文章核心观点 - 当前处于难以解释的牛市，通胀虽有下降但仍处高位，美联储暂无降息打算，标普500接近历史新高，若通胀缓解使美联储降息，股市可能进一步上涨，此时是投资股市的好时机，推荐三只值得买入的股票 [1][2][3] 推荐股票 Pinterest (PINS) - 曾被视为难以再次崛起的疫情宠儿，但2024年股价上涨12%，较一年前上涨70%，证明了怀疑者的错误 [5] - 受广告商喜爱，用户会明确告知兴趣和想购买的产品，便于营销公司精准定位目标客户，第一季度销售额同比增长23%，月活跃用户达5.18亿，较去年增长12%，是广告公司触达有购买意向客户的最直接途径 [6] SoFi Technologies (SOFI) - 已从学生贷款债务服务公司多元化发展，提供个人贷款、信用卡服务和住房抵押贷款等，未来可能提供汽车贷款服务，也允许消费者 refinance 现有汽车贷款 [9] - 2024年股价下跌30%，但仍较一年前上涨30%，面临来自其他数字平台的竞争 [10] - 公司日趋成熟，对资产负债表采取更保守的策略，第一季度贷款增长基本持平，存款占资金结构的82%，推动净息差扩大至5.91%，提高了430个基点 [11] - 目标客户为年轻高收入人群，更倾向数字金融解决方案，有较大增长空间，是唯一提供全方位数字服务模式的企业，当前股价被大幅低估 [12] Exxon Mobil (XOM) - 完成对 Pioneer Natural Resources 的收购，成为石油资源丰富的二叠纪盆地的领先生产商 [14] - 合并后公司在该地区拥有超140万英亩净土地，估计有160亿桶油当量资源，日产量将超130万桶油当量，领先于其他竞争对手 [15] - 在全球化石燃料需求强劲的背景下，公司处于领先地位，是成本相对较低的运营商，即使油价跌至每桶35美元也能维持股息，股息收益率为3.3%，适合长期增长和收益投资 [16][17]

财务数据 - 资金状况 - 截至2024年3月31日，公司运营银行账户约有9.3万美元，营运资金赤字约460万美元[162][167] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，营运资本贷款分别有147.4万美元未偿还[168] - 2023年2月21日，公司向发起人发行最高本金总额达1044.7万美元的无担保本票，截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有961.9万美元和918.2万美元未偿还[169] - 2023年5月26日，公司发行本金70万美元的无担保本票，截至2024年3月31日和2023年12月31日，均有70万美元未偿还[170] - 2023年8月18日，公司发行本金80万美元的无担保本票，截至2024年3月31日和2023年12月31日，均有80万美元未偿还[171] 财务数据 - 净亏损情况 - 2024年第一季度，公司净亏损约94.7万美元，包括约180万美元的一般及行政费用、约28.4万美元的后援协议发行费用和约4.5万美元的非经营亏损，被约93.3万美元的投资收入和约25.7万美元的衍生认股权证负债公允价值变动带来的非经营收益所抵消[164] - 2023年第一季度，公司净亏损约71.3万美元，包括约140万美元的一般及行政费用和360万美元的衍生认股权证负债公允价值变动带来的非经营亏损，被约420万美元的投资收入和信托账户现金收入所抵消[165] 财务数据 - 持续经营疑问 - 管理层认为，流动性状况、强制清算和解散日期使公司能否在2024年12月25日前持续经营存在重大疑问[172] 财务数据 - 表外安排 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司没有任何表外安排[173] 财务数据 - 关键会计估计 - 截至2024年3月31日，公司将后援协议确定为关键会计估计，2023年12月31日无关键会计估计需披露[175]

公司基本信息 - 公司是空白支票公司，由Alex Rodriguez和Himanshu Gulati创立，专注体育、媒体等行业投资机会[26][27] - 公司选择过程利用Alex Rodriguez的人脉和影响力，采用主动的主题采购策略[43] - 公司主要关注体育、媒体等行业的市场领导者[44] - 罗德里格斯社交媒体粉丝近1000万，其中Instagram超400万，Facebook超180万，X（原Twitter）超120万，每周社交媒体互动超400万次[45] - 古蒂有超15年投资专业经验和积极的风险管理经验[47] - 安塔拉是Innoviz Technologies的牵头赞助商和最大PIPE投资者，也是QuantumScape的早期PIPE投资者[47] - 公司目前有五名高管，在完成首次业务合并前不打算雇佣全职员工[122] - 公司获得开曼群岛政府20年的免税承诺[128] 业务合并相关协议 - 2024年2月4日，公司与Lynk Global等签订业务合并协议，涉及多项交易[31] - 若最低现金条件未满足，Antara将投资最多2500000股Topco A类普通股，总价最高25000000美元，每股10美元[34] - 执行业务合并协议时，发起人同意在驯化前一天放弃5000000股B类普通股，Topco将在完成交易后向Antara发行5000000股A类普通股[34] 人员变动 - 2023年2月2日，Barbara Byrne辞职，Alexandre Zyngier被任命为董事会成员[39] - 2023年4月25日，Ann Berry辞职，Lisa Harrington被任命为董事会成员[40] - 2023年9月30日，Joseph Taeid辞去首席财务官职务，2024年10月4日，Ryan Bright被任命为新首席财务官[41] - 2023年11月9日，Desiree Gruber辞职，11月20日，Chetan Bansal辞职，2024年12月4日，Julian Nemirovsky被任命为董事会成员[42] 业务合并条件与要求 - 公司初始业务合并需满足目标业务总公平市值至少为信托账户净资产（不包括递延承销佣金等）的80% [50] - 公司预计初始业务合并后公司将拥有或收购目标业务100%股权或资产，最低为50%以上有表决权证券或取得控股权[52] - 公司将寻求收购具有可持续增长前景、有吸引力估值和全明星领导团队的公司[51] - 公司不禁止与关联公司进行初始业务合并，若与关联公司交易需获得独立意见[53] 股权结构 - 公司发起人Slam Sponsor LLC目前持有1421.1万股B类普通股和1133.3333万份私募认股权证[58] - 首次公开募股完成后，初始股东按转换后计算约持有公司20%的流通普通股[137] - Slam方目前按转换后计算约持有公司61.3%的流通普通股[137] - 首次公开发行结束时，初始股东按转换后基础计算约持有20%已发行和流通的普通股[163] - 目前Slam Parties按转换后基础计算约持有61.3%已发行和流通的普通股[163] - 公司初始股东、其他B类股东及其允许的受让人按转换后基准合计实益拥有61.3%的A类普通股，将参与修订章程和/或信托协议的投票[189] 潜在风险与影响因素 - 公司发起人、高管和董事可能存在利益冲突，但预计不会实质性影响初始业务合并[56][57] - 若2024年12月25日前未完成业务合并，公司可能清算，公众股东每股或仅获约10美元或更少[59] - 选择和评估目标业务及完成初始业务合并的时间和成本不确定，未完成业务合并的成本将导致损失并减少可用资金[79] - 完成初始业务合并后一段时间内，公司成功可能完全取决于单一业务表现，缺乏业务多元化[80] - 公众股东行使赎回权可能使公司财务状况对潜在业务合并目标缺乏吸引力，导致难以达成业务合并[140] - 大量股东行使赎回权可能使公司无法完成最理想业务合并或优化资本结构，可能需重组交易或寻求第三方融资[141] - 大量股东行使赎回权会增加首次业务合并失败概率，股东可能需等待清算赎回股份，或在公开市场折价出售[142] - 需在终止日期前完成首次业务合并，可能使潜在目标企业在谈判中占优势，限制尽职调查时间[143] - 俄乌冲突、巴以战争及相关制裁、债务和股权市场状况、保护主义立法等地缘政治因素，可能对业务合并和目标企业运营产生不利影响[144][145] - 新冠疫情及未来公共卫生危机可能对公司业务、完成首次业务合并的能力及履行对未来客户义务产生负面影响[146] - 若无法在终止日期前完成首次业务合并，公司将停止运营，赎回公众股份并清算，信托账户支付赎回款时可能扣除至多10万美元利息用于支付解散费用[147] - 若寻求股东对首次业务合并的批准，公司发起人、董事等可能购买公众股份或认股权证，影响投票结果并减少公众流通股数量[149][150] - 股东若未收到赎回要约通知或未遵守股份赎回程序，其股份可能无法赎回[151] - 若公司破产或进入强制清算，信托账户资金可能受破产法约束，无法向公众股东返还每股10美元的发行价[171] - 公司董事可能决定不执行保荐人的赔偿义务，导致信托账户可供分配给公众股东的资金减少至每股低于10美元[173] - 董事和高管责任保险市场变化，使公司谈判和完成初始业务合并更困难、成本更高[174] - 若公司无法完成初始业务合并并分配信托账户资金后破产，破产法院可能追回资金，董事会可能面临惩罚性赔偿索赔[177] - 若公司无法完成初始业务合并且在分配信托账户资金前破产，债权人索赔优先，股东清算所得每股金额可能减少[178] - 随着特殊目的收购公司（SPAC）数量增加，有吸引力的目标可能减少，竞争加剧，可能增加初始业务合并成本，甚至导致无法找到目标或完成合并[180] - 承销商因财务激励在首次公开募股后提供服务可能产生潜在利益冲突，其递延佣金以完成首次业务合并为条件[184] - 萨班斯 - 奥克斯利法案合规义务可能使业务合并更困难，增加完成收购的时间和成本[187] - 公司可能无法获得额外融资完成首次业务合并或支持目标业务运营和增长，可能需重组或放弃业务合并[191] - 公司评估潜在目标业务管理层能力可能有限，目标业务管理层可能缺乏管理上市公司的技能和能力[192] - 公司可能发行票据或其他债务证券完成业务合并，这可能对杠杆和财务状况产生不利影响[194] - 完成单一业务合并，缺乏多元化，可能面临经济、竞争和监管风险[195][196] - 同时完成多笔业务合并，可能阻碍初始业务合并，增加成本和风险[197] - 与私人公司进行业务合并，可能因信息有限，导致合并公司盈利能力不及预期[198] - 财务报表要求可能限制潜在目标业务范围，部分目标无法及时提供报表[199] - 若被视为投资公司，投资活动受限，资产中“投资证券”占比不能超40%（不包括美国政府证券和现金项目）[201] - 若公司普通股未在纳斯达克或其他全国性证券交易所上市，交易价格低于每股5美元且净有形资产为600万美元或更少，其公开市场交易将受“低价股”规则约束[217] 财务数据与资金情况 - 截至2023年12月31日，公司完成首次公开募股费用支付后，约有9879.8296万美元可用于完成初始业务合并[68] - 2023年2月21日首次延期会议，3216.4837万股A类普通股股东行使赎回权，赎回金额约3.280920296亿美元，信托账户余额约2.5842708432亿美元[69] - 2023年12月22日第二次延期会议，1625.7204万股A类普通股股东行使赎回权，赎回金额约1.76359122亿美元，信托账户余额约9855.8243万美元[70] - 公司每月向赞助商或其关联方支付1万美元用于办公空间、秘书和行政支持，并报销相关费用[75] - 公司预计实施解散计划的成本和费用，将由2023年12月31日信托账户外持有的75,550美元及信托账户最多100,000美元支付[113] - 若耗尽首次公开募股和私募认股权证净收益等资金，公司解散时股东每股赎回金额约为10美元，但实际可能低于该金额[114] - 若信托账户资金因第三方索赔降至每股10美元以下，且保荐人无法履行赔偿义务，独立董事将决定是否采取法律行动[116] - 公司将努力让业务往来方签署放弃信托账户索赔权协议，保荐人将对部分第三方索赔承担赔偿责任，但无法保证其有足够资金履行义务[115] - IPO和私募认股权证净收益中，约75,550美元可用于信托账户外的营运资金需求[154] - 高达150万美元的贷款可按贷款人选择以每股1.50美元的价格转换为业务合并后实体的认股权证[155] - IPO和私募认股权证出售所得净额达5.58075亿美元用于完成初始业务合并[195] - 2023年2月21日第一次延期会议，3216.4837万股A类普通股股东行使赎回权，赎回金额约3.280920296亿美元，赎回后信托账户余额约2.5842708432亿美元[195] - 2023年12月22日第二次延期会议，1625.7204万股A类普通股股东行使赎回权，赎回金额约1.76359122亿美元，赎回后信托账户余额约9855.8243万美元[195] 股东权利与赎回规则 - 上市公司进行首次业务合并时，若发行普通股等于或超过当时已发行普通股数量的20%，通常需股东批准[86] - 上市公司董事、高管或大股东对目标业务或资产有5%或以上权益，或此类人士合计有10%或以上权益，且普通股发行可能导致已发行普通股或投票权增加5%以上，通常需股东批准[86] - 上市公司普通股发行或潜在发行将导致控制权变更，通常需股东批准[86] - 若寻求股东对首次业务合并的批准且不按要约收购规则进行赎回，公司相关人员可能购买公众股份或认股权证[86] - 公众股东在公司完成首次业务合并时，可按特定价格赎回全部或部分A类普通股，赎回价格为信托账户存款总额除以当时已发行公众股份数量[92] - 若拟议业务合并中需支付的现金对价及满足现金条件所需金额超过公司可用现金总额，公司将不完成业务合并或赎回任何股份[93] - 公司将为公众股东提供在完成首次业务合并时赎回股份的机会，可通过股东大会或要约收购方式进行[94] - 若举行股东大会批准首次业务合并，需多数有表决权的普通股投票赞成，若按开曼群岛法律进行法定合并或整合，需至少三分之二有表决权的普通股投票赞成[96] - 若按美国证券交易委员会要约收购规则进行赎回，要约将至少开放20个工作日，且需满足公众股东投标股份不超过公司允许赎回数量的条件[98] - 若寻求股东对首次业务合并的批准且不按要约收购规则进行赎回，公众股东及其关联方赎回股份不得超过首次公开募股出售股份总数的15%，否则需公司事先同意[99] - 限制股东未经事先同意赎回不超过首次公开募股出售股份的15%，防止小部分股东不合理阻碍完成初始业务合并[100] - 转让代理通常向投标经纪人收取约80美元费用，经纪人可决定是否转嫁给赎回股东[104] - 若未在终止日期前完成初始业务合并，公司将在不超过10个工作日内赎回公众股份，赎回价为信托账户存款总额除以当时流通的公众股份数，同时清算和解散[110] - 初始股东同意若未在终止日期前完成初始业务合并，放弃创始人股份的清算分配权，但公众股份仍有权获得[111] - 公众股东行使赎回权需在代理征集或要约收购材料规定日期前，将股票证书交给转让代理或通过电子系统交付[103] - 公众股东仅在特定情形下有权从信托账户获得资金，若未在终止日期前完成首次业务合并，赎回股份时每股约10美元或更少，认股权证将失效[139][147] - 若未在规定时间内完成首次业务合并，公众股东清算信托账户时每股约获10美元或更少，认股权证将失效[152][155] - 若未在终止日期前完成初始业务合并，公众股东可能需等待，清算时每股约获10美元或更少[200][205] - 若未在规定时间内完成首次业务合并，公众股东清算信托账户时每股约获10美元或更少，认股权证将失效[182,185,186,191] - 股东持有超过IPO发售A类普通股15%的部分将失去赎回权[210] 公司身份相关 - 公司作为新兴成长公司，持续至最早满足三个条件之一，包括年度总收入至少12.35亿美元等[65] - 公司作为较小报告公司，持续至市场价值或年收入满足特定条件，如非关联方持有的普通股市场价值等于或超过2.5亿美元等[66] - 公司作为新兴成长公司，将保持该身份至满足特定条件，如上市后第五个周年财年结束日等[129][131] - 公司作为较小报告公司，将保持该身份至满足特定条件，如非关联方持有的普通股市值达到2.5亿美元等[132] 公司治理与章程规定 - 公司董事会分为三类，每类任期三年，每年仅选举一类董事，初始业务合并前仅B类普通股股东有权投票选举和罢免董事[163] - 修订公司章程需至少三分之二出席并投票的普通股股东特别决议，修订认股权证协议需至少50%的公众认股权证持有人投票[162] - 其他空白支票公司修订章程特定条款需90% - 100%股东批准，公司修订与A类普通股持有人权利相关条款需出席并投票的至少三分之二普通股持有人中的多数批准，信托协议相关条款需至少65%普通股持有人批准[189] - 公司修订与业务合并前活动及A类普通股持有人权利相关章程条款的门槛低于部分其他空白支票公司[188] 股票与认股权证相关 - 公司章程授权发行最多5亿股A类普通股、5000万股B类普通股和500万股优先股，目前分别有4.90922041亿股和3562.5万股授权但未发行[218] - 公司未注册IPO发行的认股权证行权时可发行的A类普通股，需在首次业务合并结束后20个工作日内提交注册声明，并在60个工作日内使其生效[220] - 认股权证无现金行权时，每份认股权证最多可获得0.361股A类普通股[220] - 首次业务合并前，只有创始人股份持有人有权对董事选举进行投票，多数创始人股份持有人可因任何原因罢免董事会成员[223] - 至少65%的当时已发行公开认股权证持有人批准，公司可对认股权证条款进行不利修改，公司拟在业务合并时寻求批准修改认股权证协议以取消所有未到期认股权证[224] - 公司可在A类普通股收盘价连续30个交易日内至少20个交易日等于或超过18美元时，以每份0.01美元的价格赎回未到期公开认股权证[225] 上市相关情况 - 公司需在IPO生效日起36个月内完成首次业务合并，否则不符合纳斯达克继续上市要求，公司未在2024年2

公司运营银行账户情况 - 截至2023年9月30日，公司运营银行账户约有3000美元，预计在首次业务合并中会产生大量成本[142] - 截至2023年9月30日，公司运营银行账户约有3338美元，营运资金赤字约100万美元[148] 公司不同时期净收入情况 - 2023年第三季度，公司净收入约370万美元，包括信托账户投资和现金收入约290万美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非运营损失约140万美元，以及一般和行政费用约60万美元[144] - 2022年第三季度，公司净收入约520万美元，包括信托账户投资收入约260万美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非运营收益约330万美元，以及一般和行政费用约66.5万美元[145] - 2023年前九个月，公司净收入约560万美元，包括信托账户投资和现金收入约920万美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非运营损失约90万美元，以及一般和行政费用约270万美元[146] - 2022年前九个月，公司净收入约1490万美元，包括信托账户投资收入约350万美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非运营收益约1410万美元，以及一般和行政费用约270万美元[147] 公司营运资本贷款情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，营运资本贷款分别有147.4万美元未偿还[149] 公司无担保本票发行及未偿还情况 - 2023年2月21日，公司向发起人发行最高本金1044.7万美元的无担保本票，截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别有724.7万美元和0美元未偿还[150] - 2023年5月26日，公司发行本金70万美元的无担保本票，截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别有70万美元和0美元未偿还[151] - 2023年8月18日，公司发行本金80万美元的无担保本票，截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别有80万美元和0美元未偿还[152]

公司运营银行账户及资金状况 - 截至2023年6月30日，公司运营银行账户约有8000美元，预计在首次业务合并过程中会产生大量成本[132] - 截至2023年6月30日，公司运营银行账户约有192,918美元，营运资金赤字约120万美元[139] 公司净收入情况 - 2023年第二季度，公司净收入约260万美元，包括信托账户投资和现金收入约200万美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非运营收益约130万美元，减去一般及行政费用约70万美元[135] - 2022年第二季度，公司净收入约540万美元，包括信托账户投资收入约81.7万美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非运营收益约560万美元，减去一般及行政费用约100万美元[136] - 2023年上半年，公司净收入约190万美元，包括信托账户投资和现金收入约630万美元，减去衍生认股权证负债公允价值变动产生的非运营损失约230万美元和一般及行政费用约200万美元[137] - 2022年上半年，公司净收入约970万美元，包括信托账户投资收入约86.4万美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非运营收益约1080万美元，减去一般及行政费用约200万美元[138] 公司债务情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司营运资本贷款分别有147.4万美元和0美元未偿还[140] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，新票据分别有484.7万美元和0美元未偿还[141] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，2023年5月票据分别有70万美元和0美元未偿还[142] 公司持续经营疑问 - 管理层认为，流动性状况、强制清算和解散日期使公司能否在2023年8月25日之前持续经营存在重大疑问[143]

财务数据关键指标变化 - 资金状况 - 截至2023年3月31日，公司运营银行账户约有8000美元，营运资金赤字约为120万美元[128][133] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司营运资本贷款分别有147.4万美元未偿还[134] - 2023年2月21日，公司向发起人发行最高本金总额达1044.7万美元的无担保本票，发起人于2月23日提供初始本金324.7万美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别有324.7万美元和0美元未偿还[135] 财务数据关键指标变化 - 盈亏情况 - 2023年第一季度，公司净亏损约70万美元，包括约140万美元的一般及行政费用和360万美元的衍生认股权证负债公允价值变动导致的非经营损失，被信托账户投资和现金产生的约420万美元收入抵消[131] - 2022年第一季度，公司净收入约430万美元，包括信托账户投资产生的约4.7万美元收入和约530万美元的衍生认股权证负债公允价值变动导致的非经营收益，被约100万美元的一般及行政费用抵消[132] 财务数据关键指标变化 - 持续经营疑虑 - 公司管理层认为，流动性状况、强制清算和解散日期对公司能否在2023年5月25日之前持续经营构成重大疑虑[136] 财务数据关键指标变化 - 表外安排与会计估计 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司没有任何表外安排[137] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司没有需要披露的关键会计估计[139] 财务数据关键指标变化 - 新兴成长型公司政策 - 公司符合“新兴成长型公司”资格，选择推迟采用新的或修订的会计准则，其未经审计的简明财务报表可能与遵守相关标准的公司不可比[140] - 作为“新兴成长型公司”，公司在完成首次公开募股后的五年内或不再是“新兴成长型公司”之前（以较早者为准），可选择依赖《JOBS法案》的某些豁免规定[141]

公司基本情况 - 公司是无运营历史和收入的新成立公司，管理层认为其持续经营能力存重大疑虑[11] - 公司由Alex Rodriguez和Himanshu Gulati创立，专注体育、媒体、娱乐、健康和消费科技领域业务[24] - 2023年2月2日，Barbara Byrne辞去董事会职务，Alexandre Zyngier被任命接替[26] - 公司目前有五名高管，在完成首次业务合并前不打算雇佣全职员工[87] - 2021年2月22日，公司向美国证券交易委员会提交了Form 8 - A注册声明，自愿根据《交易法》第12条注册证券[90] - 公司获得开曼群岛政府的免税承诺，自承诺之日起20年内，开曼群岛实施的对利润、收入、收益或增值征税的法律不适用于公司及其运营[90] 业务合并相关风险 - 若寻求股东批准初始业务合并，初始股东将投票赞成，公众股东赎回股份或使财务状况对潜在目标缺乏吸引力[11] - 公司需在终止日期前完成初始业务合并，否则将停止运营、赎回公众股份并清算，公众股东每股或仅获约10美元[12,14,20] - 公司面临新冠疫情、债务和股权市场状况等因素对业务合并的不利影响[13] - 若公司在2024年2月25日前无法完成业务合并，可能需清算，公众股东每股可能仅获得约10美元或更少，认股权证将失效[48] - 若公司与美国企业的潜在业务合并属于CFIUS管辖范围，可能需强制提交文件或自愿通知CFIUS，否则可能面临CFIUS干预[48] - 完成初始业务合并后，公司可能因缺乏业务多元化而面临负面经济、竞争和监管发展影响，且可能依赖单一产品或有限数量产品或服务的营销和销售[57][58] - 公司评估目标业务管理层时可能存在判断失误，未来管理层可能缺乏管理上市公司的必要技能，且无法保证关键人员会留在合并后公司[59] 管理层优势 - 公司选择目标业务利用Alex Rodriguez的人脉和影响力，采用主动、主题性的采购策略[27] - Alex Rodriguez在社交媒体有近1000万粉丝，每周平均带来超60万次社交互动[27] - Alex Rodriguez的职业生涯使其拥有广泛人脉，能获取潜在业务机会，其他管理层经验也将助力[28,29] - Alex Rodriguez和Himanshu Gulati有丰富投资经验，Antara团队投资过QuantumScape等公司[30] - 公司创始合伙人在职业生涯中创造了数十亿美元的价值，Gulati先生拥有超过15年的投资专业知识和积极的风险管理经验[31] 收购目标要求 - 公司收购目标需为规模达数十亿美元且在有吸引力的行业中占据领先市场地位的资产[38] - 公司收购目标需具有可持续增长前景，能在大的潜在市场中获取市场份额，且具有长期增长前景、盈利记录和有吸引力的单位经济效益[40] - 公司收购目标需具有强大的进入壁垒，拥有深厚的竞争护城河和长期可持续的竞争差异化[39] 业务合并规则与结构 - 纳斯达克规则要求公司完成的业务合并总公允价值至少达到信托账户净资产（不包括递延承销佣金和信托账户利息应缴税款）的80% [44] - 公司预计将构建初始业务合并，使合并后公司的公众股东拥有目标业务或资产的100%股权权益，但也可能低于100%，不过需拥有50%以上有表决权的证券或获得控制权[44] 股权与权证情况 - 公司发起人Slam Sponsor LLC目前持有1419.5万股B类普通股和1133.3333万份私募认股权证[47] 目标企业合作模式 - 公司作为现有上市公司，为目标企业提供了传统首次公开募股之外的选择，目标企业所有者可将其股票交换为公司A类普通股或现金组合[49] 公司身份相关 - 公司作为新兴成长型公司，将保持该身份直至满足特定条件，如IPO完成5周年后财年的最后一天、年总收入至少达12.35亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的A类普通股市值于前一年6月30日等于或超过7亿美元），或在过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券[50] - 公司作为较小报告公司，将保持该身份直至满足特定条件，如非关联方持有的普通股市值于前一年6月30日等于或超过2.5亿美元，或财年年度收入等于或超过1亿美元，或非关联方持有的普通股市值于前一年6月30日等于或超过7亿美元[50] - 公司作为“新兴成长型公司”，可享受某些报告要求豁免，将利用《JOBS法案》规定的延长过渡期来采用新的或修订的会计准则[90][91] - 公司将保持“新兴成长型公司”身份，直至满足三个条件中最早发生的情况，包括完成首次公开募股五周年后的财年最后一天、年总收入至少达到12.35亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的A类普通股市值在6月30日达到或超过7亿美元），或在过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券[91] - 公司是“较小规模报告公司”，可享受某些减少披露义务，将保持该身份直至满足两个条件中最晚发生的情况，包括非关联方持有的普通股市值在6月30日达到或超过2.5亿美元、财年总收入达到或超过1亿美元或非关联方持有的普通股市值在6月30日达到或超过7亿美元[91] - 公司作为较小规模报告公司，无需提供《交易法》规则12b - 2规定的本项所需信息[248] 财务数据 - 截至2022年12月31日，公司支付IPO估计费用和2010万美元递延承销费后，约有5.8346007亿美元可用于完成初始业务合并[51] - 2023年2月21日，公司举行特别股东大会，3216.4837万股A类普通股股东行使赎回权，赎回总额约为3.280920296亿美元，赎回后信托账户余额约为2.5842708432亿美元[51] 业务合并资金使用与来源 - 公司可能与财务不稳定或处于发展初期的公司完成初始业务合并，若使用股权或债务支付，或信托账户释放资金未全部用于支付对价或赎回A类普通股，剩余现金可用于一般公司用途[52] - 公司目标业务候选来源广泛，包括投资市场参与者、私募股权集团等，可能会聘请专业公司或个人并支付费用，费用将从信托账户支付[54] 业务合并流程 - 公司评估潜在目标业务时会进行广泛尽职调查，若确定推进，将进行业务合并交易的结构设计和条款谈判，相关时间和成本目前无法确定[55][56] 业务合并股东批准相关 - 根据纳斯达克上市规则，若公司发行普通股等于或超过当时已发行普通股数量的20%等情况，初始业务合并通常需要股东批准[61] - 公司初始业务合并若需股东批准，除初始股东的创始人股份外，还需21.6%（假设所有已发行和流通股份都投票）即5,480,083股，或最少数量代表法定人数投票时无需额外公众股投票赞成，才能获批；若按开曼群岛法律进行法定合并或整合，则需至少三分之二普通股赞成[73] - 若寻求股东批准初始业务合并且不按要约收购规则进行赎回，公司发起人等关联方可在初始业务合并前后私下或公开市场购买公众股或认股权证[63] - 若公司发起人等关联方私下购买已选择赎回或投票反对初始业务合并的股东股份，卖方需撤销相关选择和投票[65] - 若进行股东投票批准初始业务合并，将按《交易法》Regulation 14A进行赎回并提交代理材料；若按要约收购规则赎回，将按Rule 13e - 4和Regulation 14E进行并提交要约收购文件[71][73] - 若按要约收购规则赎回，要约将至少开放20个工作日，且以公众股东投标不超过允许赎回数量为条件[74] - 若寻求股东批准初始业务合并且不按要约收购规则赎回，公众股东及其关联方未经公司事先同意，赎回股份不得超过IPO发售股份的15%[75] - 初始股东已同意放弃创始人股份和公众股在初始业务合并完成及公司章程修正案投票中的赎回权[68][73] 股份赎回相关 - 公司初始业务合并完成时，将为公众股东提供机会，以信托账户存款计算的每股价格赎回部分或全部A类普通股，赎回金额不受递延承销佣金影响，认股权证无赎回权[66][67] - 若赎回股份所需现金及业务合并现金条件所需金额超过可用现金，公司将不完成业务合并或赎回股份[69] - 公司将根据交易时间、法律和上市要求等因素，自行决定初始业务合并是否寻求股东批准或进行要约收购[70] - 行使赎回权的股东需在指定日期前向过户代理人提交股票证书或通过DWAC系统电子交付股票，过户代理人通常向投标经纪人收取约80美元费用[77] - 若初始业务合并未获批准或完成，选择行使赎回权的公众股东无权赎回股份，公司将返还其交付的证书[78] - 若在终止日期前未完成初始业务合并，公司将在10个工作日内赎回公众股份，赎回价格为信托账户存款总额（含利息，减去最多10万美元用于支付解散费用）除以当时流通的公众股份数量[79] - 初始股东同意若公司在终止日期前未完成初始业务合并，放弃创始人股份的清算分配权，但公众股份仍有权获得清算分配[80] - 公众股东仅在特定情况下有权从信托账户获得资金，包括未完成初始业务合并时赎回股份等[84] 清算与费用相关 - 截至2022年12月31日，公司预计用信托账户外持有的11.9万美元加上信托账户最多10万美元支付解散费用[81] - 若公司耗尽IPO和私募认股权证净收益（信托账户存款除外），股东解散时每股赎回金额为10美元，但实际金额可能低于此[81] - 若信托账户资金因第三方索赔降至每股10美元或清算时实际每股金额以下，发起人将承担赔偿责任，但有免责情形[81] - 公司将努力让合作方签署放弃信托账户索赔权的协议，发起人对承销商赔偿责任相关索赔不承担责任[83] - 若公司破产，信托账户资金可能受破产法约束，股东收到的分配可能被视为“优惠转让”或“欺诈性转让”[83] 日常费用与内控 - 公司每月支付10000美元给赞助商或其关联方用于办公空间、行政和支持服务[86] - 公司需对截至2022年12月31日的财年的内部控制程序进行评估[89]

公司资金状况 - 截至2022年9月30日，公司运营银行账户约有8.3万美元，营运资金赤字约65.6万美元[134][135] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，营运资本贷款未偿还金额分别为82万美元和40万美元[136] 公司净收入情况 - 2022年9月30日止三个月，公司净收入约520万美元，包括信托账户投资收入约260万美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非经营收益约330万美元，一般及行政费用约66.5万美元[139] - 2021年9月30日止三个月，公司净收入约410万美元，包括信托账户投资收入约9000美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非经营收益约520万美元，一般及行政费用约110万美元[140] - 2022年9月30日止九个月，公司净收入约1490万美元，包括信托账户投资收入约350万美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非经营收益约1410万美元，一般及行政费用约270万美元[141] - 2021年9月30日止九个月，公司净收入约1300万美元，包括信托账户投资收入约2.1万美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非经营收益约1770万美元，一般及行政费用约290万美元，与衍生认股权证负债相关的发行成本约180万美元[142] 承销相关情况 - 承销商有权获得每单位0.2美元的承销折扣，总计1150万美元，于首次公开发行结束时支付；每单位0.35美元，总计约2010万美元的递延承销佣金，仅在公司完成业务合并时从信托账户支付[145] - 承销商有45天选择权，可按首次公开发行价格减去承销折扣和佣金购买最多750万份额外单位，该超额配售选择权于2021年2月25日全部行使[144] 公司股权情况 - 5.75亿股A类普通股可能被赎回，按赎回价值作为临时权益列示[149] 新兴成长型公司相关 - 公司作为“新兴成长型公司”，选择推迟采用新的或修订的会计准则，其未经审计的简明财务报表可能与按要求采用的公司不可比[157] - 公司正在评估依靠《创业企业融资法案》提供的其他简化报告要求的好处[158] - 若作为“新兴成长型公司”选择依靠相关豁免，公司可能无需提供《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条要求的财务报告内部控制系统的审计师鉴证报告[158] - 若依靠豁免，公司可能无需提供《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》要求非新兴成长型上市公司提供的所有薪酬披露[158] - 若依靠豁免，公司可能无需遵守美国公众公司会计监督委员会关于强制审计机构轮换或审计师报告补充信息的要求[158] - 若依靠豁免，公司可能无需披露某些高管薪酬相关项目，如高管薪酬与绩效的相关性等[158] - 这些豁免将在公司首次公开募股完成后的五年内适用，或直至公司不再是“新兴成长型公司”，以较早者为准[158] 小型报告公司相关 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的小型报告公司[159] - 公司无需提供本项规定的其他信息[159]

公司资金状况 - 截至2022年6月30日，公司运营银行账户约有49,000美元，营运资金赤字约为141,000美元[135][136] - 2022年6月30日和2021年12月31日，营运资本贷款未偿还金额分别为670,000美元和400,000美元[136] 公司净收入情况 - 2022年第二季度，公司净收入约为540万美元，包括信托账户投资收入约817,000美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非经营收益约560万美元，减去一般及行政费用约100万美元[139] - 2021年第二季度，公司净收入约为1600万美元，包括信托账户投资收入约9,000美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非经营收益约1720万美元，减去一般及行政费用约120万美元[140] - 2022年上半年，公司净收入约为970万美元，包括信托账户投资收入约864,000美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非经营收益约1080万美元，减去一般及行政费用约200万美元[141] - 2021年上半年，公司净收入约为890万美元，包括信托账户投资收入约12,000美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非经营收益约1250万美元，减去一般及行政费用约180万美元和与衍生认股权证负债相关的发行成本约180万美元[142] 承销费用情况 - 承销商有权获得每单位0.20美元的承销折扣，总计1150万美元，在首次公开募股结束时支付；每单位0.35美元，总计约2010万美元的递延承销佣金，仅在公司完成业务合并时从信托账户中支付[145] 公司股权相关 - 5.75亿股A类普通股可能被赎回，按赎回价值作为临时权益列示[149] - 首次公开募股结束后，公司确认了从初始账面价值到赎回金额的增值，导致对额外实收资本（如有）和累计亏损的冲减[150] 会计准则影响 - 2022年6月，FASB发布ASU 2022 - 03，该修订案对公司在2023年12月15日之后开始的财年及其中期期间生效，公司仍在评估该公告对简明财务报表的影响[153] 新兴成长公司豁免情况 - 公司正在评估依靠《创业企业融资法案》提供的其他简化报告要求的好处[158] - 若作为“新兴成长公司”选择依靠相关豁免，公司可能无需提供《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条要求的财务报告内部控制系统的审计师鉴证报告[158] - 若依靠豁免，公司可能无需提供《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》要求的非新兴成长型上市公司需披露的所有薪酬信息[158] - 若依靠豁免，公司可能无需遵守美国公众公司会计监督委员会关于强制审计机构轮换或审计师报告补充信息的要求[158] - 若依靠豁免，公司可能无需披露某些高管薪酬相关项目，如高管薪酬与业绩的相关性等[158] - 这些豁免将在公司完成首次公开募股后的五年内适用，或至公司不再是“新兴成长公司”，以较早者为准[158] 较小报告公司情况 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司[159] - 公司无需提供本项要求的信息[159]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司运营银行账户约有6.1万美元，营运资金约为56.1万美元[131][132] - 2022年第一季度，公司净收入约为430万美元，包括信托账户投资收入约4.7万美元、衍生认股权证负债公允价值变动产生的非经营收益约530万美元，减去一般及行政费用约100万美元[135] - 2021年第一季度，公司净亏损约为710万美元，包括信托账户投资收入约3000美元，减去衍生认股权证负债公允价值变动产生的非经营损失约470万美元、一般及行政费用约61.8万美元和与衍生认股权证负债相关的发行成本约180万美元[136] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，营运资本贷款项下有40万美元未偿还[132] 承销相关数据 - 承销商有权获得每单位0.2美元的承销折扣，总计1150万美元，在首次公开募股结束时支付；每单位0.35美元，总计约2010万美元的递延承销佣金，仅在公司完成业务合并时从信托账户中支付[140] - 承销商有45天的选择权，可按首次公开募股价格减去承销折扣和佣金购买最多750万个额外单位，该超额配售选择权于2021年2月25日被全额行使[139] 股权相关情况 - 5.75亿股A类普通股可能被赎回，按赎回价值作为临时权益列示[143] - 创始人股份、私募认股权证和可能因营运资本贷款转换而发行的认股权证持有人有权进行最多三次注册要求，并具有“搭便车”注册权，公司将承担相关注册费用[137][138] 公司运营与收入情况 - 公司自成立以来未开展任何运营或产生任何收入，首次公开募股后，在完成初始业务合并之前不会产生运营收入，但会产生现金及现金等价物的利息形式的非运营收入[134] 财务报告内部控制情况 - 截至2022年3月31日财季末，公司披露控制与程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[152] - 重大缺陷导致公司2021年3月31日和6月30日季度中期财务报表重述[152] - 截至报告日期，公司在2022年3月31日财季内财务报告内部控制除特定情况外无重大变化[154] - 公司高管进行额外会计和财务分析及其他结账后程序以改进内部控制[155] - 公司将继续投入大量精力和资源改善财务报告内部控制[155] 风险因素相关 - 公司需考虑Form 10 - K中披露的风险因素，除特定因素外无重大变化[157][158] - 法律法规变化或不遵守法律法规可能对公司业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响[159] - 2022年3月30日，美国证券交易委员会发布涉及SPAC和私营运营公司业务合并交易的拟议规则[160] - 拟议规则若通过，可能增加公司首次业务合并的成本和时间，削弱完成能力[160] 法律诉讼情况 - 报告期内公司无法律诉讼[156] 公司身份与政策相关 - 公司作为“新兴成长型公司”，可选择延迟采用新的或修订的会计准则，还在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处，相关豁免将在首次公开募股完成后五年内或不再是“新兴成长型公司”之前适用[149][150]