公司活动 - Scienjoy Holding Corporation宣布首席财务官Denny Tang将参加两场投资者会议，并进行集体演讲和私人一对一会议[1] - Scienjoy Holding Corporation是一家在纳斯达克上市的互动娱乐领导者，利用人工智能技术创造与全球观众共鸣的沉浸式体验，重新定义娱乐[1] 前瞻性声明 - 前瞻性声明可能包含未来或条件性动词，读者应谨慎对待前瞻性声明，公司不打算更新或修订这些前瞻性声明[3]

净收入和净利润 - 2023年第二季度总净收入为人民币3.632亿元（5.01亿美元），较2022年同期的5.065亿元减少了28.2%[2] - 2023年第二季度净利润为人民币8,470万（11.7百万美元），较2022年同期的6,770万增加了25.2%[2] - 2023年第二季度调整后净利润为人民币8,680万（12.0百万美元），较2022年同期的6,150万增加了41.3%[2] - 公司的净利润从2022年同期的1.506亿人民币下降至2023年上半年的7930万人民币[32] - 公司股东应占净利润从2022年同期的1.509亿人民币下降至2023年上半年的8160万人民币[33] - 调整后的公司股东应占净利润从2022年同期的1.392亿人民币下降至2023年上半年的9200万人民币[34] 用户数和收入预期 - 总付费用户数为2023年第二季度为21万673人，较2022年同期的26万8722人减少了21.6%[2] - 公司预计2023年第三季度总净收入将在3.3亿人民币至3.6亿人民币之间[38] 每股收益 - 2023年第二季度基本和稀释每股普通股净收益分别为人民币2.09（0.29美元）和2.08（0.29美元），较2022年同期的1.75增加了19.4%[19] - 2023年第二季度调整后基本和稀释每股普通股净收益分别为人民币2.15（0.30美元）和2.13（0.29美元），较2022年同期的1.59增加了35.8%[20] - 每股基本和稀释后的净收入分别为2023年上半年的2.02人民币和2.01人民币，而2022年同期均为4.06人民币[35] - 调整后的每股基本和稀释后的净收入分别为2023年上半年的2.28人民币和2.26人民币，而2022年同期均为3.75人民币[36] 现金及资产情况 - 公司截至2023年6月30日的现金及现金等价物为人民币2.028亿元（2.8百万美元），较2022年12月31日的1.753亿元增加了2750万[3] - 截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物为2.028亿人民币，较2022年12月31日的1.753亿人民币增加了2.75亿人民币[37] - 公司的资产负债表显示，截至2023年6月30日，总资产为1.5062亿人民币，总负债为2.5635亿人民币，总股东权益为1.2499亿人民币[47] 公司战略和投资 - 公司宣布战略投资300万美元，收购迪拜总部的DVCC TECHNOLOGY L.L.C公司30%的股权，以推动业务转型战略，从移动娱乐转向元宇宙生活方式[40] - 公司的调整后净利润是根据净利润调整后的结果计算得出，用于增强投资者对公司财务表现的整体理解[42]

技术和基础设施安全 - 公司的技术能力和基础设施对于直播平台的成功至关重要[68] - 任何对IT系统的干扰都可能严重影响平台的正常运行[69] - 服务器可能面临计算机病毒、物理或电子入侵等风险，导致系统中断或数据丢失[70] - 与网络运营商合作，需要履行网络信息管理的义务，确保用户信息的安全[71] - 关于个人数据收集、使用和披露的担忧可能影响用户对服务的信任，对公司声誉和业务造成负面影响[72] - 依赖第三方在线支付系统进行产品和服务销售，如果出现安全漏洞，可能导致用户失去信心[73] - 公司可能面临与知识产权侵权和不正当竞争有关的诉讼风险[76] - 负面宣传可能对公司品牌、声誉、业务和增长前景产生重大不利影响[78] 中国市场监管和税收 - 在中国市场，iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[110] - 我们的中国子公司和VIE在中国受到各种政府机构监管，包括监督和执行各种法律义务的机构[111] - 任何对我们的中国子公司或VIE实施的政府制裁，或者在任何可能的民事或刑事诉讼中我们的中国子公司或VIE未能获胜，都可能对我们的中国子公司和VIE的业务、运营结果和财务状况产生不利影响[112] - 公司主要营收来自中国大陆[115] - 虚拟资产在公司平台上具有重要性，用户可能因为各种原因失去虚拟资产[115] - 公司可能被视为中国税务居民企业，面临不利的税收后果[116] - 中国劳动法规的实施可能对公司业务和运营结果产生不利影响[120] 公司治理和股权结构 - Heshine持有公司51.22%的投票权，可以控制需要股东批准的行动[128] - 公司采用双重股权结构，Heshine拥有51.22%的投票权，对公司决策有重大影响[129] - 公司的双重股权结构可能导致股东无法影响公司事务，阻止潜在的控制权变更[129] - 公司的双重股权结构可能导致股东咨询公司对公司治理做出负面评论[130] - 汇率波动可能对公司运营和投资价值产生重大不利影响[131] - 公司大部分收入和成本以人民币计价，人民币重估可能对公司收入、利润和财务状况产生重大不利影响[132] - 公司的章程可能延迟、阻止或加大公司控制权变更的难度[133] - 公司作为外国私募发行人，免除了适用于美国国内上市公司的某些规定[134] - 公司可能面临额外的报告要求，如果失去外国私募发行人地位[135] - 如果公司被视为被动外国投资公司，美国持有公司A类普通股的股东可能遭受不利税收后果[138] 公司业务和发展 - Scienjoy Inc.是一家在开曼群岛注册的控股公司，主要经营自己的直播平台[140] - 公司平台注册用户数量从2018年的1.707亿增长到2022年的3亿以上[147] - 公司2021年和2022年年度ARPPU分别为人民币1,963元和人民币2,725元[147] - 公司拥有多平台直播功能，包括多种创新功能，如虚拟游戏和实时/异步社交功能[148] - 公司具有强大的数据分析能力，能够通过数据驱动的运营能力理解用户行为和行业趋势[149] - 公司管理团队经验丰富，计划进一步扩展业务至中国和海外市场，提供更多吸引用户的专业内容[150] - 公司计划继续投资和发展虚拟现实（VR）/增强现实（AR）和人工智能（AI）等技术，同时通过并购拓展业务[154] - Showself是公司最大的平台，拥有大量的主播和用户基础，能够组织不同的才艺表演和活动[160] - 平台的移动应用布局和功能基本相同，包括广场、排行榜、守护团队、发现和个人账户等功能[161] - 平台提供了多样化的原创节目，如“歌手联盟”、“跑跑跑”和“头脑王者PK”，并持续扩展到传统戏曲和非物质文化遗产领域[167] - 公司拥有242项软件版权、19个域名、10项直播技术专利和104个商标[174] - 公司面临来自中国移动直播市场的竞争，竞争对手包括Hello Group、JOYY、Inke、Huafang、DOYU和HUYA等[174] - 公司在2022年3月被起诉，目前除此案外未涉及其他重大法律诉讼[174] 法规和税收政策 - 2021年1月18日，国家发展和改革委员会和商务部发布了《外商投资安全审查办法》，明确了外商投资的定义和审查范围[207] - 2021年6月1日，中国未成年人保护法修订生效，要求网络产品和服务提供商不得向未成年人提供诱发成瘾使用的产品或服务[208] - 2006年11月20日，文化部发布了《关于发展和管理网络音乐的若干意见》，要求互联网音乐服务提供商必须获得互联网文化经营许可证[209] - 2010年至2011年，文化部加强了对在线音乐产品的监管，发布了一系列通知，明确了违规行为将受到处罚[210] - 国家市场监督管理总局是中国主要的广告监管机构，负责监管广告活动[211] - 广告业务相关的法规主要包括《广告法》和《广告管理条例》，要求广告活动的内容必须真实合法，不得含有虚假或误导性内容[212] - 2016年3月23日，财政部和国家税务总局发布了《关于全面推开营改增试点工作的税

总净收入与营收情况 - 2022财年总净收入同比增长17.0%，从16.694亿元增至19.533亿元（2.832亿美元）[1][4] - 公司预计2023年第一季度总净收入在2.8亿元至3.3亿元之间[15] - 2021 - 2022年公司总营收从1669358千元人民币增长至1953257千元人民币，增幅约17.0%；以美元计，从283196千美元增长至283196千美元[26] 净利润相关情况 - 2022财年净利润同比增长14.8%，从1.7亿元增至1.952亿元（2830万美元）[2][13] - 2022财年归属公司股东的净利润同比增长13.7%，从1.7亿元增至1.933亿元（2800万美元）[2][13] - 2021 - 2022年公司净利润从170012千元人民币增长至195225千元人民币，增幅约14.8%；以美元计，从28306千美元增长至28306千美元[26] - 2021 - 2022年公司调整后归属于股东的净利润从219032千元人民币降至181440千元人民币，降幅约17.2%；以美元计，从26308千美元降至26308千美元[28] 付费用户情况 - 2022财年付费用户总数为702,372人，低于2021财年的840,640人；平均每付费用户收入同比增长39%，从1963元增至2725元[2][4] 营收成本与毛利润情况 - 2022财年营收成本同比增长22.4%，从13.649亿元增至16.701亿元（2.422亿美元）[5] - 2022财年毛利润同比下降7.0%，从3.045亿元降至2.832亿元（4110万美元）；毛利率从18%降至14%[5] 总运营费用情况 - 2022财年总运营费用同比下降3.7%，从1.385亿元降至1.334亿元（1930万美元）[6] 投资收入情况 - 2022财年投资收入为2540万元（370万美元），而2021财年投资亏损300万元[12] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为1.753亿元（2540万美元），低于2021年底的2.409亿元[2][14] 资产负债与股东权益情况 - 2021 - 2022年公司总资产从1089355千元人民币增长至1502028千元人民币，增幅约37.9%；以美元计，从217775千美元增长至217775千美元[24] - 2021 - 2022年公司总负债从279910千元人民币增长至339542千元人民币，增幅约21.3%；以美元计，从49229千美元增长至49229千美元[24] - 2021 - 2022年公司股东权益从809445千元人民币增长至1160594千元人民币，增幅约43.4%；以美元计，从168272千美元增长至168272千美元[24] 综合收益情况 - 2021 - 2022年公司综合收益从172325千元人民币增长至196180千元人民币，增幅约13.9%；以美元计，从28444千美元增长至28444千美元[26] 股数与每股收益情况 - 2022年加权平均普通股基本和摊薄股数均为39263147股[26] - 2022年基本和摊薄每股收益均为0.71美元[26] - 2022年调整后基本和摊薄每股收益均为0.67美元[28]

会计准则变更 - 公司自2020年1月1日起采用新金融工具会计准则[55] - 《金融工具——信用损失（主题326）》自2020年1月1日起生效，采用该准则对公司合并财务报表无重大影响[120] - 《合并（主题810）：对可变利益实体相关方指南的有针对性改进》自2020年12月15日后开始的财年对非公共商业实体生效，采用该准则对公司合并财务报表无重大影响[121] - 《所得税（主题740）：简化所得税会计》自2021年1月1日起对公司的年度和中期期间生效，采用该准则对公司合并财务报表无重大影响[124] - FASB于2020年1月发布的ASU 2020 - 01自2021年1月1日起对公司生效，采用该准则对公司合并财务报表无重大影响[125] - FASB于2020年8月发布的ASU 2020 - 06适用于2021年12月15日后开始的财年的中期和年度报告期，采用该准则对公司合并财务报表无重大影响[126] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2016 - 02《租赁（主题842）》[119] SPAC交易盈利目标及相关数据 - 2020 - 2021年公司达到SPAC交易的两个盈利目标，前股东有权获得各300万股A类普通股[61] - 2020 - 2021年SPAC交易二项式模型中无风险利率为0.38%，2021年6月30日股价为6.22美元，12月31日为5.68美元，概率为20% - 50%[63] - 截至2022年6月30日，SPAC交易盈利负债公允价值为0元[72] BeeLive收购相关情况 - 2020年收购BeeLive，若2020 - 2022年每年达到对应营收目标，前股东每年有权获540,960股A类普通股，若营收达目标80%以上可获减少数量的股份[63] - 2021年6月30日和12月31日BeeLive收购二项式模型无风险利率为0.38%，2022年6月30日为2.49%；2021年6月30日股价为6.22美元，12月31日为5.68美元，2022年6月30日为3.27美元；概率均为20% - 50%[65] - 截至2022年6月30日，BeeLive收购盈利负债为6490元[72] Weiliantong收购相关情况 - 2022 - 2023年收购Weiliantong，若每年达到对应营收目标，前股东每年有权获10%对价的A类普通股，若营收达目标80%以上可获减少数量的股份[68] - 截至2022年6月30日，Weiliantong收购盈利负债为13233元[72] 应收账款及坏账准备 - 应收账款逾期180天被视为逾期，公司根据多种因素确定坏账准备[51] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司应收账款分别为208,522千元人民币和383,814千元人民币（57,302千美元），坏账准备分别为2,215千元人民币和5,362千元人民币（801千美元）[151] - 截至2022年6月30日，四家非关联经销商分别占公司应收账款的34.4%、14.7%、12.1%和11.0%；截至2021年12月31日，两家非关联经销商分别占公司应收账款的23.7%和20.6%[152] 货币及汇率 - 公司功能货币为美元，子公司和VIEs功能货币为人民币，报告货币为人民币[48] - 2022年6月30日结束的六个月，人民币兑美元换算汇率为1美元 = 6.6981人民币[50] 业务合并核算 - 公司按购买法核算所有业务合并，收购成本与可辨认净资产公允价值差额确认为商誉或计入收益[44] 或有对价（盈利负债） - 2021年12月31日，或有对价（盈利负债）合计约1.06万元；2022年6月30日，合计约1.97万元，其中流动部分1.29万元，非流动部分0.68万元[70] - 2021年12月31日至2022年6月30日，按公允价值计量的或有对价（Level 3）期初余额10.7299万元，期末余额1.9723万元，其中流动部分1.2901万元[77] 无风险利率、股价及波动率 - 2022年1月1日无风险利率为0.39 - 0.73%，6月30日为2.52 - 2.86%；2021年12月31日至2022年6月30日，股价从5.13美元降至3.27美元[70] - 2021年6月30日、12月31日和2022年6月30日，无风险利率分别为0.38%、0.75%、2.87%；股价分别为6.22美元、5.68美元、3.27美元；波动率分别为54%、53%、62%[83] 认股权证负债 - 2020年12月31日至2022年6月30日，认股权证负债期初余额2.9558万元，期末余额0.221万元[84] 业务收入情况 - 2021年和2022年上半年，技术服务及其他收入占比约1%或更少，公司在服务提供并被客户接受时确认收入[97] - 2021年和2022年上半年，直播业务中消耗性虚拟物品收入分别为73.3166万元和94.0768万元，时效性虚拟物品收入分别为1.7668万元和1.4382万元，技术服务收入分别为0.7423万元和1.4823万元，总收入分别为75.8257万元和96.9973万元[99] - 截至2022年6月30日，公司运营四个品牌的直播平台，包括Showself、Lehai、Haixiu、BeeLive（含中文版Mifeng）和Hongren [99] - 截至2021年6月30日、2022年6月30日止六个月，公司总营收分别为758,257千元人民币、969,973千元人民币和144,813千美元[100] 销售和营销费用 - 销售和营销费用中，2021年和2022年截至6月30日止六个月的广告和市场推广费用分别为2,602千元人民币和1,061千元人民币（158千美元）[106] 员工福利费用 - 员工福利方面，2021年和2022年截至6月30日止六个月的总额分别为6,515千元人民币和9,272千元人民币（1,384千美元）[107] 税率相关 - 增值税率最高达13%，取决于提供的服务类型[111] - 香港子公司需按16.5%的税率缴纳香港利得税，中国内地子公司和VIE法定企业所得税税率为25%[175][176] - SG、HX、LH、WLT等公司符合高新技术企业条件，可享受15%的优惠税率[177] - 2021年和2022年上半年，优惠税率分别节省税款39,733千元人民币和36,295千元人民币，折合5,419千美元[179] - 2021年6月至2022年6月，中国法定税率计算的所得税为25%，税收优惠实体影响分别为(23.5)%和(23.4)%，不可扣除费用分别为2.2%和1.5%，所得税费用分别为3.7%和3.1%[184] 利润提取规定 - 公司注册为外商独资企业的子公司需从税后利润中提取至少10%至一般储备基金，若储备基金达到公司注册资本的50%则无需提取[112] - 公司注册为中国国内公司的实体需从税后利润中提取至少10%至法定盈余公积金，若盈余公积金达到公司注册资本的50%则无需提取[113] 公司存款情况 - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司分别有238,792千元人民币和172,616千元人民币（25,771千美元）存于中国主要金融机构[130] 供应商采购及应付账款情况 - 2021年上半年，一家供应商占公司总采购额的26.3%，截至2021年6月30日，占公司应付账款的10.9%；2022年上半年，一家供应商占公司总采购额的10.4%，截至2022年6月30日，占公司应付账款的11.1%[134] 公司收购情况 - 2021年12月29日，公司签订收购协议，以181,958千元人民币收购威联通和金盾的全部股权，其中包括13,800千元人民币现金和价值180,000千元人民币的A类普通股[136][137] - 收购威联通时，公司需代其偿还86,200千元人民币贷款，收购于2022年1月1日完成[138] - 假设威联通收购于2021年1月1日完成，2021年上半年的预估收入为845,854千元人民币（126,283千美元），预估毛利为172,097千元人民币（25,693千美元）[143] - 2022年1月，公司以10千元人民币现金收购创达慧智100%股权[146] 预付费用和其他流动资产净额 - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，预付费用和其他流动资产净额分别为165,409千元人民币和84,570千元人民币，折合12,626千美元[156] 长期投资情况 - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，长期投资总额分别为101,727千元人民币和177,324千元人民币，折合26,474千美元[160] - 2021年8月17日，公司以30,000千元人民币投资天津一二一科技有限公司12%股权，后于2021年12月29日被股东以相同价格回购[156] 借款情况 - 2021年10月20日和2022年4月11日，公司分别借给嘉达和信（北京）科技有限公司80,000千元人民币和7,000千元人民币，年利率分别为2.4%和6.0%[157] 长期存款和其他资产 - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，长期存款和其他资产分别为1,152千元人民币和1,209千元人民币，折合180千美元[166] 租赁相关 - 2022年1月1日，使用权资产和相关租赁负债均确认为13,383千元人民币，2021年和2022年上半年租赁费用分别为2,775千元人民币和2,921千元人民币[169] - 截至2022年6月30日，使用权资产净额为11,158千元人民币，租赁负债总额为10,807千元人民币[170] 递延所得税资产和负债 - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，递延所得税资产中，坏账准备分别为171千元和450千元（67千美元），净经营亏损结转分别为4,181千元和3,823千元（571千美元），总计分别为4,352千元和4,273千元（638千美元）[185] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，递延所得税负债中，收购无形资产分别为58,746千元和61,945千元（9,248千美元）[187] 关联交易情况 - 2021年和2022年上半年，与四象时代（北京）科技有限公司的租赁和服务费交易金额为531千元，与ENMOLI INC的利息费用交易金额为241千元，与鼎盛泰福（天津）商务信息咨询合伙企业（有限合伙）的利息收入交易金额为211千元[192] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，应收关联方款项中，Lavacano Holdings Limited分别为7千元和0，鼎盛泰福（天津）商务信息咨询合伙企业（有限合伙）分别为1,052千元和1,052千元（157千美元），总计分别为1,059千元和1,052千元（157千美元）[193] 股份发行情况 - 公司授权发行无面值A类普通股不限数量和2,925,058股B类普通股，截至2022年6月30日，已发行和流通的A类普通股为35,359,054股，B类普通股为2,925,058股[196][200] 认股权证情况 - 截至2021年12月31日，有6,023,700份认股权证未行使和可执行，包括5,653,700份公开发行认股权证和370,000份私募认股权证，两份认股权证可兑换一股A类普通股，截至2022年6月30日上半年无认股权证行使[202] - 公开发行认股权证自2020年5月7日SPAC交易完成后可执行，行使价为每股11.5美元，将于2024年2月5日到期[202] - 私募认股权证行使价为每股11.5美元，将于2024年2月4日到期，初始购买者或其允许的受让方持有期间不可赎回，可无现金行使[205] - 截至2022年6月30日，公司有可兑换3,011,850股A类普通股的认股权证，加权平均剩余期限为1.6年，于2024年2月4日到期[209] 单位购买期权情况 - 2019年2月8日，公司以100美元向Chardan出售可购买最多37.5万个单位的期权，行权价为每个单位11.50美元，总行权价431.25万美元[210] - 2021年12月31日止年度，10万个UPO已行权，获得11万股[210] - 截至2022年6月30日，公司有可兑换53万股A类普通股的UPO单位，加权平均寿命1.6年，2024年2月5日到期[210] - 公司估计单位购买期权的公允价值约为128.6万美元，即每个单位2.98

公司收购与股权变动 - 2020年5月7日，公司完成业务合并，收购视享科技100%已发行和流通的股权权益，并更名为视享控股公司[288] - 2018年1月1日，同方投资基金收购四象时代65%的股权权益[291] - 2018年7月24日，公司为收购喀什四象时代100%股权权益，向其原股东支付1000万元人民币[293] - 2019年1月28日，公司为收购SG、HX和LH 100%股权权益，向HZ和SY支付3200万元人民币[294] - 2020年8月10日，公司签署BeeLive收购协议，需支付5000万元人民币现金和价值2.5亿元人民币（约540万股A类普通股）的股份，其中30%的股份支付受未来三年业绩条件限制[297] - 2022年1月1日，公司完成对威联通和金盾的收购，总代价为2.8亿元人民币（约4380万美元），包括1亿元人民币现金和1.8亿元人民币A类普通股[300] - 2020年公司以5000万元现金及价值2.5亿元（约540万股A类普通股）收购BeeLive相关平台，30%股份支付有业绩条件[323] - 2022年1月1日公司完成Hongle收购，以2.8亿元（约4380万美元）收购Weiliantong和Golden Shield全部股权，含1亿元现金和1.8亿元A类普通股[324][325] 公司股权交易与结构调整 - 2021年2月23日，公司与白狮资本签订购买协议，白狮资本承诺在六个月内最多购买价值3000万美元的A类普通股，该协议于2021年6月24日终止[303] - 2021年11月8日，公司股东大会批准采用双层股权结构，并授权发行最多5000万股A类优先股[304] 公司平台用户与主播数据 - 截至2021年12月31日，公司有288,898名活跃主播，注册用户约2.67亿，较2020年的2.5亿有所增加，付费用户约840,640，较2020年减少7%[306] - 公司平台注册用户数从2018年的1.707亿增长至2021年的2.67亿[310] - 2020年和2021年平台年度每付费用户平均收入分别为1345元和1963元[310] - 平台付费率从2020年的平均2.7%提升至2021年的4.0%[310] - 2020年12月31日至2021年12月31日，平台注册用户达2.67亿[356] - 2021年平台付费用户为840,640人，付费用户平均收入为1963元人民币[356] - 活跃主播数量从2020年12月31日的192,389人显著增加到2021年12月31日的288,898人[358] 公司业务合作与计划 - 公司与约30万主播合作，计划为其提供医美转诊平台[328] 公司收入来源 - 公司几乎100%的总收入来自直播业务的虚拟物品和虚拟货币销售[330] 公司运营平台情况 - 公司目前主要运营六个平台，包括Showself、Lehai、Haixiu、BeeLive Chinese、BeeLive International和Hongle[333] - Showself Live Streaming于2014年4月推出，是最受欢迎的平台[334] - BeeLive International于2019年下半年推出，提供阿拉伯语和泰语直播服务[338] - Showself是最大平台，因主播和用户数量多，有能力组织各类才艺表演和活动[344] - Lehai和Haixiu用户消费意愿低，除直播外提供更多免费或低成本游戏[345] - BeeLive Chinese更注重用户社交需求，常被用作与朋友交流的工具[345] - BeeLive International上更多用户选择成为主播并获得收入分成[345] - Hongle Live Streaming专注于让普通人用手机及时直播，主播群体更年轻且基数更广[345] 公司平台推广方式 - 公司采用第三方营销渠道推广平台和获取用户，通常与广告机构签订一年框架协议[365] 公司竞争情况 - 公司在秀场直播领域面临来自Hello Group、JOYY、Inke、Huafang、DOYU和HUYA等的竞争[375] 公司法律诉讼情况 - 公司目前未涉及重大法律或行政诉讼，但日常经营中可能面临相关索赔和诉讼[376] 公司知识产权情况 - 截至2022年4月30日，公司在中国注册226项版权、19个域名、9项直播技术专利和111项商标，另有3项商标正在申请中[373] 公司相关法规要求（电信与增值服务类） - 《外商投资电信企业管理规定》规定外国投资者在提供增值电信服务的外商投资企业中最终持股不得超过50%[380] - 《移动互联网应用信息服务管理规定》要求APP Store服务提供商在服务推出后30天内向当地网络空间管理部门备案[388] - 《互联网信息服务管理办法》规定商业互联网信息服务提供商须获得ICP许可证[384] 公司相关法规要求（视听节目类） - 《互联网视听节目服务管理规定》要求从事在线视听节目业务的实体须获得“信息网络传播视听节目许可证”，外资公司实际上被禁止从事相关业务[391] - 《关于加强网络表演管理工作的通知》要求网络表演经营单位对表演者发布的内容负责，网络表演者不得表演含禁止元素的节目[398] - 《关于加强网络视听节目直播服务管理有关问题的通知》要求互联网直播服务提供商配备人员审核直播内容，建立替换非法内容的机制，记录直播节目并保存至少60天[399] - 《互联网直播服务管理规定》要求互联网直播服务提供商建立直播内容审核平台，对直播发布者进行身份认证注册，并与用户签订服务协议[399] - 《网络表演经营活动管理办法》规定网络表演经营单位应完善内容管理机制，发现违规表演应停止传播[398] 公司相关法规要求（直播平台管理类） - 2020年11月国家广播电视总局要求直播平台对主播和购买虚拟礼物的观众实行实名注册制，设置每次、每日和每月购买虚拟礼物的最高金额限制，采用延迟资金转移系统，且不得鼓励观众非理性购买虚拟礼物，并需在2020年11月30日前完成备案[402] - 2022年4月12日，国家广播电视总局网络视听节目管理司和中央宣传部出版局要求网络视听节目平台不得传播非法游戏、未经主管部门批准的网络游戏，加强游戏直播内容管理，为未成年人设置防沉迷机制等[404] 公司相关法规要求（文化经营类） - 2011年文化部首次颁布《互联网文化管理暂行办法》，2017年12月15日最新修订，从事“网络文化产品”相关商业活动的实体需从省一级文化和旅游部门获得互联网文化经营许可证[406] - 2013年8月12日，文化部发布《互联网文化经营单位内容自审管理办法》，自2013年12月1日起生效，要求互联网文化经营单位在向公众提供产品和服务前对内容进行审核，并将内容管理系统备案[407] - 2006年11月20日文化部发布《关于网络音乐发展和管理的若干意见》，互联网音乐服务提供者需取得《网络文化经营许可证》；2015年10月23日文化部发布《关于进一步加强和改进网络音乐内容管理工作的通知》，2016年1月1日生效，互联网文化经营单位需每季度向全国性行政平台报告自我监管活动详情[480][481] 公司相关法规要求（虚拟货币类） - 2007年1月25日，公安部、文化部、信息产业部和新闻出版总署联合发布关于网络赌博的通知，禁止虚拟货币兑换成真实货币或财产，禁止游戏玩家之间转移虚拟货币[411] - 2007年2月15日，十四家中国监管机构联合发布通知，中国人民银行有权对虚拟货币进行监管，包括设置发行总量和个人购买量限制、规定使用范围、限制赎回价格、禁止交易等[412] - 2009年6月4日，文化部和商务部联合发布通知，要求发行网络游戏虚拟货币或提供交易服务的企业在通知发布后三个月内向省一级文化和旅游部门申请批准[413] 公司相关法规要求（电子商务类） - 2018年8月31日，全国人大常委会颁布《电子商务法》，2019年1月1日生效，明确了电子商务平台经营者的义务；2021年3月15日，国家市场监督管理总局发布《网络交易监督管理办法》，2021年5月1日生效[416] 公司相关法规要求（演出与节目制作类） - 2005年国务院首次颁布《营业性演出管理条例》，2020年11月29日最新修订，文艺表演团体和演出经纪机构从事营业性演出需分别向县级和省级文化行政部门申请批准，文化行政部门需在20天内作出决定[417] - 2004年7月19日，国家广播电影电视总局发布《广播电视节目制作经营管理规定》，2004年8月20日生效，2015年8月28日修订，从事广播电视节目制作经营的实体需从国家广播电视总局或其省级分支机构获得许可证[418] 公司相关法规要求（专利与商标类） - 专利有效期发明为20年，实用新型或外观设计为10年[428] - 发明专利申请初步审查合格后，应在申请日起18个月内公布；实用新型或外观设计专利申请审查一般需1年，发明专利申请需2 - 5年[430] - 注册商标保护期为10年，可申请续展10年[431] 公司相关法规要求（信息服务与数据安全类） - 互联网信息服务运营商收到版权所有者侵权通知后，需立即移除相关内容，保留侵权通知6个月，记录侵权相关内容、显示时间和IP地址或域名60天[425] - 互联网信息服务运营商需对用户信息记录至少60天，并按法律法规要求提交[437] - 新建二级及以上信息系统，运营者或用户需在投入使用后30天内到当地市级以上公安机关备案[440] - 处理超100万用户个人信息的数据处理者需遵守重要数据处理者规定，如指定数据安全负责人等，数据安全相关技术和管理人员每年培训时间不少于20小时[445] - 处理重要数据或海外上市的数据处理者需每年进行数据安全评估，并于每年1月31日前提交上一年评估报告[445] - 互联网平台运营商制定或修改平台规则、隐私政策等可能对用户权益有重大影响的内容时，需在官网和个人信息保护相关板块征求公众意见不少于30天[445] - 大型互联网平台（日活超1亿）制定或修改平台规则、隐私政策等可能对用户权益有重大影响的内容，需经国家互联网信息办公室指定的第三方机构评估并报当地分支机构批准[445] - 互联网信息服务提供商需完成安全备案，及时报告可能泄露的国家机密，否则将面临责任和处罚[447] - ICP服务运营商收集用户个人信息需获用户同意，明确告知收集方法、内容和目的，妥善保管信息，违规将受处罚[448] - 《个人信息保护法》2021年11月1日生效，要求信息处理者采取措施确保个人信息处理合规，违规有多种执法机制[450] - 2021年11月1日MIIT要求企业提供个人信息收集和共享清单，部分企业需在2021年底前完成[451] 公司相关法规要求（外汇管理类） - 外商投资企业等组织可在授权银行进行外汇买卖和汇款，资本账户交易需SAFE批准[459] - 2012年11月SAFE简化外汇程序，多项外汇业务不再需SAFE批准或验证[460] - 2015年6月1日起，企业和个人向合格银行申请外汇登记，银行在SAFE监督下审核登记[461] - 2014年7月4日起，中国居民设立或控制境外特殊目的公司需向SAFE分支机构登记，重大变更需修改登记[469] - 2019年10月23日SAFE放宽限制，允许无股权投资经营范围的外商投资企业用结汇资金进行国内股权投资[465] - 未完成国家外汇管理局（SAFE）登记，特殊目的公司的中国子公司可能被禁止向境外母公司分配利润和开展跨境外汇活动，特殊目的公司向中国子公司增资能力可能受限；违规可能面临最高30%的逃汇金额罚款，严重违规时罚款不低于30%且最高可达逃汇总额，相关负责人可能受刑事制裁[470] - 2012年2月15日SAFE发布的《关于境内个人参与境外上市公司股权激励计划外汇管理有关问题的通知》（SAFE Circular 7）规定，符合条件的员工等参与境外上市公司股权激励计划需通过境内合格代理向SAFE登记并完成相关程序，未完成登记可能面临罚款和法律制裁，限制增资和分红能力；中国代理需为有行权权的中国居民申请购付汇年度额度，相关外汇收入需汇入中国代理银行账户；中国代理需每季度向SAFE或其分支机构备案[471] - 2006年12月25日中国人民银行（PBOC）颁布《个人外汇管理办法》，2007年1月5日SAFE发布实施细则，2007年2月1日生效并于2016年5月29日修订，境内个人参与员工持股计划和股票期权计划等外汇事项需SAFE或其授权分支机构批准[473] 公司相关法规要求（外商投资类） - 2019年3月15日全国人民代表大会通过《中华人民共和国外商投资法》，2019年12月12日国务院通过实施条例，2020年1月1日生效，中国将给予外商投资企业国民待遇，负面清单内“限制”或“禁止”行业除外；2019年12月31日商务部和国家市场监督管理总局（SAMR）联合发布《外商投资信息报告办法》，2020年1月1日生效，外商投资需向商务主管部门提交投资信息[474] - 2021年12月27日商务部和国家发展和改革委员会（NDRC）发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》，2022年1月1日生效，外商不得投资负面清单中禁止领域，投资其他领域需获得准入许可[475] - 2020年12月NDRC和商务部发布《外商投资安全审查办法》，2021年1月18日生效，涉及国家安全关键领域的外商投资取得实际控制权需向专门办公室备案，未备案可能被责令限期整改、记入信用信息系统并受联合惩戒，拒不整改将被责令处置股权或资产[475] 公司相关法规要求（未成年人保护类） - 2021年6月1日生效的《中华人民共和国未成年人保护法（2020修订）》规定，网络产品和服务提供者不得向未成年人提供诱导成瘾的产品和服务，网络游戏、网络直播等网络服务提供者需为未成年人设置时间、权限、消费管理等功能[476] 公司相关法规要求（广告业务类） - 中国广告业务受《中华人民共和国广告法》（1994年10月27日颁布，2021年4月29日最新修订）和《广告管理条例》（1987年10月26日颁布，1987年12月1日生效）等法规监管，从事广告活动需从SAMR或其分支机构取得包含广告业务范围的营业执照，广告内容有真实性等要求，违规可能面临罚款、没收收入等处罚，严重违规将被吊销许可证[484][487] - 2016年7月4日SAMR发布《互联网广告管理暂行办法》，2016年9月1日生效，互联网广告需可识别并标明“广告

财务数据关键指标变化 - 2018 - 2020年总营收分别为743,018千元人民币、914,626千元人民币、1,222,183千元人民币，2020年对应美元为187,308千美元[21] - 2018 - 2020年净利润分别为106,740千元人民币、149,918千元人民币、176,100千元人民币，2020年对应美元为26,988千美元[21] - 2019 - 2020年现金及现金等价物分别为137,351千元人民币、224,768千元人民币，2020年对应美元为34,447千美元[22] - 2019 - 2020年总资产分别为279,998千元人民币、811,837千元人民币，2020年对应美元为124,420千美元[22] - 2018 - 2020年经营活动提供的净现金分别为107,286千元人民币、228,886千元人民币、155,441千元人民币，2020年对应美元为23,820千美元[23] 业务运营风险 - 公司可能无法留住现有用户、提高用户参与度或扩大用户群，这会影响财务状况[25] - 公司营收增长主要依赖付费用户和付费用户人均收入，若无法维持或增长，将影响经营和财务状况[27] - 公司主要依赖礼物模式盈利，若该模式收入下降，将对业务和财务状况产生不利影响[28] - 2018年降低主播分成比例导致大量主播离开，影响了营收，后调整了政策[34] - 公司预计未来成本和费用将继续增加，增长可能会对管理和资源造成压力[38] - 公司于2012年开始运营，2014年起活跃用户、付费用户数量和总收入增长，但2018年因降低主播收入分成比例收入下降[40] - 公司主要通过平台销售虚拟礼物获得收入，目前难以评估业务收入潜力[41] - 公司运营“Showself”“Lehai”“Haixiu”“BeeLive Chinese”“BeeLive International”五个平台，业务和财务表现高度依赖品牌[51] - 为维持和增加用户基础及付费率，公司需提供有吸引力的内容，若竞争对手提供更高补偿，内容成本可能增加，影响业务和财务状况[79] - 公司业务存在季节性，年末活跃用户数量往往较高，春节前后较低[124] - 虚拟货币限制可能导致在线虚拟货币销售额下降[121] 监管与合规风险 - 公司为开展业务已获得ICP许可证、互联网文化经营许可证、商业演出许可证和广播电视节目制作许可证[55] - 互联网行业在中国受到严格监管，公司现有许可证可能被认为不足，且续期无保证[56] - 中国互联网行业监管复杂、不确定且不断变化，可能影响公司业务和财务状况，如可能需实施实名注册导致大量用户流失[76] - 2016年中国多部门联合开展“净网2016”行动，旨在消除互联网信息服务行业色情信息和内容[177] - 中国法律体系在仲裁程序方面不如美国等司法管辖区发达，合同安排执行存在重大不确定性[145] - 若公司违反中国法律法规，相关政府部门有权采取包括吊销营业执照、征收罚款等处罚措施[148] - 中国税务机关可能对公司相关方之间的安排和交易进行审计或质疑，若认定为非公平交易，可能调整应税收入并增加税务费用[154] - 根据中国企业所得税法，符合条件的境外企业被视为“居民企业”，需按25%税率对全球收入缴纳企业所得税[187] - 若公司被认定为中国“居民企业”，全球收入将按25%税率缴纳中国税，可能减少净收入[191] - 若公司被视为“居民企业”，非中国居民企业股东股息和股票处置收益需按10%税率缴纳中国税，非中国居民个人股东按20%税率缴纳[192] - 非居民企业间接转让中国应税财产，若交易无合理商业目的，可能被重新定性为直接转让，需缴纳企业所得税，转让中国境内机构场所资产，所得税税率为25%，转让中国境内不动产或股权投资，所得税税率为10%[193] - 中国新劳动法实施可能增加公司劳动力成本，社保征收和检查机构可能在2019年后发生变化[196][197] - 中国并购规则和反垄断法规定，交易涉及特定营业额门槛（上一财年，参与交易的所有经营者全球总营业额超过100亿元人民币且至少两家在中国营业额超过4亿元人民币，或参与集中的所有经营者在中国境内总营业额超过20亿元人民币且至少两家在中国营业额超过4亿元人民币），需经反垄断执法机构批准[201] - 国家外汇管理局规定，中国居民或实体设立或控制境外特殊目的公司需向其或当地分支注册，发生重大信息变更需更新注册[205] - 若公司股东或受益所有人为中国居民或实体未完成外管局注册，公司中国子公司利润分配、减资、股权转让或清算所得分配可能受限，公司向子公司增资也可能受限[206] - 境外控股公司向中国子公司贷款不能超过投资总额与注册资本差额，或按特定要素计算的金额，一年以上外债需向当地外管局和发改委主管部门登记[208] - 境外控股公司向中国子公司的资本出资需经商务部、外管局或其当地对应部门批准或备案[208] - 2015年6月1日起实施的外管局19号文规定，外商投资企业可自主将注册资本从外币兑换为人民币，用于境内股权投资[209] - 公司无法保证能及时完成必要登记或获得必要批准，若无法完成，向中国子公司贷款或出资能力可能受影响[210] - 中国并购规则使外国投资者并购活动更耗时复杂，公司未来在中国的收购可能受审查或禁止[200][202] - 未遵守中国员工持股计划或股票期权计划注册要求，公司或参与者可能面临罚款等制裁[217] - 中国公民或在华连续居住不少于一年的非中国公民参与海外上市公司股权激励计划需按规定向国家外汇管理局登记[218] - 未完成国家外汇管理局登记可能使相关人员面临罚款和法律制裁，限制公司向子公司注资及子公司向公司分红能力[218] 知识产权风险 - 公司可能面临第三方的知识产权侵权索赔或其他指控，这会对业务、财务状况和前景产生重大不利影响[57] - 公司实施内部控制措施确保平台设计和内容不侵犯第三方知识产权，并从第三方处获得某些知识产权许可[61] - 公司依靠商标和版权法、商业秘密保护等保护知识产权，但措施可能不足以防止侵权或盗用[63] - 中国知识产权执法历史上存在不足，保护可能不如其他司法管辖区有效，未来可能需要诉讼来维护权利[65] - 公司部分产品和服务包含开源软件，可能对专有软件、产品和服务构成特定风险[65] 行政处罚风险 - 平台“Showself”自2014年运营以来收到6次行政处罚，“Haixiu”和“Lehai”各收到2次行政处罚，Beelive中文版收到2次北京市文化市场行政执法总队行政处罚和1次北京市海淀公安分局行政处罚[70] 技术与系统风险 - 互联网行业技术变化快，公司若不能及时升级技术，可能导致技术或平台过时，收入和市场份额下降[82] - 平台正常运行依赖IT系统，系统中断会影响平台性能，导致用户流失，影响业务和市场份额[84] - 2016年11月7日发布、2017年6月1日生效的《中华人民共和国网络安全法》要求网络运营商履行网络安全义务，公司产品和服务涉及用户信息存储和传输，安全漏洞会带来风险[85] - 公司虽未发生重大安全事件，但设施、系统等可能存在安全漏洞，影响市场对其安全措施的看法，导致用户流失和法律财务风险[87] - 公司收集、使用和披露个人数据等隐私和安全问题，即使无根据的担忧也可能损害声誉和业务，违反相关法律法规会面临不利影响[90] - 公司业务依赖中国互联网基础设施和固定电信网络，可能出现系统故障、中断等问题，影响业务和盈利能力，且无法控制电信服务成本[92] - 公司使用第三方服务和技术，服务和技术提供中断会导致负面宣传和用户增长放缓，影响业务和财务状况[93] - 公司依赖第三方云服务公司存储用户数据，若其系统中断且无法快速恢复，公司业务和运营可能受不利影响[94] - 公司整体网络依赖第三方运营商提供的宽带连接，第三方网络易受损坏或中断，可能影响公司运营结果[95] - 公司通过第三方在线支付系统销售大量产品和服务，若这些系统遭受安全漏洞，用户可能失去信心，公司运营结果将受负面影响[97] - 公司依赖第三方移动和PC应用分发渠道，若这些渠道下架公司应用或终止合作，公司业务、运营和财务状况可能受重大不利影响[101] 诉讼风险 - 2018年12月13日，一名股东原告代表Link Motion Inc.在美国纽约南区联邦地方法院提起衍生诉讼，指控个别被告在出售公司资产时存在不当行为，涉及出售Showself业务65%股权[109] - 公司面临各类诉讼风险，包括知识产权侵权和不正当竞争诉讼，诉讼费用高昂，可能导致重大损失，影响公司业务、运营和财务状况[106] - 公司与人才机构的合同纠纷可能损害声誉，解决纠纷可能成本高昂且耗时，还可能影响内容质量或导致主播离开平台[112] 用户数据统计风险 - 公司计算的注册用户、活跃用户和付费用户数量可能高估实际用户数量，导致对运营指标的不准确解读，影响公司业务和运营[114] 支付平台风险 - 公司使用第三方在线支付平台接收大量销售现金收入，支付平台的安全措施和费用可能对公司业务和运营产生重大不利影响[115] 欺诈风险 - 用户购买虚拟货币时可能遭遇第三方欺诈，公司销售虚拟货币时也可能遭遇欺诈，这可能影响用户体验，产生负面宣传和法律索赔[119] 股权奖励计划 - 公司采用2021年股权奖励计划，授权发行的普通股最高总数为300万股[128] 财务报告内部控制缺陷 - 截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷[127] 未投保风险 - 公司目前没有业务责任或中断保险，未投保事件可能影响经营业绩和财务状况[125] 股份薪酬费用风险 - 公司可能授予股份奖励，导致股份薪酬费用增加，影响未来利润[127] 经济制裁合规风险 - 公司无法确保遵守美国经济制裁法律，违规可能带来严重后果[132] 垃圾邮件和恶意软件风险 - 垃圾邮件和恶意软件可能影响用户体验，对公司业务产生不利影响[133] 租赁物业风险 - 公司租赁物业权益可能存在缺陷，可能导致罚款或业务搬迁[136] 新冠疫情影响 - 2021财年新冠疫情可能对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[140] 外资持股限制 - 外国对互联网等相关业务的所有权存在限制，互联网内容提供商外资持股不得超过50%[147] 法定储备基金 - 外商独资企业每年需从税后利润中提取至少10%作为法定储备基金，直至该基金总额达到其注册资本的50%[156] 向White Lion Capital出售股份 - 公司可能向White Lion Capital发行和出售普通股，总发行价最高达3000万美元[165] - 向White Lion Capital出售股份的期限最长为6个月，或直至其购买的股份达到承诺金额[165] - 每份购买通知下出售的普通股最大数量为交付通知前5个交易日平均每日交易量的300%，或100万美元除以交付通知前5个交易日的最高收盘价[167] - 当White Lion Capital向公司出资5000万美元后，经双方同意，每份购买通知的计算金额可增至200万美元[167] - 若公司与White Lion Capital选择协商固定购买，交付固定购买通知时普通股收盘价需大于或等于0.25美元[167] - 白狮资本每股收购价为估值期内普通股最低每日成交量加权平均价的87.5%，固定收购价≥0.25美元[168] - 注册声明333 - 253403登记了713,444股可根据与白狮资本的购买协议发行股份的转售，公司能否获得购买协议下3000万美元全部收益无保证[170] - 白狮资本同意持股不超过发行前普通股总数的4.99%，经双方书面同意提前61天通知，可增至9.99%[172] 经济环境影响 - 中国经济自2012年以来增速放缓，全球经济放缓可能对中国经济产生不利影响，进而影响公司业务和经营业绩[180][181][183] 虚拟资产产权风险 - 目前中国无专门法律规定虚拟资产产权，公司可能因用户虚拟资产损失被起诉担责[184][185] 法律体系不确定性风险 - 中国法律体系在解释和执行上存在不确定性，可能对公司业务产生重大不利影响[173][174] 汇率风险 - 2005年7月至2008年，人民币兑美元升值超20%[212] - 2016年第四季度，人民币在美元飙升和中国资本持续外流背景下大幅贬值[212] - 人民币大幅升值或贬值可能对公司收入、收益和财务状况产生重大不利影响[213] - 中国可用于减少汇率波动风险的对冲选择非常有限，公司目前未进行对冲交易[214] 外汇管制风险 - 中国政府对人民币兑换外币及货币汇出实施控制，公司子公司支付股息需遵守银行相关规则[215] - 人民币兑换外币并汇出中国支付资本费用需获得政府部门批准或登记[215] - 若外汇管制系统使公司无法获得足够外币，可能无法向股东支付外币股息[215]

公司收购相关 - 公司拟以约1640万普通股收购思享无限100%已发行和流通证券，其中164万普通股将存入托管账户，卖方因思享无限2019年税前净利润达1.5654047亿元人民币获额外300万普通股，且满足特定条件还可获额外奖励股份[94] 业务合并时间及资金安排 - 2020年1月28日，公司向思享无限发行57.5万美元票据，资金存入信托账户，将完成业务合并的时间从2020年2月8日延长至2020年5月8日，票据无利息，可按10美元/单位转换为私募单位[96] 净收入与净亏损情况 - 2020年第一季度，公司净亏损103,166美元，由285,035美元运营成本减去信托账户证券利息收入177,418美元和未实现收益4,451美元构成；2019年同期净收入31,047美元，由信托账户证券利息收入178,921美元和未实现收益2,184美元减去运营成本150,058美元构成[100][101] 首次公开发行募资情况 - 2019年2月8日，公司首次公开发行500万个单位，单价10美元，募资5000万美元；同时向发起人出售24.75万个私募单位，募资247.5万美元；2月20日，行使超额配售权出售75万个单位，募资750万美元，出售2.25万个私募单位，募资22.5万美元，共5750万美元存入信托账户，首次公开募股相关成本441.5225万美元[102][103][104] 经营活动现金使用情况 - 2020年第一季度，经营活动使用现金252,001美元，净亏损103,166美元包含信托账户证券利息收入177,418美元和未实现收益4,451美元，经营资产和负债变动提供33,034美元现金；2019年同期经营活动使用现金139,102美元，净收入31,047美元被信托账户证券利息收入178,921美元和未实现收益2,184美元抵消，经营资产和负债变动提供10,956美元现金[105][106] 信托账户资金情况 - 截至2020年3月31日，信托账户有59,345,007美元可售证券（含约127万美元利息收入和未实现收益），信托账户外有现金1,008美元[107][110] 本票借款情况 - 公司与Kenn Nice Communications Limited有本票协议，可借款最高120万美元，截至2020年3月31日，本票未偿还金额为707,040美元[113] 向发起人支付费用情况 - 公司需每月向发起人支付1万美元用于一般和行政服务，自2019年2月5日起开始支付，直至业务合并完成或公司清算[115] 承销商递延费用情况 - 承销商有权获得首次公开发行总收益3.5%（即201.25万美元）的递延费用，2020年4月8日协议修改，业务合并完成时，承销商将获得相当于递延承销佣金总额除以有效转换价格的股份[116] 财务咨询协议费用情况 - 公司与Chardan签订财务咨询协议，业务合并完成时，需按交易金额支付咨询费，最高支付369万美元，以36.9万股新发行股份形式支付[117] 普通股分类情况 - 可能赎回的普通股按相关会计准则处理，强制赎回的分类为负债工具，有条件赎回的分类为临时权益，其他情况分类为股东权益[119] 每股收益计算方法 - 计算每股收益采用两类别方法，可能赎回但当前不可赎回且不以公允价值赎回的普通股不纳入基本每股普通股净亏损计算[120] 会计准则影响情况 - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则若当前采用，不会对合并财务报表产生重大影响[121] 首次公开募股后净收益投资情况 - 首次公开募股完成后，净收益可投资于期限180天或更短的美国国债等，因投资短期性，投资此类证券无重大利率风险[122]

财务数据关键指标变化 - 2019年公司净收入为15.1393万美元，由信托账户证券利息收入108.511万美元和未实现收益3028美元，减去运营成本93.6745万美元构成[83] - 2018年5月2日至12月31日，公司净亏损6.0837万美元，由运营和组建成本构成[83] - 2019年12月31日，信托账户持有的有价证券为5858.8138万美元，账户外现金为1.161万美元[89][90] - 截至2019年12月31日，公司与Kenn Nice Communications Limited的本票有46.5641万美元未偿还，可借款最高80万美元[93] 业务线数据关键指标变化 - 首次公开募股及配售 - 2019年2月8日，公司首次公开募股500万股，每股10美元，总收益5000万美元；同时向发起人出售24.75万股私募股，收益247.5万美元[84] - 2019年2月20日，承销商行使超额配售权，公司额外出售75万股，收益750万美元；额外出售2.25万股私募股，收益22.5万美元[85] - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私募股后，5750万美元存入信托账户，公司产生首次公开募股相关成本441.5225万美元[86] 业务线数据关键指标变化 - 成本与费用 - 公司支付承销折扣和佣金172.5万美元，其他成本和费用67.7725万美元[70] - 承销商有权获得首次公开募股总收益3.5%（即201.25万美元）的递延费用，将在业务合并完成时从信托账户支付[96] 业务线数据关键指标变化 - 公司收购 - 公司预计收购Scienjoy，将以约1640万股普通股交换其100%已发行和流通证券，其中164万股将存入托管账户[77]

公司净收入情况 - 2019年第三季度公司净收入为109,516美元，包括信托账户有价证券利息收入312,316美元，减去未实现损失14,328美元和运营成本188,472美元[82] - 2019年前九个月公司净收入为267,638美元，包括信托账户有价证券利息收入838,498美元和未实现收益7,676美元，减去运营成本578,536美元[83] - 2018年第三季度和2018年5月2日至9月30日，公司净亏损分别为32,311美元和40,616美元，均为组建和运营成本[84] 公司融资情况 - 2019年2月8日，公司首次公开募股5,000,000个单位，单价10美元，总收益50,000,000美元；同时向发起人出售247,500个私人单位，收益2,475,000美元[85] - 2019年2月20日，承销商全额行使超额配售权，公司额外出售750,000个单位，单价10美元，总收益7,500,000美元；额外出售22,500个私人单位，收益225,000美元[86] 资金存放与成本情况 - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私人单位后，57,500,000美元被存入信托账户，公司承担首次公开募股相关成本4,415,225美元，包括承销费1,725,000美元、递延承销费2,012,500美元和其他成本677,725美元[87] 经营活动现金情况 - 2019年前九个月，经营活动使用现金558,149美元，净收入267,638美元被信托账户有价证券利息收入838,498美元和未实现收益7,676美元抵消，经营资产和负债变化提供经营活动现金20,387美元[88] 账户资金持有情况 - 截至2019年9月30日，信托账户持有的有价证券为58,346,174美元（含约846,000美元利息收入），信托账户外持有现金169,130美元[89][90] 公司服务费用协议 - 公司与发起人达成协议，自2019年2月5日起每月支付10,000美元用于一般和行政服务，直至完成业务合并或公司清算[94] 净收益投资情况 - 首次公开募股净收益可能投资于180天或更短期限的美国国债或特定货币市场基金，公司认为此类投资无重大利率风险[99]