公司概况 - 公司成立于2021年11月12日，目的是通过合并、资产收购等方式进行业务合并[141] - 公司已于2023年3月31日完成首次公开募股，共发行6,900,000份单位，募集资金6,900万美元[152][153] 业务合并进度 - 公司已于2024年2月29日和2024年6月27日分别延长了完成业务合并的期限，分别延长3个月[156][158] - 公司计划将信托账户中的资金用于完成业务合并，如有不足则可能向保荐人或高管借款[160][161] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司在运营账户中有326,280美元可用于运营[151] - 截至2024年6月30日，公司在2024年第二季度实现净收益217,511美元，2024年上半年实现净收益589,879美元[147][148] - 截至2023年6月30日，公司在2023年第二季度实现净收益390,872美元，2023年上半年实现净收益141,281美元[149][150] - 公司需要通过贷款或从发起人、股东、高管、董事或第三方获得额外资本[162] - 公司目前缺乏维持运营所需的流动性,存在持续经营能力的重大不确定性[163,164] - 公司已获得发起人提供的最高1,780,000美元的无息借款额度,截至2024年6月30日已动用1,701,585美元[166] 融资及费用 - 公司已与承销商签订承销协议,承销商将获得初次公开募股总额的0.15美元/单位的现金承销折扣,以及2,070,000美元的递延承销佣金[169] - 公司已与顾问公司签订协议,如完成首次业务合并,需支付总交易对价1.5%的股权作为顾问费[170,171,172,173,174] 新兴成长公司相关 - 公司正在评估依赖《JOBS法案》提供的其他减少报告要求的好处[184] - 公司作为"新兴成长公司"可能无需提供内部控制系统审计报告、全部高管薪酬信息披露、遵守公众公司会计监督委员会的强制性审计师轮换要求等[184] - 这些豁免将持续5年或直到公司不再是"新兴成长公司"[184] - 公司已评估了截至2024年6月30日的披露控制和程序的有效性,认为在报告期内有效提供了合理保证[187] - 报告期内公司的内部控制未发生重大变化[188]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41668 TRAILBLAZER MERGER CORPORATION I (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware | 87-3710376 | | --- | --- | | (St ...

财务数据关键指标变化 - 公司2023年净收入为134.7万美元，其中信托账户持有证券利息收入260.6万美元，未实现收益0.88万美元，运营成本54.4万美元，股权薪酬20.7万美元，所得税51.7万美元[75] - 截至2023年12月31日，公司运营银行账户可用流动资金为60.8万美元[76] - 截至2023年12月31日，关联方本票项下未偿金额为32.2万美元，2022年为22.5万美元[85] 首次公开募股及融资活动 - 公司于2023年3月31日完成首次公开募股，发行690万个单位，每单位10美元，总收益为6900万美元[77] - 与首次公开募股同时，公司完成私募配售39.45万个单位，总收益为394.5万美元[78] - 截至2023年3月31日，首次公开募股和私募配售的净收益总计7038万美元存入信托账户[79] - 承销商获得每单位0.15美元的现金承销折扣，总计103.5万美元，以及每单位0.30美元的递延承销佣金，总计207万美元[88] - 公司可获得的营运资金贷款中，最多150万美元可在业务合并后以每单位10美元的价格转换为单位[82] 费用与佣金安排 - 公司同意在完成初始业务合并后，向LifeSci Capital支付交易总对价1.5%的股权作为咨询费[89] - 公司向承销商报销与提供服务相关的自付费用，总额上限为5万美元，并在完成初始业务合并后报销超过5万美元的部分[93] 信托账户管理 - 公司与Continental Stock Transfer & Trust Company签订投资管理信托协议，信托账户投资于期限185天或更短的美国国债或符合条件的货币市场基金[94] 股权激励与公允价值评估 - 管理层和董事认购的47,500股A类普通股公允价值为207,087美元，每股4.36美元，已记为股权激励费用[96] - 股权激励公允价值评估使用蒙特卡洛模型，波动率为7.2%，无风险利率为3.97%，评估日股价为9.89美元[96] - 衍生金融工具中，权利的公允价值基于市场可比公司确定，选取标准包括IPO募资额在5000万至2.4亿美元之间等[98] - 评估师使用中位数市场价格0.108作为首次公开募股中包含的权利的公允价值[98] 会计准则与公司资格 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016-13信用损失会计准则，该准则对财务报表未产生重大影响[99] - 公司预计2023年12月发布的ASU 2023-09所得税披露准则不会对财务报表和披露产生重大影响[100] - 公司符合“新兴成长型公司”资格，选择延迟采用其他新会计准则，财务报表可能与按公众公司生效日期采用准则的公司不可比[102] - 作为“新兴成长型公司”，公司可在五年内或不再符合资格前豁免部分报告要求，如无需提供内部控制审计师鉴证报告等[103] 公司运营历史 - 公司自2021年11月12日成立至2023年12月31日期间未进行任何运营或产生任何收入[74]

财务数据关键指标变化：净收入与构成 - 2023年第三季度，公司实现净收入52.2948万美元，其中信托账户可销售证券利息收入83.4276万美元，未实现收益6.0048万美元，运营成本19.4068万美元，所得税准备金17.7308万美元[101] - 2023年前九个月，公司实现净收入66.4229万美元，其中信托账户利息收入163.2278万美元，运营成本43.2659万美元，所得税准备金30.6725万美元，股权薪酬费用20.7087万美元，未实现损失2.1578万美元[102] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2023年前九个月，公司经营活动所用现金为40.7328万美元[105] - 2022年前九个月，公司经营活动提供现金1.902万美元，当期净亏损1970美元[106] 融资活动 - 2023年3月31日，公司完成首次公开发行690万个单位（含承销商全额行使超额配售权90万个单位），每股10美元，总收益6900万美元[104] - 同期，公司通过向发起人私募配售39.45万个配售单位，每股10美元，获得总收益394.5万美元[104] 现金及可销售证券状况 - 截至2023年9月30日，公司信托账户中的现金和可销售证券总额为7199.07万美元[106] - 截至2023年9月30日，公司信托账户外现金为67.5515万美元，主要用于寻找和评估目标企业等业务合并相关活动[108] 业务合并相关费用安排 - 承销商有权获得每单位0.30美元（总计207万美元）的延期费用，该费用仅在业务合并完成后从信托账户支付[113] - 根据顾问协议，公司同意在完成初始业务合并时，向承销商支付相当于总对价1.5%的费用，以存续实体的股权形式支付[114]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 TRAILBLAZER MERGER CORPORATION I (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41668 | Large accelerated filer | ☐ | Accelerated fi ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41668 TRAILBLAZER MERGER CORPORATION I (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdictio ...