新股上市概况 - 2026年2月26日，三家公司同日上市，共募集资金5.5亿美元 [1] - APEX Tech Acquisition在纽交所上市，募集1亿美元 [2] - TRG Latin America Acquisitions在纳斯达克上市，募集2亿美元 [2] - Fortress Value Acquisition V在纳斯达克上市，募集2.5亿美元 [2] 已上市SPAC公司详情 - APEX Tech Acquisition发起人Shaoren Liu来自中国，目标为美国企业，无行业限制，关注企业现金流、技术领先性和管理团队 [2] - TRG Latin America Acquisitions发起人为Nicolas Rohatyn，聚焦拉丁美洲（特别是阿根廷），目标行业为能源、矿业、农业、科技等增长型行业 [2] - Fortress Value Acquisition V发起人为Andrew McKnight，对收购目标地域及行业无限制，计划寻找能提供有吸引力风险调整后回报的企业 [2] 即将上市公司信息 - Generate Biomedicines计划于2026年2月26日晚在纳斯达克上市，股票代码GENB [2] - 该公司以每股16美元发行2500万股，募集资金4亿美元 [4] - 募集资金计划用于临床试验/开发、平台/技术创新、候选药物开发、营运资金及其他一般企业用途 [4] Generate Biomedicines公司分析 - 公司是一家以AI平台为核心驱动力的科技型生物医药公司 [4] - 公司通过其生成生物学平台设计、测试并推进新的候选药物，旨在解决传统技术难以攻克的生物学挑战 [4] - 2024年营收为2046万美元，净亏损为1.81亿美元 [4] - 2025年营收为3189万美元，净亏损为2.23亿美元 [4]

公司IPO与发行详情 - APEX Tech Acquisition Inc 是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司 其性质为特殊目的收购公司[1][5] - 公司宣布其首次公开发行定价 发行10,000,000个单位 每个单位发行价格为10.00美元 预计募集资金总额为100,000,000美元[1] - 每个单位包含一股普通股和一份权利 该权利可在完成初始业务合并后获得四分之一股普通股[1] - 公司授予承销商一项45天的超额配售选择权 可按首次公开发行价格购买最多1,500,000个额外单位[2] - 与此次发行相关的S-1表格注册声明已于2026年2月25日被美国证券交易委员会宣布生效[3] 交易与证券信息 - 发行单位预计将于2026年2月26日开始在纽约证券交易所交易 交易代码为"TRADU"[1] - 在组成单位的证券开始单独交易后 普通股和权利预计将分别在纽约证券交易所交易 交易代码分别为"TRAD"和"TRADR"[1] - 此次发行预计于2026年2月27日结束 具体取决于惯常的成交条件[1] 公司战略与业务 - 公司成立的目的是与一个或多个企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并[5] - 公司计划寻找目标业务 且不局限于特定行业[5] 发行相关方 - A.G.P./Alliance Global Partners 担任此次发行的唯一账簿管理人[2] - 招股说明书副本可从美国证券交易委员会网站或A.G.P./Alliance Global Partners处获取[3]

财务数据 - 发行和分销的其他预估费用为47万美元，含初始受托人费用6000美元、法律费用17万美元等[9] - 公司同意2025年8月29日向发起人发行172.5万股创始人股份，总价2.5万美元，每股0.0145美元[14] - 2026年1月与发起人修订认购协议，额外发行115万股创始人股份，共287.5万股，总价2.5万美元，约每股0.009美元[14] 股份情况 - 公司获授权发行6亿股面值0.0001美元的普通股[14] - 截至2025年8月31日，已发行287.5万股创始人股份，其中37.5万股在承销商未完全行使超额配售权时可被没收[14] 私募认购 - 发起人承诺在本次发行完成时以私募方式购买19.7万个私募单位，若承销商行使超额配售权，将额外购买最多1.5万个私募单位[14] 注册声明 - 若注册声明生效后出现重大变化，需提交生效后修正案，变化不超最大总发行价20%可按规则424(b)提交招股说明书[17] - 为确定《1933年证券法》下的责任，每次生效后修正案视为新的注册声明[17] - 注册声明终止时，将通过生效后修正案移除未售出证券的注册[17] - 若公司受规则430C约束，按规则424(b)提交的招股说明书视为注册声明的一部分[19] 人员信息 - Shaoren Liu担任首席执行官、首席财务官和董事[21] - Fei Pang作为VENTURE BRIDGE LEGAL的合伙人，是公司美国授权代表[23] - APEX Tech Acquisition Inc.的美国授权代表于2026年2月19日在加利福尼亚州洛杉矶签署了注册声明[22]

证券发行 - 公司拟公开发行1000万单位证券，总价1亿美元，每单位售价10美元[6] - 承销商获45天选择权可额外购买最多150万单位证券[12] - 发行总收益1亿美元（若超额配售选择权全部行使为1.15亿美元），扣除承销折扣后净收益9900万美元[49] 股东权益 - 首次业务合并前，初始股东持有287.5万股普通股，占已发行和流通股份的100%，每股面值0.0001美元[19] - 发起人支付2.5万美元获得287.5万股普通股，发行完成后初始股东持股比例将维持在20.0%[20][26] - 股东在首次业务合并完成时有机会按特定价格赎回股份，持有本次发行股份15%以上的股东赎回权受限[13] 业务合并 - 公司有15个月时间完成首次业务合并，可寻求股东批准延长时间且无次数限制[14][16] - 若未能在规定时间内完成业务合并，将向公众股东按比例分配信托账户资金（扣除最多10万美元利息用于支付解散费用）[15] - 初始业务组合目标企业的集体公允价值至少等于信托账户余额的80%[139] 财务状况 - 发行前净有形账面赤字为179,411美元，发行及私募配售所得净收益为1亿美元或1.15亿美元（行使超额配售权时）[31][32] - 假设不行使超额配售权，发行后预估有形账面价值将减少9536.7055万美元[29] - 不行使超额配售权且无赎回时，公开发行价为8.57美元，稀释额为1.72美元，稀释百分比为20.1%[27] 公司定位 - 公司为新兴成长公司，将遵循简化的上市公司报告要求[12] - 公司不打算与主要业务在中国或采用可变利益实体结构的公司进行业务合并[9] 其他事项 - 公司已申请将其单位在纽约证券交易所上市，交易代码为“TRADU”，普通股和权利证券预计在发行结束后第52天开始单独交易[34] - 公司管理团队无人参与过其他SPACs，员工投入时间随业务阶段变化[90] - 公司业务战略是通过管理经验提升运营效率和扩大收入[112]

费用相关 - 发行和分销其他估计费用总计47.3万美元，含初始受托人费用6000美元等[11] 股份发行 - 2025年9月向初始股东发行172.5万股初始股份，总价2.5万美元，约每股0.0145美元[18] 私募购买 - 公司发起人承诺发行完成时私募购买18.73万个私募单位，超额配售权下最多再买1.35万个，单价10美元[18] 注册声明 - 注册声明于2025年12月22日在中国大连和美国洛杉矶签署[23][25] - 公司必要时修订注册声明推迟生效日期[6] - 公司承诺要约或销售期间提交生效后修正案[20] 修订案情况 - 本次修订案1仅包含附件1.1、99.3、99.4和99.5[8]

发行情况 - 公司拟公开发售6000000个单位，总价60000000美元，每个单位价格10美元[7] - 授予承销商代表45天选择权，可额外购买最多900000个单位[13] - 赞助商承诺购买187300个私人单位（行使超额配售权最多200800个），总价1873000美元（行使超额配售权最多2008000美元）[19] 业务合并 - 公司有15个月时间完成首次业务合并，可寻求股东批准延长，无延长次数限制，需至少三分之二参会投票股东或全体书面同意[15][17] - 若未能在规定时间完成，将分配信托账户资金给公众股东并停止运营[16] 股权结构 - 首次业务合并前，初始股东持有1725000股普通股，占已发行和流通股的100%，其中最多225000股可能被没收[20] - 赞助商支付25000美元获得1725000股普通股，公众股东在本次发行结束后将大幅稀释股权[21] 财务数据 - 截至2025年8月31日，未行使超额配售权时，无赎回情况下每股净有形账面价值为6.77美元，稀释1.80美元，稀释率21.0%[28] - 截至2025年8月31日，完全行使超额配售权时，无赎回情况下每股净有形账面价值为6.78美元，稀释1.79美元，稀释率20.9%[29] 资金安排 - 本次发行所得6000万美元或行使超额配售权后的6900万美元将存入信托账户[39] - 发行费用约47.3万美元，承销佣金为90万美元；若承销商行使超额配售权，承销佣金为103.5万美元[33][38] 业务战略 - 公司业务战略是通过管理和运营经验提高运营效率，通过收购或有机增长扩大收入[121] 目标公司标准 - 确定目标公司的标准包括有吸引力的经济状况、高经常性收入潜力等[123] 风险因素 - 若收购中国公司，公司现金转移可能受中国政府外汇管制限制[42] - 若发行人最近一个会计年度经审计的合并财务报表中50%或以上的营业收入、利润总额、总资产或净资产由中国境内公司贡献等，需按《试行办法》进行备案[46]