2021年业务进展 - 达成所有2021年里程碑，包括在试点生产线开始生产2 Ah和20 Ah高含量硅阳极全固态电池[7] - 开始建设关键运营基础设施，包括第二条试点生产线和扩大电解质生产设施[7] - 加强与联合开发伙伴的关系，获得增长资本，包括1.36亿美元B轮融资和4.95亿美元净资本[7] - 2021年12月9日在纳斯达克上市[7] 2022年业务目标 - 向汽车合作伙伴交付2 Ah和20 Ah高含量硅阳极电池，已交付2 Ah电池，继续测试和改进20 Ah电池[9] - 完成试点电动汽车生产线建设并开始生产，预计2022年5月完成，第三季度生产首批电动汽车规模电池用于内部测试[9] - 完成电解质生产设施建设，预计2022年下半年完成[9] - 向汽车合作伙伴交付电动汽车规模电池，预计年底首次交付，并正式进入汽车认证流程[9] 财务情况 - 2021年营收2712美元，总支出29258美元，运营亏损26546美元，净利润18092美元[13] - 2022年预计营收增长至300 - 500万美元，运营和资本支出预计在1.5 - 1.7亿美元之间[15] 市场规模 - 2035年目标市场规模（TAM）为3050亿美元[8][10]

业务生产情况 - 公司目前在试点生产线生产0.2、2、20 Ah的硅电动汽车电池[309] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2021年公司营收2712000美元，较2020年的2103000美元增长29% [321] - 2021年公司运营亏损26546000美元，较2020年的11593000美元增长129% [321] - 2021年公司非运营收入44613000美元，较2020年的 - 2664000美元增长1775% [321] - 2021年公司税前收入18067000美元，较2020年的 - 14257000美元增长227% [321] - 2021年公司净利润18092000美元，较2020年的 - 14375000美元增长226% [321] - 2021年公司收入为271.2万美元，2020年为210.3万美元，同比增长29%[362] - 2021年运营亏损为2654.6万美元，2020年为1159.3万美元，亏损扩大129%[362] - 2021年非运营收入为4461.3万美元，2020年亏损266.4万美元，扭亏为盈[362] - 2021年税前收入为1806.7万美元，2020年亏损1425.7万美元，扭亏为盈[362] - 2021年净利润为1809.2万美元，2020年亏损1437.5万美元，扭亏为盈[362] - 2021年和2020年净收入（亏损）分别为18092美元和 - 14375美元，归属于普通股股东的净收入（亏损）分别为12656美元和 - 14375美元[470] - 2021年公司收入为2712000美元，2020年为2103000美元[362] - 2021年公司运营亏损为26546000美元，2020年为11593000美元[362] - 2021年公司净收入为18092000美元，2020年净亏损为14375000美元[362] - 2021年公司基本每股收益为0.13美元，2020年基本每股亏损为0.21美元[362] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2021年公司总运营费用29258000美元，较2020年的13696000美元增长114% [321] - 2021年总运营费用为2925.8万美元，2020年为1369.6万美元，同比增长113%[362] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物与证券 - 截至2021年12月31日，公司有5.13亿美元现金及现金等价物，7600万美元可销售证券，流动负债840万美元[326] - 2021年12月31日现金及现金等价物为5.13447亿美元，2020年为497.4万美元[360] - 2021年可销售证券为7588.5万美元，2020年为0[360] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为513447000美元，2020年为4974000美元[360] 财务数据关键指标变化 - 资本和运营支出预计 - 2022年公司预计总资本和运营支出在1.5亿至1.7亿美元之间[328] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年经营活动使用的现金较2020年增加1540万美元[335] - 2020 - 2021年投资活动所用现金增加8800万美元，2021年资本支出1260万美元，可销售证券购买额7600万美元[336] - 2020 - 2021年融资活动提供的净现金增加6.174亿美元，2021年B轮融资净收益1.356亿美元，业务合并净收益4.954亿美元[337] - 2021年经营活动使用的净现金及现金等价物为2544万美元，2020年为999.5万美元，使用金额增加[368] - 2021年投资活动使用的净现金及现金等价物为8888.3万美元，2020年为106万美元，使用金额大幅增加[368] - 2021年融资活动提供的净现金及现金等价物为62279.6万美元，2020年为539.5万美元，提供金额大幅增加[368] 财务数据关键指标变化 - 客户收入占比 - 2021年87%的收入来自与四个客户的合同，2020年81%的收入来自与三个客户的合同[351] - 2021年，四家客户占总收入的87%；截至2021年12月31日，两家客户占合同应收账款总额的58%；2020年，三家客户占总收入的81%；截至2020年12月31日，一家客户占合同应收账款总额的18%[385] - 2021年公司87%的收入来自与四个客户的合同，2020年81%的收入来自与三个客户的合同[351] 财务数据关键指标变化 - 其他资产负债 - 截至2021年12月31日，国内现金存款超过联邦存款保险公司可保险限额[350] - 2021年合同应收款为82.9万美元，2020年为27.7万美元[360] - 2021年应付账款为432.6万美元，2020年为20.2万美元[360] - 2021年长期债务的流动部分为12万美元，2020年为123.5万美元[360] - 2021年权证负债为5002万美元，2020年为0[360] - 截至2021年和2020年12月31日，已完成但未开票的合同应收账款分别为310和224[383] - 截至2021年和2020年12月31日，递延收入分别为500和38[396] - 截至2021年12月31日，公司总资产为617680000美元，2020年为14207000美元[360] - 截至2021年12月31日，公司总负债为59015000美元，2020年为10335000美元[360] 业务合并相关情况 - 2021年12月8日公司完成业务合并，采用反向资本重组会计处理[372][374] - 业务合并完成前，14069187股A - 1系列优先股和8777812股B系列优先股按1:1转换为普通股[408] - 业务合并时，旧固态动力公司普通股按约3.182的兑换比例转换为公司普通股，公司向其股权持有人发行104,518,159股普通股，期权持有人可行权获得34,407,949股[416][418] - 业务合并中，DCRC的39,829股B类普通股按1:1转换为公司普通股，投资者以每股10美元总价195,000美元购买19,500,000股公司普通股[419] - 截至2021年12月31日，业务合并净现金贡献为495,370美元，其中DCRC信托现金及净赎回后现金347,914美元，PIPE融资195,000美元[421] - 业务合并完成后，公司普通股流通股总数为167,557,988股，其中DCRC A类股43,710,000股、B类股40,000股，赎回A类股210,171股[422] 准则影响相关情况 - 2016年2月FASB发布的ASU 2016 - 02租赁准则于2022年1月1日对公司生效，预计将对合并财务报表产生重大影响[409][410] - 2016年6月FASB发布的ASU 2016 - 13金融工具准则于2022年1月1日对公司生效，预计影响不重大[411] - 2019年12月FASB发布的ASU 2019 - 12所得税准则，公司正在评估其对合并财务报表的影响[412] 资产计量与摊销相关情况 - 公司将可售证券按公允价值计量，未实现的持有损益计入股东权益的其他综合损失[382] - 无形资产中的许可证按3至20年摊销，专利和商标成本在获得授权后按估计使用寿命摊销[390] 其他财务指标变化 - 2021年和2020年研发支出分别约为17102和9594，发生时计入费用[403] - 2021年和2020年物业设备总成本分别为28,550美元和12,626美元，折旧摊销费用分别为2,351美元和2,066美元[423] - 2021年和2020年无形资产总值分别为661美元和281美元，摊销费用均为9美元，使用年限3 - 20年[427] - 截至2021年12月31日，长期债务总额为130美元，其中长期部分为10美元，2020年总额为2,724美元，长期部分为1,489美元[428] - 2021年和2020年长债利息费用分别为131美元和196美元[430] - 2020年可转换本票本金共10,000美元，年利率8%，转换为1,007,965股优先股，2021年和2020年利息费用分别为210美元和15美元[431] - 2019年可转换本票本金3,000美元，年利率5%，转换为254,899股优先股，2021年和2020年利息费用分别为53美元和150美元[436] - 2021年5月所有可转换本票转换为旧版Solid Power B系列优先股[441] - 截至2021年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产中商业票据为33,275美元、公司债券为39,593美元、政府债券为3,017美元；金融负债中公共认股权证为26,483美元、私人认股权证为23,537美元[441] - 截至2020年12月31日，2020年可转换本票嵌入式衍生工具公允价值为2,817美元，2019年可转换本票公允价值为3,612美元[441] - 2019年票据在2021年5月转换，2020年12月31日其合同未偿本金为3,000美元，公允价值为3,612美元[444] - 2020年12月31日，2020年可转换本票本金金额为5,125美元，公允价值为7,424美元[446] - 2021年12月8日和12月31日，私人配售认股权证行使价格均为11.50美元，股票价格分别为13.01美元和8.74美元，波动率分别为48.4%和48.9%，期限分别为5和4.94，无风险利率分别为1.26%和1.24%[448] - 2021年12月8日私人配售认股权证公允价值为6,070美元，公允价值变动为 - 3,000美元，12月31日为3,070美元[448] - 业务合并完成时认股权证负债初始公允价值为101,253美元，2021年12月31日重新计量为50,020美元，2021年12月8日至12月31日公司确认认股权证负债公允价值变动收益为51,233美元[453] - 2021年和2020年，股票期权分别行权1,160,930股和1,097,370股[457] - 2021年和2020年，公司分别确认股票薪酬成本2,714美元和182美元[460] - 2021年计划允许公司向员工、董事和顾问授予最多1890万股普通股[462] - 2021年和2020年授予期权的近似无风险利率分别为1.04%和1.29%，波动率分别为41.45%和43.92%[465] - 2021年和2020年授予期权的加权平均授予日公允价值分别为5.1美元和0.84美元，估计授予期权的总公允价值分别为25353美元和246美元[465] - 2021年和2020年行使14年计划期权收到的现金分别为106美元和23美元[465] - 2021年和2020年与未归属股票期权相关的未来薪酬成本分别为23307美元和593美元[466] - 2021年和2020年基本加权平均流通股分别为95477472股和69228444股，摊薄加权平均流通股分别为114910129股和69228444股[470] - 2021年和2020年基本每股收益（亏损）分别为0.13美元和 - 0.21美元，摊薄每股收益（亏损）分别为0.11美元和 - 0.21美元[470] - 2021年和2020年总租金费用分别为661美元和415美元[474] - 2021年和2020年有效税率分别约为 - 0.14%和 - 0.84%[481] - 2021年公司为解决费用要求计提负债500美元，并于2022年3月10日结算[488] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损9535美元，预计到2020年代中期产品商业化后才能产生大量运营收入[489]

财务数据和关键指标变化 - 2021年营收略超预期，较上一年增长约60万美元，主要得益于政府合同收入增加 [51] - 2021年运营费用为2930万美元，上一年为1370万美元，主要因开发支出增加和为上市做准备成本上升 [52] - 2021年实现非现金收益5100万美元，终止制造权协议损失360万美元，净利润为1810万美元 [53] - 2021年底现金和有价证券合计5.893亿美元，其中合并净收益4.953亿美元 [54] - 2021年运营现金使用量为2540万美元，资本设备投资为1260万美元 [54] - 预计2022年营收在300 - 500万美元之间，代表与商业和政府合作伙伴的合作增加 [55] - 预计2022年总现金投资在1.5 - 1.7亿美元之间，其中资本支出在8500 - 9500万美元之间，运营成本在6500 - 7500万美元之间 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电池生产方面，2安时和20安时硅基电池生产已成功启动，20安时电池生产正在进行，初步数据令人鼓舞，全尺寸电动汽车电池生产按计划进行 [13][15] - 电解质生产方面，目前每月产量为150公斤，SP2设施全面投产后，每月产量将达到2500公斤 [78] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加速产品商业化进程，在各方面进行加速投资，以利用当前的有利形势 [9] - 加速基础设施投资，降低商业化计划风险，满足客户需求，应对供应链风险和通胀压力 [12][23][24] - 公司专注于成为固态电池材料行业领导者，通过商业化合作伙伴将固态电池产品货币化 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司变革性的一年，在运营目标、基础设施投资、商业伙伴和融资等方面取得了显著进展 [16][17][18] - 2022年将是关键的一年，公司将完成基础设施投资，启动汽车资格认证，为长期股东价值奠定基础 [20] - 公司对技术进步充满信心，相信能够满足所有性能规格，降低商业化战略风险 [44][45] 其他重要信息 - 公司遵循行业标准的先进汽车质量规划（APQP）资格认证流程，该流程需要时间 [27] - 公司计划在拥有全面数据套餐时才发布数据，以确保数据的准确性和透明度 [38][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资本支出提前的费用应从哪一年扣除并纳入2022年展望 - 大部分加速的资本支出来自2023年和2024年，长期计划中总支出无增加，只是加速了支出进度 [68] 问题2: 乌克兰冲突和原材料价格上涨对公司的影响 - 短期内，镍和钴成本上升对公司影响较小，因公司处于开发阶段，采购量不大 [70] - 长期来看，公司正在研发不含镍和钴的阴极活性材料，若成功可消除成本风险 [72] - 公司不采购来自东亚的前驱体材料 [73] 问题3: 电池堆叠压力的合适范围及不同OEM合作伙伴的差异 - 具体堆叠压力要求是OEM合作伙伴的专有指标，公司需在合理堆叠压力和电池性能之间取得平衡 [75][76] 问题4: 当前电解质生产能力及年底的预期 - 目前每月产量为150公斤，SP2设施全面投产后，每月产量将达到2500公斤 [78] 问题5: 20安时电池在过去一个季度的开发进展 - 主要是工艺质量改进，包括粉末生产、浆料生产、涂层质量等方面，以满足更高的质量要求 [81][82] 问题6: 增加带宽的含义及是否会进一步加速生产 - 带宽主要与电池开发活动相关，2500公斤/月的产量足以支持多个OEM通过下一阶段的电池认证，并预留材料用于早期供应合同 [85] 问题7: 加速资本支出的背景及合作伙伴的意见 - 加速资本支出是因为业务范围扩大，OEM合作伙伴希望加速开发，公司得到了他们的全力支持 [90] 问题8: 电池性能在哪些方面有最大的改进空间和挑战 - 主要在高充电率和低堆叠压力方面需要改进，这些问题通常与降低电池内阻有关，可通过工艺质量改进来解决 [92][93]

公开发行相关 - 2021年3月23日公司完成首次公开发行3500万单位，每单位10美元，总收益3.5亿美元，交易成本约2000万美元，包括700万美元承销费、1230万美元递延承销费和67.9万美元其他发行成本[121] - 承销商有权获得承销折扣，每单位0.20美元，总计700万美元，在公开发行结束时支付[143] - 承销商可获得递延承销佣金，每单位0.35美元，总计约1230万美元，仅在公司完成首次业务合并时从信托账户支付[144] 私募相关 - 2021年3月23日公司同时完成向发起人及独立董事私募出售666.6667万份私募认股权证，每份1.5美元，总收益1000万美元[122] - 公司与投资者签订认购协议，私募出售1950万股A类普通股，总购买价1.95亿美元[131][132] 资金存放与使用 - 公司将约3.5亿美元的公开发行净收益和部分私募收益存入信托账户[123] - 公开发行前公司通过发起人2.5万美元的资本出资和30万美元的贷款满足流动性需求，公开发行后通过私募约110万美元的净收益满足需求[140] - 2021年10月14日公司向发起人发行150万美元的无担保本票以满足营运资金需求[141] 业务合并相关 - 若公司未能在公开发行结束后24个月内完成初始业务合并，将赎回公众股份并进行清算[125] - 2021年6月15日公司与Solid Power签订业务合并协议，预计在2021年第四季度完成合并[126] 财务收支情况 - 2021年第三季度公司净收入约580万美元，包括约 - 290万美元的一般及行政费用、5.0411万美元的特许经营税和870万美元的认股权证负债公允价值变动[138] - 2021年1月29日至9月30日公司净亏损约1840万美元，包括约490万美元的一般及行政费用、13.3699万美元的特许经营税、100万美元分配给认股权证负债的发行成本和1240万美元的认股权证负债公允价值变动[139] 关联方费用 - 公司同意每月向发起人关联方支付10000美元用于办公场地等行政服务，2021年1月29日至9月30日期间总计记录61935美元的一般及行政费用[146] - 2021年9月30日，公司记录约30000美元关联方费用并已全额支付[147] 新兴成长公司相关 - 公司作为“新兴成长公司”，可按私人公司生效日期采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与非新兴成长公司不可比[155] - 作为“新兴成长公司”，公司在完成公开发行后的五年内或不再符合条件前，可免除多项披露和合规要求[156]

首次公开募股相关 - 2021年3月23日公司完成首次公开募股，发售3500万单位，每单位10美元，总收益3.5亿美元，交易成本约2000万美元，包括700万美元承销费、1230万美元递延承销费和67.9万美元其他发行成本，承销商有45天超额配售权可购买最多525万单位[116] - 首次公开募股同时，公司向赞助商和独立董事私募发售666.6667万份私募认股权证，每份1.5美元，总收益1000万美元[117] - 约3.5亿美元的首次公开募股净收益和部分私募收益存入信托账户，投资于美国政府证券或货币市场基金[118] - 承销商有权获得每单位0.2美元承销折扣，总计700万美元；每单位0.35美元递延承销佣金，总计约1230万美元，仅在完成业务合并时支付[138][139] 业务合并相关 - 若公司未能在首次公开募股结束后24个月内完成初始业务合并，将在2023年3月26日停止运营，赎回公众股份并清算[120] - 2021年6月15日，公司与Solid Power签订业务合并协议，子公司将并入Solid Power，后者作为子公司存续[121] - 公司与投资者签订私募协议，投资者将以每股10美元价格购买1650万股A类普通股，总购买价1.65亿美元[127] 财务亏损情况 - 2021年第二季度，公司净亏损约2320万美元，包括180万美元一般及行政费用、8.3万美元特许经营税和2130万美元认股权证负债公允价值变动[132] - 2021年1月29日至6月30日，公司净亏损约2420万美元，包括200万美元一般及行政费用、8.3万美元特许经营税、100万美元分配给认股权证负债的发行成本和2120万美元认股权证负债公允价值变动[134] 流动性需求情况 - 首次公开募股前，公司通过赞助商2.5万美元资本投入和30万美元贷款满足流动性需求，截至2021年6月30日，贷款未提取；首次公开募股后，通过私募净收益约110万美元满足流动性需求[135] 会计处理相关 - 公司按ASC 815 - 40对首次公开募股发行的认股权证进行会计处理，认股权证不符合权益分类标准，需记为负债[144] - 公司按ASC 480对可能赎回的A类普通股进行会计处理，强制赎回的A类普通股分类为负债工具，有条件赎回的普通股分类为临时权益[145] 外部影响及政策相关 - 公司认为新冠疫情可能对财务状况、经营成果和寻找目标公司产生负面影响，但截至资产负债表日具体影响无法确定[146] - 公司认为近期发布但尚未生效的会计准则若当前采用，不会对财务报表产生重大影响[147] - 截至本季度报告日期，公司没有Regulation S - K第303(a)(4)(ii)项所定义的资产负债表外安排[148] - 公司符合《JOBS法案》中“新兴成长公司”的条件，可按私人公司生效日期遵循新的或修订的会计准则，并选择推迟采用[149] - 作为“新兴成长公司”，公司在完成公开发行后的五年内或不再符合条件前，无需提供财务报告内部控制的审计师鉴证报告等多项内容[150] - 公司属于《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供Item 305(e)要求的信息[151]

首次公开募股情况 - 2021年3月23日公司完成首次公开募股，发售3500万单位，每单位10美元，总收益3.5亿美元，交易成本约2000万美元，包括700万美元承销费、1230万美元递延承销费和67.9万美元其他发行成本[104] - 首次公开募股同时，公司向赞助商和独立董事私募发售666.6667万份私募认股权证，每份1.5美元，总收益1000万美元[105] - 首次公开募股净收益和私募部分收益约3.5亿美元存入信托账户[106] 首次公开募股后续安排 - 若公司在首次公开募股结束后24个月内（即2023年3月26日）未能完成初始业务合并，将赎回公众股份并进行清算[108] 特定时期财务数据 - 2021年1月29日（成立）至3月31日，公司净亏损约110万美元，包括20万美元一般及行政费用、100万美元分配给认股权证负债的发行成本，因认股权证负债公允价值变动抵消10万美元[110] 流动性需求满足情况 - 首次公开募股前，公司通过赞助商2.5万美元资本出资和30万美元贷款满足流动性需求，截至3月31日未提取贷款；首次公开募股后，通过私募约110万美元净收益满足流动性需求[111] 承销费用情况 - 承销商有权获得每单位0.2美元（总计700万美元）承销折扣，以及每单位0.35美元（约1230万美元）递延承销佣金，递延费用在完成业务合并时支付[114][116] 行政服务费用情况 - 自证券在纳斯达克资本市场上市起至完成初始业务合并或清算，公司每月向赞助商关联方支付1万美元行政服务费，2021年1月29日至3月31日记录相关费用1935美元[117] 公司合规情况 - 公司符合《JOBS法案》中“新兴成长公司”条件，可延迟采用新的或修订的会计准则，在某些报告要求上享有豁免，豁免期为首次公开募股完成后五年或不再符合条件为止[126][127] 表外安排情况 - 截至本季度报告日期，公司没有《S - K条例》第303(a)(4)(ii)项定义的表外安排[125]