财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收同比增长26%，达到创纪录的1.304亿美元；美国市场营收增长约29%，达到创纪录的1.232亿美元，占总营收的94% [36] - 调整后EBITDA增长36.1%，达到创纪录的3870万美元，调整后EBITDA利润率为29.7%，较上年同期提高220个基点 [38] - 毛利润增长28.7%，达到5160万美元，毛利率为39.6%，较上年同期提高80个基点 [39] - 第三季度运营现金流为3300万美元，过去12个月运营现金流为1.14亿美元，分别占调整后EBITDA的84%和85% [41][42] - 季度末净债务与调整后EBITDA的杠杆比率降至0.9倍，创公司历史新低 [44] - 上调2021年全年营收预期至4.85 - 4.95亿美元，中点增长31%；上调全年调整后EBITDA预期至1.4 - 1.45亿美元，中点增长46% [46][47] - 预计2021年资本支出约为3500万美元，维护性资本支出占销售额的比例低于2% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户住宅业务营收同比增长213%，占第三季度美国营收的48%，占过去12个月美国销售额的35% [28] - 新的Multimax产品线开始开票，目前每月贡献约200万美元营收 [69] - 第三季度末积压订单达到创纪录的5.758亿美元，超过过去12个月营收的1.2倍，其中美国市场占比超过86% [22][24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场营收增长29%，占总营收近95%，单户住宅销售增长213% [10] - 9月美国ABI指数升至56.6，连续第8个月处于扩张区间，显示商业建筑市场需求向好 [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过垂直整合平台和战略地理位置布局，在供应链中断和成本压力下保持竞争优势，获得市场份额 [15][16] - 继续投资自动化和产能扩张，以应对预期增长，计划在2022年上半年与圣戈班合资建设第二座浮法玻璃厂 [26][45] - 专注于拓展美国单户住宅市场，通过创新产品和更短的交付周期吸引新客户 [52] - 致力于ESG责任，通过投资绿色技术和员工文化建设，实现可持续发展 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年的业绩表现非常满意，预计将继续执行盈利增长战略，为股东创造价值 [17][51] - 尽管住房市场存在波动，但单户住宅业务有望继续增长，Multimax产品线将为住宅销售带来额外增长 [30] - 商业业务预计在2022年初恢复，积压订单为未来增长提供了可见性 [37][24] 其他重要信息 - 公司在第三季度花费1000万美元用于增长性资本支出，以自动化第三条玻璃加工线、提升软涂层设施和扩大铝生产能力 [26] - 公司使用多余资金提前偿还了3000万美元的银团定期贷款债务 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 住宅业务明年的可见性以及本季度6000万美元销售额能否作为未来基准 - 公司认为6000万美元/季度是住宅业务的底线，预计该业务将继续增长 [57] 问题: 佛罗里达住宅市场规模和公司市场份额 - 公司认为其在佛罗里达住宅市场的份额约为20%，仍有很大增长空间 [58] 问题: 原材料价格正常化对毛利率的影响及能否通过定价抵消 - 玻璃通过合资企业获得稳定价格，铝价下降预计不会对毛利率产生影响，预计今年剩余时间和2022年毛利率维持在30%以上 [60] 问题: Multimax产品线对单户住宅业务的贡献 - 目前Multimax产品线每月贡献约200万美元营收，大部分贡献仍来自传统产品，预计该产品线明年将继续增长 [69][70] 问题: 积压订单增长是否在全美均匀分布 - 商业业务方面，除佛罗里达外，纽约、波士顿、芝加哥等城市此前业务放缓，但最近一个月业务加速，预计本季度将创纪录 [71][72] 问题: 2022年资本支出情况 - 预计2022年资本支出将降至1000 - 1500万美元 [73] 问题: 佛罗里达客户对公司服务的评价及交付周期与竞争对手的比较 - 公司交付周期稳定在6 - 8周，客户满意度高，产品质量好，所需售后服务少 [80] 问题: 目标杠杆率和现金使用优先级 - 公司年初目标杠杆率为2倍，目前杠杆率低于1倍，财务灵活性高，未来将继续投资增长性资本支出，如有需要也会偿还债务 [83] 问题: 2022年安装业务占比增加对毛利率的影响 - 预计安装业务增加和住宅业务增长将相互抵消，毛利率有望保持稳定甚至提高 [91][92] 问题: 物流成本上升对渗透其他市场的影响 - 运费上涨30% - 40%，但占产品运输成本的比例低于5%，公司将成本转嫁给客户，并尝试开辟新的运输路线以降低成本 [93] 问题: Multimax产品线的近期里程碑、成功案例及未来目标 - 目前有6个建筑商客户对产品满意，产品性能和外观优于竞争对手，重复订单多，预计业务将持续增长 [94] 问题: 公司是否考虑并购及并购方向 - 目前没有有吸引力的并购目标，公司认为有机增长成本更低，更有利于市场发展 [96] 问题: Multimax产品线和其他住宅产品的销售州数及2022年地理增长规划 - 目前99%的产品销售在佛罗里达，在南卡罗来纳、北卡罗来纳和得克萨斯州的试销成功，计划从明年1月开始扩大销售 [100] 问题: 如何对2022年美国商业业务进行建模 - 预计2022年除佛罗里达外的商业业务将与今年持平或略好，2023年将明显改善 [102]

财务业绩 - 2021年Q3总营收增长26.2%至1.304亿美元，美国市场营收增长28.8%至1.232亿美元，占总营收的94%[9] - 毛利润增长28.7%至5160万美元，毛利率达39.6%；调整后EBITDA增长36.1%至3870万美元，利润率为29.7%[9] - 调整后净利润达2160万美元，摊薄后每股收益0.45美元；经营现金流达3260万美元[9] 市场表现 - 美国积压订单达4.95亿美元，占总积压订单的86%，总积压订单达5.76亿美元，同比增长7.4%[15] - 美国单户住宅销售在2021年Q3同比增长213%至5940万美元，占LTM美国营收的35%（Q3占48%），2017年仅占3%[9][26] 运营优势 - 与圣戈班的合资企业确保玻璃供应和成本稳定，多数铝成本通过固定价格合同对冲[30] - 可再生能源投资节省15%能源成本，利用现场天然气排放进行热电联产[31] 财务状况 - 净债务/LTM调整后EBITDA降至0.9倍，为2015年以来最低；预计年现金利息节省约1100万美元[9][49] - 预计2021年营收4.85 - 4.95亿美元，同比增长29 - 32%；调整后EBITDA为1.4 - 1.45亿美元，同比增长43 - 48%[55]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收同比增长49%，达到1.217亿美元 [9] - 调整后EBITDA在2021年第二季度同比增长52.7%，达到3560万美元，利润率为29.3% [32] - 毛利润同比增长52.9%，达到4860万美元，毛利率为40% [33] - 运营费用占收入的百分比较上年同期下降360个基点 [34] - 第二季度杠杆率降至1.1倍，为2015年以来最低 [35] - 第二季度运营现金流达3200万美元，将89%的调整后EBITDA转化为运营现金流 [36] - 预计2021年资本支出约为3000万美元 [38] - 上调2021年全年营收预期至4.5 - 4.65亿美元，调整后EBITDA预期至1.25 - 1.35亿美元 [40][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户住宅业务营收同比增长159%，占美国营收的37%，LTM基础上占27% [21][23] - 积压订单同比增长1.7%，达到创纪录的5.59亿美元，其中约2/3为中高层住宅和单户住宅项目，1/3为商业项目 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场营收增长约39%，达到1.099亿美元，占总营收的90% [31] - 拉丁美洲市场营收也实现强劲增长 [31] - 6月ABI指数升至57.1%，连续第五个月进入扩张区间 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续拓展单户住宅市场，通过经销商扩张和地域多元化，重点关注美国东南部、墨西哥湾沿岸和得克萨斯州 [24] - 投资1000 - 1500万美元建设新的铝生产线和自动化玻璃生产线，预计2021年第四季度投入运营 [38] - 与圣戈班的合资企业在巴兰基亚建设的第二座浮法玻璃厂预计2022年上半年破土动工 [39] - 公司凭借战略布局、垂直整合和低成本运营，在市场中具有可持续竞争优势，能有效应对原材料通胀和供应紧张问题 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国住宅和商业建筑环境活跃，为公司带来增长机遇 [18] - 单户住宅市场需求强劲，将推动公司未来增长 [25] - 商业市场正在缓慢复苏，预计2022年和2023年将更加强劲 [54] 其他重要信息 - 公司目前产能利用率约为80%，短期内无运营限制 [29] - 维护性资本支出占销售额的比例低于2% [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 二季度住宅业务中与房屋建筑商相关的营收情况及未来营收潜力 - 目前来自房屋建筑商的新营收很少，公司谨慎进入该市场，未来有很大增长潜力，将在明年做出新的业务承诺 [50][51] 问题: 商业业务的复苏情况及美国不同地区的表现 - 美国各业务所在州的商业市场都很强劲，目前已签订大量新业务，但交付周期长，预计2022年和2023年市场将持续增长 [53][54] 问题: 住宅业务的交付周期、销售过程中的瓶颈及物流和通胀问题 - 公司交付周期行业最短，6 - 7月因5月底提价导致订单激增出现1 - 2周延迟，目前已恢复正常；虽曾面临交付、仓储和运输等瓶颈，但通过增加产能已解决；原材料供应商有小延迟，但公司整体处于有利地位 [57][58][59] 问题: 商业业务报价活动和早期需求指标情况 - 公司每周、每月都有大量业务接近成交，预计年底积压订单将增长5% - 10%；美国东北部、纽约、波士顿、西海岸和得克萨斯州等地区市场正在回暖，东南部市场表现尤其突出 [60][61] 问题: 以回报为导向的资本配置的含义 - 通过股息向股东返还部分资本；投资资本支出以扩大运营；考虑提前偿还部分债务；谨慎评估并购机会，目前重点是再投资运营和扩大产能 [63][64] 问题: 下半年毛利率构成变化的原因及原材料和供应链方面的担忧 - 毛利率构成可能因商业项目安装工作增加而变化，但住宅业务增长可能会抵消这一影响，预计毛利率将维持在30%以上；公司垂直整合模式有效控制了供应链，对通胀的担忧小于同行 [66][67] 问题: 商业业务指导中隐含的信息及对2022年的预期 - 商业业务下半年将回升，2022年将大幅增长；商业项目窗户单价更高，预计第三、四季度销售和开票将增加 [68][69] 问题: 住宅业务向佛罗里达州以外地区拓展的情况及市场反馈 - 公司正缓慢向佐治亚州、南卡罗来纳州、北卡罗来纳州、得克萨斯州和路易斯安那州拓展，通过小项目学习市场需求，预计明年1 - 6月全面进入这些市场 [71] 问题: 指导中对哥伦比亚和单户住宅业务的假设 - 单户住宅业务预计持续增长；哥伦比亚和拉丁美洲市场预计与第二季度持平，公司大部分增长将来自美国住宅市场 [73] 问题: 商业业务是否因工地劳动力或其他材料问题出现项目延迟 - 公司未遇到此类问题，所有项目进展顺利 [74]

财务表现 - 2021年Q2总营收增长48.5%至1.217亿美元，美国市场营收增长38.8%至1.099亿美元，占总营收的90% [10] - 毛利润增长52.9%至4860万美元，毛利率达40.0%；调整后EBITDA增长52.7%至3560万美元，利润率为29.3% [11] - 调整后净利润达1970万美元，摊薄后每股收益0.41美元；经营现金流达3180万美元 [11] 市场情况 - 美国积压订单达5.16亿美元，占总积压订单的92%，同比增长1.7%至创纪录的5.59亿美元 [19] - 美国单户住宅销售增长159%至4090万美元，占LTM美国营收的约27%（Q2为37%），2017年为3% [10][33] 运营优势 - 与圣戈班的合资企业确保玻璃供应和成本稳定，多数铝成本通过固定价格合同对冲 [36] - 可再生能源投资节省15%能源，利用现场天然气排放进行热电联产 [37] 财务状况 - 2021年Q2净债务/LTM调整后EBITDA降至1.1倍，为2015年以来最低 [11] - 预计2021年营收4.5 - 4.65亿美元，同比增长20 - 24%，调整后EBITDA毛利率达30%以上 [56]

公司资产规模 - 公司在哥伦比亚拥有300万平方英尺的制造综合体[81] 运营收入变化 - 2021年第二季度运营收入从8194.2万美元增至1.21714亿美元，增长3980万美元，增幅48.5%[85][86] - 2021年上半年运营收入从1.6924亿美元增至2.32594亿美元，增长6340万美元，增幅37.4%[85][96] 毛利润及毛利率变化 - 2021年第二季度毛利润从3179.6万美元增至4862.7万美元，增长1680万美元，增幅52.8%，毛利率从38.8%升至39.9%[85][90] - 2021年上半年毛利润从6222.3万美元增至9377万美元，增长3150万美元，增幅50.7%，毛利率从36.8%升至40.3%[85][99] 运营费用变化 - 2021年第二季度运营费用从1657.1万美元增至2023万美元，增长370万美元，增幅22.1%，占销售额比例从20.2%降至16.6%[85][91] - 2021年上半年运营费用从3384.9万美元增至3998万美元，增长610万美元，增幅18.1%，占销售额比例从20.0%降至17.2%[85][100] 利息费用和递延融资成本变化 - 2021年第二季度利息费用和递延融资成本从544.6万美元降至244.2万美元，减少300万美元，降幅55.2%[85][94] - 2021年上半年利息费用和递延融资成本从1108.9万美元降至596.4万美元，减少510万美元，降幅46.2%[85][104] 债务清偿损失 - 2021年上半年公司记录了1110万美元的债务清偿损失，主要包括860万美元的一次性赎回溢价[102] 所得税拨备及有效所得税率 - 2021年和2020年上半年所得税拨备分别为1130万美元和70万美元，有效所得税率分别为29%和 - 40%[105] 净利润变化 - 2021年上半年净利润为2750万美元，2020年上半年净亏损为260万美元[106] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金及现金等价物分别约为1.003亿美元和6690万美元[107] 信贷安排情况 - 2020年10月28日，公司签订3亿美元高级有担保信贷安排，包括2.5亿美元延迟提取定期贷款和5000万美元承诺循环信贷安排，可增加至3.25亿美元；用所得款项偿还先前信贷安排未偿还借款，并赎回2.1亿美元无担保优先票据，年利率8.2%，预计每年节省现金利息约1200万美元[108] 投资情况 - 2021年和2020年上半年，公司主要在建筑和机械设备方面的投资分别为1930万美元和830万美元[110] 股权收购情况 - 2019年5月3日，公司收购圣戈班旗下Vidrio Andino 25.8%少数股权，收购价4500万美元，其中3410万美元现金支付，1090万美元以土地出资；2020年10月28日，以发行1557142股普通股支付土地款项，每股7美元，较2020年10月27日收盘价溢价约33%[111] 经营活动现金流量变化 - 2021年和2020年上半年，经营活动产生的现金流量分别约为6080万美元和2480万美元[113] 各项资产负债现金情况 - 2021年上半年，贸易应付账款产生现金2460万美元，2020年同期使用现金1040万美元；合同资产和负债产生现金1470万美元，2020年同期为1120万美元；应计利息费用使用现金720万美元，2020年同期产生现金10万美元；其他资产使用现金720万美元，2020年同期产生现金140万美元[114] 投资活动现金使用情况 - 2021年和2020年上半年，投资活动使用现金分别为1820万美元和720万美元[115] 融资活动现金情况 - 2021年和2020年上半年，融资活动使用现金680万美元和提供现金180万美元；2021年上半年赎回2.1亿美元无担保优先票据，支付860万美元赎回溢价，使用新信贷安排所得款项支付[116]

财务表现 - 截至2021年第一季度末的过去12个月（LTM Q1'21）收入为3.99亿美元，2012 - LTM Q1'21收入复合年增长率（CAGR）约15%[9] - LTM Q1'21调整后EBITDA利润率约28%，2012 - LTM Q1'21调整后EBITDA CAGR约22%[9][10] - 2021年第一季度总营收增长27.0%至1.109亿美元，美国市场收入1.008亿美元占比91%，毛利润率同比提高590个基点至40.7%，调整后EBITDA为3350万美元，利润率提高690个基点至30.2%[48] 市场地位与布局 - 美国市场占LTM Q1'21总营收的91%，美国市场中独栋住宅和多户/商业的收入占比分别为22%和78%[12][49][51] - 在美国建筑玻璃和门窗市场排名前五，市场规模达263亿美元[23] 业务优势 - 垂直整合运营，与圣戈班的合资企业确保玻璃供应稳定和成本稳定，大部分铝成本通过固定价格合同对冲[37] - 自动化投资和对员工的投入提高生产效率、降低人员流动率，美哥贸易不平衡降低海运成本，可再生能源投资节省15%能源成本[38] 产品创新 - 提供软涂层玻璃、夹层/隔热夹层玻璃等多种创新产品，获得迈阿密 - 戴德县验收通知[40] 财务状况 - 2021年第一季度运营现金流2900万美元，连续四个季度实现出色现金生成，净债务/过去12个月调整后EBITDA降至2015年以来最低的1.4倍[45][48] 增长前景 - 2021年预计收入4.2 - 4.35亿美元，同比增长12 - 16%，调整后EBITDA预计1.15 - 1.25亿美元[56]

财务表现 - 2021年第一季度总营收增长27.0%，达1.109亿美元创纪录，美国市场营收1.008亿美元占比91% [9] - 毛利润率同比提高590个基点至40.7%，调整后EBITDA为3350万美元，利润率提高690个基点至30.2% [9] - 调整后净收入为1680万美元，摊薄后每股0.35美元，经营现金流2900万美元 [9] 业务结构 - 美国市场单户住宅收入同比增长71%，商业收入同比增长19% [9] - 单户住宅业务占美国营收约22%，2017年为3% [26] 订单情况 - 积压订单达5.52亿美元创纪录，同比增长1.1%，美国积压订单4.98亿美元占比90% [16] 运营优势 - 垂直整合业务模式使成本控制良好，供应链运输成本低于营收的5%，能源节省15% [28][29] 财务状况 - 净债务与LTM调整后EBITDA比率降至1.4倍，为2015年以来最低，预计年现金利息节省约1100万美元 [9][34] 未来展望 - 2021年预计营收4.2 - 4.35亿美元，同比增长12 - 16%，调整后EBITDA利润率达30%以上 [47]

公司运营收入变化 - 2021年第一季度公司运营收入为1.109亿美元，较2020年同期的8730万美元增长2360万美元，增幅27.0%[82][83] 各市场销售额变化 - 2021年第一季度美国住宅和商业市场销售额为1.008亿美元，较2020年的7880万美元增长2200万美元，增幅27.9%，其中住宅市场销售额为2300万美元，较2020年的1370万美元增长970万美元，增幅71%，占总销售额的21%[84] - 2021年第一季度拉丁美洲市场销售额较2020年增长160万美元，增幅18.5%[85] 毛利润及毛利率变化 - 2021年第一季度毛利润为4510万美元，较2020年同期的3040万美元增长1470万美元，增幅48.4%，毛利率从2020年第一季度的34.9%提升至40.7%[87] 运营费用变化 - 2021年第一季度运营费用为1980万美元，较2020年同期的1730万美元增长250万美元，增幅14.3%，运营费用占销售额的比例从19.8%降至17.8%[88] 非运营收入与费用及债务清偿损失 - 2021年第一季度非运营收入为20万美元，2020年同期非运营费用为10万美元，2021年第一季度债务清偿损失为1110万美元[89] 外汇交易损失变化 - 2021年第一季度外汇交易非现金损失不到10万美元，2020年同期净损失为3250万美元，2020年第一季度哥伦比亚比索贬值24%[90] 利息费用和融资递延成本变化 - 2021年第一季度利息费用和融资递延成本为350万美元，较2020年同期的560万美元减少210万美元，降幅37.6%[91] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为8520万美元和6690万美元[94] 经营活动现金流变化 - 2021年和2020年第一季度，公司经营活动产生的现金流分别约为2900万美元和50万美元[100] 合同资产和负债运营现金变化 - 2021年第一季度合同资产和负债产生运营现金790万美元，2020年同期为240万美元[101] 运营活动现金使用情况 - 2021年第一季度运营活动中最大现金使用项为应计利息费用，使用720万美元，2020年同期产生450万美元[101] - 2021年第一季度公司为新的3亿美元优先担保信贷安排支付了全部应计利息余额[101] 投资活动现金使用情况 - 2021年和2020年第一季度投资活动分别使用现金570万美元和640万美元[102] 资本支出情况 - 2021年第一季度购置物业、厂房及设备支付570万美元，加上信贷购置的70万美元，资本支出总额为640万美元[102] - 2020年购置物业和设备使用650万美元，期间资本支出总额为750万美元[102] 融资活动现金使用情况 - 2021年和2020年第一季度融资活动分别使用现金210万美元和70万美元[103] 优先票据赎回及信贷安排情况 - 2021年第一季度赎回2.1亿美元无担保优先票据，利率为8.2%，2022年到期，还支付了860万美元赎回溢价[103] - 2021年第一季度新优先担保信贷安排最高额度3亿美元，当季收到2.2亿美元[103] 财务报告内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[104][105]

公司基本信息 - 公司是全球建筑玻璃、窗户及相关铝制品的垂直整合制造商，美国市场占收入的91%[24] - 公司制造工厂面积达270万平方英尺，位于哥伦比亚巴兰基亚[24][35] - 公司有超1000个客户，100个最具代表性客户占销售额超87%，其中96%位于北美，4%位于南美[72] - 公司在美国综合市场（制造和服务）的收入占比为1%，在哥伦比亚是高端窗户的领先生产商[80] - 公司成立于2013年，TG和ES分别成立于1994年和1984年[87] - 公司产品符合迈阿密 - 戴德县的安全法规标准，是拉丁美洲唯一获授权制造浮法玻璃幕墙的公司[77] - 公司拥有位于哥伦比亚巴兰基亚的270万平方英尺制造综合体和美国迈阿密 - 戴德县123,399平方英尺的制造和仓储设施[203] - 铝厂有效安装产能为每月2100吨，六座天然气发电厂总容量为10兆瓦[203] - 截至2020年12月31日，公司普通股有330名登记持有人，超3000名实益拥有人[209] - 2020年公司在美国被评为第二大玻璃制造商和第二大金属公司[218] 公司业务合作与收购 - 2019年公司与圣戈班成立合资企业，以4500万美元收购其哥伦比亚子公司25.8%的少数股权，其中3410万美元现金支付，1090万美元以土地出资[25] - 2018年公司与舒科达成协议，可在美洲制造和销售其建筑系统[50] - 公司于2019年5月3日收购了Vidrio Andino浮法玻璃厂约25.8%的少数股权[97] - 计划在哥伦比亚加拉帕建造的新工厂，公司将持有25.8%的权益[98] - 2016年公司完成对ESW的收购，2017年3月完成对GM&P的收购[222] - 2019年5月3日，公司与圣戈班成立合资企业，获得Vidrio Andino 25.8%的少数股权[223] - 2019年4月，公司持股70%的ESMetals开始运营[223] 公司运营受疫情影响情况 - 2020年公司因疫情于4月13日前暂停生产，4月14日恢复全面运营[28] - 受COVID - 19影响，公司运营和市场需求受冲击，但2020年底有充足流动性[193][196][197] 公司信贷与债务情况 - 2020年10月30日，公司获得3亿美元高级担保信贷安排，包括2.5亿美元延迟提取定期贷款和5000万美元循环信贷安排，期限至2025年10月31日[29] - 2020年12月，公司用该信贷安排的2310万美元偿还先前信贷安排的未偿借款，2021年1月用2.2亿美元赎回2.1亿美元8.2%利率的无担保优先票据[31] - 截至2020年12月31日，公司及其子公司合并计算的美元计价未偿还债务本金为2.243亿美元[139] 公司市场销售数据 - 自2017年以来，美国住宅市场销售额占比从约5%增长至2020年近20%[38] - 2020年佛罗里达销售额占美国收入的72%，25%的美国积压订单来自佛罗里达以外市场[57] - 2020年美国住宅市场销售额占总销售额的21%，2017年为3%，2020年美国私人住宅建设支出超6900亿美元，住宅开工数增长5.8%[59] - 2020年全球十大第三方客户合计占总销售收入36%，无单一客户占比超10%[115] - 2020年公司93.8%的销售面向哥伦比亚以外的客户，美国市场占净营业收入的91%[158][160] 公司产能提升情况 - 2019年末两条玻璃生产线自动化使两条生产线产能提升超160%，占总产能10%，铝生产线产能提升约29%[51] - 自动化两条玻璃转化线使两条生产线产能提升超160%，占总产能10%，于2019年末投入运营；一条铝转化线使铝生产产能提升约29%，于2019年年中投入运营[109] 公司社会责任 - 2020年Tecnoglass ES Windows基金会为超212名学生提供奖学金，发放3.8万份食品援助和2210吨食品，分发20万个口罩[54] 公司产品质量与验证 - 公司随机抽取5% - 10%的产品进行质量标准验证[63] 公司现金流情况 - 2020年公司经营活动产生现金7140万美元[70] 公司原材料采购情况 - 2020年四家供应商占原材料采购总额的47%，2019年三家供应商占37%[74] - 2020年，四家供应商分别占原材料采购总额的10%以上，合计占比47%，其中从Vidrio Andino SAS采购了13%的原材料[95] 公司产品保修成本 - 2020年和2019年产品保修成本分别为681美元和2453美元[76] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司共有5583名员工，2019年12月31日为5543名[86] - 公司员工工伤率为每37名工人每年1起事故，低于哥伦比亚制造公司平均的每12名工人每年1起事故[86] - 公司销售和行政人员中约40%为女性，60%为男性[86] 公司面临的风险 - 公司面临来自不同规模竞争对手的激烈竞争，可能面临降价压力和利润减少风险[91] - 收购业务可能承担未知负债，包括税务、产品、环境等方面[103] - 公司可能无法实现增长和效率资本支出计划的预期回报，成本节约举措存在不确定性[104] - 产品开发面临诸多风险，可能无法按时或按预算成功，影响业务和前景[105] - 建筑行业监管增加或建筑规范变化可能影响公司销售和经营业绩[107][108] - 公司受劳动、健康和安全法规约束，违规可能面临处罚和制裁[110] - 公司运营依赖单一设施，面临集中风险，可能导致生产中断和成本增加[114] - 公司面临环境责任和法规风险，可能增加成本和运营风险[126] - 天气和季节性因素会影响公司业务，春秋恶劣天气会降低产品需求和销售[127] - 公司运营受外汇波动和法规影响，外汇管制可能限制利润汇回[129][131] - 公司依赖关键人员，失去他们可能影响财务表现和前景[132] - 2018年美国征收钢铁和铝关税，公司部分铝制品需缴纳10%关税，截至2020年12月31日产生200万美元费用[161] - 公司业务依赖哥伦比亚海关、进出口和外汇相关法律法规及财政和外交政策，政策变化可能产生不利影响[173] - 公司面临洗钱和恐怖主义融资风险，相关措施可能无法完全防止第三方利用公司进行此类活动[171][172] - 哥伦比亚内部安全问题可能对公司经济和财务状况产生负面影响[164][165] - 与邻国的紧张关系可能影响哥伦比亚经济，进而影响公司经营结果和财务状况[168] - 哥伦比亚政府政策和司法决定可能影响当地经济，进而影响公司经营结果和财务状况[169] - 美国和其他司法管辖区法院对公司哥伦比亚子公司及其人员的判决可能难以执行[174] - 公司受美国出口管制和贸易经济制裁法律法规约束，若违规可能面临负面法律和商业后果[179][180] - 公司运营受哥伦比亚自然灾害影响，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[181] - 公司在开曼群岛注册，投资者保护权益可能受限，美国法院判决在开曼群岛执行存在不确定性[182][184] - 公司若无法维持有效内部控制，可能影响财务报表准确性，对业务产生不利影响[186] - 公司组织文件和开曼群岛法律中的反收购条款可能阻碍控制权变更，压低股价[187] - 公司为“受控公司”，由Energy Holding Corp.控制，未来可能利用豁免规定，使股东失去部分保护[188] - 公司无法保证继续支付普通股股息，债务、投资或现金流可能限制支付能力[189] - 若证券分析师不发布研究报告、下调评级，公司股价和交易量可能下跌[191] - 美国股东持有公司至少10%价值或投票权股份，可能面临不利联邦所得税后果[192] 公司财务相关政策与数据 - 2018年税改后，企业所得税税率2019年降至33%，2020年降至32%，2021年降至31%，2022年降至30%[177] - 2018年税改将支付给外国实体的预扣税一般税率从15%提高到20%，超过一年的外国债务适用的预扣税仍为15%[177] 哥伦比亚经济环境情况 - 2020年哥伦比亚实际GDP因疫情下降约7%[141] - 疫情前，哥伦比亚政府财政规则要求将财政赤字从2020年GDP的2.3%降至2021年的2.3%，该规则在2020 - 2021年暂停[150] - 2020年哥伦比亚货币兑美元贬值不到5%，2019年贬值1%[151] 公司股息情况 - 2020年12月8日，公司宣布2020年第四季度常规季度股息为每股0.0275美元，年化每股0.11美元[210] 公司土地交易情况 - 2020年10月28日，公司支付1090万美元通过发行1557142股普通股购买土地，较10月27日收盘价有33%溢价[214] - 土地于12月作为支付，获得Vidrio Andino 25.8%的权益[214] 公司技术投资与项目情况 - 自2012年以来，公司在最新技术上投资近3亿美元以提高生产线效率和产品质量[47] - 2018年公司完成太阳能板项目，产能约5兆瓦，可降低能源成本[43] 公司运营事故情况 - 自2014年1月以来，公司运营中发生两起死亡事故[122] 公司股权结构情况 - 截至2020年12月31日，Energy Holding Corporation持有公司约54.8%的流通普通股[134] 公司与客户的交易安排 - 与拉丁美洲和加勒比地区客户的安排通常要求预付订单成本的30% - 50%[116]

公司市场地位与资产情况 - 公司2019年在美国是第二大玻璃制造商，在哥伦比亚玻璃市场份额超49%[93] - 公司在哥伦比亚拥有270万平方英尺的制造综合体[95] 公司股权合作情况 - 2019年5月，公司与圣戈班成立合资企业，获得Vidrio Andino 25.8%的少数股权[98] 公司现金与信贷安排情况 - 2020年9月30日，公司现金为6940万美元，10月30日获得3亿美元高级担保信贷安排[101] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为6940万美元和4790万美元[124] - 2020年10月28日公司签订3亿美元高级有担保信贷安排，预计每年节省现金利息约1100万美元[125] 2020年第三季度财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，公司营业收入从1.085亿美元降至1.033亿美元，降幅4.8%[103] - 2020年第三季度，公司毛利从3570万美元增至4010万美元，增幅12.3%，毛利率从33.0%升至38.8%[105] - 2020年第三季度，公司运营费用从2020万美元降至1990万美元，降幅1.4%[107] - 2020年第三季度，公司外汇交易非现金损失310万美元，2019年同期为1200万美元[110] 2020年前三季度财务数据关键指标变化 - 2020年前三季度，公司营业收入从3.295亿美元降至2.725亿美元，降幅17.3%[114] - 2020年前九个月毛利润降至1.023亿美元，较2019年同期的1.065亿美元减少410万美元，降幅3.9%，毛利率从32.3%提升至37.5%[117] - 2020年前九个月运营费用从5840万美元降至5380万美元，减少470万美元，降幅8%[118] - 2020年前九个月公司记录非运营费用20万美元，2019年同期为非运营收入110万美元[119] - 2020年前九个月公司记录外汇交易非现金损失2220万美元，2019年同期为990万美元，哥伦比亚比索贬值18.4%[121] - 2020年和2019年前九个月利息费用和递延融资成本均为1720万美元[122] - 2020年和2019年前九个月公司所得税拨备分别为400万美元和860万美元，有效税率42%，净收入分别为570万美元和1370万美元[123] 2020年和2019年前九个月现金流情况 - 2020年和2019年前九个月公司运营活动产生现金流分别为5100万美元和920万美元，投资活动使用现金流分别为1340万美元和5420万美元，融资活动使用现金流分别为1520万美元和产生5470万美元[132] 各业务线市场销售额变化 - 2020年前三季度，美国市场销售额从2.842亿美元降至2.536亿美元，降幅10.8%[115] - 拉丁美洲市场销售额从2019年前九个月的4530万美元降至2020年的1890万美元，减少2640万美元，降幅58.2%[116]