☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 Commission File Number: 001-39565 The Beauty Health Company (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-1908962 (State or o ...

Exhibit 99.1 BeautyHealth Reports First Quarter 2025 Financial Results Long Beach, Calif., May 8, 2025 – The Beauty Health Company (NASDAQ: SKIN) ("BeautyHealth" or the "Company"), home to flagship brand Hydrafacial, today announced financial results for the first quarter ended March 31, 2025 ("Q1 2025"). "Our first quarter results reflect strong execution and continued momentum in our transformation strategy," said CEO Marla Beck. "We exceeded both revenue and adjusted EBITDA guidance, driven by gross prof ...

LONG BEACH, Calif., May 08, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- The Beauty Health Company (NASDAQ: SKIN) (“BeautyHealth” or the "Company"), home to flagship brand Hydrafacial, today announced financial results for the first quarter ended March 31, 2025 (“Q1 2025”). “Our first quarter results reflect strong execution and continued momentum in our transformation strategy,” said CEO Marla Beck. “We exceeded both revenue and adjusted EBITDA guidance, driven by gross profit growth and meaningful cost efficiencies. Despite ...

LONG BEACH, Calif., April 29, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- The Beauty Health Company (NASDAQ:SKIN), home to flagship brand Hydrafacial™, today announced it will report first quarter 2025 financial results after market close on Thursday, May 8, 2025. The Company will host an investor conference call at 4:30 p.m. Eastern Time, following a press release detailing the results. A live webcast of the call can be accessed on the Company’s investor relations website at https://investors.beautyhealth.com, along with sup ...

业绩总结 - 第四季度净销售额为3.268亿美元，同比下降14%[10] - 第四季度净收入为-1,467万美元，同比下降40%[10] - 调整后的EBITDA为5,670万美元，同比增加9%[10] - 全年净销售额为3.343亿美元，同比下降16%[13] - 全年净收入为-1,230万美元，同比下降39%[13] - 全年调整后的EBITDA为2,540万美元，超出FY24指导范围的高端[13] - 2024年第四季度净销售额为8350万美元，同比下降13.5%（2023年为9680万美元）[47] - 2024年第四季度净亏损为1030万美元，同比增加9.6%（2023年为940万美元）[47] - 2024年全年净销售额为3.343亿美元，同比下降16.2%（2023年为3.980亿美元）[47] - 2024年全年净亏损为2910万美元，较2023年的1亿美元减少了71.0%[47] 用户数据与市场表现 - Hydrafacial设备的市场份额在美国微晶磨皮类别中占据领先地位[22] - 2024年第四季度毛利润为5230万美元，毛利率为62.7%，较2023年第四季度的4570万美元和47.2%显著提升[49] - 2024年全年调整后毛利润为2.072亿美元，调整后毛利率为62.0%[49] 未来展望 - 预计2025年第一季度净销售额为6100万至6600万美元[17] - 2025年调整后的EBITDA预期为2,000万至4,000万美元[18] 成本与费用 - 运营费用显著减少，FY24较FY23减少超过3,000万美元[15] - 2024年第四季度的利息支出为250万美元，较2023年第四季度的340万美元有所减少[47] - 2024年第四季度的股权补偿费用为590万美元，较2023年第四季度的230万美元显著增加[47] - 2024年全年的折旧费用为1130万美元，较2023年的430万美元有所下降[47]

财务数据和关键指标变化 - 2024年全年净收入3.34亿美元，调整后EBITDA为1230万美元，均超指引 [9] - 2024年全年运营费用同比减少超3000万美元，调整后EBITDA状况改善 [10][17] - 第四季度收入8350万美元，同比下降13.8% [26] - 第四季度全球设备销售额下降40% [27] - 第四季度耗材销售额5670万美元，同比增长8.7%，全年耗材净销售额达2.089亿美元，较2023年增长10.1% [29] - 第四季度毛利润5230万美元，调整后毛利率67.1%，GAAP毛利率62.7% [32] - 全年毛利润1.823亿美元，同比增长17.5%，调整后毛利率62%，GAAP毛利率54.5% [33] - 第四季度总运营费用降至5950万美元，同比下降7.1%，运营亏损720万美元，调整后EBITDA为900万美元 [34][35] - 2024年部署1.56亿美元现金回购1.92亿美元可转换债务 [36] - 第四季度末库存约6900万美元，较2023年12月的9100万美元减少 [37] - 预计2025年全年销售额2.7 - 3亿美元，调整后EBITDA为1000 - 2500万美元，资本支出1000 - 1500万美元 [37] - 预计2025年第一季度销售额6100 - 6600万美元，调整后EBITDA亏损400 - 600万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度非Syndeo设备销售占全球总系统销量的29%，美洲地区占39% [28] - 第四季度全球共销售设备1087台，平均售价24650美元，美洲地区销售649台，APAC地区销售140台，EMEA地区销售298台 [28] - 全年共销售设备4907台，使现场活跃机器总数达34735台 [29] - 全年耗材净销售额在美洲增长10.1%，APAC增长5.3%，EMEA增长8.2% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度美洲地区综合收入下降3.9%，APAC和EMEA地区收入分别下降50.5%和8.3% [30] - APAC地区中，中国收入2390万美元，同比下降56.4%，系统销售额下降70.2%，耗材收入下降8.3% [30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年确定销售执行、运营卓越和财务纪律三大转型优先事项 [11] - 销售执行方面，完善销售结构，拓展定价选项，引入新工具，多元化设备销售策略，扩大耗材供应，新增商业领导团队 [12][13][14] - 运营卓越方面，精简运营，加强供应链监督，稳定产品线，实施新库存管理流程 [15][16] - 财务纪律方面，降低运营费用，实施数据驱动决策，优化国际布局，计划将中国业务转为第三方分销模式 [17] - 2025年计划推出更多增强剂，继续推进科学支持、高效能耗材业务，实施“包裹治疗室”战略，验证Hydrafacial与其他治疗结合的疗效 [19][20] - 2025年战略聚焦深化供应商合作、加速科学创新、加强商业执行 [22][23] - Hydrafacial在全球有超34000台活跃设备，在美国微晶磨皮类别中市场份额超60% [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临与同行相同的近期宏观经济不确定性和行业逆风，但已加强领导团队，巩固基础，制定明确战略以释放业务全部潜力 [23] - 对2024年业绩感到鼓舞，战略举措开始见效，有信心为持续盈利增长奠定坚实基础 [39] 其他重要信息 - 会议提醒管理层可能做出前瞻性陈述，存在风险和不确定性，同时会展示非GAAP财务指标 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 交付系统下滑原因及耗材消费需求和区域增长情况 - 交付系统下滑主要受宏观环境不确定性和高利率影响，公司通过低价策略和强调投资回报率应对 [44][45] - 消费者持续将Hydrafacial治疗作为皮肤健康方案的一部分，预计美洲和EMEA地区耗材销售增长，APAC地区因中国业务转型增长较低 [48][50] 问题2: 机器可靠性、“好、更好、最佳”策略对消费者的影响及各地区设备销售情况和中国转第三方分销原因 - 2024年制造质量有显著改善，技术问题能快速解决 [57] - “好、更好、最佳”策略下，部分供应商会先选择低价设备，后期再升级，升级情况良好 [58][59] - 预计各地区设备销售均受压力，APAC地区受中国业务转型影响最大，EMEA地区压力大于美国 [60][61] - 中国转第三方分销是为聚焦全球业务，利用分销商更高效地开拓市场，长期可提高盈利能力 [62][63] 问题3: 销售团队现状和结构变化及EMEA地区市场情况 - 新首席营收官注重为销售团队增加流程和技术，销售团队结构仍包括资本销售经理、业务发展经理和区域培训师，已进行精简优化 [65][66] - EMEA地区市场差异大，德国市场表现最佳，公司在法国进行了领导调整，新首席营收官进行了结构调整以促进地区增长 [67][68] 问题4: 第一季度销售下滑加剧原因、固定成本情况及耗材销售可持续性 - 第一季度销售下滑受中国业务放缓及转型、全球设备销售下降和每台设备耗材销售额降低影响 [75][77] - 公司业务可变成本主要在销售和营销及G&A方面 [78] - 公司通过与供应商合作、实施“包裹治疗室”战略和推出临床支持的耗材来推动耗材销售，预计未来耗材销售增长，将关注全球设备部署数量和每台设备耗材销售额 [80][82][83] 问题5: 是否计划推出新设备及贸易动态和Hydrafacial客户平均收入情况 - 公司认为投资设备创新很关键，团队正在进行相关工作，但2025年暂无具体计划，未来会适时推出新设备并考虑贸易动态 [88][90] 问题6: “好、更好、最佳”策略中低价设备能否低于融资门槛及中国转分销模式的决策考量和财务影响 - 公司可通过二手设备实现低价销售，去年全球销售超500台，今年预计销售约500台，虽会压低整体毛利率，但能吸引客户并推动未来耗材销售 [95][96][97] - 中国市场仍具重要机会，但公司认为目前专注核心市场和产品管线，与分销商合作更有利，预计短期收入有1000 - 1500万美元压力，长期将实现盈利增长，2025年有望实现EBITDA中性 [101][102][106] 问题7: 2025年市场策略（包括定价、合作策略、研发支出）及新增政策职能对策略的影响 - 2025年定价策略与2024年一致，预计平均售价受产品组合和分销与直销比例影响有压力 [111] - 公司继续投资Hydrafacial品牌增强剂和合作增强剂销售，优先推广自有品牌增强剂 [114][115] 问题8: 中国分销商情况 - 暂未公布分销商信息，预计在第二季度业务转型时披露更多 [117] 问题9: 制造整合结果、产能问题和质量控制改善情况 - 制造业务已回迁，质量改进计划取得良好效果，有足够产能制造三种设备 [121][122] 问题10: 2025年运营费用杠杆空间、中国业务转型额外成本及现金计划 - 预计运营费用在销售和营销及G&A方面占比相对稳定，杠杆主要来自毛利率提升 [135] - 预计全年现金基本中性，上半年有现金使用压力，下半年转为现金来源 [136][137]

财务数据关键指标变化 - 2024年净销售额为3.343亿美元，较2023年的3.98亿美元减少6370万美元，降幅16.0%，其中交付系统净销售额减少8120万美元，降幅39.3%，耗材净销售额增加1750万美元，增幅9.2%[439][440][441] - 2024年销售成本为1.52亿美元，较2023年的2.429亿美元减少9090万美元，降幅37.4%，主要因Syndeo计划相关费用和库存减记减少6520万美元及净销售额降低[439][442][443] - 2024年毛利润为1.823亿美元，较2023年的1.551亿美元增加2720万美元，增幅17.5%，毛利率从39.0%提升至54.5%[442] - 2024年总运营费用为2.501亿美元，占净销售额74.8%，2023年为2.86亿美元，占比71.9%[439] - 2024年运营亏损6780万美元，亏损率20.3%，2023年运营亏损1.309亿美元，亏损率32.9%[439] - 2024年净亏损2910万美元，亏损率8.7%，2023年净亏损1.001亿美元，亏损率25.2%[439] - 2024年销售和营销费用为1.183亿美元，较2023年减少2620万美元，降幅18.1%[444] - 2024年研发费用为630万美元，较2023年减少380万美元，降幅37.7%[445] - 2024年一般及行政费用为1.255亿美元，较2023年减少600万美元，降幅4.5%[446] - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为3.701亿美元[451] - 2024年公司资本支出为680万美元[454] - 2024年公司经营活动提供的净现金为1610万美元，2023年为2180万美元[468][469] - 2024年公司投资活动使用的净现金为680万美元，2023年为3150万美元[468] - 2024年公司融资活动使用的净现金为1.583亿美元，2023年为3740万美元[468] - 2024年12月31日止年度，投资活动所用净现金为680万美元，2023年同期为3150万美元，主要因上一年以1850万美元收购资产[470] - 2024年12月31日止年度，融资活动所用净现金为1.583亿美元，2023年同期为3740万美元，主要因以1.561亿美元按加权平均价格81%回购本金1.923亿美元的公司票据，部分被上一年3020万美元的股票回购抵消[471] - 2023年和2022年12月31日止年度，公司分别确认约1700万美元和900万美元的以旧换新业务收入，2024年未确认该收入[473] - 2024年12月31日止年度，公司确认约700万美元与以旧换新交付系统减记至可变现净值相关的存货费用[474] - 假设收益率曲线平行移动100个基点，2024年和2023年12月31日投资组合的公允价值将分别增加约300万美元和500万美元[493] - 若2024年和2023年12月31日资产负债表日非功能货币计价的货币性资产和负债的汇率不利变动10%，将分别对税前收入产生约600万美元和800万美元的不利影响[495] 业务策略相关 - 公司计划2025年第二季度将中国市场销售业务过渡给经销商，停止直接销售[425] - 公司自2023年10月起仅销售Syndeo 3.0设备，并为客户提供免费升级或更换服务，延长一年保修[426] 票据相关 - 公司发行的票据于2026年10月1日到期，年利率1.25%[433] - 2021年9月14日，公司发行7.5亿美元票据，年利率1.25%，2026年10月1日到期[457] - 2024年公司回购1.923亿美元本金的票据，支付1.561亿美元[458] Syndeo计划相关 - 2023年因Syndeo计划，库存减记1960万美元，升级或更换设备成本2460万美元，年末预提2100万美元用于设备升级或更换[427] - 截至2023年12月31日，公司为升级或更换Syndeo设备的修复计划预估成本计提2100万美元，截至2024年12月31日，该计划已完成[490]

整体净销售额变化 - 2024年第四季度净销售额为8350万美元，较2023年同期下降13.8%；全年净销售额为3.343亿美元，较2023年下降16.0%[1][8] - 2025年第一季度净销售额指引为6100 - 6600万美元；全年净销售额指引为2.7 - 3亿美元[8] - 2024年全年净销售额为3.343亿美元，2023年为3.98亿美元；2024年第四季度净销售额为8350万美元，2023年为9680万美元[18] 毛利润率及毛利润变化 - 2024年第四季度毛利润率为62.7%，高于2023年同期的47.2%；全年毛利润率为54.5%，高于2023年的39.0%[3][8] - 2024年全年毛利润为1.823亿美元，毛利率54.5%；2023年毛利润为1.551亿美元，毛利率39.0%；2024年第四季度毛利润为5230万美元，毛利率62.7%；2023年第四季度毛利润为4570万美元，毛利率47.2%[18][24] - 2024年全年调整后毛利润为2.072亿美元，调整后毛利率62.0%；2023年调整后毛利润为2.498亿美元，调整后毛利率62.8%；2024年第四季度调整后毛利润为5600万美元，调整后毛利率67.1%；2023年第四季度调整后毛利润为5280万美元，调整后毛利率54.6%[24] 调整后EBITDA变化 - 2024年第四季度调整后EBITDA为900万美元，高于2023年同期的340万美元；全年调整后EBITDA为1230万美元，低于2023年的2430万美元[3][8] - 2025年第一季度调整后EBITDA指引为 - 600 - - 400万美元；全年调整后EBITDA指引为1000 - 2500万美元[8] - 2024年全年调整后EBITDA为1230万美元，调整后EBITDA利润率3.7%；2023年调整后EBITDA为2430万美元，调整后EBITDA利润率6.1%；2024年第四季度调整后EBITDA为900万美元，调整后EBITDA利润率10.8%；2023年第四季度调整后EBITDA为340万美元，调整后EBITDA利润率3.5%[26] 交付系统业务数据变化 - 2024年第四季度交付系统净销售额为2680万美元，低于2023年同期的4460万美元；全年交付系统净销售额为1.254亿美元，低于2023年的2.066亿美元[3][9] - 2024年第四季度交付系统销量为1087台，低于2023年同期的1551台；全年交付系统销量为4907台，低于2023年的8287台[3][9] 消耗品业务数据变化 - 2024年第四季度消耗品净销售额为5670万美元，高于2023年同期的5220万美元；全年消耗品净销售额为2.089亿美元，高于2023年的1.914亿美元[3][9] 活跃安装基数变化 - 截至2024年12月31日，公司活跃安装基数估计为34735台，高于2023年的31446台[3][5] 现金及等价物变化 - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金约为3.701亿美元，低于2023年的5.23亿美元[8] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为3.701亿美元，2023年末为5.23亿美元[20][23] 净亏损变化 - 2024年全年净亏损2910万美元，2023年为1.001亿美元；2024年第四季度净亏损1030万美元，2023年为940万美元[18] 资产负债变化 - 2024年末总资产为6.857亿美元，2023年末为9.291亿美元；2024年末总负债为6.339亿美元，2023年末为8.697亿美元[20] 现金流量变化 - 2024年经营活动提供的净现金为1610万美元，2023年为2180万美元；投资活动使用的净现金2024年为680万美元，2023年为3150万美元；融资活动使用的净现金2024年为1.583亿美元，2023年为3740万美元[23] 流通普通股变化 - 2024年加权平均基本流通普通股为1.23827372亿股，2023年为1.31680605亿股；2024年加权平均摊薄流通普通股为1.42492575亿股，2023年为1.31680605亿股[18] 市场模式转变 - 公司预计2025年将中国市场从直销模式转变为分销模式[5] 公司旗下品牌 - 公司旗下品牌有Hydrafacial™、SkinStylus™和Keravive™[28] 前瞻性声明相关 - 公司发布的部分声明属于1995年美国《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款所定义的前瞻性声明[29] - 前瞻性声明不保证未来业绩、状况或结果，存在诸多风险和不确定性[30] - 影响实际结果的重要因素包括公司管理增长和执行商业计划的能力、潜在诉讼、法律法规变化等[31] - 公司不承担更新或修订前瞻性声明的义务，除非法律要求[31] 联系邮箱 - 投资者联系邮箱为IR@beautyhealth.com[32] - 媒体联系邮箱为Press@beautyhealth.com[32]

文章核心观点 公司公布2024年第四季度和全年财务业绩，虽面临宏观经济挑战和行业逆风，但财务状况有所加强，未来将深化合作、加速创新并提升商业执行能力 [1][2] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第四季度净销售额8350万美元，全年3.343亿美元，较上年均下降，主要因交付系统净销售额降低 [1][10] - 2024年第四季度毛利润率62.7%，全年54.5%，较上年均有改善，主要因库存相关费用降低和产品销售组合向耗材销售转移 [10] - 2024年第四季度调整后EBITDA为900万美元，全年1230万美元，较上年有所变化，受净销售额和运营支出影响 [10] - 2024年净亏损2910万美元，较2023年的1.001亿美元有所收窄，主要因2023年Syndeo项目相关成本较高 [10] 运营指标 - 2024年底活跃安装基数达34735台，较上年的31446台有所增长，推动了耗材净销售额增长 [4] - 2024年交付4907台交付系统，较上年的8287台减少，受宏观经济环境和Syndeo国际发布影响 [10] 区域表现 - 美洲地区2024年交付系统净销售额7090万美元，耗材净销售额1.46亿美元，净销售额2.17亿美元 [11] - 亚太地区2024年交付系统净销售额2170万美元，耗材净销售额2400万美元，净销售额4570万美元 [11] - 欧洲、中东和非洲地区2024年交付系统净销售额3280万美元，耗材净销售额3890万美元，净销售额7160万美元 [11] 2025年财务指引 - 第一季度净销售额预计6100 - 6600万美元，调整后EBITDA预计亏损600 - 400万美元 [8] - 全年净销售额预计2.7 - 3亿美元，调整后EBITDA预计1000 - 2500万美元 [8] 战略举措 - 2024年退出第三方制造安排，2025年预计将中国市场从直销模式转变为分销模式 [4] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后毛利、调整后毛利率、调整后EBITDA等非GAAP财务指标评估运营和进行内部规划 [13] 公司概况 - 公司是一家医疗科技与美容结合的公司，旗下品牌有Hydrafacial、SkinStylus和Keravive [34]

文章核心观点 公司将于2025年3月12日收盘后公布2024年第四季度和全年财务结果，并在美东时间下午4:30举行投资者电话会议 [1] 财务结果公布安排 - 公司将于2025年3月12日收盘后公布2024年第四季度和全年财务结果 [1] - 公司将在美东时间下午4:30举行投资者电话会议，随后发布详细结果的新闻稿 [1] 电话会议相关 - 电话会议将进行直播，可在公司投资者关系网站https://investors.beautyhealth.com 访问，同时提供支持材料 [2] - 电话会议结束约三小时后，录音将在该网站提供 [2] 公司信息 - 公司是一家医疗科技与美容相结合的公司，旗下品牌有Hydrafacial™、SkinStylus™和Keravive™ [4] - 公司每年提供数百万次皮肤健康体验，致力于为不同年龄、性别、肤色和肤质的人群提供个性化皮肤健康服务 [4] - 公司承诺在经营中更加注重对社区和地球产生积极影响 [4] 联系方式 - 投资者联系邮箱为IR@beautyhealth.com [5] - 媒体联系邮箱为press@beautyhealth.com [5]