发行情况 - 公司拟发售1500万股单位，总价值1.5亿美元，发售价格为每股10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多225万股单位应对超额配售[9][35] - 本次公开发行每单位价格为10美元，总发行额1.5亿美元，承销折扣和佣金900万美元，发行前所得款项1.41亿美元[23] - 发行所得款项中1.5亿美元（若行使超额配售权则为1.725亿美元）将存入美国信托账户[24] 股份与权证 - 每个单位包含一股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元每股的价格购买一股A类普通股[9] - 认股权证在公司完成初始业务合并30天后可行使，有效期为完成初始业务合并后七年或提前赎回或清算[9][39] - 公司发起人承诺购买293万份私募认股权证，若超额配售权行使则为315.5万份，总价分别为293万美元和315.5万美元[12] - 承销商承诺用部分承销折扣和佣金购买150万份私募认股权证，若超额配售权行使则为172.5万份，总价分别为150万美元和172.5万美元[12] - 2025年12月3日，公司发起人以2.5万美元购买575万股B类普通股，约0.004美元每股，至多75万股可能被没收[13] - B类普通股将在初始业务合并完成时或之前自动或按持有人选择以1:1比例转换为A类普通股[13] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，可经股东批准延长，若未能完成将100%赎回公众股份[15][18][95][96][156] - 首次业务合并的目标业务总公允价值至少需达到信托账户净资产的80%（不包括递延承销佣金和信托账户利息应纳税额）[98] - 若董事会无法独立确定目标业务公允价值，需获得独立投资银行或评估公司的意见，且任何首次业务合并须经多数独立董事批准[99] - 公司预计首次业务合并后公司将拥有或收购目标业务100%的股权或资产，也可低于100%，但需拥有50%以上有表决权证券或获得控制权[100] 市场与行业 - 受AI等技术驱动，全球科技格局正经历重大变革，相关市场规模现超1万亿美元，2030年将达3 - 4万亿美元[61][62] - 全球企业正引入AI驱动自动化，企业AI支出预计未来十年复合年增长率超30%[67] 财务数据 - 2025年12月31日，实际营运资金赤字为13.7347万美元，调整后为61.5691万美元[197] - 2025年12月31日，实际总资产为11.3838万美元，调整后为1.50756491亿美元[197] - 2025年12月31日，实际总负债为13.7347万美元，调整后为614.08万美元[197] - 2025年12月31日，可能赎回的普通股价值实际为0，调整后为1.5亿美元[197] - 2025年12月31日，实际股东权益赤字为2.3509万美元，调整后为538.4309万美元[197] 其他要点 - 公司目前打算专注于人工智能技术行业的目标企业，但可能在任何业务、行业、部门或地理位置寻求收购机会[42] - 公司将在北美、欧洲和亚太地区寻找目标，利用团队网络评估候选公司[78] - 公司为“新兴成长公司”和“较小报告公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[20] - 公司董事会在纳斯达克上市交易开始时将包括5名成员[49] - 特别决议需获得至少三分之二（2/3）的多数票通过[39]

首次公开募股 - 公司拟进行1.5亿美元的首次公开募股，发售1500万个单位，每个单位发行价10美元[9][11] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多225万个单位以弥补超额配售[11] - 公开发行价格为每单位10美元，总金额1.5亿美元；承销折扣和佣金为每单位0.42美元，总计630万美元；发行前收益为每单位9.58美元，总计1.437亿美元[25] 股份与认股权证 - 每个单位包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元购买1股A类普通股[11] - 公司发起人承诺以1美元/份的价格购买260万份（若超额配售选择权全部行使则为275.75万份）私募认股权证[14] - 2025年12月3日，发起人以2.5万美元购买575万股B类普通股，约0.004美元/股，B类股将在初始业务合并时按1:1转换为A类股[15] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后的24个月内完成首次业务合并，若无法完成，将100%赎回公众股份[20] - 首次业务合并的目标企业总公允价值至少为信托账户净资产的80%[96] - 公司预计业务合并后公司将拥有或收购目标企业100%的股权或资产，最低不少于50%[98] 市场与行业 - 行业分析师估计应用AI直接影响的市场如今超1万亿美元，到2030年将扩大至约3 - 4万亿美元[61] - 分析师预测企业AI支出未来十年的复合年增长率将超30%[66] 公司战略 - 公司战略聚焦识别和收购AI原生或AI转型的科技公司[57] - 公司将在全球范围内寻找目标，重点关注北美、欧洲和亚太地区[76] 其他要点 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小规模报告公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[22] - 公司董事会上市交易开始时将有5名成员[49] - 公司将向美国证券交易委员会提交Form 8 - A注册声明，自愿根据《1934年证券交易法》注册证券，暂无提交Form 15暂停报告或其他义务的计划[108]

发行与募资 - 公司拟公开发售1500万股，发行价格为每股10美元，募集资金1.5亿美元[9][11] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多225万股[11] - 单位公开发行价为每股10.00美元，总发行额为1.5亿美元[25] - 承销折扣和佣金为每股0.42美元，总计630万美元[25] - 发行前公司所得收益为每股9.58美元，总计1.437亿美元[25] 股权与认股权证 - 发起人以2.5万美元购买575万股B类普通股，约每股0.004美元[15][116][142] - 发起人承诺购买260万份私募认股权证，若超额配售权全部行使则购买275.75万份，每份1美元[14][116][152] - B类普通股将在首次业务合并时或之后自动转换为A类普通股，转换比例为1:1，可能调整以确保发起人持股约占25%[15][118][147] - 每份认股权证行使价为11.50美元/股，可按规定调整[136] 业务合并 - 公司需在发售结束后24个月内完成首次业务合并，可经股东批准延长，无次数和时长限制[93][156] - 首次业务合并目标企业总公允价值至少为信托账户净资产的80%[96][158] - 业务合并后公司预计拥有目标企业100%股权权益或资产，最低不少于50%[98][158] 财务与费用 - 公司将偿还最高30万美元发起人提供的贷款，并每月支付2万美元行政服务费[17][116][194] - 最高150万美元营运资本贷款可由发起人选择转换为私募认股权证，每份1美元[17][116][186][194] - 发售结束时，1.5亿美元（若行使超额配售权为1.725亿美元）存入信托账户[152] 市场与行业 - 行业分析师估计当前受应用AI直接影响的市场规模超1万亿美元，到2030年将扩大至3 - 4万亿美元[61] - 分析师预测企业AI支出未来十年复合年增长率将超30%[66] 团队与公司信息 - 公司成立于2025年11月26日，是开曼群岛豁免公司，获30年税务豁免承诺[42][127] - 管理团队由Khurram Sheikh领导，他有25年科技等行业经验[46] - 公司董事会在纳斯达克上市交易开始时将有五名成员[49] 交易与时间安排 - 预计招股书日期后第52天，A类普通股和认股权证开始分开交易[21][134] - 承销商将以包销方式发售单位，预计2026年交付[28] 股东权益与限制 - 股东持有本次发售股份超15%，未经同意赎回股份不得超发售股份15%[13][179] - 发起人、董事和高管对创始人股份和私募认股权证转让限制在特定条件到期[123] - 若公司未能在规定时间完成业务合并，创始人股份和私募认股权证将失效[17]

发行情况 - 公司拟公开发售1500万股单位，总金额1.5亿美元，发售价格为每股10美元[8] - 承销商有45天的超额配售选择权，可额外购买最多225万股单位[10] - 单位公开发行价格为每单位10.00美元，总发行额为1.5亿美元[24] - 承销折扣和佣金为每单位0.42美元，总计630万美元[24] - 发行前公司所得收益为每单位9.58美元，总计1.437亿美元[24] 股份与认股权证 - 公司发起人承诺购买260万份私募认股权证（若超额配售权全部行使则为275.75万份），总价260万美元（若超额配售权全部行使则为275.75万美元）[13] - 2025年12月3日，发起人以2.5万美元购买575万股B类普通股，约每股0.004美元，最多75万股可能被没收[14] - B类普通股将在初始业务合并完成时或之前自动按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整以确保发起人持股约占25%[14] - 认股权证行使价为每股11.50美元，可购买1股A类普通股[134][136] 业务合并 - 公司为空白支票公司，拟与AI科技行业等企业进行业务合并，但尚未选定目标[9] - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，可经股东批准延长该期限，无次数和时长限制[92] - 首次业务合并的目标业务合计公允价值至少为信托账户净资产（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%[95] 资金安排 - 本次发行及私募认股权证出售所得收益中，1.5亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为1.725亿美元）将存入美国信托账户[24] - 公司将偿还发起人最多30万美元的贷款，并每月支付2万美元的行政服务费[16] - 发起人最多150万美元的营运资金贷款可转换为私募认股权证，价格为每股1美元[16] 市场情况 - 受应用AI直接影响的市场规模如今已超1万亿美元，预计到2030年将达3 - 4万亿美元[60] - 分析师预测企业AI支出未来十年的复合年增长率将超30%[65] 其他 - 公司团队曾成功执行与CXApp的SPAC合并，熟悉相关交易动态[77] - 公司团队在AI、企业SaaS等领域拥有数十年经验[77] - 公司为开曼群岛豁免公司，获30年税收豁免承诺[126] - 公司为“新兴成长公司”，可享受部分报告要求豁免，将保持该身份至满足特定条件，如年度总收入达12.35亿美元等[127][129] - 公司为“较小报告公司”，可减少披露义务，将保持该身份至市值或收入达标，如非关联方持股市值达2.5亿美元等[130]