文章核心观点 - 本文作者是一名资深研究分析师,专注于行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 作者认为REIT投资前景较好,预计利率下降时REIT将表现出色,可以通过购买优质REIT获得强劲的资本增值和收益 [2] - 作者总结了去年REIT投资组合的表现,并根据各行业特点和公司估值情况,为今年设计了一支全明星REIT投资阵容 [3][6] 行业分析 - REIT行业整体估值处于中等水平,收益率略低于无风险利率,但相对于其他资产类别仍具有一定吸引力 [2] - 不同REIT行业的收益率和波动性存在较大差异,行业选择是REIT投资的关键因素 [7][8] - 住宅和商业抵押REIT收益率较高,但波动性也较大,适合作为补充投资 [8] 公司选择 - 作者选择了一批估值较低、收益率较高、财务稳健的公司作为主力阵容 [9][11][12][13][14][15][16][17] - 这些公司涵盖了各个REIT行业,既有稳健的防守型选手,也有高增长的进攻型选手 [9][10][11] - 此外还选择了一些波动较大但收益丰厚的公司作为替补,以及两家抵押REIT作为"水男孩" [18][19][20][21][23][24]

核心观点 - 西门子数字工业软件与Orient Express Racing Team合作，利用西门子Xcelerator软件创建数字孪生技术，模拟游艇的液压和航空系统，以提升第37届美洲杯的竞争力 [1][2][3] 技术应用 - 数字孪生技术通过虚拟和沉浸式体验模拟游艇在水中的液压和航空系统，帮助团队理解实际性能 [1][2][3] - 数字孪生系统已构建、参数化并功能验证，确保多学科团队（性能、机电和液压组）的布局和界面易于操作 [3] - 团队通过实时数据调整系统模型，以匹配模拟结果和实际数据，从而更准确高效地进行检查和维护 [4] 合作与创新 - Orient Express Racing Team由体育科技公司K-Challenge创立，汇集了法国顶尖运动员、工程师和技术专家，旨在赢得包括美洲杯在内的国际帆船比赛 [2] - 西门子与K-Challenge合作，通过数字孪生和虚拟测试提升研发能力，不仅用于美洲杯，还用于其他海事运输脱碳项目 [4] - 西门子数字工业软件帮助组织通过Xcelerator业务平台进行数字化转型，优化设计、工程和制造流程，推动可持续产品开发 [6][7] 未来潜力 - 数字孪生系统模型可用于实时性能监控，比赛期间可实时比较模型响应，并在非海上时间连接到K-Challenge的虚拟现实模拟器 [5] - 系统模型还可用于控制策略和虚拟测试多种场景，减少水上测试的需求 [5] 公司背景 - 西门子数字工业是自动化和数字化的创新领导者，提供端到端的产品、解决方案和服务，帮助各行业公司实现数字化转型 [8] - 西门子集团在2023财年实现收入778亿欧元，净利润85亿欧元，全球员工约32万人 [10]

公司动态 - Vital Farms 聘请 Joe Holland 担任首席供应链官 (CSCO) 自 2024 年 9 月 1 日起生效 [1] - Joe Holland 将领导 Vital Farms 的供应链和物流、生产运营、食品安全质量保证、乳制品运营以及综合业务规划团队 [2] - Joe Holland 拥有超过 25 年的供应链和分销经验 曾在 Dean Foods、Cadbury Schweppes 和 Ventura Foods 等领先的消费品公司任职 [2] - Joe Holland 最近担任 Curaleaf Holdings Inc 的运营和供应链执行副总裁 [2] - Joe Holland 将接替 Jason Dale 的职责 Jason Dale 自 2019 年起担任 Vital Farms 的首席运营官 并将继续担任顾问至 2024 年底 [3] 公司战略 - Vital Farms 的目标是到 2027 年实现 10 亿美元的净收入 [2] - 公司致力于通过道德食品扩大其领导地位 并推动供应链的长期弹性 [2] - Vital Farms 强调利益相关者模型 每个决策都考虑到农民、员工、客户、消费者、股东、社区和环境的福祉 [3] 公司背景 - Vital Farms 是一家获得 B 型企业认证的公司 提供全国范围内的道德生产食品 [4] - 公司成立于 2007 年 最初在德克萨斯州奥斯汀的一个农场 现已发展成为全国性消费品牌 与超过 350 个家庭农场合作 [4] - Vital Farms 是美国零售销售额领先的牧场饲养鸡蛋品牌 [4] - 公司产品包括带壳鸡蛋、黄油、煮鸡蛋和液态全蛋 在全国约 24,000 家商店销售 [4] - Vital Farms 的牧场饲养鸡蛋也在全国数百家餐饮服务运营商的菜单上 [4]

公司动态 - Corero Network Security 的两名团队成员 Sadiat Jimo 和 Teressa Carlin 入围了 The Channel Co 的女性科技卓越奖 [1][2][3] - Sadiat Jimo 作为安全运营中心（SOC）团队负责人，因其在网络安全领域的卓越表现、导师角色以及帮助 SOC 实现 35% 女性员工比例而获得年度科技榜样提名 [2] - Teressa Carlin 作为威胁研究团队经理，因其在威胁情报、创新安全解决方案以及行业博客和文章方面的贡献而获得年度转型领导者提名 [3] - Corero 的 SOC 团队展示了多样性，员工来自 12 个不同的国家 [3] 行业活动 - 女性科技卓越奖将于 2024 年 11 月 27 日在伦敦希尔顿公园巷举行，旨在表彰和激励各个职业阶段的女性人才，并推动科技领域的多样性和性别平等 [4] - 该奖项在科技社区中备受期待，媒体广泛报道，覆盖数十万行业专业人士 [5] 公司背景 - Corero Network Security 是 DDoS 保护解决方案的领先提供商，专注于自动检测和保护解决方案，提供网络可见性、分析和报告工具 [6] - 公司技术保护复杂边缘和用户环境中的外部和内部 DDoS 威胁，确保互联网服务可用性 [6] - 公司在美国马萨诸塞州马尔堡和英国爱丁堡设有运营中心，总部位于伦敦，并在伦敦证券交易所 AIM 市场（代码：CNS）和美国 OTCQB 市场（代码：DDOSF）上市 [6]

公司动态 - Clearwater Analytics宣布任命Fleur Sohtz为新的首席营销官 Fleur Sohtz拥有25年经验 曾在Collibra Markit和Thomson Reuters等全球公司担任高管 成功推动高增长公司实现两位数收入增长 [1][2] - Fleur Sohtz的加入标志着公司品牌和商业战略的演变 她将领导变革性营销团队 推动公司在未来几个月和几年内吸引新客户和合作伙伴 [2] - Fleur Sohtz在金融服务和技术领域拥有丰富的CMO经验 曾为Cordium激活新收入流 为Team8开发市场进入平台 在Collibra创建新类别 并成功重新定位公司以实现未来增长和市场扩展 [2] 公司战略 - Clearwater Analytics致力于成为多产品公司 推动交叉销售和向上销售 提供涵盖整个投资生命周期的尖端解决方案 继续专注于市场进入战略 为投资专业人士提供数据驱动的洞察力 以推动财务绩效和增长 [3] - 公司营销计划将为新客户提供定制解决方案 同时加强与现有客户的关系 客户价值将成为战略核心 推动公司进入下一个增长阶段 [3] 公司概况 - Clearwater Analytics是全球领先的SaaS解决方案提供商 自动化整个投资生命周期 提供投资组合规划 绩效报告 数据聚合 对账 会计 合规 风险和订单管理等服务 [4] - 公司每天为领先的保险公司 资产管理公司 企业和政府提供可信数据 驱动高效 可扩展的投资 管理超过7 3万亿美元的资产 涵盖传统和另类资产类型 [4]

员工生产力趋势 - 员工生产力提升 近70%的招聘经理报告员工生产力较一年前有所提高 主要归因于管理实践改进(33%) 员工培训增强(31%) 以及新技术采用(29%) [2] - AI技术提升效率 超过三分之一员工(36%)表示新兴技术如生成式AI提高了工作效率 这些工具帮助处理繁琐任务 为其他项目腾出时间 [2] - 灵活工作安排促进专注 员工认为混合办公(54%) 窗口式工作(46%) 和压缩工作周(20%)等灵活安排能提高参与度和生产力 [2] - 工作时间增加 超过三分之一员工(36%)表示工作时间较去年有所增加 [2] 行业洞察 - 生产力与工时关系复杂 技术进步和流程优化提高了效率 但需关注员工福祉和倦怠问题 灵活用工如季节性项目外包可优化生产力 提升士气 支持员工保留 [3] 研究方法 - 调查由Robert Half设计 独立研究公司于2024年6月执行 涵盖2500名18岁以上美国员工和2500名招聘经理 涉及金融会计 技术 营销创意 法律 行政客服 人力资源等领域 公司规模20人以上 [4] 公司概况 - Robert Half是全球首家也是最大的专业人才解决方案和商业咨询公司 连接高技能求职者与优秀企业 提供财务会计 技术 营销创意 法律 行政客服等领域的合同工和长期职位解决方案 以及高管猎头服务 旗下Protiviti提供内部审计 风险 商业和技术咨询服务 过去12个月 Robert Half及Protiviti入选《财富》最受尊敬公司和最佳雇主 以及《福布斯》最佳多元化雇主 [5]

品牌营销 - 西蒙·考威尔成为达美乐披萨的新广告代言人 担任“质量队长”角色 展示品牌对披萨完美品质的追求 [1][2] - 广告于2024年8月19日开始播出 强调达美乐对每份披萨在入炉前的严格检查 [1][2] - 达美乐首席品牌官表示 考威尔对细节的关注与品牌追求卓越的理念高度契合 公司将把运营水平提升到新高度 [3] 产品质量 - 达美乐在全美门店设立“质量队长”团队 对每份披萨进行严格检查 确保完全符合顾客要求 [3] - 公司执行副总裁强调 通过产品展示和多年运营改进 达美乐始终将提供美味优质食品作为首要任务 包括检查披萨配料和确认每份订单的完整性 [4] - 达美乐提供五种披萨饼底选择 以及多种配菜和甜点 [4] 公司概况 - 达美乐披萨成立于1960年 是全球最大的披萨公司 在90多个市场拥有超过20,900家门店 [5] - 截至2024年6月16日的过去四个季度 达美乐全球零售销售额超过187亿美元 [5] - 2024年第二季度末 99%的门店由独立特许经营商运营 [5] - 2023年 达美乐在美国超过85%的零售销售额来自数字渠道 并开发了七种独特的订购平台 [5]

公司动态 - Fulcrum Therapeutics宣布任命Isabel Kalofonos为首席商务官，Heather Faulds为首席监管事务和质量保证官，两人将共同推动losmapimod的新药申请（NDA）提交和商业化准备 [1] - Isabel Kalofonos在罕见病药物上市方面有丰富经验，曾领导ELAHERE和TAKHZYRO的上市，她的加入将帮助公司向商业化阶段转型 [2][3] - Heather Faulds在监管事务领域有超过20年的经验，曾在Biogen领导SPINRAZA的全球申报，并在90天内获得FDA优先审评批准，她的专业知识将为losmapimod的NDA提交和潜在批准提供支持 [5][6] 产品进展 - Losmapimod是一种选择性p38α/β MAPK抑制剂，正在开发用于治疗面肩肱型肌营养不良症（FSHD），目前正在进行III期临床试验 [8] - Losmapimod在IIb期ReDUX4试验中显示出减缓疾病进展和改善功能的潜力，包括对上肢力量和功能指标的积极影响 [8] - Losmapimod已获得FDA快速通道资格和孤儿药资格认定，有望成为首个治疗FSHD的口服疗法 [8] 疾病背景 - FSHD是一种严重的罕见病，目前尚无获批的治疗方法，其特征是骨骼肌脂肪浸润导致肌肉萎缩，主要影响面部、肩胛骨、上臂和腹部 [9] - FSHD患者面临持续的肌肉和功能丧失，影响日常生活能力、上肢功能、行动能力和独立性，并伴有慢性疼痛 [9] - FSHD是美国最常见的肌营养不良症之一，估计患者人数为30,000人 [9] 公司概况 - Fulcrum Therapeutics是一家临床阶段的生物制药公司，专注于开发小分子药物以改善基因定义的罕见病患者的生活 [7] - 公司的主要临床开发项目包括losmapimod（用于FSHD）和pociredir（用于镰状细胞病），利用专有技术识别可调节基因表达的药物靶点 [7]

公司人事变动 - iBio公司任命Kristi Sarno为业务发展高级副总裁 她将负责制定公司战略并领导业务发展活动 包括监督搜索评估和交易执行 [1] - Kristi Sarno在生物技术行业拥有超过25年的业务发展和战略经验 曾在多家领先生物技术公司担任关键职位 包括Pfenex Inc Latham Biopharm Group和Crucell [2] - 最近 Kristi Sarno在Homology Medicines担任业务发展和企业战略副总裁 领导合作伙伴谈判 为公司带来超过1 3亿美元 并为支持其治愈罕见疾病使命的决策提供战略意见 [2] 公司战略方向 - iBio计划将其产品线扩展到肥胖和代谢治疗领域 并计划与寻求利用其AI平台发现和开发针对挑战性药物靶点的抗体的制药公司建立合作 [3] - 公司CEO Martin Brenner博士表示 Kristi Sarno在建立成功合作伙伴关系方面的丰富经验将对iBio非常宝贵 [3] 股权激励 - iBio授予Kristi Sarno购买15 000股普通股的期权 作为公司2023年综合激励计划之外的激励奖励 [3] - 期权行使价格为每股1 81美元 即2024年8月8日公司普通股的收盘价 有效期为10年 [4] - 期权将在授予日期一周年后归属25 之后每增加3个月就业期将归属6 25 前提是Kristi Sarno在公司继续任职至相应归属日期 [4] - 这些激励奖励还规定 在公司控制权变更或Kristi Sarno的某些非自愿终止情况下 将加速归属 [4] 公司概况 - iBio是一家AI驱动的创新公司 利用计算生物学和3D建模开发下一代生物制药 旨在发现针对难治癌症和其他疾病的新抗体治疗方法 [5] - 公司的使命是减少药物失败 缩短药物开发时间 并开辟针对最有希望靶点的新领域 [5]

财务表现 - 公司2024年第二季度每股亏损45美分，较去年同期的2.55美元亏损大幅收窄 [3] - 公司第二季度营收为2.286亿美元，同比下降4.5% [3] - 公司净亏损从去年同期的1580万美元大幅收窄至280万美元 [10] - 公司毛利率提升240个基点至27.8%，毛利增加260万美元至6360万美元 [9] - 公司调整后EBITDA同比增长25%至2180万美元，占营收的9.5% [9] 业务板块表现 - 检测和热处理（IHT）板块营收下降3%至1.132亿美元，主要受加拿大和国际市场活动减少影响 [6] - IHT板块营业利润大幅增长90.3%至1250万美元，得益于成本削减和美国业务利润率提升 [7] - 机械服务（MS）板块营收下降6%至1.154亿美元，主要受美国和加拿大项目活动减少影响 [7] - MS板块营业利润下降16.4%至1060万美元，主要受国际和加拿大业务盈利减少影响 [8] 成本控制 - 公司总运营费用下降7.6%至1.651亿美元 [11] - 销售、一般和行政费用（SG&A）下降7%至5240万美元，主要由于专业费用降低和整体成本削减 [12] 现金流与债务 - 截至2024年6月30日，公司总流动性为4010万美元，包括1790万美元现金及等价物和2220万美元未使用的信贷额度 [13] - 公司总债务增加至3.201亿美元，净债务为2.976亿美元 [14] 战略举措 - 公司推出多项商业计划，旨在推动核心市场收入增长并拓展航空航天和中游等新领域 [16] - 公司在辛辛那提的先进航空航天设施营收同比增长46%，显示出强劲需求和近期投资的效果 [16] - 公司预计2024年营收在8.5亿至9亿美元之间，毛利率在2.35亿至2.65亿美元之间 [15] - 公司重申调整后EBITDA指引为5800万至6800万美元，预计较2023年中期增长48% [15]