公司业务规模 - 公司在20个国家超200个地点开展业务，拥有超7200名员工[127] 总营收变化 - 2019年第一季度总营收2.696亿美元，较2018年同期的3.024亿美元减少3278.6万美元，降幅10.8%[129] 各业务线营收变化 - 2019年第一季度IHT营收1.271亿美元，较2018年同期的1.514亿美元减少2436.3万美元，降幅16.1%[129] - 2019年第一季度MS营收1.215亿美元，较2018年同期的1.329亿美元减少1137.5万美元，降幅8.6%[129] - 2019年第一季度Quest Integrity营收2101.7万美元，较2018年同期的1806.5万美元增加295.2万美元，增幅16.3%[129] 总运营亏损变化 - 2019年第一季度总运营亏损1652.8万美元，较2018年同期的1412.5万美元增加240.3万美元，增幅17.0%[129] 利息费用变化 - 2019年第一季度利息费用从2018年同期的760万美元降至740万美元[134] 过往收益情况 - 2018年第一季度公司因可转换债务嵌入式衍生工具公允价值下降获得450万美元收益[135] 外汇交易及汇兑情况 - 2019年第一季度外汇交易收益0.1万美元，2018年同期外汇交易损失40万美元[136] - 2019年第一季度外汇交易净收益10万美元，2018年第一季度外汇交易损失40万美元，2019年第一季度外汇翻译损失180万美元，外币收入和经营亏损约为6190万美元和320万美元，假设外币不利变动10%，收入和经营亏损将分别变动620万美元和30万美元[161][163][164] - 2019年第一季度净外汇交易收益为10万美元，2018年第一季度外汇交易损失为40万美元[161] - 2019年第一季度其他综合损失中确认的外汇折算损失为180万美元[163] - 2019年第一季度外币收入约为6190万美元，经营亏损约为320万美元[164] - 假设所有适用外币不利变动10%，公司收入将变动620万美元，经营亏损将变动30万美元[164] 所得税情况 - 2019年第一季度所得税费用为30万美元，有效税率为1.4%；2018年同期所得税收益为500万美元，有效税率为28.8%[137] 银行信贷安排情况 - 2015年7月公司更新银行信贷安排，2016年2月修订后借款能力达6亿美元，含4亿美元五年期循环贷款和2亿美元五年期定期贷款，摆动信贷额度为3500万美元，2017年7月31日发行2.3亿美元5%可转换优先票据后，信贷安排额度减至3亿美元循环贷款[139] - 2018年3月修订信贷安排财务契约，消除总杠杆率契约，修改高级担保杠杆率和利息覆盖率，截至2019年3月31日，高级担保杠杆率和利息覆盖率分别为2.63:1和2.78:1，公司现金1510万美元，信贷安排可用借款能力约5800万美元，未摊销债务发行成本160万美元[140] 备用信用证或有负债情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司备用信用证或有负债分别为2200万美元和2280万美元[142] 可转换优先票据情况 - 2017年7月31日公司发行2.3亿美元5%可转换优先票据，2023年8月1日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换46.0829股普通股，初始转换价格约为每股21.70美元[145] - 截至2019年3月31日，可转换优先票据未偿还本金余额为2.3亿美元，负债组成部分账面价值为1.967亿美元，估计公允价值为2.507亿美元[167] OneTEAM项目情况 - 2019年第一季度OneTEAM项目相关专业费用320万美元，遣散费20万美元，预计总费用不超3000万美元，2020年预计实现年度成本效益3500 - 4500万美元，2019年第一季度节省约550万美元[150] 现金及现金等价物情况 - 2019年3月31日公司现金及现金等价物共1510万美元，其中1360万美元在国外账户[151] 经营活动净现金情况 - 2019年第一季度经营活动净现金流入760万美元，主要因营运资金减少1590万美元、折旧和摊销1230万美元等，部分被净亏损2420万美元抵消；2018年第一季度为220万美元[152][153] 投资活动净现金情况 - 2019年第一季度投资活动净现金使用650万美元，主要用于资本支出660万美元；2018年第一季度为590万美元，主要用于资本支出550万美元[154] 融资活动净现金情况 - 2019年第一季度融资活动净现金使用440万美元，主要为信贷安排循环部分净债务偿还360万美元和或有对价支付40万美元；2018年第一季度为440万美元[155][156] 利率影响情况 - 市场利率增加100个基点，基于2019年3月31日信贷安排未偿还借款，公司利息费用每年将增加约200万美元，经营现金流每年将减少约200万美元[166] 嵌入式衍生工具重分类情况 - 2018年第二季度，公司将嵌入式衍生工具按2018年5月17日公允价值4540万美元重新分类至股东权益[167] 公司控制与程序评估 - 公司管理层评估认为披露控制和程序有效[169] 会计准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02及相关修订[170] 财务报告内部控制情况 - 2019年第一季度公司财务报告内部控制无其他重大影响的变化[170]

公司基本信息 - 公司在全球20个国家超200个地点开展业务，约有7200名员工[21] - 公司通过全球20个国家的超200个地点提供服务[112] - 公司拥有德克萨斯州阿尔文的设施，包括主要培训设施、设备中心和ISO - 9001认证的夹具、外壳和密封剂制造设施[112] - 公司在德克萨斯州休斯顿运营三个制造设施（其中两个为自有，另一个为租赁）[112] - 公司在德克萨斯州糖城租赁公司总部办公空间，在华盛顿州肯特租赁Quest Integrity部门总部办公空间[112] - 公司股票在纽约证券交易所交易，股票代码为“TISI”[117] - 截至2019年3月7日，公司普通股有567名登记持有人（不包括以街名持有股票的受益所有人）[118] - 公司在20个国家超200个地点开展业务，约有7200名员工[171] - 截至2018年12月31日，公司约有7200名员工，其中约1900名位于加拿大和欧洲[106] - 2018年12月31日，公司全球约有7200名员工[64] 公司管理层与组织架构 - 2017年9月Ted W. Owen卸任CEO，Gary G. Yesavage任临时CEO，2018年1月Amerino Gatti被任命为CEO[22] - 2018年7月公司宣布组织架构重组，包括产品与服务线组织和运营组织[23] 业务线服务内容 - IHT提供标准和先进的无损检测服务、管道完整性管理服务、现场热处理服务等[18] - MS提供主要是应急和检修服务，包括泄漏修复、逸散性排放控制、带压开孔等[19] - Quest Integrity为流程、管道和电力行业提供完整性和可靠性管理解决方案[20] - IHT的无损检测服务包括射线检测、超声波检测、磁粉检测等多种方法[24] - MS的泄漏修复服务利用复合修复、钻孔攻丝修复等技术，使用定制夹具和外壳[39] - MS的带压开孔服务能力可达48英寸直径管道，包括多种停止流程的方法[42] - IHT的现场热处理服务包括电阻加热、燃气燃烧加热和感应加热等[38] 公司收购情况 - 2016年6月收购欧洲机械炉和管道清洁业务Turbinate International B.V.，约800万美元[54] - 2016年4月收购欧洲两家相关业务Quality Inspection Services和TiaT Europe，共约900万美元，新增约65名欧洲员工[55] - 2016年2月收购Furmanite Corporation，价值约2.823亿美元，含约7080万美元债务，股东获0.215股公司普通股/股Furmanite普通股，购买价格分配含净营运资金1.439亿美元等[56][57] - 2015年7月收购Qualspec Group LLC 100%股权，现金2.555亿美元，购买价格分配含净营运资金1630万美元等[58] - 2015年6月购买DK Amans Valve，总价1230万美元，净现金收购0.1万美元，购买价格含净营运资金300万美元等，最终支付额外对价400万美元[59] - 2014年8月购买英国阀门维修公司，总价310万美元，净现金收购0.2万美元，含估计或有对价0.3万美元[60] 市场与客户情况 - 公司市场有超100个不同竞争对手，主要来自外部服务承包商[68] - 炼油和电力行业在春秋季安排工厂停工维护，会显著影响公司收入[63] - 无单一客户在2016 - 2018年占合并收入的10%以上[61] 保险与债务比率情况 - 公司保险自保留存金为每次事故300万美元，无法确保能覆盖所有损失或负债[80] - 截至2018年12月31日，高级有担保债务与合并EBITDA的最高比率要求不超过3.50:1.00，实际为2.56:1.00；利息覆盖率要求不低于2.25:1.00，实际为2.90:1.00[81] - 自2018年12月31日起至2019年6月30日每季度，高级有担保债务与合并EBITDA的最高比率要求不超过3.50:1.00；自2019年9月30日起每季度不超过2.75:1.00；截至2018年12月31日利息覆盖率要求不低于2.25:1.00，自2019年3月31日起每季度不低于2.50:1.00[82] 利率与现金流影响情况 - 基于2018年12月31日的信贷安排借款，市场利率每上升100个基点，公司年度利息费用将增加约200万美元，运营现金流将减少约200万美元[86] 信贷安排情况 - 截至2018年12月31日，信贷安排下未偿还本金余额为1.568亿美元，未偿还信用证总额为2280万美元，信贷安排于2020年7月7日到期[88] 可转换优先票据情况 - 2017年7月31日，公司私募发行本金为2.3亿美元、利率为5.00%、2023年到期的可转换优先票据[89] - 可转换票据初始可转换为10599067股普通股，特定公司事件可能使转换率提高，最多可转换为14838703股普通股[92] - 公司2017年7月31日发行的可转换优先票据利率为5.00%，2023年到期[147] - 公司2023年到期的可转换优先票据利率为5.00%[150] - 2017年7月31日发行2.3亿美元本金的5%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金兑换46.0829股普通股，初始转换价格约为每股21.70美元，转换溢价40%[209] - 发行票据净收益约2.223亿美元，其中1.6亿美元用于偿还信贷安排定期贷款部分的未偿借款，6230万美元用于偿还循环借款部分的未偿借款[215] 商誉与无形资产情况 - 截至2018年12月31日，公司商誉和无形资产分别为2.817亿美元和1.314亿美元[94] - 2017年第三季度，公司因商誉减值测试产生7520万美元的减值损失[94] OneTEAM项目情况 - 公司OneTEAM项目预计在2019年上半年基本完成[96] - 2018年12月31日止十二个月，公司因OneTEAM项目产生费用1550万美元，主要为专业费用[216] - 2018年12月31日止十二个月，公司因OneTEAM项目产生遣散相关成本670万美元[216] - 预计OneTEAM项目在2019年上半年会产生额外费用，资金由运营现金流和信贷安排提供[216] - 目前估计OneTEAM项目总费用不超过3000万美元[216] - 到2020年，公司预计OneTEAM项目最终实现年度成本效益3500万 - 4500万美元[216] - 2018年12月31日止十二个月，OneTEAM项目实现节约约1010万美元[216] 股息情况 - 2017年12月31日和2018年12月31日财年未宣布或支付现金股息，短期内无支付计划[119] 股票投资价值情况 - 假设2013年5月31日投资100美元，截至2018年12月31日，公司普通股价值为40.62美元，纽交所综合指数为139.60美元，旧同行组为84.91美元，新同行组为106.30美元[122][124] 内部控制情况 - 截至2018年12月31日，公司披露控制和程序有效运行[132] - 公司认为截至2018年12月31日，财务报告内部控制有效[136] - 2018年第四季度发现2017年12月31日存在与递延税资产估值备抵计量不当相关的重大缺陷，已在2018年12月31日前整改[138] 报告签署与内容情况 - 报告于2019年3月19日由相关人员代表公司签署，包括首席执行官Amerino Gatti、首席财务官Susan M. Ball等[155][158] - 财务报告涵盖2016 - 2018年的合并资产负债表、合并运营报表等内容[160] - 对2018年12月31日止年度与2017年12月31日止年度、2017年与2016年的运营结果进行比较分析[160] - 报告包含前瞻性陈述，可通过“anticipate”“believe”等词汇识别[163] 财务数据关键指标变化 - 2018年总营收12.47亿美元，较2017年的12.00亿美元增长4671.8万美元，增幅3.9%[176] - 2018年总运营亏损3896.1万美元，较2017年的1.15亿美元减少7614.9万美元，减幅66.2%[176] - 2018年公司确定2017年合并财务报表所得税存在错误，已修订相关报表，但影响不重大[175] - 排除特定项目影响后，运营亏损有利变化230万美元，企业及共享支持服务费用增加160万美元[182] - 利息费用从上年的2150万美元增至本年的3090万美元，因整体债务余额增加和利率上升[185] - 2017年12月31日止年度，递延贷款成本注销120万美元，与信贷安排定期贷款部分终止及循环部分额度减少有关[186] - 2018年12月31日止十二个月，可转换债务嵌入式衍生工具亏损2480万美元，上年同期为收益80万美元，本年亏损主要因公司股价在2018年5月17日前上涨38.9% [187] - 2018年12月31日止年度，非运营结果包括外汇交易损失170万美元，上年同期为50万美元，还包括投资出售收益100万美元[188] - 本年持续经营业务税前亏损9420万美元，所得税收益3110万美元，有效税率为33.0%；上年税前亏损1.375亿美元，所得税收益5310万美元，有效税率为38.6% [189] - 2017年与2016年相比，总收入增长350万美元或0.3%，排除外汇汇率有利影响420万美元后，总收入减少70万美元[191][193] - 2017年运营亏损1.151亿美元，上年运营亏损310万美元，运营亏损增加主要归因于企业及共享支持服务费用增加2600万美元[191][194] - 2017年商誉减值损失7520万美元，本年非核心运营活动净费用3250万美元，上年为3460万美元[194][195] - 排除特定项目影响后，运营亏损不利变动3890万美元，企业及共享支持服务费用增加1920万美元[196] - 利息费用从2016年的1270万美元增至2017年的2150万美元[197] - 2017年注销递延贷款成本120万美元[198] - 2017年可转换债务嵌入式衍生工具录得收益80万美元[199] - 2017年外汇交易损失50万美元，2016年外汇交易收益10万美元[200] - 2017年所得税收益5310万美元，有效税率为38.6%；2016年所得税收益310万美元，有效税率为19.8%[201] - 2015年7月更新信贷安排，2016年2月修订后借款能力达6亿美元，2017年7月31日发行2.3亿美元可转换优先票据后，信贷安排额度减至3亿美元[203] - 截至2018年12月31日，高级担保杠杆比率和利息覆盖率分别为2.56:1和2.90:1，现金1830万美元，信贷安排可用借款额度约6600万美元[205] - 2017年成本节约举措使公司年度运营费用减少约3000万美元，削减协同效应自2017年第三季度开始影响运营结果[216] - 2017年第三和第四季度记录的遣散费及相关费用约为390万美元，截至2017年12月31日大部分已现金支付[216] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年IHT营收6.17亿美元，较2017年的5.88亿美元增长2893.7万美元，增幅4.9%[176] - 2018年MS营收5.32亿美元，较2017年的5.30亿美元增长239.2万美元，增幅0.5%[176] - 2018年Quest Integrity营收9718.6万美元，较2017年的8179.7万美元增长1538.9万美元，增幅18.8%[176] - 2018年IHT运营收入3732.9万美元，较2017年的1112.8万美元增长2620.1万美元，增幅235.5%[176] - 2018年MS运营收入632.3万美元，较2017年的亏损3399.3万美元增加4031.6万美元[176] - 2018年Quest Integrity运营收入2013.8万美元，较2017年的1233.7万美元增长780.1万美元，增幅63.2%[176] - 排除特定项目影响后，IHT和Quest Integrity运营收入分别增加680万和780万美元，MS运营收入减少1070万美元[182] - 2017年IHT、MS和Quest Integrity收入分别为5.88441亿、5.29973亿和8179.7万美元，与2016年相比，变化分别为-0.2%、-1.8%和21.0% [191] - 2017年运营亏损增加主要归因于MS和IHT运营收入分别减少6130万和3220万美元[191][194] - 排除特定项目影响后，IHT和MS运营收入分别减少970万美元和1490万美元，Quest Integrity部门运营收入增加490万美元[196]

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度综合收入3.1亿美元，上年同期为3.16亿美元，同比下降主要因机械服务部门业务活动减少，部分被Quest Integrity、检验和热处理部门业务活动增加所抵消 [11] - 第四季度毛利率同比提高180个基点，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2450万美元，较去年同期的2340万美元增长5% [12] - 2018年全年收入12.5亿美元，同比增长4%；调整后EBITDA为7200万美元，同比增长37%；自由现金流增加6500万美元；资本支出减少26%；银行杠杆率从2017年底的3.5倍改善至2.6倍 [12] - 2018年第四季度实现创纪录的季度自由现金流2900万美元，同比改善4300万美元；全年自由现金流为1500万美元，较上一年增加6500万美元 [14] - 2018年第四季度综合毛利率从第三季度的24.1%提高350个基点至27.6%，综合调整后EBITDA从第三季度的2.5%提高540个基点至7.9%，为2015年以来第四季度的最高水平 [23][25] - 2018年第四季度总销售、一般和行政费用（SG&A）为9010万美元，第三季度为8780万美元，全年SG&A为3.61亿美元，2017年为3.48亿美元，同比减少约1100万美元 [26][27] - 2018年全年折旧和摊销费用为6500万美元，第四季度净利息费用为800万美元，现金利息费用约为630万美元，全年有效所得税税率约为31%，预计2019年正常化税率约为28% - 30% [28] - 2018年第四季度末现金及可用借款额度为8400万美元，较2017年12月31日增加1600万美元，高级担保杠杆率降至2.6倍调整后EBITDA [29] - 2018年第四季度资本支出为800万美元，全年为2700万美元，较2017年的3700万美元减少1000万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 检验和热处理部门 - 2018年全年收入6.17亿美元，较2017年的5.88亿美元增长5%；调整后EBITDA为6000万美元，较2017年的5400万美元增长12%，已连续四个季度实现同比收入增长 [15] - 第四季度毛利率在收入环比增长2%的情况下增长9%，调整后EBITDA百分比从第三季度的9.5%增至1.4%，实现环比增长200万美元，增幅为11% [24][25] 机械服务部门 - 2018年全年收入5.32亿美元，略高于2017年的5.3亿美元；调整后EBITDA为4700万美元，较2017年的4500万美元增长5%，因炼油厂利用率提高导致维护延迟和项目推迟 [16] - 第四季度毛利率在收入环比增长10%的情况下增长36%，调整后EBITDA百分比从第三季度的0.2%增至10.9% [24][25] Quest Integrity部门 - 连续第二年实现创纪录收入，2018年为9700万美元，较去年的8200万美元增长19%；调整后EBITDA为2500万美元，较2017年的1700万美元增长45% [18] - 第四季度毛利率在收入环比增长17%的情况下增长19%，全年调整后EBITDA创纪录达到2500万美元，第四季度为970万美元，占收入的34% [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2018年第四季度美国炼油厂平均利用率为93%，过去10年平均水平低于90%，高利用率和延迟维护导致资产磨损增加，将推动公司业务需求 [17] - 进入2019年第一季度，公司核心终端市场需求出现波动，炼油厂利用率高于历史水平，1月份四周平均利用率超过95%，恶劣天气和政府停摆导致部分项目延迟，但预计这些项目将在2019年上半年恢复 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于一年前推出OneTEAM整合和转型计划，预计最终从该计划的两个成本支柱实现每年3500万 - 4500万美元的成本效益，目前成本改善支柱约完成80% - 90%，现专注于收入提升支柱，包括合同管理、提高毛利率和交叉销售 [33] - 商业团队已与多家大客户成功完成主服务协议（MSA）合同谈判，并积极与其他客户洽谈，同时实施小客户价格手册并发布了增强版主要层级价格手册，以推动价格纪律 [34] - 继续执行交叉销售策略，为客户提供集成解决方案，如为二叠纪中游关键客户提供的项目，从单一线路停止操作扩展到两个站点，涵盖多个部门和项目管理服务 [36] - 公司计划制定进入电力和管道等市场的方案，以实现业务多元化，但2020年前主要专注于OneTEAM计划 [100][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前市场需求存在波动，但公司维持2019年终端市场增长4% - 5%的预测，预计2019年将实现收入增长、毛利率扩大和自由现金流增加，有望实现2020年目标 [39] - 机械服务部门预计在2019年下半年业务量增加，与去年趋势相反，当前炼油厂利用率高于正常水平，增加了在线、补救和紧急呼叫业务的需求，但依赖维护项目的其他服务和产品线受到影响 [38] 其他重要信息 - 公司通过区域安全审计和车队监控系统，使可记录伤害事故减少21%，总可记录伤害率（TRIR）降低18%，中部部门在伊利诺伊州伍德河与主要客户合作超过180万工时，实现九年无可记录事故 [19] - 公司通过位于德克萨斯州和英国的世界级培训设施提供结构化职业发展和学徒计划，2018年通过教师指导课程培训了超过2400名员工，占技术员工总数的25% [20] - Team Digital是公司的专有平台，2018年第四季度成功与四个新客户在四个新设施执行无损检测相关项目，并支持九个同步项目，2018年相关收入较上一年增长400%，获得了客户的积极认可 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2019年至2020年EBITDA利润率的发展轨迹？ - 机械服务部门基于项目维护的服务和产品线业务量将集中在下半年，上半年检修季与2018年下半年相似，下半年与2018年上半年相似；Quest Integrity将继续保持良好发展态势，预计全年调整后EBITDA百分比同比提高200个基点，市场预计增长4% - 5%；公司将在定价上更加严格，与客户密切合作提高毛利率 [45][47] 问题2: 何时可以重新谈判高成本债务？ - 公司对2018年下半年自由现金流的进展感到满意，预计2019年自由现金流至少是2018年1500万美元的两倍，但业务的周期性可能会影响季度表现；目前正在评估更具成本效益和灵活性的债务选择，预计5月做出决策，第二季度提供相关信息 [48][50] 问题3: Quest Integrity部门表现强劲的原因是什么？ - Quest Integrity不仅在现有市场扩张，还在新市场增长，如在海上环境中，其工具配置、坚固性和双功能能力领先；在炼油厂和国际市场也取得进展，其智能清洁集成解决方案有助于解决炼油厂加热器的非生产性问题；该部门的技术团队和领域团队能够从项目早期到结束与客户合作，这是其差异化优势 [54][56] 问题4: Team Digital未来的发展规模如何？ - Team Digital分为数字技术人员和商业部分，数字技术人员可提高技术人员的利用率和生产力，提升20% - 30%；商业部分收入增长了400%，预计将继续作为总收入的一部分增长；它通过提高生产力和效率改善利润率，增强与客户的粘性 [58][60] 问题5: Team Digital的收入是否是服务的追加销售？ - 目前是服务的追加销售，随着项目成熟，商业模式将不断发展 [62] 问题6: IMO 2020对公司是否是机会？ - 目前预算未包含IMO 2020相关的特定增长，美国许多炼油厂已具备处理高硫输入的能力，相关项目通常与其他项目合并；国际市场正在密切监测政策和法规的实施情况，可能带来一定的增长机会，但不确定是在2019年还是2020年 [63][65] 问题7: EBITDA利润率提高200个基点是综合数据还是仅针对Quest部门？ - 是综合数据，包括所有三个部门 [72] 问题8: 尽管收入增长推迟到下半年，上半年利润率是否会提高？ - 上半年利润率与2018年下半年相似，且OneTEAM计划的成本节约将在全年产生影响 [73][74] 问题9: 机械部门的分支机构整合进展如何？ - 机械部门约完成50%的目标，已对项目驱动和紧急补救产品线有更好的可见性，关闭了约500万 - 800万美元的表现不佳业务，机械和检验及热处理部门在部门层面由同一管理组织管理，制造能力提升接近尾声；仍有提升空间，如交叉销售和与检验业务的协同，以及机械服务产品线组合的优化 [75] 问题10: 考虑到劳动力环境，与客户的定价谈判进展如何，新合同是否会影响利润率和收入？ - 与大客户的MSA合同谈判主要是条款和条件的讨论，已成功完成部分谈判，仍在与其他客户协商；对中小客户采用价格手册模式，给予部门和地区一定的毛利率范围以进行项目管理；预计定价带来的好处将在下半年开始显现 [81][84] 问题11: 如何看待今年营运资金的趋势，是否有进一步降低净营运资金的机会？ - 公司专注于应收账款回收和库存管理，已减少约2000万 - 3000万美元的流动资产，2019年计划至少再减少相同金额 [85] 问题12: Quest部门有哪些新产品或服务？ - 继续扩展InVista产品线，包括目录、尺寸、耐用性和功能，以适应不同压力和更长运行时间，提高工具分辨率；将产品和服务与集成解决方案相结合，如针对加热器的评估、清洁和检查服务；扩展先进工程和实验室支持，与客户的主题专家合作 [91][95] 问题13: 这些进展对应的潜在市场规模有多大？ - 在线检测市场约为10亿美元，但公司主要在高端市场，且正在开拓新市场，如海上小直径管道检测，目前正在进行自己的市场评估和预测 [96] 问题14: 公司是否计划在电力市场增长，时间如何安排？ - 公司正在制定进入电力和管道等市场的方案，增长幅度不会在一两年内翻倍；2020年前主要专注于OneTEAM计划，同时为业务多元化奠定基础 [100][101] 问题15: 请重申2020年的目标？ - 2018年调整后EBITDA利润率在5.7% - 5.8%之间，预计2019年提高200个基点，2020年维持在10% - 12%的调整后EBITDA范围；2018年自由现金流为1500万美元，2019年目标接近3000万美元，并在2020年继续改善 [102]