报告基本信息 - 报告日期为2025年4月15日[1] - 2025年4月15日，公司发布新闻稿，报告截至2025年3月31日季度的部分关键运营和财务指标[4] - 新闻稿作为8 - K表当前报告的附件99.1提供[4] - 附件99.1包含2025年4月15日的新闻稿[7] - 附件104为封面交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中）[7] - 报告由执行副总裁、总法律顾问兼秘书Brett S. Riesenfeld代表公司签署[11] - 签署日期为2025年4月15日[11] 公司基本信息 - 公司为Sitio Royalties Corp.，注册地为特拉华州[1] - 公司主要行政办公室地址为科罗拉多州丹佛市劳伦斯街1401号1750室，邮编80202，电话(720) 640 - 7620[2] - 公司A类普通股每股面值0.0001美元，交易代码为STR，在纽约证券交易所上市[2]

文章核心观点 Distressed Value Investing提供两周免费试用，加入可获取独家研究和历史研究组合，其作者Aaron Chow经验丰富且专注价值与困境投资机会，尤其关注能源领域 [1][2] 公司与分析师信息 - Distressed Value Investing提供两周免费试用，加入社区可获取公司独家研究及超1000份超100家公司历史研究报告 [1] - Aaron Chow有超15年分析经验，是TipRanks顶级分析师，曾联合创立移动游戏公司Absolute Games并被PENN Entertainment收购，用分析和建模技能为两款总安装量超3000万的移动应用设计游戏内经济模型 [2] - Aaron Chow是Distressed Value Investing投资小组作者，专注价值机会和困境投资，重点关注能源领域 [2]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度产量约4.1万桶油当量/天，同比增长14%，全年按DJ盆地收购后计算平均超过3.9万桶油当量/天，处于全年指导范围高端 [7] - 2024年费用和税收在指导范围内或略低于指导范围 [8] - 2024年通过AI模型识别合同，捕获1900万美元缺失收入付款，抵消超三分之二现金一般及行政费用（G&A） [10] - 2024年收购总额超3.5亿美元，其中第四季度约1.4亿美元 [13] - 2024年12月借款基础增加7500万美元至9.25亿美元，按每桶油当量计算，年利息费用同比下降超17% [14] - 2024年向股东返还3.3亿美元，占自由现金流超70%，自2022年年中上市以来，累计向股东返还资本近8.5亿美元 [15] - 第四季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1.412亿美元，较上一季度增长4% [18] - 第四季度产量环比增长6%，平均近4.1万桶油当量/天，净投产井数量增长9% [19] - 第四季度董事会宣布每股0.41美元现金股息，回购64.3万股，花费1290万美元，相当于每股回购0.08美元，本季度每股资本回报0.49美元 [20] - 2024年底，2亿美元回购授权下约剩8000万美元 [21] - 2024年底，未偿债务11亿美元，循环信贷额度下可用资金4.372亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第四季度收购主要增加了特拉华盆地3300净特许权英亩 [13] - 2025年预计石油产量中点为1.85万桶/天，总产量中点略低于4万桶油当量/天，较2024年全年报告产量增长3% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年至现在，二叠纪盆地石油占比从63%降至60%，米德兰盆地下降更明显 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务分为三部分，回顾2024年亮点、总结近期财务结果和2025年展望、明确2025年关键优先事项 [6] - 公司注重健康交易流，有专业团队和广泛关系，2024年评估超160笔交易，最终执行不到10%，收购净特许权英亩仅占筛选量4%，交易加权平均无杠杆内部收益率超15%，未来12个月现金流收益率超25% [24][26] - 公司关注每股增长，第四季度产量同比增长14%，股份数量下降3%，上市后经债务调整后每股产量增长超50%，复合年增长率约20%，将用自由现金流维持资产负债表并向股东返还现金 [28] - 公司重视效率，通过现金G&A/每桶油当量、EBITDA利润率和捕获缺失收入衡量，其专有自动化工具和应用处于早期阶段，可支持未来成本效益增长 [29] - 行业整合将持续，矿产资产将向更高效大公司转移，公司将用专有方法管理资产、保持财务实力和为股东创造长期价值 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是执行强劲一年，公司取得多项成就，业务模式具有可重复性 [17] - 2025年活动水平预计与去年一致，有45口净可见井及运营商活动信息作参考，石油和总产量预计增长3% [22] - 2025年交易机会巨大，公司将资金投向高回报率机会 [39] - 天然气宏观环境是长期利好因素，公司在二叠纪和DJ盆地有天然气资产 [59][60] 其他重要信息 - 公司新任命投资者关系副总裁Alyssa Stephens，原人员Ross Wong在财务团队承担更多领导职责 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司各类营销交易情况及与市场交易对比 - 2024年交易流活跃，公司持续进行中小规模收购，资金流向高回报率机会，2024年交易未来12个月现金流收益率超25%，上市后经债务调整后每股产量复合年增长率约20%，16笔交易中2笔通过拍卖，14笔基于关系 [34][37][38] 问题: 运营商活动与预期对比 - 公司密切关注运营商公告，2025年指导产量增长3%基于运营商已开始的活动，收购贡献不包含在指导中 [43][45] 问题: 2025年指导产量轨迹及Q4超预期原因 - 缺失收入是收回已计入收入的款项，不产生增量收入，2025年生产主要来自二叠纪和DJ盆地，二叠纪覆盖约36%，得克萨斯州约56%，新墨西哥州约15% [52][54][55] 问题: 天然气背景对机会集和AI驱动资产管理系统的影响 - 公司投资的人员和系统优势在于规模而非地理多元化，天然气宏观环境是长期利好，二叠纪石油占比下降，公司收购承保未明确受AI工具影响，但可用于改善收购资产管理 [58][59][65] 问题: 阿巴拉契亚盆地矿产交易情况 - 公司曾出售阿巴拉契亚资产用于DJ盆地收购，该地区资源丰富但作为矿主面临土地相关挑战 [71][72] 问题: 2025年自由现金流分配战略优先事项 - 首要任务是向股东返还资本，预计今年返还超10亿美元，留存资本用于高回报率收购和维持强大资产负债表，公司资本成本改善，流动性充足 [75][76][80] 问题: 现金G&A增加原因 - 公司在人员和系统上的投资为未来大规模扩张做准备，实际美元增加额相对较小，从G&A角度看业务可扩展性强 [86][87] 问题: 关于DJ盆地潜在10亿美元矿产出售及公司态度 - 公司更关注交易回报率而非规模，DJ盆地小交易倾向现有生产、已开钻井和获批许可证，二叠纪项目有良好平衡和长期库存 [90][91][92] 问题: 第四季度收购对石油占比下降的影响 - 收购是石油占比下降的一个因素，但即使无收购，石油产量也接近指导中点，天然气产量超指导幅度更大 [94] 问题: 持续高油价或气价对交易的影响 - 快速下降的价格环境对交易不利，稳定或上涨价格环境适合交易，目前环境支持并购活动 [99][100] 问题: 公司多元化经营对应对运营商减产的作用 - 公司认为多元化是优势，2024年约84%收入来自石油，公司不受因天然气价格导致油井关闭地区影响 [103]

业绩总结 - 2024年第四季度平均日产量为40.9 MBoe/d，同比增长14%，其中石油占47%[12] - 2024年全年调整后EBITDA为5.65亿美元，第四季度调整后EBITDA为1.41亿美元，调整后EBITDA利润率为91%[8][12] - 2024年四季度调整后的EBITDA为141,249,000美元，较2023年四季度的135,037,000美元增长4.9%[58] - 2024年四季度的自由现金流为116,872,000美元，较2023年四季度的115,401,000美元增长1.3%[60] - 2024年捕获的缺失收入为1900万美元，抵消了约三分之二的2024年现金一般和行政费用[19] 用户数据与财务状况 - 2024年自由现金流(DCF)为1.169亿美元，其中65%（7550万美元）返回给股东[24] - 2024年每股现金股息为0.41美元，股票回购为0.08美元[12][24] - 2024年调整后的净债务与自由现金流的比率为1.08[1] - 截至2024年12月31日，总债务为1,088,000,000美元，净债务为1,085,000,000美元[55] - 2024年每桶现金一般和行政费用为1.90美元，较2023年第四季度下降近5%[12] 未来展望与成本管理 - 2025年平均日生产量预计在38,250至41,250桶油当量之间[32] - 2025年预计日均原油生产量在17,750至19,250桶之间[32] - 2025年现金一般管理费用预计在3650万至3950万美元之间[32] - 2025年生产税和其他费用占特许权使用费收入的比例预计在7.0%至9.0%之间[32] - 未来单位成本节省预计将通过专有数据管理系统实现[10] 交易与资本回报 - 2024年完成16笔交易，总金额为3.5亿美元，新增超过20,000个净特许权面积(NRA)[10][15] - 自2022年上市以来，累计资本回报达到8.43亿美元，占当前市值的约29%[25][26] - 实现的内部收益率（IRR）基于公司在报价时的承保假设，反映了资产在30年期间的风险调整生产量估计[76] - NTM自由现金流（FCF）是公司对2024年完成的16项收购的12个月前向自由现金流的内部计算总和，除以总购买价格[76] 负面信息 - 2024年四季度现金流来自运营为105,698,000美元，较2023年四季度的132,682,000美元下降20.3%[60] - 2024年四季度的现金一般管理费用为7,159,000美元，较2023年四季度的6,431,000美元增长11.3%[62] - 2025年现金一般和行政费用的预测因某些可比GAAP财务指标的不可预测性而无法提供[75]

文章核心观点 - 公司本季度财报有盈有亏，股价年初至今表现优于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks排名显示有望近期跑赢市场，行业排名靠前对股价有积极影响 [1][3][6][8] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.08美元，未达Zacks共识预期的0.13美元，去年同期为1.12美元，本季度盈利意外为 -38.46%，上一季度盈利意外为7.14% [1] - 过去四个季度公司仅一次超过共识每股收益预期，截至2024年12月季度收入1.551亿美元，超Zacks共识预期4.09%，去年同期为1.4935亿美元，过去四个季度有三次超过共识收入预期 [2] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约1.6%，而标准普尔500指数上涨1.3% [3] 未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关，可通过Zacks排名跟踪 [4][5] - 财报发布前公司盈利预测修正趋势有利，当前Zacks排名为2（买入），预计股票近期跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.15美元，收入1.51亿美元，本财年共识每股收益预期为0.61美元，收入6.1533亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，美国石油和天然气特许权信托行业目前处于250多个Zacks行业前1%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Kimbell Royalty（KRP）尚未公布2024年12月季度财报，预计2月27日发布 [9] - 该公司预计本季度每股收益0.19美元，同比增长35.7%，过去30天本季度共识每股收益预期未变，预计收入8031万美元，较去年同期下降19% [9]

前瞻性陈述与储量估计风险 - 公司面临多种风险，实际结果可能与前瞻性陈述有重大差异，无法预测所有风险及评估其影响[48] - 储备工程对油、气和NGL储量的估计可能与实际回收量有显著差异，若修订显著会影响公司战略[49] 商品价格与业务现金流风险 - 公司大部分原油和天然气生产活动收入来自基于商品价格的特许权使用费，商品价格波动可能影响公司业务和现金流[53] - 公司油气生产活动收入大多来自特许权使用费，油气价格波动或致业务、财务等受不利影响[53] 运营商依赖风险 - 公司依赖非关联E&P运营商进行勘探、开发和生产，运营商产量减少或开发不力会影响公司业绩和现金流[53] - 公司依赖非关联勘探与生产（E&P）运营商，其产量减少或开发不力会影响公司业绩和现金流[53] 收购相关风险 - 公司依赖收购来增长储备、产量和现金流，收购不成功会对公司增长、业绩和现金流产生不利影响[53] - 公司部分依赖收购来增长储备、产量和现金流，收购失败会影响增长、业绩和现金流[53] - 公司收购的资产可能无法达预期产量，且难以确定储备潜力和识别相关负债[53] 衍生品合约风险 - 公司签订衍生品合约以稳定现金流和降低价格波动风险，但可能导致财务损失和限制价格上涨收益[53] 政策与监管风险 - IRA 2022可能加速向低碳经济转型，并给公司E&P运营商带来新成本[57] - 《2022年降低通胀法案》（IRA 2022）或加速向低碳经济转型，增加E&P运营商运营成本[57] - 科罗拉多州近期监管变化可能使公司E&P运营商成本增加、运营延迟和潜在钻井位置减少[57] - 科罗拉多州近期监管变化会使当地E&P运营商成本增加、运营延迟和潜在钻井地点减少[57] - 油气业务受政府法律法规约束，合规成本高，违规会使E&P运营商承担重大责任[57] 债务与融资风险 - 公司债务水平可能限制其融资灵活性和业务机会，且依赖子公司分配支付费用和股息[57] - 公司及其E&P运营商获取资本或融资可能受限，包括因美联储政策导致资本成本上升[53] 股票市场风险 - 公司大量已发行股份可能近期出售，可能导致A类普通股市场价格大幅下跌[57] - 公司大量已发行股票可能近期流入市场，或致A类普通股市场价格大幅下跌[57] 新业务投资风险 - 公司投资新业务可能失败，扰乱现有业务并对业务、声誉等造成不利影响[53]

产量数据 - 2024年第四季度产量同比增长14%，达到公司纪录的40.9 MBoe/d，全年预计产量超过公司指引上限[2] - 公司发布2025年展望，预计日均产量中点为39.8 MBoe/d（石油18.5 MBbls/d），较2024年全年产量高3%[2] - 2024年全年平均日产量为38,517 Boe/d，2025年预计为38,250 - 41,250 Boe/d[9] - 2024年原油产量7001千桶，2023年为6344千桶；天然气产量23557百万立方英尺，2023年为23136百万立方英尺；NGLs产量3170千桶，2023年为2742千桶[19] 收购情况 - 2024年末完成三笔收购，总现金代价约1.4亿美元，主要位于特拉华盆地，对每股现金流有立即增值作用[2] - 截至2024年12月31日，公司通过200多次收购积累了超过270,000个净收益权益[40] 股东回报 - 2024年第四季度每股资本回报为0.49美元，包括0.41美元现金股息和0.08美元普通股回购[2] - 自2022年6月Falcon合并完成以来，累计向股东返还资本超过8.4亿美元，占当前市值近30%[2] 财务关键指标（季度对比） - 2024年第四季度净收入为1930万美元，调整后EBITDA为1.412亿美元，分别较2023年第四季度增加1.11亿美元和620万美元（或5%）[4][7] - 2024年12月31日结束的三个月调整后EBITDA为141,249千美元，2023年同期为135,037千美元[35] - 2024年12月31日结束的三个月自由现金流为116,872千美元，2023年同期为115,401千美元[38] - 2024年12月31日结束的三个月现金G&A为7,159千美元，2023年同期为6,431千美元；2024年全年现金G&A为29,499千美元，2023年全年为26,271千美元[39] 财务关键指标（年度对比） - 2024年12月31日现金及现金等价物为3290千美元，2023年为15195千美元[22] - 2024年12月31日长期债务为1078181千美元，2023年为865338千美元[22] - 2024年总营收为624414千美元，2023年为593356千美元[23] - 2024年总运营费用为421405千美元，2023年为557967千美元[23] - 2024年运营净收入为203009千美元，2023年为35389千美元[23] - 2024年净收入为94929千美元，2023年净亏损46695千美元[23] - 2024年A类普通股基本每股净收入为0.49美元，2023年为 - 0.20美元[23] - 2024年A类普通股加权平均基本流通股数为80621千股，2023年为81269千股[23] - 2024年净收入为94,929千美元，2023年为亏损46,695千美元，2022年为184,131千美元[25] - 2024年经营活动提供的净现金为462,428千美元，2023年为487,500千美元，2022年为164,960千美元[25] - 2024年投资活动使用的净现金为329,959千美元，2023年为59,726千美元，2022年为558,099千美元[25] - 2024年融资活动使用的净现金为144,374千美元，2023年为431,397千美元，2022年提供的净现金为399,578千美元[26] - 2024年现金支付的所得税为3,135千美元，2023年为9,276千美元，2022年为1,866千美元[26] - 2024年现金支付的利息费用为83,074千美元，2023年为77,310千美元，2022年为29,030千美元[26] 费用占比 - 2024年四季度生产税及其他费用占比7.5%，2023年四季度为9.8%[20] 股票回购 - 截至2024年12月31日，公司已回购510万股A类普通股和Sitio OpCo合伙单位，占董事会授权2亿美元股票回购计划前流通股的约3%，剩余授权回购金额为8190万美元[10] 公司债务与流动性 - 截至2024年12月31日，公司总债务本金为11亿美元，流动性为4.405亿美元[7] 未来预测相关 - 2024年全年现金G&A为2950万美元，2025年预计为3650 - 3950万美元[9] 前瞻性陈述相关 - 新闻稿包含可能构成联邦证券法“前瞻性陈述”的内容，涉及公司预期经营成果、现金流、财务状况和未来股息等[41] - 影响前瞻性陈述的因素包括商品价格波动、全球经济不确定性、市场波动、地缘政治冲突、OPEC+自愿减产等[41] - 储备工程是估算地下油气储量的过程，其准确性取决于可用数据质量、数据解释以及价格和成本假设[41] - 钻探、测试和生产活动结果可能导致之前储量估算的修订，若修订显著将改变后续生产和开发钻探计划[41] - 储量估算可能与最终开采的油气量有显著差异[41] - 前瞻性陈述仅代表发布当日观点，公司无义务公开更新，除非法律要求[41]

文章核心观点 Sitio Royalties Corp.因资产表现出色和少量收购上调全年产量指引，分析师Aaron Chow有丰富经验且专注能源领域投资机会，同时Distressed Value Investing提供免费两周试用 [1][2][3] 公司动态 - Sitio Royalties Corp.（NYSE: STR）因资产表现出色和少量收购将全年产量指引提高1000 BOEPD，资产表现出色是指引上调的主要原因 [2] 分析师信息 - Aaron Chow有超15年分析经验，是TipRanks上的顶级分析师，曾联合创立被PENN Entertainment收购的移动游戏公司，用分析和建模技能为两款安装量超3000万的移动应用设计游戏内经济模型 [3] - Aaron Chow是Distressed Value Investing投资小组的作者，该小组关注价值机会和困境投资，尤其关注能源领域 [3] 服务推广 - Distressed Value Investing提供免费两周试用，加入社区可获得各公司独家研究及历史研究组合的完整访问权限，该组合包含超100家公司的超1000份报告 [1]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度财务结果稳健，近38,600桶油当量/日的产量高于预期，其中一半为石油[17] - 过去一个季度公司完成了五笔新的收购，总计约2,200万美元[15] - 本季度公司减少了近6,000万美元的总债务，每桶油当量的利息支出比一年前降低了18%[12] - 包括第三季度在内，自2022年6月上市以来，公司的资本回报率总计超过7.65亿美元[14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度在二叠纪和DJ盆地的活动最多，本季度有7.7口净井投产，净视线井比第二季度增加了11%[27] - 公司在DJ盆地的收购回报率较高，近期将资本投向了DJ盆地，过去一年通过专有数据管理系统追回约2,500万美元的欠款[11][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司资产所在区域内，自2023年初至最近一个季度，二叠纪的钻机数量减少了17%，而总侧向钻进英尺数增加了5%，3英里或更长的侧向钻进数量增加了一倍，现在占所有钻井的25%[25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司具有识别、承保和获取增值收购的良好记录，资产多元化使其能够将资本分配到预期回报最高的收购项目中，且有严格的承保流程[8] - 积极利用专有系统和高技能团队管理资源，通过追踪运营商的欠款来增加收入[10][11] - 拥有强大的资本结构，致力于保持健康的资产负债表，在进行大规模收购时，将寻求杠杆中性或去杠杆化的考虑组合[12][13] - 平衡有纪律的收购与通过现金股息和机会性股票回购向股东返还资本的承诺[14] - 在高度分散的行业中，随着行业整合，公司有望成为领导者，目前看到更多资产集中到更大、更强、开发效率更高的公司旗下[28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 并购市场对公司来说仍然非常活跃，公司积极开展对外业务拓展工作，关注回报率和资产负债表的强度[32][33][34] - 视线井的增加反映了公司资产未来活动的潜力，公司资产分布广泛，没有集中在某个区域[36][37][39] - 公司对其资本分配策略有明确规划，至少65%的可自由支配现金流将返还给股东，35%用于资产负债表保护或机会性现金收购，本季度的现金股息收益率是标准普尔500指数的3.5倍[44][45][46][47] - 公司对收购项目进行严格的回顾分析，确保资产能够达到承保预期，收购业绩也反映在公司自身资产上[50][52][53][54] - 公司预计今年将耗尽与2022年公司合并相关的结转信贷，2025年可采用估计税率法来考虑未来的预计税率[56][57] - 随着资产易手，这些资产对运营商来说变得更加重要，运营商的实力比过去更强，资本计划更稳定[60][61][63] - 在二叠纪地区，运营商的资本纪律和中游公司的规划将对活动产生更大的约束，中游公司已经在积极应对需求[67][68][69][70] 其他重要信息 - 公司的运营商平均市值自2022年底以来增加了一倍多，这支持了公司业务模式的可持续性[18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待并购市场以及财务状况对其的影响 - 并购市场仍然令人兴奋，公司积极开展对外业务拓展工作，关注回报率和资产负债表的强度，目前处于有利地位[32][33][34] 问题: 视线井增加是由二叠纪和DJ盆地驱动的吗 - 公司资产分布广泛，包括二叠纪盆地、特拉华盆地、得克萨斯州、新墨西哥州等，DJ盆地也有相当数量的活动[36][37][38] 问题: 本季度在DJ盆地有五笔收购，是否看到那里有很多交易流，哪些盆地的交易流最高 - 按收购机会数量来看，二叠纪的机会最多，但按回报率和有机来源机会来看，DJ盆地的回报率机会最近更优，综合考虑后二叠纪和DJ盆地对公司来说是最佳机会[41][42] 问题: 关于股票回购与债务削减的看法，以及2025年自由现金流的分配是否合理 - 公司至少65%的可自由支配现金流将返还给股东，35%用于资产负债表保护或机会性现金收购，本季度现金股息收益率是标准普尔500指数的3.5倍，过去一个季度回购了约2,900万美元的股票[44][45][46][47] 问题: 幻灯片10中哪些地区和资产的表现超出预期，近期交易中有哪些超出承保假设的表现 - 公司对收购项目进行严格的回顾分析，主要关注井的表现和时间是否符合承保假设，目前井的表现没有明显的超出或低于预期，收购业绩也反映在公司自身资产上[50][52][53][54] 问题: 现金税指导今年变化较大，是什么原因导致的，未来应如何看待这个数字 - 上季度的预测使用了尚未提交的纳税申报单的估计数，现在使用更新的税务信息进行预测，预计今年将耗尽结转信贷，2025年可采用估计税率法[56][57] 问题: 当资产经过多次转手时，是否更有可能看到改进空间 - 随着资产易手，这些资产对运营商来说变得更加重要，这一现象在所有盆地都有出现，例如在DJ盆地[63][64] 问题: 对二叠纪地区的基础设施、伴生气的看法 - 运营商的资本纪律是活动的更大制约因素，中游公司在过去四五年里在规划新管道等方面做得更好，已经在积极应对需求[67][68][69][70]

业绩总结 - 2024年第三季度平均日生产量为38.6 MBoe/d，其中50%为原油[9] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1.35亿美元，调整后EBITDA利润率约为91%[9] - 2024年第三季度自由现金流为1.096亿美元，较2023年同期的1.17391亿美元下降[31] - 2024年第三季度的调整后EBITDA为13.54亿美元，较2023年同期的14.25亿美元有所下降[29] 股东回报 - 每股总股东回报为0.47美元，其中现金分红为0.28美元，每股股票回购为0.19美元[9] - 2024年第三季度自由现金流的66%用于回报股东[17] - 自2022年第二季度以来，累计回报股东约为7.68亿美元，占当前市值的23%[18][19] - 2024年第三季度资本回报框架承诺至少将65%的自由现金流返还给股东[17] 财务状况 - 截至2024年9月30日，总债务为10.03亿美元，净债务为9.94亿美元[23] - 2024年预计自由现金流（FCF）与调整后净债务比为2.2倍，低于同行业平均的4.3倍[26] - 2024年预计现金一般管理费用为3000万至3200万美元，较之前的3150万至3350万美元减少150万美元[27] - 截至2024年9月30日，流动性为4.56亿美元[23] 生产与市场扩张 - 2024年第三季度净井数量为48.9，环比增长11%[10] - 2024年指导的日均生产量为37,000至39,000桶油当量（Boe/d），较之前的36,000至38,000桶油当量增加1,000桶[27] - 2024年第三季度完成5笔交易，收购金额为2150万美元，增加2325个净权利面积[9] 负面信息 - 2024年第三季度自由现金流较2023年同期下降[31] - 2024年第三季度调整后EBITDA较2023年同期有所下降[29] - 2024年预计现金税收为1700万至2100万美元，较之前的900万至1500万美元增加700万美元[27]