收入表现 - 公司第三季度总收入为5.048亿美元，同比下降21%，主要由于入园人数下降33%[130][131] - 公司前九个月总收入为10.7836亿美元，同比下降9%，主要由于入园人数下降25%[142][143] 入园人数表现 - 第三季度入园人数为803.2万人次，同比下降33%，主要因票价上涨及取消免费票和深度折扣产品[130][131] - 前九个月入园人数为1637.1万人次，同比下降25%，部分由于2022财年前九个月比2021年同期少3个运营日[142][143] 人均消费表现 - 第三季度每位游客总消费为60.96美元，同比增加8.94美元，其中门票收入人均增长6.23美元（22%），园内消费人均增长2.71美元（12%）[132] - 前九个月每位游客总消费为63.63美元，同比增加11.39美元，其中门票收入人均增长7.42美元（26%），园内消费人均增长3.98美元（17%）[144] - 门票销售收入占总收入比例：前九个月2022年为55%，2021年为54%[126] 运营费用 - 第三季度运营费用为1.81162亿美元，同比下降21%，主要因劳动力支出减少及后台职能共享服务中心化[130][133] - 公司九个月期间运营费用减少3980万美元或8%[145] 销售、一般和行政费用 - 第三季度销售、一般和行政费用为3823.4万美元，同比下降41%，主要因广告费用和人员成本降低[130][134] - 销售、一般及行政费用九个月期间减少1950万美元或13%[146] 其他成本和费用 - 产品销售成本九个月期间下降1450万美元或14%[147] - 折旧和摊销费用九个月期间增加180万美元或2%[148] - 资产处置损失九个月期间为300万美元，去年同期为190万美元[149] 利润和盈利能力 - 第三季度净收入为1.38155亿美元，同比下降22%；归属于六旗娱乐公司的净收入为1.15829亿美元，同比下降26%[130] - 三个月期间经调整EBITDA下降5270万美元[160] - 九个月期间经调整EBITDA下降3760万美元[161] 利息和债务相关支出 - 净利息支出九个月期间减少690万美元或6%[150] - 债务清偿损失为1750万美元，涉及3.6亿美元票据赎回[151] - 所得税费用九个月期间为4430万美元[152] 现金流活动 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1.938亿美元，较去年同期的3.059亿美元下降36.6%[172] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为7340万美元，较去年同期的6180万美元增长18.8%[172] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为3.832亿美元，主要用于偿还2025年票据3.6亿美元和股票回购9680万美元[172] 债务和流动性 - 截至2022年10月2日，公司拥有约7330万美元的无限制现金和2.19亿美元的循环贷款可用借款额度[170] - 公司提前偿还了2025年票据项下的3.6亿美元，并根据循环贷款借款1.1亿美元[175] - 长期债务总额为4.75亿美元，其中2023-2024年到期1.1亿美元，2025-2026年到期3.65亿美元[176] - 2025年票据的利息支付总额为7665万美元，其中2023-2024年支付5110万美元，2025-2026年支付2555万美元[176] - 循环贷款将于2024年4月17日到期[170]

Washington, D.C. 20549 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION FORM 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended July 3, 2022 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) 13-3995059 (I.R.S. Empl ...

收入和利润（同比） - 公司2022年第一季度总收入为1.381亿美元，较2021年同期的8202万美元增长68%[117][118] - 公司2022年第一季度息税折旧摊销前利润较上年同期增加3000万美元[109] - 公司2022年第一季度净亏损为6566万美元，较2021年同期的9584万美元亏损收窄31%[117] - 公司2022年第一季度净亏损为6566.2万美元，较2021年同期的9583.9万美元亏损收窄31.5%[133] - 2022年第一季度调整后EBITDA为负1560.8万美元，较2021年同期的负4568万美元改善64.8%[133] - 2022年第一季度调整后EBITDA减去资本支出为负4459.8万美元，较2021年同期改善2880万美元[133] 运营指标变化 - 2022年第一季度入园人数为168.6万人次，较2021年同期的134.6万人次增长25%[117][118] - 2022年第一季度人均游客总消费为75.46美元，较2021年同期的56.16美元增长34%[117][118] - 门票收入占总收入比例分别为：2022年第一季度约53%，2021年第一季度约54%[109] 成本和费用（同比） - 2022年第一季度运营费用为1.099亿美元，较2021年同期的9264万美元增长19%[117][120] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为3933万美元，较2021年同期的3613万美元增长9%[117][121] - 2022年第一季度产品销售成本为1012万美元，较2021年同期的722万美元增长40%[117][122] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为2905万美元，较2021年同期的2883万美元增长1%[117][123] 现金流和资本支出 - 2022年第一季度调整后EBITDA减去资本支出为负4459.8万美元，较2021年同期改善2880万美元[133] - 资本支出净额增加540万美元至2899万美元[133] - 2022年第一季度经营活动所用净现金为5570万美元，较2021年同期的8040万美元有所改善[145] 业务驱动因素 - 收入因加州和墨西哥公园恢复运营而增加5610万美元[133] 资本管理和流动性 - 公司累计回购460.7万股普通股，总成本约2.683亿美元，平均每股成本58.25美元[135] - 截至2022年4月3日，公司总债务净额约为26.312亿美元[141] - 预计2022年和2023年现金利息支付分别约为1.5亿美元和1.55亿美元[141] - 截至2022年4月3日，公司拥有2.522亿美元无限制现金及4.6亿美元循环信贷可用额度[142]

风险因素：外部环境与不可抗力 - 前瞻性陈述受多种风险因素影响包括影响入园人数的本地状况、传染病、恐怖活动等[10] - 其他风险包括政府针对COVID-19的法规与指导、政治或军事事件、园区商品召回及安全事故等[10] - 不利天气条件、金融信贷市场状况及经济环境变化也被列为风险因素[10] 风险因素：市场与运营 - 公众消费偏好变化、资本改善项目延迟及行业竞争是潜在风险[10] - 公司依赖季节性劳动力并面临工会活动、工资压力及医疗改革等风险[10] 风险因素：法律与合规 - 环境法规、公司税法以及未决或潜在法律诉讼是主要风险因素[10][16] - 网络安全风险及其他在“风险因素”项下描述的不确定性也被列为风险[16] 前瞻性陈述声明 - 公司年度报告包含前瞻性陈述涉及COVID-19疫情对公园运营、现金流充足性及战略计划等多方面影响[9] - 公司明确表示不承担更新前瞻性陈述的义务除非适用法律要求[13] 术语定义 - 报告中“我们”、“Six Flags”、“公司”及“SFEC”均指六旗娱乐公司及其合并子公司[14]

各地区表现 - 公司运营27个地区主题公园和水上公园，24个在美国，2个在墨西哥，1个在加拿大[125] 各条业务线表现 - 2021年前九个月，门票销售分别占总收入的54%（2021年）、58%（2020年）和55%（2019年）[127] 成本和费用（同比环比） - 2020年10月，公司将全职员工成本降低了约10%[131] - 执行转型计划预计需约7000万美元费用，其中6000万美元为现金，1000万美元为游乐设施资产的非现金减记，截至2021年第三季度已产生约4600万美元[133] - 2021年第三季度末三个月，运营费用为2.28119亿美元，较2020年同期增加1.143亿美元，较2019年同期增加20%[139][145] - 2021年第三季度末三个月，销售、一般和行政费用为6435.6万美元，较2020年同期增加55%，较2019年同期增加17%[139] - 2021年10月3日止三个月，运营费用较2019年9月30日止期间增加3830万美元，即20%[146] - 2021年10月3日止三个月，销售、一般和行政费用较2020年9月30日止三个月增加2280万美元，即55%[147] - 2021年10月3日止三个月，产品销售成本较2020年9月30日止三个月增加4110万美元[149] - 2021年10月3日止三个月，折旧和摊销费用较2020年9月30日止三个月减少70万美元，即3%[152] - 2021年10月3日止九个月，运营费用较2020年增加2.222亿美元，即79%，较2019年增加2180万美元，即5%[166][167] - 2021年10月3日止九个月，销售、一般和行政费用较2020年增加3610万美元，即32%，较2019年减少430万美元，即3%[168][169] - 2021年前十月折旧和摊销费用减少410万美元，降幅5%[174] 收入和利润（同比环比） - 2021年第三季度末三个月，总收入为6.383亿美元，较2020年同期增加5.12亿美元，较2019年同期增加1710万美元（3%）[139][140][141] - 2021年第三季度末三个月，净收入为1.78124亿美元，较2020年同期的亏损9552.8万美元实现扭亏，较2019年同期减少11%[139] - 2021年10月3日止九个月，总营收为11.801亿美元，较2020年增加9.321亿美元，较2019年减少4650万美元，即4%[159][160] - 2021年10月3日止三个月，资产处置损失为60万美元，2020年9月30日止三个月为1010万美元[154] - 2021年10月3日止三个月，净利息费用较2020年减少30万美元，即1%，较2019年增加980万美元，即34%[155][156] - 2021年10月3日止三个月，所得税费用为4650万美元，有效税率为22%[157] - 2021年前十月资产处置损失190万美元，2020年和2019年同期分别为1050万和310万美元[175] - 2021年前十月净利息费用较2020年同期减少200万美元，降幅2%，较2019年同期增加2830万美元，增幅33%[176][177] - 2021年前十月所得税费用4390万美元，有效税率21%[178] - 2021年前十月未支付现金股息，2020年同期支付2250万美元[180] 其他没有覆盖的重要内容 - 2021年第三季度末三个月，游客人数为1202.9万人，较2020年同期的261.1万人增加，较2019年同期的1401.2万人减少14%[139] - 2021年第三季度末三个月，人均总消费较2020年增加5.2美元，较2019年增加9.58美元[142][143] - 截至2021年10月22日，公司已回购460.7万股普通股，累计成本约2.683亿美元，平均每股成本58.25美元，剩余约2.317亿美元可用于回购[181] - 2019 - 2024年每年约3250万美元应税收入可被联邦净营业亏损抵减[182] - 截至2021年10月3日，总负债约26.278亿美元，预计2021年和2022年年度现金利息支出分别约为1.6亿和1.5亿美元[185] - 截至2021年10月3日，公司有3.899亿美元不受限制现金，4.608亿美元可在循环贷款下借款[186] - 2021年前十月经营活动提供净现金3.059亿美元，2020年同期使用1.54亿美元；投资活动使用净现金6180万美元，2020年同期为9040万美元；融资活动使用净现金1190万美元，2020年同期提供2.885亿美元[188]

收入和利润表现 - 公司2021年第二季度总收入为4.59787亿美元，较2020年同期的1914.3万美元大幅增长，但较2019年同期的4.7721亿美元下降4%[136][137][138] - 2021年上半年总收入为5.418亿美元，较2020年同期1.216亿美元增加4.202亿美元，较2019年同期6.054亿美元下降6360万美元或11%[157][158][159] - 公司于2021年7月1日至4日因会计年度变更确认约4900万美元收入及约90.7万游客入园人数[158] 入园人数表现 - 2021年第二季度入园人数为855万人次，较2019年同期的1050.8万人次下降19%[136] - 2021年上半年入园人数为990万，较2019年同期1270万下降22%[157] 人均消费表现 - 2021年第二季度人均总消费为53.78美元，较2020年同期的44.22美元增长22%，较2019年同期的45.41美元增长18%[136] - 2021年第二季度人均客单消费（不含赞助等）为51.94美元，较2020年同期增长16.17美元，其中人均门票收入增长3.35美元（13%），人均非门票收入增长12.82美元[139] - 与2019年同期相比，2021年第二季度人均客单消费增长9.67美元，人均非门票收入增长5.02美元（28%），人均门票收入增长4.65美元（19%）[140] - 2021年上半年人均总客单支出为54.76美元，较2020年同期60.34美元下降9%，较2019年同期47.76美元增长15%[157] - 2021年上半年非门票收入人均增加6.22美元或37%，门票收入人均减少5.84美元[160] 收入构成 - 公司2021年上半年门票销售收入占总收入约53%，与2019年同期比例相同[129] 成本和费用 - 公司2021年第二季度运营费用为1.83768亿美元，较2020年同期因公园重开及防疫措施增加，但较2019年同期仅增长3%[136][143][144] - 公司2021年第二季度销售、一般和行政费用为5020.5万美元，较2020年同期增长36%，但较2019年同期下降16%[136][145][146] - 2021年上半年运营费用为2.764亿美元，较2020年同期1.685亿美元增加1.079亿美元或64%，较2019年同期2.929亿美元减少1650万美元或6%[157][164][165] - 2021年上半年产品销售成本为4640万美元，较2020年同期990万美元增加3640万美元，较2019年同期5379万美元减少740万美元或14%[157][168][169] - 2021年上半年折旧及摊销费用为5689万美元，较2020年同期6009万美元减少320万美元或5%，较2019年同期5835万美元减少150万美元或3%[157][170][172] 财务费用与税务 - 2021年上半年净利息支出为7647万美元，较2020年同期7820万美元减少170万美元或2%，较2019年同期5792万美元增加1847万美元或32%[157][174][175] - 2021年上半年所得税收益为261万美元，有效税率为37%[157][176] - 公司拥有可抵减联邦所得税的净经营亏损结转额，2019至2024年间每年可抵消约3250万美元的应税收入[181] 现金流活动 - 截至2021年7月4日的六个月内，经营活动提供的净现金为1.293亿美元，去年同期为经营活动中使用的净现金1.107亿美元[187] - 截至2021年7月4日的六个月内，投资活动使用的净现金为4220万美元，去年同期为7310万美元[187] - 截至2021年7月4日的六个月内，融资活动提供的净现金为790万美元，去年同期为3.109亿美元[187] 资本结构与债务 - 公司预计2021年和2022年的年度现金利息支付分别约为1.6亿美元和1.5亿美元[184] - 截至2021年7月4日，公司总债务净额约为26.261亿美元[184] - 公司拥有约2.529亿美元的无限制现金及4.608亿美元的循环贷款可用借款额度[185] 股东回报与资本管理 - 公司在截至2021年7月4日的六个月内未支付任何股息，而去年同期支付了2120万美元的现金股息[179] - 公司已回购4,607,000股普通股，累计成本约2.683亿美元，每股平均成本58.25美元，股票回购计划剩余额度约2.317亿美元[180] - 公司同意在2022年12月31日之前或满足特定条件前，暂时暂停支付股息和回购普通股[180] 运营与成本措施 - 公司于2020年10月将全职员工人数成本削减约10%[133] - 截至2021年6月15日，除蒙特利尔和墨西哥的3个公园外，公司所有公园均无强制容量限制[128]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended April 4, 2021 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to Commission file number: 1-13703 Six Flags Entertainment Corporation (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Title of each class Tradin ...

财务数据关键指标变化 - 公司关注流动性需求包括运营现金流、可用现金及信贷额度在公园长期关闭情况下的充足性[12] - 一般金融和信贷市场状况影响公司获取信贷或筹集资本的能力[13] 各条业务线表现 - 公司提及资本改进和计划倡议的及时及成本有效推出以及对其预期时间、成本、效益和结果的期望[12] 管理层讨论和指引 - 公司强调COVID-19大流行对业务的多方面影响包括公园运营时间、条件及成本节约措施的有效性[12] - 公司计划通过新的战略计划改善运营结果和盈利能力包括战略性成本削减和组织人事变动[12] - 转型计划旨在提高盈利能力预计将带来增量年度运行率调整后EBITDA和预期的盈利基线[12] 风险因素 - 风险因素包括影响入园人数的当地状况、传染病如COVID-19大流行或感知威胁[13] - 联邦、州和地方政府及卫生官员对COVID-19响应的法规和指导影响业务运营和安全协议[13] - 经济状况包括客户消费模式的变化被列为风险因素[14] - 公司面临与劳动和员工福利成本相关的法律和法规风险包括州和联邦最低工资上涨及医疗改革[18]