文章核心观点 Security Bancorp公司公布2024财年第二季度综合收益，各项财务指标有不同表现，整体财务状况有一定变化 [1][2] 财务数据表现 净利润 - 2024年第二季度净利润91.5万美元，每股2.45美元，去年同期为81.9万美元，每股2.24美元；2024年前六个月净利润190万美元，每股5.08美元，2023年同期为160万美元，每股4.32美元 [2][14] 净利息收入 - 2024年第二季度净利息收入280万美元，较去年同期增加29.8万美元，增幅12.1%；前六个月净利息收入530万美元，较去年同期增加47.9万美元，增幅9.9% [3] - 2024年第二季度计提贷款损失准备后净利息收入270万美元，较去年同期增加31万美元，增幅12.9%；前六个月为520万美元，较去年同期增加50万美元，增幅10.6% [3] 非利息收入 - 2024年第二季度非利息收入40.5万美元，低于去年同期的41.1万美元；前六个月为92万美元，高于去年同期的82.3万美元 [4] 非利息支出 - 2024年第二季度非利息支出190万美元，较去年同期增加17.2万美元，增幅10.1%；前六个月为360万美元，较去年同期增加16万美元，增幅4.7% [5] 贷款损失准备 - 2024年第二季度贷款损失准备4.8万美元，低于去年同期的6万美元；前六个月为9.9万美元，较去年同期增加2.1万美元 [7] 财务状况变化 资产 - 截至2024年6月30日，公司合并资产3.466亿美元，较2023年12月31日增加2210万美元，增幅6.8% [6] - 应收贷款净额增加1730万美元，增幅7.4%，达2.528亿美元，主要归因于抵押贷款和商业房地产贷款增加 [6] 非 performing资产 - 截至2024年6月30日，非 performing资产降至25.1万美元，较2023年12月31日减少11.2万美元，降幅30.9%，主要因非 performing贷款减少 [8] 投资和证券 - 截至2024年6月30日，可供出售的投资和抵押支持证券增至4730万美元，较2023年12月31日增加150万美元，增幅3.2% [9] 存款 - 截至2024年6月30日，存款增至2.975亿美元，较2023年12月31日增加770万美元，增幅2.7%，主要归因于计息活期存款余额和定期存款增加 [10] 股东权益 - 截至2024年6月30日，股东权益增至3320万美元，较2023年12月31日增加200万美元，增幅6.5% [11]

文章核心观点 - 随着美联储降息、存款成本下降和行业贷款环境改善，Zacks大型地区性银行行业将受益，经济适度扩张也将提升行业参与者的净利息收入和利润率，尽管资产质量下降可能带来一定压力，但摩根大通、美国合众银行和 Truist Financial 等大型银行值得投资 [2][3] 行业概述 - Zacks大型地区性银行行业包括美国资产规模最大的银行，多数为全球性运营，其财务表现很大程度上取决于美国经济健康状况，除传统银行服务外，还提供信用卡、抵押贷款、财富管理和投资银行等金融服务和产品，费用和佣金是重要收入来源 [4] 影响行业的四大主题 - **利率下调**：自2022年3月以来美联储的激进货币政策使利率升至5.25 - 5.5%的23年高位，当前通胀数据降温、失业率上升，市场参与者呼吁央行提前降息，CME Fedwatch工具显示9月有75.5%的可能性降息50个基点；大型地区性银行虽在高利率环境初期受益，但当前面临存款成本大幅上升等挑战，利率下降将使银行受益于存款成本下降和贷款环境改善，虽短期内净利息收入和利润率可能下降，但最终有望从降息中获益 [5][6] - **贷款需求适度改善**：美联储激进货币政策使贷款需求下降，2024年美国经济预计增长2.1%，低于2023年的2.5%，随着美联储释放降息信号，2024年贷款需求有望回升 [7] - **重组举措**：大型地区性银行正采取战略行动拓展新领域、降低对息差收入的依赖，包括投资人工智能和数字平台、与相关服务提供商合作或收购、向美国以外地区扩张以及重新评估业务结构以简化运营和淘汰无利可图的业务 [8] - **资产质量下降**：2020年多数大型地区性银行为应对经济衰退建立额外准备金，随着经济增长和政府刺激措施，银行开始释放这些准备金，当前由于宏观经济逆风，行业参与者正在建立额外准备金，多项指标接近疫情前水平，表明资产质量逐渐恶化 [9] Zacks行业排名 - Zacks大型地区性银行行业是Zacks金融板块中的一个包含15只股票的群体，当前行业排名第35，处于250多个Zacks行业的前14%，该排名表明行业近期表现出色，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍多，行业处于前50%是由于成分公司整体盈利前景乐观，过去一年行业当前年度盈利预期上调了6.1% [10][12] 行业市场表现和估值 - **市场表现**：过去一年Zacks大型地区性银行行业表现优于标准普尔500指数和金融板块，行业股票整体上涨22.8%，而标准普尔500指数上涨18.7%，金融板块上涨16.4% [14] - **估值**：行业当前的过去12个月市净率（P/TBV）为1.96倍，过去五年最高为2.48倍，最低为1.21倍，中位数为1.93倍，与标准普尔500指数的14.53倍相比，行业估值大幅折价，与金融板块的4.2倍相比，也处于明显折价状态 [16][17] 推荐买入的三只大型地区性银行股票 - **摩根大通**：美国资产规模最大的银行，业务遍布60多个国家，预计将受益于贷款增长、战略收购、业务多元化、强大的流动性和拓展新市场的努力；2023年5月以106亿美元收购第一共和银行，使公司2023年财务受益并创下历史最大年度利润；通过国内外收购实现增长，有助于多元化收入和拓展费用收入产品套件；在新地区拓展业务，计划进一步扩大零售分行，2021年在英国推出数字零售银行Chase并计划拓展欧盟国家；随着投资银行业务复苏，有望扩大市场份额和增加费用收入；市值5719亿美元，分析师看好该股，过去一周2024年盈利预期上调近1%，过去六个月股价上涨11.1% [18][23] - **美国合众银行**：总部位于明尼阿波利斯，主要在美国中西部和西部提供银行和投资服务，稳健的商业模式和多元化的收入来源将有助于其财务表现；过去几年平均贷款和存款实现稳健增长，商业和信用卡领域贷款管道增强有望推动贷款增长，存款趋势稳定将支持存款增长；有机增长和多元化收入来源是关键优势，有望通过费用收入和净利息收入增长改善收入趋势；多年来完成多项战略收购，如2022年收购三菱日联金融集团联合银行的核心地区银行特许经营权，有助于加强基于费用的业务；市值661亿美元，分析师看好这只Zacks排名第2的股票，过去30天2024年盈利预期上调1.8%，过去六个月股价上涨2.2% [24][28] - **Truist Financial**：由BB&T Corp和SunTrust Banks合并而成，是美国最大的商业银行之一，主要通过子公司Truist Bank和其他非银行子公司开展业务；贷款增长、高利率和提高费用收入的努力将有助于其财务表现，由于贷款需求良好和利率上升，净利息收入有所改善；管理层愿意进行战略业务重组以增加费用收入，2024年5月出售保险子公司Truist Insurance Holdings 80%的剩余股权，并进行战略资产负债表重新定位，2月宣布剥离资产管理子公司Sterling Capital Management LLC，此前收购Service Finance Company增强了销售点贷款业务，预计这些重组努力将推动营收增长；市值564亿美元，分析师看好该股，过去30天2024年盈利预期上调3.8%，过去六个月股价上涨2.2% [29][33]

文章核心观点 公司董事会宣布了普通股和优先股的现金股息支付计划，并介绍了公司基本情况 [1][2][3] 股息信息 - 董事会宣布普通股每股0.31美元的季度现金股息，将于2024年8月23日支付给8月16日收盘时登记在册的股东 [1] - 董事会宣布A系列7.75%固定利率重置非累积永续优先股每股存托股0.4844美元的现金股息，将于2024年9月30日支付给9月16日登记在册的股东 [2] 公司概况 - 公司是一家社区金融控股公司，总部位于伊利诺伊州埃芬厄姆，是Midland States Bank的唯一股东 [3] - 截至2024年6月30日，公司总资产约77.6亿美元，财富管理集团管理资产约40亿美元 [3] - 公司提供全方位商业和个人银行产品及服务、商业设备融资、商户信用卡服务、信托和投资管理、保险和财务规划服务 [3] 联系方式 - 高级副总裁兼公司法律顾问Douglas J. Tucker，邮箱dtucker@midlandsb.com，电话(217) 342-7321 [4]

文章核心观点 - 因利率下调提升净息差且贷款组合下降趋势有望逆转，公司盈利将很快恢复 2024 年预计每股收益 1.22 美元，同比降 28%；2025 年预计每股收益 1.68 美元，同比升 38% 目标价显示当前股价有高上行空间，股息收益率达 5.6% 基于总预期回报，维持对 BCB Bancorp 的买入评级 [3] 利率下降提升净息差 - 今年二季度净息差在连续六个季度下降后增长 10 个基点，部分归因于高成本定期存款余额下降 [4] - 定期存款收益率相对较高，其余额小变化对平均存款成本和净息差影响大 多数定期存款将在未来几个季度到期，减轻净息差压力 [6][7] - 公司资产主要为抵押贷款，期限长于主要为存款的负债，利率下降环境有利于净息差 预计 2024 年四季度联邦基金利率降 25 个基点，2025 年降 100 个基点 预计 2024 年下半年净息差升 4 个基点，2025 年升 8 个基点 [8] 贷款下降趋势有望结束 - 二季度贷款组合下降 2.0%，为连续第四个季度下降 上半年贷款组合下降 3.5%，年化降幅 7.0%，过去五年复合年增长率为 7.6% [9] - 公司主要专注商业房地产和多户家庭贷款，占总贷款约 73%，主要运营地新泽西州和纽约州经济状况改善，预计贷款组合到 2025 年底每季度增长 1%，其他资产负债表项目将与贷款同步增长 [9][10] 盈利明年有望恢复 - 预计非利息收入将恢复正常水平，贷款损失拨备费用将降至 2023 年水平（贷款的 0.19%），效率比率将逐步恢复至五年平均水平（55.3%） [12] - 预计 2024 年公司每股收益 1.22 美元，同比降 28%；2025 年每股收益 1.68 美元，同比升 38% [3][12] 贷款业务存在风险 - 公司专注商业房地产贷款，对办公楼贷款的敞口是主要风险来源，未披露办公楼贷款金额，贷款与估值比率达 75%，较高 [14] - 贷款资产质量迅速恶化，截至 2024 年 6 月底，非应计贷款占总贷款比例从 2023 年 12 月底的 0.57% 和 2023 年 6 月底的 0.17% 升至 1.01% 证券投资组合风险相对较低，可供出售证券投资组合未实现按市值计价损失 990 万美元，占股权账面价值 3% 整体风险水平适中 [15] 股息收益率有吸引力 - 自 2021 年二季度以来，公司季度股息维持在每股 0.16 美元，按 8 月 2 日收盘价计算，股息收益率达 5.6% 预计派息率 52.6%，虽高于过去五年平均水平（38%），但可持续 [16] - 公司资本充足，总资本与风险加权资产比率为 11.77%，高于监管要求的 10.0%，超额资本 5800 万美元，远高于每年 1100 万美元的股息支出 [16] 采用买入评级 - 用历史市净率和市盈率倍数估值 过去平均市净率 0.95 倍，乘以预测的 2024 年底每股有形账面价值 17.3 美元，目标价 16.5 美元，较 8 月 2 日收盘价有 43.2% 上行空间 [19] - 过去平均市盈率约 8.3 倍，乘以预测的 2024 年每股收益 1.22 美元，目标价 10.1 美元，较 8 月 2 日收盘价有 12.6% 下行空间 [19] - 两种估值方法目标价加权平均为 13.3 美元，较当前股价有 15.3% 上行空间，加上远期股息收益率，总预期回报 20.9% 维持买入评级 [19]

文章核心观点 - 公司First Bancorp (FBNC)的股价最近突破了重要的技术支撑位,这可能预示着未来股价将出现突破性上涨[1][2] - 公司的短期移动平均线(50日线)已经突破了长期移动平均线(200日线),形成了"黄金交叉"的技术图形,这通常被视为是一个看涨信号[1] - 公司最近4周内股价已经上涨了24.6%,并且公司目前被Zacks评级为"买入"评级,这也表明公司股价可能会继续保持上涨势头[1] - 公司的盈利前景也比较乐观,最近60天内有1项盈利预测被上调,而没有任何预测被下调,这也支撑了公司的看涨趋势[1] 文章其他要点 - 黄金交叉是一种技术图形,指股票的短期移动平均线突破了长期移动平均线,通常被视为是一个看涨信号[1] - 黄金交叉一般分为三个阶段:首先是股价下跌到底部,然后短期平均线突破长期平均线,最后股价继续保持上涨势头[1] - 黄金交叉与死亡交叉相反,死亡交叉则暗示着未来股价可能会下跌[1]

文章核心观点 汉诺威银行公司董事长兼首席执行官宣布向17家当地非营利组织提供赠款，这是纽约联邦住房贷款银行小企业复苏赠款计划的一部分，公司感谢该计划提供资金并支持这些组织 [1][2][3] 赠款相关情况 - 汉诺威银行董事长兼首席执行官宣布向17家当地非营利组织提供赠款，作为纽约联邦住房贷款银行小企业复苏赠款计划的一部分 [1] - 该计划为面临经济挑战的合格组织提供灵活资金，以支持其财务安全 [2] - 汉诺威银行过去曾参与该计划，此次很高兴再次合作提供资金，还通过员工投入时间和精力支持这些组织 [3] 汉诺威银行及汉诺威银行公司介绍 - 汉诺威银行公司是汉诺威社区银行的控股公司，该银行是一家商业社区银行，提供高度个性化和高效的服务及产品 [4] - 银行管理层和董事会由当地成功商人组成，了解纽约都会区金融需求和机会，拥有先进技术，提供全方位金融服务 [4] - 银行提供多种银行产品和服务，包括多户和商业抵押贷款、住宅贷款等，还提供24小时免费ATM服务等 [4] - 公司行政办公室位于纽约米尼奥拉，在多地设有分行，还在新泽西州弗里霍尔德有分行 [4] 银行其他信息 - 汉诺威社区银行是联邦存款保险公司成员，是平等住房/平等机会贷款机构 [5] - 如需更多信息可致电(516) 548 - 8500或访问银行网站https://hanoverbank.com [5] - 媒体和新闻联系人是第一副总裁兼营销总监安妮特·埃斯波西托，联系电话(516) 548 - 8500 [5]

文章核心观点 - 公司在2024年第二季度实现了85个季度的连续盈利,净收入为570万美元,每股基本和稀释收益为0.42美元 [1][2][4] - 公司的净息差、资产质量和经营效率均有所改善,存款和总资产也创下新高 [1][3][5][6][7] - 公司加入了OHIO HOMEBUYER PLUS Saver计划,为有资格的存款人提供高于市场利率的存款 [1] 财务和经营情况总结 收益情况 - 2024年第二季度和上半年的净收入分别为570万美元和1,104万美元,同比分别下降5.0%和11.5% [4] - 每股基本和稀释收益分别为0.42美元和0.81美元,同比分别下降4.5%和11.9% [4] 资产负债情况 - 总贷款增加1.75%至25.6亿美元,总存款增加7.0%至26.4亿美元,总资产增加5.6%至33.2亿美元 [1][6][7] - 股东权益增加5.9%至3.23亿美元,资本充足率保持在较高水平 [13][14] 资产质量 - 不良贷款余额仅为250万美元,占总贷款的0.10%,创历史新低 [7][8] - 贷款损失准备充足,占不良贷款的1,016.08% [12] 经营效率 - 净息差和效率比率均有所改善,体现了公司在资金成本管理、贷款定价和存款增长方面的进展 [5][33]

文章核心观点 - 公司在2024年第二季度表现出色,尽管面临市场挑战,但仍实现了存款增加、资产扩张、贷款增长等良好业绩 [2][3][5] - 公司信贷质量保持强劲,不良贷款和逾期贷款均有所下降,资本充足率保持良好水平 [3][6] - 公司管理层对未来保持乐观态度,认为公司有能力继续为各利益相关方创造可观的业绩 [4] 财务数据总结 资产负债表 - 贷款净额增长16.3%至3.965亿美元 [5] - 总资产增长13.5%至4.698亿美元 [5] - 存款增长4.2%至3.846亿美元 [5] - 股东权益增加1.4百万美元 [5] - 每股账面价值增加至14.28美元 [5] 利润表 - 利息收入增长20.5%至7.2百万美元 [5] - 净利息收入略有下降至3.206百万美元 [12] - 拨备计提1.1百万美元 [12] - 净利润为289千美元,每股收益0.14美元 [5][12] - 资产收益率和权益收益率分别为0.25%和4.08% [12] 信贷质量 - 不良贷款从2023年末的220万美元下降至6.5万美元 [6] - 不良资产占总资产比重从0.49%下降至0.01% [6] - 逾期30天以上贷款占比从0.68%下降至0.09% [6] - 拨备覆盖率从1.58倍提高至53.3倍 [6] - 公司资本充足,资产质量良好 [6]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易，目标是及时获利，Zacks动量风格评分可辅助判断，First Bancorp（FBNC）动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），值得关注 [1][2][3] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时是“买高卖更高”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率继续沿该方向移动 [1] 风格评分与排名 - Zacks动量风格评分可解决难以定义股票动量的问题，风格评分是对Zacks排名的补充，研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2][4] 短期价格表现 - 观察股票短期价格活动可判断其是否有动量，将股票与行业对比可找出特定领域的优质公司 [5] - FBNC过去一周股价上涨13.21%，同期Zacks银行 - 东南部行业上涨4.14%；过去一个月股价上涨30.06%，行业上涨14.93% [6] 长期价格表现 - 能持续跑赢市场的股票才是真正的赢家，FBNC过去一个季度股价上涨31.32%，过去一年上涨28.22%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨10.01%和21.8% [7] 交易成交量 - 投资者应关注FBNC的20日平均交易量，20日平均交易量可建立良好的价量基线，股价上涨且交易量高于平均水平通常是看涨信号，FBNC最近20天平均交易量为255,130股 [8] 盈利预期 - Zacks动量风格评分包含盈利预测修正和股价走势等因素，盈利预测对Zacks排名也很重要，FBNC在这方面表现良好 [9] - 过去两个月，FBNC全年盈利预测有1个上调，无下调，过去60天共识预测从2.53美元提高到2.66美元；下一财年有1个预测上调，无下调 [10] 总结 - 综合各因素，FBNC是Zacks排名2（买入）且动量评分为A的股票，适合作为近期上涨潜力股关注 [10]

文章核心观点 公司2024财年业绩改善净亏损减少，展现积极盈利势头，未来有望凭借新合作关系和业务拓展持续发展 [1][2][8] 2024财年业绩表现 - 净亏损减少32%至300万美元，下半年实现收支平衡 [1] - 净利息收入2260万美元，同比下降1%；非利息收入670万美元，同比增长87% [1] - 利息收入增长23%，源于贷款组合多元化 [2] - 净息差3.31%，较上一季度提高28个基点 [2] - 人均资产增长1.9%，资产总额增长4.6%至7.57亿美元 [2] - 存款增长7.8%，源于零售、机构和DTC资金增长 [2] 业绩改善原因 - 获得更多与使命一致的赠款收入机会 [2] - 增加贷款多元化 [2] - 在高资金成本环境中加强定价纪律 [2] 合作关系 - 长期合作伙伴包括花旗集团、摩根大通和富国银行 [3] - 2025财年新合作关系包括纽约绿色银行、MWBE供应商计划和杰克亨利 [3] 社会贡献 - 为纽约市低收入社区提供储蓄和信贷服务 [4] - 连续20多年获得“杰出”CRA评级 [4] - 提供金融教育和财富建设项目 [4] - 利用联邦和州赠款支持当地投资 [5] - 促进公私企业发展 [5] - 通过小企业小额贷款计划提供资金支持 [5] - 支持历史悠久的黑人大学和学院 [5] 业务拓展 - 服务社区扩大，涵盖更多族裔 [6] - 增强服务弱势群体的能力 [7] 未来展望 - 继续探索和开发商业可持续产品和服务 [8] - 包括温室气体减排项目融资、定制资产管理等 [8]