财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度调整后EBITDA环比增长超一倍，达到8500万美元，EBITDA利润率为32%，主要因巴西钻井船全季度运营 [4] - 第一季度营收2.66亿美元，环比增加，主要因巴西四艘钻井船全期运营、West Neptune日费率提高和Sevan Louisiana经济利用率提高 [12] - 第一季度运营成本2.19亿美元，环比减少，主要因West Hercules撤场并归还船东 [12] - 期末无限制现金降至3.76亿美元，主要因结算巴西钻机启动相关应计支出负债和自愿提前偿还第二留置权债务工具1.5亿美元，部分被出售Paratus Energy Services净收益4300万美元抵消 [13] - 第一季度末调整后净现金头寸为1.33亿美元 [5] - 2023年全年预计总运营收入在14.35亿 - 14.85亿美元之间，调整后EBITDA在4.35亿 - 4.85亿美元之间，资本支出和长期维护在2.1亿 - 2.5亿美元之间 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自有船队技术利用率达96%，经济利用率达95% [5] - 船队共22艘，包括13艘超深水浮动式钻井装置，其中10艘高规格钻井船大多已签约，主要部署在金三角地区 [5] - 两艘恶劣环境钻井装置在挪威大陆架继续运营，三艘良性自升式钻井平台通过卡塔尔合资企业运营，还有部分在泰国运营 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 布伦特原油价格近期虽有波动，但总体保持在70美元以上，油气市场基本面支持海上钻井业务 [6] - 2023年石油需求预计同比增加约150万 - 200万桶/日，供应方面，欧佩克年初宣布进一步减产 [7] - 良性超深水浮动式钻井装置市场中，钻井船市场利用率维持在95%左右，前沿日费率持续上涨，近期一笔租约接近50,000美元/日，预计下半年前沿日费率将达5开头 [7] - 巴西是浮动式钻井装置需求的主要驱动力，巴西国家石油公司正寻求更多产能 [7] - 短期内预计巴西有更多需求，安哥拉、尼日利亚、纳米比亚和莫桑比克等非洲近海地区浮动式钻井装置需求也将增加 [8] - 墨西哥湾需求能见度通常有限，多通过直接谈判签约，该地区基本已售罄，公司对其利用率前景持乐观态度 [8] - 恶劣环境钻井市场，有一艘CJ70自升式钻井平台与康菲石油公司签订长期合同，West Phoenix号浮动式钻井装置预计2024年下半年合同到期 [9] - 供应方面，北海有多艘浮动式钻井装置前往其他地区签约，需求方面，2024年和2025年的预期需求开始显现，West Phoenix号在北海以外的恶劣环境作业也受到关注 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过两次并购交易战略转向超深水浮动式钻井装置市场，认为该市场将为股东带来超额增长和价值 [17] - 公司致力于优化和简化资本结构，完成Aquadrill收购后，正与董事会和资本市场顾问积极讨论具体形式 [15] - 公司认为行业整合窗口未关闭，随着业务周期推进和再融资工作进展，一些限制整合的契约可能消除，推动更多组合交易，且多数交易可能为股票交易 [25] - 公司积极集中资产基础，认为部分同行也有类似机会，可能出现专业化和集中资产的终端交易 [26] - 公司将继续专注于精炼船队，增加对核心业务的投入，通过增值的有机交易优化资本结构，实施可持续的股东回报政策 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为海上钻井市场处于多年上升周期的建设性早期阶段，对市场发展非常乐观 [9] - 公司对今年开局满意，船队利用率接近满负荷，4月加速完成Aquadrill收购，海上业务前景乐观 [21] 其他重要信息 - 公司在碳披露项目框架下获得B级评级，是所有海上钻井公司中的最高评级，反映其对减少环境影响的承诺 [6] - 公司开发了海上钻井平台首个甲醇喷射系统，率先引入移动混合动力技术，在West Saturn号上安装封闭母线层系统，部署NIV的Duals技术，推进钻井过程自动化 [19] - 公司今年推出Seadrill发展学院，致力于员工发展，体现对卓越运营和员工成长的承诺 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在行业整合方面的活跃度及市场是否还有整合机会 - 公司认为行业整合窗口未关闭，虽随着行业规模缩小，达成有趣交易难度增加，但市场仍有较大上行空间，业务周期尚处早期 [25] - 随着再融资工作推进，一些限制整合的契约可能消除，成为进一步整合的催化剂，多数交易可能为股票交易 [25] - 公司积极集中资产基础，部分同行也有类似机会，可能出现专业化和集中资产的终端交易 [26] 问题2: West Polaris号钻井平台的前景及管理合同的延续或终止情况 - 公司宣布Aquadrill交易时预计在两年内实现所有协同效应，目前管理过渡尚需时日，已与现有钻机管理者和受影响客户展开对话，但暂无更多进展 [28] - 公司与当前客户积极沟通，客户在同一地区有公开招标，公司认为自身有优势，乐观预计该平台能继续在印度为ONGC工作，同时也在全球寻找其他机会 [29] 问题3: 客户提前锁定钻机的时间范围 - 随着市场收紧，客户开始提前寻找钻机，有客户已在寻找2026年的钻机，整体来看，客户锁定钻机的时间范围在延长 [31] 问题4: 公司对闲置资产的处理方式是否有变化，是否有更多机会或更积极的讨论 - 公司认为闲置资产具有可替代性，可能会剥离，重新启用时要求潜在客户提前全额收回资本，立场和方法未变，且随着业务周期推进将更加坚定 [34] - 公司积极寻找闲置船队的机会，但会保持谨慎，确保投资能获得回报，不会因其他原因将成本计入资产负债表 [35] 问题5: 若剥离闲置资产，是否愿意出售给竞争对手 - 公司会根据具体机会评估，不排除出售给竞争对手，以实现最佳回报 [37] 问题6: West Phoenix号钻井平台的偏好使用地区 - 公司从现金流角度考虑，倾向于将该平台留在挪威，但并非绝对，会以最大化回报和现金流为目标 [39] - 挪威市场在2024年和2025年可能会出现供需紧张局面，若在挪威以外地区有合适机会，也会考虑将平台转移 [40] 问题7: Aquadrill自2022年第四季度以来是否有运营改进，其运营率是否会保持稳定 - 第一季度财务结果不包括Aquadrill，第二季度开始体现其财务影响，包括Auriga、Vela和Polaris部分以及Capella部分，第三季度起将实现四艘Aquadrill钻井船的全面运营 [43] 问题8: 鉴于船队锁定趋势，参与当前合同谈判是否有优势 - Aquadrill交易的部分原因是增加对现货市场的敞口，近期Capella有相关机会，随着市场发展，这一问题的相关性逐渐降低 [45] - 公司会根据客户提前锁定钻机的趋势，采用分层方式签订合同，包括短期和长期合同 [46] 问题9: 是否有客户讨论将冷堆或热堆船队投入使用 - 公司与客户就闲置船队进行了一些讨论，但由于重新启用成本增加，市场尚未达到可宣布合同并放心投入使用的程度，若市场持续向好，预计今年晚些时候或明年会有进展 [48] 问题10: 调整后EBITDA指导范围的依据是什么，是否包括Aquadrill收购的协同效应 - 旧Seadrill遗留船队第一季度表现良好，预计其余季度EBITDA在8000 - 8500万美元左右 [51] - Aquadrill船队从4月3日起纳入2023年结果，Auriga和Vela全年签约，Capella近期开始运营，Polaris合同8月底到期，第四季度需考虑重新签约情况，这是指导范围设定的考虑因素 [51][52] - 目前指导范围不包括Aquadrill收购的协同效应，预计需要长达两年时间实现，MSA方面的关键协同效应需等待Aquadrill钻机现有合同到期，运营费用方面每年有1000万美元的协同效应，预计第三季度末、第四季度开始实现 [52][53] 问题11: 是否仍期望从Aquadrill交易中获得7000万美元的运营协同效应，从何时开始 - 公司仍期望在Aquadrill钻机合同到期后，实现每年7000万美元的经常性运营协同效应，预计从2025年开始 [55][57] 问题12: 若将整个船队（包括Aquadrill）按当前现货市场部署，调整后EBITDA是多少 - 公司网站的投资者资料中有相关分析，假设整个船队按现货签约，日费率在45 - 50万美元之间时，EBITDA在8 - 10亿美元之间 [59] 问题13: 公司是否计划优化资本结构，是否会向股东返还资本 - 公司认为现有债务工具在定价和契约方面不理想，正在考虑再融资，完成Aquadrill收购后，有更强大的抵押品组合，目前正与董事会积极讨论方案 [61] 问题14: 公司对最佳杠杆水平的看法，以及如何处理过剩现金流 - 公司与董事会正在积极讨论债务规模，预计资产负债表上会有一定债务，但会保持谨慎保守，净杠杆率在周期内不超过两倍 [63] - 目前贷款条款禁止发放股息，公司认识到需要先进行再融资，一直强调有向股东返还资本的需求或潜力，会通过股息或回购方式，若资金无法在企业内部有效利用，会尽快公布相关信息，认为公司在资本结构和现金流方面相比同行具有优势 [64] 问题15: 公司是否计划近期退役任何资产，是否考虑出售非核心资产 - 公司正在积极考虑处置非核心资产的方案，但目前无法提供具体信息，会持续关注并适时公布进展 [66] - 公司希望在少数资产领域成为重要参与者，以提高效率并利用成本规模经济，会不断调整资产基础 [66]

业绩总结 - 2023年第一季度总营业收入为2.66亿美元，较2022年第四季度增长17%[8] - 2023年第一季度调整后EBITDA为8500万美元，较2022年第四季度增长118%[8] - 2023年第一季度调整后EBITDA利润率为32.0%，较2022年第四季度的17.1%增长87%[8] 资产与负债 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为3.76亿美元，较2022年12月31日的4.80亿美元下降[9] - 2023年第一季度总资产为26.11亿美元，较2022年12月31日的28.01亿美元下降[9] - 2023年第一季度总负债为8.66亿美元，较2022年12月31日的10.99亿美元下降[9] - 2023年第一季度股东权益为17.45亿美元，较2022年12月31日的17.02亿美元略有上升[9] 未来展望 - 2023年全年总营业收入预期为14.35亿至14.85亿美元[12] - 2023年全年调整后EBITDA预期为4.35亿至4.85亿美元[12] - 2023年资本支出及长期维护费用预期为2.10亿至2.50亿美元[12]

钻井平台运营情况 - 2023年3月31日，Seadrill拥有14台钻井平台，其中12台正在运营[16] - Seadrill Limited拥有14个钻井平台，其中12个正在运营[121] 财务活动 - Seadrill于2023年3月15日在其担保的第二优先债务设施下进行了4400万美元的自愿预付款，其中包括4000万美元的债务本金、200万美元的退出费和200万美元的应计利息[22] - Seadrill于2023年4月3日完成了对Aquadrill的收购，发行约2990万股股份给Aquadrill的股东和首席执行官，代表后并发行股份的约37%[23] - Seadrill的运营收入在2023年第一季度为2.66亿美元，较2022年同期有所增长[39] - Seadrill的合同积压包括截至2023年3月31日的钻井合同和其他合同，总计2170万美元[25] - 2023年3月31日，公司经济利用率保持在95%，与2022年同期相同[46] - 2023年3月31日，Seadrill的可用流动性为6.16亿美元，包括现金及现金等价物4910万美元和未动用的循环信贷额度1.25亿美元[69] - 2023年第一季度，公司经营活动产生了1.5亿美元的现金流入，主要受到运营活动和客户收款和向债权人付款的时机影响[70] - 2023年第一季度，公司的投资活动提供了3.6亿美元的现金，主要是由于出售PES获得的净收益和设备出售所得，抵消了舰队的1.1亿美元资本支出[73] - 2023年第一季度，公司的融资活动使用了1.6亿美元现金，主要是由于在2023年2月和3月偿还的1.53亿美元债务本金和8百万美元退出费用[75] 会计处理 - 我们采用概率违约模型来估计未来信用损失[102] - 我们通过交叉参考客户信用评级和预期贷款到期日来估计违约概率[103] - 我们基于信用评级机构发布的历史恢复率来估计违约损失[104] - 我们的所得税费用基于各司法管辖区的税法和税率[105] - 我们的年度所得税费用涉及对各司法管辖区税法的解释和评估[106] - 我们的不确定的税务立场估计和呈现在其他流动负债中[107]

公司概况 - 公司是一家提供全球海上钻井服务的离岸钻井承包商[363] 资产重组 - 公司在2022年2月22日完成了全面的资产重组，其中包括出售了其对Paratus Energy Services Ltd的65%股权[364] - 公司于2022年9月30日与Paratus Energy Services Ltd的其他现有股东签订了股份购买协议，将剩余35%的股权出售给了PES[365] 财务表现 - 公司在2022年12月31日已从ADES处获得6.7亿美元的收入，净收益为6.59亿美元[368] - 公司2022年的运营收入为8.43亿美元，其中包括合同收入、可报销收入、管理合同收入和其他收入[381] - 公司2022年的合同收入主要来自苛刻环境和浮动式钻井平台，分别为3.19亿美元和2.55亿美元[381] 钻井单位情况 - 公司的拥有钻井单位数量在2022年减少至14个，其中包括2个苛刻环境半潜式钻井平台、6个钻井船和4个升降式钻井平台[371] - 公司管理/租赁的钻井单位数量在2022年减少至7个，其中包括2个浮动式钻井平台和5个升降式钻井平台[372] 合同情况 - 公司的合同积压额在2022年底达到23.15亿美元，其中包括苛刻环境钻井平台、浮动式钻井平台和其他项目[374] 费用情况 - 管理合同费用中，2022年管理的钻井平台运营费用为123百万美元，2021年为11百万美元，2020年为30百万美元[415] 资产减值 - 长期资产和无形资产减值损失在2021年为152亿美元，2020年为408.7亿美元[417] 财务项目 - 2022年的其他营业收入主要包括预清债务的注销、失业保险赔偿解决、战争风险保险返还等，总计54百万美元[422] 债务情况 - Seadrill的债务概况显示，截至2022年12月31日，其债务总额为4.96亿美元，其中包括4.46亿美元的担保信贷设施和5千万美元的无担保高级可转换债券[470] 技术创新 - Seadrill通过采用新技术、提高连接性和数字化运营方式，改善了资产监测和管理流程[477]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年EBITDA为2.65亿美元,达到了指导范围的上限 [8] - 第四季度收入和EBITDA低于前几个季度,这是预期的并符合预期,与运营活动有关 [8] - 2022年全年收入为11亿美元,资本支出为2.89亿美元,均在指导范围内 [20] - 第四季度EBITDA为4100万美元,符合预期,但低于上一个季度,主要是由于West Tellus的闲置时间以及West Hercules在加拿大完成作业后的调动 [20][21] - 公司预计2023年第一季度EBITDA将大幅改善,因为在巴西的四艘钻井船将全季度运营 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司出售了位于沙特阿拉伯的7艘自升式钻井平台,这使公司的流动性增加并大幅降低了资产负债表 [8][26][27] - 公司收购了Aquadrill公司,增加了4艘深水钻井船、1艘严酷环境半潜式钻井平台和3艘自升式钻井平台 [9][12] - 公司现有14艘深水和严酷环境浮式钻井平台在运营,另有3艘温和环境自升式钻井平台在Gulfdrill合资企业运营 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 深水钻井船市场利用率约为95%,领先的日租率持续在40-45万美元/天的范围内 [16] - 严酷环境浮式钻井平台市场,挪威市场已有几个钻井平台离开,未来几个月需求供给平衡将进一步收紧,为钻井平台所有者带来更好的结果 [16] - 公司收购Aquadrill后,在严酷环境市场拥有更多资产,有助于公司在该细分市场取得更大规模 [39][41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力整合Aquadrill业务,并希望尽快实现交易带来的重大协同效应 [13] - 公司将重点关注债务再融资,并继续关注市场上的增长机会和非核心资产的剥离 [34] - 公司希望通过运营卓越和安全来最大化股东价值,成为行业领先的海上钻探公司 [34] - 公司认为行业基本面保持有利,尤其是深水和严酷环境细分市场 [14][15][16][17] - 公司将继续积极参与行业并购整合,并寻求管理第三方资产的机会 [42][43][44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是海上钻探行业的转折点,公司看好未来几年的市场前景 [14] - 大型石油公司正在增加海上钻探投资,这有利于公司拥有的高端现代设备 [15] - 公司认为行业供需平衡将进一步收紧,特别是在严酷环境市场 [16][41] - 公司对市场前景感到兴奋,并有信心利用收购Aquadrill的优势来提升自身地位 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Greg Lewis提问** 询问公司对北海市场的看法,以及收购Aquadrill后的发展计划 [38][39][40][41][42][43][44][45] **Simon Johnson回答** - 收购Aquadrill后,公司在严酷环境市场拥有更多资产,有助于公司在该细分市场取得更大规模 [39][41] - 公司将审慎评估是否收购搁浅的新建钻井平台,前提是有信心能够签约 [42][43][44] - 总的来说,公司对市场前景感到乐观,并将利用Aquadrill的资产来满足客户需求 [45] 问题2 **Fredrik Stene提问** 询问公司对债务结构优化和未来日租率走势的看法 [51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62] **Simon Johnson和Grant Creed回答** - 公司目前的债务结构成本较高且包含不利的契约条款,正在审视优化方案 [53][54] - 短期内日租率可能会出现平台,但长期来看基本面支撑日租率将继续上升 [57][58][59][60] - 公司拥有充分的在役资产,不需要大规模重新启动,这将有利于日租率的发展 [59][60][61][62] 问题3 **Hamed Khorsand提问** 询问公司对Aquadrill资产的处置计划以及协同效益的实现时间 [68][69][70][71][72][73] **Simon Johnson和Grant Creed回答** - 公司将审慎评估Aquadrill资产,包括3艘自升式钻井平台,寻求最佳的资产组合 [68][69] - 公司预计未来2年内将完全实现约7000万美元的年度协同效益,主要来自管理服务合同的终止 [70][71][72][73]

公司重组与财务状况 - 公司通过重组筹集了3.5亿美元的额外流动性，并将外部信贷义务从56.62亿美元减少到6.83亿美元[15] - 公司从破产中恢复，拥有5.09亿美元现金，其中3.55亿美元为无限制现金，1.54亿美元为限制现金[15] - 公司总债务义务为9.08亿美元，包括6.83亿美元的恢复信贷、1.75亿美元的新贷款和5000万美元的可转换债券[15] - 公司通过重组减少了未来资本租赁义务，预计将在2022年下半年归还West Hercules和West Linus设备[15] - 公司通过重组将NSNCo的股权从100%减少到35%，并重新调整了债务结构[15] - 公司通过重组消除了对NSNCo发行的优先票据的所有担保和担保物[15] - 公司通过重组获得了SeaMex合资企业的100%股权[15] - 公司重组后获得6.83亿美元的新债务融资和3亿美元的新资金筹集[132] - 公司重组后股东获得83%的稀释前股权，参与权利发行的股东获得16.75%的股权[132] - 公司重组后通过Fresh Start会计处理，成为新的财务报告实体[124] - 公司重组后获得1.495亿美元的重组调整收益和2.42亿美元的Fresh Start调整收益[119] - 公司重组后通过权利发行获得3亿美元的新资金，其中1.75亿美元为定期贷款，1.25亿美元为循环信贷[133] - 公司重组后支付2000万美元的承诺溢价给支持方[133] - 公司发行了5000万美元的可转换债券，可转换为新Seadrill普通股的5.00%[134] - 公司从第11章破产程序中成功退出，股权分配为：83.00%给信贷协议债权人，12.50%给认购权参与者，4.25%给支持方，0.25%给前股东[135] - NSNCo重组后，公司出售了65%的NSNCo股权，保留35%作为权益法投资[136] - 公司与SFL重新谈判租赁协议，终止了West Taurus的租赁，并修改了West Hercules和West Linus的租赁条款[138] - 公司从第11章破产程序中退出时，负债总额为62.37亿美元，其中包括56.62亿美元的优先无担保外部债务[141] - 公司在破产重组期间产生了36.51亿美元的重组项目净收益，主要来自负债和解的收益[142] - 公司采用Fresh Start会计，重组价值为20.95亿美元，成功退出破产后，公司估值为14.99亿美元[148] - 公司成功退出破产后，每股价值为29.98美元[149] - 公司企业价值为20.95亿美元，现金及现金等价物为3.55亿美元，非计息流动负债为3.5亿美元，非计息非流动负债为1.79亿美元，总资产价值为29.79亿美元[150] - 公司对钻井设备、设备、钻井和管理服务合同、租赁、关联公司投资、某些营运资本余额和长期债务进行了公允价值调整[151] - 钻井设备的公允价值主要基于收入法，使用贴现现金流分析，假设包括合同和市场日费率、运营成本、经济利用率、有效税率、资本支出和营运资本需求[152] - 资本备件和设备的估值采用成本法，调整了资产的物理折旧和经济过时[153] - 租赁的公允价值通过比较全球市场合同假设进行估算[154] - 关联公司投资的公允价值基于收入法，使用预测的贴现现金流、风险调整后的贴现率和估计税率[154] - 长期债务的公允价值使用相关市场数据和工具条款确定，贴现率基于市场数据并使用最坏情况收益率分析[154] - 公司总资产从28.26亿美元调整至29.79亿美元，主要由于重组调整和公允价值调整[157] - 公司总负债从28.26亿美元调整至29.79亿美元，主要由于重组调整和公允价值调整[157] - 公司股东权益从-38.09亿美元调整至14.99亿美元，主要由于重组调整和公允价值调整[157] - 公司重组调整后，新发行的普通股公允价值为14.56亿美元，其中4百万美元分配给前股东，39百万美元分配给可转换债券的转换期权[168] - 公司对钻井和管理服务合同的公允价值调整为68百万美元，同时冲销了15百万美元的递移动员成本[169] - 公司对Paratus和Sonadrill的投资公允价值调整分别为14百万美元和3百万美元[169] 设备与合同 - 公司出售了三台长期冷堆设备，分别为West Venture、Sevan Driller和Sevan Brasil，总售价为3100万美元[16] - 公司正在进行五台设备的重新激活项目，包括West Carina、West Jupiter、West Ariel、West Leda和West Cressida[17] - 公司拥有21台钻井设备，租赁两台设备，并管理七台设备[13] - Seadrill的合同积压总额为31.18亿美元，其中恶劣环境钻井平台为6.37亿美元，浮式钻井平台为13.81亿美元，自升式钻井平台为7.52亿美元，其他为3.48亿美元[21] - 预计2022年剩余时间内将实现5.18亿美元的合同积压收入，2023年将实现10.63亿美元，2024年将实现7.36亿美元，2025年将实现5.66亿美元，之后将实现2.35亿美元[22] - 2022年第二季度，Seadrill的营业收入为2.84亿美元，较2021年同期的2.19亿美元有所增长[30] - 2022年第二季度，Seadrill的合同收入为2.13亿美元，其中恶劣环境钻井平台贡献了9900万美元，浮式钻井平台贡献了8300万美元，自升式钻井平台贡献了3100万美元[34] - 2022年第二季度，Seadrill的平均钻井平台数量为：恶劣环境钻井平台为9.9台，浮式钻井平台为8.3台，自升式钻井平台为3.1台[35] - 恶劣环境钻井平台的平均合同数量在2022年6月30日结束的三个月内保持稳定，与2021年同期相比均为4台[36] - 浮式钻井平台的平均合同数量从2021年6月30日结束的三个月内的3台增加到2022年同期的4台，主要由于West Gemini恢复运营[36] - 自升式钻井平台的平均合同数量从2021年6月30日结束的三个月内的3台增加到2022年同期的4台，主要由于AOD II恢复运营[36] - 恶劣环境钻井平台的平均合同日费率在2022年6月30日结束的三个月内为253,000美元，与2021年同期基本持平[38] - 浮式钻井平台的平均合同日费率在2022年6月30日结束的三个月内为199,000美元，较2021年同期的213,000美元有所下降[38] - 自升式钻井平台的平均合同日费率在2022年6月30日结束的三个月内为84,000美元，较2021年同期的78,000美元有所上升[38] - 浮式钻井平台的经济利用率在2022年6月30日结束的三个月内为99%，较2021年同期的73%显著提高[40] - 自升式钻井平台的经济利用率在2022年6月30日结束的三个月内达到100%，较2021年同期的92%有所提升[40] - 管理合同收入在2022年6月30日结束的三个月内为5600万美元，较2021年同期的4000万美元有所增加[43] - 公司2022年第二季度总营业收入为2.84亿美元，其中恶劣环境业务收入为1.01亿美元，浮式钻井业务收入为1.41亿美元[177] - 公司2022年第二季度折旧费用为35百万美元，其中浮式钻井业务折旧费用为17百万美元[179] - 公司2022年第二季度无形资产摊销费用为15百万美元，其中恶劣环境业务摊销费用为5百万美元[181] - 公司2022年第二季度营业利润为25百万美元，其中浮式钻井业务贡献了18百万美元[182] - 公司2022年第二季度资本支出为74百万美元，其中浮式钻井业务资本支出为58百万美元[185] - 公司2022年第二季度在挪威的收入为72百万美元，安哥拉为72百万美元，美国为43百万美元[188] - 公司截至2022年6月30日的钻井设备总资产为19亿美元，其中浮式钻井设备资产为11.11亿美元[183] - Sonadrill在2022年6月30日结束的三个月中占总收入的16%，相比2021年同期的9%有显著增长[192] - ConocoPhillips在2022年6月30日结束的三个月中占总收入的14%，相比2021年同期的20%有所下降[192] - Var Energi在2022年6月30日结束的三个月中占总收入的11%，而2021年同期未显示收入占比[192] - 公司2022年6月30日的应收账款净额为1.57亿美元，相比2021年12月31日的1.69亿美元有所减少[194] - 公司2022年6月30日的当前合同负债为2200万美元，相比2021年12月31日的2500万美元有所减少[194] - 公司2022年6月30日的非当前合同负债为800万美元，相比2021年12月31日的1000万美元有所减少[194] - 公司2022年6月30日的租赁收入为700万美元，相比2021年同期的600万美元有所增长[199] - 公司2021年6月30日的长期资产减值损失为1.52亿美元，主要与West Hercules的租赁安排变更有关[200] - 公司2021年6月30日的处置收益为1100万美元，主要来自West Vigilant和设备的出售[200] 市场与运营 - 2022年6月30日的布伦特原油平均价格为105美元/桶，较2021年12月的71美元/桶大幅上涨[23] - 2022年第二季度，全球温和环境浮式钻井平台的市场利用率持续上升，主要受钻井船需求增加的推动，利用率接近90%，美国墨西哥湾和巴西地区接近100%[25] - 2022年第二季度，全球温和环境自升式钻井平台的市场利用率超过90%，主要受中东地区新增钻井需求的推动[26] - 2022年第二季度，恶劣环境浮式钻井平台的市场利用率略有改善，但预计2022年和2023年将保持低迷[27] - 总运营费用在2022年6月30日结束的三个月内为2.59亿美元，较2021年同期的3.06亿美元有所下降[46] - 管理合同费用在2022年第二季度（Successor）相比2021年第二季度（Predecessor）减少了43百万美元，主要由于2021年Northern Ocean的预期信用损失不再发生[53] - 2022年第二季度（Successor）的利息支出为30百万美元，主要来自新的债务设施[58] - 2022年第二季度（Successor）的现金和现金等价物为468百万美元，其中包括132百万美元的受限现金[72] - 2022年第二季度（Successor）的运营活动现金流为18百万美元，主要来自客户收款和运营现金流[73] - 2022年第二季度（Successor）的投资活动现金流为-58百万美元，主要用于West Carina和West Jupiter的重新激活项目[73] - 2022年第二季度（Successor）的财务活动现金流为0百万美元，未进行新的融资活动[73] - 2022年第二季度（Successor）的外汇损失为11百万美元，主要由于巴西雷亚尔对美元的贬值[65] - 2022年第二季度（Successor）的重组费用为5百万美元，主要用于破产后的专业咨询费用[67] - 2022年第二季度（Successor）的长期资产减值费用为0百万美元，相比2021年同期的152百万美元大幅减少[55] - 2022年第二季度（Successor）的衍生金融工具收益为2百万美元，主要由于利率衍生品的终止和利率上升[64] - 2022年投资活动现金流出为5800万美元，主要用于West Carina和West Jupiter项目的资本支出以及West Saturn和West Tellus的钻机升级[74] - 2022年融资活动现金流入为1.75亿美元的新定期贷款和5000万美元的可转换债券，抵消了1.6亿美元的债务偿还[75] - 截至2022年6月30日，公司总债务为9.24亿美元，其中担保信贷设施为8.74亿美元，无担保可转换票据为5000万美元[77] - 2022年2月，公司签订了3亿美元的超级优先担保信贷设施，包括1.75亿美元的定期贷款和1.25亿美元的循环信贷设施，利率为7%加上SOFR[78] - 2022年2月，公司签订了6.83亿美元的次级担保信贷设施，利率为12.5%加上SOFR，其中7.5%为“支付能力”利息[79] - 2022年2月，公司发行了5000万美元的无担保可转换票据，利率为6%加上3个月US LIBOR，到期日为2028年8月[80] - 截至2022年6月30日，公司钻机资产的账面价值为19亿美元，占非流动资产的91%[88] - 公司采用概率违约模型估计预期信用损失，使用客户信用评级、贷款到期日、贷款安全性等数据[93] - 公司2022年第二季度合同收入为2.13亿美元，同比增长29.9%[106] - 公司2022年第二季度总营业收入为2.84亿美元，同比增长29.7%[106] - 公司2022年第二季度营业利润为2500万美元，去年同期为亏损2.28亿美元[106] - 公司2022年第二季度净亏损为3600万美元，较去年同期的2.94亿美元亏损大幅收窄[106] - 公司2022年上半年合同收入为2.92亿美元，同比下降12.8%[106] - 公司2022年上半年总营业收入为3.9亿美元，同比下降13.7%[106] - 公司2022年上半年营业利润为2700万美元，去年同期为亏损2.52亿美元[106] - 公司2022年上半年净亏损为3200万美元，较去年同期的6.05亿美元亏损大幅收窄[106] - 公司在百慕大享有免税待遇，有效期至2035年3月[94] - 公司所得税支出因不同税收管辖区的税率和计算方法差异而波动[96] - 公司截至2022年6月30日的现金及现金等价物为3.36亿美元，较2021年12月31日的3.12亿美元有所增加[110] - 公司2022年6月30日的总资产为29.23亿美元，较2021年12月31日的38.79亿美元有所下降[110] - 公司2022年6月30日的总负债为11.16亿美元，较2021年12月31日的1.23亿美元大幅增加[110] - 公司2022年6月30日的股东权益为14.7亿美元，较2021年12月31日的-37.16亿美元有显著改善[110] - 公司2022年2月23日至6月30日的净亏损为3200万美元，而2022年1月1日至2月22日的净利润为37.06亿美元[113] - 公司2022年2月23日至6月30日的经营活动产生的现金流量净额为1800万美元，较2022年1月1日至2月22日的-5600万美元有所改善[113] - 公司2022年2月23日至6月30日的投资活动产生的现金流量净额为-5800万美元，主要用于钻井设备和设备的增加[113] - 公司2022年2月23日至6月30日的融资活动产生的现金流量净额为0美元，而2022年1月1日至2月22日为6500万美元[115] - 公司2022年6月30日的累计其他综合收益为300万美元，较2021年12月31日的-1500万美元有所改善[110] - 公司2022年6月30日的留存亏损为3200万美元，较2021年12月31日的7.215亿美元大幅减少[110] - 公司于2022年2月22日完成第11章破产重组，并成功退出破产程序[121] - 公司截至2022年6月30日拥有21艘钻井平台，租赁2艘，管理7艘[120] - 公司预计未来12个月内现金流足以支持债务偿还和运营资本需求[121] - 公司2022年6月30日的累计其他综合收益为300万美元，较2021年12月31日的-1500万美元有所改善[110] - 公司2022年6月30日的留存亏损为3200万美元，较2021年12月31日的7.215亿美元大幅减少[110] - 公司于2022年2月22日完成第11章破产重组，并成功退出破产程序[121] - 公司截至2022年6月30日拥有21艘钻井平台，租赁2艘，管理7艘[120] - 公司预计未来12个月内现金流足以支持债务偿还和运营资本需求[121]

管理层激励计划 - 公司批准了一项新的管理层激励计划，涉及2,910,053股普通股，约占公司完全稀释后普通股的5.5%[4] - 管理层和员工获得128,759股时间限制性股票单位（TRSUs），分三年按比例归属[4] - 管理层和员工获得300,435股绩效限制性股票单位（PRSUs），三年后根据股价表现一次性归属[4] - 公司主要内部人员共获得125,553股TRSUs和292,955股PRSUs[5] - 公司计划通过激励计划将管理层和股东的利益长期绑定[3] 公司运营与资产 - 公司拥有和/或运营30台钻机，包括钻井船、半潜式平台和自升式平台[7] 公司历史与未来展望 - 公司于2022年2月22日从破产中恢复[4] - 公司未来展望包括市场条件、合同积压、资本项目成本和时间等因素[8] 公司面临的风险 - 公司面临的风险包括油价波动、市场竞争、全球经济条件和气候变化等[8] 前瞻性声明 - 公司不承担更新任何前瞻性声明的义务[9]

公司资产与运营 - 公司拥有21座钻井平台，从SFL Corporation租赁2座，并为SeaMex和Sonadrill管理7座[15] - 截至2022年3月31日，公司船队合同积压总额为24.25亿美元，较2021年12月31日的25.67亿美元有所下降[25] - 预计2022年3月31日的合同积压将在2022 - 2025+期间逐步释放，其中2022年为7.16亿美元，2023年为6.68亿美元，2024年为4.54亿美元，2025+为5.87亿美元[26] - 公司此前启动处置长期冷堆装置计划，2021年出售7座，2022年出售3座，包括West Venture、Sevan Brasil和Sevan Driller [22] - West Venture于1月19日以700万美元出售给Rota Shipping用于回收，Sevan Brasil和Sevan Driller于4月7日以2400万美元出售给New Fortress Energy [22] - 截至2022年3月31日，公司拥有23座钻井平台，租赁2座，并代表SeaMex和Sonadrill管理7座，期末后不久出售了2座自有平台[148] 公司重组与破产 - 2月22日公司完成重组并从第11章程序中走出，新增3.5亿美元流动性，外部信贷安排下的债务从56.62亿美元降至6.83亿美元[17] - 公司走出破产时拥有5.09亿美元现金，其中3.55亿美元不受限制，1.54亿美元受限制，新循环信贷额度有1.25亿美元未提取[18] - 1月20日NSNCo完成单独重组，高级担保票据持有人释放公司担保，公司在NSNCo的股权降至35%，票据按修订条款全额恢复[20] - 2022年2月22日，公司完成全面重组，从第11章程序中走出，不再对持续经营能力存在重大疑虑[150][151] - 允许的信贷协议索赔持有人获得6.83亿美元的收回债务，有权参与3亿美元新优先留置权融资，并获得后续公司83%的预稀释股权[160] - 认股权持有人有权在新优先留置权融资下最多借出3亿美元，获得发行和流通的预稀释新普通股的12.5% [162] - 为支持承诺，支持方获得发行和流通的预稀释新普通股的4.25%，并获得2000万美元现金溢价[163] - 公司向Hemen发行5000万美元可转换债券，可转换为占完全稀释后新普通股5%的股份[164] - 按计划，在可转债转换前，公司向信贷协议索赔人发行83%股权，向认股权参与者发行12.5%，向支持方发行4.25%，向9类前任股东发行0.25% [166] - 2022年1月20日，NSNCo完成单独重组，公司出售其65%股权，剩余35%确认为权益法投资[168][169] - 截至2022年2月22日，公司摆脱第11章程序前受妥协影响的负债为62.37亿美元，包括高级担保不足的外部债务56.62亿美元等[177] - 2022年1月1日至2月22日，受妥协影响的负债未反映在综合运营报表中的合同利息为4800万美元，2021年2月10日至12月31日为2.98亿美元[176] - 2022年1月1日至2月22日，公司在负债和解上获得3.581亿美元收益，Fresh Start估值调整为2420万美元，出售Paratus Energy Services 65%股权产生1120万美元损失[178] 公司上市情况 - 4月28日公司普通股在奥斯陆证券交易所Euronext Expand市场开始交易，股票代码为“SDRL”[23] - 公司预计满足适用上市要求后将升级到奥斯陆证券交易所主板市场，并寻求在纽约证券交易所上市[23] 市场环境与行业数据 - 2022年第一季度平均布伦特原油价格为98美元/桶，3月31日布伦特油价为108美元/桶[28][29] - 2022年3月31日，恶劣环境自升式钻井平台、恶劣环境浮式钻井平台、温和环境浮式钻井平台和温和环境自升式钻井平台的签约数量分别为29、25、110和178座[31] - 2022年第一季度，温和环境浮式钻井平台的市场利用率高于疫情前水平，3月31日钻井船利用率超过90%，半潜式钻井平台为70%[32] - 温和环境自升式钻井平台市场利用率在2022年第一季度有所改善，预计未来季度将因中东地区的预期订单而进一步提升，日费率也开始改善[33] 财务数据与指标 - 2022年继任者期间（2月23日 - 3月31日）运营收入为1.06亿美元，前任期间（1月1日 - 2月22日）为1.87亿美元，2021年第一季度为2.33亿美元[38] - 2022年继任者期间合同收入为7900万美元，前任期间为1.42亿美元，2021年第一季度为1.71亿美元[39] - 2022年继任者期间恶劣环境、浮式和自升式钻井平台平均签约数量分别为3、4和4座，前任期间分别为5、5和4座，2021年第一季度分别为4、4和3座[44] - 恶劣环境、浮式和自升式钻井平台平均合同日费率在不同时期有变化，如恶劣环境板块2021年3月31日止三个月到2022前期因半潜式钻机West Phoenix恢复运营而增加，2022前期到后期因半潜式钻机West Hercules和West Bollsta完成合同而减少[47] - 各板块经济利用率在报告期内均有改善，恶劣环境板块从2021年的91%提升到2022后期的96%，浮式板块从80%提升到96%，自升式板块从99%提升到100%[51] - 可报销收入在报告期内基本保持不变[52] - 管理合同收入方面，2022后期为2.1亿美元，2022前期为3.6亿美元，2021年3月31日止三个月为4.8亿美元，恶劣环境板块相关安排于2021年第二季度结束[53] - 其他收入中，租赁收入从2021年的600万美元降至2022后期的200万美元，2022后期其他收入总计200万美元[55] - 总运营费用2022后期为1.04亿美元，2022前期为1.49亿美元，2021年3月31日止三个月为2.6亿美元，因第11章程序和全新开始会计应用，后续和前期不可比[57] - 2022后期无形资产摊销导致300万美元费用，前期无形资产摊销为零[66] - 2022前期资产处置收益与2022年1月19日出售West Venture有关[70] - 利息费用2022后期为1000万美元，2022前期为700万美元，2021年3月31日止三个月为5700万美元[71] - 各板块运营费用受钻机活动影响，运营钻机时平均费用高于闲置钻机，暖闲置钻机费用高于冷闲置钻机[59] - 2022年2月23日至3月31日现金利息为1100万美元，2021年第一季度为2500万美元[72] - 2022年2月23日至3月31日总金融项目和其他费用净额为1300万美元，2022年前身期为3.679亿美元，2021年第一季度为2210万美元[79] - 2022年2月23日至3月31日重组项目净费用为500万美元，2022年前身期为3.651亿美元，2021年第一季度为2030万美元[82] - 2022年3月31日无限制现金为3.93亿美元，受限现金为1.6亿美元，现金及现金等价物总额为5.53亿美元[93] - 2022年2月23日至3月31日经营活动现金流为5200万美元，投资活动现金流为 - 1400万美元，融资活动现金流为0[94] - 2022后续期经营活动现金流入5200万美元，前期经营活动现金流出5600万美元，2021年第一季度经营活动现金流出3900万美元[97][98] - 2022后续期投资活动现金流出1400万美元，前期投资活动现金流出1.1亿美元，2021年第一季度投资活动现金流出1200万美元[99] - 2022前期融资活动净现金流入，源于发行1.75亿美元新定期贷款和5000万美元可转换债券，扣除1.6亿美元债务偿还[100] - 截至2022年2月22日，公司总债务9.51亿美元，包括8.58亿美元有担保信贷安排和5000万美元无担保高级可转换票据[102] - 截至2022年3月31日，公司总资产为29.71亿美元，较2021年12月31日的38.79亿美元有所下降[140] - 2022年2月23日至3月31日，公司经营活动产生的净现金流为5200万美元，而2022年1月1日至2月22日为-5600万美元[142] - 2022年2月23日至3月31日，公司投资活动使用的净现金流为1400万美元，2022年1月1日至2月22日为-1.1亿美元[142] - 2022年1月1日至2月22日，公司融资活动提供的净现金流为6500万美元，2022年2月23日至3月31日为0[144] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为5.53亿美元，较期初的5.09亿美元有所增加[144] - 2022年2月23日至3月31日，公司净利润为400万美元，2022年1月1日至2月22日为3.706亿美元[142] - 截至2022年3月31日，公司总负债和股东权益为29.71亿美元，与总资产相等[140] - 2022年2月23日至3月31日，公司普通股为4999.9998万股，面值为每股0.01美元[140] - 2022年2月23日至3月31日，公司留存收益为400万美元，而2021年12月31日为-7.215亿美元[140] - 2022年2月23日至3月31日，公司股东权益为1.503亿美元，较2021年12月31日的-3.716亿美元有显著改善[140] - 2022年2月23日至3月31日，公司总运营收入为1.06亿美元，运营利润为200万美元，净利润为400万美元[135] - 2022年1月1日至2月22日，公司总运营收入为1.87亿美元，运营利润为4000万美元，净利润为3706万美元[135] - 2021年第一季度，公司总运营收入为2.33亿美元，运营亏损为2400万美元，净亏损为3110万美元[135] - 2022年2月23日至3月31日，公司基本/摊薄后持续经营业务每股收益为0.08美元[135] - 2022年1月1日至2月22日，公司基本/摊薄后持续经营业务每股收益为36.96美元，基本/摊薄后每股收益为36.92美元[135] - 2021年第一季度，公司基本/摊薄后持续经营业务每股亏损为3.03美元，基本/摊薄后每股亏损为3.10美元[135] 公司债务情况 - 第一留置权高级担保贷款包括1.75亿美元定期贷款和1.25亿美元循环信贷，利率为SOFR加7%，循环信贷未使用部分需支付2.8%承诺费[73] - 第二留置权高级担保贷款年利率为SOFR加12.5%，2027年6月15日到期，含5%现金利息和7.5%PIYC利息[74] - 无担保可转换债券2028年8月到期，按本金支付季度现金利息，利率为三个月美元LIBOR加6%，可转换为发行人5%的完全摊薄普通股[75] - 2022年2月，公司签订3亿美元超级优先有担保信贷安排，含1.75亿美元定期贷款和1.25亿美元循环信贷安排，利率为SOFR加7% [104] - 2022年2月，公司签订6.83亿美元有担保第二留置权信贷安排，利率为SOFR加12.5%，2027年6月到期[105] - 2022年2月，公司向Hemen Holdings Ltd.发行5000万美元无担保高级可转换票据，利率为3个月美元LIBOR加6%，2028年8月到期[106] 会计政策与估值 - 2022年2月22日公司采用全新开始会计，此后的合并财务报表与之前无可比性[35][36] - 公司自2020年1月1日起采用会计准则更新2016 - 13，需对贸易和贷款应收款余额记录预期未来信贷损失准备金[121] - 公司是百慕大公司，符合免税公司资格，获百慕大财政部长书面保证至2035年3月免税，部分子公司在其他征税司法管辖区运营[123] - 公司在第11章程序中区分了需妥协的负债（LSTC）和其他负债，受重组计划影响的负债按预计允许金额报告[126] - 公司年度集团所得税拨备的确定和评估需解释各运营司法管辖区税法，需重大判断及对未来事件的估计和假设[124] - 公司摆脱破产后采用Fresh Start会计，企业价值在17.95亿 - 23.96亿美元之间，中点为20.95亿美元，继任者普通股隐含价值为14.99亿美元，每股价值29.98美元[183][187][189] - 继任者实体资产总价值为29.79亿美元，由企业价值20.95亿美元加上现金等价物等得出[190] - 公司对钻井平台、设备、合同等进行公允价值调整，钻井平台工作船队采用现金流折现分析，长期冷堆单位采用市场法[191][192] - 资本备件和设备采用成本法估值，钻井和管理服务合同采用现金流折现分析，管理服务合同采用超额收益法[195] - 租赁通过与全球市场合同假设比较估值，关联公司投资采用收入法，基于预计现金流等估值[196] - 长期债务根据市场数据和工具条款估值，可转换债券分为直接债务和转换期权两部分估值[196][197] - 现金及现金等价物从2.81亿美元调整后变为3.55亿美元[200] - 受限现金从1.35亿美元调整后变为0.85亿美元[200] - 应收账款净额为2.01亿美元，无调整[200] - 关联方应收款项净额为0

股权处置与经营分类 - [2022年1月20日公司处置NSNCo 65%的股权，其资产和负债自2021年12月31日起被分类为待售资产，结果在运营报表中列为“已终止经营”][248] 钻井装置数量 - [截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司拥有的钻井装置数量分别为24、31和32套，管理/租赁的钻井装置数量分别为12、23和22套][249][251] - [2021年管理钻机数量减少是由于9份Aquadrill管理合同终止，租赁钻机数量减少是由于2套钻机归还，2020年租赁钻机增加1套是因新租赁协议][251] 合同积压情况 - [截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司合同积压分别为22.68亿美元、18.57亿美元和25.44亿美元，后续因与SFL协商修改West Linus租约减少4.59亿美元][254] - [预计2021年12月31日的合同积压将在2022 - 2024年及以后逐步释放，金额分别为6.84亿美元、5.80亿美元、4.33亿美元和5.71亿美元][256] 运营收入与亏损 - [2021年、2020年和2019年公司运营收入分别为10.08亿美元、10.59亿美元和13.88亿美元，运营亏损分别为1.57亿美元、44.82亿美元和2.95亿美元][258] 合同收入及影响因素 - [2021年、2020年和2019年合同收入分别为7.64亿美元、7.03亿美元和9.97亿美元，主要受合同期内平均钻机数量、平均日费率和经济利用率影响][260][262] 合同期内平均钻机数量 - [2021年、2020年和2019年合同期内平均钻机数量分别为11、10和16套，其中恶劣环境钻机均为4套，浮式钻机分别为3、3和5套，自升式钻机分别为4、3和7套][264] 不同类型钻机情况 - [恶劣环境钻机方面，预计2022年3套租赁钻机将归还所有者，未来舰队仅剩2套][265] - [浮式钻机方面，2021年下半年活动改善，年底有5套运营，2艘冷堆钻井船将在巴西重新投入运营，2套已出售，剩余1套正在营销][266] 自升式钻井平台合同数量变化 - [2021年与2020年相比，自升式钻井平台平均合同数量增加1个，主要因AOD II在2020年暂停后恢复与沙特阿美的运营；2020年与2019年相比，减少4个，主要因部分平台完成合同、租赁及合同暂停等原因][267] 不同类型钻井平台费率变化 - [2021 - 2020年，恶劣环境钻井平台平均合同日费率增加2.1万美元/天，浮式钻井平台增加3000美元/天，自升式钻井平台减少2000美元/天；2020 - 2019年，恶劣环境钻井平台增加2.7万美元/天，浮式钻井平台减少5.1万美元/天，自升式钻井平台增加1000美元/天][270][271][272] 不同类型钻井平台经济利用率变化 - [2021年，恶劣环境钻井平台经济利用率增加1%，浮式钻井平台减少4%，自升式钻井平台减少2%；2020年，恶劣环境钻井平台增加2%，浮式钻井平台减少4%，自升式钻井平台增加2%][274] 不同类型平台管理合同收入 - [2021 - 2020 - 2019年，恶劣环境管理合同收入分别为2900万美元、1.29亿美元、1.84亿美元，呈下降趋势；浮式平台分别为1.25亿美元、1.26亿美元、1.19亿美元；自升式平台分别为1200万美元、1700万美元、1300万美元；其他分别为1100万美元、1700万美元、2200万美元；管理合同总收入分别为1.77亿美元、2.89亿美元、3.38亿美元][277] 其他收入情况 - [2021 - 2020 - 2019年，租赁收入分别为2600万美元、1900万美元、100万美元；提前终止费用分别为600万美元、1100万美元、1100万美元；其他收入分别为3200万美元、3000万美元、1200万美元][279] 总运营费用及分项变化 - [2021 - 2020 - 2019年，总运营费用分别为11.14亿美元、14.57亿美元、17.22亿美元，各分项费用也有相应变化][282] - [2021年恶劣环境钻井平台运营费用增加，主要因人员成本和租赁费用增加；浮式钻井平台运营费用减少，主要因部分平台出售和状态转变；自升式钻井平台运营费用减少，主要因部分平台出售和租赁][285] 折旧、摊销及费用变化原因 - [2021年折旧费用较2020年减少，2020年较2019年减少，主要因钻井船队减值；2021年和2020年无形资产摊销减少，主要因有利合同完成和管理合同减值][285] - [2021年和2020年销售、一般和行政费用减少，主要因法律和咨询费用及公司办公室费用降低][285] 管理合同费用变化 - [2021 - 2020 - 2019年，管理合同费用分别为1.74亿美元、3.9亿美元、3.02亿美元，2021年较2020年减少主要因部分合同终止，2020年较2019年增加主要因对Sonadrill收费增加][285][286] 资产减值、收益及其他经营收入 - [2021年长期资产减值损失为1.52亿美元，2020年为40.87亿美元，2019年无此项损失][288] - [2021年无形资产减值损失无，2020年为0.21亿美元，2019年无此项损失][288] - [2021年资产出售收益为0.47亿美元，2020年为0.15亿美元，2019年无此项收益][288] - [2021年其他经营收入为0.54亿美元，2020年为0.09亿美元，2019年为0.39亿美元][288] 利息费用 - [2021年利息费用为1.09亿美元，2020年为4.09亿美元，2019年为4.21亿美元][294] 重组项目净支出 - [2021年重组项目净支出为3.1亿美元，2020年和2019年无此项支出][300] 其他金融和非经营项目收支 - [2021年其他金融和非经营项目支出为0.11亿美元，2020年收益为4.47亿美元，2019年支出为0.44亿美元][304] 所得税费用 - [2021年所得税费用为0.05亿美元，2020年为0.04亿美元，2019年税收优惠为0.4亿美元][309] 公司重组情况 - [2022年2月22日，公司完成全面重组并从第11章破产保护中走出][310] 现金及现金等价物情况 - [2021年末现金及现金等价物（含受限现金）为5.35亿美元，2020年末为6.59亿美元，2019年末为13.05亿美元][313] 各活动净现金情况 - [2021年经营活动使用的净现金为1.54亿美元，2020年为4.2亿美元，2019年为2.56亿美元][314][318] - [2021年投资活动提供的净现金为3700万美元，2020年使用的净现金为3200万美元，2019年使用的净现金为2600万美元][314] - [2021年融资活动使用的净现金为零，2020年为1.63亿美元，2019年为3.67亿美元][314][322] 信贷安排与债务情况 - [2022年2月公司签订3亿美元超级优先有担保信贷安排，包括1.75亿美元定期贷款安排和1.25亿美元循环信贷安排][324] - [2022年2月公司签订6.83亿美元有担保信贷安排，部分恢复现有安排][325] - [2022年2月公司向Hemen Holdings Ltd.发行5000万美元无担保优先可转换票据][326] - [截至生效日期，公司总债务为9.08亿美元，包括8.58亿美元有担保信贷安排和5000万美元可转换票据][327] 研发平台情况 - [公司研发的PLATO平台已扩展到钻井性能、状态监测等领域，还将包括环境监测][330] 原油价格情况 - [2017 - 2021年平均布伦特原油价格分别为55、71、64、42、71美元/桶，2022年3月31日为108美元/桶][331] 2021年签约数量 - [2021年严酷环境自升式钻井平台、严酷环境浮式钻井平台、温和环境浮式钻井平台、温和环境自升式钻井平台的签约数量分别为28、25、106、174座][332] 钻井装置账面价值及相关情况 - [2021年12月31日，公司钻井装置账面价值为18亿美元，占总资产的46%][338] - [公司半潜式钻井平台、钻井船和自升式钻井平台新设备的估计使用寿命为30年][338] - [2020年，公司因油价下跌和疫情影响，对钻井装置计提41亿美元减值准备][338] - [2021年，因West Hercules钻机预计提前处置，计提1.52亿美元减值，其公允价值降至1.37亿美元][339] 业务合并及信用损失率 - [2021年11月2日，公司在业务合并中合并SeaMex，对其应收账款应用1%的预期信用损失率][340] 资产估值方法 - [公司通过现金流折现法估计钻井装置公允价值，加权平均资本成本范围为11% - 14%][341] - [公司对有利的无形钻井合同估值时，使用14%的调整后加权平均资本成本折现][341] 会计标准采用 - [公司自2020年1月1日起采用新会计标准，对贸易和贷款应收款记录预期信用损失准备][345] 董事会情况 - [公司董事会由七名成员组成][350] - [Julie Johnson Robertson是公司董事会主席，有超40年能源行业经验][352] - [2021年公司向董事会成员支付董事费总计80万美元][356] - [公司初始董事会由7名董事组成，每人任期1年][361] - [2022年2月23日，公司董事会设立审计与风险委员会和联合提名与薪酬委员会][362] 高级管理层薪酬 - [2021年公司向高级管理层支付包括退休福利在内的薪酬总计700万美元][360] 员工数量及分布 - [2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日公司员工总数分别为3220人、3175人和4236人][366] - [2021年12月31日，恶劣环境、浮式钻井平台、自升式钻井平台和其他业务板块的员工数分别为1024人、1269人、371人和556人][366] - [2021年12月31日，挪威、北美和中美洲、南美洲、欧洲其他地区、亚太地区、非洲和中东的员工数分别为1092人、405人、418人、211人、55人和1039人][366] - [2021年底SeaMex有499名员工，在报告期结束后不久被处置，未包含在员工数据表格中][366] - [2021 - 2020年员工数量在非洲的变动主要是为安哥拉的West Gemini和Quenguela项目增员和筹备运营][366] 集体谈判协议情况 - [挪威和南美洲的员工和合同工由集体谈判协议代表，挪威协议无固定到期日每两年审查，南美洲协议2021年9月重新谈判，2022年8月到期][366] - [公司员工总数为3220人，其中受集体谈判协议（CBA）覆盖的员工有1510人，占比47%，且这1510人覆盖协议均在1年内到期][367] - [挪威地区员工1092人，全部受CBA覆盖且覆盖协议均在1年内到期；南美地区员工418人，全部受CBA覆盖且覆盖协议均在1年内到期；其他地区员工1710人，未提及CBA覆盖情况][367] 董事会成员和管理层持股情况 - [截至2022年3月31日，公司董事会成员和管理层人员持有的普通股数量均为0][368] 前瞻性陈述相关 - [公司年度报告中除历史事实陈述外，有关财务状况、业务风险、优势、战略及未来业务发展和财务表现等陈述均为前瞻性陈述][7] - [前瞻性陈述基于多种假设，但因假设存在不确定性和偶发性，公司无法保证能实现预期、信念或预测][9] - [可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的因素包括维持各方关系、融资能力、市场波动、客户合同、资产减值、流动性、运营风险、政治不确定性等多方面][9][10] - [提醒报告读者不要过度依赖前瞻性陈述，公司无义务更新陈述以反映后续事件或情况变化][11]

年度报告提交情况 - 公司于2022年4月29日宣布已向美国证券交易委员会提交截至2021年12月31日的20 - F年度报告[3] 年度报告获取方式 - 股东可通过发送电子邮件至seadrill@hawthornadvisors.com免费索取包含公司2021年完整经审计财务报表的年度报告硬拷贝[3]