全球良性环境浮动装置的利用率主要受到需求改善的推动，尤其是在钻井船领域[42] 资产处置与重组 - Seadrill于2022年1月出售了Paratus Energy Services Ltd的65%股权，将其重新分类为已停止运营业务[54] - Seadrill于2022年9月30日与Paratus Energy Services Ltd的其他现有股东签订股份购买协议，以出售剩余的35%股权[55] - Seadrill于2022年9月1日与ADES Arabia Holding Ltd的子公司签订了股份购买协议，出售了沙特阿拉伯王国的七个升降式钻井平台[56] 费用与支出 - 公司在2023年6月30日前六个月内和2022年2月23日至2022年12月31日期间，因收购Aquadrill而产生了总计22百万美元的合并和整合费用[45] - Seadrill的总运营支出包括船舶和钻井平台运营支出、摊销、可报销费用、管理合同费用、折旧和销售、一般和行政费用等[72] - Aquadrill收购导致额外的1800万美元不利合同摊销[79] - 管理合同费用中，托管钻机运营费用和可退还费用分别为4200万美元和500万美元[80] - 销售、一般和行政费用包括公司和地区办公室成本、法律和专业费用以及管理和行政活动人员的薪酬[81] - 合并和整合相关费用主要包括为促成Aquadrill收购而发生的法律和咨询费用[82] - 利息支出中，现金和付款利息占据主要部分，2023年6月30日的现金和付款利息为1300万美元[84] - 现金和付款利息主要涉及新债务设施上的现金和付款利息[85] - 其他收入和费用中，利息收入为500万美元，关联公司的利润为1100万美元，重组项目净额为0美元，其他财务项目为-500万美元[86] - 关联公司的利润主要来自Sonadrill和Gulfdrill的利润[87] - 重组项目净额主要包括破产申请直接产生的额外成本[88] 风险管理 - Seadrill暴露于信用风险、外汇风险和利率风险，管理团队的政策是在适当的边界内尽可能减少这些风险，可能包括使用衍生工具[108] - Seadrill的信用风险主要来自与可能违约的交易对手有关的财务资产，大部分交易对手是信用良好的金融机构或大型石油和天然气公司，不预计会因这些交易对手的不履行而导致重大损失[109] - Seadrill存在与现金及现金等价物集中风险，大部分金额存放在Citibank、DNB、Credit Agricole、BTG Pactual和JP Morgan，尽管风险被认为是遥远的，但公司会利用货币市场存款等工具来管理现金及现金等价物的集中风险[111] - Seadrill暴露于外汇风险，大部分收入和支出以美元计价，但某些子公司和股权法投资的部分收入和支出以其他货币计价，因此公司面临外汇汇率波动带来的盈亏[112] - Seadrill的外汇风险主要涉及以外币计价的现金和营运资本余额，公司目前不对这些风险进行对冲，汇率波动对公司整体运营业绩的影响不大[113] - Seadrill主要面临利率风险，主要涉及浮动利率债务和存放在金融机构的剩余资金余额，公司通过利率上限来管理浮动利率债务风险，直到2023年6月15日[114] 其他信息 - 公司目标是通过股息和股票回购向股东返还至少50%的自由现金流[142] - 董事会已经批准了2.5亿美元的股票回购计划[142] - 公司的资本回报框架要求我们在未来几年产生稳定的自由现金流，并有足够的资本来维持保守的资本结构和流动性位置[143] - 截至202

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度调整后EBITDA环比增长超一倍，达到8500万美元，EBITDA利润率为32%，主要因巴西钻井船全季度运营 [4] - 第一季度营收2.66亿美元，环比增加，主要因巴西四艘钻井船全期运营、West Neptune日费率提高和Sevan Louisiana经济利用率提高 [12] - 第一季度运营成本2.19亿美元，环比减少，主要因West Hercules撤场并归还船东 [12] - 期末无限制现金降至3.76亿美元，主要因结算巴西钻机启动相关应计支出负债和自愿提前偿还第二留置权债务工具1.5亿美元，部分被出售Paratus Energy Services净收益4300万美元抵消 [13] - 第一季度末调整后净现金头寸为1.33亿美元 [5] - 2023年全年预计总运营收入在14.35亿 - 14.85亿美元之间，调整后EBITDA在4.35亿 - 4.85亿美元之间，资本支出和长期维护在2.1亿 - 2.5亿美元之间 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自有船队技术利用率达96%，经济利用率达95% [5] - 船队共22艘，包括13艘超深水浮动式钻井装置，其中10艘高规格钻井船大多已签约，主要部署在金三角地区 [5] - 两艘恶劣环境钻井装置在挪威大陆架继续运营，三艘良性自升式钻井平台通过卡塔尔合资企业运营，还有部分在泰国运营 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 布伦特原油价格近期虽有波动，但总体保持在70美元以上，油气市场基本面支持海上钻井业务 [6] - 2023年石油需求预计同比增加约150万 - 200万桶/日，供应方面，欧佩克年初宣布进一步减产 [7] - 良性超深水浮动式钻井装置市场中，钻井船市场利用率维持在95%左右，前沿日费率持续上涨，近期一笔租约接近50,000美元/日，预计下半年前沿日费率将达5开头 [7] - 巴西是浮动式钻井装置需求的主要驱动力，巴西国家石油公司正寻求更多产能 [7] - 短期内预计巴西有更多需求，安哥拉、尼日利亚、纳米比亚和莫桑比克等非洲近海地区浮动式钻井装置需求也将增加 [8] - 墨西哥湾需求能见度通常有限，多通过直接谈判签约，该地区基本已售罄，公司对其利用率前景持乐观态度 [8] - 恶劣环境钻井市场，有一艘CJ70自升式钻井平台与康菲石油公司签订长期合同，West Phoenix号浮动式钻井装置预计2024年下半年合同到期 [9] - 供应方面，北海有多艘浮动式钻井装置前往其他地区签约，需求方面，2024年和2025年的预期需求开始显现，West Phoenix号在北海以外的恶劣环境作业也受到关注 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过两次并购交易战略转向超深水浮动式钻井装置市场，认为该市场将为股东带来超额增长和价值 [17] - 公司致力于优化和简化资本结构，完成Aquadrill收购后，正与董事会和资本市场顾问积极讨论具体形式 [15] - 公司认为行业整合窗口未关闭，随着业务周期推进和再融资工作进展，一些限制整合的契约可能消除，推动更多组合交易，且多数交易可能为股票交易 [25] - 公司积极集中资产基础，认为部分同行也有类似机会，可能出现专业化和集中资产的终端交易 [26] - 公司将继续专注于精炼船队，增加对核心业务的投入，通过增值的有机交易优化资本结构，实施可持续的股东回报政策 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为海上钻井市场处于多年上升周期的建设性早期阶段，对市场发展非常乐观 [9] - 公司对今年开局满意，船队利用率接近满负荷，4月加速完成Aquadrill收购，海上业务前景乐观 [21] 其他重要信息 - 公司在碳披露项目框架下获得B级评级，是所有海上钻井公司中的最高评级，反映其对减少环境影响的承诺 [6] - 公司开发了海上钻井平台首个甲醇喷射系统，率先引入移动混合动力技术，在West Saturn号上安装封闭母线层系统，部署NIV的Duals技术，推进钻井过程自动化 [19] - 公司今年推出Seadrill发展学院，致力于员工发展，体现对卓越运营和员工成长的承诺 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在行业整合方面的活跃度及市场是否还有整合机会 - 公司认为行业整合窗口未关闭，虽随着行业规模缩小，达成有趣交易难度增加，但市场仍有较大上行空间，业务周期尚处早期 [25] - 随着再融资工作推进，一些限制整合的契约可能消除，成为进一步整合的催化剂，多数交易可能为股票交易 [25] - 公司积极集中资产基础，部分同行也有类似机会，可能出现专业化和集中资产的终端交易 [26] 问题2: West Polaris号钻井平台的前景及管理合同的延续或终止情况 - 公司宣布Aquadrill交易时预计在两年内实现所有协同效应，目前管理过渡尚需时日，已与现有钻机管理者和受影响客户展开对话，但暂无更多进展 [28] - 公司与当前客户积极沟通，客户在同一地区有公开招标，公司认为自身有优势，乐观预计该平台能继续在印度为ONGC工作，同时也在全球寻找其他机会 [29] 问题3: 客户提前锁定钻机的时间范围 - 随着市场收紧，客户开始提前寻找钻机，有客户已在寻找2026年的钻机，整体来看，客户锁定钻机的时间范围在延长 [31] 问题4: 公司对闲置资产的处理方式是否有变化，是否有更多机会或更积极的讨论 - 公司认为闲置资产具有可替代性，可能会剥离，重新启用时要求潜在客户提前全额收回资本，立场和方法未变，且随着业务周期推进将更加坚定 [34] - 公司积极寻找闲置船队的机会，但会保持谨慎，确保投资能获得回报，不会因其他原因将成本计入资产负债表 [35] 问题5: 若剥离闲置资产，是否愿意出售给竞争对手 - 公司会根据具体机会评估，不排除出售给竞争对手，以实现最佳回报 [37] 问题6: West Phoenix号钻井平台的偏好使用地区 - 公司从现金流角度考虑，倾向于将该平台留在挪威，但并非绝对，会以最大化回报和现金流为目标 [39] - 挪威市场在2024年和2025年可能会出现供需紧张局面，若在挪威以外地区有合适机会，也会考虑将平台转移 [40] 问题7: Aquadrill自2022年第四季度以来是否有运营改进，其运营率是否会保持稳定 - 第一季度财务结果不包括Aquadrill，第二季度开始体现其财务影响，包括Auriga、Vela和Polaris部分以及Capella部分，第三季度起将实现四艘Aquadrill钻井船的全面运营 [43] 问题8: 鉴于船队锁定趋势，参与当前合同谈判是否有优势 - Aquadrill交易的部分原因是增加对现货市场的敞口，近期Capella有相关机会，随着市场发展，这一问题的相关性逐渐降低 [45] - 公司会根据客户提前锁定钻机的趋势，采用分层方式签订合同，包括短期和长期合同 [46] 问题9: 是否有客户讨论将冷堆或热堆船队投入使用 - 公司与客户就闲置船队进行了一些讨论，但由于重新启用成本增加，市场尚未达到可宣布合同并放心投入使用的程度，若市场持续向好，预计今年晚些时候或明年会有进展 [48] 问题10: 调整后EBITDA指导范围的依据是什么，是否包括Aquadrill收购的协同效应 - 旧Seadrill遗留船队第一季度表现良好，预计其余季度EBITDA在8000 - 8500万美元左右 [51] - Aquadrill船队从4月3日起纳入2023年结果，Auriga和Vela全年签约，Capella近期开始运营，Polaris合同8月底到期，第四季度需考虑重新签约情况，这是指导范围设定的考虑因素 [51][52] - 目前指导范围不包括Aquadrill收购的协同效应，预计需要长达两年时间实现，MSA方面的关键协同效应需等待Aquadrill钻机现有合同到期，运营费用方面每年有1000万美元的协同效应，预计第三季度末、第四季度开始实现 [52][53] 问题11: 是否仍期望从Aquadrill交易中获得7000万美元的运营协同效应，从何时开始 - 公司仍期望在Aquadrill钻机合同到期后，实现每年7000万美元的经常性运营协同效应，预计从2025年开始 [55][57] 问题12: 若将整个船队（包括Aquadrill）按当前现货市场部署，调整后EBITDA是多少 - 公司网站的投资者资料中有相关分析，假设整个船队按现货签约，日费率在45 - 50万美元之间时，EBITDA在8 - 10亿美元之间 [59] 问题13: 公司是否计划优化资本结构，是否会向股东返还资本 - 公司认为现有债务工具在定价和契约方面不理想，正在考虑再融资，完成Aquadrill收购后，有更强大的抵押品组合，目前正与董事会积极讨论方案 [61] 问题14: 公司对最佳杠杆水平的看法，以及如何处理过剩现金流 - 公司与董事会正在积极讨论债务规模，预计资产负债表上会有一定债务，但会保持谨慎保守，净杠杆率在周期内不超过两倍 [63] - 目前贷款条款禁止发放股息，公司认识到需要先进行再融资，一直强调有向股东返还资本的需求或潜力，会通过股息或回购方式，若资金无法在企业内部有效利用，会尽快公布相关信息，认为公司在资本结构和现金流方面相比同行具有优势 [64] 问题15: 公司是否计划近期退役任何资产，是否考虑出售非核心资产 - 公司正在积极考虑处置非核心资产的方案，但目前无法提供具体信息，会持续关注并适时公布进展 [66] - 公司希望在少数资产领域成为重要参与者，以提高效率并利用成本规模经济，会不断调整资产基础 [66]

业绩总结 - 2023年第一季度总营业收入为2.66亿美元，较2022年第四季度增长17%[8] - 2023年第一季度调整后EBITDA为8500万美元，较2022年第四季度增长118%[8] - 2023年第一季度调整后EBITDA利润率为32.0%，较2022年第四季度的17.1%增长87%[8] 资产与负债 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为3.76亿美元，较2022年12月31日的4.80亿美元下降[9] - 2023年第一季度总资产为26.11亿美元，较2022年12月31日的28.01亿美元下降[9] - 2023年第一季度总负债为8.66亿美元，较2022年12月31日的10.99亿美元下降[9] - 2023年第一季度股东权益为17.45亿美元，较2022年12月31日的17.02亿美元略有上升[9] 未来展望 - 2023年全年总营业收入预期为14.35亿至14.85亿美元[12] - 2023年全年调整后EBITDA预期为4.35亿至4.85亿美元[12] - 2023年资本支出及长期维护费用预期为2.10亿至2.50亿美元[12]

钻井平台运营情况 - 2023年3月31日，Seadrill拥有14台钻井平台，其中12台正在运营[16] - Seadrill Limited拥有14个钻井平台，其中12个正在运营[121] 财务活动 - Seadrill于2023年3月15日在其担保的第二优先债务设施下进行了4400万美元的自愿预付款，其中包括4000万美元的债务本金、200万美元的退出费和200万美元的应计利息[22] - Seadrill于2023年4月3日完成了对Aquadrill的收购，发行约2990万股股份给Aquadrill的股东和首席执行官，代表后并发行股份的约37%[23] - Seadrill的运营收入在2023年第一季度为2.66亿美元，较2022年同期有所增长[39] - Seadrill的合同积压包括截至2023年3月31日的钻井合同和其他合同，总计2170万美元[25] - 2023年3月31日，公司经济利用率保持在95%，与2022年同期相同[46] - 2023年3月31日，Seadrill的可用流动性为6.16亿美元，包括现金及现金等价物4910万美元和未动用的循环信贷额度1.25亿美元[69] - 2023年第一季度，公司经营活动产生了1.5亿美元的现金流入，主要受到运营活动和客户收款和向债权人付款的时机影响[70] - 2023年第一季度，公司的投资活动提供了3.6亿美元的现金，主要是由于出售PES获得的净收益和设备出售所得，抵消了舰队的1.1亿美元资本支出[73] - 2023年第一季度，公司的融资活动使用了1.6亿美元现金，主要是由于在2023年2月和3月偿还的1.53亿美元债务本金和8百万美元退出费用[75] 会计处理 - 我们采用概率违约模型来估计未来信用损失[102] - 我们通过交叉参考客户信用评级和预期贷款到期日来估计违约概率[103] - 我们基于信用评级机构发布的历史恢复率来估计违约损失[104] - 我们的所得税费用基于各司法管辖区的税法和税率[105] - 我们的年度所得税费用涉及对各司法管辖区税法的解释和评估[106] - 我们的不确定的税务立场估计和呈现在其他流动负债中[107]

公司概况 - 公司是一家提供全球海上钻井服务的离岸钻井承包商[363] 资产重组 - 公司在2022年2月22日完成了全面的资产重组，其中包括出售了其对Paratus Energy Services Ltd的65%股权[364] - 公司于2022年9月30日与Paratus Energy Services Ltd的其他现有股东签订了股份购买协议，将剩余35%的股权出售给了PES[365] 财务表现 - 公司在2022年12月31日已从ADES处获得6.7亿美元的收入，净收益为6.59亿美元[368] - 公司2022年的运营收入为8.43亿美元，其中包括合同收入、可报销收入、管理合同收入和其他收入[381] - 公司2022年的合同收入主要来自苛刻环境和浮动式钻井平台，分别为3.19亿美元和2.55亿美元[381] 钻井单位情况 - 公司的拥有钻井单位数量在2022年减少至14个，其中包括2个苛刻环境半潜式钻井平台、6个钻井船和4个升降式钻井平台[371] - 公司管理/租赁的钻井单位数量在2022年减少至7个，其中包括2个浮动式钻井平台和5个升降式钻井平台[372] 合同情况 - 公司的合同积压额在2022年底达到23.15亿美元，其中包括苛刻环境钻井平台、浮动式钻井平台和其他项目[374] 费用情况 - 管理合同费用中，2022年管理的钻井平台运营费用为123百万美元，2021年为11百万美元，2020年为30百万美元[415] 资产减值 - 长期资产和无形资产减值损失在2021年为152亿美元，2020年为408.7亿美元[417] 财务项目 - 2022年的其他营业收入主要包括预清债务的注销、失业保险赔偿解决、战争风险保险返还等，总计54百万美元[422] 债务情况 - Seadrill的债务概况显示，截至2022年12月31日，其债务总额为4.96亿美元，其中包括4.46亿美元的担保信贷设施和5千万美元的无担保高级可转换债券[470] 技术创新 - Seadrill通过采用新技术、提高连接性和数字化运营方式，改善了资产监测和管理流程[477]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年EBITDA为2.65亿美元,达到了指导范围的上限 [8] - 第四季度收入和EBITDA低于前几个季度,这是预期的并符合预期,与运营活动有关 [8] - 2022年全年收入为11亿美元,资本支出为2.89亿美元,均在指导范围内 [20] - 第四季度EBITDA为4100万美元,符合预期,但低于上一个季度,主要是由于West Tellus的闲置时间以及West Hercules在加拿大完成作业后的调动 [20][21] - 公司预计2023年第一季度EBITDA将大幅改善,因为在巴西的四艘钻井船将全季度运营 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司出售了位于沙特阿拉伯的7艘自升式钻井平台,这使公司的流动性增加并大幅降低了资产负债表 [8][26][27] - 公司收购了Aquadrill公司,增加了4艘深水钻井船、1艘严酷环境半潜式钻井平台和3艘自升式钻井平台 [9][12] - 公司现有14艘深水和严酷环境浮式钻井平台在运营,另有3艘温和环境自升式钻井平台在Gulfdrill合资企业运营 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 深水钻井船市场利用率约为95%,领先的日租率持续在40-45万美元/天的范围内 [16] - 严酷环境浮式钻井平台市场,挪威市场已有几个钻井平台离开,未来几个月需求供给平衡将进一步收紧,为钻井平台所有者带来更好的结果 [16] - 公司收购Aquadrill后,在严酷环境市场拥有更多资产,有助于公司在该细分市场取得更大规模 [39][41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力整合Aquadrill业务,并希望尽快实现交易带来的重大协同效应 [13] - 公司将重点关注债务再融资,并继续关注市场上的增长机会和非核心资产的剥离 [34] - 公司希望通过运营卓越和安全来最大化股东价值,成为行业领先的海上钻探公司 [34] - 公司认为行业基本面保持有利,尤其是深水和严酷环境细分市场 [14][15][16][17] - 公司将继续积极参与行业并购整合,并寻求管理第三方资产的机会 [42][43][44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是海上钻探行业的转折点,公司看好未来几年的市场前景 [14] - 大型石油公司正在增加海上钻探投资,这有利于公司拥有的高端现代设备 [15] - 公司认为行业供需平衡将进一步收紧,特别是在严酷环境市场 [16][41] - 公司对市场前景感到兴奋,并有信心利用收购Aquadrill的优势来提升自身地位 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Greg Lewis提问** 询问公司对北海市场的看法,以及收购Aquadrill后的发展计划 [38][39][40][41][42][43][44][45] **Simon Johnson回答** - 收购Aquadrill后,公司在严酷环境市场拥有更多资产,有助于公司在该细分市场取得更大规模 [39][41] - 公司将审慎评估是否收购搁浅的新建钻井平台,前提是有信心能够签约 [42][43][44] - 总的来说,公司对市场前景感到乐观,并将利用Aquadrill的资产来满足客户需求 [45] 问题2 **Fredrik Stene提问** 询问公司对债务结构优化和未来日租率走势的看法 [51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62] **Simon Johnson和Grant Creed回答** - 公司目前的债务结构成本较高且包含不利的契约条款,正在审视优化方案 [53][54] - 短期内日租率可能会出现平台,但长期来看基本面支撑日租率将继续上升 [57][58][59][60] - 公司拥有充分的在役资产,不需要大规模重新启动,这将有利于日租率的发展 [59][60][61][62] 问题3 **Hamed Khorsand提问** 询问公司对Aquadrill资产的处置计划以及协同效益的实现时间 [68][69][70][71][72][73] **Simon Johnson和Grant Creed回答** - 公司将审慎评估Aquadrill资产,包括3艘自升式钻井平台,寻求最佳的资产组合 [68][69] - 公司预计未来2年内将完全实现约7000万美元的年度协同效益,主要来自管理服务合同的终止 [70][71][72][73]

公司重组与财务状况 - 公司通过重组筹集了3.5亿美元的额外流动性，并将外部信贷义务从56.62亿美元减少到6.83亿美元[15] - 公司从破产中恢复，拥有5.09亿美元现金，其中3.55亿美元为无限制现金，1.54亿美元为限制现金[15] - 公司总债务义务为9.08亿美元，包括6.83亿美元的恢复信贷、1.75亿美元的新贷款和5000万美元的可转换债券[15] - 公司通过重组减少了未来资本租赁义务，预计将在2022年下半年归还West Hercules和West Linus设备[15] - 公司通过重组将NSNCo的股权从100%减少到35%，并重新调整了债务结构[15] - 公司通过重组消除了对NSNCo发行的优先票据的所有担保和担保物[15] - 公司通过重组获得了SeaMex合资企业的100%股权[15] - 公司重组后获得6.83亿美元的新债务融资和3亿美元的新资金筹集[132] - 公司重组后股东获得83%的稀释前股权，参与权利发行的股东获得16.75%的股权[132] - 公司重组后通过Fresh Start会计处理，成为新的财务报告实体[124] - 公司重组后获得1.495亿美元的重组调整收益和2.42亿美元的Fresh Start调整收益[119] - 公司重组后通过权利发行获得3亿美元的新资金，其中1.75亿美元为定期贷款，1.25亿美元为循环信贷[133] - 公司重组后支付2000万美元的承诺溢价给支持方[133] - 公司发行了5000万美元的可转换债券，可转换为新Seadrill普通股的5.00%[134] - 公司从第11章破产程序中成功退出，股权分配为：83.00%给信贷协议债权人，12.50%给认购权参与者，4.25%给支持方，0.25%给前股东[135] - NSNCo重组后，公司出售了65%的NSNCo股权，保留35%作为权益法投资[136] - 公司与SFL重新谈判租赁协议，终止了West Taurus的租赁，并修改了West Hercules和West Linus的租赁条款[138] - 公司从第11章破产程序中退出时，负债总额为62.37亿美元，其中包括56.62亿美元的优先无担保外部债务[141] - 公司在破产重组期间产生了36.51亿美元的重组项目净收益，主要来自负债和解的收益[142] - 公司采用Fresh Start会计，重组价值为20.95亿美元，成功退出破产后，公司估值为14.99亿美元[148] - 公司成功退出破产后，每股价值为29.98美元[149] - 公司企业价值为20.95亿美元，现金及现金等价物为3.55亿美元，非计息流动负债为3.5亿美元，非计息非流动负债为1.79亿美元，总资产价值为29.79亿美元[150] - 公司对钻井设备、设备、钻井和管理服务合同、租赁、关联公司投资、某些营运资本余额和长期债务进行了公允价值调整[151] - 钻井设备的公允价值主要基于收入法，使用贴现现金流分析，假设包括合同和市场日费率、运营成本、经济利用率、有效税率、资本支出和营运资本需求[152] - 资本备件和设备的估值采用成本法，调整了资产的物理折旧和经济过时[153] - 租赁的公允价值通过比较全球市场合同假设进行估算[154] - 关联公司投资的公允价值基于收入法，使用预测的贴现现金流、风险调整后的贴现率和估计税率[154] - 长期债务的公允价值使用相关市场数据和工具条款确定，贴现率基于市场数据并使用最坏情况收益率分析[154] - 公司总资产从28.26亿美元调整至29.79亿美元，主要由于重组调整和公允价值调整[157] - 公司总负债从28.26亿美元调整至29.79亿美元，主要由于重组调整和公允价值调整[157] - 公司股东权益从-38.09亿美元调整至14.99亿美元，主要由于重组调整和公允价值调整[157] - 公司重组调整后，新发行的普通股公允价值为14.56亿美元，其中4百万美元分配给前股东，39百万美元分配给可转换债券的转换期权[168] - 公司对钻井和管理服务合同的公允价值调整为68百万美元，同时冲销了15百万美元的递移动员成本[169] - 公司对Paratus和Sonadrill的投资公允价值调整分别为14百万美元和3百万美元[169] 设备与合同 - 公司出售了三台长期冷堆设备，分别为West Venture、Sevan Driller和Sevan Brasil，总售价为3100万美元[16] - 公司正在进行五台设备的重新激活项目，包括West Carina、West Jupiter、West Ariel、West Leda和West Cressida[17] - 公司拥有21台钻井设备，租赁两台设备，并管理七台设备[13] - Seadrill的合同积压总额为31.18亿美元，其中恶劣环境钻井平台为6.37亿美元，浮式钻井平台为13.81亿美元，自升式钻井平台为7.52亿美元，其他为3.48亿美元[21] - 预计2022年剩余时间内将实现5.18亿美元的合同积压收入，2023年将实现10.63亿美元，2024年将实现7.36亿美元，2025年将实现5.66亿美元，之后将实现2.35亿美元[22] - 2022年第二季度，Seadrill的营业收入为2.84亿美元，较2021年同期的2.19亿美元有所增长[30] - 2022年第二季度，Seadrill的合同收入为2.13亿美元，其中恶劣环境钻井平台贡献了9900万美元，浮式钻井平台贡献了8300万美元，自升式钻井平台贡献了3100万美元[34] - 2022年第二季度，Seadrill的平均钻井平台数量为：恶劣环境钻井平台为9.9台，浮式钻井平台为8.3台，自升式钻井平台为3.1台[35] - 恶劣环境钻井平台的平均合同数量在2022年6月30日结束的三个月内保持稳定，与2021年同期相比均为4台[36] - 浮式钻井平台的平均合同数量从2021年6月30日结束的三个月内的3台增加到2022年同期的4台，主要由于West Gemini恢复运营[36] - 自升式钻井平台的平均合同数量从2021年6月30日结束的三个月内的3台增加到2022年同期的4台，主要由于AOD II恢复运营[36] - 恶劣环境钻井平台的平均合同日费率在2022年6月30日结束的三个月内为253,000美元，与2021年同期基本持平[38] - 浮式钻井平台的平均合同日费率在2022年6月30日结束的三个月内为199,000美元，较2021年同期的213,000美元有所下降[38] - 自升式钻井平台的平均合同日费率在2022年6月30日结束的三个月内为84,000美元，较2021年同期的78,000美元有所上升[38] - 浮式钻井平台的经济利用率在2022年6月30日结束的三个月内为99%，较2021年同期的73%显著提高[40] - 自升式钻井平台的经济利用率在2022年6月30日结束的三个月内达到100%，较2021年同期的92%有所提升[40] - 管理合同收入在2022年6月30日结束的三个月内为5600万美元，较2021年同期的4000万美元有所增加[43] - 公司2022年第二季度总营业收入为2.84亿美元，其中恶劣环境业务收入为1.01亿美元，浮式钻井业务收入为1.41亿美元[177] - 公司2022年第二季度折旧费用为35百万美元，其中浮式钻井业务折旧费用为17百万美元[179] - 公司2022年第二季度无形资产摊销费用为15百万美元，其中恶劣环境业务摊销费用为5百万美元[181] - 公司2022年第二季度营业利润为25百万美元，其中浮式钻井业务贡献了18百万美元[182] - 公司2022年第二季度资本支出为74百万美元，其中浮式钻井业务资本支出为58百万美元[185] - 公司2022年第二季度在挪威的收入为72百万美元，安哥拉为72百万美元，美国为43百万美元[188] - 公司截至2022年6月30日的钻井设备总资产为19亿美元，其中浮式钻井设备资产为11.11亿美元[183] - Sonadrill在2022年6月30日结束的三个月中占总收入的16%，相比2021年同期的9%有显著增长[192] - ConocoPhillips在2022年6月30日结束的三个月中占总收入的14%，相比2021年同期的20%有所下降[192] - Var Energi在2022年6月30日结束的三个月中占总收入的11%，而2021年同期未显示收入占比[192] - 公司2022年6月30日的应收账款净额为1.57亿美元，相比2021年12月31日的1.69亿美元有所减少[194] - 公司2022年6月30日的当前合同负债为2200万美元，相比2021年12月31日的2500万美元有所减少[194] - 公司2022年6月30日的非当前合同负债为800万美元，相比2021年12月31日的1000万美元有所减少[194] - 公司2022年6月30日的租赁收入为700万美元，相比2021年同期的600万美元有所增长[199] - 公司2021年6月30日的长期资产减值损失为1.52亿美元，主要与West Hercules的租赁安排变更有关[200] - 公司2021年6月30日的处置收益为1100万美元，主要来自West Vigilant和设备的出售[200] 市场与运营 - 2022年6月30日的布伦特原油平均价格为105美元/桶，较2021年12月的71美元/桶大幅上涨[23] - 2022年第二季度，全球温和环境浮式钻井平台的市场利用率持续上升，主要受钻井船需求增加的推动，利用率接近90%，美国墨西哥湾和巴西地区接近100%[25] - 2022年第二季度，全球温和环境自升式钻井平台的市场利用率超过90%，主要受中东地区新增钻井需求的推动[26] - 2022年第二季度，恶劣环境浮式钻井平台的市场利用率略有改善，但预计2022年和2023年将保持低迷[27] - 总运营费用在2022年6月30日结束的三个月内为2.59亿美元，较2021年同期的3.06亿美元有所下降[46] - 管理合同费用在2022年第二季度（Successor）相比2021年第二季度（Predecessor）减少了43百万美元，主要由于2021年Northern Ocean的预期信用损失不再发生[53] - 2022年第二季度（Successor）的利息支出为30百万美元，主要来自新的债务设施[58] - 2022年第二季度（Successor）的现金和现金等价物为468百万美元，其中包括132百万美元的受限现金[72] - 2022年第二季度（Successor）的运营活动现金流为18百万美元，主要来自客户收款和运营现金流[73] - 2022年第二季度（Successor）的投资活动现金流为-58百万美元，主要用于West Carina和West Jupiter的重新激活项目[73] - 2022年第二季度（Successor）的财务活动现金流为0百万美元，未进行新的融资活动[73] - 2022年第二季度（Successor）的外汇损失为11百万美元，主要由于巴西雷亚尔对美元的贬值[65] - 2022年第二季度（Successor）的重组费用为5百万美元，主要用于破产后的专业咨询费用[67] - 2022年第二季度（Successor）的长期资产减值费用为0百万美元，相比2021年同期的152百万美元大幅减少[55] - 2022年第二季度（Successor）的衍生金融工具收益为2百万美元，主要由于利率衍生品的终止和利率上升[64] - 2022年投资活动现金流出为5800万美元，主要用于West Carina和West Jupiter项目的资本支出以及West Saturn和West Tellus的钻机升级[74] - 2022年融资活动现金流入为1.75亿美元的新定期贷款和5000万美元的可转换债券，抵消了1.6亿美元的债务偿还[75] - 截至2022年6月30日，公司总债务为9.24亿美元，其中担保信贷设施为8.74亿美元，无担保可转换票据为5000万美元[77] - 2022年2月，公司签订了3亿美元的超级优先担保信贷设施，包括1.75亿美元的定期贷款和1.25亿美元的循环信贷设施，利率为7%加上SOFR[78] - 2022年2月，公司签订了6.83亿美元的次级担保信贷设施，利率为12.5%加上SOFR，其中7.5%为“支付能力”利息[79] - 2022年2月，公司发行了5000万美元的无担保可转换票据，利率为6%加上3个月US LIBOR，到期日为2028年8月[80] - 截至2022年6月30日，公司钻机资产的账面价值为19亿美元，占非流动资产的91%[88] - 公司采用概率违约模型估计预期信用损失，使用客户信用评级、贷款到期日、贷款安全性等数据[93] - 公司2022年第二季度合同收入为2.13亿美元，同比增长29.9%[106] - 公司2022年第二季度总营业收入为2.84亿美元，同比增长29.7%[106] - 公司2022年第二季度营业利润为2500万美元，去年同期为亏损2.28亿美元[106] - 公司2022年第二季度净亏损为3600万美元，较去年同期的2.94亿美元亏损大幅收窄[106] - 公司2022年上半年合同收入为2.92亿美元，同比下降12.8%[106] - 公司2022年上半年总营业收入为3.9亿美元，同比下降13.7%[106] - 公司2022年上半年营业利润为2700万美元，去年同期为亏损2.52亿美元[106] - 公司2022年上半年净亏损为3200万美元，较去年同期的6.05亿美元亏损大幅收窄[106] - 公司在百慕大享有免税待遇，有效期至2035年3月[94] - 公司所得税支出因不同税收管辖区的税率和计算方法差异而波动[96] - 公司截至2022年6月30日的现金及现金等价物为3.36亿美元，较2021年12月31日的3.12亿美元有所增加[110] - 公司2022年6月30日的总资产为29.23亿美元，较2021年12月31日的38.79亿美元有所下降[110] - 公司2022年6月30日的总负债为11.16亿美元，较2021年12月31日的1.23亿美元大幅增加[110] - 公司2022年6月30日的股东权益为14.7亿美元，较2021年12月31日的-37.16亿美元有显著改善[110] - 公司2022年2月23日至6月30日的净亏损为3200万美元，而2022年1月1日至2月22日的净利润为37.06亿美元[113] - 公司2022年2月23日至6月30日的经营活动产生的现金流量净额为1800万美元，较2022年1月1日至2月22日的-5600万美元有所改善[113] - 公司2022年2月23日至6月30日的投资活动产生的现金流量净额为-5800万美元，主要用于钻井设备和设备的增加[113] - 公司2022年2月23日至6月30日的融资活动产生的现金流量净额为0美元，而2022年1月1日至2月22日为6500万美元[115] - 公司2022年6月30日的累计其他综合收益为300万美元，较2021年12月31日的-1500万美元有所改善[110] - 公司2022年6月30日的留存亏损为3200万美元，较2021年12月31日的7.215亿美元大幅减少[110] - 公司于2022年2月22日完成第11章破产重组，并成功退出破产程序[121] - 公司截至2022年6月30日拥有21艘钻井平台，租赁2艘，管理7艘[120] - 公司预计未来12个月内现金流足以支持债务偿还和运营资本需求[121] - 公司2022年6月30日的累计其他综合收益为300万美元，较2021年12月31日的-1500万美元有所改善[110] - 公司2022年6月30日的留存亏损为3200万美元，较2021年12月31日的7.215亿美元大幅减少[110] - 公司于2022年2月22日完成第11章破产重组，并成功退出破产程序[121] - 公司截至2022年6月30日拥有21艘钻井平台，租赁2艘，管理7艘[120] - 公司预计未来12个月内现金流足以支持债务偿还和运营资本需求[121]