财务数据关键指标变化 - 收入 - 2024年第一季度公司收入为600万美元，较2023年第一季度增加220万美元[4] - 公司重申2024年营收预计在2000万至2500万美元之间[9] 财务数据关键指标变化 - 亏损情况 - 2024年第一季度运营亏损为2580万美元，净亏损为2120万美元，每股亏损0.12美元[5] - 2024年第一季度净亏损2.1207亿美元，2023年同期为1.9158亿美元[19] 财务数据关键指标变化 - 流动性 - 截至2024年3月31日，公司总流动性为3.789亿美元，较2023年12月31日的4.156亿美元有所下降[6] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2024年第一季度资本支出总计410万美元，主要用于公司电解质生产能力投资[6] - 公司预计2024年资本支出在4000万至5000万美元之间[9] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 截至发布日，公司已回购500万股普通股，平均购买价格为每股1.64美元，总金额为830万美元[7] 财务数据关键指标变化 - 现金使用与投资预计 - 公司预计2024年运营现金使用量在6000万至7000万美元之间，总现金投资在1亿至1.2亿美元之间[9] 财务数据关键指标变化 - 应收账款 - 2024年第一季度应收账款余额包含预计在第二季度收回的与合作伙伴里程碑相关的发票[6] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2024年第一季度运营费用高于2023年同期，主要因电池和电解质开发等成本增加[5] 业务线数据关键指标变化 - 样品电池 - A - 2样品电池仍按计划推进，目标是在年底交付[2][3] 财务数据关键指标变化 - 其他对比 - 2024年第一季度折旧和摊销为390.9万美元，2023年同期为226.4万美元[19] - 2024年第一季度基于股票的薪酬费用为286.3万美元，2023年同期为222.2万美元[19] - 2024年第一季度经营活动使用的净现金和现金等价物为2906.5万美元，2023年同期为1963.1万美元[19] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金和现金等价物为1363.9万美元，2023年同期使用2067.7万美元[19] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金和现金等价物为509.2万美元，2023年同期提供7.3万美元[19] - 2024年第一季度现金和现金等价物净减少2051.8万美元，2023年同期减少4023.5万美元[19] - 2024年第一季度期初现金和现金等价物为3453.7万美元，2023年同期为5012.3万美元[19] - 2024年第一季度期末现金和现金等价物为1401.9万美元，2023年同期为988.8万美元[19] - 2024年第一季度支付的利息为4.2万美元，2023年同期为1.3万美元[19]

财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为17410千美元，较2022年的11789千美元增长48%；总运营费用为108030千美元，较2022年的70908千美元增长52%；运营亏损为90620千美元，较2022年的59119千美元增长53%[233] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司总流动性分别为415608千美元和496054千美元[235] - 2023年公司净现金和现金等价物用于经营活动的金额为58261千美元，较2022年的33824千美元增加；投资活动提供的净现金和现金等价物为42502千美元，而2022年为使用429985千美元；融资活动提供的净现金和现金等价物为173千美元，2022年为485千美元[233][243] - 2024年公司预计总资本和运营支出在100000千美元至120000千美元之间，其中包括截至2023年12月31日约1600千美元的合同现金义务[237] - 2024年1月23日，公司董事会批准了一项最高50000千美元的股票回购计划，有效期至2025年12月31日[241] - 截至2023年12月31日，私募认股权证负债公允价值为420万美元，较2023年减少490万美元[269] - 2023年12月31日，现金及现金等价物为3.4537亿美元，2022年为5.0123亿美元[273] - 2023年12月31日，有价证券为1.41505亿美元，2022年为2.72957亿美元[273] - 2023年12月31日，合同应收账款为155.3万美元，2022年为152.1万美元[273] - 2023年12月31日，总资产为5.32792亿美元，2022年为5.94446亿美元[273] - 2023年12月31日，总负债为2945.7万美元，2022年为3907.4万美元[273] - 2023年12月31日，股东权益为5.03335亿美元，2022年为5.55372亿美元[273] - 2023年公司收入为1.741亿美元，2022年为1.1789亿美元[276] - 2023年公司总运营费用为10.803亿美元，2022年为7.0908亿美元[276] - 2023年公司运营亏损为9.062亿美元，2022年为5.9119亿美元[276] - 2023年公司净亏损为6.5549亿美元，2022年为9555万美元[276] - 2023年公司基本和摊薄后每股亏损为0.37美元，2022年为0.05美元[276] - 2023年公司经营活动使用的净现金及现金等价物为5.8261亿美元，2022年为3.3824亿美元[282] - 2023年公司投资活动提供的净现金及现金等价物为4.2502亿美元，2022年使用42.9985亿美元[282] - 2023年公司融资活动提供的净现金及现金等价物为173万美元，2022年为485万美元[282] - 2023年和2022年公司分别有2个和4个客户贡献89%和82%的总营收[297] - 2023年和2022年公司分别有3个和2个客户贡献97%和40%的合同应收账款[297] - 2023年12月31日递延收入为1美元，较2022年的50美元下降98%；2023年12月31日关联方递延收入为828美元，较2022年的4000美元下降79.3%[311] - 2023年研发支出为54749美元，较2022年的38592美元增长41.9%[317] - 2023年12月31日物业、厂房及设备总成本为122670美元，较2022年的94387美元增长29.9%；净物业和设备为99156美元，较2022年的82761美元增长19.8%[323] - 2023年折旧费用为11947美元，较2022年的5167美元增长131.2%[324] - 2023年12月31日在建工程中，SP1 - 2nd cell pilot line为773美元，较2022年的2010美元下降61.5%；SP1 - Other capital projects为1525美元，较2022年的2206美元下降30.9%；SP2 - Increased scale electrolyte production为11352美元，较2022年的35820美元下降68.3%[327] - 2023年12月31日无形资产总摊销额为1716美元，较2022年的1159美元增长48.1%；累计摊销为66美元，较2022年的51美元增长29.4%[328] - 2023年无形资产摊销费用为15美元，较2022年的9美元增长66.7%[328] - 2023年和2022年公司分别购买有价证券和长期投资327,591美元和561,565美元[332] - 2023年和2022年12月31日，公共认股权证公允价值分别为0.19美元和0.42美元，私募认股权证公允价值分别为0.28美元和0.55美元[335] - 2023年和2022年12月31日，公共认股权证数量分别为13,182,501份和11,666,636份，私募认股权证数量分别为6,150,802份和7,666,667份[337] - 2023年和2022年12月31日，认股权证负债公允价值分别为4,227美元和9,117美元，与认股权证负债公允价值变动相关的收益分别为4,890美元和40,903美元[342] - 2023年和2022年，行使股票期权的数量分别为2,490,275股和8,428,524股，员工持股计划发行普通股数量分别为287,224股和0股，归属受限股票单位发行普通股数量分别为226,201股和20,672股[343] - 2023年和2022年，行使股票期权收到现金分别为220美元和818美元，员工持股计划发行普通股收到现金分别为434美元和0美元[344] - 2023年和2022年，2021计划下授予的期权奖励分别为5,176,889份和1,730,564份，受限股票单位奖励分别为4,663,079份和1,292,429份[350] - 2023年和2022年总股权薪酬成本分别为10370美元和8672美元，未确认未来薪酬成本分别为23922美元和25531美元[352] - 2023年和2022年授予股票期权的估计公允价值分别为7815美元和5659美元，加权平均授予日公允价值分别为2.80美元和7.26美元[354] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，流通股数量分别为24264016股和25998172股，加权平均行使价格分别为2.53美元和2.60美元[356] - 2023年和2022年行使期权收到的现金分别为220美元和818美元，2023年12月31日可行使期权的总内在价值为14121美元，已行使期权的总内在价值为70115美元[356] - 截至2023年12月31日，未归属受限股单位数量为4473016股，加权平均授予日公允价值为3.30美元[357] - 截至2023年12月31日，员工股票购买计划可发行普通股数量为5748573股[358] - 2023年和2022年归属于普通股股东的净亏损分别为65549美元和9555美元，基本和摊薄每股亏损分别为0.37美元和0.05美元[364] - 2023年和2022年租赁总费用分别为1410美元和970美元，未来五年及以后的租赁负债分别为930美元和8622美元[370] - 2023年和2022年公司确认来自宝马的收入分别为12700美元和2000美元[374] - 2023年和2022年公司记录与宝马提前支付服务相关的递延收入分别为828美元和4000美元[374] - 2023年和2022年公司401(k)计划的缴款分别为977美元和802美元[375] - 2023年和2022年公司所得税费用（收益）分别为2美元和 - 227美元[377] - 2023年和2022年公司有效税率分别约为0.00%和1.75%[378] - 2023年和2022年递延所得税资产分别为50491美元和30799美元，估值备抵分别为 - 44109美元和 - 28030美元，净递延所得税资产分别为6382美元和2769美元[379] - 2023年估值备抵增加了16079美元[379] - 2023年和2022年公司国内联邦净经营亏损结转额分别约为129729美元和73367美元[381] - 2023年末未确认税收利益余额为1186美元[384] - 2024年1月23日公司董事会批准最高50000美元的股票回购计划，有效期至2025年12月31日[392] 业务线相关信息 - 公司核心技术是专有固态电解质材料，旨在通过销售电解质材料和授权电池设计实现技术商业化[224][225] - 公司与宝马、福特和SK On等行业领导者合作，产品目前处于开发阶段[228] - 公司目前通过一个运营部门开展业务，活动主要在美国进行，历史业绩按美国公认会计原则以美元报告[232] - 公司主要现金来源是股权出售，少量来自商业收入和政府合同[235] - 公司在研发阶段，截至2023年12月31日，商业化标准未达成[259] - 2024年1月10日公司与SK On签订多项协议，SK On将在2024年6月至2027年7月支付20000美元[387][388] - 公司预计从向SK On销售电解质中获得至少10000美元收入[390] 会计政策相关 - 公司根据ASC 842确定租赁安排，判断会影响折旧、摊销等金额[255][256] - 合作收入按ASC Topic 808确认，成本和费用估计判断会影响收入报告金额[254] - 公司自2022年1月1日起采用ASU No. 2016 - 02核算租赁[304] - 公司基于授予日股票薪酬奖励的公允价值确认费用，使用Black - Scholes期权定价模型计算[307] - 公司根据成本合同在当期发生的成本确认合作收入，成本加成固定费用合同则在此基础上加上赚取的费用[308] 金融资产与负债公允价值 - 2023年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产中商业票据84,909美元、公司债券239,473美元、政府债券56,689美元；金融负债中公共认股权证2,505美元、私募认股权证1,722美元[331] - 2022年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产中商业票据165,179美元、公司债券227,957美元、政府债券42,865美元、美国国债9,930美元；金融负债中公共认股权证4,900美元、私募认股权证4,217美元[331] - 2023年和2022年12月31日，私募认股权证的行使价均为11.50美元，股价分别为1.45美元和2.54美元，波动率分别为95.0%和71.3%，期限分别为2.94年和3.94年，无风险利率分别为3.94%和4.03%[335]

财务数据和关键指标变化 - 2023年营收1740万美元，处于指引区间中间，反映关键里程碑、合作伙伴承诺和政府合同的稳健表现 [46] - 2023年运营费用1.08亿美元，反映EV电池和电解质生产扩大以及研发成本增加 [46] - 2023年运营亏损9060万美元，净亏损6550万美元，合每股0.37美元 [46] - 预计2024年营收在2000万 - 2500万美元之间，包括SK On协议和宝马集团剩余收入，政府合同收入预计低于2023年 [47] - 2023年现金投资9280万美元，低于指引区间，递延约3500万美元支出至2024年 [74] - 2023年底总流动性近4.16亿美元，其中3450万美元为现金及等价物，约3.81亿美元为可交易证券和长期投资 [67] - 预计2024年总资本支出在4000万 - 5000万美元之间，包括2023年结转的1500万美元 [68] - 预计2024年总现金投资在1亿 - 1.2亿美元之间，运营现金投资在6000万 - 7000万美元之间 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 电解质业务 - 2023年4月投产SP2工厂，成功淘汰SP1的电解质生产，实现每月1.1公吨的生产能力 [33] - 2024年计划将SP2的生产能力提高到每年30公吨或每月2.5公吨 [40] - 2023年向新潜在客户提供电解质样品，获得积极反馈，2024年将扩大采样计划，与另外10 - 15个潜在客户开展采样周期 [53][60] 电池业务 - 2023年电池制造产量大幅提高，20安时电池质量提升，开始制造EV电池 [54] - 2023年A1样品初步测试显示在循环寿命、低温性能、压力和能量密度目标方面有增量进步 [35] - 2024年将专注于A2电池设计，计划在年底前完成设计和初始生产 [24] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年目标包括扩大电解质能力和市场、推进电池设计、履行合作伙伴承诺、加强在韩国的业务 [59] - 与SK On深化合作，认为这将加强在韩国的竞争力，实现电池技术的同步开发 [3][37] - 与宝马、福特保持合作，为宝马提供A1电池样品，将合作开发A2电池以满足其演示车需求，向福特运送电解质并获得积极反馈 [43][44] - 计划在2025年完成技术转让和韩国生产线安装，实现全球三地的全天候电池开发能力 [57] - 宣布5000万美元的股票回购计划，认为公司股票被低估 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是里程碑式的一年，为2024年带来积极势头，对克服当前和未来挑战充满信心 [32][37] - 相信在韩国市场的业务扩展将带来巨大利益，能够与当地机构合作，跟上行业发展趋势 [45] - 认为公司强大的流动性和轻资产商业模式使其现金能够支撑到2020年代末 [67] 其他重要信息 - 2023年公司员工总数超过270人，加强了管理团队和董事会，并实施了新工具提高业务效率 [56] - 2024年计划增加与利益相关者的互动，参加全球投资者和行业会议 [72] 问答环节所有提问和回答 问题: 与SK On的合作是否为长期战略伙伴关系，对在韩国半岛的业务扩展是否重要 - 公司认为这是长期战略伙伴关系，能够在三大洲同步开发技术是战略优势，合作关系不断改善，还在讨论后续协议，对公司在韩国的战略发展非常重要 [3][4] 问题: SK On的客户主要分布在哪些领域 - 主要在汽车领域，大致平均分布在电动汽车原始设备制造商（OEM）和电池制造商之间，目前主要关注汽车领域，与电池OEM关于将技术应用于其他领域的讨论尚处于早期阶段 [6] 问题: SK On的电池供应商是否为一级供应商 - 是的 [7] 问题: 获取新客户的成本如何，是否会在2025年或2026年出现成本上升 - 整个过程从初始样品到集成到客户电池设计再到实际供应协议预计需要18 - 24个月，与预期一致，今年和明年不会出现显著成本增加，相关成本已包含在公司的间接费用结构中 [15] 问题: 电池热失控事件受影响的电池百分比是多少，是否存在成本来解决该问题 - 去年下半年生产了超过1000个EV电池，受影响的电池是极少数，目前尚未找到根本原因，但团队正在采用成熟的工程原则进行分析，过去类似事件都能迅速解决，预计不会产生重大增量成本 [17][18] 问题: SK On协议中对商业电池生产的限制是否特指SK On工厂 - 是的，如果该阶段成功，预计将达成后续商业生产许可协议 [21] 问题: 在韩国扩展业务希望接触到哪些新技术 - 目前还没有具体目标，关注高镍含量NMC、锂离子设备和制造技术，以及大学和国家实验室的研究成果 [23] 问题: A2电池设计的时间表 - A1电池已交付给宝马，公司去年开始进行A2设计，根据宝马今年演示车的要求，计划将A1的经验应用到A2设计中，并在今年晚些时候完成设计和初始生产 [24] 问题: 电解质采样计划的目标客户是否为汽车OEM，是否专注于汽车领域 - 公司正在与多家公司进行讨论，包括汽车OEM和电池制造商，对其他领域也持开放态度 [25] 问题: 不同客户对粉末的要求差异有多大，获取新客户是否有重大费用 - 不同客户对粉末的要求存在一定定制化需求，但差异不大，SP2工厂能够适应这些变化，预计不同客户的生产成本不会有显著差异 [27]

生产能力 - 实现了每月1.1吨电解质生产能力[2] 合作关系 - 与SK On签署了三项新协议，深化了双方关系[3] 股票回购 - 宣布启动50百万美元的股票回购计划[2] 财务表现 - 2023年收入为1740万美元，同比增长560万美元[4] - 2023年运营亏损为9060万美元，净亏损为6550万美元，每股亏损0.37美元[5] - 截至2023年12月31日，公司总流动性为4.156亿美元[6] - 2023年资本支出为3450万美元，主要用于新电解质生产设施[7] - 2024年预计现金使用在6000万美元到7000万美元之间，资本支出在4000万美元到5000万美元之间[9] - 2024年预计收入在2000万美元到2500万美元之间[9] - 公司2023年全年净亏损6,554.9万美元[19] - 2023年全年折旧和摊销费用为1,196.2万美元[19] - 2023年全年股份支付费用为1,037.0万美元[19] - 2023年全年公允价值变动收益为489.0万美元[19] - 2023年全年购买固定资产和无形资产支出为3,506.8万美元[19] - 2023年全年购买和出售有价证券净支出为7,743.0万美元[19] - 2023年全年经营活动使用现金5,826.1万美元[19] - 2023年全年投资活动提供现金4,250.2万美元[19] - 2023年全年筹资活动提供现金17.3万美元[19] - 2023年末现金及现金等价物余额为3,453.7万美元[19]

公司产品与业务进展 - 公司目前生产0.2 Ah、2 Ah、20 Ah和EV电池，在两条试验线上采用成熟制造工艺[79] - 2023年10月首次向宝马交付A - 1 EV电池，进入汽车认证流程，未来几个月有额外交付计划[85] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司收入分别为636.6万美元和1506.3万美元，较2022年同期增长126%和98%[88] - 2023年第三季度和前九个月，公司运营费用分别为2786.3万美元和8005.2万美元，较2022年同期增长51%和63%[88] - 2023年第三季度和前九个月，公司运营亏损分别为2149.7万美元和6498.9万美元，较2022年同期亏损扩大38%和56%[88] - 截至2023年9月30日，公司总流动性为4.22294亿美元，较2022年12月31日的4.96054亿美元有所下降[93] - 2023年前九个月，公司经营活动使用的净现金和现金等价物为5165.1万美元，较2022年同期的3048.6万美元增加[97] - 2023年前九个月，公司投资活动提供的净现金和现金等价物为2895.5万美元，而2022年同期使用3.85782亿美元[97] - 2023年前九个月，公司融资活动提供的净现金和现金等价物为3.1万美元，2022年同期为52.1万美元[97] 现金情况与预期 - 公司预计现金可满足至少未来12个月运营、营运资金和资本支出需求，直至通过授权活动和/或电解质销售产生足够现金流[95] 投资活动现金变化原因及预期 - 投资活动提供的现金从2022年9月30日到2023年有所增加，主要因有价证券买卖增加及物业、厂房和设备资本支出减少[99] - 资本支出主要用于与电解液生产能力扩张相关的定制制造设备[99] - 随着电解液生产设施建设完成、生产能力和规模提升，预计投资活动使用的现金将增加[99] - 随着未来生产流程扩大以实现商业化，预计资本支出将增加[99] 融资活动现金来源 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月里，融资活动提供的现金主要与股票期权现金行权和员工股票购买计划下普通股出售所得有关，部分被租赁设备付款抵消[100] 资产负债表外安排情况 - 公司未参与美国证券交易委员会规则定义的任何资产负债表外安排[101] 关键会计政策和估计情况 - 2023年截至9月30日的三个月和九个月里，关键会计政策和估计使用与2022年10 - K表格披露相比无重大变化[102] 公司报告类型及信息披露要求 - 公司是《交易法》规则12b - 2定义的较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[104] 公司披露控制和程序情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序有效[105] 财务报告内部控制变化情况 - 2023年截至9月30日的三个月里，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[106]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度营收640万美元，符合预期，得益于开发和政府合同的有力执行 [14] - 2023年第三季度运营费用2790万美元，较去年增加950万美元，反映了扩大业务的努力 [14] - 2023年第三季度运营亏损2150万美元，净亏损1510万美元 [34] - 第三季度运营投资1530万美元，资本支出830万美元，季度末总流动性为4.223亿美元，包括现金、有价证券和长期投资 [34] - 预计2023年营收在1500万 - 2000万美元之间，现金投资略低于运营7000万美元和资本支出5000万美元的低端指引 [15] - 考虑到有利的投资支出，预计2023年末流动性略高于3.75亿美元指引区间的高端 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 EV电池业务 - 上周向宝马运送超80个EV电池，正式开启汽车认证流程，A - 1电池为60安时，有40层，尺寸约10×30厘米，采用SP2电解质，后续将与宝马合作开发A - 2和A - 3电池以满足更高性能目标 [22][23] 电解质业务 - 自4月在SP2开始生产电解质粉末以来，已确定生产线最终配置，能生产足够数量和质量的粉末用于EV电池制造，停止SP1粉末生产，将SP1团队和资源重新部署到下一代粉末开发 [8] - 预计到今年年底，SP2每月能生产1.25公吨电解质，今年已向两个潜在客户提供SP2电解质样品，近期计划再向四个客户提供样品 [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 2024年战略重点包括在韩国建立业务、提升战略供应链能力、加强外部和投资者沟通、寻求至少一个额外OEM合作伙伴、加速收入时间表以推动现金生成机会 [28][50] - 计划在2024年举办投资者分析师活动，提供电池和电解质进展的全面技术更新、商业化时间表洞察和高级财务预测 [31] 行业竞争 - 公司认为许多EV原始设备制造商和一级电池生产商的未来路线图中有基于硫化物的固态产品，公司目前生产的粉末规模和质量使其在供应电解质方面处于领先地位 [9] - 在电解质批发领域，公司接近行业前沿，能满足市场对高质量、稳定生产的要求，目前可能只有一两家其他公司能做到 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营表现良好，有望实现运营和资本支出目标，加强了流动性状况，资本轻资产商业模式使其长期处于稳固地位，有能力在当前现金状况下运营到20年代末，随着融资或赠款资金到位，运营时间会更长 [14][35] - 尽管面临技术和供应链挑战，但团队在推动样品电池交付和提高SP2电解质生产质量方面表现出色，公司将继续实现技术、客户和财务目标，为股东创造长期价值 [17] 其他重要信息 - 公司在质量保证设备和流程方面的投资，包括今年早些时候收购并实施的X射线和CT扫描设备以及团队开发的创新筛选技术，有助于进入汽车认证流程，并确保交付的电池符合目标 [6] - 10月1日成功实施SAP，供应链和会计功能上线，项目按时且低于预算完成 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对公司资本需求与风险回报平衡的看法 - 公司以客户为导向，根据合作伙伴不同要求进行合作，鉴于市场尚不成熟，目前需满足各OEM的特定需求，随着市场成熟，有机会进行更独立和可复用的开发 [42] 问题2: A - 1电池的主要测试终点是什么 - 公司刚发货，需等待宝马测试确认，电池需集成到模块和电池组中，目前无法进一步评论性能，虽已满足宝马A - 1要求，但后续还有A - 2和A - 3阶段需与宝马合作改进 [44] 问题3: 电解质批发业务的竞争格局及公司优势 - 公司提前投资以满足市场需求，这使其与其他供应商区分开来，目前在生产高质量、稳定电解质方面处于行业前沿，市场上能做到的公司较少 [46][67] 问题4: 为何不在日本或中国等地拓展业务 - 公司采取循序渐进的方式，韩国办公室的设想是覆盖整个亚洲地区，会考虑设立卫星办公室的成本，并平衡支持合作伙伴、发展供应链关系和获取人才的机会 [56] 问题5: 美国三大汽车制造商罢工是否影响合作伙伴的时间表或投资 - 公司密切监测，未发现全球合作伙伴的需求有变化，合作伙伴对特定时间表和要求的推动未改变，但公司仍面临在2028年实现技术商业化的压力 [57] 问题6: 丰田与出光兴产合作对公司潜在电解质客户的影响 - 公司认为这是积极的，大公司支持基于硫化物的全固态电池表明市场有多个赢家的空间，公司目前有能力生产大量电解质并计划未来扩大生产，处于有利地位 [60] 问题7: SP1和SP2在电解质化学优化方面的关系 - 两者相互关联，将电解质生产转移到SP2并关闭SP1生产后，可重新配置SP1的物理区域并调配资源支持下一代粉末开发，SP2的下一代粉末实验室预计明年夏天建成 [61] 问题8: 满足宝马A - 2要求的时间和进展 - 目前无法进一步评论，A - 2是新的电池设计，可能涉及电解质化学变化，公司正与宝马合作确定具体要求，预计2024年投资者活动将提供更多细节 [68][73] 问题9: 2024年目标中的新OEM合作伙伴是否可能不是现有合资关系 - 文档未提及该问题的回答内容

业务线产品与发展目标 - 公司目前生产0.2Ah、2Ah、20Ah和EV电池，目标是成为硫化物基固体电解质材料的领先生产商和分销商[37] 业务线生产进度 - 2023年4月SP2开始电解质粉末生产并扩大规模，下半年聚焦电解质扩产和采样等工作[39] 财务数据营收情况 - 2023年Q2和H1营收分别为4906万美元和8698万美元，同比增长90%和82%[43] 财务数据运营费用情况 - 2023年Q2和H1运营费用分别为27078万美元和52189万美元，同比增长57%和70%[43] 财务数据运营亏损情况 - 2023年Q2和H1运营亏损分别为22172万美元和43491万美元，同比亏损扩大51%和67%[43] 财务数据总流动性情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总流动性分别为44338.8万美元和49605.4万美元[49] 财务数据现金流量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为36304万美元，较2022年的22958万美元增加[52] - 2023年上半年投资活动净现金为14486万美元，2022年为-189158万美元[52] - 2023年上半年融资活动净现金为134万美元，2022年为272万美元[52] 财务数据现金保障情况 - 公司预计现金可满足至少未来12个月运营、营运资金和资本支出需求[50] 公司报告相关规定情况 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司[59] - 依据S - K条例第305(e)项，公司无需提供本项要求的信息[59]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收490万美元，符合预期，运营费用2710万美元，较去年第二季度增加980万美元，运营亏损2220万美元，净亏损1220万美元 [53] - 第二季度资本支出2120万美元，截至季度末总流动性为4.434亿美元，包括现金、有价证券和长期投资 [54] - 预计2023年全年营收在1500万 - 2000万美元之间，下半年营收略高但仍在指引范围内，年末流动性在3.55亿 - 3.75亿美元之间 [41][42] - 继续预计全年总现金投资在1.2亿 - 1.4亿美元之间，其中运营投资7000万 - 8000万美元，资本投资5000万 - 6000万美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电解质业务方面，4月开始在SP2生产电解质粉末，持续生产并增加批次规模，已解决生产线启动问题，初始批次粉末在12项内部性能和质量指标上均达标，与多个潜在电解质客户进行了讨论并收到积极反馈 [3][17][18] - 电池业务方面，团队在提升电池制造方面取得进展，解决了20安时电池生产的良率挑战，开始生产预计今年交付给宝马用于演示车的电动汽车电池，但距离商业使用还有距离 [34][29] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括开发国际业务能力，加强在韩国及亚洲其他地区的能力，制定全面战略以在韩国发展；提升供应链成熟度，投资工具和人才以提高供应链能力；增加和加强投资者沟通，制定包括更多投资者互动、市场教育等内容的外展计划 [2][15][32] - 公司采用轻资产商业模式，不建设昂贵的千兆工厂，与大型行业现有企业合作而非竞争，扩大潜在市场并减少资本支出 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在固态电池技术领域取得了进展，团队执行力强，有信心实现长期目标，尽管仍面临一些挑战，但对未来前景感到兴奋，如有可能在2025年前为全尺寸宝马演示车供电 [14][30] - 供应链方面遇到材料供应不一致的问题，但团队已适应并认为不会影响长期计划，强调提升供应链能力是近期优先事项 [5] 其他重要信息 - 自6月起John Van Scoter担任首席执行官，他拥有清洁能源和可再生能源领域的丰富经验以及带领科技公司从发展阶段走向商业化的历史 [20] - 自9月1日起，Lead Independent Director Stephens将接任董事长，Dave Jansen将继续担任董事会成员直至退休，退休日期为10月8日 [44][57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从宝马等潜在客户处收到的粉末反馈、所做的更改以及是否会使产品更具市场竞争力 - 公司通过现场的宝马员工以及慕尼黑的员工持续获得关于电解质性能的反馈，宝马对使用公司电解质的电池进行评估并反馈给粉末团队，这对推动粉末的改进和稳定性至关重要，公司的粉末已在12项内部指标上达标，且整个电池反馈过程对公司发展起到关键作用 [48] 问题2: 关于韩国扩张的更多信息以及何时能进一步阐述该地区的建设战略 - 目前处于早期阶段，由于韩国在电动汽车和电池领域有很多机会，公司基于过往国际业务经验认为有必要在当地开展业务，接近电动汽车和电池原始设备制造商以及利用当地人才，后续会在战略成型后提供更多更新 [60][64][61] 问题3: 公司进军韩国是否因为收到了韩国市场参与者的积极反馈 - 公司认为这是一个合理的说法 [62][65]

公司产品生产情况 - 公司目前生产0.2Ah、2Ah、20Ah和EV电池，2022年安装的EV生产线可生产60 - 100Ah的电池[40] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营收3792千美元，较2022年同期的2196千美元增长73%[45] - 2023年第一季度总运营费用25110千美元，较2022年同期的13508千美元增长86%[45] - 2023年第一季度运营亏损21318千美元，较2022年同期的11312千美元增长88%[45] - 2023年第一季度非运营收入2160千美元，较2022年同期的945千美元增长1215千美元[45] - 2023年第一季度税前亏损19158千美元，较2022年同期的10367千美元增长85%[45] - 截至2023年3月31日，公司总流动性为468236千美元，较2022年12月31日的496054千美元有所下降[50] 现金流量关键指标变化 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为19631千美元，较2022年同期的14369千美元增加[54] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为20677千美元，较2022年同期的48881千美元减少[54] - 2023年第一季度融资活动净现金提供量为73千美元，较2022年同期的208千美元减少[54]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度运营费用为2510万美元，较去年第一季度增加1160万美元，运营亏损为2130万美元，净亏损为1920万美元，主要因电池和电解质开发工作的扩展，推动了劳动力、材料和SG&A费用的增加 [23] - 2023年第一季度收入为380万美元，符合预期，除政府合同外，还从与宝马的协议中获得了新收入 [50] - 第一季度运营投资1970万美元，资本支出1160万美元，大部分资本支出用于SP2生产设施，季度末总流动性为4.682亿美元，包括现金、有价证券和长期投资 [51] - 重申2023年的指导，预计收入在1500万 - 2000万美元之间，总现金投资在1.2亿 - 1.4亿美元之间，其中运营投资7000万 - 8000万美元，资本投资5000万 - 6000万美元，预计流动性在3.55亿 - 3.75亿美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 电解质业务 - 4月开始从电解质生产设施（SP2）进行粉末生产，目前仍在进行粉末的最终质量和验证工作，暂无已知的质量或规格问题 [4][28] - 科罗拉多州路易斯维尔工厂（SP1）的运营团队继续以约200%的设计产能生产电解质，以确保电池团队有足够的粉末 [5] - 未来几个季度将升级部分设备，以优化和提高SP2的生产能力，随着需求增加，可进一步提高SP2的产量 [6] 电池业务 - 20安时电池生产的一致性有所提高，团队引入了CT和X射线技术等设备和能力，有助于表征和质量保证，产量已达到公司和合作伙伴的预期 [20][47] - 向EV电池生产过渡时，将专注于优化组装，并借鉴20安时电池的经验教训，预计年底前向合作伙伴提供A样品EV电池，包括用于宝马演示车项目的电池 [48] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的近期重点是汽车行业，目标客户主要包括汽车原始设备制造商、当前电池生产商和新电池技术开发商，未来待产品完全开发并建立合作伙伴关系后，将更积极广泛地拓展到其他依赖电池的行业 [8][17][45] - 为新客户提供电解质样品前，需签订合同保护知识产权，客户希望测试大规模生产的产品，且评估样品需要时间，预计一两年后才能正式签约新客户，这与提高产量的时间表相契合 [18][19] - 在扩大SP2工厂生产的同时，研发工作聚焦于下一代电解质，关注导电性、成本和性能，但距离商业化还有一段时间 [16] - 随着SP2达到性能目标，预计将逐步淘汰SP1的大规模粉末生产，并将工作转移到SP2，为20安时和EV电池生产供应粉末 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年开局良好，团队有能力推动股东价值，成为固态电解质的领先生产商 [4][26] - 虽然面临功率电池生产的复杂性和质量挑战、集成SP2粉末以及扩大到EV电池时可能遇到的额外挑战，但公司仍有望在今年进入正式的汽车认证阶段 [21][49] 其他重要信息 - 公司正在寻找永久首席执行官，董事会对候选人质量感到鼓舞，目前进展顺利 [53] - 公司所有现金投资均存于全球领先银行，投资于A级公司和政府证券，平均期限15个月或更短，通过阶梯式计划实现了4% - 5%的现金收益率 [24] - 此前与硅谷银行的协议结束后，已将现金转移至当前合作伙伴，硅谷银行倒闭时，公司仅有数百万美元用于供应商付款的资金被冻结，但很快解冻，无现金损失，对当前全球银行关系有信心，无地区或本地银行层面的直接风险敞口 [52] 问答环节所有提问和回答 问题1: SP2粉末生产的早期结果和挑战 - 粉末设施已投入运营且运行正常，仍在进行粉末的最终质量和验证，目前暂无已知的质量或规格问题 [28] 问题2: 2024年现金使用情况是否会放缓 - 现阶段不会提供2024年的指导，但预计2023年的现金投资水平在未来几年（从2024年开始）可能会降低，直到接近商业化并需要投资建设SP3生产设施，原因包括2023年资本支出中用于完成SP2建设的费用较高，以及运营投资中包含一些一次性支出 [29][30][55] 问题3: 电解质生产能力能否满足样品测试、与宝马的新安排以及第三方销售的需求 - SP2设计产能能够满足内部开发和制造以及通过A样品阶段支持外部客户的所有电解质粉末需求，还可通过增加第二班等方式将产能提高一倍，总体上能够满足近期和中期的电解质粉末制造需求 [57] 问题4: 寻找永久首席执行官的进展 - 目前进展良好，董事会对此感到满意，但现在透露更多信息还为时过早 [68] 问题5: 20安时电池产量提高的原因以及原材料供应商的情况 - 产量提高主要归因于工艺改进，公司引入了新的诊断设备，生产线已运行一段时间，对如何提高生产效率有了更深入了解，原材料供应商提供的材料没有问题 [60] 问题6: 20安时电池的经验教训是否适用于EV电池生产线 - 20安时电池是EV电池生产线的良好替代，因为它在堆叠和电池尺寸方面具有很多EV电池生产线的特点，且能更高效地生产更多电池用于诊断和测试 [61] 问题7: 下一代电解质是基于性能提升来降低成本，还是基于成本降低来提升性能 - 未明确回复，强调下一代产品的主要目标是提高性能 [33] 问题8: 开拓航空航天、国防和医疗等垂直市场是否需要不同的做法 - 目前没有为其他行业制造电池的计划，未来下一代产品有可能涉及，但由于公司和合作伙伴专注于汽车行业，目前尚未制定具体计划 [67]