财务数据：净收入/净亏损 - 截至2025年9月30日的三个月，公司净亏损为1,200,656美元，主要受认股权证负债公允价值变动3,469,346美元和一般行政费用151,150美元影响，部分被信托账户投资利息收入2,380,552美元等抵消[131] - 截至2025年9月30日的九个月，公司净收入为1,698,895美元，主要来自信托账户投资利息收入4,114,464美元，部分被认股权证负债公允价值变动2,033,664美元和一般行政费用427,662美元抵消[132] - 在2024年7月26日（成立）至2024年9月30日期间，公司净亏损为26,450美元，主要由于一般行政费用26,450美元[134] 成本和费用 - 截至2025年9月30日的三个月，公司净亏损为1,200,656美元，主要受认股权证负债公允价值变动3,469,346美元和一般行政费用151,150美元影响，部分被信托账户投资利息收入2,380,552美元等抵消[131] - 截至2025年9月30日的九个月，公司净收入为1,698,895美元，主要来自信托账户投资利息收入4,114,464美元，部分被认股权证负债公允价值变动2,033,664美元和一般行政费用427,662美元抵消[132] - 在2024年7月26日（成立）至2024年9月30日期间，公司净亏损为26,450美元，主要由于一般行政费用26,450美元[134] 首次公开募股及相关活动 - 公司于2025年4月24日完成首次公开募股，发行22,500,000个公共单位，每股10.00美元，总收益为225,000,000美元[136] - 首次公开募股后，总计226,125,000美元（每股10.05美元）被存入信托账户[136] - 公司承担的发行成本为14,006,902美元，包括4,500,000美元承销费、9,000,000美元递延承销费和其他成本506,902美元[137] - 承销商有权获得每股0.40美元的递延承销费，总额最高为9,000,000美元，该费用在完成业务合并后支付[147] 业务运营状况 - 公司目前没有产生任何营业收入，其活动仅限于组织工作和与业务合并相关的活动[130] 债务与表外安排 - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[146] - 截至2025年9月30日，公司没有表外安排义务、资产或负债[145]

财务表现（截至2025年6月30日的三个月） - 公司截至2025年6月30日的三个月净收入为2,939,147美元，主要来自信托账户投资利息1,733,912美元、运营账户现金利息6,469美元及认股权证负债公允价值变动1,435,682美元，部分被组建与运营成本236,916美元抵消[114] 财务表现（截至2025年6月30日的六个月） - 公司截至2025年6月30日的六个月净收入为2,899,551美元，主要来自信托账户投资利息1,733,912美元、运营账户现金利息6,469美元及认股权证负债公允价值变动1,435,682美元，部分被组建与运营成本276,512美元抵消[115] 首次公开募股（IPO）相关活动 - 公司于2025年4月24日完成首次公开募股，发行22,500,000个公共单位，每单位价格10.00美元，总收益225,000,000美元[117] - 首次公开募股后，总计226,125,000美元（每单位10.05美元）被存入信托账户[117] - 公司承担了14,006,902美元的发行成本，包括4,500,000美元承销费、9,000,000美元递延承销费及其他成本506,902美元[118] 运营成本与费用 - 公司每月支付10,000美元行政服务费，用于办公空间、公用事业及秘书和行政支持，该费用自2025年4月24日起产生，将持续至完成业务合并或清算[126] - 承销商有权获得每单位0.40美元的递延承销费，总计最高9,000,000美元，该费用将在完成业务合并后根据信托账户赎回后剩余资金百分比支付[127] 关键会计估计 - 公司关键会计估计涉及认股权证负债的公允价值计量，该负债按公允价值计量，其变动计入当期运营报表[128] 公司运营状态与资金用途 - 公司未产生任何收入，其活动仅限于组织工作、首次公开募股以及评估潜在收购目标[113] - 公司信托账户外的资金将主要用于识别和评估目标企业、进行业务尽职调查、构建和完成业务组合[120]

首次公开募股与融资活动 - 公司于2025年4月24日完成首次公开募股，发行22,500,000个单位，每股价格10.00美元，总收益为2.25亿美元[111] - 首次公开募股后，连同私募配售，总计2.26125亿美元（每单位10.05美元）存入信托账户[116] - 公司私募配售了总计7,568,750份认股权证，每份价格1.00美元，总金额为7,568,750美元[112] - 为满足运营资金需求，保荐人或其关联方可能提供贷款，其中最高150万美元的贷款可转换为业务合并后实体的私募认股权证[121] 成本与费用 - 公司产生的发行成本总计14,006,902美元，包括450万美元的承销费、900万美元的递延承销费以及其他成本506,902美元[117] - 公司每月需支付10,000美元用于办公空间、公用事业及行政支持服务，该费用自2025年4月24日起产生[125] - 承销商有权获得每股0.40美元、总计最高900万美元的递延承销费，该费用在完成业务合并后支付[126] 财务表现（利润与亏损） - 截至2025年3月31日的三个月，公司净亏损为39,596美元，主要由组建和运营成本构成[114] 资金用途 - 公司信托账户外的资金将主要用于寻找目标公司、进行尽职调查以及完成业务合并[119] 公司财务结构与义务 - 公司目前无任何表外安排、长期债务或资本租赁义务[124] 监管与报告状态 - 公司作为规模较小的报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[131]

公司信息 - 德州风险投资收购三号公司是开曼群岛公司，办公室位于美国得克萨斯州[1][3] 注册声明 - 提交S - 1表格注册声明第三次修订案，编号333 - 284793[8] - 修订案含首页等部分，其余不变[8] - 预计生效后尽快发售证券[4] - 2025年4月4日首席执行官等签署声明[14][15][19][20] 附件情况 - 附件包括承销协议等[11] 授权情况 - 授权E. Scott Crist等签署修订案并提交[17]

证券发售 - 公司拟发售2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位发售价格10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位证券以覆盖超额配售[9] - 公司预计单位公开发行价格为10美元，总发行额2亿美元[24] 认股权证与股份 - 每单位包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股的价格购买1股A类普通股[9] - 公司发起人等承诺购买总计725万份认股权证（若承销商超额配售选择权全部行使，则为763.25万份），总价725万美元（若全部行使则为763.25万美元）[12] - 7家机构投资者有意间接购买410万份私募认股权证，总价410万美元[13] 财务数据 - 承销折扣和佣金为每单位0.6美元，总计1200万美元[24] - 发行前公司所得收益为每单位9.4美元，总计1.88亿美元[24] - 公司将2.01亿美元（若超额配售权全部行使则为2.3115亿美元）存入美国信托账户[24] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[19] - 公司业务合并目标聚焦企业价值约4亿美元至10亿美元的工业技术公司[63] - 首次业务合并需满足合并的总公允市场价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和应付利息税）的80%[139] 公司性质与优惠 - 公司是一家空白支票公司，目的是与一家或多家企业进行初始业务合并，但尚未选定目标[8] - 公司是“新兴成长公司”和“较小报告公司”，将遵守减少的上市公司报告要求[21] - 公司作为开曼群岛豁免公司，获得30年税务豁免承诺[105] 其他要点 - 公司将偿还赞助商最高30万美元的贷款用于支付发行和组织费用[16][17] - 公司每月将向赞助商支付1万美元用于办公空间、行政和人员服务[16][17] - 预计A类普通股和认股权证组成的单位将在招股说明书日期后第52天开始分开交易[20]

融资与证券发售 - 公司拟公开发售2000万单位证券，总价2亿美元，每单位售价10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位证券以覆盖超额配售[9] - 公司发起人及承销商承诺购买725万份认股权证（若超额配售权全部行使则为763.25万份），总价725万美元（若超额配售权全部行使则为763.25万美元）[12] - 7家机构投资者有意间接购买410万份私募认股权证，总价410万美元[13] 业务合并 - 公司为空白支票公司，尚未选定业务合并目标，可能在任何业务或行业进行初始业务合并[8] - 公司需在发行结束后18个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[19] - 公司业务合并标准不局限于特定行业或地理区域，打算聚焦企业价值约4亿至10亿美元的工业科技公司[64] 财务数据 - 单位公开发行价格为10美元，总发行额200,000,000美元，承销折扣和佣金为0.6美元，总金额12,000,000美元，发行前收益为9.4美元，总金额188,000,000美元[24] - 发行所得和私募认股权证出售所得中，201,000,000美元或行使超额配售权后的231,150,000美元将存入美国信托账户[24] - 截至2024年12月31日，实际营运资金赤字为19737美元，调整后为1180838美元[179] 市场前景 - 工业技术市场有巨大增长潜力，视觉监测预计从2023年的400亿美元增长到2027年的620亿美元[48] - 视觉分析领域预计在2023 - 2033年从90亿美元激增至380亿美元[48] - IIoT领域预计从2023年的3940亿美元增长到2030年的约1.7万亿美元[48] 公司治理 - 董事长兼首席执行官Scott Crist有超30年商业经验，自2000年1月起成为德州风险投资公司合伙人[52] - 首席财务官R. Greg Smith有超35年企业财务和管理经验，曾在ITAQ任CFO和董事[54] - 公司管理团队和战略顾问累计拥有超60年担任公私公司高管或董事的经验[76] 交易规则 - 认股权证将在初始业务合并完成30天后可行使，有效期为初始业务合并完成后5年[9] - A类普通股和认股权证预计分别以“TVA”和“TVACW”为代码在纳斯达克上市[20] - 公司作为新兴成长型公司，可享受多项报告要求豁免，直至满足特定条件，如总年营收达12.35亿美元等[107][109]

发行情况 - 公司计划公开发售2000万单位，每单位发行价10美元，总金额2亿美元[7][9] - 每单位包含一股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.50美元/股的价格购买一股A类普通股[9] - 公司给予承销商45天选择权，可额外购买最多300万单位以应对超额配售[9] - 发行所得款项中，201,000,000美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为231,150,000美元）将存入美国信托账户[24] 股权相关 - 公司发起人已购买7,666,667股B类普通股，总价25,000美元，最多1,000,000股将在本次发行结束后无偿交还给公司[16] - 发行后若获得发起人营运资本贷款，最多1,500,000美元贷款可按发起人选择，以每股1.00美元价格转换为业务合并后实体的认股权证[16,18] - 创始人股份自动按1：1转换为A类普通股，可根据反稀释权进行调整[122] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[19] - 公司业务合并标准聚焦企业价值约4亿美元至10亿美元的工业科技公司[64] - 首次业务合并总公允市值至少达信托账户资产价值（不含递延承销佣金和应付利息税）的80%[137] - 首次业务合并须获多数独立董事批准[138] 市场数据 - 视觉监控市场预计从2023年的400亿美元增长到2027年的620亿美元[48] - 视觉分析领域预计在2023 - 2033年间从90亿美元激增至380亿美元[48] - 工业物联网（IIoT）预计从2023年的3940亿美元增长到2030年的约1.7万亿美元[48] 财务状况 - 截至2024年9月30日，实际营运资金赤字为1450美元，调整后为487814美元[177] - 截至2024年9月30日，实际总资产为62588美元，调整后为20.1亿美元[177] - 截至2024年9月30日，实际总负债为64038美元，调整后为1039.8736万美元[177] 其他事项 - 公司计划申请将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码“TVACU”，预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后第52天开始分开交易[20] - 公司将向SEC提交Form 8 - A注册声明，自愿根据《1934年证券交易法》注册证券[91] - 公司获得开曼群岛政府30年税收豁免承诺[106]