银行业挑战 - 银行业在过去两年面临诸多挑战 包括借贷困境和存款挤兑 这些问题在通胀和加息背景下达到顶峰 并导致SVB倒闭和2023年上半年的银行业危机 [1] 个人投资经历 - 个人在物流行业有近20年经验 并在股票投资和宏观经济分析领域有近10年经验 [1] - 目前专注于东盟和纽交所/纳斯达克股票 特别是银行 电信 物流和酒店行业 [1] - 自2014年起参与菲律宾股市交易 重点关注银行 电信和零售板块 [1] - 2020年进入美国市场 投资美国银行 酒店 航运和物流公司 [1] 投资策略 - 投资组合包括不同行业和市值的公司 既有长期持有的退休股票 也有短期交易获利的股票 [1] - 使用Seeking Alpha的分析工具 将美国市场分析与菲律宾市场分析进行比较 [1]

文章核心观点 公司关注有吸引力的投资机会，此次聚焦于Third Coast Bancshares，同时提供专注于石油和天然气的投资服务及社区[1] 投资服务内容 - 订阅者可使用超50只股票的模拟账户、获取勘探与生产公司的深入现金流分析以及参与该行业的实时聊天讨论[2] 优惠活动 - 今日注册可享受两周免费试用，开启石油和天然气投资新体验[3]

文章核心观点 Stonegate Capital Partners更新对Third Coast Bancshares的覆盖报告 2024年第四季度该公司净利润增长 主要得益于净利息收入增加 预计公司将继续通过1%改善计划优先考虑运营效率 [1] 财务表现 - 2024年第四季度净收入为1370万美元 高于第三季度的1280万美元 基本和摊薄后每股收益分别为0.92美元和0.79美元 [1] - 本季度效率比率为58.80% 较上一季度的59.57%有所改善 [6] 业务情况 - 公司贷款组合同比增加3.276亿美元 持续呈现强劲增长 [6] 增长原因与挑战 - 季度环比增长主要归因于贷款增长以及对联邦基金出售和代理行有息存款投资增加带来的净利息收入提高 [1] - 增长部分被略高的信贷损失拨备以及薪资和员工福利相关费用上升所抵消 [1] 未来策略 - 公司预计将继续通过维持1%改善计划来优先考虑运营效率 以应对当前宏观经济形势 [1]

其他重要信息 - 今日举行第三海岸银行2024年第四季度和全年财报电话会议，参会人员包括公司投资者关系代表、董事长兼总裁兼首席执行官、首席财务官、首席信贷官，以及来自多家机构的参会者 [1] - 今日电话会议有回放，可通过公司网站投资者板块的网络直播获取，电话回放截至1月28日，获取回放功能的更多信息包含在昨日的财报发布中 [2] - 电话会议上报告的信息仅截至2025年1月23日，建议注意任何时间敏感信息在回放收听或阅读文字记录时可能不再准确 [3] - 管理层在电话会议上的评论可能包含前瞻性陈述 [3] 问答环节所有的提问和回答 暂无相关内容

文章核心观点 - 第三海岸银行（Third Coast Bancshares）本季度财报超预期，股价年初至今表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；同一行业的Popular公司即将公布2024年第四季度财报，市场对其盈利和营收有一定预期 [1][3][9] 第三海岸银行（Third Coast Bancshares）财报情况 - 本季度每股收益0.79美元，超Zacks共识预期的0.69美元，去年同期为0.57美元，本季度盈利惊喜为14.49%；上一季度实际每股收益0.74美元，超预期的0.53美元，盈利惊喜为39.62% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年12月季度营收4631万美元，超Zacks共识预期6.43%，去年同期为3949万美元；过去四个季度，公司营收均超共识预期 [2] 第三海岸银行（Third Coast Bancshares）股价表现 - 年初至今股价下跌约1%，而标准普尔500指数上涨2.9% [3] 第三海岸银行（Third Coast Bancshares）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利预期是判断股票未来走势的可靠指标，盈利预测修正与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [4][5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.68美元，营收4410万美元；本财年共识每股收益预期为2.78美元，营收1.7936亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业前24%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] Popular公司情况 - 预计1月28日公布2024年第四季度财报，预计每股收益2.04美元，同比增长5.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收7.4072亿美元，同比增长5.4% [10]

财务收入与收益 - 2024年第四季度净收入为1370万美元，基本和摊薄后每股收益分别为0.92美元和0.79美元[4][7][8] - 2024年第四季度净利息收入为4340万美元，较2024年第三季度增长7.6%，较2023年第四季度增长16.4%[4][10] - 2024年全年净收入为4770万美元，基本和摊薄后每股收益分别为3.14美元和2.78美元[4] - 2024年第四季度非利息收入为290万美元，非利息支出增至2720万美元[11][12] - 2024年12月31日当季总利息收入为85,536千美元，2023年12月31日为77,067千美元[29] - 2024年12月31日当季总利息支出为42,098千美元，2023年12月31日为39,736千美元[29] - 2024年12月31日当季净利息收入为43,438千美元，2023年12月31日为37,331千美元[29] - 2024年12月31日当季非利息收入为2,873千美元，2023年12月31日为2,157千美元[29] - 2024年12月31日当季非利息支出为27,230千美元，2023年12月31日为26,414千美元[29] - 2024年12月31日当季净利润为13,733千美元，2023年12月31日为9,689千美元[29] - 2024年全年净利润为47,671千美元，2023年为33,401千美元[29] - 2024年12月31日当季普通股股东可获得净利润为12,537千美元，2023年12月31日为8,492千美元[29] - 2024年全年普通股股东可获得净利润为42,922千美元，2023年为28,665千美元[29] - 2024年12月31日当季基本每股收益为0.92美元，2023年12月31日为0.62美元[29] - 2024年全年基本每股收益为3.14美元，2023年为2.11美元；摊薄后每股收益2024年为2.78美元，2023年为1.98美元[32] - 2024年全年A类可转换非累积优先股股息为68.44千美元，2023年为68.25千美元[32] - 2024年平均资产回报率为1.05%，2023年为0.86%[32] - 2024年平均普通股权益回报率为11.48%，2023年为8.66%[32] - 2024年净利息收益率为3.67%，2023年为3.73%[32] - 2024年效率比率为60.88%，2023年为67.55%[32] - 2024年末总普通股权益与总资产比率为7.98%，与2023年持平[32] - 2024年加权平均基本股数为13,656,859股，2023年为13,583,553股[32] - 2024年末每股账面价值为28.65美元，2023年为25.41美元[32] - 2024年末有形每股账面价值为27.29美元，2023年为24.02美元[32] - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为46.59715亿美元，利息收入为8553.6万美元，收益率为7.30%[36] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为4343.8万美元，净息差为2.91%，净利息收益率为3.71%[36] - 2024年全年，总生息资产平均余额为43.85405亿美元，利息收入为3.28356亿美元，收益率为7.49%[39] - 2024年全年，净利息收入为1.60758亿美元，净息差为2.81%，净利息收益率为3.67%[39] - 截至2024年12月31日的三个月，贷款毛额平均余额为39.37405亿美元，利息收入为7601.7万美元，收益率为7.68%[36] - 2024年全年，贷款毛额平均余额为37.86776亿美元，利息收入为2.95259亿美元，收益率为7.80%[39] - 截至2024年12月31日的三个月，计息存款平均余额为36.92533亿美元，利息支出为4023.3万美元，利率为4.33%[36] - 2024年全年，计息存款平均余额为34.59151亿美元，利息支出为1.59748亿美元，利率为4.62%[39] - 2024年净收入为4767.1万美元，2023年为3340.1万美元[47] - 2024年可用于普通股股东的净收入为4292.2万美元，2023年为2866.5万美元[47] - 2024年平均普通股权益回报率为11.48%，2023年为8.66%[47] - 2024年平均有形普通股权益回报率为12.09%，2023年为9.19%[47] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，总资产增至49.4亿美元，较2023年12月31日增长12.4%[4] - 截至2024年12月31日，总贷款增至39.7亿美元，较2024年9月30日增长2.0%，较2023年12月31日增长9.0%[4][14] - 截至2024年12月31日，存款增至43.1亿美元，较2024年9月30日增长7.9%，较2023年12月31日增长13.3%[10][17] - 截至2024年12月31日，不良贷款为2790万美元，不良贷款与总贷款比率为0.70%[15] - 截至2024年12月31日，公司总资产为4942446千美元，较2023年12月31日的4396074千美元增长约12.43%[27] - 2024年12月31日贷款净额为3926121千美元，较2023年12月31日的3601766千美元增长约9.00%[27] - 2024年12月31日总存款为4310498千美元，较2023年12月31日的3803148千美元增长约13.34%[27] - 2024年12月31日总负债为4481727千美元，较2023年12月31日的3984100千美元增长约12.50%[27] - 2024年12月31日股东权益为460719千美元，较2023年12月31日的411974千美元增长约11.83%[27] - 2024年12月31日现金及现金等价物为421202千美元，较2023年12月31日的411845千美元增长约2.27%[27] - 2024年12月31日可供出售投资证券为384025千美元，较2023年12月31日的178087千美元增长约115.64%[27] - 2024年12月31日非计息存款为602082千美元，较2023年12月31日的459553千美元增长约31.01%[27] - 2024年12月31日计息存款为3708416千美元，较2023年12月31日的3343595千美元增长约10.91%[27] - 截至2024年12月31日，总资产为48.15003亿美元，总负债为43.54834亿美元，股东权益为4.60169亿美元[36] - 2024年全年，总资产为45.4168亿美元，总负债为41.01496亿美元，股东权益为4.40184亿美元[39] - 截至2024年12月31日，公司总贷款为3966425千美元，较2023年12月31日的3638788千美元有所增长[43] - 截至2024年12月31日，非应计贷款为26773千美元，较2023年12月31日的16649千美元有所增加[43] - 截至2024年12月31日，不良资产与总资产比率为0.58%，较2023年12月31日的0.39%有所上升[43] - 截至2024年12月31日，不良贷款与总贷款比率为0.70%，较2023年12月31日的0.48%有所上升[43] - 截至2024年12月31日，信贷损失拨备与总贷款比率为1.02%，与2023年各季度持平[43] - 2024年第四季度净冲销（回收）为879千美元，年化后与平均贷款比率为0.09%[43] - 2024年12月31日有形普通股权益为3.75718亿美元，2023年12月31日为3.26746亿美元[47] - 2024年12月31日有形资产为49.23605亿美元，2023年12月31日为43.77071亿美元[47] - 2024年12月31日总普通股权益与总资产比率为7.98%，2023年12月31日为7.86%[47] - 2024年12月31日有形普通股权益与有形资产比率为7.63%，2023年12月31日为7.46%[47] - 2024年平均有形普通股权益为3.5506亿美元，2023年为3.11911亿美元[47] 公司发展战略 - 公司将继续创新和适应市场变化，探索新机会以实现增长目标[6] 财务指标相关政策 - 新闻稿包含非GAAP财务指标，具体调整可参考“GAAP Reconciliation and Management's Explanation of Non - GAAP Financial Measures”表格[24] - 公司会计和报告政策符合GAAP，同时评估非GAAP财务指标用于内部规划和预测[44] - 非GAAP财务指标包括有形普通股权益、每股有形账面价值、有形普通股权益与有形资产比率、平均有形普通股权益回报率[46] - 有形普通股权益最直接可比的GAAP指标是总股东权益[46] - 每股有形账面价值最直接可比的GAAP指标是每股账面价值[46]

文章核心观点 - 第三海岸银行控股公司Third Coast Bancshares公布2024年第四季度和全年财务业绩 多项指标表现良好 团队出色且对未来发展充满信心 [1][4][5] 2024第四季度财务亮点 - 净收入达1370万美元 普通股股东可获得净收入1250万美元 基本和摊薄后每股收益分别为0.92美元和0.79美元 [6][7] - 净利息收入4340万美元 较第三季度增长7.6% 较2023年第四季度增长16.4% [8][10] - 平均资产回报率年化1.13% 效率比率降至58.80% [8] - 总贷款增长7660万美元至39.7亿美元 较9月30日增长2.0% [8][14] - 每股账面价值和有形账面价值分别增至28.65美元和27.29美元 [8] 2024全年财务和运营亮点 - 全年净收入4770万美元 基本和摊薄后每股收益分别为3.14美元和2.78美元 [8] - 总资产增加5.464亿美元至49.4亿美元 较2023年增长12.4% [8] - 总贷款增长3.276亿美元至39.7亿美元 较2023年增长9.0% [8][14] - 存款增加5.074亿美元至43.1亿美元 较2023年增长13.3% [8][17] - 在奥斯汀、伍德兰兹和休斯顿开设三家新分行 [8] 运营结果 净收入和每股收益 - 第四季度净收入1370万美元 较第三季度和2023年第四季度均有增长 主要因净利息收入增加 但被信贷损失拨备和薪资福利费用增加部分抵消 [6] - 基本和摊薄后每股收益分别为0.92美元和0.79美元 较前两期有所提升 [7] 净利息收益率和净利息收入 - 第四季度净利息收益率3.71% 贷款收益率7.68% 生息存款成本4.33% [9] - 净利息收入4340万美元 较第三季度增长7.6% 较2023年第四季度增长16.4% 利息收入增长主要源于联邦基金出售和生息代理行存款利息收入增加 [10] 非利息收入和非利息支出 - 非利息收入290万美元 较第三季度和2023年第四季度增加 主要因投资证券出售收益增加 但联合贷款手续费减少 [11] - 非利息支出2720万美元 较第三季度和2023年第四季度增加 主要因新员工薪资、奖金费用增加和贷款资金薪资费用递延减少 [12] - 效率比率降至58.80% 运营效率提升 [13] 资产负债表亮点 贷款组合和构成 - 第四季度末总贷款增至39.7亿美元 较9月30日增加7660万美元 较2023年12月31日增加3.276亿美元 房地产和市政贷款增长居多 [14] 资产质量 - 2024年12月31日不良贷款2790万美元 不良贷款与总贷款比率0.70% 较9月30日和2023年12月31日有所上升 主要因当季670万美元贷款转为非应计状态 [15] - 第四季度信贷损失拨备120万美元 信贷损失准备金4030万美元 占总贷款1.02% [16] 存款和构成 - 2024年12月31日存款总额43.1亿美元 较9月30日增长7.9% 较2023年12月31日增长13.3% 非利息活期存款增加 平均存款成本下降 [17][18] 非GAAP财务指标 - 包括有形普通股权益、有形账面价值每股、有形普通股权益与有形资产比率和平均有形普通股权益回报率等 用于内部规划和预测 计算方式与GAAP指标有差异 [23][40] 收益电话会议 - 公司定于2025年1月23日上午11点（东部时间）/上午10点（中部时间）举行电话会议讨论2024年第四季度和全年业绩 可通过电话或网络参与 会议回放和网络直播存档将在一定时间内提供 [19] 公司简介 - Third Coast Bancshares是一家以商业为重点的德州银行控股公司 通过子公司Third Coast Bank主要在大休斯顿、达拉斯 - 沃思堡和奥斯汀 - 圣安东尼奥市场开展业务 银行成立于2008年 在德州四大都会区有19家分行 [20]

文章核心观点 公司将公布2024年第四季度和全年财务结果并召开会议讨论 [1] 财务结果公布 - 公司将于2025年1月22日市场收盘后公布2024年第四季度和全年财务结果 [1] 会议安排 - 管理层定于2025年1月23日上午11点（东部时间）/上午10点（中部时间）召开电话会议和网络直播讨论财务结果 [1] - 可提前至少10分钟致电或通过网络登录指定地址参与会议 [2] - 会议网络地址为https://ir.thirdcoast.bank/events-and-presentations/events/ [2] - 无法收听直播的可在2025年1月28日前拨打201 - 612 - 7415并使用密码13750591收听回放 [2] - 网络直播存档将在会议结束后不久在上述地址提供90天 [2] 公司介绍 - 公司是一家以商业为重点、总部位于德克萨斯州的银行控股公司 [3] - 通过全资子公司第三海岸银行主要在大休斯顿、达拉斯 - 沃思堡和奥斯汀 - 圣安东尼奥市场开展业务 [3] - 第三海岸银行于2008年在德克萨斯州亨布尔成立，通过19个分行开展银行业务 [3] - 更多信息可访问https://www.thirdcoast.bank [3] 联系方式 - 联系人是Ken Dennard和Natalie Hairston [4] - 联系电话为(713) 529 - 6600 [4] - 邮箱为[email protected] [4] - 直播电话为201 - 389 - 0869 [4]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 第三海岸银行公司有强劲动量表现和盈利前景 是强力买入股票 [1][11] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 “做多” 时投资者 “高价买入 期望更高价卖出” 利用股价趋势是关键 [1] 风格评分与评级 - Zacks动量风格评分可解决动量指标定义难题 风格评分是Zacks评级补充 评级有出色表现记录 [2][3] - 第三海岸银行公司Zacks评级为1（强力买入） 动量风格评分为A [2][3] 短期价格表现 - 观察股票短期价格活动可判断其是否有动量 与行业对比可找出特定领域优质公司 [5] - 第三海岸银行公司过去一周股价上涨7.87% 同期Zacks东南银行行业上涨8.37% [6] - 第三海岸银行公司过去一个月股价上涨23.76% 优于行业7.59%的表现 [6] 长期价格表现 - 长期价格指标有助于筛选持续跑赢市场的股票 [7] - 第三海岸银行公司过去一个季度股价上涨39.21% 过去一年上涨102.22% 而标普500分别仅上涨6.24%和31.96% [7] 交易成交量 - 20日平均成交量可建立价格与成交量基线 成交量高于平均水平且股价上涨通常是看涨信号 [8] - 第三海岸银行公司过去20天平均成交量为104,949股 [8] 盈利前景 - Zacks动量风格评分考虑价格变化和盈利预测修正趋势 盈利预测修正趋势也是Zacks评级核心 [9] - 过去两个月 第三海岸银行公司全年盈利预测3个上调 无下调 共识预测从2.34美元升至2.68美元 [10] - 下一财年 第三海岸银行公司2个盈利预测上调 无下调 [10]

公司盈利情况 - Third Coast Bancshares（纳斯达克股票代码：TCBX）的盈利在2025年之前可能会持续增长[1] - 有利的运营环境将推动贷款余额增长从而促进盈利增长[1] - 利率削减将推高净息差进一步支持盈利[1]