公司整体财务状况 - 截至2024年3月31日，公司合并总资产46.6亿美元，总贷款37.5亿美元，总存款40.5亿美元，股东权益总额4.236亿美元[262] - 截至2024年3月31日，总资产为46.6亿美元，较2023年12月31日增加2.643亿美元[294] - 2024年第一季度和2023年全年，平均资产分别为44.1亿美元和39亿美元[342] - 截至2024年3月31日，股东权益总额增至4.236亿美元，较2023年12月31日增加1160万美元，增幅2.8%[348] 利息收支情况 - 2024年第一季度，利息收入7.8876亿美元，较2023年同期的5.7379亿美元增加2.1497亿美元，增幅37.5%[267] - 2024年第一季度，利息支出4.0797亿美元，较2023年同期的2.4549亿美元增加1.6248亿美元，增幅66.2%[267] - 2024年第一季度，净利息收入3.8079亿美元，较2023年同期的3.283亿美元增加5249万美元，增幅16.0%[267] 贷款业务数据 - 2024年第一季度，平均贷款从2023年同期的31.7亿美元增至36.7亿美元，贷款收益率从6.90%升至7.75%[269] - 截至2024年3月31日，贷款总额为37.5亿美元，较2023年12月31日增加1.074亿美元，增幅3.0%[296] - 截至2024年3月31日，业主占用商业房地产贷款为5.103亿美元，较2023年12月31日减少1060万美元，降幅2.0%[298] - 截至2024年3月31日，非业主占用商业房地产贷款为5.983亿美元，较2023年12月31日增加1170万美元，增幅2.0%[299] - 截至2024年3月31日，工商业贷款较2023年12月31日增加8720万美元，增幅6.9%，达到13.5亿美元[306] - 截至2024年3月31日，总贷款为37.46178亿美元，其中固定利率贷款为8.46627亿美元，浮动利率贷款为28.99551亿美元[308] 存款业务数据 - 2024年第一季度，平均计息存款从2023年同期的26亿美元增至33.5亿美元，平均付息率从3.45%升至4.65%[269] - 截至2024年3月31日，总存款为40.5亿美元，较2023年12月31日的38亿美元增加2.475亿美元，增幅6.5%[328] - 截至2024年3月31日，非利息存款为4.24亿美元，较2023年12月31日的4.596亿美元减少3550万美元，降幅7.7%[329] - 截至2024年3月31日，计息账户余额为36.3亿美元，较2023年12月31日的33.4亿美元增加2.831亿美元，增幅8.5%[329] - 2024年3月31日结束的三个月，平均非利息存款与平均总存款之比为12.0%，2023年全年为14.5%[330] 净息差和净利息收益率 - 2024年第一季度，净息差和净利息收益率分别为3.60%和2.73%，2023年同期分别为3.79%和3.01%[269] 非利息收支情况 - 2024年第一季度，非利息收入2343万美元，较2023年同期的1902万美元增加441万美元，增幅23.2%[267] - 2024年第一季度，非利息支出2.5914亿美元，较2023年同期的2.2044亿美元增加3870万美元，增幅17.6%[267] - 2024年第一季度非利息收入为234.3万美元，较2023年同期增加44.1万美元，增幅23.2%[281] - 2024年第一季度非利息支出为2591.4万美元，较2023年同期增加387万美元，增幅17.6%[283] 净利润情况 - 2024年第一季度，净利润1.0367亿美元，较2023年同期的9243万美元增加1124万美元，增幅12.2%[267] 信贷损失拨备和准备金 - 2024年第一季度信贷损失拨备为160万美元，2023年同期为120万美元[278] - 截至2024年3月31日，贷款信贷损失准备金为3810万美元，占贷款总额的1.02%；未偿还贷款承诺的信贷损失准备金为210万美元[279] - 2024年第一季度，贷款信用损失准备增加主要是由于计提了190万美元的贷款信用损失拨备，部分被74.2万美元的净冲销所抵消[316] - 2023年1月1日，公司采用ASC 326，为贷款组合的信用损失准备增加了400万美元[314] - 2024年3月31日结束的三个月，公司净冲销74.2万美元，2023年同期净回收36.4万美元[319] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金为3814万美元，较2023年末的3702.2万美元有所增加[318][319] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备为3810万美元，占总贷款的1.02%；截至2023年12月31日，为3700万美元，占比1.02%[316] 不良资产和不良贷款 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，不良资产分别为2170万美元和1730万美元[310] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，不良贷款分别为2170万美元和1730万美元[310] - 截至2024年3月31日，非应计贷款与总贷款的比率为0.48%，不良贷款与总贷款的比率为0.58%，不良贷款与总资产的比率为0.47%，不良资产与总资产的比率为0.47%[310] - 不良贷款增加主要是由于三笔工商业贷款和一笔商业房地产贷款被列为非应计贷款，总计300万美元，部分被本季度62.9万美元的非应计贷款还款和54.9万美元的非应计贷款冲销所抵消[310] 证券投资组合 - 截至2024年3月31日，证券投资组合账面价值为2.463亿美元，较2023年12月31日的1.781亿美元增加6820万美元，增幅38.3%[324] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资证券分别占总资产的5.3%和4.1%[324] - 2024年3月31日，公司投资组合加权平均寿命为7.15年，2023年12月31日为7.47年[327] 借款情况 - 公司可利用联邦住房贷款银行的预付款和其他借款来补充用于贷款和投资活动的存款[331] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总借款分别为1.2448亿美元和1.19428亿美元[332] - 2024年3月12日，公司5500万美元循环信贷额度增加500万美元，利率降至华尔街日报美国最优惠利率减0.625%，最低年利率为5.00%[333] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，次级债务应付票据未偿还余额均为8060万美元，扣除170万美元未摊销债务发行成本[335] - 2024年和2023年第一季度，高级债务和应付票据成本分别为6.98%和6.61%[336] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司借款能力分别为20.115亿美元和1.9316亿美元[341] 其他财务指标 - 2024年第一季度薪资和员工福利为1650万美元，较2023年同期增加280万美元，增幅20.3%[285] - 2024年第一季度所得税费用为258.1万美元，2023年同期为224.5万美元；有效税率分别为19.9%和19.5%[292][293] 未偿还信贷承诺和应收账款 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还的应收账款分别为3100万美元和2650万美元[305] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未偿还信贷承诺分别为14.2亿美元和13.5亿美元[346] 现金及现金等价物 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为4.983亿美元，高于2023年12月31日的4.118亿美元[347] 利率互换协议 - 2024年3月，公司签订两份名义金额各为1亿美元的五年期固定利率互换协议，固定利率分别为3.718%和3.473%[353] 利率风险相关 - 公司通过构建资产负债表管理利率风险敞口，不使用杠杆衍生品等工具降低风险[365] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和权益公允价值的利率敏感性[367] - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，200个基点的移动，后续一年期估计净收入风险降幅不超25.0%；300个基点的移动，降幅不超35.0%[370] - 截至2024年3月31日，利率变动+300个基点时，净利息收入变动百分比为1.32%，权益公允价值变动百分比为 -7.93%；+200个基点时，净利息收入变动百分比为0.98%，权益公允价值变动百分比为 -4.67%；+100个基点时，净利息收入变动百分比为0.62%，权益公允价值变动百分比为 -1.96%； -100个基点时，净利息收入变动百分比为 -0.77%，权益公允价值变动百分比为0.85%[371] - 截至2023年12月31日，利率变动+300个基点时，净利息收入变动百分比为 -0.35%，权益公允价值变动百分比为 -5.91%；+200个基点时，净利息收入变动百分比为 -0.23%，权益公允价值变动百分比为 -3.39%；+100个基点时，净利息收入变动百分比为 -0.09%，权益公允价值变动百分比为 -1.35%； -100个基点时，净利息收入变动百分比为0.05%，权益公允价值变动百分比为0.35%[371] 新兴成长公司地位 - 公司若年度收入达12.35亿美元以上，将失去新兴成长公司地位[381] - 公司若非关联方持有的普通股权益证券总市值在6月30日达7亿美元以上，将失去新兴成长公司地位[381] - 公司若在三年内发行超10亿美元的非可转换债务，将失去新兴成长公司地位[381] - 公司若在2026年12月31日之后，将失去新兴成长公司地位[381] 关键会计估计 - 公司认为确定贷款信用损失准备金金额是关键会计估计，需大量判断和主观衡量[377]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1040万美元，股权回报率达11%，摊薄后每股收益创纪录达0.61美元 [22] - 净利息收入按年化天数调整后增长12.5%，主要因投资收益率提高和平均贷款增加 [22] - 非利息支出下降1.9%（50万美元），归因于此前实施的成本削减措施 [23] - 投资证券增加6820万美元，当前投资组合收益率从5.36%升至6.15% [23] - 第一季度存款增长2.48亿美元，贷款增长1.07亿美元，存贷比降至92.5%，净息差下降1个基点 [23] - 4月10日出售5年期固定利率互换协议，实现收益525万美元，预计每季度增加收入约27.5万美元 [24] - 非盈利资产增加440万美元，占总资产的0.47%，主要因非应计贷款增加150万美元和逾期90天仍计息贷款增加290万美元 [26] - 第一季度净冲销额为74.2万美元，主要是两笔商业和工业贷款的冲销，冲销总额为83.9万美元，收回9.7万美元 [28] - 第一季度信贷损失拨备为160万美元，与新贷款和承诺的拨备有关，贷款损失准备金率保持在1.02% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和专业部门在存款获取方面取得成功，财资服务推动核心账户稳步扩张，零售部门和金融顾问也有显著贡献 [20] - 商业和工业贷款占总贷款的36%，建筑开发和土地贷款占19%，业主自用和非业主自用商业房地产贷款分别占14%和16% [29] - 办公室贷款占总贷款的3.9%，其中过半为业主自用；医疗办公室贷款占1.3%，本季度两者增幅均不足100万美元 [30] - 多户住宅贷款占总贷款的3.2%，较上季度的3%略有增加 [30] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标包括多元化存款组合、降低资金成本、管理费用和提高运营效率，同时注重创收和寻找未来增长的战略机会 [1] - 持续利用自动化、软件增强、人员调整和工作流程改进等措施实现成本节约，并推出新的1%倡议以提高整体效率 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队执行力强，有望克服挑战并抓住机遇，预计未来几个季度将获得更多经营杠杆 [2] - 贷款增长预计在3 - 4亿美元之间，将推动净利息收入增长超过10%，非利息支出增长低于5% [2] - 尽管第一季度末出现流动性过剩，但随着季节性存款流出，预计过剩流动性将稳定在8.5%左右 [36] - 公司对未来薪资支出有较好把控，预计支出增长低于5%，除非出现特殊情况 [34][40] - 公司内部强调将效率比率降至以5开头的水平，有望通过增长和成本控制实现这一目标 [68] 其他重要信息 - 会议信息时效性截至2024年4月25日，管理层评论可能包含前瞻性陈述，存在实际结果与陈述不符的风险 [14] - 建议阅读2024年3月7日提交的10 - K年度报告以了解相关风险，会议中提及的非GAAP财务指标详情可在公司网站的昨日收益报告中查看 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明净息差（NIM）的定价动态及第二季度的预期 - 公司4月出售了掉期协议，该协议此前对利息支出有降低作用，第二季度这种影响将减少，但投资收益有所上升，预计第二季度净息差将保持平稳 [5] - 第一季度末大量现金流入，其利差仅10 - 20个基点，对净息差造成拖累；存款具有季节性，部分资金流出后存款结构改变，有助于改善净息差 [6][7] 问题2: 全年净利息收入指引降至10%的原因及假设的利率情况 - 并非有意下调指引，而是由于贷款组合增长不均衡，大部分贷款增长出现在第一季度末，对全年数据贡献有限，达到15%的增长有难度，但仍预计净利息收入增长超过10% [8][9] 问题3: 非利息负债（NIB）占比持续下降约10%，对净息差和净利息收入有何预期，以及提高该占比的存款增长策略 - 公司净息差自周期开始以来仅下降17个基点，预计不会像其他银行那样出现大幅波动 [11] - 本季度非利息负债占比下降超出预期，部分原因与税收有关，预计后续会有所回升；公司不断引入新的非利息负债的财资客户 [12] - 各业务线都制定了存款增长计划，过去12个月这些计划已取得成效 [13] 问题4: 推动本季度服务收费增加的因素及该数据是否可持续 - 本季度服务收费增加主要与贷款相关，如对未使用的未承诺信贷额度收费等；预计该项目会略有下降，但200万美元左右的水平较为合理，未来公司对该数据有信心 [69] 问题5: 本季度费用下降，预计同比增长低于5%，请说明持续投资以增强公司盈利能力的领域 - 公司专注于优先事项，如项目管理和新软件方面采取精准策略，简化流程，将资源集中在发展存款和业务上，减少其他干扰 [55] 问题6: 从理论上看，公司未来3 - 5年效率比率是否会降至60%以下 - 公司内部强调将效率比率降至以5开头的水平，虽无法预测具体时间，但有望通过增长和成本控制尽快实现这一目标 [68] 问题7: 下一季度约2600万美元的费用是否是合理的运行水平，以及受批评或分类贷款的趋势 - 公司对薪资支出有较好把控，预计费用增长低于5%，除非出现特殊情况；开设新分行不会大幅增加费用 [34][40] - 本季度有几笔贷款评级下调，但仍在付息和计息，包括一笔消费者应收票据贷款（贷款价值比60%）、几家辅助生活设施贷款（新评估贷款价值比69%）和一家非必需消费品制造商贷款（业主自用房地产贷款价值比低于55%） [57] 问题8: 剔除季节性因素后仍有8%的存款增长，目标是否是使存款增长与贷款增长相匹配 - 若预计贷款增长3 - 4亿美元，存款增长也将大致相同，公司会管理批发融资，使存贷比保持在94% - 98% [73] 问题9: 大部分过剩流动性的存放方式及新贷款的收益率情况 - 过剩流动性主要以现金形式存放在美联储或往来银行，本月已有约1.5亿美元因客户税收相关因素流出，对资产负债表其他部分影响不大 [59] - 新贷款收益率通常不低于担保隔夜融资利率（SOFR）加300个基点，建筑商贷款通常为浮动基准利率，还有其他费用提升收益 [60][61]

净收入与每股收益变化 - 2024年第一季度净收入为1040万美元，基本每股收益0.68美元，摊薄后每股收益0.61美元，高于2023年第四季度的970万美元、0.62美元和0.57美元[4][6] - 2024年第一季度，公司净收入为10367千美元，较2023年第一季度的9243千美元增长约12.16%[26] - 2024年第一季度，公司普通股股东可获得的净收入为9196千美元，较2023年第一季度的8072千美元增长约13.92%[26] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为0.68美元，较2023年第一季度的0.60美元增长约13.33%[26] - 2024年3月31日基本每股收益为0.68美元，摊薄后每股收益为0.61美元；2023年全年基本每股收益为2.11美元，摊薄后为1.98美元[28] - 2024年3月31日净收入为10,367千美元，2023年为33,401千美元[40] 资产相关数据变化 - 截至2024年3月31日，总资产增至46.6亿美元，较2023年12月31日的44亿美元增加2.643亿美元，增幅6.0%[4] - 截至2024年3月31日，公司总资产为4660403千美元，较2023年3月31日的3859657千美元增长约20.74%[24] - 2024年3月31日总资产为4,660,403千美元，2023年12月31日为4,396,074千美元[40] 贷款相关数据变化 - 截至2024年3月31日，总贷款增至37.5亿美元，较2023年12月31日的36.4亿美元增加1.074亿美元，增幅3.0%[4][12] - 截至2024年3月31日，公司期末贷款组合总额为3746178千美元，较2023年3月31日的3213326千美元有所增长[36] - 截至2024年3月31日，不良贷款为2170万美元，不良贷款与总贷款比率为0.58%，高于2023年12月31日的1730万美元和0.48%[13] - 截至2024年3月31日，非应计贷款为18130千美元，较2023年3月31日的9482千美元有所增加[36] - 截至2024年3月31日，总不良贷款为21744千美元，较2023年3月31日的9482千美元有所上升[36] - 截至2024年3月31日，不良贷款与总贷款比率为0.58%，较2023年3月31日的0.30%有所上升[36] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金与总贷款比率为1.02%，与2023年12月31日持平[36] - 2024年第一季度净冲销（回收）为742千美元，年化后与平均贷款比率为0.08%[36] 存款相关数据变化 - 截至2024年3月31日，存款增至40.5亿美元，较2023年12月31日的38亿美元增加2.475亿美元，增幅6.5%[4][15] 净利息收入相关数据变化 - 2024年第一季度净利息收入为3810万美元，较2023年第四季度的3730万美元增加2.0%，较2023年第一季度的3280万美元增加16.0%[8] - 2024年第一季度，公司净利息收入为38079千美元，较2023年第一季度的32830千美元增长约16.00%[26] - 2024年3月31日净利息收入为38079000美元，净利息利差为2.73%，净利息收益率为3.60%[32] 非利息收入相关数据变化 - 2024年第一季度非利息收入为230万美元，高于2023年第四季度的220万美元和2023年第一季度的190万美元[9] - 2024年第一季度，公司非利息收入为2343千美元，较2023年第一季度的1902千美元增长约23.19%[26] 非利息支出相关数据变化 - 2024年第一季度非利息支出为2590万美元，低于2023年第四季度的2640万美元，高于2023年第一季度的2200万美元[10] - 2024年第一季度，公司非利息支出为25914千美元，较2023年第一季度的22044千美元增长约17.56%[26] 信贷损失拨备与准备金 - 2024年第一季度信贷损失拨备为160万美元，信贷损失准备金为3810万美元，占总贷款的1.02%[14] 分行开设情况 - 2024年4月开设第17家分行，位于德克萨斯州奥斯汀[4] 总利息收入与支出变化 - 2024年第一季度，公司总利息收入为78876千美元，较2023年第一季度的57379千美元增长约37.47%[26] - 2024年第一季度，公司总利息支出为40797千美元，较2023年第一季度的24549千美元增长约66.19%[26] 税前净收入变化 - 2024年第一季度，公司税前净收入为12948千美元，较2023年第一季度的11488千美元增长约12.71%[26] A类可转换非累积优先股股息 - 2024年3月31日A类可转换非累积优先股股息为16880美元，2023年全年为68250美元[28] 资产回报率与权益回报率 - 2024年3月31日平均资产回报率为0.95%，平均普通股权益回报率为10.44%，平均有形普通股权益回报率为11.03%[28] - 2024年3月31日平均有形普通股权益为335,434千美元，2023年为311,911千美元[40] - 2024年3月31日平均普通股权益回报率为10.44%，2023年为8.66%[40] 净利息收益率与效率比率 - 2024年3月31日净利息收益率为3.60%，效率比率为64.11%[28] 权益与资产比率 - 截至2024年3月31日，合并后总普通股权益与总资产比率为7.67%，有形普通股权益与有形资产比率为7.29%[28] - 2024年3月31日总普通股权益与总资产比率为7.67%，2023年12月31日为7.86%[40] - 2024年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为7.29%，2023年12月31日为7.46%[40] 股数相关数据 - 2024年3月31日加权平均基本股数为13606256股，摊薄股数为16936003股，期末流通股数为13652888股[28] 每股账面价值 - 2024年3月31日每股账面价值为26.18美元，有形每股账面价值为24.79美元[28] - 2024年3月31日每股账面价值为26.18美元，2023年12月31日为25.41美元[40] - 2024年3月31日有形每股账面价值为24.79美元，2023年12月31日为24.02美元[40] 投资证券与总生息资产 - 2024年3月31日投资证券平均余额为202277000美元，利息收入为3093000美元，收益率为6.15%[32] - 2024年3月31日总生息资产平均余额为4251584000美元，利息收入为78876000美元，收益率为7.46%[32] 不良资产与总资产比率 - 截至2024年3月31日，不良资产与总资产比率为0.47%，较2023年3月31日的0.25%有所提高[36] 会计政策与非GAAP财务指标 - 公司会计和报告政策符合GAAP，同时评估非GAAP财务指标用于内部规划和预测[37] - 公司认为非GAAP财务指标包括有形普通股权益、每股有形账面价值、有形普通股权益与有形资产比率和平均有形普通股权益回报率，有助于投资者了解公司财务状况[39] - 非GAAP财务指标不应孤立看待或替代GAAP财务指标，且公司计算方式可能与其他公司不同[38] 股东权益相关数据 - 2024年3月31日总股东权益为423,618千美元，2023年12月31日为411,974千美元[40] - 2024年3月31日有形普通股权益为338,430千美元，2023年12月31日为326,746千美元[40]

财务数据关键指标 - 公司2023年12月31日无保险客户存款占非经纪存款的比例为32.7%[219] - 截至2023年12月31日，公司投资组合未出现非暂时性减值，但未来经济和市场条件变化可能导致损失[229] - 截至2023年12月31日，公司董事和高管共持有129.1824万股普通股，约占9.23%[274] - 截至2023年12月31日，公司有8060万美元次级债券和3890万美元循环信贷高级债务未偿还[275] - 截至2023年12月31日，公司有69400股A系列可转换非累积优先股流通在外[275][276] 市场与经济环境影响 - 近期硅谷银行、签名银行和第一共和银行倒闭引发市场波动，影响地区银行客户信心，或对公司流动性、贷款资金能力、净息差、资本和经营业绩产生重大不利影响[218] - 2022年通胀升至40多年来未见的水平，2023年通胀压力持续并预计延续至2024年，或增加公司信贷风险[220] - 美联储为抑制通胀维持高利率，可能压低资产价格、削弱经济活动，导致贷款违约和不良资产增加，影响公司业务和财务状况[221] - 公司业务集中在大休斯顿、达拉斯 - 沃思堡和奥斯汀 - 圣安东尼奥市场，这些市场的不利经济状况会对公司运营和客户产生负面影响[222] - 公司主要市场易受自然灾害和其他灾难影响，可能导致业务中断、贷款损失增加，对公司业务和财务状况产生重大不利影响[224] - 气候变化及其相关立法和监管举措可能扰乱公司业务，影响客户运营和信用状况，对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[225] - 市场条件和经济趋势，如监管不确定性、房地产和大宗商品价格、利率变化等，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[230] - 市场和经济条件使公司评估客户信用和估计贷款损失的难度增加，可能导致贷款拖欠、不良资产和止赎增加[231] 财务报表相关风险 - 公司财务报表和披露的准确性可能受关键会计政策判断、假设或估计不准确的影响，若未来事件与估计差异大，可能需修订或重述前期财务报表[207] - 会计准则或监管解释的变化可能导致公司财务报表和披露发生重大变化，影响公司声誉、股价和业务[208] 合规与监管影响 - 公司预计银行业近期事件会带来更多监管审查和新规定，增加公司经营成本并降低盈利能力[219] - 公司可能因气候变化相关立法和监管举措产生合规、运营、维护和补救成本[226] - 公司因环境、社会和治理（ESG）实践面临的审查增加，可能导致运营成本上升和声誉受损[227] - 公司运营受严格监管，法律法规变化或不遵守规定可能导致业务受限、罚款和声誉受损[244] - 公司可能因未能有效监督第三方服务提供商而面临监管行动，影响业务、财务状况和经营成果[233] - 2010年7月21日《多德 - 弗兰克法案》签署成法律，其实施或影响公司业务盈利、业务实践、合规基础设施等[245] - 巴塞尔协议III提高了所有银行组织的资本比率，引入“资本 conservation 缓冲”，逾期超90天或非应计状态的风险权重为150%，截至2023年12月31日公司满足新要求[247] - 银行于2023年8月16日申请从德州州立储蓄银行转换为德州银行协会，预计2024年3月13日完成，转换后或增加运营和合规成本[249] - 公司收集和保留大量客户数据，受《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》等隐私和数据保护法律约束，违规或致声誉受损、收入减少等[252] - 《银行保密法》《美国爱国者法案》等要求金融机构建立反洗钱计划，公司若被认定政策、程序和系统不足，可能面临责任和监管行动[254] - 《社区再投资法案》《公平信贷机会法案》等消费者保护法律对金融机构有非歧视性贷款要求，违规可能面临多种制裁[256] - OFAC管理和执行经济与贸易制裁，公司受《反海外腐败法》等反腐败法律约束，违规可能有严重法律和声誉后果[259] - 联邦、州和地方法律旨在消除“掠夺性”贷款做法，可能增加公司业务成本，限制贷款发放[260] - 贷款服务受广泛监管，新法规或增加合规成本，公司出售贷款若违反陈述和保证可能需回购贷款或提供补救措施[261] - 美联储期望银行控股公司为子银行提供财务和管理支持，《多德 - 弗兰克法案》对此进行了编纂[263] - 美联储货币政策和监管规定可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[265][266] 公司股权相关 - 公司授权发行最多5000万股普通股和350万股无投票权普通股，已登记约143.7624万股用于股权奖励计划[271] - 公司授权发行最多100万股优先股[276] - 公司召开特别股东大会需至少50%有表决权的已发行和流通在外的资本股票持有人请求[281] - 公司2021年11月完成普通股首次公开募股并在纳斯达克全球精选市场开始交易[267] - 公司普通股活跃交易市场可能无法持续，股价可能大幅波动[267][268] 公司运营相关风险 - 公司依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障、中断或数据泄露可能影响运营和财务状况[231] - 欺诈活动、信息安全漏洞和网络攻击可能影响公司业务、增加成本、损害声誉并导致法律问题[234] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能因资源不足或技术不可用而面临竞争劣势[242] - 公司依赖银行的现金流，但银行进行现金分配的能力受到限制[278] 股东相关风险 - 公司章程中的专属论坛条款可能限制股东获得有利司法论坛的能力，在哈里斯县州法院索赔的股东可能面临额外诉讼成本，若条款不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[283] - 投资公司普通股的回报不确定，投资者可能无法获得可观回报甚至血本无归[284] - 公司普通股投资无保险，不属银行或非银行子公司储蓄账户、存款或其他债务，不受联邦存款保险公司或其他政府机构担保[285] 财报指引 - 有关最近发布的会计公告，可查看“第二部分—第8项. 财务报表和补充数据—附注1 – 经营性质和重大会计政策摘要”[436] - 有关公司如何管理市场风险的讨论，可查看“第二部分—第7项. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析—利率敏感性和市场风险”[436]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净收入达970万美元，创历史记录，实现10%的股本回报率和摊薄后每股收益0.57美元 [24] - 净利息收入全年增长19.8%，第四季度按年率计算增长23.2% [24] - 第四季度非利息支出下降4%（110万美元），全年仅增长13%（1150万美元），运营杠杆优于同行 [24] - 非盈利资产与总资产之比维持在39个基点，过去两年净冲销率保持在4个基点 [26] - 第四季度信贷损失拨备总计110万美元，ACL为1.02%，处于较高水平 [27] - 投资证券为1.78亿美元，第四季度初购入7500万美元，当前投资组合收益率为6.42%，累计其他综合收益收益93.3万美元 [32] - 第四季度存款增长1.56亿美元，贷款增长7800万美元，贷存比为95.7%，净息差下降10个基点 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业贷款占总贷款的35%，建筑、开发和土地贷款占19%，非业主占用CRE占14%，业主占用CRE占16% [36] - 非业主占用办公室占贷款组合的1.8%，非业主占用医疗办公室占1.3%，业主占用办公室和医疗办公室总计占2.3% [36] - 非业主占用零售占总贷款的3.5%，业主占用房地产占0.5%，多户住宅占3%，酒店占比不到1%，餐厅占1% [28] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年引入多项新技术，包括信贷交付平台、综合风险和问题管理软件包以及账户开户解决方案，为未来增长奠定基础 [22] - 2024年关键优先事项包括保持卓越的信贷质量、维持强大的资本状况、致力于关系型银行业务以及平衡未来增长与最小化不必要的开支 [37][43][44][45] - 公司计划通过优化存款组合来降低资金成本，并期望存款增长与贷款增长相匹配 [51] - 行业竞争方面，CRE贷款审批因利率环境变得困难，但公司仍希望挑选到优质客户 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2023年面临困难，但公司贷款组合表现出韧性和强劲态势，得益于保守的承销、持续的监测和多元化的贷款组合 [25] - 公司对2024年实现战略计划充满信心，预计净利息收入将增长10% - 15%，非利息支出增长5% - 10%，保持正运营杠杆 [54] - 公司认为未来盈利将支持100%的资产增长，且有信心通过执行关键目标为股东创造长期价值 [41][43] 其他重要信息 - 2023年第四季度，Gateway Asset Management对40%的贷款组合进行年度审查，145笔贷款中仅有1笔建议降级 [29] - 公司采取积极措施削减运营和间接成本，裁员5%并关闭汽车金融部门，目前每位员工约对应1200万美元资产 [30] - 12月中旬，银行签订2亿美元的五年期掉期协议，支付固定利率3.60%，收取联邦基金浮动利率（目前约5.33%），以保护净息差 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度存款增长的类型和客户情况 - 公司表示难以预测存款增长，但第四季度增长良好，此前的存款活动仍在带来存款流入，社区银行家激励计划和财政部销售策略也吸引了更多商业账户，部分客户在贷款后逐渐将更多资金存入公司 [52][61] 问题2: 2024年费用增长情况 - 公司仍对5% - 10%的非利息费用增长预期感到满意，大部分员工在第一季度加薪，12月是非利息支出最好的月份，预计净利息收入增长10% - 15%，费用增长5% - 10%，保持正运营杠杆 [53][54] 问题3: 法律和监管费用大幅增长的原因及趋势 - 第四季度有一些一次性费用，预计不会再发生，这两项费用合计约30万 - 50万美元，第一季度这两项费用预计会有所改善 [57] 问题4: 2024年贷款和存款增长预期 - 贷款增长预期仍为3亿 - 4亿美元，公司对存款增长匹配贷款增长更有信心，目标是优化存款组合以降低资金成本 [50][51] 问题5: 利率下调时的初始反应和净息差影响 - 公司资产负债表较为中性，预计影响不大，12月数据显示匹配良好，第一季度掉期交易有顺风效应，只要利率下降不超过200个基点，在各种利率情景下都应表现较好 [63][64] 问题6: 贷款损失准备金高于长期目标对今年拨备成本的影响 - 未明确提及，但公司表示贷款组合质量良好，拨备主要基于贷款增长和模型预测 [11] 问题7: 贷款管道情况和新贷款利率 - 大部分增长来自C&I和专业金融领域，新贷款利率在8.50% - 9%之间 [85] 问题8: 存款贝塔值下降的预期 - 负债端对利率敏感，大部分存款在货币市场账户，预计利率下降时存款利率将立即下降，但可能会受到同行竞争的影响而出现滞后 [90][91] 问题9: 新贷款的增量资金来源 - 未明确提及 问题10: 贷款增长对资本的压力及内部容忍度 - 公司认为盈利能够支持3亿 - 4亿美元的贷款增长，今年和明年资本不会成为问题，且今年很可能实现资本增值 [93][94] 问题11: 净息差在2024年的走势 - 未明确提及，但公司预计净利息收入将增长，贷款增长可能会对净息差产生一定稀释作用 [54][80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to _____________ Commission File Number: 001-41028 THIRD COAST BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 46 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总资产达42.2亿美元，较上一季度增长6.4%，较去年同期增长19.9% [6] - 新增优质贷款超2.26亿美元，环比增长6.8%，较去年第三季度增长19.7% [6] - 存款达36.5亿美元，较上一季度增长7%，同比增长22.2% [6] - 净利息收益率本季度下降11个基点，略高于预期，主要因贷款增长高于预期 [27] - 净利息收入增加120万美元至3530万美元，自2021年第四季度上市以来持续增长 [28] - 每股账面价值达24.57美元，有形每股账面价值达23.17美元，较2021年上市时增长11% [29] - 非利息支出因多项非经常性项目大幅高于预期，包括遣散费、欺诈损失和法律费用 [11][28] - 第三季度计提信贷损失拨备260万美元，主要因本季度贷款强劲增长 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款较上一季度增加1.237亿美元，房地产贷款增加1.06亿美元 [32] - 贷款组合结构均衡，商业和工业贷款占总贷款的36%，业主自用和非业主自用商业房地产分别占15%和16% [32] - 非业主自用办公室和医疗办公室分别占贷款组合的1.8%和1.3%，业主自用办公室和医疗办公室总计占2.3% [32] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于保守的贷款增长、严格的费用管理和提升股东价值 [10] - 坚持全钱包关系银行战略，利用财资管理等服务深化客户关系并吸引新客户 [17] - 创新的定制数字解决方案，如银行即服务和嵌入式金融平台，将在2024年发挥更大作用 [17] - 银行家与分行战略布局于德州优质市场，可获取高质量交易机会，保持保守交易策略 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对实现经营杠杆目标充满信心，将专注管理费用并投资关键业务领域 [16] - 预计第四季度净利息收益率下降少于5个基点 [11] - 认为2024年贷款净增长3 - 4亿美元是合理的，有望借此获得市场份额 [23] - 第四季度贷款增长将较为温和，为5000 - 1亿美元 [57] - 预计2024年净利息收入将增长10% - 15%，费用增长将低于此范围，为5% - 10% [56] 其他重要信息 - 1000万美元国债将于10月到期，收益率2.25%，若用于偿还批发资金，净利息收益率将提高2 - 3个基点 [11] - 第三季度业绩导致反稀释，优先股被排除在摊薄股份计数之外，预计第四季度将恢复正常 [12] - 公司已停止汽车金融业务，团队已解散，相关贷款组合正在偿还，预计未来会有一定节省 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度费用增加的驱动因素是什么，以及对2024年费用增长的展望 - 本季度费用增加有存款活动相关激励因素，预计第四季度总薪资费用低于1600万美元，非利息费用低于2600万美元 [20] - 贷款和费用增长具有不确定性，第四季度增长将放缓，有助于提升运营效率，为2024年奠定良好基础 [37][38] 问题: 2024年贷款增长的预期 - 若利率继续上升，贷款增长将处于预期范围下限；若利率下降，特别是建筑商方面将有更多机会，预计2024年贷款净增长3 - 4亿美元 [23][40] 问题: 非利息存款余额占比下降的情况及对成本和利润率的影响 - 非利息存款余额占总存款的百分比下降，但季度平均金额略有上升，在存款快速增长时，非利息存款增长较难跟上 [42] - 资金成本相对较高，大部分投资组合已重新定价，利率保持高位对利润率有利，资产负债匹配度高，利率变化对利润率影响不大 [43] 问题: 未来是否有其他业务优化举措以及贷款组合的重点方向 - 目前没有计划退出其他业务线，各业务线有规模增长和提高效率的潜力 [48] - 贷款方面，不关注办公室、零售和多户住宅领域，重点关注商业和工业贷款以及全钱包客户关系 [48] 问题: 其他非利息收入损失的驱动因素 - 主要与小企业投资公司（SBIC）投资有关，上季度盈利，本季度亏损，预计未来不会出现此类情况 [50][66] 问题: 新贷款与投资组合平均利差情况以及对未来贷款利差的预期 - 大型商业企业贷款利差通常在担保隔夜融资利率（SOFR）加300个基点左右，偶尔有例外情况 [53] - 未来将保持审慎，通常不会接受低于联邦基金利率加300个基点的交易 [80] 问题: 存款成本β值和组合变化以及对收益率和利润率的影响 - 存款组合存在负面变化，更多存款流入定期存款，随着存款快速增长，非利息存款占比难以维持 [60] 问题: 资金成本以及对2024年利润率的影响 - 存款活动期间资金成本低于5%，批发存款资金成本约5.3%，难以预测未来核心存款和批发存款的组合 [73] - 若利差持续，2024年利润率将面临一定压力 [74] 问题: 资本约束和关注的资本比率 - 密切关注基于风险的资本比率和高贷存比，最低目标是实现1%的资产回报率以实现资本增值，预计2024年实现资本自我融资 [86][87] 问题: 两笔正在处理的贷款的解决时间线 - 预计将推迟到明年，但不太可能在第一季度解决 [76] 问题: 今年贷款利差的变化情况以及新增存款的增量成本 - 贷款增长速度影响利润率，若明年贷款增长3亿美元，对利润率的影响将小于今年，新业务平均利差低于371个基点 [85] 问题: 部分贷款的抵押物情况 - 一笔230万美元的投机性房屋贷款，贷款与估值比率（LTV）为64%，位于优质地段且为新建项目，预计无损失 [90] - 一笔110万美元的与小型建筑商的贷款关系，已将其列入非应计贷款，预计无重大损失 [90] - 一笔90万美元的借款基础信贷额度，有强大的担保人，预计无损失 [78] - 一笔200万美元逾期90天以上仍在计息的贷款已续期且当前正常，为房地产交易，LTV在60%左右，无信用问题 [92] - 另外两笔小额贷款正在续期过程中，无信用担忧 [92]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2023年6月30日，公司合并总资产39.6亿美元，总贷款33.3亿美元，总存款34.1亿美元，股东权益总额3.959亿美元[244] - 截至2023年6月30日，总资产为39.6亿美元，较2022年12月31日增加19030万美元，主要因有机贷款增长和投资证券等购买[281] - 截至2023年6月30日，总贷款为33.3亿美元，较2022年12月31日增加22670万美元，增幅7.3%[283] - 截至2023年6月30日，总存款为34.1亿美元，较2022年12月31日的32.4亿美元增加1.721亿美元，增幅5.3%[316] - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额增至3.959亿美元，较2022年12月31日增加1420万美元，增幅3.7%[335] - 2023年上半年和2022年全年，公司平均资产分别为37亿美元和32亿美元[329] 汽车金融业务线数据关键指标 - 2023年6月30日，汽车金融投资组合为4410万美元，占贷款组合的1.3%，包括商业和工业类间接汽车贷款600万美元、其他贷款类汽车租赁3800万美元和消费贷款18.8万美元[247] 利息收入相关数据关键指标变化 - 2023年第二季度，利息收入6271.3万美元，较2022年同期的3250.9万美元增加3020.4万美元，增幅92.9%；上半年利息收入1.20092亿美元，较2022年同期的5969.3万美元增加6039.9万美元，增幅101.2%[250] - 2023年上半年，平均贷款从2022年同期的24.3亿美元增至32.2亿美元，贷款收益率从4.81%增至7.10%[252] - 2023年上半年，投资证券平均余额1.93674亿美元，利息收入357.7万美元，收益率3.72%；2022年同期平均余额8266.8万美元，利息收入117万美元，收益率2.85%[254] - 2023年上半年利息收入增加6.0399亿美元，其中因规模增加2.017亿美元，因利率增加4.0229亿美元[257] - 2023年第二季度净利息收入增加640万美元，增幅22.9%；平均贷款从26.4亿美元增至32.6亿美元；贷款收益率从4.73%升至7.29%[259] - 2023年第二季度投资证券平均余额2.0898亿美元，利息收入202.9万美元，收益率3.89%；贷款平均余额32.628亿美元，利息收入5929.5万美元，收益率7.29%；联邦基金出售及其他生息资产平均余额1.12239亿美元，利息收入138.9万美元，收益率4.96%；总生息资产平均余额35.84023亿美元，利息收入6271.3万美元，收益率7.02%[261] - 2023年第二季度利息收入增加3020.4万美元，其中因规模增加789.6万美元，因利率增加2230.8万美元[264] 利息支出相关数据关键指标变化 - 2023年第二季度，利息支出2861.7万美元，较2022年同期的477.1万美元增加2384.6万美元，增幅499.8%；上半年利息支出5316.6万美元，较2022年同期的674.5万美元增加4642.1万美元，增幅688.2%[250] - 2023年上半年，计息存款账户利息支出为4700万美元，2022年同期为530万美元，平均付息率从0.55%增至3.66%[252] - 2023年上半年，借款利息支出为610万美元，2022年同期为150万美元[252] - 2023年上半年利息支出增加4.6421亿美元，其中因规模增加3977万美元，因利率增加4.2444亿美元[257] - 2023年第二季度付息存款平均余额25.8156亿美元，利息支出2493.6万美元，付息率3.87%；应付票据及信贷额度平均余额1.11301亿美元，利息支出185.8万美元，付息率6.70%；FHLB预付款平均余额1.35826亿美元，利息支出182.3万美元，付息率5.38%；总付息负债平均余额28.28687亿美元，利息支出2861.7万美元，付息率4.06%[261] - 2023年第二季度利息支出增加2384.6万美元，其中因规模增加119.2万美元，因利率增加2265.4万美元[264] 净利息收入相关数据关键指标变化 - 2023年第二季度，净利息收入3409.6万美元，较2022年同期的2773.8万美元增加635.8万美元，增幅22.9%；上半年净利息收入6692.6万美元，较2022年同期的5294.8万美元增加1397.8万美元，增幅26.4%[250] - 2023年上半年，净息差和净利息收益率分别为3.80%和2.98%，2022年同期分别为3.90%和3.73%[252] - 2023年第二季度净利息收入增加640万美元，增幅22.9%；净息差和净利差分别为3.82%和2.96%，2022年同期分别为3.77%和3.60%[259] - 2023年上半年净利息收入增加1.3978亿美元[257] - 2023年第二季度净利息收入增加635.8万美元[264] 信贷损失拨备相关数据关键指标变化 - 2023年上半年信贷损失拨备为260万美元，2022年同期为740万美元；2023年第二季度信贷损失拨备为140万美元，2022年同期为340万美元[266] - 2023年上半年无证券或表外信贷风险的信贷损失拨备[267] 非利息收入相关数据关键指标变化 - 2023年上半年非利息收入增加130万美元，主要因银行持有的人寿保险收益、小企业投资公司收入和咨询费收入增加，抵消了衍生费用收入的减少；2023年第二季度非利息收入增加100万美元，主要因银行持有的人寿保险收益和小企业投资公司收入增加[268][269] - 2023年第二季度服务收费及费用收入72万美元，同比增加10.3万美元，增幅16.7%；银行持有的人寿保险收益52.6万美元，同比增加27.8万美元，增幅112.1%；衍生费用收入24.7万美元，同比增加12.4万美元，增幅100.8%；其他收入78.7万美元，同比增加60.7万美元，增幅337.2%；总非利息收入228万美元，同比增加101.4万美元，增幅80.1%[268] - 2023年上半年服务收费及费用收入149.9万美元，同比增加26.3万美元，增幅21.3%；银行持有的人寿保险收益100.1万美元，同比增加61万美元，增幅156.0%；其他收入133.9万美元，同比增加96.1万美元，增幅254.2%；总非利息收入418.2万美元，同比增加125万美元，增幅42.6%[268] 非利息支出相关数据关键指标变化 - 2023年上半年非利息支出增加290万美元，主要因薪资与员工福利、净占用与设备费用、数据处理与网络费用增加[271] - 2023年上半年薪资与员工福利为2870万美元，较2022年同期增加140万美元，增幅5.2%，员工数量从353人增至377人[272] - 2023年上半年净占用与设备费用为550万美元，较2022年同期的370万美元增加180万美元，增幅48.1%[273] - 2023年上半年数据处理与网络费用为250万美元，较2022年同期的190万美元增加60万美元，增幅32.9%[274] - 2023年第二季度非利息支出增加110万美元，主要因薪资与员工福利、净占用与设备费用、数据处理与网络费用增加[275] - 2023年第二季度薪资与员工福利为1500万美元，较2022年同期增加100万美元，增幅7.4%[276] - 2023年第二季度净占用与设备费用为290万美元，较2022年同期的180万美元增加110万美元，增幅55.8%[277] - 2023年第二季度数据处理与网络费用为130万美元，较2022年同期的93.2万美元增加36.8万美元，增幅35.3%[278] 贷款相关数据关键指标 - 截至2023年6月30日，公司贷款总额为33.34277亿美元，其中固定利率贷款为7.34645亿美元，浮动利率贷款为25.99632亿美元[294] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司不良资产分别为1000万美元和1230万美元，不良贷款分别为1000万美元和1230万美元[296] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司非应计贷款与总贷款的比率分别为0.30%和0.35%，不良贷款与总贷款的比率分别为0.30%和0.39%[296] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司不良贷款与总资产的比率分别为0.25%和0.32%，不良资产与总资产的比率分别为0.25%和0.32%[296] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司信用损失准备与非应计贷款的比率分别为373.63%和276.85%[296] - 截至2023年6月30日，公司贷款内部评级中，通过、特别提及、次级和可疑的贷款分别为32.842亿美元、2896.2万美元、2106万美元和5.5万美元[300] - 截至2022年12月31日，公司贷款内部评级中，通过、特别提及和次级的贷款分别为30.77244亿美元、1298.5万美元和1732.2万美元[300] - 2023年1月1日，公司因采用ASC 326，贷款组合的信用损失准备增加400万美元[301] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司信用损失准备分别为3720万美元和3040万美元，分别占总贷款的1.12%和0.98%[305] - 2023年上半年，公司信用损失准备增加主要是由于采用ASC 326影响400万美元和计提信用损失准备260万美元[305] - 2023年3月和6月净撇账7.2万美元，净回收29.2万美元；2022年同期净回收分别为0.4万美元和2.1万美元[307] - 截至2023年6月30日，信贷损失准备金为3724.3万美元，占比100%；2022年12月31日为3035.1万美元，占比100%[307] 证券投资组合相关数据关键指标 - 截至2023年6月30日，证券投资组合账面价值为1.945亿美元，较2022年12月31日的1.761亿美元增加1840万美元，增幅10.5%[312] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资证券分别占总资产的4.9%和4.7%[312] - 截至2023年6月30日，投资组合加权平均期限为2.76年，2022年12月31日为3.11年[315] 存款相关数据关键指标 - 截至2023年6月30日，无息存款为5295万美元，较2022年12月31日的4861万美元增加434万美元，增幅8.9%[317] - 截至2023年6月30日，计息账户余额为28.8亿美元，较2022年12月31日的27.5亿美元增加1.288亿美元，增幅4.7%[317] 借款相关数据关键指标 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，总借款分别为1.11326亿美元和1.11223亿美元[319] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，FHLB借款额度分别为4.257亿美元和7.191亿美元，无未偿还借款[319] - 2022年3月31日公司发行并出售本金总额8230万美元的票据，截至2023年6月30日，未偿还余额为8050万美元[322] - 2023年和2022年上半年，公司优先债务和应付票据成本分别为6.65%和5.79%[323] - 截至2023年6月30日，公司在美联储借款人托管安排下的借款能力为12亿美元，无未偿还预付款[324] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司联邦基金信贷额度分别为3300万美元和3650万美元，均无未偿还预付款[325] 信贷承诺相关数据关键指标 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未偿还信贷承诺分别为12.6亿美元和11.5亿美元，备用和商业信用证承诺分别为1850万美元和2170万美元[333] 衍生业务相关数据关键指标 - 2023年3月公司签订2亿美元利率互换协议，5月26日终止并确认500万美元收益[341] - 截至2023年6月30日，公司衍生资产和负债分别为940万美元和920万美元[349] 利率风险相关数据关键指标 - 公司通过资产负债表结构管理利率风险，使用利率风险模拟模型和冲击分析测试利率敏感性[353][355] - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动200个基点，后续一年期估计风险净收入降幅不超25.0%；移动300个基点，降幅不超35.0%[357] - 截至2023年6

财务数据和关键指标变化 - 第二季度末总资达到39.6亿美元，较2023年第一季度增长2.7%，较去年同期增长18% [77] - 贷款投资增长至33.3亿美元，较上一季度增长3.8%，较去年同期增长21.3% [77] - 存款达到34.1亿美元，较上一季度增长2.6%，较去年同期增长17.6% [77] - 净息差较上一季度提高3个基点，较去年提高5个基点，达到3.82% [78] - 有形账面价值增至22.82美元 [78] - 有形普通股权益与有形资产的比率略增至7.88% [79] - 第二季度非利息支出为2380万美元，高于第一季度的2200万美元，预计2023年剩余时间非利息支出在2400万美元左右 [84] - 归属于普通股股东的净利润为770万美元，低于第一季度的810万美元 [85] - 摊薄后每股收益为0.53美元，较第一季度的0.55美元略有下降4% [85] - 平均资产回报率为96个基点，平均普通股权益回报率为9.44%，税前拨备前资产回报率约为1.35% [85] - 第二季度采用新方法记录贷款损失拨备140万美元，高于第一季度的120万美元，低于去年同期的340万美元 [88] - 第二季度ACL从3590万美元增至3720万美元，ACL与总贷款的比率从去年同期的97个基点升至1.12% [90] - 2023年上半年和2022年上半年分别实现净回收29.2万美元和2.1万美元 [90] 各条业务线数据和关键指标变化 - 退出汽车金融部门，直接节省费用50万美元以上，4000万美元贷款将重新分配到收益更高的资产 [2] - 非业主占用的办公室贷款占总贷款的2%，业主占用的办公室贷款占2.3%，医疗办公室贷款占1.5%，仅一笔110万美元的办公室贷款被分类，非业主占用办公室贷款平均余额为120万美元，平均贷款价值比约为53% [30][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度末无保险存款约为10亿美元，占比30%，可用借款额度约为17亿美元，覆盖率为1.7:1 [83] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 保守管理资产负债表，增加存款以支持贷款增长，提高流动性，利用高利率稳定净息差 [1] - 在当前经济环境中追求增长，凭借强大的信贷地位和投资信心实施增长战略 [1] - 控制费用增长，有效分配资本，退出汽车金融部门以提高资产回报率 [2] - 致力于质量和创新，保持强大的信贷文化，创新服务和产品能力以保持竞争优势 [3] - 重视客户服务和满意度，通过倾听客户需求维护客户忠诚度，坚持关系型银行和多元化贷款策略 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资本状况良好，资产质量稳健，有能力应对市场周期 [2] - 尽管市场条件波动，但对公司发展持乐观态度，能够应对增长预期的放缓并变得更强大 [4] - 预计今年剩余时间贷款净增长1 - 2亿美元，将谨慎选择符合标准的贷款 [11] - 预计存款增长与贷款净增长相匹配 [13] - 本季度净息差可能达到本轮周期的最高值，之后可能下降约5个基点，但资产负债表增长将抵消利差下降的影响，净利息收入仍将增加 [17] - 客户衍生品费用与资产负债表掉期交易无关，由于接近利率高点，预计未来此类费用不会增加，但仍会偶尔有客户需求 [21] - 与金融科技公司的合作有望长期显著增加存款 [25] - 公司有信心通过合理的资产负债表结构和效率提高运营杠杆，未来几个季度将看到更多成效 [50] 其他重要信息 - 5月26日解除2亿美元的固定利率支付协议，实现收益略超500万美元，该收益将在5年内摊销以抵消利息支出，相当于38个基点，加上前两次解除协议，共获得近900万美元收益，相当于70个基点 [82][83] - 上一季度购买约2000万美元银行次级债务，目前持有约9000万美元，新购买部分收益率超过10% [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年贷款增长的最新情况及是否有上调初始指引的可能 - 公司预计今年剩余时间贷款净增长1 - 2亿美元，这与当前市场环境相符，公司会谨慎选择贷款 [11] - 贷款增长受存款筹集能力限制，公司会考虑信贷、利率和存款增长等因素，因此增长会有所受限 [12] 问题2: 存款增长是否与贷款净增长相匹配 - 公司预计存款增长与贷款净增长相匹配 [13] 问题3: 出售掉期对利差的影响 - 出售掉期的收益已完全反映在第二季度数据中，若没有这些收益，情况会更糟 [14] - 4月获得掉期收入28万美元，未来每月约8.5万美元 [14] 问题4: 下半年净息差预计面临的压力 - 市场利率上升对公司有利，公司仍为资产敏感型，掉期收入可保护利率下降的风险 [16] - 新业务利差略低，本季度平均约为7.5%，预计将升至7.75% - 8%，本季度净息差可能下降约5个基点，但资产负债表增长将抵消利差下降的影响，净利息收入仍将增加 [17] 问题5: 费用驱动的手续费增长情况及下半年预期 - 这些手续费与资产负债表掉期交易无关，是客户衍生品费用，由于接近利率高点，预计未来此类费用不会增加，但仍会偶尔有客户需求 [21] 问题6: 与Mayfair合作提供增强FDIC保险的最新情况及费用承担方式 - 公司对与Mayfair的合作感到满意，预计合作关系将在未来几个季度显著发展 [23] - 公司有独特产品提供FDIC保险，该产品在过去几个月很受欢迎 [23] - 公司是两家合作客户的存款机构，主要处理存款业务，预计这些合作关系及其他合作将长期显著增加存款 [24][25] 问题7: 商业房地产/办公室贷款的风险敞口及信贷迁移情况 - 非业主占用的办公室贷款占总贷款的2%，业主占用的办公室贷款占2.3%，医疗办公室贷款占1.5%，仅一笔110万美元的办公室贷款被分类，办公室贷款表现良好，主要位于德克萨斯州 [30] - 非业主占用办公室贷款平均余额为120万美元，平均贷款价值比约为53%，特殊资产相对稳定，公司对贷款组合表现满意 [32] 问题8: 掉期交易在财务报表中的列示项目 - 掉期交易在利润表中体现为存款账户的利息支出，每月约15万美元，持续约5年，采用直线法摊销 [33][35][36] 问题9: 费用展望及招聘计划 - 本季度费用略高于预期，但从全年来看，费用仅增长4.6%，贷款增长20%，费用增长低于5%，公司认为费用管理良好 [41] - 预计费用约为2400万美元以上，公司目标是净利息收入增长快于费用增长 [41] - 公司会密切关注各业务线的费用，退出汽车金融部门是控制费用的举措之一 [42] 问题10: 退出汽车金融部门的决策过程及是否有其他业务调整计划 - 公司从股东权益回报率的整体角度评估资产配置，随着利率上升，重新分配资产以提高股东权益变得更加明显 [45] - 目前公司对其他业务线的增长感到满意，正在努力优化业务 [45] 问题11: 公司是否能在明年实现正运营杠杆 - 公司认为自身具备灵活的资产负债表结构和效率，有信心提高运营杠杆，未来几个季度将看到更多成效 [50] - 如果能继续保持过去几个季度的存款增长态势，公司将有更多机会 [51] 问题12: 公司对1% ROA目标的承诺及资产负债表效率提升的影响 - 公司提前实现了1% ROA目标，年初至今达到99个基点，1%并非最终目标，公司追求更高的绩效 [57]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司合并总资产38.6亿美元，总贷款32.1亿美元，总存款33.2亿美元，股东权益总额3.87亿美元[256] - 截至2023年3月31日，总资产为38.6亿美元，较2022年12月31日增加8650万美元[282] - 截至2023年3月31日，总贷款为32.1亿美元，较2022年12月31日增加1.058亿美元，增幅3.4%[285] - 截至2023年3月31日，总存款为33.2亿美元，较2022年12月31日的32.4亿美元增加8640万美元，增幅2.7%[318] - 截至2023年3月31日，股东权益总额增至3.87亿美元，较2022年12月31日增加530万美元，增幅1.4%[336] - 2023年第一季度和2022年全年平均资产分别为36.6亿美元和32亿美元，资金来源和运用各项目占比有不同变化[331][332] 公司收入与支出关键指标变化 - 2023年第一季度利息收入5737.9万美元，较2022年同期的2718.4万美元增加3019.5万美元，增幅111.1%[260] - 2023年第一季度利息支出2454.9万美元，较2022年同期的197.4万美元增加2257.5万美元，增幅1143.6%[260] - 2023年第一季度净利息收入3283万美元，较2022年同期的2521万美元增加762万美元，增幅30.2%[260] - 2023年第一季度非利息收入190.2万美元，较2022年同期的166.6万美元增加23.6万美元，增幅14.2%[260] - 2023年第一季度非利息支出2204.4万美元，较2022年同期的2018.1万美元增加186.3万美元，增幅9.2%[260] - 2023年第一季度所得税前收入1148.8万美元，较2022年同期的269.5万美元增加879.3万美元，增幅326.3%[260] - 2023年第一季度净利润924.3万美元，较2022年同期的208.7万美元增加715.6万美元，增幅342.9%[260] - 2023年第一季度非利息收入为190.2万美元，较2022年同期增加23.6万美元，增幅14.2%[273] - 2023年第一季度非利息支出为2204.4万美元，较2022年同期增加186.3万美元，增幅9.2%[276] - 2023年第一季度所得税费用为224.5万美元，有效税率为19.5%；2022年同期分别为60.8万美元和22.6%[281] 公司贷款业务关键指标变化 - 2023年第一季度平均贷款从2022年同期的22.1亿美元增至31.7亿美元，贷款收益率从4.9%升至6.9%[262] - 截至2023年3月31日，业主占用商业房地产贷款为5.089亿美元，较2022年12月31日增加1510万美元，增幅3.1%[287] - 截至2023年3月31日，非业主占用商业房地产贷款为5.115亿美元，较2022年12月31日增加550万美元，增幅1.1%[288] - 截至2023年3月31日，住宅房地产贷款为2.864亿美元，较2022年12月31日减少2240万美元，降幅7.3%[290] - 截至2023年3月31日，建筑、开发及其他贷款为6.271亿美元，较2022年12月31日增加5930万美元，增幅10.4%[291] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还的薪资保护计划（PPP）贷款净额分别为4.5万美元和53.7万美元[296] - 截至2023年3月31日，商业和工业贷款较2022年12月31日增加5370万美元，增幅为5.1%，达到11.1亿美元[297] - 截至2023年3月31日，贷款组合总额为32.13326亿美元，其中固定利率贷款为6.79786亿美元，浮动利率贷款为25.3354亿美元[299] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，不良资产分别为950万美元和1230万美元，不良贷款分别为950万美元和1230万美元[301] - 截至2023年3月31日，因COVID - 19有延期和修改协议的贷款约221笔，总计1.43亿美元，相关应计利息应收款320万美元未偿还[303] - 截至2023年3月31日，贷款内部评级中，通过评级的贷款为31.82029亿美元，特别提及的为9551万美元，次级的为2.1689亿美元，可疑的为57万美元[304] - 非应计贷款与总贷款的比率从2022年12月31日的0.35%降至2023年3月31日的0.30%[301] 公司信贷损失相关指标变化 - 2023年第一季度信贷损失拨备120万美元，较2022年同期的400万美元减少280万美元，降幅70%[260] - 2023年第一季度信贷损失拨备为120万美元，2022年同期为400万美元[271] - 2023年1月1日，公司因采用ASC 326，贷款组合的信用损失准备增加400万美元[305] - 截至2023年3月31日，信用损失准备总额为3590万美元，占总贷款的1.12%；截至2022年12月31日，总额为3040万美元，占总贷款的0.98%[308] - 2023年第一季度信用损失准备增加主要是由于采用ASC 326影响400万美元和记录的120万美元信用损失拨备[308] - 截至2023年3月31日，信贷损失准备金期末余额为3591.5万美元，较2022年末的3035.1万美元有所增加，净回收额为36.4万美元，净回收与平均贷款比率为 - 0.05%[309][310] 公司投资证券组合关键指标变化 - 截至2023年3月31日，投资证券组合账面价值为1.804亿美元，较2022年12月31日的1.761亿美元增加430万美元，增幅2.4%，占总资产的4.7%[314] - 截至2023年3月31日，投资组合加权平均寿命为2.41年，估计修正久期为2.97年；2022年12月31日分别为3.11年和2.52年[317] 公司存款业务关键指标变化 - 截至2023年3月31日，非利息存款为5.169亿美元，较2022年12月31日的4.861亿美元增加3080万美元，增幅6.3%；计息账户余额为28.1亿美元，较2022年末增加5560万美元，增幅2.0%[319] - 2023年第一季度，计息活期存款平均利率为3.58%，储蓄存款平均利率为0.57%，定期存款平均利率为2.62%；2022年分别为1.36%、0.29%和0.82%[319] - 2023年第一季度，平均非利息存款与平均总存款比率为15.5%，2022年为11.7%[319] 公司借款与信贷承诺关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，总借款分别为1.11274亿美元和1.11223亿美元[321] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，FHLB借款能力分别为7.45亿美元和7.191亿美元，公司在这两个时间点均无FHLB未偿还预付款[321][322] - 2023年第一季度FHLB预付款成本为4.94%，2022年为2.70%[322] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，信用证未偿还金额分别为2.945亿美元和2.903亿美元[324] - 截至2023年3月31日，高级债务循环信贷额度未偿还余额为3090万美元，总循环信贷额度为5000万美元[325] - 截至2023年3月31日，次级债务应付票据未偿还余额为8040万美元，2023年和2022年第一季度应付票据成本分别为6.61%和4.93%[326] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还信贷承诺分别为12.5亿美元和11.5亿美元，信用证相关承诺分别为1380万美元和2170万美元[334] 公司流动性与资金来源关键指标变化 - 2023年第一季度和2022年全年，流动性需求主要通过核心存款、贷款到期和分期偿还贷款组合满足[329] 公司现金及等价物关键指标变化 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为3.109亿美元，较2022年12月31日的3.32亿美元有所减少[335] 公司衍生工具关键指标变化 - 2023年3月，公司签订2亿美元五年期固定利率互换协议用于现金流套期，2022年7月签订的同规模协议于2022年8月终止获300万美元终止费[341][342] - 截至2023年3月31日，衍生资产和负债分别为880万美元和730万美元[347] 公司利率风险关键指标变化 - 公司内部利率风险模拟政策规定，收益率曲线瞬时平行移动200个基点，后续一年期估计净收入风险降幅不超25.0%；移动300个基点，降幅不超35.0%[354] - 截至2023年3月31日，利率变动+300个基点时，净利息收入变化4.60%，股权公允价值变化3.70%；+200个基点时，净利息收入变化3.07%，股权公允价值变化2.59%；+100个基点时，净利息收入变化1.55%，股权公允价值变化1.37%； -100个基点时，净利息收入变化(4.68)%，股权公允价值变化(2.92)%[355] - 截至2022年12月31日，利率变动+300个基点时，净利息收入变化9.99%，股权公允价值变化11.90%；+200个基点时，净利息收入变化6.64%，股权公允价值变化8.27%；+100个基点时，净利息收入变化3.31%，股权公允价值变化4.31%； -100个基点时，净利息收入变化(3.32)%，股权公允价值变化(2.46)%[355] 公司财务报告与会计政策相关要点 - 公司财务报告和会计政策符合GAAP，编制财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[356] - 贷款信用损失准备是根据ASC 326计算的资产估值备抵账户，用于反映贷款预期信用损失[357] - 金融资产转移在控制权转移时按销售处理，公司认为出售的贷款参与权符合销售条件[361] - 商誉是企业合并中成本超过净资产公允价值的部分，至少每年进行减值评估[362] - 核心存款无形资产是银行收购产生的客户关系，按直线法在估计使用寿命内摊销，并在特定情况下进行减值测试[363] - 公司符合“新兴成长公司”标准，将在满足特定条件时失去该身份，如年收入达12.35亿美元、非关联方持有的普通股总市值达7亿美元、三年发行超10亿美元非可转换债务或2026年12月31日[364] - 贷款信用损失准备金额的确定是关键会计估计，其波动可能影响公司财务状况、流动性或经营成果[359][360]