公司概况 - 公司成立于2021年11月12日，目的是通过合并、资产收购等方式进行业务合并[141] - 公司已于2023年3月31日完成首次公开募股，共发行6,900,000份单位，募集资金6,900万美元[152][153] 业务合并进度 - 公司已于2024年2月29日和2024年6月27日分别延长了完成业务合并的期限，分别延长3个月[156][158] - 公司计划将信托账户中的资金用于完成业务合并，如有不足则可能向保荐人或高管借款[160][161] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司在运营账户中有326,280美元可用于运营[151] - 截至2024年6月30日，公司在2024年第二季度实现净收益217,511美元，2024年上半年实现净收益589,879美元[147][148] - 截至2023年6月30日，公司在2023年第二季度实现净收益390,872美元，2023年上半年实现净收益141,281美元[149][150] - 公司需要通过贷款或从发起人、股东、高管、董事或第三方获得额外资本[162] - 公司目前缺乏维持运营所需的流动性,存在持续经营能力的重大不确定性[163,164] - 公司已获得发起人提供的最高1,780,000美元的无息借款额度,截至2024年6月30日已动用1,701,585美元[166] 融资及费用 - 公司已与承销商签订承销协议,承销商将获得初次公开募股总额的0.15美元/单位的现金承销折扣,以及2,070,000美元的递延承销佣金[169] - 公司已与顾问公司签订协议,如完成首次业务合并,需支付总交易对价1.5%的股权作为顾问费[170,171,172,173,174] 新兴成长公司相关 - 公司正在评估依赖《JOBS法案》提供的其他减少报告要求的好处[184] - 公司作为"新兴成长公司"可能无需提供内部控制系统审计报告、全部高管薪酬信息披露、遵守公众公司会计监督委员会的强制性审计师轮换要求等[184] - 这些豁免将持续5年或直到公司不再是"新兴成长公司"[184] - 公司已评估了截至2024年6月30日的披露控制和程序的有效性,认为在报告期内有效提供了合理保证[187] - 报告期内公司的内部控制未发生重大变化[188]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41668 TRAILBLAZER MERGER CORPORATION I (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware | 87-3710376 | | --- | --- | | (St ...

财务数据关键指标变化 - 公司2023年净收入为134.7万美元，其中信托账户持有证券利息收入260.6万美元，未实现收益0.88万美元，运营成本54.4万美元，股权薪酬20.7万美元，所得税51.7万美元[75] - 截至2023年12月31日，公司运营银行账户可用流动资金为60.8万美元[76] - 截至2023年12月31日，关联方本票项下未偿金额为32.2万美元，2022年为22.5万美元[85] 首次公开募股及融资活动 - 公司于2023年3月31日完成首次公开募股，发行690万个单位，每单位10美元，总收益为6900万美元[77] - 与首次公开募股同时，公司完成私募配售39.45万个单位，总收益为394.5万美元[78] - 截至2023年3月31日，首次公开募股和私募配售的净收益总计7038万美元存入信托账户[79] - 承销商获得每单位0.15美元的现金承销折扣，总计103.5万美元，以及每单位0.30美元的递延承销佣金，总计207万美元[88] - 公司可获得的营运资金贷款中，最多150万美元可在业务合并后以每单位10美元的价格转换为单位[82] 费用与佣金安排 - 公司同意在完成初始业务合并后，向LifeSci Capital支付交易总对价1.5%的股权作为咨询费[89] - 公司向承销商报销与提供服务相关的自付费用，总额上限为5万美元，并在完成初始业务合并后报销超过5万美元的部分[93] 信托账户管理 - 公司与Continental Stock Transfer & Trust Company签订投资管理信托协议，信托账户投资于期限185天或更短的美国国债或符合条件的货币市场基金[94] 股权激励与公允价值评估 - 管理层和董事认购的47,500股A类普通股公允价值为207,087美元，每股4.36美元，已记为股权激励费用[96] - 股权激励公允价值评估使用蒙特卡洛模型，波动率为7.2%，无风险利率为3.97%，评估日股价为9.89美元[96] - 衍生金融工具中，权利的公允价值基于市场可比公司确定，选取标准包括IPO募资额在5000万至2.4亿美元之间等[98] - 评估师使用中位数市场价格0.108作为首次公开募股中包含的权利的公允价值[98] 会计准则与公司资格 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016-13信用损失会计准则，该准则对财务报表未产生重大影响[99] - 公司预计2023年12月发布的ASU 2023-09所得税披露准则不会对财务报表和披露产生重大影响[100] - 公司符合“新兴成长型公司”资格，选择延迟采用其他新会计准则，财务报表可能与按公众公司生效日期采用准则的公司不可比[102] - 作为“新兴成长型公司”，公司可在五年内或不再符合资格前豁免部分报告要求，如无需提供内部控制审计师鉴证报告等[103] 公司运营历史 - 公司自2021年11月12日成立至2023年12月31日期间未进行任何运营或产生任何收入[74]

财务数据关键指标变化：净收入与构成 - 2023年第三季度，公司实现净收入52.2948万美元，其中信托账户可销售证券利息收入83.4276万美元，未实现收益6.0048万美元，运营成本19.4068万美元，所得税准备金17.7308万美元[101] - 2023年前九个月，公司实现净收入66.4229万美元，其中信托账户利息收入163.2278万美元，运营成本43.2659万美元，所得税准备金30.6725万美元，股权薪酬费用20.7087万美元，未实现损失2.1578万美元[102] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2023年前九个月，公司经营活动所用现金为40.7328万美元[105] - 2022年前九个月，公司经营活动提供现金1.902万美元，当期净亏损1970美元[106] 融资活动 - 2023年3月31日，公司完成首次公开发行690万个单位（含承销商全额行使超额配售权90万个单位），每股10美元，总收益6900万美元[104] - 同期，公司通过向发起人私募配售39.45万个配售单位，每股10美元，获得总收益394.5万美元[104] 现金及可销售证券状况 - 截至2023年9月30日，公司信托账户中的现金和可销售证券总额为7199.07万美元[106] - 截至2023年9月30日，公司信托账户外现金为67.5515万美元，主要用于寻找和评估目标企业等业务合并相关活动[108] 业务合并相关费用安排 - 承销商有权获得每单位0.30美元（总计207万美元）的延期费用，该费用仅在业务合并完成后从信托账户支付[113] - 根据顾问协议，公司同意在完成初始业务合并时，向承销商支付相当于总对价1.5%的费用，以存续实体的股权形式支付[114]

财务数据关键指标变化：净收入与净亏损 - 2023年第二季度净收入为390,872美元，其中信托账户有价证券利息收入为798,002美元，运营成本为185,587美元，所得税拨备为139,917美元，信托账户有价证券未实现损失为81,626美元[102] - 2023年上半年净收入为141,281美元，其中信托账户有价证券利息收入为798,002美元，运营成本为238,591美元，所得税拨备为129,417美元，股权激励费用为207,087美元，信托账户有价证券未实现损失为81,626美元[103] - 2022年第二季度及上半年净亏损为625美元，由运营成本构成[104] 财务数据关键指标变化：现金及有价证券 - 截至2023年6月30日，公司现金及信托账户持有有价证券总额为71,096,376美元[108] - 截至2023年6月30日，信托账户外持有现金为731,505美元[110] 融资活动 - 2023年3月31日完成首次公开募股，发行6,900,000个单位，每股10.00美元，总收益69,000,000美元[105] - 同期完成向发起人的私募配售，发行394,500个配售单位，每股10.00美元，总收益3,945,000美元[105] 成本与费用 - 2023年上半年经营活动所用现金为351,338美元[106] 其他重要协议与安排 - 承销商有权获得每单位0.30美元的递延费用，总额为2,070,000美元，该费用仅在完成业务合并后从信托账户支付[115] - 公司可获得的营运资金贷款最高1,500,000美元，可按每股10.00美元的价格转换为业务合并后实体的单位[111]

财务数据关键指标变化：亏损与现金流 - 2023年第一季度净亏损为24.96万美元，其中运营成本5.3万美元，薪酬费用20.71万美元，所得税收益抵消1.05万美元[107] - 2023年第一季度经营活动所用现金为3.54万美元[110] 融资活动与资金状况 - 2023年3月31日完成首次公开募股，发行690万个单位（含承销商超额配售90万个），单价10美元，总收益6900万美元[109] - 同期完成私募配售，向发起人出售39.45万个配售单位，单价10美元，总收益394.5万美元[109] - 公司可用于业务合并的信托账户外现金为105.09万美元[112] - 截至2023年3月31日，信托账户持有现金7038万美元[110] 成本与费用 - 承销商有权获得每单位0.30美元的递延费用，总额为207万美元，该费用仅在业务合并完成后从信托账户支付[118] 业务运营状况 - 公司尚未产生任何营业收入，非营业收入来自信托账户中持有证券的利息收入[106] 债务与融资安排 - 公司无任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[116] - 为满足营运资金需求，发起人或关联方可能提供贷款，其中最多150万美元的贷款可按每单位10美元的价格转换为业务合并后实体的单位[113]

Amendment No. 3 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Trailblazer Merger Corporation I TABLE OF CONTENTS As filed with the Securities and Exchange Commission on March 10, 2023 Registration No. 333-265914 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1/A (Exact name of registrant as specified in its charter) 87-3710376 (I.R.S. Employer Identification Number) (Address, Including Zip Code, and Telephone Number, Including Area Code, of Registrant's Principal Ex ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Registration No. 333-265914 Washington, D.C. 20549 FORM S-1/A Amendment No. 2 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 TABLE OF CONTENTS As filed with the Securities and Exchange Commission on January 30, 2023 Arie Rabinowitz Chief Executive Officer 510 Madison Avenue Suite 1401 New York, NY 10022 Telephone: 212-586-8224 (Name, Address, Including Zip Code, and Telephone Number, Including Area Code, of Agent for Service) Copies to: | Mitchell S. ...