文章核心观点 SOS Limited收到纽交所通知，因其美国存托股票交易价格低于合规标准，需在六个月内使股价和平均股价回升至1美元以上，否则将启动停牌和退市程序，通知目前不影响ADS上市交易 [1][2][3] 公司情况 - 公司是新兴区块链服务解决方案提供商，从事区块链和加密货币业务及商品交易，业务包括加密货币挖矿，可能拓展至加密货币安全领域，2021年4月通过子公司开展商品交易，交易商品有矿物树脂、大豆等 [4] 合规标准及要求 - 依据纽交所规则802.01C，若证券在连续30个交易日内平均收盘价低于1美元，则被视为低于合规标准 [2] - 公司收到通知后，需在六个月内使股价和平均股价回升至1美元以上，在六个月补救期内，若任何日历月最后一个交易日收盘价至少为1美元且该月最后一个交易日结束的30个交易日内平均收盘价至少为1美元，公司可恢复合规 [2] - 若六个月补救期结束时，未达到最后交易日收盘价1美元及该日结束的30个交易日内平均收盘价1美元的要求，纽交所将启动停牌和退市程序 [2] 通知影响 - 通知对公司ADS上市暂无直接影响，在补救期内，ADS将继续在纽交所上市交易，但需继续遵守纽交所其他上市要求 [3]

股份合并与ADS比率调整 - 2023年5月1日公司召开年度股东大会批准按1:50比例进行股份合并，6月16日生效，ADS比率相应调整[12] - 股份合并后，公司法定股本变为120万美元，分为2.4亿股面值0.005美元的普通股，包括1.96亿股A类普通股和4400万股B类普通股；此前法定股本为60万美元，分为1.2亿股面值0.005美元的普通股，包括9800万股A类普通股和2200万股B类普通股[14] - 2019年12月3日起，公司ADS比例调整为1份ADS代表10股A类普通股；2022年7月6日起，调整为1份ADS代表500股A类普通股；2023年6月16日起，又调整为1份ADS代表10股A类普通股[110] 业务风险 - 资金与市场竞争 - 数据仓库开发资本密集，公司可能无法获得足够资金满足未来资本需求，影响业务扩张和财务状况[19] - 公司所处市场竞争激烈，竞争失败可能导致市场份额、收入和盈利能力下降[19] - 数据仓库开发和数据挖掘能力扩展资本密集，可能影响业务扩张和财务状况[26] - 市场竞争激烈，若无法有效竞争会导致市场份额和收入利润下降[27] - 服务面临定价压力，可能降低利润率并影响业务前景[28] 业务风险 - 客户与供应商依赖 - 公司收入高度依赖少数主要客户，失去客户或客户无法按时付款会对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[19] - 若无法吸引新客户或代理商，或无法增加现有客户或代理商的收入，公司业务和经营成果可能受不利影响[19] - 客户所在行业受不利因素影响或信息技术支出减少，特别是互联网、云服务和保险行业，会对公司业务产生不利影响[19] - 公司大部分元数据从少数数据供应商处购买，供应商出现重大中断会对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[19] - 收入高度依赖少数大客户，失去客户或客户付款问题会影响业务和财务状况[30] - 大量原始数据依赖山东数宝IT有限公司、江西查查IT有限公司和辽宁天正有限公司三家供应商，供应中断会影响业务[32] 业务风险 - 技术与设施问题 - 公司数据仓库和数据挖掘设施若无法适应新技术和行业标准，可能导致设施过时、无法升级，影响收入和业务[35] - 数据仓库和数据挖掘设施故障会导致服务中断、数据丢失、设备损坏，影响客户业务和公司声誉及收入[35] - 服务中断可能导致客户损失、引发诉讼，影响客户关系和公司业务[37] - 数据仓库安全漏洞会导致信息盗用、运营中断，增加安全成本和法律风险[37] - 数据仓库订阅协议可能提前终止，续租条件可能不利，租金可能大幅上涨，影响业务运营[37] 业务风险 - 其他因素 - 公司可能面临隐私侵权等相关索赔，辩护耗时且成本高，影响业务运营[39] - 自然灾害、健康疫情等灾难会严重扰乱公司业务、运营、流动性和财务状况[39] - 公司成功依赖关键人员的留任，关键人员流失会影响业务和财务状况[39] 加密货币业务情况 - 加密货币挖矿、安全和保险业务未从区块链产品或服务产生收入[20] - 公司加密货币挖掘、安全和保险业务处于发展阶段，尚未通过区块链产品或服务产生收入[41] - 加密货币挖掘依赖稳定廉价的电力供应，电力短缺或价格上涨会增加运营成本，影响业务[41] - 公司将生产转移至美国，业务可能受美国监管发展、能源消耗监管、现有和未来加密货币相关法规限制的影响[46][48] - 加密货币挖掘、安全和保险市场竞争激烈，公司可能需增加营销和销售费用以竞争，这可能影响盈利能力[49] - 公司运营结果可能受比特币和以太坊价格大幅下跌的负面影响，价格波动还可能影响美国存托股票交易价格[52] - 公司挖掘运营成本可能超过挖掘收入，购买挖掘机器的费用增加可能无法被相应的收入增长抵消[54] - 公司业务模式需不断演变，但无法保证修改会成功，可能影响声誉、增长和运营结果[55] - 公司采矿网络的物业可能遭受损害，保险可能不足以覆盖损失，影响未来收入[56] - 监管变化或行动可能改变对公司投资的性质，限制加密货币使用，银行可能不为加密货币相关业务提供服务[58] - 比特币系统治理的去中心化特性或导致决策低效，影响公司业务及普通股价值[60] - 中国和俄罗斯等国已采取严格监管措施，未来或进一步限制比特币资产交易，影响公司业务[60] - 分布式账本平台可能缺乏有效监管，导致欺诈或操纵，影响公司投资证券的流动性和波动性[61] - 公司面临来自其他加密货币投资方式的竞争，可能限制公司股票市场和流动性[62] - 公司持有的比特币和以太坊可能面临丢失、被盗或访问受限的风险，影响公司投资和盈利能力[64] - 比特币交易不可逆转，错误或欺诈性交易可能导致公司损失且难以追回[66] - 公司加密货币挖矿业务的运营结果很大程度上取决于比特币的价值，比特币价格波动将影响公司业绩[68] - 加密货币面临网络安全威胁和黑客攻击，可能影响公司业务和持有的加密货币价值[69] - 比特币奖励减少可能导致公司停止挖矿，影响网络处理能力和交易确认过程，对公司业务产生不利影响[69] - 公司可能无法有效应对价格波动和快速变化的技术，影响业务运营和客户关系[71] - 因中国政策法规，公司可能无法为中国比特币或其他加密货币持有者提供保险政策[72] - Coinbase的忠诚保险覆盖计划为冷热存储资金被盗提供保障，限额超2亿美元[73] 法规政策影响 - 若PCAOB自2021年起连续三年无法检查公司审计机构，ADS可能被禁止在全国性交易所或场外市场交易；若AHFCAA法案生效，连续两年无法检查就会触发禁令，后相关法案将触发禁令的连续未检查年数从三年减至两年[12] - 《综合拨款法案》将触发《外国公司问责法案》禁令的连续非检查年数从三年减至两年[23] - 2023年2月17日中国证监会颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，3月31日生效[77] - 若发行人最近一个会计年度经审计合并财务报表中50%或以上的营业收入、利润总额、总资产或净资产来自中国境内公司，且主要业务活动在中国内地进行等，需按试行办法履行备案程序[77] - 试行办法生效前已在境外证券市场上市或注册但未上市，且无需重新履行境外监管程序，2023年9月30日前完成境外证券发行上市的发行人可豁免即时备案要求[77] - 试行办法规定了禁止境外上市或发行的发行人负面清单[77] - 中国证监会有权对违反试行办法的发行人和股东处以100万至1000万元人民币罚款[77] - 持有超100万用户个人信息的网络平台运营商境外上市前需接受网络安全审查，公司目前不太可能受此审查[77] - 若未来公司需接受网络安全审查，可能需暂停运营或面临其他运营干扰[77] - 网络安全审查、数据安全法、个人信息保护法等法规若违反，公司可能面临罚款、吊销执照等处罚，影响业务和财务状况[79] - 2021年7月6日，两办发文打击证券市场违法活动，相关法规实施和影响存在不确定性[81] - 2014年7月外管局发布37号文，要求境内居民境外投资登记，未合规可能受限或受罚[82] - 中国政府对人民币兑换外币有管控，可能限制公司资金使用和跨境转移[82] - 《外国公司问责法案》规定，若PCAOB连续三年无法检查审计工作，公司证券可能被禁止交易和摘牌[84] - 《综合拨款法案》将触发《外国公司问责法案》禁令的连续非检查年数从三年减至两年[84] - 2019年6月美国提出《EQUITABLE法案》，若通过，连续三年在SEC名单上的发行人将从美交所摘牌[84] - 2020年5月美国参议院通过《外国公司问责法案》，12月签署成法[84] - 2020年7月美国金融市场工作组对中概股及审计机构提建议[84] - 2021年3月SEC通过《外国公司问责法案》临时最终规则，公司可能需遵守[84] - 美国相关法案将触发禁止交易的连续非检查年数从三年减至两年，公司审计机构总部在新加坡，目前可接受PCAOB检查[86] - 香港法律体系存在不确定性，可能影响公司业务和运营，公司香港子公司需遵守数据安全法规[88] - 公司业务受中国多部门监管，不合规可能面临调查、罚款等后果[90] - 若公司不再符合外国私人发行人资格，将需遵守美国国内发行人报告要求，产生额外费用[92] - 中国增值电信服务相关法规较新且在演变，外资在增值电信服务企业的最终出资比例不得超过50%[92] - 中国经济、政治和社会条件及政策变化或对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[97] - 中国法律法规解释和执行的不确定性或限制公司的法律保护[98] - 中国政府政策、法规变化可能影响公司在华盈利运营能力[101] - 未按中国规定完成员工股权激励计划登记，公司及参与者可能面临罚款和制裁[103] - 中国员工行使股票期权或获受限股需缴纳个人所得税，公司有代扣义务，否则可能面临制裁[105] - 公司部分中国子公司未按规定开设社保和住房公积金账户，可能需补缴费用及面临罚款[106] - 《中华人民共和国劳动合同法》及相关法规可能增加公司劳动力成本，限制用工实践[106] - 可能难以向居住在中国的公司人员送达法律文书，或执行非中国法院的判决[108] - 2019年内地与香港签署民商事判决互认和执行安排，但生效日期未宣布，存在不确定性[108] - 美国常见的股东索赔在中国难以依法或实际操作进行[108] 公司股权与投票权相关 - 公司A类普通股每股有1票投票权，B类普通股每股有10票投票权，B类普通股可随时转换为A类普通股[120] - 美国存托股票（ADS）持有人的投票权受存托协议限制，可能无法行使投票权[125] - 若未向存托机构提供适当或及时的投票指示，存托机构会给予公司自由投票权代理[125] 公司证券交易与市场影响 - 公司ADS交易价格可能因市场、行业及自身运营等因素而波动，可能导致投资者重大损失[110] - 卖空者的行为可能压低公司ADS市场价格，公司可能面临不利指控并需投入资源应对[112] - 公司未来大量出售或被认为可能出售ADS，可能导致其价格下跌[114] - 公司组织章程中的反收购条款可能对普通股和ADS持有者权利产生重大不利影响[119] 公司业务出售与资产占比 - 2020年8月6日，公司以350万美元现金出售XRF子公司，停止了传统的点对点借贷业务[132] - 2022年11月2日公司与S International Holdings Limited签订股份购买协议，以1700万美元现金出售S International[134] - 截至2023年和2022年12月31日，VIE分别占公司合并总资产的68.2%和45.1%，合并总负债的27.7%和74.3%，合并总净收入的77.0%和99.8%[134] - 截至2023年和2022年12月31日，前VIE和中国境内子公司分别占合并总资产的68.2%和54.9%，合并总负债的27.7%和25.7%，合并总净收入的77.0%和0.25%[137] - 2023财年公司为中国境内前VIE子公司提供了10万美元法定储备金[137] - 截至2023年和2022年12月31日，公司中国境内子公司未在储备基金中计提任何资金[136] - 截至2023年12月31日，前可变利益实体（VIE）及其子公司分别占公司总资产和总负债的68.2%和27.7%[165] - 截至2022年12月31日，前VIE及其子公司分别占公司总资产和总负债的54.9%和25.7%[165] 公司财务数据 - 2022年情况 - 2022年SOS Limited净亏损3651000美元[140] - 2022年SOS Limited折旧和摊销相关调整中，财产、厂房和设备折旧为4975000美元，使用权资产折旧为800000美元，融资租赁增值为32000美元[140] - 2022年SOS Limited股份支付费用为7264000美元[140] - 2022年SOS Limited应收账款坏账准备为451000美元，其他应收款坏账准备为228000美元[140] - 2022年SOS Limited加密货币减值为970000美元，采矿设备减值为4455000美元，存货减值为194000美元[140] - 2022年融资活动产生的净现金为3470万美元，较2021年同期减少5.146亿美元[195] - 2022年公司通过注册直接发行获得的总净收益为1850万美元，2021年同期为5.856亿美元[195] 公司财务数据 - 2023年情况 - 2023年10月17日，公司完成一轮注册直接发行，净募资1788.4万美元[143] - 截至2023年12月31日，商品交易、加密货币和托管服务分别占公司总收入的74.1%、20.4%和2.6%[146] - 截至2023年12月31日，公司从矿池中累计开采675.65单位比特币和2949.79单位以太坊[146] - 2023年4 - 12月，托管服务收入为240万美元[148] - 截至报告日期，公司收到3批共15646台矿机，产生约527P比特币算力和1056G以太坊算力，预计每天产出约3.5个比特币和63个以太坊[151] - 2023年12月28日，SOSNY与被告达成和解协议，Thor Miner同意在12月23日前支付1300万美元[151] - 2023年，公司经营活动持续运营净现金使用量为12392.9万美元，终止运营净现金产生量为9708万美元[142] - 2023年，公司投资活动净现金使用量或产生量为0[142] - 2023年，公司融资活动净现金产生量为1759.6万美元[142] - 2023年，汇率变动对现金的影响为减少761.9万美元[142] - 公司拥有99个注册软件版权、2项实用新型专利和1个域名[154] - 截至2023年12月31日，公司在中国租赁了约86,111平方米的办公空间，青岛总部办公面积为64,583平方米[164] - 2023年9月1日，公司在美国纽约租赁了一处面积为1457平方英尺的新办公室[164] - 公司合并总资产为483,892美元[167] - 公司合并总负债为61,519美元[167] - 公司股东权益总计为425,987美元[167] - 公司现金及现金等价物合并总额为279,177美元[167

文章核心观点 - SOS Limited宣布与特定合格投资者达成证券购买协议，将公开发行约785万美元的美国存托股份和认股权证，所得款项用于发展业务及一般公司用途 [1][2] 公司业务情况 - SOS是一家新兴的区块链服务解决方案提供商，从事区块链和加密货币业务，包括加密货币挖矿，可能拓展至加密货币安全领域，自2021年4月通过子公司开展商品贸易，主要商品有矿物树脂、大豆、小麦等 [5] 证券发行情况 - 公司将出售5233332股美国存托股份和可购买10466664股美国存托股份的认股权证，认股权证发行后可立即行使，行权价1.50美元，有效期五年，一股美国存托股份和一份对应认股权证的购买价为1.50美元 [2] - 后续发行的总收益预计约785万美元，公开发行预计于2024年3月15日左右完成，需满足惯常成交条件 [2] - Maxim Group LLC担任此次发行的独家配售代理，证券发行依据已生效的注册声明进行，仅通过招股说明书发售，初步招股说明书已提交SEC [3] 资金用途 - 公司计划将发行所得用于发展云加密货币挖矿、加密货币安全和保险业务，以及用作营运资金和一般公司用途 [2]

文章核心观点 公司公布美国两个超级计算中心运营情况，肯定北美增长战略进展，预计2024年持续增长 [1][2] 公司运营情况 - 2023年1月至2024年2月29日共开采29.434枚比特币，按每枚6.1万美元计算，两个中心比特币总产值约180万美元 [1] - 通过多数控股合资企业FD LLC运营，在威斯康星超级计算中心有726台Thor miner S99矿机，在得克萨斯超级计算中心有1086台Thor miner S99矿机 [1] - FD Ltd.在得克萨斯场地托管约7400台S19 XP矿机，该场地功率42MW，自2023年3月以来已产生约500万美元托管收入 [1] 公司业务范围 - 是新兴区块链服务解决方案提供商，从事区块链和加密货币业务，包括加密货币挖矿，可能拓展至加密货币安全领域 [3] - 2021年4月起通过子公司开展商品贸易，主要商品有矿物树脂、大豆、小麦、芝麻、液体硫磺、石油焦和乳胶等 [3] 公司战略展望 - 公司首席执行官兼董事长表示运营结果肯定北美增长战略进展，将继续推进该战略，预计2024年持续增长 [2]

文章核心观点 公司宣布在德州超级计算中心新增1500台超级计算矿机，这是其北美增长战略的一步，公司在北美稳步推进挖矿和托管业务 [1] 公司业务进展 - 2023年12月8日与加州公司Grand Flourish Inc签订托管合同，在德州超级计算中心新增1500台超级计算服务器 [1] - 德州超级计算中心已完成42MW电力生产建设，未来容量可增至200MW，能容纳200个移动智能集装箱和6万台超级计算服务器，目前运营8483台超级计算服务器 [1] - 威斯康星超级计算中心目前产电8.5MW，运营810台超级计算服务器，预计总电力容量达25MW，能容纳25个移动智能集装箱和7500台超级计算服务器 [2] - 公司目前在北美总哈希率为1.35 Exahash（EH/s） [2] 公司业务范围 - 是新兴区块链服务解决方案提供商，从事区块链和加密货币业务，包括加密货币挖矿，可能拓展至加密货币安全领域 [3] - 2021年4月起通过子公司开展商品贸易，主要商品有矿物树脂、大豆、小麦、芝麻、液体硫磺、石油焦和乳胶等 [3]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 截至2023年6月30日六个月，公司净收入为4.1806亿美元，较2022年同期的8.4755亿美元下降50.67%[4] - 2023年上半年毛利润为9万美元，毛利率为0.2%，远低于2022年同期的259.1万美元和3.1%[4] - 2023年上半年经营亏损为1254万美元，较2022年同期的2169.2万美元有所收窄[4] - 2023年上半年净亏损为1219.4万美元，较2022年同期的1490.2万美元有所减少[4] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2023年6月30日，公司总资产为4.29324亿美元，较2022年12月31日的4.54734亿美元下降5.59%[2] - 截至2023年6月30日，公司总负债为3939.6万美元，较2022年12月31日的4595.8万美元下降14.28%[2] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2023年上半年经营活动使用的净现金为198.1万美元，较2022年同期的1.04317亿美元大幅减少[7] - 2023年上半年投资活动产生的净现金为0，2022年同期为159.7万美元[7] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为28.8万美元，2022年同期产生净现金1848.3万美元[7] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2.49884亿美元，较期初的2.59492亿美元略有下降[7]

公司业务及市场竞争 - 公司主要业务在中国，资产和大部分高管都在中国[19] - 公司数据挖掘和分析业务发展需要大量资金，资金不足可能影响业务扩张[26] - 公司市场竞争激烈，未能有效竞争可能导致市场份额减少和收入下降[27] - 公司收入高度依赖少数主要客户，客户流失可能对业务产生重大不利影响[28] - 公司的收入高度依赖于少数主要客户，任何重要客户的流失或付款能力不足可能对业务、运营和财务状况产生重大不利影响[54] - 公司预计收入将继续高度依赖于少数客户，如果重要客户中的一个或多个未能按时付款或履行合同承诺，公司的收入和运营结果将受到重大不利影响[56] - 公司的客户主要是互联网、云、软件和其他技术行业的科技公司，如果这些公司中的任何一个业务出现下滑，可能会导致他们无法按时向公司付款，从而对公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响[64] - 公司从少数数据供应商采购大量元数据，如果其中任何一个数据供应商出现重大中断，可能会对公司的业务、运营和财务状况产生重大不利影响[65] - 公司高度依赖数据供应商提供大量数据，如果无法维持与数据供应商的业务关系，可能会对公司的业务和运营结果产生不利影响[67] 技术和市场风险 - 公司如果无法及时、成本有效地适应新技术或行业标准，可能会对业务、财务表现和前景产生重大不利影响[68] - 公司拥有和运营的数据仓库和数据挖掘设施所在的市场具有快速变化的技术、不断演变的行业标准和频繁推出新服务的特点，如果无法及时、成本有效地适应市场变化，可能会对公司的业务产生重大不利影响[69] - 公司可能面临数据仓库订阅协议提前终止的风险，导致运营受到重大不利影响[78] - 公司可能面临自然灾害、健康流行病等灾难风险，可能显著干扰业务运营[82] - 公司的成功在很大程度上取决于关键人员的持续留任和未来招聘和留任合格人员的能力[83] - 公司的加密货币挖掘、安全和保险业务仍处于发展阶段，存在许多技术研究方面的不确定性[86] - 加密货币挖掘依赖稳定且廉价的电力供应，供电短缺或能源价格上涨可能对业务产生不利影响[88] - 公司可能面临挖矿机短缺或价格上涨的风险，可能严重中断业务运营[91] - 公司可能无法及时或根本无法预测或适应技术创新，导致加密货币挖掘能力、区块链安全和保险技术的发展受阻[93] - 加密货币市场的技术变化可能导致公司研究过时，未来监管环境的不利变化可能对公司的加密货币相关业务产生重大不利影响[97] 比特币和加密货币市场风险 - 2022年12月31日，比特币价格为16,531.31美元，较2021年12月31日的46,197.31美元下降[107] - 未来比特币和以太坊价格波动可能对公司运营产生负面影响[108] - 公司的挖矿运营成本可能超过挖矿收入，可能严重损害业务或增加亏损[110] - 公司的业务模式可能需要随着行业发展而调整，但不能保证调整会成功[111] - 公司的挖矿运营可能受到自然灾害、电力中断等风险影响[113] - 政府的监管变化可能对公司投资或限制加密货币的使用产生不利影响[115] - 银行和金融机构可能不提供服务给从事比特币相关活动的企业[117] - 比特币系统的去中心化可能导致对危机反应不足，对公司业务产生负面影响[120] - 一些国家可能会对比特币和其他加密货币的获取、持有、交易等行为进行限制，可能对公司产生不利影响[122] - 公司的比特币和以太坊可能面临丢失、盗窃或访问受限的风险[125] - 比特币交易不可逆，可能受到错误转账或盗窃的影响[131] - 比特币价值波动可能对公司的加密货币挖矿业务产生重大影响[133] - 公司的运营结果直接受比特币价值变化影响，可能导致经营结果波动[134] - 比特币市场价格受多种因素影响，可能存在欺诈行为和网络安全威胁[135] - 公司设备和系统容易受到网络安全风险的影响，可能对业务和加密货币价值产生负面影响[137] - 比特币奖励不足可能导致公司停止挖矿操作，影响盈利能力[138] 审计和监管风险 - 公司的审计报告中提到，未来可能会受到美国政府监管机构的审查，可能会影响公司在美国证券交易所的上市地位[173] - 公司的审计师是在美国注册的，受到美国法律和专业标准的监管，但部分业务在中国大陆进行，可能会受到审计监管的限制[175] - 美国政府出台了多项法案和规定，要求审计师接受监管，否则公司可能会被禁止在美国证券交易所交易[176] - 最近通过的法案要求审计师在两年内接受审计监管，否则公司可能会被禁止在美国证券交易所交易[177] - 公司的审计师总部位于新加坡，目前不受审计监管的限制，但

总资产变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为713,041千美元，较2021年12月31日的695,300千美元增长2.55%[2] 净收入变化 - 2022年上半年净收入为132,665千美元，较2021年同期的184,478千美元下降28.08%[4] 毛利润及毛利率变化 - 2022年上半年毛利润为12,371千美元，较2021年同期的17,240千美元下降28.24%，毛利率均为9.3%[4] 经营亏损变化 - 2022年上半年经营亏损为15,302千美元，较2021年同期的20,141千美元收窄24.02%[4] 净亏损变化 - 2022年上半年净亏损为14,334千美元，较2021年同期的20,411千美元收窄29.77%[4] 经营活动净现金使用量变化 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为104,317千美元，较2021年同期的339,165千美元减少69.24%[7] 投资活动净现金变化 - 2022年上半年投资活动产生的净现金为1,597千美元，而2021年同期为使用30,705千美元[7] 融资活动净现金变化 - 2022年上半年融资活动产生的净现金为18,483千美元，较2021年同期的551,824千美元下降96.65%[7] 现金及现金等价物净变化 - 2022年上半年现金及现金等价物净减少90,680千美元，而2021年同期净增加184,841千美元[7] 基本每股亏损变化 - 2022年上半年基本每股亏损为0.0046美元，较2021年同期的0.04美元收窄88.5%[4]

公司架构与VIE协议 - 公司是开曼群岛控股公司，通过可变利益实体（VIE）青岛 SOS 产业控股有限公司及其子公司在中国开展部分业务，投资者投资的是控股公司 SOS Limited，而非 VIE [13] - 母公司 SOS Limited 持有 SOS 信息技术纽约公司和 YBT 有限公司 100%股权，YBT 有限公司持有中国 SOS 有限公司 100%股权，中国 SOS 有限公司持有青岛 SOS 投资管理有限公司 100%股权，该公司持有青岛 SOS 投资有限合伙 99%股权 [8] - 2020 年 5 月 14 日，青岛 SOS 投资管理有限公司与青岛 SOS 产业控股有限公司等签订 VIE 协议，自那时起，青岛 SOS 产业控股有限公司被纳入公司合并财务报表 [14] - 技术咨询和服务协议期限为 20 年，青岛 SOS 产业控股有限公司需按季度向青岛 SOS 投资管理有限公司支付相当于税前净利润的技术咨询服务费，该协议可由青岛 SOS 投资管理有限公司单方面延期 [15] - 股权购买期权协议中，相关股东授予青岛 SOS 投资管理有限公司及其指定方购买青岛 SOS 产业控股有限公司全部或部分股权的排他性权利，购买价格为股东支付的注册资本或适用法律允许的最低价格 [15] - 股权质押协议中，相关股东将全部股权质押给青岛 SOS 投资管理有限公司，以确保青岛 SOS 产业控股有限公司及其自身履行义务，质押期间青岛 SOS 投资管理有限公司有权获得股息和利润 [17] - 投票权代理和财务支持协议中，相关股东委托青岛 SOS 投资管理有限公司或其指定方在青岛 SOS 产业控股有限公司股东大会上投票，青岛 SOS 投资管理有限公司同意为其业务运营提供必要资金 [17] - 公司主要依靠 VIE 协议控制和运营 VIE 业务，但 VIE 协议可能无法有效提供对 VIE 的必要控制，公司面临 VIE 及其股东违约、中国政府未来行动不确定等风险 [17] - 公司通过VIE协议控制中国运营实体，但协议可能无法有效提供控制权，存在合同违约风险[81] 股份与证券相关 - 美国存托股份（ADS）每股代表 10 股 A 类普通股，A 类和 B 类普通股每股面值均为 0.0001 美元 [8] - 2019年12月公司指示存托银行对美国存托股份实施比率变更，新比率为1份美国存托股份对应10股A类普通股，生效日期为2019年12月3日[125] - 截至2021年4月30日，公司有1,769,744,565股A类普通股流通在外，其中1,629,935,120股A类普通股以美国存托股份形式存在[130] - 2021年3月30日，针对公司、首席执行官和运营子公司总裁的证券集体诉讼被提起，代表在2020年7月22日至2021年2月25日期间购买或获得公司美国存托股份的人[129] - 美国存托股份交易价格可能因市场和行业因素、公司自身运营因素而波动，过去上市公司股价不稳定后股东常提起证券集体诉讼[125] - 卖空者的行为可能压低公司美国存托股份的市场价格，美国上市且主要业务在中国的公司常成为卖空对象[126][128] - 公司目前是证券集体诉讼的被告，该诉讼可能导致大量成本和负债，并分散管理层注意力和资源[129] - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，投资回报可能完全依赖美国存托股份的价格上涨[131] - 公司董事会对是否分配股息有完全决定权，未来股息的时间、金额和形式取决于多种因素[133] - 公司可能被归类为美国联邦所得税目的下的被动外国投资公司，这可能给美国持有人带来不利的联邦所得税后果[134] - 公司章程含反收购条款，董事会有权不经股东进一步行动发行优先股，或致ADS价格下跌及股东权利受损[135] - 公司采用双层股权结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股10票，B类股转让给非关联方时自动转换为A类股[137] - 公司在开曼群岛注册，股东通过美国法院保护权益能力受限，开曼群岛证券和公司法不如美国完善[138] - 公司作为开曼群岛公司，股东获得的某些判决可能无法执行，因其资产多在美国境外且运营主要在中国[139] - 公司是新兴成长公司，可利用某些减少报告要求的规定，已选择不享受新或修订财务会计准则的延期过渡期[142] - 公司是外国私人发行人，可豁免美国国内上市公司适用的某些规定，需提交20 - F年报，信息披露不如美国国内发行人广泛及时[142] - ADS持有人投票权受存托协议限制，可能无法及时收到投票材料，存托人及其代理人对投票指令执行不负责[143] - 若ADS持有人未及时投票，存托人将给公司自由裁量代理权投票，除非特定情况，这可能影响股东对公司管理的影响力[145] - ADS持有人可能因法律或实际原因无法获得股息或其他分配，也可能因无法参与配股而导致持股稀释[146] - 2017年5月公司完成首次公开募股，出售1150万份美国存托股票[149] - 2022年3月31日，公司与非关联机构投资者签订证券购买协议，出售3775万份美国存托股票（ADS），总收益约2000万美元，发行于4月4日结束[164] - 公司同意将此前发行的ADS购买权证行使价降至0.56美元，可能会进一步调整[164] - 2021年7月22日至2月25日期间购买公司ADS的股东提起集体诉讼，公司认为诉讼缺乏依据并将积极辩护[164] 财务数据关键指标变化 - 2021年SOS Ltd.完成多轮注册直接发行，净募资5.856亿美元[22] - 2021年中国子公司的存货、应收账款和其他应收款/预付款分别增加至9610万美元、1590万美元和1620万美元[22] - 公司共购置2780万美元的生产设备，其中2680万美元用于北美威斯康星超级计算机中心以发展境外子公司的托管服务[22] - 2021年SOS Ltd.经营活动净现金使用为21856.3万美元，投资活动净现金使用为3303.4万美元，融资活动净现金产生为58407.5万美元[21] - 2021年汇率变动对现金的影响为182.6万美元，现金及现金等价物净增加33430.4万美元，年末现金及现金等价物为33802.6万美元[21] - 2021年12月31日，公司总资产为695,300千美元，2020年为69,762千美元，2019年为20,552千美元[25] - 2021年公司营收为357,821千美元，2020年为50,289千美元，2019年为11,577千美元[26] - 2021年公司净亏损49,051千美元，2020年净利润为4,404千美元，2019年净利润为1,470千美元[26] - 2021年基本每股亏损0.0202美元，2020年基本每股收益0.0135美元，2019年基本每股收益0.0248美元[26] - 2021年稀释每股亏损0.0177美元，2020年稀释每股收益0.0090美元，2019年稀释每股收益0.0248美元[26] - 2019 - 2021年人民币兑美元期末汇率分别为6.9762、6.5249、6.3757，年均汇率分别为6.8985、6.8976、6.4512[28] - 截至2021年和2020年12月31日，可变利益实体（VIE）分别占公司合并总资产的99%和100%，合并总负债的99%和100%，合并总收入的100%和100%[18] - 中国运营实体从税后利润中提取法定盈余公积金的比例至少为10%，达到注册资本的50%后可不再提取；外商投资企业提取一般储备基金的比例至少为10%，达到注册资本的50%后可不再提取[18] - 截至2021年12月31日，可变利益实体（VIE）及其子公司分别占公司总资产和总负债的50.4%和76.0%[176] - 截至2019年12月31日，VIE及其子公司分别占公司总资产和总负债的100%和100%[176] - 截至2021年和2020年12月31日，公司以人民币计价的现金及现金等价物分别为3.38亿美元和370万美元、6030万美元和40万美元[176] - 公司总资产为495,419美元，其中流动资产为120,956美元，非流动资产为374,463美元[178] - 公司总负债为5,156美元，其中流动负债为5,156美元，非流动负债为0美元[178] - 股东权益为490,263美元，其中实收资本为427,236美元，留存收益为119,147美元[178] - 现金及现金等价物为12,301美元，应收账款净额为67,962美元，其他应收款净额为0美元[178] - 存货为19,791美元，无形资产为14,502美元，预付款项为6,400美元[178] - 应付账款为11,359美元，应付关联方款项为15美元，经营租赁负债为0美元[178] - 客户预付款项为0美元，应付工资为19,968美元，其他应付款为5,141美元[178] - 经营租赁使用权资产为0美元，固定资产及商誉分别为0美元和9,844美元[178] - 对境外子公司的投资为374,463美元，对WFOE的投资为310,205美元，对中国SOS的投资为64,794美元[178] - 预付费用为0美元，递延所得税资产为0美元，其他非流动资产为0美元[178] - 公司合并总资产为69,762美元[179] - 公司合并总负债为9,526美元[179] - 公司股东权益总计为60,236美元[179] - 公司现金及现金等价物为3,722美元[179] - 公司应收账款净额为10,235美元[179] - 公司其他应收款净额为47,373美元[179] - 公司应付账款为1,078美元[179] - 公司应付关联方款项为1,909美元[179] - 公司经营租赁使用权资产为4,158美元[179] - 公司商誉价值为72美元[179] - 2019 - 2021财年公司营收分别为1200万美元、5000万美元和3.58亿美元，2020 - 2021年增长主要因战略有效执行，2019 - 2020年增长主要因新运营区扩张[181] - 营收成本从2019年的900万美元增至2020年的3700万美元，再增至2021年的3.37亿美元[187] - 截至2019年12月31日，公司子公司在中国的总资产为2.0552亿美元，总负债为1.9228亿美元，股东权益为1324万美元[180] - 2019 - 2021年运营费用从0.4百万美元增至2.9百万美元再到62.42百万美元，2021年同比增加59.52百万美元[189] - 2021年销售费用从2020和2019年的零增至0.67百万美元，增加0.47百万美元[189] - 2019 - 2021年一般及行政费用从0.37百万美元增至2.4百万美元再到28.2百万美元，2021年同比增加26.17百万美元[189] - 2020 - 2021年股份支付费用从0.51百万美元增至33.54百万美元，增加33.03百万美元[189] - 2021年运营亏损41.4百万美元，2020年运营收入10.1百万美元，2019年运营收入1.8百万美元[189] - 2021年净亏损49.1百万美元，2020年净收入4.9百万美元，2019年净收入1.4百万美元[191] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约338.0百万美元，其中64.4百万美元在中国内地金融机构，273.6百万美元在中国内地以外金融机构[191] - 2020 - 2021年经营活动使用的净现金从43,552百万美元增至218,563百万美元[191] - 2021年投资活动使用的净现金为33.03百万美元，较2020年增加33.0百万美元[194] - 2021年融资活动产生的净现金为583.8百万美元，较2020年增加540.2百万美元[194] - 截至2021年12月31日，公司办公室租赁改良协议承诺金额为456万美元，2020年为700万美元，2019年为0[203] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年保险市场业务销售模式有积极变化，前十大客户占总销售额94.30%，而2020年最大客户占比97.9% [32] - 2020年12月31日止十二个月，97.9%的收入来自保险营销业务，依赖两个关键客户或代理商分配保险数据挖掘业务 [32] - 2018 - 2020年，北京商汤信息技术有限公司收入分别占总营收的75.0%、68.8%和84.1% [32] - 2018 - 2020年，北京瑞景恒宝保险代理有限公司收入分别占总营收的23.1%、29.3%和14.5% [32] - 公司与北京商汤信息技术有限公司的某些协议将于2021年9月到期，可能无法以有利条款续约 [32] - 截至报告日期，公司数据仓库有1.2亿条活跃客户记录，数据主要来自线下第三方购买、在线订阅和AI识别及冷电话，占比分别约为75%、18%和7%[150] - 截至2021年12月31日，保险营销、10086热线、SaaS、加密货币挖矿和商品交易分别占公司总收入的18.4%、0.09%、0.2%、4.3%和77.0%[151] - 截至2021年6月30日，公司从矿池中开采了132.1个比特币和1853.1个以太坊[151] - 截至报告日期，公司收到3批共15646台矿机，产生约527P比特币算力和1056G以太坊算力，预计每天产出约3.5个比特币和63个以太坊[156] - 2021年4月20日，公司签订协议购买575台以太坊矿机，预计产生40

财务数据关键指标变化 - 2020年、2019年和2018年12月31日的总资产分别为69762千美元、20552千美元和17001千美元[16] - 2020年、2019年和2020年的营收分别为50289千美元、11577千美元和24930千美元[17] - 2020年、2019年和2020年的毛利润分别为12994千美元、2118千美元和310千美元[17] - 2020年、2019年和2020年的净利润分别为4404千美元、1470千美元和 - 137千美元[17] - 2020年加权平均普通股股数为325996667股，摊薄后为488960010股[17] - 2020年、2019年和2020年的每股收益分别为0.0135美元、0.0248美元和 - 0.0023美元[17] 汇率变化 - 2018 - 2020年人民币兑美元的期末中点汇率分别为6.8632、6.9762和6.5249 [20] 各业务线收入占比变化 - 截至2020年12月31日的十二个月内，97.9%的收入来自保险营销业务[32] - 2018 - 2020年，来自北京商汤信息技术有限公司的收入分别占总收入的75.0%、68.8%和84.1% [32] - 2018 - 2020年，来自北京瑞景恒宝保险代理有限公司的收入分别占总收入的23.1%、29.3%和14.5% [32] - 截至2020年12月31日，保险营销占公司总收入的97.9%，10086热线、银行卡呼叫中心和SaaS服务分别占1.8%、0.2%和0.10%[194] 客户与供应商相关风险 - 公司依赖少数大客户，失去大客户或其外包服务减少、价格降低，会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[34] - 客户业务下滑可能导致无法按时付款，影响公司流动性，若大客户违约，风险尤其显著[35] - 公司拓展客户依赖代理商，吸引新客户和增加现有客户收入受多种因素影响，失败可能无法实现预期收入增长[36] - 公司主要从少数数据供应商采购大量数据，供应商出现重大中断会对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[39] 技术与运营相关风险 - 数据仓库和数据挖掘市场技术变化快、标准不断演变，公司若不能及时、经济高效地适应，业务、财务表现和前景将受重大不利影响[43] - 数据仓库和数据挖掘设施故障会导致成本增加、业务中断、声誉受损，影响经营成果[47] - 服务中断可能导致客户损失，引发诉讼，损害客户关系，影响公司声誉和业务[49] - 数据仓库安全漏洞会导致信息被盗用、业务中断，公司需投入资源防范，还可能面临法律诉讼和监管处罚[51] - 数据仓库订阅协议可能提前终止，续租条件可能不利，租金可能大幅上涨，影响公司运营[53] 法律与监管相关风险 - 公司可能面临隐私侵权等相关索赔，辩护耗时且成本高，可能对业务产生不利影响[56] - 若公司投资证券价值超过非合并基础上总资产（不包括政府证券和现金项目）的40%，可能被视为投资公司，需在三年内将投资证券占比保持在40%以内[78][79][80] - 监管环境变化可能对公司加密货币相关业务产生重大不利影响，如中国曾出台相关禁令[71][72] - 监管变化或行动可能改变投资性质，限制加密货币使用，影响公司业务[90] - 受中国政策法规限制，公司可能无法为比特币持有者提供保险[116][117] - 公司在中国开展业务需获取、维护和更新许可证，否则将影响业务和扩张[120][121][122] - 公司及其符合条件的员工参与海外上市公司股票激励计划需向国家外汇管理局登记，未完成登记可能面临罚款和法律制裁，还会限制公司向子公司注资和子公司分红能力[133] - 在中国工作的员工行使股票期权或获得受限股单位需缴纳个人所得税，公司有义务提交相关文件并代扣税款，否则可能面临税务机关制裁[134] - 公司部分中国子公司未开设社保和住房公积金账户，委托第三方支付，可能需补缴费用及滞纳金和罚款[136] - 根据中国劳动合同法，员工连续工作10年或连续两次签订固定期限合同后续签应签无固定期限合同，公司终止或到期劳动合同需支付经济补偿，员工年假5 - 15天，未休按日薪3倍补偿[139] - 美国证券交易委员会和公众公司会计监督委员会对中国运营的美国上市公司审计师提出更严格标准，若公司审计师连续三年未接受PCAOB检查，其普通股将被禁止在纽交所等美国交易所交易[144][146] - 中国缺乏PCAOB检查，投资者可能无法受益于检查，影响对公司审计和财务信息信心[147] - 美国上市中国公司受审查、批评和负面宣传，股价下跌，若公司面临不利指控，需耗费资源调查和辩护，影响业务和股价[148] 业务开展相关风险 - 公司业务可能受自然灾害、公共卫生事件影响，导致运营暂停、设施关闭和经济活动下降[58] - 公司成功依赖关键人员的留任，失去他们可能对业务和运营结果产生重大不利影响[59][60] - 加密货币挖矿依赖稳定廉价的电力供应，电力短缺或价格上涨会增加成本、降低回报[64][65] - 矿机短缺或价格上涨会影响公司业务，导致挖矿能力下降和运营成本增加[67] - 公司面临激烈的行业竞争，可能需增加营销和销售费用，影响盈利能力[77] - 公司矿业运营成本可能超过收入，导致亏损增加并损害业务[86] - 公司商业模式需不断演变，但无法保证修改会成功或不损害业务[87] - 公司矿业网络的物业可能遭受未被保险覆盖的损害[88] - 银行和金融机构可能不为比特币相关业务提供服务，影响公司业务[92] - 比特币系统的去中心化性质可能导致应对危机缓慢或不足，影响公司业务[95] - 缺乏流动性市场和可能的操纵行为，会影响公司持有的加密货币价值[97] - 公司的比特币可能面临损失、盗窃或访问受限的风险[100] - 黑客攻击或软件事件可能导致公司比特币损失，影响投资和资产[103] - 公司加密货币矿业业务的未来成功很大程度取决于比特币价值，其价值波动会影响公司经营结果[107] - 比特币市场价格波动大，受多种因素影响，可能导致公司股价波动和“泡沫”风险[108] - 公司面临网络安全威胁，可能影响持续经营和业务价值[109] - 比特币奖励和交易费用不足，公司可能停止挖矿，无法实现盈利[110][111] - 公司可能无法有效应对价格波动和技术变化，影响业务和股价[112] - 公司在数字资产保险市场的成功取决于对技术变化的应对能力，否则将影响经营结果[114] - 公司依赖第三方供应商和合作伙伴，若其违约或停止合作，将影响战略实施[115] - 公司在提供保险业务方面可能无法战胜竞争对手，如Coinbase保险覆盖限额超2亿美元[118] 股票相关信息 - 2019年12月3日起，公司美国存托股份（ADS）新比例为1份ADS代表10股A类普通股[153] - 公司ADS交易价格可能因市场和行业因素以及公司自身运营因素而波动，如营收、盈利、新产品发布等[150][151] - 若公司卷入证券集体诉讼，会分散管理层精力、增加费用、损害声誉并限制未来融资能力，胜诉可能需支付巨额赔偿[152] - 截至2021年4月30日，公司有1,769,744,565股A类普通股流通在外，其中1,629,935,120股A类普通股以美国存托股票（ADS）形式存在[158] - 2021年3月30日，公司、首席执行官和运营子公司总裁被提起证券集体诉讼，代表在2020年7月22日至2021年2月25日期间购买或获得公司ADS的人[157] - 卖空者的行为可能压低公司ADS市场价格，过去的卖空攻击曾导致市场抛售股票[154] - 在美国上市且大部分业务在中国的公司常成为卖空对象，面临财务报告内部控制不足等指控[155] - 公司可能因卖空者的不利指控面临市场价格不稳定、负面宣传，需耗费资源调查和辩护[156] - 公司董事会有权不经股东进一步行动发行优先股，可能导致ADS价格下跌，影响普通股和ADS持有者权利[165] - 公司A类普通股每股有1票投票权，B类普通股每股有10票投票权，B类普通股可随时转换为A类普通股，A类普通股不可转换为B类普通股[168] - 公司作为新兴成长公司，可利用某些减少的报告要求，如无需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404节的审计师鉴证要求[176] - 公司作为外国私人发行人，可豁免美国国内上市公司适用的某些规定，如无需提交10 - Q季度报告、8 - K当前报告等[177] 公司业务发展历程 - 公司成立于2004年7月12日，2001年开始信用分析服务业务，过去18年开发了专有先进技术[189] - 2017年5月，公司完成首次公开募股，出售1150万份美国存托股票（ADS），每份代表10股A类普通股[189] - 2020年5月15日，公司完成对YBT的收购，拥有其100%股权，开始数据挖掘和定向营销服务业务[190] - 2020年8月6日，公司以350万美元现金出售子公司，停止了P2P借贷业务，专注高科技服务业务[191] - 公司的加密货币挖矿、安全和保险业务于2021年1月启动，目前尚未从基于区块链的产品或服务中获得收入[62][63] 公司业务现状与规划 - 截至报告日期，公司数据仓库有1.2亿条活跃客户记录，数据主要来自线下第三方购买、在线订阅和AI识别及冷电话，占比分别约为75%、18%和7%[193] - 公司主要通过SOS云应急救援服务软件即服务（SaaS）平台满足保险等行业对营销相关数据的需求[192] - 公司目前仅拥有中国内蒙古自治区的保险代理牌照，主要通过北京商汤信息技术有限公司和北京瑞景恒宝保险代理有限公司等保险代理商创收[197] - 公司与中国移动河北有限公司签约，运营10086热线，按客户呼入时间收费[200] - 公司运营广东发展银行的推广中心，按成功注册账户数量收费[201] - 公司已收到3批共15646台矿机，产生约527P比特币算力和1056G以太坊算力，预计每天产出约3.5个比特币和63个以太坊[202] - 2021年4月20日，公司签订协议购买575台ETH矿机，预计产生400G以太坊算力，预计4月30日交付[202] - 2021年2月3日，公司与四川泸州合江的 Leibodong 水电站签订框架协议，电价为每千瓦0.22 - 0.38元[203] - 公司预计2021年年中完成去中心化钱包和交易系统建设，随后开展数字资产和加密货币保险业务[205] - 2020年及之前，公司主要业务是保险驱动营销，市场为垄断竞争，进入门槛低，毛利低[206] 公司知识产权情况 - 公司拥有99项注册软件版权、2项实用新型专利和1个域名[210] 公司证券交易情况 - 2020年12月22日，公司签订证券购买协议，出售260万股美国存托股票（ADS）和认股权证，总收益约400万美元[212][213] - 认股权证初始行使价为1.55美元，可在发行后立即行使，有效期五年[213] - 若公司ADS连续10个交易日交易价格达到或超过4.65美元且满足其他条件，公司有权强制行使认股权证[213] - 2020年12月24日，12月的发售完成[213] 加密货币价格波动情况 - 比特币价格在2017 - 2020年12月31日期间，从约13850.40美元/枚波动至28972.40美元/枚；以太坊价格在同期从约741.27美元/枚波动至737.15美元/枚[83] - 比特币和以太坊价格大幅下跌可能对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[83][84]