文章核心观点 - 2025年2月11日Siebert Financial Corp.推出Siebert Investment Banking服务中型市场客户，由Kimberly Boulmetis和Ajay Asija领导，公司战略愿景明确，二人经验丰富将助力业务拓展 [1][3] 分组1：新业务介绍 - Siebert Investment Banking旨在服务常被大型金融机构忽视的中型市场客户 [1] - 初期聚焦为金融科技、存托和专业金融等金融服务领域的服务不足公司提供定制解决方案，未来拓展至区块链和数字资产等领域 [2] - 除现有机构分销渠道外，新部门可利用公司广泛的零售分销网络，能在股权和债务融资方面提供执行确定性，采用以客户为中心、透明的商业模式吸引顶尖银行人才 [2] 分组2：公司战略与领导任命 - 公司CEO强调投资银行是公司为客户提供一流金融解决方案承诺的自然延伸，Kimberly和Ajay的专业知识和领导力有助于搭建强大平台服务重要市场细分领域 [3] - Asija和Boulmetis的任命与公司近期由Randy Billhardt领导的资本市场集团扩张战略互补，增强公司现有优势 [3] 分组3：领导经验与观点 - Ajay Asija有超25年投资银行经验，职业生涯中参与超900亿美元交易，近期担任BM Technologies首席财务官促成其成功出售，其并购和战略财务咨询专业知识是公司扩张关键驱动力 [4] - Asija认为中型市场应获得与大型公司相同水平的专业服务，公司平台是为最需要的客户提供值得信赖的高质量咨询服务的理想基础 [5] - Kimberly Boulmetis有超25年债务资本市场和金融机构咨询经验，近期担任三菱日联金融集团美国金融机构负责人，负责广泛金融机构客户，专注帮助“40法案”公司优化资本成本 [5][6] - Boulmetis很高兴加入公司，认为公司现有平台及拓展领域使团队能从企业咨询和融资角度为客户增值 [7] - Randy Billhardt表示公司投资银行业务将以提供精品、高接触体验并利用公司广泛分销网络为特点，欢迎Kimberly和Ajay加入增强公司能力 [7] 分组4：公司概况 - Siebert是多元化金融服务公司，自1967年成为纽约证券交易所成员，当时Muriel Siebert成为首位拥有纽交所席位并领导成员公司的女性 [8] - 公司通过多个子公司运营，提供全方位经纪和金融咨询服务，包括证券经纪、投资咨询、保险、证券借贷、企业股票计划管理解决方案以及娱乐和媒体制作，55年来重视客户、股东和员工 [9]

文章核心观点 Siebert Stock Plan Services宣布Daniel Coyle和Hunter Sattich加入领导团队，二人丰富的专业经验将增强公司为各类企业提供定制化股权薪酬解决方案的能力，助力公司扩大业务范围并重新定义股权薪酬服务 [1][2][4] 新成员加入情况 - Daniel Coyle和Hunter Sattich加入Siebert Stock Plan Services领导团队 [1] - Hunter Sattich是拥有超30年行业经验的注册股权专业人士，擅长简化股权计划流程、优化工作流程并推动卓越客户成果 [2] - Daniel Coyle有超20年金融和薪酬经验，专长为为上市公司制定量身定制的策略，以实现可衡量的成功 [3] 各方评价 - Eric Tassell强调二人专业知识和实践方法与公司使命契合，公司独特定位使其能为各规模公司提供个性化和创新服务 [2] - Hunter Sattich表示大机构常忽视许多企业，Siebert.SPS致力于填补这些空白并提供有效解决方案，这是吸引他的原因 [3] - Daniel Coyle认为Siebert.SPS对股权薪酬的处理方式注重灵活性和以客户为中心的结果，很高兴加入团队 [4] - John J Gebbia Senior强调二人是团队宝贵补充，其专业知识和以客户为先的理念将助力公司扩大Siebert.SPS业务范围并重新定义股权薪酬服务 [4][5] 公司业务介绍 Siebert.SPS - 与上市公司合作，提供定制化股权薪酬解决方案 [5] - 专注技术驱动平台和卓越客户服务，支持企业简化股票计划管理、确保合规并提高参与者参与度 [5] Siebert Financial Corp. - 多元化金融服务公司，自1967年成为纽约证券交易所成员 [6] - 通过多个子公司运营，提供全方位经纪和金融咨询服务，还涉及娱乐和媒体制作 [7] - 55年来重视客户、股东和员工 [7]

NEW YORK, Jan. 08, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Siebert Financial Corp. (NASDAQ:SIEB) today announced the launch of its new Capital Markets Group, a significant step in the company's strategic expansion into institutional markets, further enhancing its retail growth. Randy Billhardt, a seasoned Wall Street executive with more than 30 years of experience, including leadership roles at B. Riley Financial, will lead the division as Head of Capital Markets Group. Billhardt brings a wealth of expertise and a proven ...

文章核心观点 - 金融服务行业先驱Siebert Financial Corp.宣布推出Siebert.Valor金融科技计划，旨在为现役军人、退伍军人、执法人员和急救人员实现财富积累的民主化 [1] 分组1：Siebert.Valor计划介绍 - 该计划源于Siebert收购专注军事社区的投资教育平台Guild Financial，Guild Financial联合创始人Kaj Larsen将领导此计划 [2] - 计划延续Guild Financial为军人及其家属提供定制金融教育和投资服务的使命，结合Siebert的金融专业知识和Guild的创新透明社区化投资教育方式 [3][4] - 今年早些时候，Siebert.Valor通过赞助迈阿密舰队周系列活动进行了预发布，体现对服务人员的奉献 [6] 分组2：相关人员观点 - Kaj Larsen表示与Siebert合作重申对服务国家人员的承诺，将提升对军事社区的服务 [4] - Siebert Financial Corp.首席执行官John Gebbia Sr.称欢迎Guild Financial加入，Siebert.Valor将重新定义金融市场平等准入的意义 [5] 分组3：Kaj Larsen其他职责 - Kaj Larsen除领导Siebert.Valor外，还将与Siebert领导人共同成为Siebert Financial子公司Gebbia Entertainment的主要力量，专注为军事社区制作金融教育内容及娱乐投资 [7] 分组4：各公司介绍 - Guild Financial由前海军情报官和华尔街专业人士Sean Bonner以及前海军海豹突击队指挥官和企业家Kaj Larsen于2021年退伍军人节创立，为军事社区提供定制金融服务 [8] - Siebert是多元化金融服务公司，自1967年起成为纽约证券交易所成员，通过多个子公司提供全方位经纪和金融咨询服务 [9][10] - Gebbia Entertainment是Siebert Financial Corp.的子公司，专注推广音乐艺术家、收购音乐目录以及制作影视内容，目前有多个媒体项目在开发中 [11]

文章核心观点 - 西伯特金融公司宣布推出Siebert.Valor金融科技计划，旨在为现役军人、退伍军人、执法人员和急救人员实现财富积累的民主化 [1] 分组1：Siebert.Valor计划介绍 - 该计划源于西伯特收购专注军事社区的投资和教育平台Guild Financial，Guild Financial联合创始人Kaj Larsen将领导此计划 [2] - 计划延续Guild Financial使命，为军人及其家属提供定制金融教育和投资服务，结合西伯特的金融专业知识和Guild的创新方法 [3][4] - 今年早些时候进行了预发布，赞助迈阿密舰队周系列活动，开展金融知识讲座等活动 [5] 分组2：相关公司介绍 Guild Financial - 由前海军情报官员和华尔街专业人士Sean Bonner，以及前海军海豹突击队指挥官和企业家Kaj Larsen于2021年退伍军人节创立 [7] - 致力于满足军事社区特定金融需求，提供定制金融教育、工具和个性化服务 [7] 西伯特金融公司 - 多元化金融服务公司，自1967年起成为纽约证券交易所成员，当时Muriel Siebert成为首位拥有纽交所席位并领导成员公司的女性 [8] - 通过多个子公司运营，提供全方位经纪和金融咨询服务，重视客户、股东和员工 [9] Gebbia Entertainment - 西伯特金融公司子公司，是一家娱乐公司，专注推广音乐艺术家、收购音乐目录以及制作影视内容 [10] - 作为西伯特金融的内部制作机构，目前有多个媒体项目在开发中 [10]

2024年9月季度财务数据 - 2024年9月季度佣金和手续费收入为227万美元2023年同期为190.3万美元[12] - 2024年9月季度利息、营销和分销费用为835万美元2023年同期为719.4万美元[12] - 2024年9月季度员工薪酬和福利支出为1188.6万美元2023年同期为872.3万美元[12] - 2024年9月季度总营收为2256万美元2023年同期为1805万美元[12] - 2024年9月季度总支出为1772.1万美元2023年同期为1377.7万美元[12] - 2024年9月季度运营收入为483.9万美元2023年同期为427.3万美元[12] - 2024年9月季度净收入为383.4万美元2023年同期为275.7万美元[12] - 2024年9月季度可供普通股股东使用的净收入为382.6万美元2023年同期为276.1万美元[12] - 2024年9月季度基本和稀释后每股普通股股东可获得的净收入为0.1美元2023年同期为0.07美元[12] - 2024年9月季度末普通股加权平均股数为4002.2458万股2023年同期为3967.8762万股[12] - 2024年前九个月净收入为1156.8万美元2023年同期为870万美元[17] 2024年现金及相关资产情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物和监管用途的现金及证券为2.21864亿美元2023年同期为2.4231亿美元[17] - 2024年期间支付所得税现金为312.5万美元2023年为128.4万美元[17] - 2024年期间支付利息现金为12.1万美元2023年为22.2万美元[18] - 截至2024年9月30日现金和监管用途的证券为8781.4万美元[55] - 截至2024年9月30日美国政府证券价值1523.1万美元[55] - 截至2024年9月30日现金及现金等价物账面价值443.5万美元[58] - 截至2024年9月30日用于监管目的的现金为12961.5万美元[58] - 截至2024年9月30日从客户处的应收款为7820.6万美元[58] - 2024年到期的金融资产市场价值298.8万美元[56] - 2025年到期的金融资产市场价值9180.4万美元[56] 公司收购相关情况 - 2024年8月12日公司从关联方购买GE公司100%股权[23] - 公司评估GE收购对合并财务报表影响认为收购不重要[25] - 公司管理层将继续监测GE收购的财务意义[25] - 2024年8月12日公司以125万美元收购GE全部股权[40] - 公司将GE收购价125万美元分配到各项资产其中无形资产77.8万美元商誉33万美元[44] - 2024年9月30日和2023年12月31日公司对RISE持股68%[47] - 2023年4月27日公司与Kakaopay达成协议发行8075607股普通股[48] - 公司采用ASC 805进行业务收购会计处理[41] - 公司通过DCF分析确定无形资产和商誉的公允价值[43] - 2024年8月12日公司收购GE娱乐公司100%股权[130] 公司运营相关情况 - 截至2024年9月30日公司基于相关因素作为单一报告分部运营[25] - 公司主要在美国开展业务所有收入均来自美国业务[24] - 公司总部位于佛罗里达州迈阿密海滩主要在佛罗里达州纽约州和加利福尼亚州运营[24] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日公司与经纪商和清算组织的应收款等情况[50] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日MSCO持有的DTCC普通股价值[51] - 2022年9月RISE与MSCO签订清算协议相关资金情况[52] - 2024年前三季度未采用新会计标准[39] - 截至2024年9月30日金融资产（未按公允价值计量）账面价值为646,482,000美元[60] - 2024年9月30日金融负债（未按公允价值计量）为722,151,000美元[60] - 2024年9月30日和2023年9月30日财产办公设施和设备净额分别为10,130,000美元和9,404,000美元[61] - 2024年9月30日和2023年9月30日软件净额分别为4,241,000美元和1,432,000美元[66] - 2024年9月30日公司估计2024 - 2028及之后软件资产未来摊销金额总计4,240,000美元[67] - 2024年1月18日公司以385,000美元总价购买移动自主交易应用[69] - 2024年9月30日公司加权平均剩余租赁期（经营租赁 年）为3.4 2023年12月31日为3.9[73] - 2024年9月30日公司经营租赁成本（三个月）为236,000美元（九个月）为771,000美元[73] - 2024年9月30日公司商誉账面金额为2,319,000美元[75] - 公司收购GE获得无形资产（GE艺人合同）公允价值778,000美元[76] - 2021年12月30日公司以约680万美元购买迈阿密办公楼并抵押借款约400万美元用于部分购房款及33.8万美元用于部分建筑费用[77] - 与东西方银行的抵押贷款利率前7年为3.6% 2024年前三季度利息费用分别为3.9万美元和11.6万美元[79] - 截至2024年9月30日与东西方银行抵押贷款未来年度最低本金支付金额列出[79] - 与NFS的协议中公司收到300万美元一次性业务发展信贷及每年10万美元信贷共4年[81] - 2024年和2023年三季度及前三季度与NFS协议相关的反向费用金额列出且2024年9月30日和2023年12月31日递延合同激励余额列出[82] - 2024年和2023年三季度及前三季度主要无风险本金交易和自营交易的已实现与未实现收益列出[86] - 2024年和2023年三季度及前三季度按主要服务类型列出与客户合同的收入[88] - 2024年和2023年三季度及前三季度公司所得税拨备及有效税率列出[90][91] - 2024年9月30日和2023年12月31日公司净资本情况列出[93][94] - 2024年9月30日和2023年12月31日特殊储备账户情况列出[95][96] - 截至2024年9月30日公司向客户提供的保证金贷款约为3.691亿美元其中7820万美元在财务状况表中的应收账款项目内截至2023年12月31日保证金贷款约为3.381亿美元其中7280万美元在应收账款项目内[102] - 2024年9月30日证券借入资产为2.22584亿美元2024年9月30日证券借出负债为2.32524亿美元[104] - 2024年9月30日和2023年12月31日与BMO Harris银行的短期隔夜信贷额度最高为2500万美元2024年第三季度利息费用为2000美元2023年为0美元2024年前三季度利息费用为5000美元2023年为0美元[108] - 2024年8月15日与华美银行签订信贷协议循环信贷额度最高为2000万美元初始期限为两年[109] - 2024年9月30日和2023年12月31日员工健康索赔自保2024年第三季度费用为22.9万美元2023年为33.6万美元2024年前三季度为95.6万美元2023年为78.2万美元[115] - 401(k)计划2024年第三季度员工缴费匹配费用为1.3万美元2023年为2.6万美元2024年前三季度为17.6万美元2023年为13.5万美元[117] - 2021年股权激励计划2024年9月30日剩余221.4万股2023年12月31日剩余270.4万股[118] - 截至2024年9月30日与未归属股份相关的未确认补偿成本为15.8万美元[121] - 2024年前三季度股票补偿费用为69.6万美元其中46万美元计入员工薪酬和福利23.6万美元计入软件净值[121] - RISE于2022年9月与MSCO达成清算协议RISE向MSCO存入50000美元清算基金托管存款2024年9月30日和2023年12月31日在MSCO经纪账户分别有大约120万美元和100万美元的超额现金[133] 公司风险与控制情况 - 公司不直接从事衍生交易对特殊目的实体无权益无其他实体债务负债[207] - 公司现金及现金等价物临时投资于美元计价银行账户不受利率变动影响[208] - 公司为监管目的而分离的现金和证券投资于美元计价银行账户不受利率变动影响投资美国政府证券可能受利率变动影响[209] - 过去五年未发生未结算客户交易的重大损失[210] - 截至本季度报告期末公司披露控制和程序无效基于之前在2023年10 - K表中披露的财务报告内部控制重大弱点[211] - 管理层正在实施措施补救之前确定的重大弱点预计2024年12月31日完成补救[212] - 最近一个财季公司财务报告内部控制无变化[213] - 公司涉及一些正常业务过程中的索赔诉讼和投诉预计不会对运营结果或财务状况产生重大影响[214]

财务业绩 - 公司2024年上半年总收入为41,319,000美元，同比增长22.4%[30] - 2024年上半年佣金和费用收入为4,903,000美元，同比增长32.3%[30] - 2024年上半年利息、营销和分销费用收入为16,598,000美元，同比增长15.4%[30] - 2024年上半年主要交易和自营交易收入为7,080,000美元，同比增长29.8%[30] - 2024年上半年员工薪酬和福利费用为20,683,000美元，同比增长37.4%[31] - 2024年第二季度净利润为2,703,000美元，同比增长45.8%[34] - 公司总收入和净利润均有大幅增长[43][44] 资产负债情况 - 2024年6月30日现金及现金等价物为5,200,000美元[22] - 2024年6月30日客户应收款为74,875,000美元[22] - 2024年6月30日证券借贷余额为253,781,000美元[22] - 2024年6月30日股东权益总额为79,178,000美元[28] - 客户资金和证券借贷等业务规模大幅增加[43][44] - 公司持有的现金和监管隔离资金总额有所下降[47] 资本性支出 - 公司进行了软件和设备的资本性支出[45] - 公司于2023年7月在纽约世界金融中心签署新租赁协议[118] - 公司于2021年12月购买迈阿密总部大楼[110][111] - 公司于2024年1月收购J2 Financial Technology公司的移动交易应用[115][116] - 公司新零售平台软件开发投入为26.46百万美元[112][113] 股权交易 - 公司于2023年5月18日完成向Kakaopay发行8,075,607股普通股的交易[75][76] - 公司于2023年4月与Kakaopay达成股权投资协议[185] - 公司于2024年8月收购Gebbia Entertainment公司[189] - 公司发放了股权激励[51] 子公司情况 - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日均无持有Tigress的权益[73] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日持有RISE 68%的股权，RISE报告资产1.3百万美元、负债0[74] - RISE在公司的经纪账户中有约110万美元和100万美元的现金[81] - 2024年6月30日和2023年12月31日,公司的RISE子公司的监管净资本分别为130万美元和130万美元,超出最低要求的金额为100万美元[150] 财务指标 - 2024年6月30日和2023年12月31日,公司的净资本分别为6090万美元和5610万美元,超出最低要求的金额分别为5920万美元和5430万美元[142][143] - 2024年6月30日和2023年12月31日,公司在客户保护专户中的现金和证券存款分别为2.134亿美元和2.731亿美元,超出存款要求的金额分别为2720万美元和2620万美元[144][145] - 2024年6月30日和2023年12月31日,公司向客户提供的保证金贷款分别为3.736亿美元和3.381亿美元[152] - 2024年6月30日和2023年12月31日,公司的证券借贷活动中,净确认资产和负债分别为1.107亿美元和2.363亿美元[154][159] 风险因素 - 公司面临市场风险、利率风险等因素影响[195,197] - 公司正在调整技术战略,聘请新的技术人员并更换主要软件开发供应商[198] 零售业务 - 零售客户净资产增加14%至174亿美元[194] - 零售客户账户总数增加24%至157,116个[194] - 佣金和费用收入增加40%至260万美元，主要由于客户交易量增加[194] - 零售客户净资产为174亿美元，较2023年12月31日的159亿美元增加9.4%[201] - 零售客户保证金借记余额为4亿美元，较2023年12月31日的3亿美元增加33.3%[201] - 零售客户信用余额为4亿美元，较2023年12月31日的5亿美元下降20%[201] - 零售客户货币市场基金价值为8亿美元，较2023年12月31日的7亿美元增加14.3%[201] - 零售客户账户数为157,116个，较2023年12月31日的153,727个增加2.2%[201] - 佣金和费用收入为2,603,000美元，较上年同期增加28.6%，主要由于市场波动性增加导致交易量上升[205] 其他 - 公司持有DTCC股票价值约114.5万美元和123.6万美元[80] - 公司大部分金融资产和负债的账面价值与公允价值接近[97][98][99][100] - 公司现金及现金等价物为57.35百万美元[102] - 公司证券借贷业务规模为394.71百万美元[102] - 公司客户应收款为72.82百万美元[102] - 公司物业、办公设施及设备净值为101.95百万美元[106] - 公司租赁负债余额为25.45百万美元[122] - 公司于2021年8月与NFS续签清算协议,延长4年至2025年7月[128] - 公司获得了一次性300万美元的业务发展信贷,并将获得4年共40万美元的年度信贷[129] - 2024年6月30日和2023年6月30日三个月内确认了21.3万美元的抵消费用,在2024年6月30日和2023年6月30日六个月内确认了42.5万美元的抵消费用[130] - 2024年6月30日和2023年12月31日,递延合同激励的余额分别为80万美元和120万美元[130] - 公司正在开发零售交易移动应用程序、企业服务在线平台以及升级技术和运营基础设施[199]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为7.42303亿美元和8.018亿美元，下降7.42%[17] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总负债分别为6.67472亿美元和7.31091亿美元，下降8.70%[17] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总权益分别为7483.1万美元和7070.9万美元，增长5.83%[18] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司总营收分别为2045.6万美元和1617万美元，增长26.50%[19] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司总费用分别为1535.4万美元和1185.7万美元，增长29.49%[19] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净利润分别为368.7万美元和321.5万美元，增长14.68%[19] - 2024年第一季度和2023年第一季度，归属于普通股股东的净利润分别为368.8万美元和319.6万美元，增长15.39%[19] - 2024年第一季度和2023年第一季度，普通股每股收益分别为0.09美元和0.10美元，下降10%[19] - 2024年第一季度净利润为368.7万美元，2023年同期为321.5万美元[22] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为6204.1万美元，2023年同期为3901.4万美元[22] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为176.1万美元，2023年同期为101.7万美元[22] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为477.9万美元，2023年同期净现金使用量为26.3万美元[22] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物和为监管目的隔离的现金及证券期末余额为2.21029亿美元，2023年同期为2.59544亿美元[22] - 2024年第一季度支付所得税现金为2000美元，2023年同期为9000美元；支付利息现金为4.1万美元，2023年同期为8.8万美元[22] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司资产为7.42303亿美元，较2023年12月31日减少594.97万美元；负债为6.67472亿美元，较2023年12月31日减少636.19万美元[159][160] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为290万美元和570万美元[163] - 2024年第一季度，经营活动现金使用量较上年同期增加2300万美元，投资活动现金使用量增加70万美元，融资活动现金流量增加500万美元[174][175][176] 公司权益相关数据变化 - 2024年1 - 3月，公司与J2 Financial交易使权益增加35万美元，股份支付使权益增加8.5万美元[20] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司发行的普通股数量分别为4083.0936万股和3250.5329万股，增长25.61%[20] - 2023年4月27日，公司与Kakaopay签订股票购买协议，发行807.5607万股普通股，每股价格2.15美元，占公司完全摊薄后已发行股权证券的19.9%，该交易于5月18日完成[47] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，Siebert Financial Corp. 2021股权奖励计划分别剩余265.4万股和270.4万股[110] - 2023年4月27日公司与Kakaopay达成首笔股票购买协议，发行8075607股普通股，每股2.15美元，占完全摊薄后已发行股权证券的19.9%[137] - Kakaopay首笔交易为公司带来约1480万美元净资本注入，主要投资于美国国债[162] 公司各业务线收入数据变化 - 2024年第一季度，公司主要交易和自营交易收入为350.6万美元，较2023年的280万美元增加70.6万美元[85] - 2024年第一季度佣金和手续费收入为230万美元，较上年同期增加45.3万美元；利息、营销和分销费用为876.3万美元，较上年同期增加179万美元；本金交易和自营交易为350.6万美元，较上年同期增加70.6万美元；做市收入为67.2万美元，较上年同期增加32.7万美元；股票借贷收入为409.8万美元，较上年同期增加65.6万美元；咨询费为49万美元，较上年同期增加4.6万美元；其他收入为62.7万美元，较上年同期增加30.8万美元[141][142][143][146][147][148] 公司各业务线费用数据变化 - 2024年第一季度员工薪酬和福利为1037.6万美元，较上年同期增加340.9万美元；清算费用为42.8万美元，较上年同期增加7.3万美元；技术和通信费用为87.6万美元，较上年同期增加8.7万美元；其他一般和行政费用为102.9万美元，较上年同期减少6.4万美元；数据处理费用为75.1万美元，较上年同期减少10万美元；租金和占用费用为49.7万美元，较上年同期增加1.9万美元；专业费用为103.7万美元，较上年同期减少3.7万美元；折旧和摊销费用为25.5万美元，较上年同期增加6.5万美元；利息费用为5.1万美元，较上年同期减少3.7万美元；广告和促销费用为5.4万美元，较上年同期增加8.2万美元[149][150][151][152][153][154][155] 公司所得税相关数据变化 - 2024年第一季度，公司所得税费用为141.5万美元，税前账面收入为510.2万美元，有效税率为28%；2023年同期分别为113.6万、435.1万美元和26%[89][90] - 2024年第一季度权益法投资收益为0，较上年同期减少3.8万美元；所得税费用为141.5万美元，较上年同期增加27.9万美元；归属于非控股股东的净亏损为1000美元，较上年同期减少2万美元[156][157][158] 公司资产相关项目数据变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司应收和存入经纪交易商及清算机构的款项分别为1720.6万美元和1174.8万美元，应付给经纪交易商及清算机构的款项分别为200.3万美元和48.1万美元[49] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，MSCO持有的DTCC普通股价值约123.6万美元[50] - 2024年3月31日和2023年12月31日，RISE在MSCO的经纪账户现金分别约为110万美元和100万美元，RISE存入MSCO的清算基金托管存款为5万美元[51] - 截至2024年3月31日，公司按公允价值计量的金融资产总计1.1971亿美元，负债为1000美元；截至2023年12月31日，金融资产总计1.33553亿美元，负债为2000美元[54] - 截至2024年3月31日，公司持有的美国国债、存单、市政证券和公司债券的总市值为1.18558亿美元；截至2023年12月31日，总市值为1.33268亿美元[54][55] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的物业、办公设施和设备净值分别为1010.7万美元和940.4万美元，2024年和2023年第一季度的折旧费用分别为14.6万美元和8万美元[64] - 2024年和2023年第一季度，公司对迈阿密办公楼的建设投入分别为5.8万美元和56.5万美元[66] - 截至2024年3月31日，软件净值为258.5万美元，较2023年12月31日的143.2万美元有所增长[67] - 2024年和2023年第一季度软件摊销分别为10.9万美元和11万美元，公司预计2024 - 2026年及以后软件资产未来摊销分别为63.7万、65.4万、48.5万和80.9万美元[68] - 2024年1月18日，公司以38.5万美元收购移动自助交易应用，包括3.5万美元现金和价值约35万美元的20万股受限普通股[70] - 截至2024年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.8年，加权平均折现率为7.0%，第一季度经营租赁成本为28.3万美元[73] - 未来经营租赁最低年度付款额2024 - 2028年分别为66.9万、86.1万、69.4万、52万和44.3万美元，租赁负债为276.7万美元[74] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司商誉账面价值均为198.9万美元，未发生减值[75] - 截至2024年3月31日，公司向客户发放的保证金贷款分别约为3.52亿美元和3.381亿美元，其中“客户应收款”项目分别为7470万美元和7280万美元[101] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，MSCO与BMO Harris的短期隔夜按需借款信贷额度最高为2500万美元，未偿贷款余额分别为480万美元和0美元[103] - 截至2024年3月31日，公司在技术供应商相关开发项目上已花费约180万美元，总预算为330万美元[106] - 2024年和2023年第一季度，公司员工健康索赔费用分别为39.4万美元和18万美元，2024年3月31日应计费用为7.7万美元[107][108] - 2024年和2023年第一季度，公司401(k)员工供款匹配费用分别为13.5万美元和0美元[109] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，零售客户净资产分别为166亿美元和159亿美元，零售客户保证金借方余额分别为4亿美元和3亿美元，零售客户信用余额均为5亿美元，零售客户货币市场基金价值分别为8亿美元和7亿美元，零售客户账户分别为155499个和153727个[140] - 截至2024年3月31日，公司与East West Bank的抵押贷款余额为430万美元，与BMO Harris的短期隔夜按需借款信贷额度余额为480万美元，信贷额度最高为2500万美元[164] - 截至2024年3月31日，各期付款总额为1361.9万美元，其中2024年为374.9万美元，2025年为309.3万美元，2026年为178.5万美元，2027年为61.5万美元，2028年为54.1万美元，之后为383.6万美元[166] - 截至2024年3月29日，公司将按和解协议分十期向Kakaopay支付500万美元费用[166] - 截至2024年3月31日，技术供应商项目已产生约180万美元费用，占330万美元总预算的约54.5%[167] - 截至2024年3月31日，纽约办公室装修已产生约66.4万美元费用，占80万美元预算的约83%；内布拉斯加州奥马哈办公室装修已产生约9.9万美元费用，占14.4万美元预算的约68.8%[168] 公司监管相关数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司专项储备账户分别有120万美元和120万美元，均超出存款要求约20万美元[96][97] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，RISE监管净资本约为130万美元，均超出15c3 - 1规定的最低要求100万美元，最低要求为25万美元[99] 公司协议相关情况 - 公司将2023年第一季度5.4万美元某一收入流从“佣金和费用”重分类至“其他收入”[31] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对RISE的所有权均为68%[32] - 公司与JonesTrading的销售协议最高可发售960万美元普通股，佣金率为3.0%，2024年和2023年第一季度未出售任何股份，因未及时提交报告暂停使用Form S - 3注册声明[104] - 2021年8月1日起，MSCO与NFS的清算协议修订，获300万美元一次性业务发展信贷，NFS将在协议期内支付每年10万美元的信贷[177] - 2023年6月起，MSCO与Broadridge的服务协议修订，期限五年，预计最低费用约120万美元[178] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司记录的不确定税务状况为140.5万美元[182] 公司合规及审计相关情况 - 2024年4月18日公司收到纳斯达克通知不符合上市规则，5月10日重新合规，但因未及时提交报告暂停使用Form S - 3注册声明和按市价发售计划[126] - 截至本季度末，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效，预计2024年底前完成整改[190][191] - 2024年5月13日，公司原独立注册会计师事务所Baker Tilly完成财务报表审查后辞职，公司正在选择新事务所，无法保证及时完成后续财务报表审查[197] 公司交易安排及人员相关情况 - 2024年第一季度（截至3月31日的三个月）公司董事或高管未采用、修改或终止规则10b - 5 - 1交易安排或非规则10b - 5 - 1交易安排[198] - 报告日期为2024年5月22日[203] - 首席执行官为John J. Gebbia[

公司基本信息 - 截至2024年5月1日，公司有124名全职员工[18] - 公司在美国有11家分支机构[17] - MSCO自1967年成立以来，已为客户提供在线和传统折扣经纪服务超55年[19] - MSCO在2022年5月获得批准，可在美国扩展清算服务[20] - 2024年1月1日，MSCO和SNXT更改名称并从C类公司转变为有限责任公司[21][38] - MSCO作为经纪交易商在50个州、哥伦比亚特区和波多黎各注册，RISE在7个州和地区注册[47] - 2022年RISE是一家主要为对冲基金和其他机构投资者提供服务的主经纪商[41] - 截至2024年5月1日，公司有124名员工，其中2名为公司高管，无员工由工会代表[67] - 公司目前有11家分支机构，公司总部位于迈阿密海滩，面积12000平方英尺[132] 业务发展与战略 - 2023年公司企业服务部门从基于交易的服务交付转向关注整体客户体验[27] - 公司正开发新的零售平台并将交易平台集成到运营中[35] - 公司做市业务涉及多个交易所和超500种股票证券及固定收益产品[24] - 2021年11月16日，公司购买Tigress 24%的股权；2022年1月21日，公司以60万美元和RISE 3.33%的股权购买Hedge Connection 20%的股权及收购剩余股权的期权[157] - 公司用持有的Tigress 7%股权交换其持有的全部RISE股权，还与Hedge Connection达成协议，转让其20%普通股及相关期权，换取RISE 3.17%股权并取消应付票据[159] - 2024年1月18日Siebert Technologies以38.5万美元收购J2 Financial Technology的移动自助交易应用，包括价值约35万美元的20万股受限普通股和3.5万美元现金[208][209] 法规与监管影响 - 2020年6月30日起需遵守Regulation Best Interest和Form CRS规定，新规影响零售业务，增加合规和技术成本[50][51] - SIPC为客户账户证券提供最高50万美元保护，现金余额索赔上限25万美元，MSCO额外购买5000万美元账户保护[53] - MSCO获MSRB授权代表客户进行市政证券交易，并获得相关额外注册[54] - 公司业务受多项法规影响，如Dodd - Frank Act、Advisers Act、Bank Secrecy Act等，新规可能增加成本、限制业务[71][72][76] - 净资本规则要求经纪交易商有足够流动资产，未达标可能面临处罚甚至清算[62][63] - 经纪商需为客户订单寻求“最佳执行”，MSCO和RISE将订单发送到多个市场中心[64] - 公司管理客户敏感数据，需遵守多项保护信息的法律法规[65] - SNXT注册为投资顾问，受Advisers Act等法规严格监管，违规可能面临制裁[56][58][77] - 公司面临法律、监管政策和会计原则变化的风险，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[78] - 公司及子公司面临客户诉讼和监管程序风险，不利结果可能导致重大成本和声誉损害[79] - 公司需遵守净资本要求，可能限制资本密集型业务和增长战略实施[80] 风险因素 - 公司依赖信息处理和通信系统，系统故障可能导致无法履行义务和监管违规[81] - 公司依赖第三方平台和服务，系统中断可能影响业务连续性[84] - 公司面临网络安全威胁，可能导致系统中断、信息泄露和声誉损害[85] - 公司2023年12月31日存在内部控制重大缺陷，可能导致财务报表重大错报[95] - 潜在战略收购和业务增长可能增加成本、监管和整合风险[97] - 公司依赖关键人员，人员流失可能损害业务和财务状况[101] - 公司使用“Muriel Siebert”和“Siebert”名称的许可协议至2025年，协议终止或不续约可能影响业务[102] 股权结构与交易 - 2022年第一季度，公司向特定员工、董事和关联方发售RISE会员权益，单个占比1% - 2%，总计占已发行和流通会员权益的7%，Gloria E. Gebbia持有约24% [105] - 截至2024年5月1日，13255556股普通股（约占已发行普通股的33.3%）由非关联方持有 [106] - Gloria E. Gebbia及其家庭成员持有约43%的普通股，有权提名六名董事，对股东投票事项有重大影响 [107] - 2023年4月27日，公司向Kakaopay发行8075607股普通股，占当时已发行股权证券的19.9%（完全摊薄基础） [109] - 2023年5月18日，公司向Kakaopay发行8075607股普通股[139] - 2023年4月27日，公司与Kakaopay达成第一笔股票购买协议，发行8075607股普通股，占当时已发行股权证券的19.9%；同时达成第二笔协议，若完成Kakaopay将持股51% [147] - 2023年12月19日，公司与Kakaopay终止第二笔股票购买协议，公司将支付500万美元费用，分十期从2024年3月29日开始支付[149] - 公司因终止与Kakaopay的交易产生594.3万美元费用，包括支付给Kakaopay的费用和相关法律及咨询费用[153] - 截至2024年4月2日，公司有73名普通股登记持有人；截至2024年2月9日，约有3782名实益持有人[137] 股息政策 - 2023年和2022年公司未支付股息，未来支付取决于盈利和现金流及董事会决定 [113] - 2023年和2022年均未向股东支付股息，未来是否支付由董事会决定[138] 业务收入与成本 - 公司大部分收入来自证券经纪业务，受证券市场波动、利率变化等多种因素影响 [115] - 2022年，RISE的创收客户转移至其他服务提供商，净收入约30万美元；2023年和2022年，与JonesTrading的协议分别带来26.5万美元和13.7万美元收入[154][155] - 2023年佣金和手续费收入为754.1万美元，较上一年增加20.1万美元；利息、营销和分销费用为2957.7万美元，增加1234.3万美元；本金交易和自营交易为1309.4万美元，增加935.1万美元[165][166][167] - 2023年做市收入为130.4万美元，较上一年减少113.9万美元；股票借贷收入为1617.2万美元，增加165.4万美元；咨询费为192.8万美元，增加6.6万美元[170][171] - 2023年员工薪酬和福利为3193.6万美元，较上一年增加320.2万美元；清算费用为167.2万美元，减少47.1万美元；技术和通信费用为336.4万美元，减少110.7万美元[173][174] - 2023年非经营收入中，权益法投资收益为11.1万美元，较上一年增加10.7万美元；投资减值损失为103.5万美元，减少298万美元；出售权益法投资损失为0，减少71.9万美元[180][181][182] 财务状况 - 截至2023年12月31日，零售客户净资产达159亿美元，较2022年的135亿美元增长；客户账户数为153,727个，较2022年的122,394个增加[163] - 截至2023年12月31日，公司资产为8.018亿美元，较2022年增加7375.2万美元；负债为7.31091亿美元，增加5296.3万美元[186][187] - 来自Kakaopay的首轮净资本注入约1480万美元，主要投资于美国国债；截至2023年12月31日，现金及现金等价物为570万美元，2022年为2370万美元[189][190] - 截至2023年12月31日，公司短期和长期重大现金需求总计1.5537亿美元，包括运营租赁承诺、Kakaopay费用等[193] - 零售平台和股权管理解决方案项目总预算260万美元，截至2023年12月31日已花费约50万美元[194] - 纽约世界金融中心办公室预计装修成本80万美元，截至2023年12月31日已花费约12.9万美元[196] - 2022年2月18日提交的S - 3表格暂搁注册声明，可发售最高1亿美元的证券，因报告逾期不再符合使用条件而暂停[197] - 2022年5月27日与JonesTrading达成的按市价发售协议，可发售最高960万美元的普通股，2022和2023年均未出售，因报告逾期暂停使用[198] - 2023年经营活动使用的现金比2022年增加570万美元，主要因营运资金增加[202] - 2023年投资活动使用的现金比2022年增加70万美元，主要因迈阿密办公楼建设和技术项目投资[203] - 2023年融资活动提供的现金比2022年增加1730万美元，主要因与Kakaopay交易发行普通股[204] 交易与协议 - 2021年8月1日MSCO与NFS的清算协议修订，获一次性业务发展信贷300万美元，后续四年每年获10万美元信贷[205] - 2023年6月MSCO与Broadridge的服务协议修订，期限五年，总最低费用约120万美元[206] 网络安全管理 - 公司利用NIST网络安全框架管理网络安全风险，将其融入整体风险管理流程 [126] - 截至报告提交时，公司未发现自2023年初以来发生的重大网络安全事件 [129] - 公司首席信息安全官和首席技术官均有约25年相关经验，负责网络安全风险管理[130] 市场竞争 - 经纪行业竞争激烈，面临全佣金、零佣金、在线和其他折扣经纪公司等竞争 [119] 投资损益 - 与Hedge Connection交易在2022年产生一次性损失71.9万美元，2022年和2023年对Tigress投资分别确认减值费用约401.5万美元和18.5万美元[161] 股票交易情况 - 2023年1月1日至12月31日，普通股平均每日交易量约为77052股 [110]

股权交易相关 - 2023年4月27日公司与Kakaopay签订第一期股票购买协议，以每股2.15美元发行股份，占完全摊薄后已发行股权证券的19.9%，5月18日完成交易[144] - 同时签订第二期股票购买协议，以每股2.35美元发行股份，完成后Kakaopay将持有公司51%股权，但截至报告日期条件未满足[145] - 第一笔来自Kakaopay的净资本注入约为1540万美元，第二笔预计约为6040万美元，但第二笔交易完成尚需满足多项条件[199] 业务亏损情况 - RISE在2022年第一季度客户转移，导致2022年第三季度和前九个月分别亏损0.2百万美元和0.9百万美元[151] 协议收入情况 - 与JonesTrading的协议在2023年和2022年第三季度分别产生税前收入78,000美元和61,000美元，前九个月分别为232,000美元和137,000美元[152] 零售客户数据 - 截至2023年9月30日，零售客户净资产为146亿美元，2022年12月31日为135亿美元；零售客户账户数为128,727个，2022年为122,394个[158] 2023年第三季度费用变化 - 2023年第三季度佣金和费用为1,986,000美元，较上年同期增加236,000美元[161] - 2023年第三季度利息、营销和分销费用为7,194,000美元，较上年同期增加1,990,000美元[162] - 2023年第三季度主要交易和自营交易为3,753,000美元，较上年同期增加2,800,000美元[163] - 2023年第三季度做市业务为223,000美元，较上年同期减少500,000美元[167] - 2023年第三季度员工薪酬和福利为8,723,000美元，较上年同期增加1,433,000美元[170] 2023年第三季度及前九个月部分费用变化 - 2023年第三季度专业费用为97.9万美元，较去年同期增加10.5万美元；九个月专业费用为306万美元，较去年同期增加45.8万美元[173][188] - 2023年第三季度折旧和摊销费用为26.5万美元，较去年同期增加2.5万美元；九个月折旧和摊销费用为71.6万美元，较去年同期减少4.4万美元[173][189] - 2023年第三季度利息费用为4万美元，较去年同期减少6.8万美元；九个月利息费用为22.2万美元，较去年同期减少11.3万美元[174][190] 2023年前九个月收入及费用变化 - 2023年前九个月佣金和手续费收入为583.9万美元，较去年同期减少10.4万美元；利息、营销和分销费用为2158.3万美元，较去年同期增加1086.6万美元[178][179] - 2023年前九个月本金交易和自营交易收入为920.7万美元，较去年同期增加744万美元；做市收入为83.6万美元，较去年同期减少118.6万美元[180] - 2023年前九个月股票借贷收入为1196.3万美元，较去年同期增加5.4万美元；咨询费收入为142.1万美元，较去年同期增加1000美元[181] - 2023年前九个月其他收入为96.3万美元，较去年同期减少162.6万美元；员工薪酬和福利费用为2377万美元，较去年同期增加201.8万美元[182][183] 公司资产负债情况 - 截至2023年9月30日，公司资产为7.71146亿美元，较2022年12月31日增加4309.8万美元；负债为6.99581亿美元，较2022年12月31日增加2145.3万美元[196][197] 公司借款及融资情况 - 截至2023年9月30日，公司与East West Bank有430万美元抵押贷款未偿还，与BMO Harris有最高2500万美元的短期隔夜按需借款额度未使用[204] - 公司可通过JonesTrading出售最高960万美元的普通股[206] 公司协议延长情况 - MSCO与NFS的清算协议延长至2025年7月31日[212] - MSCO与Broadridge的服务协议延长至2028年6月，最低费用约130万美元[213] 公司税务状况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司记录的不确定税务状况为159.6万美元[217] 公司现金流情况 - 2023年前九个月，公司经营现金流为负，投资现金流出主要用于迈阿密办公楼建设和技术项目开发，融资现金流入主要来自Kakaopay交易[210] - 2022年前九个月，公司经营现金流为负，投资现金流出主要用于迈阿密办公楼建设和技术项目开发，融资现金流出与偿还应付票据有关[211] 公司净资本情况 - MSCO和RISE在2023年和2022年截至9月30日的三个和九个月内有足够净资本满足流动性和监管资本要求[208] 客户交易损失情况 - 过去五年未发生未结算客户交易的重大损失[224] 公司资金投资情况 - 公司将监管用途的现金和证券投资于美元银行账户和美国国债，美国国债价值可能因利率变动而变化[223] - 公司一般将现金和现金等价物临时投资于美元银行账户，其价值不受利率变动重大影响[222]