业绩总结 - 2024年第一季度净收入为2470万美元，同比下降2.5%，去年同期为2530万美元[22] - 由于经济条件影响，坏账费用异常，导致运营损失为240万美元，而去年同期为运营收入90.5万美元[26] - 第二季度预计整体收入将下降低个位数[35] 用户数据 - 截至2024年3月31日，公司现金及短期投资为2880万美元[32] - 在线新服务用户超过100万，页面浏览量超过350万，收入超过150万美元，预计到2024年6月底所有18个网站将投入运营[47] - 第一季度数字收入约占整体收入的10%，预计全年将达到10%至11%[59] 新产品和新技术研发 - 2024年4月的流媒体收入达到480万美元，同比增加160万美元，创下历史最佳月份[45] - 在过去12个月中，Saga Communications的收入接近200万美元，2024年第一季度电子商务收入同比增长249%[45] 市场扩张和并购 - 计划于2024年6月1日收购印第安纳州拉法叶的5个广播电台，购买价格为530万美元[31] - 在Lafayette收购完成后，Saga将拥有27个市场中的22个市场，专注于小型和中型市场的运营[68] 费用和支出 - 站点运营费用同比增长5.9%，达到2300万美元，主要由于员工薪资增加和相关税费[23] - 预计2024年站点运营费用将增加约4%至5%[36] - 资本支出为110万美元，去年同期为140万美元，预计2024年资本支出将在500万至550万美元之间[28] 其他新策略和有价值的信息 - 政治广告收入为31.2万美元，去年同期为19.4万美元，增长了60.4%[22] - Saga Communications计划继续向股东返还价值，包括季度运营股息和特别股息[60] - 第一季度，主要城市受到BCF下降的影响，所有市场均受到波及[67]

财务表现 - 公司2024年第一季度净收入下降2.5%至2470万美元，去年同期为2530万美元[1] - 第一季度站台运营费用增加5.9%至2300万美元，去年同期为2170万美元[1] - 第一季度运营亏损为240万美元，去年同期运营收入为90.5万美元[1] - 第一季度资本支出为110万美元，去年同期为140万美元[2] - 第一季度净亏损为160万美元，去年同期净收入为92万美元[2] - 截至2024年3月31日，公司现金及短期投资为2880万美元，截至2024年5月6日为2370万美元[4] - 公司预计2024年资本支出约为500万至550万美元[4] 股息支付 - 公司支付了每股0.25美元的季度股息，总金额约为160万美元[3] - 公司还支付了每股0.60美元的变量股息，总金额约为380万美元[3] 业务运营 - 公司拥有或运营的广播物业在27个市场，包括79个FM、31个AM广播电台和78个地铁信号[10]

公司业务布局与资源 - 截至2024年2月29日，公司拥有79个调频、33个调幅广播电台和80个地铁信号，服务27个市场[12] - 公司战略是在中型市场（排名20 - 200）运营顶级广播电台及相关业务[14] - 公司服务27个广播市场，归为一个运营和报告部门（广播）[158] 公司股权结构 - 创始人兼前首席执行官去世时持有公司普通股约65%的投票权，其股份转换后信托目前持有约16%的流通普通股[13] - 创始人Edward K. Christian持有约65%的普通股投票权，去世后其股份转换为A类股，遗产拥有约16%的投票权[127] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有大约589名全职员工和244名兼职员工，且均未加入工会[30] 广播电台业务相关规定 - 广播电台广告费率主要基于吸引目标受众能力、市场竞争情况、供需关系等因素，早晚高峰时段费率通常最高[21] - 广播电台许可证最长有效期为8年，需向FCC申请续期，公司上一轮续期申请于2022年6月获批准[36] - 公司业务受FCC监管，包括频率分配、许可证发放等多方面[33] - 公司拥有众多广播电台，FCC授权到期日期从2027年到2030年不等，如WOXL、WTMT等电台FCC授权于2027年12月1日到期，KISM、KAFE等电台于2030年2月1日到期[38] - 广播电台按功率和天线高度分类，AM站分为D、C、B、A类，FM站分为A、B1、C3、B、C2、C1、C0、C类[41] - 《通信法》规定广播许可证转让需FCC事先批准，授予或续签时会考虑持牌人多方面因素[42] - 《通信法》禁止外资拥有超过五分之一已发行和流通的公司资本股票的公司获得广播许可证，无FCC豁免，外资拥有超过25%已发行和流通资本股票的公司控制的公司不得持有广播许可证[43] - FCC规则要求公司仅需对拥有超过5%所有权权益（某些情况下超过10%）的外国个人或实体寻求特定批准[46] - 有外国所有权裁决的广播持牌人可将裁决应用于其持有的所有广播许可证[47] - 公开交易持牌人或美国母公司可使用“已知或合理应知”信息确定外国所有权[48] - 公开交易持牌人和美国母公司在因不可控且不可预见情况导致不遵守规定时，其善意合规努力会被认可[49] - 公司在全国范围内可拥有无限数量的广播电台，但受当地所有权限制[49] - 当地市场可拥有的广播电台数量由当地全功率商业和非商业教育电台数量决定，未评级市场通过分析广播覆盖范围确定[50] - 公司可拥有广播电台数量依市场电台总数而定，14个及以下可拥有5个，15 - 29个可拥有6个，30 - 44个可拥有7个，45个及以上可拥有8个，且同一服务类型（AM或FM）有数量限制，同时在市场电台数量14个及以下时公司拥有电台数不超市场的50%[51] - 公司获批准可允许外国投资者对其美国母公司的最高100%的股权和/或投票权，非控股股东可增持至最高49.99%的股权和/或投票权[52] - 所有商业广播公司需在2023年12月1日前提交截至2023年10月1日的所有权报告，公司已按时提交[57] - 公司董事若直接或间接拥有公司5%或以上的股份（某些仅为投资目的持有股票的被动投资者为20%或以上），其权益通常可归因[57] - 若投资者是提供超过电台每周总广播节目时长15%的“主要市场节目供应商”，或在同一市场受FCC多重所有权规则约束的媒体实体，且其债务和股权合计超过被投资实体总资产价值（股权加债务）的33%，则其权益将被归因[58] - 广播电台每周购买另一本地电台广播时间不得超15%[67] - 低功率FM电台ERP最高100瓦，HAAT最高30米，服务半径约3.5英里，公司若无豁免不能拥有或编排节目[69] - 2023年12月6 - 15日LPFM新站建设许可申请窗口收到超1000份申请[70] - 授权FM6电台仅14个，公司在诺福克市场有两个商业电台，当地有一个FM6电台[72] 广播电台技术与发展 - 公司目前有55个电台配置为高清广播[76] - 2020年10月28日FCC发布报告和命令，2021年1月4日起允许AM电台用“MA3”模式全数字广播，公司未决定是否转换[77] - 公司部分AM持牌子公司在2016年10月31日截止的申请窗口收购FM转发器并迁至当地市场，收购的FM转发器需至少四年转播相关AM电台[78] - 公司在2018年1月31日截止的两个新FM转发器建设许可申请窗口提交申请并获得一些建设许可[78] 广播行业法规与罚款 - 2020年，辛克莱广播集团同意支付4800万美元罚款以解决赞助识别违规等问题[61] - 2024年1月17日，汤姆斯奎尔媒体公司同意支付50万美元民事罚款以解决FCC规则违规调查[61] - 2020年，一家广播公司因未按广告宣传进行竞赛被罚款5200美元，另一家因预先确定竞赛结果支付12.5万美元罚款[61] - 2020年，因子公司电台政治记录未及时上传OPIF，公司子公司与FCC达成同意令，该子公司义务于2022年2月7日终止[61] - 2024年2月22日，FCC恢复广播公司提交Form 395 - B就业报告表，公司无法预测其影响[65] - 自2024年1月15日起，不雅内容违规的最高没收罚款为每次事件495,500美元，单次行为或不作为导致的持续违规为4,573,840美元[117] 公司管理层情况 - 公司现任总裁兼首席执行官Christopher S. Forgy自2022年12月任职，在公司工作超20年[86][87] - 公司高级副总裁、财务总监兼首席财务官Samuel D. Bush自1997年9月任职，在公司工作超20年[86][88] - 公司高级副总裁/财务、首席会计官兼企业主计长Catherine A. Bobinski自1991年9月任职，是注册会计师[86][89] - 公司高级副总裁Wayne Leland自2023年1月任职，在公司工作11年，1986年进入广播行业[86][89] - 首席技术官有大约25年管理企业信息技术系统的经验[135] 公司业务影响因素 - 公司业务受经济不确定性影响，经济放缓、衰退或通胀加剧可能减少广告销售，影响业务和财务状况[92] - 公司业务受季节性和周期性影响，一季度收入通常较低，二、四季度较高，偶数年政治广告支出增加[97] - 公司前五大市场在2023、2022和2021年分别占净营业收入的36%、38%和39%，这些市场的不利事件可能对公司产生重大影响[98] - 经济衰退或低迷时期广告收入可能下降，供应链和劳动力短缺问题也可能导致客户广告支出减少，从而使公司收入降低[99][100] - 俄乌战争、加沙冲突以及其他宏观经济因素（如通货膨胀、供应链限制和地缘政治事件）对公司业务的间接影响不确定[103] - 广播行业竞争激烈，公司电台需与其他电台及多种媒体竞争听众和广告收入[107] - 公司收购新电台面临诸多不确定性，包括竞争对手出价更高、需获得FCC和其他监管机构批准、可能受到反垄断审查等[109][110] - 公司支付给版权所有者的版税可能大幅增加，拟议立法可能要求广播公司向唱片公司和录音艺术家支付版税[113] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年全年约1.08509亿美元（占比90%）的总收入来自本地广告销售，2022财年约为1.08999亿美元（占比89%），2021财年约为1.02367亿美元（占比89%）[22] - 2023财年全国广告总收入约为1188万美元（占比10%），2022财年约为1365.7万美元（占比11%），2021财年约为1313.8万美元（占比11%）[23] - 2023、2022、2021年公司广播电台的本地广告收入分别占电台总收入的约90%、89%、89%[164] - 2023、2022、2021年公司的政治收入分别为94.4万美元、362.5万美元、178万美元，2024年预计政治收入将增加[165] - 2023、2022、2021年，俄亥俄州哥伦布、爱荷华州得梅因、威斯康星州密尔沃基、弗吉尼亚州诺福克和缅因州波特兰市场合计分别占公司合并净营业收入的约36%、38%、39%[175] - 2023、2022、2021年，公司五个最大市场的广播电台合计分别占合并电台营业收入的约40%、44%、43%[178] - 2023年公司合并净营业收入为1.12773亿美元，较2022年的1.14893亿美元减少212万美元，降幅1.8%[181][183] - 2023年电台运营费用为9019.9万美元，较2022年的8753.7万美元增加266.2万美元，增幅3.0%[181][184] - 2023年公司运营收入为1148.8万美元，较2022年的1307万美元减少158.2万美元，降幅12.1%[181] - 2023年公司净收入为950万美元，较2022年的920.2万美元增加29.8万美元，增幅3.2%[181] - 2023年公司摊薄后每股收益为1.55美元，较2022年的1.52美元增加0.03美元，增幅2.0%[181] - 2023年公司所得税拨备为337.5万美元，较2022年的480万美元减少142.5万美元，降幅29.7%[181] - 2023年运营收入为1148.8万美元，较2022年的1307万美元减少158.2万美元，公司一般及行政费用减少333.4万美元，降幅23.3%[185] - 2023年净收入为950万美元，较2022年的920.2万美元增加29.8万美元，每股摊薄收益从2022年的1.52美元增至2023年的1.55美元[186] - 2022年合并净运营收入为1.14893亿美元，较2021年的1.08343亿美元增加655万美元，增幅6.0%[187] - 2022年电台运营费用为8753.7万美元，较2021年的8324.5万美元增加429.2万美元，增幅5.2%[188] - 2022年运营收入为1307万美元，较2021年的1505.1万美元减少198.1万美元，公司一般及行政费用增加426万美元，增幅42.4%[189] - 2022年净收入为920.2万美元，较2021年的1115.7万美元减少195.5万美元，每股摊薄收益从2021年的1.85美元降至2022年的1.52美元[190] - 2023、2022和2021年经营活动产生的净现金流分别为1537.9万、1712.5万和1910.4万美元[197] - 2023年资本支出为435.6万美元（2022年为599.4万美元），预计2024年资本支出约为500 - 550万美元[199] 公司债务情况 - 截至2023年12月31日，公司无未偿还债务，但未来借款可能使公司面临利率上升、经营业绩下滑或经济状况不佳的风险，信贷安排到期日为2027年12月19日[104] - 截至2022年12月31日，公司无未偿还的可变利率债务，但未来借款若利率不利变动，主要是有担保隔夜融资利率（SOFR），可能导致利息费用和现金支付增加[105] - 2022年和2023年末公司无未偿还债务，循环信贷安排下未使用借款额度约为5000万美元[196] 公司资产情况 - 截至2023年12月31日，公司FCC广播许可证占总资产的39%，需每年进行减值测试[114] 公司场地情况 - 截至2023年12月31日，28个运营地点中的25个的工作室和办公室位于公司自有设施中，其余位于租赁设施，租赁期限为1.7至8.0年，发射台和天线场地租赁期限为1至67年[139] 公司股票情况 - 2024年3月5日，A类普通股收盘价为23.39美元，约有168名登记持有人[146] - 2023年10 - 12月，公司回购A类普通股11274股，平均价格20.12美元[154] - 2013年2月，董事会将股票回购计划金额从6000万美元增加到约7580万美元[155] - 截至2023年12月31日，公司在股票回购计划中已回购220万股A类普通股，花费5780万美元[198] 公司股息情况 - 2023年，董事会宣布四次季度现金股息和一次特别股息，总计每股3.00美元，约1860万美元[147] - 2022年，董事会宣布四次季度现金股息和两次特别股息，总计每股4.86美元，约2960万美元[148] - 2021年，董事会宣布三次季度现金股息和一次特别股息，总计每股0.98美元，约590万美元[150] - 2022年6月6日，公司董事会宣布A类和B类普通股季度现金股息为每股0.20美元，股息总额约120万美元，6月29日支付给过户代理人，7月1日过户代理人支付给6月13日登记在册的股东[210] - 2022年3月1日，公司董事会宣布A类和B类普通股季度现金股息为每股0.16美元，股息总额约97万美元，4月8日支付给3月21日登记在册的股东[211]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入下降3.2%,全年下降1.85%,但剔除政治广告收入后,全年总收入基本持平,第四季度增长1% [12][15] - 国家广告收入第四季度下降4.2%,全年增长3.7% [12] - 本地广告收入第四季度下降1.7%,全年下降2.7% [12] - 流媒体业务全年增长46%,从2022年的2.6百万美元增长到2023年的3.9百万美元 [13] - 互动业务第四季度增长35.4%,全年增长24.6%,占总收入的8%,2024年目标达到11% [13] - 电子商务业务全年增长100%,达到1.4百万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国家广告收入全年增长3.7% [12] - 本地广告收入全年下降2.7% [12] - 流媒体业务全年增长46% [13] - 互动业务全年增长24.6% [13] - 电子商务业务全年增长100% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司收购了印第安纳州拉斐特市场的5家电台,预计将于2023年第二季度完成交割 [5][21] - 拉斐特市场位于普渡大学所在地,具有良好的发展潜力,包括本地、数字和电子商务等多个垂直领域 [5] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在过去13个月内实施了37项不同的增长策略,这些策略正逐步产生成果,使公司在行业内保持竞争优势 [9][10][11] - 公司计划继续利用自身的财务实力,在市场和公司层面进行战略投资,以推动本地、国家、互动、电子商务和非传统收入等各个领域的增长 [32] - 公司认为自己是行业中最佳的广播公司,正在积极寻找其他收购机会,但会谨慎评估,确保与公司的市场收购策略一致 [57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正面临通胀、利率上升、政治动荡和整体经济逆风等诸多不利因素,但管理层表示这些因素都不在公司控制范围内 [8] - 管理层对2024年及以后的前景保持乐观,认为公司近期实施的增长策略正逐步产生成效,还远未达到成熟阶段 [46][47] - 管理层表示,公司将以积极乐观的态度,全力以赴地为社区、客户、员工和股东服务,并相信自身的流程和能力 [47] 其他重要信息 - 公司宣布推出新的可变股息政策,将在2023年支付超过1.3亿美元的股息 [18][19][20] - 公司计划2024年资本支出在5-5.5百万美元之间 [31] - 第一季度广告订单进度疲软,预计将下降低至中个位数,但4月和5月订单有所好转 [35] - 2024年全年运营成本预计将增长3.5%-4.5%,主要由于通胀环境和对员工、销售培训及互动业务的投资 [36] - 公司2024年税率预计为26%-29%,递延税率为3%-6% [36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 请提供更多关于2024年及以后数字业务增长率的细节 [49] **管理层回答** - 目前数字业务占总收入的8%,2024年目标提高到11% [50] - 最大增长来自于融合销售模式,公司正在各市场全面实施该模式 [50][51] - 公司引进了创新和变革的架构师Matt Burgoyne,他正在领导这一工作,取得了良好进展 [52] 问题2 **投资者提问** 关于拉斐特市场收购,支付的倍数是多少? [53] **管理层回答** - 不方便透露具体收购倍数,因为倍数计算方式存在多种,很难给出准确数字 [53][54] - 但相信拉斐特是一个很好的收购机会,当地经济发展良好,有很大增长潜力 [54][55] - 公司将在未来报告中披露拉斐特市场对财务的具体影响 [55] 问题3 **投资者提问** 对于国家广告业务的展望如何?公司在这一领域的表现优于同行,原因是什么? [59] **管理层回答** - 公司采取了更加本地化的国家广告销售策略,通过更有说服力的演示和更好的讲述,取得了良好成效 [60] - 公司还加入了Katz广告网络,预计2024年将带来150-200万美元的额外收入 [60] 问题4 **投资者提问** 对于2023年剩余时间的政治广告收入前景如何? [61] **管理层回答** - 政治广告收入一直存在不确定性,过去几年公司经历了好坏不同的意外情况 [63][64] - 公司正在与外部顾问沟通,希望能更好地预测各市场的政治广告收入情况 [65] - 预计政治广告收入主要集中在第三季度和第四季度 [65]

股息分配情况 - 公司董事会宣布每股0.60美元的可变股息，将于2024年4月5日支付，总额约380万美元[2] - 公司将于2024年3月8日支付每股0.25美元的常规季度现金股息，总额约160万美元；2024年1月12日支付了每股2.00美元的特别现金股息[5] 净收入变化情况 - 2023年第四季度净收入同比下降3.3%至2910万美元，政治收入从去年同期的190万美元降至40.7万美元，剔除政治收入后毛收入同比增长约1%[3] - 2023年全年净收入同比下降1.8%至1.128亿美元，政治收入从去年同期的360万美元降至94.4万美元，剔除政治收入后毛收入与去年基本持平[4] - 2023年和2022年全年净收入分别为9500美元和9202美元[20] 运营收入变化情况 - 2023年第四季度运营收入为280万美元，去年同期为490万美元；电台运营收入（非GAAP财务指标）下降17.2%至710万美元[3] - 2023年全年运营收入为1150万美元，去年同期为1310万美元；电台运营收入（非GAAP财务指标）下降15.0%至2740万美元[4] - 2023年和2022年第四季度运营收入分别为2795美元和4924美元，全年分别为11488美元和13070美元[18] 现金及短期投资情况 - 截至2023年12月31日，公司资产负债表显示现金及短期投资为4020万美元，截至2024年3月4日为3040万美元[7] 资本支出与收购情况 - 公司预计2024年资本支出约为500 - 550万美元，并已达成以530万美元收购印第安纳州拉斐特电台市场电台的协议，预计2024年第二季度完成[7] - 2023年和2022年第四季度财产和设备购置（资本支出）分别为959美元和1263美元，全年分别为4356美元和5994美元[18] 摊薄后每股收益情况 - 2023年第四季度摊薄后每股收益为0.37美元，2023年全年摊薄后每股收益为1.52美元[3][4] 广播资产情况 - 公司拥有或运营27个市场的广播资产，包括79个调频、33个调幅电台和80个地铁信号[12] 折旧和摊销情况 - 2023年和2022年第四季度电台折旧和摊销均为1255美元和1303美元，全年分别为4854美元和4925美元[18] 薪酬费用情况 - 2023年和2022年第四季度与受限股票奖励相关的薪酬费用分别为373美元和132美元，全年分别为1116美元和1858美元[18] 其他运营（收入）费用净额情况 - 2023年和2022年第四季度其他运营（收入）费用净额分别为 - 5美元和 - 17美元，全年分别为120美元和 - 14美元[18] 递延所得税费用（收益）情况 - 2023年和2022年第四季度递延所得税费用（收益）分别为 - 305美元和 - 25美元，全年分别为385美元和935美元[18] 总排除项情况 - 2023年和2022年全年总排除项分别为1390美元和1030美元[20] 利息费用情况 - 2023年和2022年全年利息费用分别为173美元和130美元[20] EBITDA情况 - 2023年和2022年全年EBITDA分别为17829美元和20131美元[20]

广播资产情况 - 公司拥有或运营27个市场的广播资产，包括79个调频和33个调幅广播电台以及80个地铁信号[108] 电台收入来源 - 2023年和2022年前九个月，公司电台约90%的总收入来自本地广告[111] 政治收入预测 - 预计2023年政治收入将低于2022年，因各级选举减少[112] 特定市场对净营业收入贡献 - 2023年和2022年前九个月以及2022年和2021年全年，俄亥俄州哥伦布、爱荷华州得梅因、威斯康星州密尔沃基、弗吉尼亚州诺福克和缅因州波特兰市场合计分别占公司合并净营业收入的约36%、38%、38%和39%[123] 五大市场电台对合并电台营业收入贡献 - 2023年和2022年前九个月以及2022年和2021年全年，公司五大市场电台合计分别占合并电台营业收入的约40%、44%、44%和43%[124] 2023年第三季度财务数据变化 - 2023年第三季度净营业收入为2914.9万美元，较2022年同期的2998万美元减少83.1万美元，降幅2.8%[127] - 2023年第三季度电台运营费用为2276万美元，较2022年同期的2229.5万美元增加46.5万美元，增幅2.1%[127] - 2023年第三季度公司一般及行政费用为285.2万美元，较2022年同期的666.7万美元减少381.5万美元，降幅57.2%[127] - 2023年第三季度运营收入为349.2万美元，较2022年同期的105.5万美元增加243.7万美元，增幅231.0%[127] - 2023年第三季度净利润为272.9万美元，2022年同期净亏损10.4万美元，同比增加283.3万美元[127] - 2023年第三季度合并净营业收入为2914.9万美元，较2022年同期的2998万美元减少83.1万美元，降幅2.8%[129] - 2023年第三季度电台运营费用为2276万美元，较2022年同期的2229.5万美元增加46.5万美元，增幅2.1%[130] - 2023年第三季度营业收入为349.2万美元，较2022年同期的105.5万美元增加243.7万美元[131] - 2023年第三季度净收入为272.9万美元（摊薄后每股0.45美元），较2022年同期的净亏损10.4万美元（摊薄后每股亏损0.01美元）增加283.3万美元[132] 2023年前九个月财务数据变化 - 2023年前九个月合并净营业收入为8362.8万美元，较2022年同期的8476.8万美元减少114万美元，降幅1.3%[134][136] - 2023年前九个月电台运营费用为6687万美元，较2022年同期的6464.9万美元增加222.1万美元，增幅3.4%[134][137] - 2023年前九个月营业收入为869.3万美元，较2022年同期的814.6万美元增加54.7万美元[134][138] - 2023年前九个月净收入为699.9万美元（摊薄后每股1.15美元），较2022年同期的492.3万美元（摊薄后每股0.82美元）增加207.6万美元[134][139] 循环信贷安排未使用借款额度 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司在循环信贷安排下均有大约5000万美元的未使用借款额度[146] 资本支出预测 - 公司预计2023年资本支出约为450万至500万美元，计划通过运营产生的资金来融资[149] 广播电台收购情况 - 2021年7月12日公司以61,800美元收购WIZZ - AM和一个转播器，2021年支付5,000美元，剩余款项于2022年4月6日交易完成时支付[150] 2023年股息宣布与支付情况 - 2023年9月27日公司董事会宣布A类普通股每股0.25美元季度现金股息，总计约150万美元，于2023年11月3日支付给2023年10月11日登记在册股东[151] - 2023年5月9日公司董事会宣布A类普通股每股0.25美元季度现金股息，总计约150万美元，于2023年6月16日支付给2023年5月22日登记在册股东[152] - 2023年3月1日公司董事会宣布A类普通股每股0.25美元季度现金股息，总计约150万美元，于2023年4月7日支付给2023年3月20日登记在册股东[153] 2022年股息宣布与支付情况 - 2022年12月7日公司董事会宣布A类普通股每股0.25美元季度现金股息和每股2.00美元特别现金股息，总计约1380万美元，于2023年1月13日支付给2022年12月21日登记在册股东[154] - 2022年9月20日公司董事会宣布A类普通股每股0.25美元季度现金股息和每股2.00美元特别现金股息，总计约1360万美元，于2022年10月21日支付给2022年10月3日登记在册股东[155] - 2022年6月6日公司董事会宣布A类和B类普通股每股0.20美元季度现金股息，总计约120万美元，于2022年7月1日支付给2022年6月13日登记在册股东[156] - 2022年3月1日公司董事会宣布A类和B类普通股每股0.16美元季度现金股息，总计约97万美元，于2022年4月8日支付给2022年3月21日登记在册股东[157] 未来收购与股息融资方式 - 公司未来收购广播电台和支付股息预计通过运营资金、信贷协议借款、额外债务或股权融资、手头现金或其组合融资[158] 未来合同现金义务融资方式 - 公司未来合同现金义务预计通过运营资金或信贷安排下额外借款或其组合融资[160]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净收入降至2920万美元，较去年的3000万美元下降2.8%，政治因素影响了今年业绩，本季度政治总收入为23.4万美元，去年同期为85.8万美元，剔除政治因素，整体收入较去年下降不到1% [13] - 2023年前三季度净收入降至8360万美元，较去年的8480万美元下降1.3%，调整政治因素后，前三季度总收入与去年同期持平，今年前三季度政治总收入为53.8万美元，去年同期为180万美元，2022年第三季度和前三季度业绩受Ed Christian去世的一次性费用380万美元影响 [16] - 2023年第三季度资本支出为76万美元，去年同期为120万美元，前三季度资本支出为340万美元，去年同期为470万美元，公司预计2023年资本支出在450 - 500万美元之间 [17] - 公司预计今年电台运营费用较2022年增长约3.5% - 4.5%，2023年年度公司一般及行政费用预计约为1050 - 1100万美元，税率预计为27% - 30%，递延税为5% - 8% [1] - 公司将于11月3日向截至2023年10月11日登记在册的股东支付每股0.25美元的季度股息，自2012年支付第一笔特别股息以来，已向股东返还超过1.11亿美元股息 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度全国业务增长1%，数字业务增长34%，全国业务在行业内两位数下滑的情况下实现增长，数字业务仍有很大增长空间 [10] - 第三季度电台运营费用增长2.1%至2280万美元，员工加薪及相关工资税约占第三季度增长的71%和前三季度增长的55%，其他运营费用如健康保险、公用事业费用等也有增加 [14] - 第三季度全国业务增长1.9%，互动业务增长69.5万美元（34%），非传统收入增长15.6万美元（7.7%），前三季度分别增长6.9%、21.1%和11.1% [17] - 第三季度活动销售（NTR）增长7.7个百分点，前三季度全国业务增长6.9%，互动业务增长21%，活动销售增长11.1% [27] - 第三季度本地收入下降，但电子商务（计入本地直接收入）增长77%至45.9万美元，前三季度增长44%至95.2万美元，过去12个月电子商务总收入约为130万美元 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 广告市场受经济不确定性、美联储利率政策、通货膨胀等因素影响，第三季度业务进展不稳定，整体下降中个位数，计入政治因素后与去年第四季度基本持平，去年第四季度预订了190万美元的政治总收入 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在特定机会增长领域投入人力和资源，专注于增长特定收入类型，包括本地、全国、互动、电子商务、NTR等 [10][28] - 公司因行业内其他广播公司高负债和收入下降，被投资者误解，但公司资产负债表良好，现金超过4000万美元且无债务 [4] - 公司计划利用财务实力在市场和公司层面进行战略投资，以推动业务增长 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管行业面临挑战，但自身运营良好，财务状况稳健，能够通过股息向股东返还价值 [4][21] - 公司领导认为公司的文化、领导力和员工是公司的独特优势，有助于公司在行业中脱颖而出 [3][7] 其他重要信息 - 因美国证券交易委员会对非GAAP财务指标报告的关注，公司从第二季度财报开始调整季度新闻稿，包含完整现金流量表，并增加其他财务数据表，方便与以前报告进行比较 [19] - 公司正在多个市场部署在线新闻和信息服务，多个市场排队等待今年和明年安装 [27] - 公司在目标类别表现良好，家居装修是第一大类别且仍在增长，汽车业务升至第二，专业服务升至第三 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收入为2920万美元，较去年的2980万美元下降2.2%；上半年净收入为5450万美元，较去年的5480万美元下降0.6%，剔除政治因素后，上半年总收入增长0.7% [2][29] - 2023年第二季度资本支出为130万美元，去年同期为260万美元；上半年资本支出为260万美元，去年同期为360万美元，去年上半年包含佛罗里达州奥卡拉新工作室大楼完工费用约77万美元 [3] - 2023年6月16日，公司支付每股0.25美元的季度现金股息，自2012年首次支付特别股息以来，已向股东返还超1亿美元股息 [8] - 截至2023年6月30日，公司资产负债表显示现金及短期投资为3440万美元，截至8月7日为3830万美元 [9] - 2023年第二季度，电台运营费用增加2.9%，即62.1万美元，达到2240万美元；预计全年电台运营费用将比2022年增加约3.5% - 4.5% [28][32] - 预计2023年公司年度一般及行政费用约为1050 - 1100万美元，税率预计为27% - 30%，递延税为5% - 8% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度，全国性、互动性和非传统收入分别增长12.1%、17.3%和10.4%；上半年分别增长9.7%、14.1%和13.5% [7] - 互动业务第二季度和上半年均实现两位数增长，同比提升53.5万美元；非传统收入第二季度和年初至今也实现两位数增长，同比提升43.5万美元 [15] - 电子商务业务在Andrew Schultz领导下，证书销售同比增长超100%，4月同比增长72% [39] - 故事讲述总监Mario Christino的工作直接带来42万美元收入 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 5月同比增长105%，6月同比增长147%，7月同比增长179% [16] - 第三季度目前的业务进度同比下降低至中个位数，但需考虑去年第三季度和第四季度的政治收入分别为90万美元和180万美元，全年为360万美元 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于人员、产品和认知三个领域的机会性增长，而非削减成本、整合市场或出售房地产 [12] - 公司将利用财务实力在市场和企业层面进行战略投资，以增加本地、全国、互动、电子商务和非传统收入 [30] - 公司创建了Outlaw、EZ Favorites和Pure Oldies三种内部格式，用于补充现有全信号格式，并增强AM电台的新闻谈话格式 [21] - 公司增加了创新与增长总监Matt Burgoyne，部署数字销售团队，并将Clarksville Now产品推广到更多市场 [18][42] - 公司涉足残余广播广告销售领域，新内容高级副总裁Pat Paxton与节目总监和主播合作，提升本地化和专业性 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场受经济不确定性、美联储利率政策和通货膨胀环境影响，广告市场不稳定 [32] - 公司认为在当前经济环境下打下良好基础，待经济形势好转时将更具优势 [36] 其他重要信息 - 因美国证券交易委员会对非公认会计准则财务指标报告的关注，本季度新闻稿调整为包含完整现金流量表 [62] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司HD电台（包括转播器和地铁信号等）的推广方式及整体价值 - 不同市场的HD电台和转播器收入不同，公司创建了Outlaw、EZ Favorites和Pure Oldies三种内部格式，用于补充现有全信号格式，并增强AM电台的新闻谈话格式 [21] - 这些格式可扩大信号覆盖范围，增加听众选择，同时保持本地化特色 [22][51] 问题: 第三季度业务与第二季度相比的趋势 - 第三季度业务进度目前同比下降低至中个位数，需考虑与去年政治收入的对比，且收入到账时间较晚，业务进度的可靠性随时间推移而降低 [24][57] 问题: 提供数字收入的细分情况 - 公司已提供数字业务的增长情况及第二季度的增长数据 [52] 问题: HD电台与AM、FM电台的经济效益对比，以及是否增加听众 - 部分HD电台和转播器的信号扩展尝试始于北卡罗来纳州阿什维尔的The River，效果良好，公司认为在该领域仍有很大发展空间 [45][47] - 250瓦转播器在许多市场能提供与全市场信号相当的覆盖效果，听众难以区分 [69]

广播资产情况 - 公司拥有或运营27个市场的广播资产，包括79个调频和33个调幅广播电台以及80个都市信号[51] 费用预计变化 - 预计公司2023年公司一般及行政费用因前CEO去世相关费用减少约380万美元，但会被董事费用增加31.2万美元及人员和销售培训投资抵消[51] 电台收入占比 - 2023年和2022年上半年，电台毛收入中本地广告收入占比分别约为89%和90%[52] 政治收入趋势 - 预计2023年政治收入较2022年下降，因各级选举减少[53] 特定市场营收占比 - 2023年和2022年上半年以及2022年和2021年全年，俄亥俄州哥伦布、爱荷华州得梅因、威斯康星州密尔沃基、弗吉尼亚州诺福克和缅因州波特兰市场合并后分别占公司合并净营业收入的约37%、38%、38%和39%[55] - 2023年和2022年上半年以及2022年和2021年全年，公司五大市场电台合并后分别占公司合并电台营业收入的约39%、43%、44%和43%[55] 2023年第二季度财务数据变化 - 2023年第二季度合并净营业收入为2917.5万美元，2022年同期为2982.1万美元，减少64.6万美元，降幅2.2%[56] - 2023年第二季度电台运营费用为2240.7万美元，2022年同期为2178.6万美元，增加62.1万美元，增幅2.9%[56] - 2023年第二季度公司一般及行政费用为247.2万美元，2022年同期为260.9万美元，减少13.7万美元，降幅5.3%[56] - 2023年第二季度净收入为335万美元，2022年同期为382.3万美元，减少47.3万美元，降幅12.4%[56] - 2023年第二季度，公司总政治收入、本地收入和易货收入分别减少67.9万美元、67.9万美元和7.8万美元，互动收入、全国收入和非现货收入分别增加36.2万美元、29万美元和19.1万美元[57] - 2023年第二季度，公司运营费用为2240.7万美元，较2022年同期的2178.6万美元增加62.1万美元，增幅2.9%[57] - 2023年第二季度，公司营业收入为429.6万美元，较2022年同期的538.1万美元减少108.5万美元[58] - 2023年第二季度，公司净收入为335万美元（摊薄后每股0.55美元），较2022年同期的382.3万美元（摊薄后每股0.63美元）减少47.3万美元[58] 2023年上半年财务数据变化 - 2023年上半年，公司净运营收入为5447.9万美元，较2022年同期的5478.8万美元减少30.9万美元，降幅0.6%[60][61] - 2023年上半年，公司运营费用为4411万美元，较2022年同期的4235.4万美元增加175.6万美元，增幅4.1%[60][61] - 2023年上半年，公司营业收入为520.1万美元，较2022年同期的709.1万美元减少189万美元[60][61] - 2023年上半年，公司净收入为427万美元（摊薄后每股0.7美元），较2022年同期的502.7万美元（摊薄后每股0.83美元）减少75.7万美元[60][61] 信贷额度情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司循环信贷额度下的未使用借款额度约为5000万美元[65] 资本支出情况 - 2023年上半年，公司资本支出为263.7万美元（2022年为356.3万美元），预计2023年资本支出约为500 - 550万美元[65] 股息发放情况 - 2023年3月1日，公司董事会宣布A类普通股每股季度现金股息为0.25美元，总计约150万美元，于4月7日支付给3月20日登记在册的股东[68] - 2022年12月7日，公司董事会宣布A类普通股每股季度现金股息0.25美元和每股特别现金股息2美元，总计约1380万美元，于2023年1月13日支付给12月21日登记在册的股东[68] - 2022年9月20日，公司董事会宣布A类普通股每股季度现金股息0.25美元和每股特别现金股息2美元，总计约1360万美元，于10月21日支付给10月3日登记在册的股东[68] - 2022年6月6日，公司董事会宣布A类和B类普通股每股季度现金股息为0.20美元，总计约120万美元，于7月1日支付给6月13日登记在册的股东[68] - 2022年3月1日，公司董事会宣布A类和B类普通股每股季度现金股息为0.16美元，总计约97万美元，于4月8日支付给3月21日登记在册的股东[68] 资金来源与融资 - 公司将通过运营产生的资金、信贷协议下的借款、额外债务或股权融资、手头现金或其组合为未来收购广播电台和支付股息提供资金[68] - 公司未来现金义务将通过运营产生的资金或信贷安排下的额外借款或其组合来融资[69] 会计声明情况 - 近期会计声明在随附财务报表的附注2中描述[70] 通胀影响情况 - 到目前为止，通胀对公司运营影响不显著，但已开始影响多数商品和服务成本[71] 市场风险情况 - 公司市场风险信息与2022年年度报告相比无重大变化[73]

广播资产情况 - 公司拥有或运营27个市场的广播资产，包括79个调频和33个调幅广播电台以及80个地铁信号[47] 费用与收入预测 - 预计公司2023年公司一般及行政费用将因前CEO去世相关费用减少380万美元，但会被董事费用增加31.2万美元及人员和销售培训投资抵消[47] - 预计2023年政治收入将低于2022年，因各级选举减少[49] 广播电台收入来源 - 2023年和2022年第一季度，公司广播电台约90%和91%的总收入来自本地广告[48] 特定市场营收占比 - 2023年和2022年第一季度以及2022年和2021年全年，俄亥俄州哥伦布、爱荷华州得梅因、威斯康星州密尔沃基、弗吉尼亚州诺福克和缅因州波特兰市场合计分别占公司合并净营业收入的37%、39%、38%和39%[51] - 2023年和2022年第一季度以及2022年和2021年全年，公司五大市场电台合计分别占合并电台营业收入的40%、44%、44%和43%[51] 第一季度财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度合并净营业收入为2530.4万美元，较2022年同期的2496.7万美元增加33.7万美元，增幅1.3%[52] - 2023年第一季度电台运营费用为2170.3万美元，较2022年同期的2056.8万美元增加113.5万美元，增幅5.5%[52] - 2023年第一季度运营收入为90.5万美元，较2022年同期的171万美元减少80.5万美元，降幅47.1%[52] - 2023年第一季度净收入为92万美元，较2022年同期的120.4万美元减少28.4万美元，降幅23.6%[52] - 2023年第一季度站点运营费用为2170.3万美元，较2022年同期的2056.8万美元增加113.5万美元，增幅5.5%[55] - 2023年第一季度运营收入为90.5万美元，较2022年同期的171万美元减少80.5万美元[55] - 2023年第一季度净收入为92万美元（摊薄后每股0.15美元），较2022年同期的120.4万美元（摊薄后每股0.20美元）减少28.4万美元[56] 信贷安排情况 - 2022年12月19日，公司对信贷安排进行第三修订，将到期日延长至2027年12月19日，利率以有担保隔夜融资利率（SOFR）为基础，2023年3月31日SOFR为4.870%[57] 循环信贷安排额度 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司循环信贷安排下未使用借款额度约为5000万美元[60] 经营活动现金流情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金流分别为483.5万美元和529.6万美元[60] 股票回购情况 - 自1998年计划启动至2023年3月31日，公司已回购220万股A类普通股，花费5760万美元，2023年第一季度未进行回购[60] 资本支出情况 - 2023年第一季度资本支出为136.2万美元（2022年为92.3万美元），预计2023年资本支出约为500 - 550万美元[60] 股息分配情况 - 2023年5月9日，公司董事会宣布A类普通股每股0.25美元的季度现金股息，总计约150万美元，将于6月16日支付[61] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效，该季度公司财务报告内部控制无重大变化[69]