收入和利润表现 - 第三季度收入为240万美元，较去年同期的440万美元下降45%[6][21] - 2025年第三季度GAAP净亏损为356.2万美元，较2024年同期的363.2万美元略有收窄[23] - 前九个月净亏损为1057.5万美元，较去年同期的1134.7万美元有所收窄[21] - 2025年前九个月GAAP净亏损为1057.5万美元，较2024年同期的1134.7万美元减少6.8%[23] - 2025年前九个月非GAAP净亏损为849.1万美元，较2024年同期的859.7万美元略有改善[23] 毛利率和成本费用 - 第三季度毛利率为45%，较去年同期的39%提升6个百分点[6][21] - 第三季度非现金运营费用同比下降29%[6] - 2025年前九个月非现金股权补偿费用为137.2万美元，较2024年同期的98.6万美元增长39.1%[23][25] - 2025年前九个月无形资产摊销费用为159.3万美元，较2024年同期的189.6万美元下降16%[23] 运营现金流和亏损 - 第三季度运营亏损（按现金基础计算）同比收窄23%[6] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为680.5万美元，较2024年同期的816万美元减少16.6%[25] 投资和融资活动现金流 - 2025年前九个月投资活动提供现金净额92.3万美元，主要得益于出售资产获得115.8万美元，而2024年同期为使用现金净额45.7万美元[25] - 2025年前九个月融资活动提供现金净额563.3万美元，主要来自发行本票净收入760.7万美元和发行普通股净收入194.5万美元[25] 现金及应收账款状况 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为106.1万美元，较2024年12月31日的131万美元有所减少[19] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为106.1万美元，较期初的131万美元下降19%，但显著高于2024年同期的28.9万美元[25] - 应收账款从2024年底的376.6万美元降至191.8万美元[19] - 2025年前九个月应收账款减少104万美元，而2024年同期为减少377.2万美元，表明收款效率提升[25] 业务线收入构成 - 移动广告收入占总收入15%，Roblox活动收入占比42%，低于2024年的57%[6] 资本结构和资产状况 - 公司完成2000万美元私募配售，并实现零债务[2] - 截至2025年9月30日，公司总资产为870.2万美元，总负债为1070.7万美元，股东权益赤字为200.5万美元[19]

收入表现 - 2025年第三季度收入为240万美元，同比下降200万美元或45%[329] - 2025年前九个月收入为810万美元，同比下降460万美元或36%[335] - 2025年第三季度公司总收入为242.3万美元，同比下降45%[374] - 2025年前九个月公司总收入为814.2万美元，同比下降36%[374] - 公司总营收同比下降450万美元（降幅45%）至240万美元，主要受宏观逆风、战略性减少低利润率业务及数字资产出售影响[377] - 九个月总营收同比下降460万美元（降幅36%）至810万美元，反映行业广告疲软及战略调整[377] 利润与亏损 - 2025年第三季度净亏损为360万美元，与去年同期净亏损360万美元持平[333] - 2025年前九个月净亏损为1060万美元，每股亏损4.96美元[337] - 2025年第三季度公司净亏损为356.2万美元，同比收窄2%[374] - 2025年前九个月公司净亏损为1057.5万美元，同比收窄7%[374] 毛利率 - 2025年第三季度毛利率为45%，相比去年同期39%有所提升[330] 运营费用 - 2025年第三季度总运营费用为410万美元，同比下降100万美元或20%[333] - 销售及营销费用下降69.8万美元（降幅29%），主要因人员成本削减91.4万美元（降幅39%）[384] - 技术与研发费用下降24.7万美元（降幅27%），主要因人员成本削减43.6万美元（降幅57%）[387] - 一般及行政费用总额同比下降9%至176.5万美元，其中人员成本下降4%至36.1万美元，办公室及设施费用大幅下降76%至1.2万美元[389] - 股权激励费用同比大幅增长146%至55.8万美元，主要因使用第三方投资者关系及其他顾问产生[389][390] - 折旧及摊销费用同比下降38%至12.8万美元，主要因2021年收购Super Biz所获无形资产在2024年第四季度摊销完毕[389][390] - 其他费用同比下降32%至57.8万美元，部分得益于成本削减，且2024年同期包含20万美元应收账款核销及7万美元公允价值调整费用[389][390] - 公司运营费用削减措施使2025年第三季度和前三季度的运营费用（不包括非现金费用）同比分别下降了29%和24%[412] 业务线收入表现 - 2025年第三季度媒体与广告业务收入为102.5万美元，同比下降33%[375] - 2025年第三季度出版与内容工作室业务收入为139.8万美元，同比下降47%[375] - 2025年前九个月出版与内容工作室业务收入为405.6万美元，同比下降45%[375] - 媒体与广告收入下降51.3万美元（降幅33%）至100万美元，其中平台外媒体销售占比从5%提升至16%[377] - 出版与内容工作室收入下降120万美元（降幅47%）至140万美元，主要因定制游戏开发收入净减少130万美元[377] - 直接面向消费者收入下降24.7万美元，主要由于2025年5月Mineville数字资产出售[377] - 九个月媒体与广告收入下降86.4万美元（降幅19%），平台外销售占比从5%提升至15%[378] - 九个月出版与内容工作室收入下降330万美元（降幅45%），定制游戏开发收入净减少340万美元[378] 营业成本 - 营业成本同比下降140万美元（降幅50%），降幅大于营收因战略性减少87%的高成本网红营销收入[380] 成本削减与重组措施 - 公司于2025年4月进行35%的裁员及管理层薪酬重组，预计至年底将减少运营成本约270万美元[324][331] 资产出售与相关收益 - 公司以35万美元现金对价出售了InPvP, LLC的100%会员权益[355] - 公司于2025年5月以35万美元现金出售Mineville资产，其账面净值也为35万美元，因此交易未产生损益[392] - 2024年2月公司以100万美元出售Minehut资产，截至2025年9月30日九个月内确认额外收益34.3万美元，累计确认收益48.7万美元[393][394] 融资活动 - 公司于2025年10月完成PIPE发行，募集总额约2000万美元[342] - 公司通过注册直接发行（May III发行）获得总收益约67万美元，每股价格为4.80美元[362] - 公司通过公开发行（May II发行）获得净收益约38万美元，每股公开发行价格为4.80美元[365] - 公司于2025年5月进行公开募股，发行127,941股普通股，每股价格6.80美元，扣除费用后净收益约70.04万美元[366] - 2025年10月，公司完成股权融资，获得总收益2000万美元（扣除发行成本后为1850万美元），显著增强了营运资金和流动性[410] - 公司于2025年6月2日完成第三次五月发行，总收益约为67万美元，发行79,750股普通股，每股4.80美元，以及购买59,833股普通股的预融资认股权证，每股4.79美元[454] - 公司于2025年5月30日完成第二次五月发行，以每股4.80美元的价格发行104,167股普通股，扣除承销折扣和佣金后净收益约为38万美元[456] - 公司于2025年5月12日完成第一次五月发行，以每股6.80美元的价格发行127,941股普通股，净收益约为70.04万美元，并于5月14日部分行使期权发行15,441股，总收益约为10.5万美元[458] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司根据Hudson股权信用额度售出17,925股普通股，平均每股价格13.60美元，筹集净收益总计23.1万美元[462] - 2025年前九个月的融资活动现金流主要包括扣除发行成本后发行票据所得净额760.7万美元，以及偿还票据付款381.8万美元[420] 债务与资本结构重组 - 2025年第三季度将约500万美元现有债务转换为股权，以削减未来偿债义务[325] - 公司与Belleau达成协议，将100万美元未偿还本金转换为100万股普通股，每股价值1.00美元[347] - 在2025年9月30日之后的期间，公司通过债转股消除了约400万美元的本金和应计利息义务，降低了杠杆和未来现金承诺[411] - 公司于2025年2月10日发行了价值250万美元的Agile II票据，总利息支付额约为105万美元，年化违约利率为42%[424] - 公司于2024年11月8日发行了价值185万美元的Agile I票据，总利息支付额约为78万美元，该票据于2025年2月10日以150万美元结清[422][423] - 公司于2025年7月10日与Agile达成交换协议，注销本金及利息共计1,331,250美元的票据，Agile获得44,128股普通股、购买173,023股普通股的预注资认股权证（总价值为每股5.67美元）以及总额100,000美元的四笔等额现金付款[426] - 截至2025年9月30日的九个月内，Diagonal将Diagonal票据下的247,000美元本金转换为公司普通股，平均价格为每股2.33美元，发行了106,000股[432] - 公司于2025年3月28日与Belleau签订票据购买协议，发行总本金1,500,000美元的无担保票据，截至2025年9月30日，已有1.1百万美元票据完成融资[436] - 2025年8月11日，公司与Belleau修订协议，将Belleau票据本金减少至1,250,000美元[438] - 2025年9月，公司提前偿还了Belleau票据的250,000美元本金[439] - 2025年10月22日，公司与Belleau达成交换协议，将Belleau票据剩余1.0百万美元本金转换为1.0百万股普通股，每股价值1.00美元[440] - 2025年7月7日，公司与Michael Keller信托达成交换协议，注销本金及利息共计1,878,082美元的关联方票据，信托获得1,500,000股AAAA级初级可转换优先股及总额378,002美元的现金付款[443] - 公司于2025年7月10日与Yield Point签订证券购买协议，发行总本金4,494,382美元的8%优先担保可转换票据，公司获得4,000,000美元的总收益[445] - Yield Point可转换票据的转换价格为每股6.815美元，附带的认股权证可购买659,968股普通股，行权价为每股5.361美元[445][448] - 公司于2025年5月12日与Diagonal签订第二份证券购买协议，发行本金145,200美元的Diagonal II票据，原始发行折扣为9.09%，公司净收益为125,000美元[433][435] 股权与公司治理变更 - 公司于2025年6月进行1比40的并股，并于6月23日开始按并股调整后基础交易[339][340] - 公司普通股授权数量从4亿股增加至7.5亿股[351] - 公司修订2025年综合股权激励计划，将可供发行的普通股数量增加6,967,863股[353] - 公司指定发行4,700股C系列优先股，每股面值0.001美元，作为与Yield Point交换协议的一部分[352] - 公司向C系列优先股持有人发行了可购买总计2,333,057股普通股的认股权证，每份认股权证的行权价为1.00美元[349] - 公司于2025年10月28日重获符合纳斯达克股东权益要求，股东权益从2024年底的17万美元恢复至最低要求250万美元以上[370][371][372] 合作协议与佣金安排 - 公司与Aegis Capital Corp.的配售协议规定，对主要投资者的投资收取2.0%的佣金，对其他投资者收取9.0%的佣金[346] - 公司与Mineville, LLC的销售协议规定，公司在前100万美元净收入中保留60%，超过100万美元后保留50%[356] - 公司与Yield Point签订的股权购买协议允许公司指示Yield Point购买高达2000万美元的公司普通股[459] - 公司与Hudson签订的股权购买协议原承诺购买额达290万美元，公司向Hudson发行了7,500股普通股作为承诺对价，价值15.9万美元[460] 金融工具公允价值变动 - YP认股权证公允价值变动产生107万美元收益，其公允价值从初始的193.5万美元降至86.5万美元[395] - 2024年9月发行的AAA Junior系列认股权证公允价值变动产生3000美元收益，其期末公允价值为1.7万美元[401] - 配售代理认股权证公允价值在本季度无变动，期末公允价值为5.4万美元[401] - 应付票据公允价值变动导致利息费用增加，其中Agile II票据和RP票据在第三季度分别产生25.6万美元和40.4万美元费用[402] - YP认股权证公允价值在2025年9月30日为86.5万美元，导致截至该日的三个月和九个月期间产生107万美元的信用收益，反映其负债公允价值变动[452] - YP认股权证初始公允价值总额为193.5万美元，在资产负债表中分类为负债，使用布莱克-斯科尔斯-默顿模型估值，假设波动率为40%，无风险利率范围3.66%-3.88%，预期寿命范围3.83-4.0年[452] 现金流状况 - 公司现金及现金等价物在2025年9月30日为110万美元，较2024年12月31日的130万美元有所减少[409] - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动所用现金净额为680.5万美元，投资活动提供现金净额92.3万美元，融资活动提供现金净额563.3万美元[414] - 2025年前九个月的非现金调整包括140万美元的股权补偿费用、160万美元的折旧和摊销费用，以及某些负债公允价值变动产生的101万美元净影响[415] - 2025年前九个月的投资活动现金流包括出售Mineville资产所得35万美元和出售Minehut资产所得80.8万美元[417] 设施与租赁 - 应收账款融资设施允许贷方以应收账款面值的85%预付款，最高总额为400万美元，该设施于2025年6月10日终止[453] - 截至2025年9月30日，公司租赁约200平方英尺办公空间，年租约为每月3000美元[463] 会计准则与报告状态 - 公司对短期应付票据采用公允价值选择权，其公允价值变动计入经营报表的其他收入（费用）或利息支出[473][474] - 应付票据的公允价值基于未来现金流现值计算，需使用反映市场利率和信用风险的贴现率[474] - 权证的公允价值使用布莱克-舒尔斯模型进行计量，并采用第三层级输入值[476] - 确定公允价值时，对贴现率以及公允价值变动中与特定信用风险相关部分的判断和估计可能对财务结果产生重大影响[475] - 公司符合“较小报告公司”资格，可豁免部分报告要求，如无需遵守萨班斯法案404条的审计师认证要求[477][480] - 公司于2019年2月完成首次公开募股，并选择作为“新兴成长公司”进行报告[479] - 公司于2024年12月31日起不再作为“新兴成长公司”，但继续保持“较小报告公司”身份[480] - 在收入确认中，对收款能力的估计和判断会影响各期间实际确认的收入金额和确认时点[470] - 对复杂收入安排的判断和估计（如履约义务、完成方法）可能对定期财务业绩产生重大影响[471][472] - 公司目前在日常业务中未面临因利率、汇率或衍生品交易产生的市场风险[481] 客户集中度 - 2025年第三季度收入超过总收入10%的客户数量为三个，占总收入的37%[375]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度收入为300万美元，同比下降110万美元或27%[312] - 2025年第二季度总收入为300.1万美元，同比下降27%（减少111.5万美元）[329] - 2025年上半年收入为570万美元，同比下降260万美元或31%[317] - 2025年上半年总收入为571.9万美元，同比下降31%（减少260.6万美元）[329] - 总收入下降260万美元（31%）至570万美元，而去年同期为830万美元[335] - 2025年第二季度净亏损为280万美元，每股亏损4.52美元[315] - 2025年上半年净亏损为700万美元，每股亏损13.40美元[319] - 2025年第二季度净亏损为278.3万美元，同比扩大13%（增加32.8万美元）[329] - 2025年上半年净亏损为701.3万美元，同比收窄9%（减少70.2万美元）[329] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度总运营费用为450万美元，同比下降130万美元或22%[315] - 2025年上半年总运营费用为920万美元，同比下降280万美元或23%[319] - 2025年第二季度收入成本为169.2万美元，同比下降31%（减少77.8万美元）[329][333] - 非现金股权激励总支出在第二季度同比增长17.8万美元（60%）至47.6万美元，其中一般行政类支出增长14.5万美元（91%）至30.5万美元[334] - 无形资产摊销总费用在第二季度同比下降64万美元（11%）至54万美元，主要因Super Biz收购相关资产摊销完成[338] - 销售、营销和广告费用在第二季度同比下降52.6万美元（20%），主要因人员成本减少70.2万美元（32%）[339] - 工程、技术和开发费用在第二季度同比下降9.8万美元（12%），主要因人员成本减少30.8万美元[342] - 一般行政总费用在第二季度同比下降86.7万美元（34%）至165.3万美元，其中"其他"费用减少79.9万美元（57%）[343] 各业务线表现 - 2025年第二季度媒体和广告收入为147.6万美元，同比下降15%（减少25.8万美元）[330] - 2025年第二季度出版和内容工作室收入为139.1万美元，同比下降37%（减少81.3万美元）[330] - 媒体和广告收入下降35.1万美元（11%）至270万美元，主要受低利润率网红营销收入战略性减少63.2万美元影响[335] - 出版和内容工作室收入下降210万美元（44%）至260万美元，主要因定制游戏开发和沉浸式体验收入净减少210万美元[335] - 公司收入主要来自创新广告（如沉浸式游戏世界和体验发布、游戏内媒体产品）、内容与技术（自制、广告主及第三方内容制作分发）以及直接面向消费者的产品（如游戏内物品、电子商务、游戏通行证和数字收藏品）[443] 成本削减与重组措施 - 公司于2025年4月实施35%的裁员及管理层薪酬重组，预计至2025年12月31日将减少约270万美元的年度运营成本[301][314] - 公司取消了2014年计划下的奖励，并确认了40.8万美元未确认补偿费用，将在未来2年摊销[337] 资产出售与投资活动 - 公司于2025年5月以35万美元现金对价出售了Mineville数字资产[306] - 2025年5月19日出售Mineville权益，现金对价35万美元，资产账面净值35万美元，未产生损益[349] - 2024年2月29日出售Minehut资产，总对价100万美元，资产账面净值为47.5万美元，初始确认收益14.4万美元[350][351] - Minehut资产出售产生额外收益，截至2025年6月30日的六个月和三个月分别为34.3万美元和10万美元[351] 融资活动与资本筹集 - 公司于2025年5月通过注册直接发行筹集了约67万美元的总收益[320] - 2025年5月II轮公募发行104,167股普通股，每股价格4.80美元，扣除费用后净筹资约38万美元[322] - 2025年5月I轮公募发行127,941股普通股，每股价格6.80美元，扣除费用后净筹资约70.04万美元[323] - 2024年9月AAA Junior系列融资发行1096个单位，总筹资额约109.6万美元[352] - 公司于2025年5月进行三轮股权融资：五月I发行净筹约70.04万美元，五月II发行净筹约38万美元，五月III发行总收益约67万美元[430][432][433] - 五月I发行以每股6.80美元的价格发行127,941股普通股，承销商部分行使期权额外购买15,441股[433] - 五月II发行以每股4.80美元的价格发行104,167股普通股，承销商行使期权额外购买10,417股[432] - 五月III发行以每股4.80美元的价格发行79,750股普通股，并以每股4.79美元发行59,833份预融资认股权证[430] - 公司通过Hudson ELOC融资，在截至2025年6月30日的六个月内以平均每股13.60美元的价格出售17,925股普通股，净收益23.1万美元[436] - 公司通过Hudson股权信用额度以每股13.60美元的平均价格出售了17,925股普通股，筹集净收益23.1万美元[390] 债务与票据安排 - 公司与Michael Keller Trust达成协议，注销本息共计1,878,082美元的票据，换取150万股AAAA初级可转换优先股及总额为378,002美元的现金分期付款[368] - 公司与多位投资者达成优先股交换协议，注销总额分别为711,361美元、711,361美元和474,242美元的票据，换取相应数量的AAAA初级可转换优先股[369] - 公司通过注销1,331,250美元本息的票据，向Agile发行44,128股普通股及可购买173,023股普通股的预融资认股权证，并支付总额10万美元的现金[370] - 公司通过私募发行总额449.4382万美元、年利率8%的优先担保可转换票据及可购买659,968股普通股的认股权证，获得400万美元的总收益[378] - 发行的可转换票据初始转换价格为每股6.815美元，附带认股权证的行使价格为每股5.361美元[378] - 可转换票据年利率为8%，违约情况下可升至18%或法定最高利率[381] - 认股权证可购买659,968股普通股，行权价为每股5.361美元[383] - Agile I票据本金总额为185万美元，需在28周内偿还，总利息支付约为78万美元[399] - 公司于2025年2月10日偿还了Agile I票据的剩余本息，总额为150万美元[405] - 公司于2025年2月10日签订Agile II贷款协议，发行总价值250万美元的票据，总利息支付约为105万美元[406] - Agile II票据需在32周内以32次等额付款偿还，每次付款额为110,937美元[406] - 公司为Agile II贷款支付了125,000美元的管理费，其中150万美元用于偿还Agile I票据，公司净收益约为87.5万美元[411] - 公司于2025年3月26日发行Diagonal可转换票据，本金为30万美元，年利率10%，违约年利率22%[412] - Diagonal票据转换价格为市场价格的75%，转换后持股上限为发行前已发行普通股的19.99%[413] - Diagonal票据发行时有4.75%的原始发行折扣，公司净收益约为27.9万美元[417] - 公司于2025年5月12日发行Diagonal II可转换票据，本金为145,200美元，原始发行折扣为9.09%，公司净收益为12.5万美元[418][421] - 公司与Belleau Wood Capital签订票据购买协议，发行总额为125万美元（后修订）的无担保本票，年利率20%[422] - 截至2025年6月30日，Belleau票据已融资110万美元，2025年6月后又融资15万美元[422] - 公司与关联方董事签订150万美元的关联方本票，年利率40%，后修订将到期日延长至2026年11月19日[426][428] - 修订后的关联方本票自2025年11月19日起停止计息，公司同意自该日起分12个月每月支付17.5万美元[428] 现金流状况 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为48万美元，较2024年12月31日的130万美元减少82万美元（降幅63%）[360] - 2025年上半年运营活动所用净现金为400万美元，较2024年同期的610万美元有所改善[361] - 截至2025年6月30日的六个月，经营活动所用现金净额为399.5万美元，较2024年同期的605.2万美元有所改善[391] - 截至2025年6月30日的六个月，投资活动提供的现金净额为79.6万美元，主要得益于出售Mineville资产和Minehut资产分别获得35万美元和65.6万美元[391][395] - 截至2025年6月30日的六个月，融资活动提供的现金净额为236.4万美元，主要来自票据应付的净收益401.1万美元以及普通股发行的净收益194.5万美元[391][398] - 非现金股票补偿费用为110万美元，折旧和摊销费用为75.9万美元，是经营现金使用的主要调整项[393] 其他财务数据 - 2025年第二季度毛利率为44%，相比去年同期40%有所提升[313] - 或有对付款项期末余额为11.6万美元，期内支付8千美元，公允价值变动为零[347] - 认股权负债公允价值总额为7.4万美元，其中AAA Junior系列认股权证公允价值为2万美元，配售代理认股权证公允价值为5.4万美元[357] - 2025年6月30日止六个月总利息费用（收入）为122.1万美元，其中Agile II票据公允价值变动产生100.2万美元费用[358] - 2025年6月30日止三个月总利息收入为18.1万美元，主要由于RP票据和Belleau票据公允价值变动产生收益[358] - 截至2025年6月30日，公司累计赤字为2.771亿美元[361] - 截至2024年12月31日，公司股东权益为17万美元，未达到纳斯达克250万美元的最低要求[327] 股权激励与薪酬 - 公司批准发行70,900份股权奖励，包括40,104份期权和30,796份RSU，行权价和股票价值均为每股5.08美元[336] - 非现金股票薪酬费用增加，主要由于第三方投资者关系产生的35万美元费用及与2025年交换奖励相关的4.9万美元立即确认费用[346] 协议与合规事项 - 公司与Yield Point NY, LLC签订股权购买协议，获得最高2000万美元的股权融资额度，股票购买价格为估值期内最低VWAP的92%[371][372] - 作为股权购买协议的对价，公司向投资者支付60万美元现金或发行等值的预融资认股权证[373] - 只要票据未偿还金额超过150万美元，投资者有权参与公司后续证券发行的25%份额[379] - 公司有义务在可转换票据和认股权证发行后30天内提交S-3表格注册声明，并在购买协议日期后90天内使其生效[386] - Hudson股权购买协议的总承诺额为290万美元，已于2025年5月8日终止[388][390] - Agile I 贷款协议限制公司活动，包括禁止产生超过300万美元的无抵押第三方贷款[402] - 公司为Agile I贷款支付了92,500美元的管理费[404] - 公司为Agile II贷款支付了125,000美元的管理费，其中150万美元用于偿还Agile I票据，公司净收益约为87.5万美元[411] - 截至2025年6月30日，公司租赁约200平方英尺办公空间，月租金约为3,000美元[437] 会计政策与估计 - 收入确认需对收款可能性进行估计，基于过往交易历史和客户信用度，若收款无法合理保证则在实际收到现金时确认收入，相关判断和估计可能对公司财务状况和经营成果产生重大影响[445] - 复杂收入安排需要重大判断、假设和估计，以确定各方权利、履约义务、履约义务是在某一时点还是在一段时间内履行、完工进度的计量方法、履约义务完成时间等，不同判断可能对期间财务结果产生重大影响[446] - 公司对某些本票（参见附注5）选择公允价值选择权进行会计处理，初始按发行日公允价值计量，后续在每个报告期末按公允价值重新计量[447] - 本票公允价值基于相关现金流（本金和利息支付）的现值计算，使用反映市场利率和相关信用风险的贴现率进行估计[448] - 公允价值选择权的应用及后续公允价值调整中归属于自身信用风险的部分计入其他综合收益，其余部分计入经营报表的其他收入（费用），相关判断和估计的变动可能对财务结果产生重大影响[449] - 公司发行的普通股认购权证公允价值使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定，采用第三层级输入值[450] - 权证分类（负债或权益）及估值模型中对预期波动率、无风险利率和期限等假设的确定需要重大判断和估计，其变动可能对财务结果产生重大影响[450] 公司资格与报告状态 - 公司符合"较小报告公司"资格，可利用某些报告要求的豁免，包括无需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求，以及在高管薪酬披露方面承担较低义务[451][455] - 公司于2019年2月完成首次公开募股后选择作为"新兴成长公司"进行报告，该资格于2024年12月31日终止，但公司目前仍为"较小报告公司"[454]

收入和利润表现 - 2024年第四季度收入为342.6万美元，较2023年同期的951万美元下降64.0%[16] - 2024年全年收入为1618.2万美元，较2023年的2507.9万美元下降35.5%[16] - 2024年第四季度净亏损为512.7万美元，2023年同期净亏损为1327.4万美元[16] - 2024年全年净亏损为1647.4万美元，2023年净亏损为3033万美元[16] - 2024年第四季度非GAAP调整后净亏损为402.4万美元，2023年同期为317.9万美元[19] - 2024年全年非GAAP调整后净亏损为1276.5万美元，2023年为1533.6万美元[19] - 2024年全年毛利率为610.2万美元，毛利率率为37.7%（610.2万/1618.2万）[16] - 净亏损从2023年的3033万美元改善至2024年的1647.4万美元，亏损额减少45.7%[21] 现金流状况 - 经营活动所用现金净额从2023年的1548.9万美元改善至2024年的1158.1万美元，减少25.2%[21] - 融资活动提供的现金净额为544.6万美元，远低于2023年的2144.1万美元，下降74.6%[21] - 现金及现金等价物期末余额为131万美元，较期初的760.9万美元大幅减少82.8%[21] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为131万美元，较2023年同期的760.9万美元下降82.8%[14] 资产和应收账款变动 - 截至2024年12月31日，应收账款为376.6万美元，较2023年同期的828.7万美元下降54.5%[14] - 应收账款增加452.1万美元，而2023年为减少211.3万美元[21] 成本和费用变动 - 折旧和摊销费用为261.2万美元，较2023年的537.6万美元减少51.4%[21] - 软件研发成本资本化为45.2万美元，较2023年的65万美元减少30.5%[21] - 无形资产和商誉减值损失为0美元，而2023年录得705.2万美元[21] 融资活动 - 发行优先股净收益为239.3万美元，较2023年的1929.5万美元大幅减少87.6%[21] - 本票发行净收益为325.7万美元，2023年无此项[21] 管理层指引 - 公司目标是在2025年第四季度实现EBITDA转正[4]

收入和利润（同比变化） - 2025年第一季度总收入为270万美元，同比下降150万美元或35%[228][236] - 2025年第一季度净亏损为420万美元，相比2024年同期的530万美元净亏损收窄20%[230][236] 各业务线收入表现 - 2025年第一季度媒体和广告收入为127万美元，同比下降9.3万美元或7%[237] - 2025年第一季度出版和内容工作室收入为127万美元，同比下降127万美元或50%[237] - 2025年第一季度直接面向消费者收入为17.9万美元，同比下降12.7万美元或42%[237] - 出版和内容工作室收入下降130万美元（50%）至130万美元，而去年同期为250万美元，主要原因是定制游戏开发和沉浸式体验相关收入净减少130万美元[241] - 直接面向消费者收入下降12.7万美元（42%）至17.9万美元，而去年同期为30.6万美元，主要反映了2024年第一季度Minehut资产出售的影响[241] - 公司收入主要来自创新广告、内容与技术以及直接面向消费者的产品[313] 成本和费用（同比变化） - 2025年第一季度收入成本为152万美元，同比下降95.5万美元或39%[229][236] - 2025年第一季度总运营费用为480万美元，同比下降150万美元或24%[230][236] - 2025年第一季度工程、技术和开发费用为92.9万美元，同比下降77万美元或45%[236] - 2025年第一季度一般和行政费用为152万美元，同比下降58.2万美元或28%[236] - 工程、技术和开发费用下降80万美元（45%），主要由于云服务和其他技术平台成本减少29.1万美元（71%）以及产品和工程人员支出减少33.6万美元（39%）[245] - 销售、营销和广告费用增加11.5万美元（5%），尽管相关非现金股权激励费用减少了28%，但被分配至收入成本的人员成本减少所抵消[243] - 一般和行政总费用下降28%，从210.2万美元降至152万美元，其中人员成本下降13%，办公室和设施费用下降32%，专业费用下降13%，其他费用下降47%[246] 非现金费用 - 非现金股权激励总支出下降14%，从33.2万美元降至28.4万美元，其中销售、营销和广告类支出下降28%，工程、技术和开发类支出下降58%[240] - 无形资产摊销总费用下降21%，从68.3万美元降至54.1万美元，其中销售、营销和广告类下降12%，工程、技术和开发类下降20%，一般和行政类下降31%[240] 资产出售与或有对价 - 公司在2024年2月出售Minehut资产，获得估计对价61.9万美元并确认初始收益14.4万美元，截至2025年3月31日累计确认额外收益24.3万美元，总收款达90万美元[251][252] - 或有对价余额从2024年3月31日的246.6万美元降至2025年3月31日的12.4万美元，主要由于公允价值变动减少1.4万美元[249] 融资活动：票据 - 2024年9月通过发行AAA系列优先股和认股权证筹集资金约109.6万美元，认股权证行权价为每股1.00美元，有效期为三年[253] - Agile II票据总利息支付额约为105万美元，公司需在32周内每7天支付110,937美元[264] - 与Agile II票据和Diagonal票据发行相关的债务发行成本为13.2万美元[260] - Diagonal票据本金金额为30万美元，净收益约为27.9万美元[269] - Belleau票据总本金金额为150万美元，首期30万美元已于2025年3月28日完成[270] - Belleau票据年利率为20%，利息以公司普通股支付，每股价格为0.35美元[271] - 公司与Agile Capital Funding签订商业贷款协议，发行价值250万美元的Agile II票据，需在32周内每周偿还11.0937万美元，总利息支付约105万美元[286] - 公司从Agile II票据发行收益中支付12.5万美元管理费，并使用150万美元偿还Agile I票据剩余本息，公司净收益约87.5万美元[289] - 公司与Diagonal签订票据融资净收益约27.9万美元，原始发行折扣为4.75%[295] - 公司与Belleau签订总额150万美元的票据融资协议，分三期发行，首期融资30万美元，后两期各60万美元[296] - Belleau票据年利率为20%，利息以公司普通股支付，每股作价0.35美元，利息股数相当于本金的20%[297] - Diagonal票据违约时公司需支付违约金额的200%，其他违约情况下需支付本息总额的150%[293] 融资活动：股权与应收账款融资 - 公司与Hudson Global Ventures签订股权购买协议，获得以290万美元总承诺金额出售新发行普通股的权利，并已发行30万股作为承诺对股，价值15.9万美元[274] - 公司在截至2025年3月31日的三个月内，按股权购买协议以每股0.34美元均价出售71.7万股普通股，筹集净收益23.1万美元[274] - 公司于2025年5月进行公开发行，发行511.7647万股普通股，每股公开发行价0.17美元，扣除承销折扣等费用后获净收益约70.04万美元[277] - 承销商部分行使期权，以每股0.17美元购买额外61.7647万股普通股，产生总收益约10.4999万美元[277] - 公司与SLR签订应收账款融资协议，融资上限为400万美元，预付款比例为应收账款面值的85%[300] - 公司通过股权购买协议（ELOC）向Hudson融资，总承诺金额为290万美元，已发行71.7万股，平均每股0.34美元，净融资23.1万美元[306] - 公司向Hudson发行30万股承诺股作为融资对价，价值15.9万美元[303] - 公司ELOC融资单次发行股数上限为331.9323万股，占2025年2月14日流通股的19.99%[304] - Hudson在ELOC协议中持股上限为4.99%，转换价格取收盘价或最低市价的92%[304][305] 现金流状况 - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为70万美元，较2024年12月31日的130万美元有所下降[261] - 2025年第一季度经营活动所用现金净额为220万美元，2024年同期为370万美元[262] - 截至2025年3月31日三个月，公司经营活动所用现金净额为220.3万美元，投资活动提供现金净额28.3万美元，筹资活动提供现金净额135.7万美元，现金及等价物净减少56.3万美元，期末余额74.7万美元[280] - 2025年第一季度经营活动现金使用包括28.4万美元非现金股权补偿、54.7万美元折旧摊销、-28.1万美元负债公允价值净变动以及172万美元营运资本净变动[281] - 2025年第一季度投资活动现金流入包括出售Minehut资产收到的38.3万美元，以及资本化软件开发成本10万美元[283] - 2025年第一季度筹资活动现金流入包括发行普通股净收益23.1万美元，应付票据发行净收益307.9万美元，应付票据还款207.5万美元，应收账款融资垫款25.9万美元及还款13.7万美元[285] 财务状况与利息费用 - 截至2025年3月31日，公司累计赤字为2.743亿美元[262] - 认股权负债总公允价值从2024年3月31日的233.2万美元降至2025年3月31日的21.8万美元[258] - 2025年第一季度总利息费用为140.2万美元，而2024年同期为1.9万美元[259] 会计政策与估计 - 收入确认取决于商品或服务控制权转移给客户的时间点[314] - 公司对应收账款可收回性的估计和判断会影响当期实际确认的收入金额和确认时间[315] - 对复杂收入安排的判断和估计可能对定期财务业绩产生重大影响[316] - 公司对某些本票采用公允价值选择权进行会计处理，后续公允价值调整计入其他综合收益或经营报表的其他收入[317] - 本票的公允价值基于相关现金流现值计算，使用反映市场利率和信用风险的贴现率[318] - 公允价值选择权应用和贴现率确定所需的重大判断和估计可能对财务业绩产生重大影响[319] - 认股权证的公允价值使用布莱克-舒尔斯模型和三级输入值进行计量[320] 公司状态与租赁 - 公司符合"较小报告公司"资格，可利用某些报告要求的豁免[321] - 公司于2024年12月31日之后不再是"新兴成长公司"，但仍然是"较小报告公司"[324] - 公司租赁办公空间面积为1550平方英尺，月租金约为7000美元[308]

财务数据关键指标变化 - （注：提供的原始关键点中未包含具体的财务数据指标变化，如收入、利润、成本等，因此此主题下无内容。） 各条业务线表现 - （注：提供的原始关键点中未包含关于具体业务线表现的内容，因此此主题下无内容。） 各地区表现 - （注：提供的原始关键点中未包含关于各地区表现的内容，因此此主题下无内容。） 管理层讨论和指引 - 前瞻性声明主要出现在“风险因素”、“管理层讨论与分析”和“业务”章节[14] - 公司参考的市场和行业数据来自第三方来源及管理层估计[20] 风险因素 - 公司年度报告（10-K）包含前瞻性声明，涉及重大风险和不确定性[14] - 影响公司业绩的因素包括电子视频游戏行业的整体强度和稳定性[16] - 消费者对公司服务及授权游戏需求的变化是关键风险因素[16] - 公司持续产生收入的能力被列为重要风险[16] - 维持充足流动性和融资来源的能力对公司运营至关重要[16] - 公司获取和保护现有知识产权的能力是潜在风险[16] - 与游戏发行商达成新授权协议的能力影响业务发展[16] 会计准则相关 - 会计准则的变化或应用可能影响公司收益[16]

根据您提供的任务要求和关键点内容，以下是严格按主题分组的分析结果。经核查，所提供的关键点主要集中在公司治理、报告信息和法律声明方面，未涉及具体的财务数据（如收入、利润、成本等）、业务线表现、地区表现或管理层业绩讨论。 公司基本信息与股票 - 公司注册地为特拉华州，主要执行办公室位于加利福尼亚州圣莫尼卡[2] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，交易代码为SLE[5] - 公司被定义为新兴成长公司[5] 报告发布与签署 - 公司于2024年11月14日发布了截至2024年9月30日的2024财年第三季度财务业绩[6] - 公司首席执行官Ann Hand向股东发布了一封信函，讨论了运营亮点和财务业绩[6] - 公司向美国证券交易委员会提交的8-K表格包括作为附件的新闻稿和致股东信[10] - 公司首席财务官Clayton Haynes于2024年11月14日签署了该8-K报告[14] 法律效力与前瞻性声明 - 本次8-K表格中第2.02项的信息仅作为提供，不视为具有“申报”效力[7] - 本报告可能包含1995年私人证券诉讼改革法案所界定的前瞻性陈述[8] - 前瞻性陈述基于管理层当前的信念和期望，并受重大风险和不确定性影响[8]

收入和利润（同比环比） - 2024年第三季度收入为440万美元，同比下降280万美元或38%[252] - 2024年前九个月收入为1280万美元，同比下降18%[256] - 2024年前九个月营收为1275.6万美元，相比去年同期的1556.9万美元减少281.3万美元，下降18%[264] - 第三季度营收为443.1万美元，相比去年同期的719.5万美元减少276.4万美元，下降38%[264] [266] - 截至2024年9月30日的九个月，公司总收入为1280万美元，同比下降280万美元或18%[267] - 截至2024年9月30日的三个月，总收入为440万美元，同比下降280万美元或38%[267] - 2024年第三季度净亏损为360万美元，每股亏损0.54美元[255] - 九个月净亏损为1130万美元，合每股亏损2.00美元，相比去年同期的净亏损1710万美元，合每股亏损10.25美元，亏损收窄[258] 各业务线表现 - 第三季度媒体和广告收入为153.8万美元，相比去年同期的288.6万美元减少134.8万美元，下降47%[266] - 第三季度出版和内容工作室收入为264.6万美元，相比去年同期的396万美元减少131.4万美元，下降33%[266] - 第三季度直接面向消费者收入为24.7万美元，相比去年同期的34.9万美元减少10.2万美元，下降29%[266] - 截至2024年9月30日的九个月，媒体和广告收入为460万美元，同比下降230万美元或33%[267] - 截至2024年9月30日的九个月，出版和内容工作室收入为740万美元，与去年同期750万美元基本持平[272] - 截至2024年9月30日的九个月，直接面向消费者收入为73.1万美元，同比下降38.7万美元或35%[272] - 截至2024年9月30日的三个月，媒体和广告收入为150万美元，同比下降130万美元或47%[267] - 截至2024年9月30日的三个月，出版和内容工作室收入为260万美元，同比下降130万美元或33%[267] - 截至2024年9月30日的三个月，直接面向消费者收入为24.7万美元，同比下降10.2万美元或29%[267] - 公司收入来源包括创新广告、内容与技术以及直接面向消费者的产品三大类别[345] 成本和费用（同比环比） - 2024年第三季度毛利率为39%，高于去年同期35%[254] - 2024年第三季度总运营费用为520万美元，同比下降190万美元或26%[255] - 2024年前九个月毛利率为40%，略高于去年同期39%[257] - 截至2024年9月30日的九个月，公司总运营费用为1730万美元，相比去年同期的2600万美元减少870万美元，下降34%[258] - 剔除非现金费用和贷项后，九个月运营费用为1370万美元，相比去年同期的1820万美元减少450万美元，下降25%[258] - 九个月毛利润为510.3万美元，相比去年同期的605.7万美元减少95.4万美元，下降16%[264] - 九个月工程、技术和开发费用为340.5万美元，相比去年同期的726.8万美元减少386.3万美元，大幅下降53%[264] - 截至2024年9月30日的九个月，营收成本同比下降190万美元或20%，与收入降幅基本一致[270] - 截至2024年9月30日的三个月，非现金股权激励费用为35.6万美元，同比下降28.7万美元或44%[271] - 2024年第三季度总摊销费用为61万美元，同比下降50%[275] - 2024年前九个月总摊销费用为189.6万美元，同比下降69%[275] - 2024年第三季度销售、营销和广告费用中摊销费用减少33.5万美元，降幅63%[275][277] - 2024年前九个月销售、营销和广告费用中摊销费用减少99.5万美元，降幅63%[275][278] - 2024年第三季度工程、技术和开发费用中摊销费用减少26.3万美元，降幅53%[275][281] - 2024年前九个月工程、技术和开发费用中摊销费用减少92万美元，降幅56%[275][281] - 2024年第三季度一般及行政费用下降33.6万美元，降幅15%[280] - 2024年前九个月一般及行政费用下降53.6万美元，降幅8%[280] - 2023年第二季度因处置Bannerfy无形资产导致一次性核销228.4万美元[276] 公司交易与并购活动 - 公司与Infinite Reality达成交易，将获得高达2000万美元现金[239] - 公司将获得Infinite Reality提供的3000万美元信贷额度[239] - 交易完成后，Infinite Reality将拥有公司84.9%的股份[241] - 公司于2023年5月以90万美元收购Melon，并可能支付高达235万美元的或有对价[249][250] - 2024年5月，公司支付了与Super Biz第二次盈利支付期相关的或有对价，包括30,330股普通股，价值3.8万美元[286] - 与Melon收购相关的最高或有对价总额为235万美元，其中60万美元以现金支付，175万美元以普通股支付[288] - 2024年5月，公司支付了Melon第一次盈利支付期的或有对价，包括3.2万美元现金和72,118股普通股，价值9万美元[290] - 2024年2月，公司以100万美元的对价出售Minehut资产，该资产账面净值为47.5万美元，确认收益14.4万美元[293] - 2024年8月，公司发行本金约180万美元的Super Biz票据以清偿或有对价，确认债务清偿利得33.6万美元[303][306] - 或有对价负债的起始余额从2023年的320.6万美元降至2024年的167万美元，并于2024年第三季度通过发行票据结清至0美元[284] 现金流与融资活动 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为30万美元，较2023年12月31日的760万美元大幅减少[308] - 2024年前九个月，经营活动所用现金净额为820万美元[309] - 2024年9月发行的AAA初级系列认股权证初始公允价值为34.6万美元，截至2024年9月30日总公允价值为36万美元[301] - 2024年前九个月利息支出主要为SLR设施相关5.2万美元及Super Biz票据相关2.5万美元[302] - 公司于2024年10月进行注册直接发行，以每股0.88美元的价格发行1,136,364股普通股，获得约100万美元的总收益[312] - 公司于2024年11月获得Agile贷款，发行总额为185万美元的票据，总利息支付额约为78万美元[313] - 根据Agile贷款协议，公司需在28周内每周偿还93,821.43美元，共偿还28次[313] - 截至2024年9月30日的九个月内，公司经营活动所用现金净额为816万美元，较2023年同期的1409万美元有所改善[317] - 截至2024年9月30日的九个月内，公司投资活动所用现金净额为45.7万美元，2023年同期为65.8万美元[317][320] - 截至2024年9月30日的九个月内，公司筹资活动提供现金净额为129.7万美元，远低于2023年同期的1340.6万美元[317][322] - 公司现金及现金等价物从期初的760.9万美元减少至期末的28.9万美元，期内减少732万美元[317] - 2024年九个月的非现金调整包括986,000美元股权补偿费用和200万美元折旧及摊销费用[318] - 公司应收账款融资设施的最高总额为400万美元，预付款比率为应收账款的85%[323] - 公司通过发行多个系列的可转换优先股筹集总金额为4198.2万美元，扣除费用后净收益为3756.2万美元[330] - 截至2024年9月30日，公司未偿还的可转换优先股总额为2059.2万美元[330] - 公司于2023年8月23日完成公开发行，以每股2.60美元的价格发行普通股，净收益约为180万美元[336] - 2023年第三季度，公司利用A系列优先股净收益中的71.9万美元赎回票据[332] - 2023年8月AA系列优先股触发降价融资功能，导致一项总计644.6万美元的视同股息，计入留存收益[334] - 公司于2022年5月16日发行了本金总额为432万美元的高级可转换票据，截至2022年12月31日未偿还余额及应计利息为71.9万美元，并于2023年第一季度全额偿还[339] - 公司于2023年9月12日部分行使超额配售权，以每股2.60美元发行32616股普通股，获得总收益约8.48万美元[335] - 预融资认股权证已于2023年8月29日前被全部行权[337] 财务状况与持续经营 - 截至2024年9月30日，公司累计赤字为2.637亿美元[309] - 管理层对公司的持续经营能力存在重大疑虑，符合FASB ASC 205-40的规定[310] - 截至2024年9月30日，公司租赁办公空间总计3200平方英尺，其中1550平方英尺受一份自2021年8月1日起的两年期租约约束[340] - 截至2024年9月30日，公司无重大资本支出承诺、信贷额度、长期债务或担保[340] 会计政策与估计 - 公司评估或有损失，若很可能发生且可估计则计提负债，若可能但非很可能或无法估计则披露可能损失范围[342] - 公司收入确认取决于商品或服务控制权转移时点，需满足合同批准、权利明确、付款条款明确、商业实质和收款可能性五项标准[346] - 公司对收款可能性进行估计和判断，基于交易历史和客户信用度评估可收回性，影响收入确认时间和金额[347] - 复杂收入安排需要重大判断和估计，包括履约义务、完成方法、控制权转移时点等，可能对财务结果产生重大影响[348] - 财务报表编制需要管理层判断和估计，关键会计政策总结参考2023年年报[344] - 近期会计公告的详细信息参考财务报表附注2[343] 公司治理与报告状态 - 公司选择作为"新兴成长公司"报告，可豁免部分报告要求，包括萨班斯法案404条款审计认证和部分高管薪酬披露[349] - 新兴成长公司 status 将持续最多五年，若非关联方持有普通股市值超过7亿美元将提前终止[351] - 公司目前在日常业务中未面临利率、汇率或衍生品交易相关的市场风险[352]

收入和利润表现 - 2024年第二季度收入为412万美元，较去年同期的505万美元下降19%[11] - 2024年第二季度总收入为411.6万美元，同比下降18.5%[65] - 2024年上半年总收入为832.5万美元，与去年同期基本持平[65] - 2024年第二季度净亏损为245.5万美元，相比2023年同期的683.6万美元，亏损收窄64.1%[116] - 截至2024年6月30日的三个月净亏损为245.5万美元，而去年同期为683.6万美元，亏损同比收窄64.1%[13] - 2024年上半年净亏损为771.5万美元，相比2023年同期的1407.2万美元，亏损收窄45.2%[116] - 截至2024年6月30日的六个月净亏损为771.5万美元，而去年同期为1407.2万美元，亏损同比收窄45.2%[13] - 2024年上半年净亏损为772万美元，较去年同期的1407万美元亏损收窄45%[11] - 净亏损从2023年上半年的1407.2万美元改善至771.5万美元，减亏45.2%[15] - 2024年第二季度基本和稀释后每股亏损为0.60美元，去年同期为3.38美元[11] 成本和费用 - 2024年第二季度毛利率为40%，去年同期为42%[11] - 2024年上半年运营费用为1208万美元，较去年同期的1892万美元下降36%[11] - 广告费用在截至2024年6月30日的三个月和六个月内分别为1.3万美元和5.6万美元，而去年同期分别为1.3万美元和2.2万美元[68] - 折旧和摊销费用为132万美元，较2023年同期的267.9万美元减少50.7%[15] - 股权激励费用为63万美元，较2023年同期的153.2万美元减少58.9%[15] - 通过股权激励产生的股票薪酬支出，2024年六个月为63万美元，去年同期为140.6万美元[13] - 截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司总非现金股票补偿费用分别为298,000美元和630,000美元[103] 现金流和流动性 - 现金及现金等价物大幅减少至169万美元，较2023年12月31日的761万美元下降78%[9] - 期末现金及现金等价物为168.5万美元，较2023年末的760.9万美元减少77.8%[15] - 经营活动所用现金净额为605.2万美元，较2023年同期的1079.2万美元改善44.0%[15] - 公司通过发行优先股融资104.5万美元，远低于2023年同期的1207万美元[15] - 公司通过发行AAA次级优先股筹集资金121万美元[13] - 公司于2024年7月10日签订认购协议，发行551股新设的AAA-2系列初级优先股[207] - AAA-2系列优先股发行价为每股1,000美元，为公司筹集总收益约55.1万美元[207] 各业务线收入表现 - 媒体和广告收入为173.4万美元，同比下降30.8%[65] - 出版和内容工作室收入为220.4万美元，同比增长2.1%[65] - 直接面向消费者收入为17.8万美元，同比下降54.0%[65] - 公司收入主要来自创新广告、内容与技术、直接面向消费者三大业务板块[37] 资产和负债变化 - 总资产从2533万美元减少至1541万美元，下降39%[9] - 应收账款从829万美元降至549万美元，减少34%[9] - 股东权益从999万美元降至506万美元，下降49%[9] - 应收账款增加280.1万美元，而2023年同期为增加94.4万美元[15] - 应付账款及应计费用减少285万美元，而2023年同期为减少113.1万美元[15] - 截至2024年6月30日，合同资产为148.4万美元，较2023年底增长171.8%[65] - 截至2024年6月30日，合同负债为36.3万美元，较2023年底增长7.1%[65] - 截至2024年6月30日，无形资产净值为515.8万美元，较2023年12月31日的663.6万美元下降22.3%[128] - 累计赤字截至2024年6月30日为2.583亿美元[30] - 累计赤字从2023年6月30日的2.248亿美元扩大至2024年6月30日的2.583亿美元[13] 股本和股权激励 - 加权平均流通股数从196万股增至599万股，增长206%[11] - 普通股数量从2023年6月30日的2,416,743股大幅增加至2024年6月30日的7,242,978股，增长199.6%[13] - 额外实收资本从2023年6月30日的2.418亿美元增长至2024年6月30日的2.633亿美元，增长8.9%[13] - 2024年上半年以普通股形式支付优先股股息，金额为15.96万美元[13] - 公司董事会于2024年3月19日批准设立股权池，包含1,692,606股普通股，相当于当时已发行普通股总数的10%，其中846,303股为股票期权，行权价每股1.85美元，846,303股为限制性股票单位[97] - 2024年限制性股票单位的50%授予条件包括：实现按美国公认会计准则计算的盈利季度、达成2024财年85%的息税折旧摊销前利润目标、以及达成2025财年85%的息税折旧摊销前利润目标[97] - 2022年1月1日公司授予67,500股绩效股票单位，其非现金股票补偿费用在截至2023年6月30日的三个月和六个月内分别为48,000美元和298,000美元[98] - 2023年4月30日公司修改绩效股票单位，相关总增量补偿成本为540,000美元，截至2024年6月30日的三个月和六个月内相关非现金补偿费用分别为55,000美元和97,000美元[99] - 2023年4月30日公司修改高管与员工授予条款，授予305,000股普通股的期权，行权价9.80美元，总增量补偿成本为347,000美元[100] - 2023年5月1日公司修改员工授予条款，授予63,900股普通股的期权，行权价9.81美元，总增量补偿成本为449,000美元[101][102] 无形资产和摊销 - 2024年第二季度无形资产摊销费用为60.4万美元，相比2023年同期的131.6万美元下降54.1%[129] - 2024年上半年无形资产摊销费用为128.6万美元，相比2023年同期的260.4万美元下降50.6%[129] - 公司预计2024年剩余期间的无形资产摊销额为115.1万美元，2025年全年为207.9万美元[130] - 2024年第二季度无形资产摊销费用为2.7万美元，上半年总计5.3万美元[145] 收购和处置活动 - 为收购Melon发行普通股72,118股，为收购Super Biz发行普通股30,662股[13] - 公司于2024年2月以100万美元对价出售Minehut资产，款项将在多年内以收入分成形式收取[20] - 公司出售Minehut资产，总对价估计为61.9万美元，并确认了14.4万美元的出售收益[132] - 2024年第二季度从Minehut资产购买方GamerSafer获得的特许权使用费为15.4万美元，上半年总计16.3万美元[132] - 2023年第二季度，公司处置了与Bannerfy收购相关的无形资产，记录了228.4万美元的资产注销损失[134] - 收购Melon的总对价为222.2万美元，包括15万美元现金、72.2万美元股权（77,833股，每股9.64美元）和135万美元或有对价[136][142] - 或有对价最高235万美元，分两期支付：2023年底前收入目标达成支付100万美元，2024年底前收入目标达成支付135万美元[137] - 收购产生商誉186.4万美元，可辨认无形资产51万美元，包括开发技术25万美元、客户关系19万美元等[142] - 或有对价在2023年12月31日的公允价值为53.8万美元，采用蒙特卡洛模型估值，贴现率为30%[142] - 截至2024年6月30日，第二期盈利支付或有对价负债为33.6万美元，对应84,211股普通股，每股0.80美元[143] - 2024年5月公司支付第一期盈利或有对价12.2万美元，包括3.2万美元现金和72,118股普通股（价值9万美元）[143] - 与收购相关的交易费用约为4.7万美元，已在发生时计入费用[141] - 公司授予两名前Melon关键员工总计103,780股限制性股票单位（RSUs）作为激励[138] - 未经审计备考合并收入：2023年第二季度为535.7万美元，上半年为908.9万美元[151] - 收购Super Biz的或有对价总额最高为1150万美元，根据特定收入里程碑支付[152][153] - 截至2024年6月30日，应计Super Biz或有对价余额为176.5万美元[155] - 2024年第二季度，公司支付了与Super Biz第二盈利支付期相关的3.033万股普通股，价值3.8万美元[156] 融资和债务 - 应收账款融资设施最高总额为400万美元，预支比率为应收账款面值的85%[157] - 2024年上半年，应收账款融资设施下的预支总额为67.2万美元，还款总额为127.3万美元[163] - 2024年上半年，与应收账款融资相关的利息支出为3.3万美元，承诺费支出为2万美元[163] - 2022年5月发行的可转换票据原始本金总额为432万美元，其中包含32万美元（8%）的原始发行折扣[164][166] - 截至2023年3月31日，可转换票据的本金和利息已全部付清，余额为零[167] - 公司通过多轮可转换优先股发行筹集总毛收益3396.8万美元，净收益为2971.5万美元[174] - 截至2024年6月30日，已发行可转换优先股可转换为约1216.2081万股普通股[177] - 公司向配售代理支付总计425.3万美元的现金费用，并发行可购买118.4万股普通股的认股权证[174] - 系列AAA优先股的转换价格最低，为每股1.25美元[174] - 公司为系列A、AA和AAA优先股分别提交了S-3表格注册声明[185] - 公司规定某些借款金额上限为5,000,000美元，超出此限额需获得特定优先股持有人的投票批准[190] - 参与AA系列优先股融资且投资额至少达3,500,000美元的投资者享有额外投资权[190] 优先股和认股权证 - A系列、AA系列和AAA系列优先股转换为普通股，2024年三个月共转换249,152股[13] - 系列AA优先股因触发降价融资特征导致756.7万美元的视同股息，计入留存收益[176] - 优先股股东有权在12个月和24个月周年时获得相当于其持有优先股可转换普通股数量20%的股息[181] - 在清算时，优先股股东有权在普通股股东之前获得每股声明价值加应计股息的资产分配[184] - 配售代理就系列AAA优先股的交换，将原有88403股认股权证换为新认股权证，可购买总计547206股普通股[186] - 系列AA优先股的转换价格在2023年8月和11月因降价融资特征被调整至2.60美元及以下[175] - 优先股股息支付总额为868,000美元，涉及626,980股普通股，其中AA系列支付金额最大为662,000美元[196] - 因股息加速协议，公司在2024年7月支付了923,043股普通股股息，公允价值为729,000美元[198] - 认股权证负债公允价值从2023年5月26日的2,804,000美元降至2024年6月30日的665,000美元，期间公允价值变动损失为1,667,000美元[194] - 对AA系列额外投资权的修改导致其公允价值增加294,000美元，并使其可转换的普通股总数增至3,215,232股[201] - 评估额外投资权公允价值时使用的加权平均假设包括：隐含普通股价格0.86美元，转换价格区间为1.886至13.25美元，波动率假设区间为79%至91%[200] - 评估认股权证公允价值使用的布莱克-斯科尔斯模型假设包括：预期波动率98%，无风险利率4.21%，期权预期寿命3.89-4.47年[195] 法律和解与协议 - 与Pioneer Capital Anstalt的和解导致公司产生213,000美元的非现金法律和解费用，并发行了价值346,000美元的275,000股限制性普通股[202][203] - Pioneer和解条款修改后，其额外投资权可转换的普通股总数从372,610股增加至1,863,049股[202] - 公司与票据持有人达成和解协议，同意发行总计500,000股普通股作为和解对价[205] - 公司于2023年12月31日计提和解费用76万美元，计入当年一般及行政开支[205] - 公司于2024年3月19日以每股1.85美元的价格发行50万股股票，价值92.4万美元[205] - 因股票发行日价值高于计提价值，产生额外16.4万美元非现金和解费用，计入2024年上半年一般及行政开支[205] 会计政策和收入确认 - 收入确认方式中，按时点确认占46%，按时段确认占54%[65] - 2024年第二季度从期初合同负债中确认的收入为1.3万美元[66] - 公司采用公允价值层级（Level 1、Level 2、Level 3）计量金融资产和负债，且在报告期内各级别之间未发生转移[71][72][73] - 商誉在报告单位层面进行减值测试，年度测试日为12月31日，或在发生可能表明减值的事件时进行中期测试[89] - 软件研发成本在应用开发阶段资本化，并在软件估计使用寿命（通常为三年）内按直线法摊销[82] - 长期资产（包括商誉）的减值测试基于预计未来未折现现金流，若其总和低于资产账面价值，则确认等于账面价值超过公允价值的减值损失[86][87] - 基于股票的奖励的补偿费用在授予日按估计公允价值计量，并在员工必要服务期（通常为2至4年）内确认为费用[92] - 收购业务时，对价超过所获净资产公允价值的部分确认为商誉，交易成本在发生时计入当期费用[78] - 授予非雇员以换取服务的股权类奖励，按所发行权益工具在授予日的公允价值计量[93] - 无形资产（如内部使用软件、域名、专利等）按成本记录，并在估计使用寿命（3至10年）内按直线法摊销[81] - 衍生金融工具作为负债核算时，在每个报告日按公允价值重新计量，其变动计入综合经营报表[75][76] 客户集中度 - 2024年第二季度，有两名客户收入占比超过10%，合计占总收入的40%，其中媒体和广告业务占23%，出版和内容工作室业务占17%[112] - 截至2024年6月30日，有三名客户的应收账款占比超过10%，合计占总应收账款的43%[113] 每股计算和资本变动 - 截至2024年6月30日，被排除在稀释每股亏损计算之外的潜在稀释性普通股等价物包括：216.2万股股票期权及权证，1216.2万股可转换优先股，574.5万股额外投资权[115] - 公司于2023年9月11日进行了1比20的反向股票分割[168] - 公司于2023年5月30日将授权普通股数量从1亿股增加至4亿股[173] - 截至2024年6月30日，递延融资成本为220,000美元，较2023年12月31日的282,000美元有所减少[104]

收入和利润（同比环比） - 2024年第一季度总收入为420万美元，同比增长88.7万美元或27%[193][201] - 2024年第一季度净亏损为530万美元，摊薄后每股亏损1.00美元，同比净亏损减少27%[194][200] 毛利率 - 2024年第一季度毛利率为41%，与去年同期持平[193] 总成本和费用（同比环比） - 2024年第一季度总运营费用为630万美元，同比下降230万美元或26%[194][200] 各业务线收入表现 - 2024年第一季度出版与内容工作室收入为250万美元，同比增长120万美元或90%[201] - 2024年第一季度媒体与广告收入为140万美元，同比下降23.9万美元或15%[201] - 2024年第一季度直接面向消费者收入为30.6万美元，同比下降7.6万美元或20%[201] 运营费用明细（同比环比） - 2024年第一季度运营费用中，工程、技术与开发费用为170万美元，同比下降43%[200] - 2024年第一季度销售、营销与广告费用为230万美元，同比下降14%[200] - 2024年第一季度一般与行政费用为210万美元，同比下降17%[200] 非现金股权激励费用 - 非现金股权激励费用总额下降至33.2万美元，相比去年同期的78.3万美元减少了45.1万美元，降幅为58%[205] - 销售、营销和广告费用中的非现金股权激励费用为12.2万美元，同比下降26%[205] - 工程、技术和开发费用中的非现金股权激励费用为1.2万美元，同比下降87%[205] - 一般和行政费用中的非现金股权激励费用为19.8万美元，同比下降63%[205] 无形资产摊销费用 - 无形资产摊销费用总额下降至68.3万美元，相比去年同期的128.8万美元减少了60.5万美元，降幅为47%[209] - 销售、营销和广告费用中的无形资产摊销为19.9万美元，同比下降62%[209] - 工程、技术和开发费用中的无形资产摊销为29.1万美元，同比下降49%[209] - 一般和行政费用中的无形资产摊销为19.3万美元，同比小幅上升4%[209] 或有对价安排 - 或有对价（Melon Contingent Consideration）总额为235万美元，其中100万美元与截至2023年12月31日的第一盈利期挂钩，135万美元与截至2024年12月31日的第二盈利期挂钩[218] - 或有对价以现金和普通股支付，现金部分为60万美元，普通股部分为175万美元，价值取收盘价或每个盈利期结束前五个交易日平均价之较高者[218] - 截至2024年3月31日，或有对价负债的期初余额为53.8万美元，当期公允价值变动增加9.8万美元，期末余额为63.6万美元[220] - 截至2024年3月31日，或有对价负债包含156,329股普通股，按每股2.15美元计价[220] 资产出售 - 公司于2024年2月出售Minehut资产，总对价为100万美元，以收入和特许权使用费分成形式在多年内支付，截至2024年2月26日该资产账面净值为47.5万美元[221] - 公司就Minehut资产出售确认了61.9万美元的应收款和14.4万美元的收益[222] 权证负债公允价值变动 - 权证负债的期初余额为157.1万美元，当期公允价值变动增加76.1万美元，期末余额为233.2万美元[224][225] 现金及现金流 - 截至2024年3月31日，现金及现金 equivalents 为330万美元，较2023年12月31日的760万美元减少430万美元[226][233] - 2024年第一季度经营活动所用现金净额为374万美元，投资活动所用现金净额为12.5万美元，融资活动所用现金净额为43万美元[233] 累计赤字 - 截至2024年3月31日，公司累计赤字为2.543亿美元，2024年第一季度净亏损[227] 融资协议条款 - SLR协议初始期限为24个月，融资费用为最高额度（Maximum Amount）的2%，按24个月等额每月支付[239] - 公司需支付服务费，费率为未偿还预付款（Outstanding Amount）实际日均余额的0.30%，每月支付[239] - 月度融资费（Financing Fee）基于（最优惠利率 + 2%）的年化费率计算，并按未偿还金额的1/12每月支付[239] - 协议规定未偿还预付款的月均余额需达到40万美元的最低使用额度（Minimum Utilization）[240] 应收账款融资安排活动 - 在截至2024年3月31日的三个月内，应收账款融资安排（AR Facility）下的预付款总额为37.1万美元[243] - 同期，应收账款融资安排下的预付款偿还总额为80.1万美元[243] - 同期，利息支出为1.9万美元，承诺费支出为1万美元[243] 融资活动 - 公司于2022年末至2023年初通过发行A系列可转换优先股筹集总收益1262.2万美元，扣除费用后净收益为1092.6万美元[244] - 截至2022年12月31日，可转换票据及相关应计利息未偿还余额为71.9万美元，该款项已于2023年第一季度全额偿还[245] 公司身份与合规 - 公司作为“新兴成长公司”，若其非关联方持有的普通股市值在6月30日超过7亿美元，则将在随后12月31日失去该身份[257]