资产出售与债务偿还情况 - 年初至今公司已出售8000万美元资产并偿还等额债务，自两年前宣布战略审查和选择按C类公司纳税以来，已出售151项资产，获得约17亿美元毛收入，偿还约12亿美元债务[2] - 第一季度公司对到期日为2025年7月31日的定期贷款安排偿还3000万美元本金，使余额降至3.3亿美元，季度结束后又偿还5000万美元，截至5月7日余额降至2.8亿美元[8] 销售毛收入情况 - 第一季度销售产生4880万美元毛收入，季度结束后又产生3180万美元毛收入，截至5月7日，有四项资产签订合同预计产生3010万美元毛收入，另有四项资产正在协商协议预计产生约7910万美元毛收入[4] 现金情况 - 截至2024年3月31日，公司现金为1.308亿美元（含1590万美元受限现金），截至5月7日，现金为1.024亿美元（含1170万美元受限现金）[8] 股东盈亏与营业收入情况 - 第一季度普通股股东净亏损2020万美元，即每股亏损0.36美元，总净营业收入为210万美元[8] - 2024年第一季度总净营业收入为209.8万美元，较2023年第一季度的310.4万美元有所下降，其中出售物业带来 - 80万美元的总净营业收入影响[20] - 2024年第一季度，公司总营收为577.3万美元，较2023年同期的68万美元大幅增长[39] - 2024年第一季度，公司净亏损为1898.5万美元，较2023年同期的6198.6万美元有所收窄[39] - 2024年第一季度，公司NOI为76.4万美元，Total NOI为209.8万美元，均低于2023年同期[40] 租赁业务情况 - 第一季度签订一份1600平方英尺的租约，预计年净租金为每平方英尺110.25美元，开设五个租户，总面积约53500平方英尺，平均净租金为每平方英尺53.98美元[8] - 截至2024年3月31日，多租户零售物业出租率为68.8%，有超10万平方英尺的租赁管道，已出租55.7万平方英尺，约4.6万平方英尺已签约但未开业，另有约27.3万平方英尺可供出租[13] - 截至2024年3月31日，三个主要混合用途项目中，阿文图拉项目50%已开业，70%已出租，圣地亚哥项目100%已出租并开业运营[17][19] 项目投资情况 - 2024年第一季度，公司在多租户零售物业投资180万美元，在合并的主要开发和运营物业投资640万美元，在非合并的主要实体投资230万美元[12][16] 股息情况 - 2024年2月29日和5月2日，公司董事会宣布A类优先股股息为每股0.4375美元，分别于4月15日和7月15日支付[23] - 公司董事会预计在定期贷款安排全额偿还之前，不会宣布普通股股息[24] 公司资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，公司投资组合包括27处物业，约350万平方英尺可租赁面积和410英亩土地[34] - 2024年3月31日，公司总资产为9.14568亿美元，较2023年12月31日的9.73864亿美元有所下降[37] - 2024年3月31日，公司总负债为3.7097亿美元，较2023年12月31日的4.107亿美元有所下降[37] 物业出售情况 - 2024年第一季度，公司出售了位于阿肯色州、新泽西州、爱荷华州、亚利桑那州和马里兰州的5处物业[41] 公司战略情况 - 公司战略审查仍在进行中，包括潜在出售公司，但无法保证该过程成功[25]

投资组合情况 - 截至2024年3月31日，公司投资组合包含27处房产，总可租赁面积约350万平方英尺，土地面积410英亩[157] 资产出售与减值情况 - 2024年第一季度，公司同意以低于账面价值出售两项资产，确认减值损失110万美元[160] - 2024年第一季度，公司出售五处房产，总对价4880万美元，记录净收益110万美元[170] - 2024年第一季度，公司确认房地产资产减值110万美元，2023年同期为260万美元[171] - 2024年3月31日后，公司出售两处合并物业，总收益3180万美元；截至2024年5月7日，有两处资产待售，预计收益830万美元；另有两处资产待售，预计收益2180万美元[177][178] - 2017年7月至2021年12月31日，公司出售90处合并物业及部分地块，收益约9.868亿美元；2021年12月31日至2022年10月24日，出售40处，收益约4.381亿美元；2022年10月24日至2024年3月31日，出售81处，收益约9.053亿美元[177] - 2017年7月至2021年12月31日，公司出售15处非合并物业权益，收益约2.781亿美元；2021年12月31日至2022年10月24日，出售8处，收益约8480万美元；2022年10月24日至2024年3月31日，出售8处，收益约1.407亿美元[177] - 截至2024年3月31日，公司向非合并实体贡献12处物业权益，自2017年7月起收益约2.424亿美元[177] 业务出租率情况 - 截至2024年3月31日，公司五处多租户零售资产组合出租率为68.8%[164] 租金收入情况 - 2024年第一季度与2023年同期相比，租金收入从41.8万美元增至572.5万美元，增长530.7万美元[165] 未合并实体收入情况 - 2024年第一季度，未合并实体的收入（损失）增加3680万美元，主要因2023年同期一未合并实体记录7080万美元减值费用[173] 利息及其他收入净额情况 - 2024年第一季度，利息及其他收入净额减少420万美元，主要因2023年同期确认与D&O保险公司和解相关收入380万美元[174] 利息费用情况 - 2024年第一季度，利息费用减少820万美元，主要因2023年4月1日至2024年3月31日期间部分定期贷款安排还款[175] 现金流量情况 - 2024年第一季度，公司经营活动现金净流出1670万美元，投资活动现金流入2890万美元[176] - 2024年第一季度，经营活动净现金使用1662.4万美元，投资活动净现金提供2890.7万美元，融资活动净现金使用3122.5万美元；2023年同期分别为2195.2万美元、2.4029亿美元、2.31225亿美元[183] 贷款偿还情况 - 2024年第一季度，公司偿还定期贷款本金3000万美元，截至2024年3月31日，未偿还余额3.3亿美元；2024年3月31日后，又偿还5000万美元，截至2024年5月1日，余额2.8亿美元[182] 投资情况 - 2024年第一季度，公司在合并开发和运营物业投资1250万美元，在非合并合资企业投资290万美元；2023年同期分别为3200万美元、770万美元[189][190] 保险和解收益情况 - 2022年，公司与两家董事及高级职员责任保险公司达成和解，收益1270万美元；2023年，与另外两家达成和解，收益1160万美元；2023年第一季度收到380万美元[192] 定期贷款安排情况 - 定期贷款安排中，若可用现金等于或少于3000万美元，可递延支付利息，递延利息按当时适用利率加2%计息，应于2023年7月31日支付；使用4亿美元增量融资工具需先偿还递延利息[179] 财务指标使用情况 - 公司使用净营业收入（NOI）和总净营业收入（Total NOI）作为非公认会计原则补充财务指标，二者对公认会计原则数据进行了调整[196] 关键财务指标对比（2024年第一季度与2023年同期） - 2024年第一季度净亏损为1898.5万美元，2023年同期为6198.6万美元[201] - 2024年第一季度管理及其他费用收入为4.8万美元，2023年同期为26.2万美元[201] - 2024年第一季度折旧和摊销为527.1万美元，2023年同期为456.4万美元[201] - 2024年第一季度一般及行政费用为919.2万美元，2023年同期为1222万美元[201] - 2024年第一季度未合并实体的权益（收入）损失为37.9万美元，2023年同期为3637.2万美元[201] - 2024年第一季度房地产销售净收益为113.9万美元，2023年同期为1239.2万美元[201] - 2024年第一季度房地产资产减值为114.8万美元，2023年同期为257.6万美元[201] - 2024年第一季度利息及其他收入净额为142.3万美元，2023年同期为558.5万美元[201] - 2024年第一季度利息费用为701.1万美元，2023年同期为1520.2万美元[201] - 2024年第一季度NOI为76.4万美元，2023年同期为158.7万美元；2024年第一季度总NOI为209.8万美元，2023年同期为310.4万美元[201]

公司投资组合情况 - 截至2023年12月31日，公司投资组合包括32处物业，约410万平方英尺可出租面积或定制租赁面积、约126英亩待开发土地和约160万平方英尺或约138英亩待处置物业[171] 资产减值损失情况 - 2022年和2023年，公司分别确认1.269亿美元和1.07亿美元房地产资产减值损失，以及3560万美元和1170万美元非暂时性投资减值损失[174] - 2023年和2022年公司分别确认房地产资产减值损失1.07亿美元和1.269亿美元[226] - 2023年和2022年公司分别记录非合并实体投资的非暂时性减值损失1170万美元和3560万美元[227] 物业出售情况 - 2023年，公司出售60处全资资产，获得7.02亿美元毛收入，出售8处非并表物业，获得1407万美元毛收入；截至2024年3月22日，有4处资产待售，预计收入5360万美元[175] - 2017年7月至2021年12月31日，公司出售90处合并物业及相关地块，获毛收入约9.868亿美元；2021年12月31日至2022年10月24日，出售40处，获约4.381亿美元；2022年10月24日至2023年12月31日，出售76处，获约8.565亿美元[197] - 2017年7月至2021年12月31日，公司出售15处非合并物业权益，获毛收入约2.781亿美元；2021年12月31日至2022年10月24日，出售8处，获约8480万美元；2022年10月24日至2023年12月31日，出售8处，获约1.407亿美元[197] 财务指标对比（2023年与2022年） - 2023年与2022年相比，租金收入从1.04609亿美元降至1506万美元，减少8954.9万美元[180] - 2023年与2022年相比，物业运营费用从4177万美元降至2128.2万美元，减少2048.8万美元；房地产税从2395万美元降至612.8万美元，减少1782.2万美元[180] - 2023年与2022年相比，折旧和摊销费用从4111.4万美元降至1447.1万美元，减少2664.3万美元[180] - 2022年公司记录3553.3万美元诉讼和解费用，2023年无此类费用[180] - 2023年与2022年相比，一般及行政费用从4763.4万美元降至4598.8万美元，减少164.6万美元[180] - 2023年与2022年相比，房地产销售收益从2.11936亿美元降至9621.4万美元，减少1.15722亿美元[180] - 2023年与2022年相比，利息费用从8673万美元降至4457.1万美元，减少4215.9万美元，主要因2023年部分定期贷款还款6.7亿美元[180][194] - 2023年与2022年相比，经营活动净现金使用量从117,923千美元降至53,061千美元，减少64,862千美元；投资活动净现金提供量从586,079千美元增至732,911千美元，增加146,832千美元；融资活动净现金使用量从436,970千美元增至675,089千美元，增加238,119千美元[219] 现金流量情况 - 2023年公司净经营现金流出5310万美元，净投资现金流入7.329亿美元，融资现金流出6.751亿美元[195] 定期贷款情况 - 2018年7月31日，公司签订20亿美元定期贷款协议，初始放款16亿美元，含4亿美元增量融资额度；截至2023年12月31日，未偿还本金余额降至3.6亿美元；2024年3月22日，降至3.3亿美元[198][210] - 定期贷款已使用金额年利率7.0%，未使用的增量融资额度年费1.0%[199] - 截至2023年12月31日，公司未满足使用增量融资额度的条件[200] - 定期贷款协议包含多项财务指标要求，如总固定费用覆盖率不低于1.20:1.00等；截至2023年12月31日，公司未符合部分指标[202][204] - 公司因定期贷款产生210万美元债务发行成本，截至2023年12月31日已全额摊销，2022年12月31日未摊销余额为20万美元[205] - 2023年2月2日起，定期贷款额度减至8亿美元，到期日延长至2025年7月31日[216] 股权情况 - 截至2023年12月31日，公司有280万份7.00% A系列累积可赎回优先股；自2022年12月14日起，可按每股25美元加应计未付股息赎回[212] - 2023年公司董事会未宣布A类普通股股息，2019年2月25日宣布的股息于4月11日支付；2021 - 2024年宣布A系列优先股股息均为每股0.43750美元[213][214] 债务与租赁情况 - 截至2023年12月31日，公司长期债务总计401,580千美元，其中1年内到期25,620千美元，2 - 3年到期375,960千美元；经营租赁总计7,599千美元，各期限到期金额分别为1,151千美元、2,368千美元、2,055千美元和2,025千美元[215] 投资情况 - 2023年公司在合并开发和运营物业投资7970万美元，在非合并合资企业投资1340万美元；2022年分别为9930万美元和2550万美元[217] 诉讼和解款项情况 - 2022年公司因西尔斯控股破产诉讼和解支付3550万美元，2022年和2023年分别从董事及高级职员责任保险商获得1270万美元和1160万美元和解款项[222][223] 净运营收入情况 - 2023年、2022年和2021年公司净运营收入（NOI）分别为4700千美元、37,472千美元和29,917千美元；总净运营收入（Total NOI）分别为8600千美元、43,477千美元和35,517千美元[236] 合并债务情况 - 截至2023年12月31日，公司有3.6亿美元合并债务，均为固定利率定期贷款，不受利率波动影响[238] - 截至2023年12月31日，公司合并债务的估计公允价值为3.495亿美元[239]

公司资产组合情况 - 截至2023年9月30日，公司投资组合包含42处房产，总可租赁面积约560万平方英尺，约126英亩待开发土地，约290万平方英尺或259英亩待处置土地[152] 房地产资产减值情况 - 2022年全年，公司记录了1.269亿美元的减值；2023年前九个月，公司确认了1.07亿美元的房地产资产减值损失和1270万美元的非暂时性减值损失[155] - 2023年第三季度公司未确认房地产资产减值，2022年同期确认了1027.5万美元的减值损失[161][170] - 2023年前三季度房地产资产减值1.07043亿美元，主要是佛罗里达开发物业减值1.015亿美元；非合并实体权益亏损减少1999.4万美元[175][184][185] 多租户零售资产出租情况 - 截至2023年9月30日，公司的七个多租户零售资产组合出租率为69.8%，有10万平方英尺的潜在租赁面积[160] 租金收入情况 - 2023年第三季度租金收入为452.5万美元，较2022年同期的2325.3万美元减少1872.8万美元，其中现有零售租赁租金收入减少2010万美元[161][162] - 2023年前三季度租金收入为1.0459亿美元，较2022年的8.1755亿美元减少7.1296亿美元，其中在租零售租约租金收入减少5374.5万美元，直线租金收入减少1758.9万美元[175][176] 各项费用情况 - 2023年第三季度物业运营费用为456.4万美元，较2022年同期的970万美元减少513.6万美元；房地产税为120.4万美元，较2022年同期的648.3万美元减少527.9万美元[161] - 2023年第三季度折旧和摊销费用为291.3万美元，较2022年同期的916.9万美元减少625.6万美元[161] - 2023年第三季度一般和行政费用为803万美元，较2022年同期的1081.1万美元减少278.1万美元[161] - 2023年前三季度物业运营费用减少1359万美元，房地产税减少1614.6万美元，折旧和摊销费用减少2014.4万美元，一般和行政费用减少64.7万美元[175] 房产及权益出售情况 - 2023年第三季度公司出售6处房产，总收益为6290万美元，净收益为1850.6万美元[161][168] - 2023年第三季度公司出售3处非合并物业的权益，记录了91.6万美元的损失[161][169] - 2023年前三季度出售49处房产，总对价6.024亿美元，净收益6438.6万美元；出售8处非合并实体权益，收益640.7万美元[175][182][183] - 自2017年7月资本回收计划开始至2021年12月31日，出售90处合并物业及相关地块，总收益约9.868亿美元；2021年12月31日至2022年10月24日，出售40处，收益约4.381亿美元；2022年10月24日至2023年9月30日，出售65处，收益约7.569亿美元[191] - 自2017年7月至2021年12月31日，出售15处非合并物业权益，总收益约2.781亿美元；2021年12月31日至2022年10月24日，出售8处，收益约8480万美元；2022年10月24日至2023年9月30日，出售8处，收益约1.407亿美元[191] - 2023年房地产及非合并实体权益出售净收益7.191亿美元，房地产开发支出6160万美元，非合并实体投资1190万美元；2022年分别为3.291亿美元、6760万美元、7810万美元和2240万美元[197] 利息及其他收支情况 - 2023年前三季度利息及其他收入增加1842.1万美元，主要是收到与D&O保险公司的和解款1160万美元及现金账户利息增加；利息支出减少2967.4万美元，因部分定期贷款还款12亿美元[175][186][187] 现金流量情况 - 2023年前三季度经营活动净现金流出4202.1万美元，投资活动净现金流入6.45564亿美元，融资活动净现金流出6.33634亿美元[194] 定期贷款还款情况 - 截至2023年9月30日，公司已偿还定期贷款本金6.3亿美元，余额为4亿美元；之后又提前还款4000万美元，余额降至3.6亿美元[192] - 2023年定期贷款工具本金现金还款6.3亿美元，优先股股息现金支付370万美元；2022年分别为1.7亿美元、2210万美元和370万美元[197] 向非合并实体贡献权益情况 - 截至2023年9月30日，公司向非合并实体贡献12处物业权益，自2017年7月以来总收益约2.424亿美元[191] 优先股股息情况 - 2023年和2022年公司董事会宣布的A类优先股股息均为每股0.43750美元[197] 公司投资情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司对合并开发及运营物业投资分别为1170万美元和6160万美元，对非合并合资企业投资分别为80万美元和1190万美元[200] - 2022年第三季度和前九个月，公司对合并开发及运营物业投资分别为2500万美元和7810万美元，对非合并合资企业投资分别为700万美元和2240万美元[201] 诉讼和解收支情况 - 2022年公司因西尔斯控股破产诉讼和解支付3550万美元，计入当年运营报表[204] - 2022年公司与两家董事及高级职员责任保险公司达成和解，获得收益1270万美元；2023年前九个月与另外两家达成和解，获得收益1160万美元[205] NOI情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司NOI分别为30.6万美元和388.4万美元，Total NOI分别为111.9万美元和721.8万美元；2022年分别为999.7万美元、2752.3万美元、1215万美元和3324.5万美元[215] 表外融资安排情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司无表外融资安排[198] 关键会计政策情况 - 2023年前九个月，公司关键会计政策无重大变化[208]

公司资产组合情况 - 截至2023年6月30日，公司投资组合包含50处房产，总可租赁面积约680万平方英尺，约157英亩待开发土地，约360万平方英尺或303英亩待处置土地[161] - 截至2023年6月30日，公司8处多租户零售资产出租率为73%，有10万平方英尺的潜在租赁面积[169] 公司战略决策与地位变更 - 2022年公司宣布审查战略替代方案，10月24日股东大会批准资产出售和清算计划[162][163] - 2022年3月31日公司宣布终止REIT地位，自2022年12月31日起成为应税C类公司[166] 资产减值情况 - 2022年公司记录1.269亿美元减值，2023年3个月和6个月分别确认1.045亿美元和1.07亿美元房地产资产减值损失，以及1270万美元非暂时性投资减值损失[164] - 2023年3个月公司确认1.045亿美元房地产资产减值，主要源于佛罗里达州Aventura开发物业的1.015亿美元减值[185] - 2023年上半年公司确认房地产资产减值1.07亿美元，主要因佛罗里达州开发物业减值1.015亿美元[199] 租金收入变化 - 2023年3个月与2022年同期相比，租金收入从2941.8万美元降至551.7万美元，减少2390.1万美元[175] - 2023年上半年租金收入为593.5万美元，较2022年同期的5850.2万美元减少5256.7万美元，主要因物业出售[189][190] 资产出售情况 - 2023年3个月公司出售19处房产，总对价2.487亿美元，记录净收益3350万美元[183] - 2023年3个月公司出售一处非合并实体权益，记录收益730万美元[184] - 2023年上半年公司出售43处物业，总收益5.395亿美元，净收益4590万美元[197] - 2023年上半年公司出售一项非合并实体权益，净收益730万美元[198] - 2023年上半年公司出售非合并实体权益收益为732.3万美元，2022年同期无此项收益[239] 非合并实体损失情况 - 2023年3个月非合并实体损失减少2000万美元，主要是由于其他非暂时性减值费用减少[186] - 2023年上半年公司未合并实体亏损减少1670万美元，主要因减值费用减少[200] - 2023年上半年公司在非合并实体的净经营亏损为5007万美元，2022年同期为6679.6万美元[239] 费用与收入变化 - 2023年第二季度利息支出减少1010万美元，是由于截至2023年6月30日部分定期贷款安排还款11亿美元所致[188] - 2023年上半年物业运营费用减少850万美元，房地产税减少1090万美元，折旧和摊销费用减少1390万美元，主要因资产出售[192][193][194] - 2023年上半年一般及行政费用增加210万美元，主要因咨询费用和奖金增加，部分被法律和薪酬费用减少抵消[196] - 2023年上半年公司利息及其他收入增加1530万美元，主要因收到与董事及高级职员责任保险人的和解款项1160万美元[202] 现金流量情况 - 2023年上半年公司经营活动净现金流出3150万美元，投资活动净现金流入5.068亿美元，融资活动净现金流出4.8245亿美元[214] 优先股股息情况 - 2023年和2022年公司董事会宣布A系列优先股股息均为每股0.43750美元[219] 资产负债表外融资安排情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司无资产负债表外融资安排[220] 投资情况 - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，公司在合并开发和运营物业分别投资1790万美元和4990万美元，在非合并合资企业分别投资350万美元和1110万美元[222] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司在合并开发和运营物业分别投资3060万美元和5300万美元，在非合并合资企业分别投资780万美元和1540万美元[223] 诉讼和解情况 - 2022年公司因诉讼和解支付3550万美元[228] - 2022年公司与两家董事及高级职员责任保险商达成和解，获得1270万美元；2023年上半年与另外两家达成和解，获得1160万美元[229] NOI与GAAP净亏损情况 - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，NOI分别为199.2万美元和357.8万美元，Total NOI分别为299.6万美元和609.9万美元；2022年同期NOI分别为855.7万美元和1752.6万美元，Total NOI分别为1060.2万美元和2109.5万美元[239] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，GAAP净亏损分别为9570.7万美元和15769.3万美元；2022年同期分别为14208.3万美元和20907万美元[239]

投资组合情况 - 截至2023年3月31日，公司投资组合包括72处物业，总可租赁面积约1020万平方英尺，其中约260万平方英尺由非合并实体持有，约157英亩土地待开发，约530万平方英尺或428英亩土地待处置[162] - 截至2023年3月31日，公司全部投资组合包括约997英亩土地，平均每个地块13.8英亩，主要集中在加利福尼亚州、佛罗里达州、得克萨斯州和美国东北部的高增长市场[172] 减值损失情况 - 2022年全年，公司记录了1.269亿美元的减值；2023年第一季度，公司确认了260万美元的减值损失[165] 多租户零售资产出租情况 - 截至2023年3月31日，公司13处多租户零售资产组合的出租率为76.0%，有10万平方英尺的潜在租赁面积[170] 租金收入变化情况 - 2023年第一季度租金收入为41.8万美元，较2022年同期的2908.4万美元减少2866.6万美元，其中现有零售租赁租金收入减少1710万美元，直线租金收入减少1160万美元[177] 费用变化情况 - 2023年第一季度物业运营费用为818.5万美元，较2022年同期减少284.7万美元；房地产税为153.7万美元，较2022年同期减少661.3万美元[177] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为456.4万美元，较2022年同期减少737万美元[177] - 2023年第一季度一般和行政费用为1222万美元，较2022年同期增加312.8万美元[177] 物业出售情况 - 2023年第一季度，公司出售24处物业，总对价为2.908亿美元，实现净收益1240万美元[185] - 截至2023年3月31日，公司自2017年7月开展资本循环计划以来，出售172处合并物业及部分地块，获约19亿美元总收益[191] - 截至2023年3月31日，公司自2017年7月以来出售23处非合并物业权益，获约3.629亿美元总收益[192] 物业权益贡献情况 - 截至2023年3月31日，公司自2017年7月以来向非合并实体贡献12处物业权益，获约2.424亿美元总收益[192] 贷款偿还情况 - 2023年第一季度，公司偿还定期贷款工具本金2.3亿美元，截至3月31日，未偿还余额为8亿美元[197] 现金流量情况 - 2023年第一季度，公司经营活动净现金流出220万美元，投资活动产生现金流入2.403亿美元[190] - 2023年第一季度净经营活动现金使用量为2195.2万美元，2022年同期为3004.8万美元，同比减少809.6万美元[199] - 2023年第一季度投资活动提供净现金2.4029亿美元，2022年同期使用净现金2152.1万美元，同比增加2.61811亿美元[199] - 2023年第一季度融资活动使用净现金2.31225亿美元，2022年同期使用净现金122.5万美元，同比增加2.3亿美元[199] 诉讼相关情况 - 2022年8月9日，公司参与诉讼和解，向西尔斯遗产支付约3500万美元[216] - 2023年第一季度，公司与两家董事及高级职员责任保险公司达成和解协议，获总收益1160万美元[219] 投资情况 - 2023年第一季度，公司在合并开发和运营物业投资3200万美元，在非合并合资企业投资770万美元[207] 经营业绩指标变化情况 - 2023年第一季度净亏损6198.6万美元，2022年同期为6698.7万美元[230] - 2023年第一季度NOI为158.7万美元，2022年同期为896.9万美元[230] - 2023年第一季度Total NOI为310.4万美元，2022年同期为1049.3万美元[230] - 2023年第一季度折旧和摊销为456.4万美元，2022年同期为1193.4万美元[230] - 2023年第一季度管理及其他费用收入为 - 26.2万美元，2022年同期为 - 182.1万美元[230] - 2023年第一季度未合并实体净经营收入为165.9万美元，2022年同期为184.6万美元[230] - 2023年第一季度直线租金为1084.3万美元，2022年同期为 - 72.1万美元[230] - 2023年第一季度利息费用为1520.2万美元，2022年同期为2258.8万美元[230] 经营业绩指标说明情况 - NOI和Total NOI是公司经营业绩的补充衡量指标，应仅作为替代指标使用[227][228] 市场风险披露情况 - 公司2023年关于市场风险的定量和定性披露较2022年无重大变化[231]

公司投资组合情况 - 截至2022年12月31日，公司投资组合包含97处物业，总面积约1350万平方英尺可出租面积或定制租赁面积，约157英亩待开发土地，约610万平方英尺或约498英亩待处置土地[250] 房地产资产减值损失情况 - 2022年公司确认1.269亿美元房地产资产减值损失[252] - 公司在2022年和2021年分别确认了1.269亿美元和9580万美元的房地产资产减值损失[337] 物业出售情况 - 2022年公司出售65处全资资产，获得6.503亿美元毛收入，还变现8处非合并物业，获得6930万美元毛收入[255] - 截至2023年3月6日，公司有22处资产签订出售合同，预计总收益3.663亿美元[256] - 2022年公司出售65处物业，总收益6.503亿美元，记录总收益2.119亿美元[271] - 自2017年7月至2022年12月31日，出售148处合并物业获约16亿美元，出售23处非合并物业获约3.629亿美元，向非合并实体出资12处物业获约2.424亿美元[283] - 2022年12月31日后，出售18项资产获2.386亿美元，截至2023年3月6日，17项无尽职调查意外情况资产预计获3.267亿美元，5项有待尽职调查资产预计获3960万美元，行使看跌期权预计至少获9000万美元[284] 租金收入情况 - 截至2022年12月31日，公司已收取该年度99.6%的租金收入[260] - 2022年租金收入为1.04609亿美元，较2021年的1.15651亿美元减少1104.2万美元，降幅10%[264] 诉讼和解费用情况 - 2022年公司记录3550万美元诉讼和解费用[268] - 2022年8月9日，诉讼各方达成和解协议，被告向西尔斯遗产支付1.75亿美元，其中公司相关被告贡献约3500万美元；公司基于和解贡献支付3550万美元，记录为2022年诉讼和解费用；公司与D&O保险公司达成和解，获得总收益2.43亿美元[330][331][333] 非合并实体权益情况 - 2022年公司出售3处非合并实体权益，记录总损失70万美元[273] - 2022年公司在非合并实体的权益损失增加6290万美元[276] - 公司在2022年记录了3560万美元对非合并实体投资的非暂时性减值损失，2021年无此类损失[338] 利息支出情况 - 2022年利息支出减少2120万美元，因2021年和2022年分别偿还定期贷款1.6亿美元和4.1亿美元[279] 现金流量情况 - 2022年公司经营现金净流出1.179亿美元，投资现金净流入5.861亿美元，融资现金净流出4.37亿美元[280][281] - 2022年净经营活动使用现金1.17923亿美元，2021年为1.35996亿美元，同比减少1807.3万美元；2022年投资活动提供现金5.86079亿美元，2021年为2.60707亿美元，同比增加3.25372亿美元；2022年融资活动使用现金4.3697亿美元，2021年为1.61212亿美元，同比增加2.75758亿美元[318] - 2022年投资活动现金主要来源于房地产销售净收益6.433亿美元和非合并实体权益处置分配及收益6760万美元，被房地产开发支出9930万美元和非合并实体投资2550万美元抵消；2021年房地产销售净收益3.814亿美元，被房地产开发支出1.057亿美元和非合并实体投资3860万美元抵消[319] - 2022年融资活动现金主要用于定期贷款融资本金偿还4.1亿美元、终止售后回租融资义务偿还2210万美元和优先股股息支付490万美元；2021年定期贷款融资本金偿还1.6亿美元和优先股股息支付490万美元，部分被其他合伙企业非控股股东出资400万美元抵消[320] 定期贷款情况 - 定期贷款设施包括4亿美元增量融资安排，需非西尔斯控股租户年化租金收入至少2亿美元，公司尚未达标[288][294][296] - 2022年12月31日，公司偿还定期贷款本金5.7亿美元，余额10.3亿美元；2022年12月31日后，提前还款2.3亿美元，截至2023年3月6日余额降至8亿美元，到期日延至2025年7月31日[292] - 定期贷款设施资金年利率7%，增量融资安排未使用金额年费1%[295] - 定期贷款设施包含多项财务指标要求，如总固定费用覆盖率不低于1.2:1等，2022年12月31日公司未满足部分指标[299][301] - 公司因定期贷款设施产生210万美元债务发行成本，2022年和2021年未摊销余额分别为20万美元和70万美元[302] - 公司已支付定期贷款协议下所有到期利息，未按协议延期支付利息[303] - 截至2022年12月31日，公司已偿还定期贷款未偿还本金余额5.7亿美元，定期贷款融资项下未偿还本金总额为10.3亿美元；2022年12月31日后，又偿还2.3亿美元，未偿还本金余额降至8亿美元，到期日延长至2025年7月31日[308] 优先股与普通股股息情况 - 截至2022年12月31日，公司有280万股股息率7.00%的A系列累积可赎回优先股流通在外，自2022年12月14日起，可按每股25美元加任何应计未付股息赎回[310] - 2022年公司董事会未宣布A类普通股股息，上一次宣布A类和C类普通股股息是2019年2月25日，于2019年4月11日支付给2019年3月29日登记在册的股东[311] - 2023年、2022年和2021年，公司董事会宣布A系列优先股股息均为每股0.43750美元[312] 债务与租赁支付情况 - 截至2022年12月31日，长期债务最低现金要求总计10.75745亿美元，一年内需支付10.75745亿美元；经营租赁总计868.7万美元，一年内需支付108.9万美元[314] 公司投资情况 - 2022年，公司在合并开发和运营物业投资9930万美元，在非合并合资企业投资2550万美元[315] 公司盈利与收益指标情况 - 2022 - 2020年公司GAAP净亏损分别为1.20097亿美元、3898.5万美元和1.52964亿美元[347] - 2022 - 2020年公司NOI分别为3747.2万美元、2991.7万美元和3385.6万美元[347] - 2022 - 2020年公司Total NOI分别为4347.7万美元、3551.7万美元和3775.7万美元[347] 公司合并债务情况 - 截至2022年12月31日，公司有10.3亿美元的合并债务，均来自固定利率定期贷款安排[348] - 截至2022年12月31日，公司合并债务的估计公允价值为10亿美元[349]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______to _______ Commission File Number 001-37420 SERITAGE GROWTH PROPERTIES (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 38-3976287 (State of In ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED JUNE 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______to _______ Commission File Number 001-37420 SERITAGE GROWTH PROPERTIES (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 38-3976287 (State of Incorpo ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______to _______ Commission File Number 001-37420 SERITAGE GROWTH PROPERTIES (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 38-3976287 (State of Incorp ...