公司表现 - Sunoco LP的股票在过去一个月上涨了6.7%，表现优于石油能源板块的5.24%下跌和标普500指数的3.59%涨幅 [1] - 公司最新交易日收盘价为55.40美元，较前一交易日上涨1.69%，表现优于标普500指数的0.25%下跌 [9] - 公司预计全年每股收益为7.29美元，同比增长99.73%，预计全年营收为225.4亿美元，同比下降2.27% [3] - 公司预计下一季度每股收益为1.82美元，同比增长133.33%，预计季度营收为54.9亿美元，同比下降4.37% [7] 估值与行业对比 - Sunoco LP的远期市盈率为7.47，低于行业平均的16.01，显示出估值折扣 [8] - 公司所属的石油和天然气-炼油和营销-主有限合伙行业在Zacks行业排名中位列199，处于所有250多个行业的底部22% [4] 分析师预期 - 过去30天内，分析师对Sunoco LP的每股收益预期共识上调了7.22% [2] - 公司目前获得Zacks排名第1（强烈买入），该排名系统自1988年以来，排名第1的股票平均年回报率为+25% [2] - 分析师对公司的短期业务模式和盈利能力持乐观态度，近期对公司的预期调整反映了这一趋势 [10] 行业表现 - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，表现差异为2:1 [11]

公司业绩展望 - Sunoco LP的盈利预期持续改善 分析师对其盈利前景的乐观情绪增强 这可能会反映在其股价上 [1][2] - 当前季度公司预计每股收益为1.82美元 同比增长133.33% [4] - 当前年度盈利预期在过去一个月内上调 推动共识预期增长7.22% [5] - 公司全年预计每股收益为7.29美元 同比增长99.73% [9] 分析师评级 - Sunoco LP获得Zacks Rank 1(强力买入)评级 该评级系统自2008年以来1评级股票平均年回报率为+25% [3][6] - Zacks Rank 1和2评级的股票显著跑赢标普500指数 [10] 市场表现 - 过去四周Sunoco LP股价上涨6.7% 主要由于强劲的盈利预期修正 [11] - 过去30天12个月Zacks共识EPS预期增长18.11% 仅有一项上调 无负面修正 [8]

Zacks评级系统 - Zacks评级系统通过四个与盈利预测相关的因素将股票分为五类 从Zacks Rank 1（强力买入）到Zacks Rank 5（强力卖出） [4] - Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率为+25% [4] - Zacks评级系统在任何时间点对其覆盖的4000多只股票保持“买入”和“卖出”评级的均衡比例 只有前5%的股票获得“强力买入”评级 接下来的15%获得“买入”评级 [10] Sunoco LP的评级提升 - Sunoco LP的Zacks共识预测在过去三个月内增长了25.1% [5] - Sunoco LP被提升为Zacks Rank 1 这意味着它在Zacks覆盖的股票中处于前5% 表明该股近期可能上涨 [6] - Sunoco LP的评级提升反映了其盈利前景的积极变化 这可能会转化为买入压力并推高股价 [12] 盈利预测修订的影响 - 盈利预测修订趋势与股票短期价格走势之间存在强相关性 [8] - 公司未来盈利潜力的变化（反映在盈利预测修订中）已被证明与其股票短期价格走势密切相关 [13] - 机构投资者在估值模型中使用盈利和盈利预测来计算公司股票的公平价值 盈利预测的增加或减少会导致股票公平价值的上升或下降 从而引发机构投资者的买卖行为 进而推动股价变动 [13] Sunoco LP的盈利预测 - 预计Sunoco LP在截至2024年12月的财年每股收益为7.29美元 较去年同期增长99.7% [14]

公司概况 - Sunoco LP 是一家领先的能源基础设施和燃料分销主有限合伙公司 在超过40个美国州 波多黎各 欧洲和墨西哥开展业务 [4] - 公司拥有约10,000英里的管道网络和超过100个终端 构成了其中游业务 [4] - 燃料分销业务服务于约7,400个Sunoco和合作伙伴品牌站点 以及额外的独立经销商和商业客户 [4] - 公司的一般合伙人由Energy Transfer LP拥有 [4] 近期动态 - Sunoco LP 将参加J P Morgan 2024年能源 电力和可再生能源会议 并于2024年6月18日与投资界成员举行会议 [5] - 管理层将在会议期间参考的演示文稿可在公司网站的投资者关系部分获取 [3] 联系方式 - Scott Grischow 财务高级副总裁兼财务主管 电话 (214) 840-5660 邮箱 [email protected] [5] - Erik Gulbrandsen 投资者关系与资本市场总监 电话 (214) 840-5684 邮箱 [email protected] [6]

公司业绩 - Sunoco LP 2024年第一季度每股收益(EPS)为2.26美元 超出Zacks共识预期的1.06美元 同比增长60.3% [2] - 公司第一季度总收入为54.9亿美元 超出Zacks共识预期的51.3亿美元 同比增长2.4% [2] - 公司第一季度净利润为2.3亿美元 同比增长63.1% 超出预期的1.086亿美元 [6] - 公司第一季度运营收入为2.97亿美元 同比增长49.2% 超出预期的1.617亿美元 [6] - 公司第一季度可分配现金流为1.76亿美元 同比增长10% [7] 业务板块表现 - 燃料分销和营销板块收入为53.1亿美元 同比增长2.7% 超出预期的48亿美元 [4] - 其他板块收入为1.9亿美元 同比下降3.1% 略高于预期的1.88亿美元 [5] - 公司第一季度燃料销售量为21亿加仑 同比增长9% 超出预期的19亿加仑 [5] - 每加仑燃料毛利润为11.7美分 同比下降9.3% [6] 财务状况 - 公司第一季度销售成本和运营费用为52亿美元 同比增长0.8% [8] - 公司第一季度资本支出为4100万美元 其中2700万美元为增长资本 1400万美元为维护资本 [8] - 截至2024年3月31日 公司持有现金及等价物2.15亿美元 长期净债务38亿美元 [8] 行业表现 - Sunoco LP属于Zacks石油和天然气-炼油和营销-主有限合伙行业 [12] - 同行业公司Targa Resources过去一个月股价上涨3.9% [12] - Targa Resources上季度收入为45.6亿美元 同比增长0.9% 每股收益1.22美元 同比大幅增长 [13] - Targa Resources当前季度预期每股收益1.18美元 同比下降18.1% 过去30天共识预期下调2.2% [13] 未来展望 - 公司上调2024年调整后EBITDA预期 从9.75亿美元提高至10亿美元 收购NuStar Energy LP后预期范围扩大至14.6-15.2亿美元 [9] - 过去一个月公司估值预期呈现上升趋势 共识预期上调20.51% [9] - Sunoco LP获得Zacks排名1(强力买入) 预计未来几个月将获得高于平均水平的回报 [11]

公司公告 - Sunoco LP宣布2023年Schedule K-3表格已在线发布，供单位持有人查阅[1] - 单位持有人可通过电话或电子邮件获取2023年Schedule K-3的电子副本[2][4] - 部分单位持有人（主要是外国单位持有人、计算外国税收抵免的单位持有人以及某些公司和/或合伙企业单位持有人）可能需要Schedule K-3中的详细信息以满足其特定的报告要求[3] 公司概况 - Sunoco LP是一家领先的能源基础设施和燃料分销主有限合伙企业，业务遍及美国47个州、波多黎各、欧洲和墨西哥[6] - 公司的中游业务包括约9,500英里的管道网络和100多个终端[6] - 公司的燃料分销业务服务于约10,000家便利店、独立经销商、商业客户和分销商[6] - Sunoco LP的普通合伙人由Energy Transfer LP (NYSE: ET)拥有[6] 联系方式 - 投资者关系联系人：Scott Grischow，财务高级副总裁兼财务主管，电话：(214) 840-5660，邮箱：[email protected][7] - 媒体联系人：Vicki Granado，媒体与传播副总裁，电话：(214) 981-0761，邮箱：[email protected][7]

投资策略 - Zacks Rank系统通过关注盈利预测和预测修正来寻找优质股票 [1] - 价值投资是寻找优质股票的首选方式 价值投资者使用传统指标和基本面分析来寻找被低估的公司 [2] - Zacks Style Scores系统中的"Value"类别对价值投资者尤为重要 具有"A"级价值和较高Zacks Rank的股票是最佳价值股票 [3] Sunoco (SUN) 估值分析 - SUN当前Zacks Rank为2 (Buy) 价值评级为"A" [4] - SUN的远期市盈率(Forward P/E)为10.42 低于行业平均的12.31 [4] - SUN的市销率(P/S)为0.23 低于行业平均的0.31 [5] - SUN的市现率(P/CF)为6.36 低于行业平均的7.41 [6] 估值指标历史表现 - SUN的远期市盈率在过去一年中最高为16.32 最低为9.60 中位数为12.12 [4] - SUN的市现率在过去52周中最高为9.17 最低为5.35 中位数为6.75 [6] 投资建议 - 基于估值指标和盈利前景 SUN目前可能被低估 是一个优质的价值投资标的 [7]

分组1: 分析师推荐与投资决策 - Sunoco LP 目前的平均经纪商推荐（ABR）为 2.00，属于“买入”评级，基于八家经纪商的实际推荐计算得出，其中 37.5% 为“强力买入”，25% 为“买入” [2] - 尽管 ABR 建议买入 Sunoco LP，但仅依赖此信息做出投资决策可能并不明智，研究表明经纪商推荐在指导投资者选择具有价格升值潜力的股票方面效果有限 [2] - 经纪商分析师由于利益冲突，倾向于对覆盖的股票给出过于乐观的评级，研究显示经纪商每发布一个“强力卖出”推荐，会发布五个“强力买入”推荐 [3] 分组2: Zacks 评级与 ABR 的区别 - Zacks 评级与 ABR 不同，ABR 完全基于经纪商推荐，而 Zacks 评级是基于盈利预测修正的定量模型，分为 1 到 5 级 [6] - Zacks 评级的核心是盈利预测修正，研究表明盈利预测修正趋势与短期股价走势之间存在强相关性 [8] - Zacks 评级始终保持五个等级的平衡，适用于所有经纪商分析师提供当前年度盈利预测的股票 [8] 分组3: Sunoco LP 的投资潜力 - Sunoco LP 的当前年度 Zacks 共识盈利预测在过去一个月内增长了 1.7%，达到 5.15 美元，分析师对公司盈利前景的乐观情绪可能是推动股价上涨的合理原因 [10] - 基于盈利预测修正的近期变化及其他相关因素，Sunoco LP 获得了 Zacks 评级 2（买入），其 ABR 的“买入”评级可能对投资者具有参考价值 [11]

公司业绩与财务表现 - Sunoco 2024年第一季度净利润达到2.3亿美元，较2023年同期的1.41亿美元大幅增长 [3] - 公司2024年和2025年的每股收益（EPS）预期分别为5.07美元和4.47美元 [1] - 公司2024年第一季度资本支出为4100万美元，其中2700万美元用于增长资本，1400万美元用于维护资本 [8] - 公司流动性为8.7亿美元，信贷额度为15亿美元，信贷期限延长至2029年5月 [6] 公司战略与市场地位 - Sunoco拥有约9500英里的管道网络和100多个终端，服务于约10000家便利店、独立经销商和商业客户 [2] - 公司通过收购NuStar Energy LP，新增9500英里管道和63个终端及存储设施，进一步扩大市场份额 [5] - 公司成功以约10亿美元的价格将204家便利店出售给7-Eleven，专注于核心燃料分销业务 [7] 股东回报与投资价值 - Sunoco 2024年第一季度将季度分配增加4%，达到每单位87.56美分，年化分配为3.5美元 [4] - 公司Zacks风格评分为A（价值和增长）和B（动量），Zacks排名为2（买入） [1][9] - 公司信用评级被标普全球评级提升至BB+，穆迪将其企业家族评级提升至Ba1，显示财务实力增强 [6] 行业其他公司表现 - SM Energy 2024年和2025年每股收益预期分别为6.60美元和7.46美元，Zacks风格评分为B（价值和动量） [12] - Marathon Petroleum 2024年和2025年每股收益预期分别为19.28美元和16.78美元，Zacks风格评分为A（价值） [14] - Eni SpA 2024年和2025年每股收益预期分别为4.65美元和4.76美元，Zacks风格评分为A（价值）和B（动量） [15]

投资策略 - Zacks Rank系统专注于盈利预测和预测修正以寻找优质股票 [1] - 价值投资是一种在所有市场环境中都证明成功的策略 价值投资者使用基本面分析和传统估值指标来寻找被市场低估的股票 [2] - Zacks开发了Style Scores系统 突出具有特定特征的股票 价值投资者会对"Value"类别中获得高分的股票感兴趣 当与高Zacks Rank配对时 "A"级价值股票是市场上最强的价值股票之一 [3] Sunoco (SUN) 估值分析 - SUN目前持有Zacks Rank 2（买入）和价值等级A 其市盈率（P/E）为11.12 而行业平均市盈率为12.75 过去12个月 SUN的远期市盈率最高为16.32 最低为9.34 中位数为12.12 [4] - SUN的市销率（P/S）为0.23 行业平均市销率为0.3 市销率是价值投资者青睐的指标 因为收入难以操纵 销售通常是更真实的业绩指标 [5] - SUN的市现率（P/CF）为6.75 行业平均市现率为7.51 过去一年 SUN的市现率最高为9.17 最低为5.35 中位数为6.75 市现率考虑了公司的经营现金流 可用于基于稳健现金前景寻找被低估的股票 [6] - SUN的价值等级显示出该股票目前可能被低估 结合其盈利前景的强度 SUN目前是一个令人印象深刻的价值股票 [7]