业绩总结 - 2021年第三季度净销售额为1.557亿美元，较2020年同期增长1.3%[42] - 2021年第三季度毛利率为30.4%，较2020年同期提升[42] - 2021年第三季度净收入为1410万美元，较2020年同期增长7.6%[42] - 每股收益（EPS）为1.03美元，较2020年同期增长11.9%[42] - 2021年前九个月GAAP净销售额为456,658千美元，较2020年同期下降0.4%[56] - 2021年调整后的非GAAP每股收益为3.53美元，较2020年增长1.26美元[69] 未来展望 - 预计2021年第四季度净销售额在1.43亿至1.58亿美元之间，较2020年同期有所下降[42] - 2021年第四季度每股收益预计在0.65至0.80美元之间，较2020年同期下降[42] - 公司目标长期实现5%至10%的销售增长和10%至20%的收益增长[50] 现金流与负债 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为5880万美元，较2020年12月31日有所增加[43] - 截至2021年9月30日，债务为5300万美元[43] - 2021年股票回购总额为4470万美元，回购了848,000股[43] 成本与费用 - 2021年第三季度GAAP运营费用为36,916千美元，较2020年同期增长8.8%[56] - 由于工厂过渡成本，2021年第三季度的额外制造开支为1.347亿美元[58] - 诉讼费用在2021年第三季度为3.529亿美元，较2020年增长118.5%[58] 其他信息 - 涉及中国进口商品的301条款关税对2020年造成了3523万美元的影响[58] - 由于阿根廷子公司的出售，2021年第三季度记录了6050万美元的损失[58] - 外汇净损失为166万美元，较2020年下降89.6%[58]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额为1.557亿美元，2020年第三季度为1.537亿美元，虽有增长但低于预期 [23] - 2021年第三季度毛利润为4740万美元，占销售额的30.4%；2020年第三季度为4610万美元，占比30% [25] - 2021年第三季度运营费用为3070万美元，2020年同期为2900万美元；SG&A费用从2020年的2160万美元增至2360万美元，研发费用从740万美元降至710万美元；运营收入为1670万美元，占销售额的10.7%，2020年第三季度为1700万美元，占比11.1% [26] - 2021年第三季度有效税率为14.8%，2020年同期为21.4% [26] - 2021年第三季度净利润为1410万美元，摊薄后每股收益为1.03美元，创第三季度纪录，2020年同期为1310万美元，每股0.92美元，每股收益增长12% [27] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为5880万美元，2020年12月31日为5720万美元；2021年前三个月运营现金流为640万美元；2021年回购34.8万股股票，总成本1750万美元 [28] - 预计2021年第四季度销售额在1.43亿 - 1.58亿美元之间，2020年第四季度为1.564亿美元；预计每股收益在0.65 - 0.80美元之间，2020年第四季度为1.14美元；长期销售增长目标为5% - 10%，每股收益增长目标为10% - 20% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 娱乐业务方面，苹果TV 4K Siri语音搜索和控制设备在欧洲已有7家运营商推出，其他运营商将在未来几个季度推出；语音遥控在运营商平台普及，如马来西亚Astro、拉丁美洲Claro、墨西哥Megacable等客户在拓展先进平台服务；第三季度在全球与新老客户获得3个安卓电视项目；在美国市场，通过扩大在部分MVPD客户流媒体服务平台的分销，扩大语音遥控市场；在电视市场，扩大QuickSet在全球前三大电视品牌的部署 [10][11][12] - 智能家居自动化业务方面，第三季度与新的HVAC客户和家电品牌获得多个设计胜利，包括智能恒温器、墙控制器等产品，相关收入预计在2022年末和2023年实现，产品生命周期长达8 - 10年 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是创造更智能生活，专注于开发帮助人们轻松发现和与家庭设备及服务互动的产品和技术，持续引领行业创新突破 [9] - 计划在2022年CES展上展示家庭娱乐和智能家居领域的新产品和技术，包括节能蓝牙智能芯片组、支持QuickSet Cloud的产品、UEI舒适智能恒温器等 [17][18][21] - 行业面临芯片短缺、运输问题和潜在通胀等挑战，但半导体公司已投入超1000亿美元进行产能扩张，随着产能增加，供应问题将得到缓解 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽当前行业面临零部件、港口和通胀等挑战，但公司认为这些是暂时的，公司有35年控制设备技术领先经验，有能力应对短期挑战 [34] - 长期来看，家庭娱乐和智能家居市场对创新控制解决方案的需求持续增长，公司致力于复制家庭娱乐领域的成功模式，在智能家居自动化控制领域取得同样成就 [36] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的前瞻性陈述仅为预测，实际结果可能与预测有重大差异，公司不承担更新这些陈述的义务 [4][5] - 管理层在财务评论中会提及调整后的非GAAP指标，用于预算规划和运营财务决策，有助于投资者评估公司核心运营和财务表现及业务趋势，也便于与竞争对手和其他公司进行比较 [6] - 公司已开始向欧洲一家国际电信运营商发货Nevo Butler，预计2021年11月底正式推出，该产品将作为高级视频娱乐服务的远场语音控制器 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年第三季度因自身获取芯片和组件能力对收入的影响，以及第四季度的预期，还有问题是仅物流、进口和运输变差，还是制造商组件供应也有问题 - 公司在第三季度预测中准确预估芯片短缺对收入的影响为1000万美元，但客户因未按时收到零部件或配套产品而推迟订单，且难以判断客户预测的折扣程度和正常环境下的预测情况 [43][44] 问题2: 公司是否认为整体长期需求情况没有变化 - 公司认为目前长期需求情况没有变化，但由于客户预测的复杂性和供应链问题，难以准确预测每个季度的收入，因此扩大了第四季度收入预测范围 [45] 问题3: 通胀成本压力情况及对未来毛利率的影响 - 公司面临芯片、电路板、树脂等多种组件价格上涨的成本压力，第三季度通过旧库存缓解了部分压力，但预计第四季度毛利率将低于第三季度，长期来看毛利率有望保持在30%以上 [52] 问题4: 中国工厂的劳动力情况 - 曾从新疆地区提供工人的机构占该工厂劳动力的10%，公司已迅速转移项目，可通过分包商、转移到新工厂等方式应对 [57] 问题5: 本季度客户集中度数据 - 有两家客户占比超过10%，Comcast占14.5%，Daikin占13.2% [58] 问题6: HVAC酒店业务的进展和销售预期 - 未来几个季度可能开始有销售，随着时间推移会更显著，公司近年来在全球范围内对该业务进行了集中努力，特别是在美国，取得了良好进展，未来一年会有更多消息公布 [59][60] 问题7: Android或Apple TV盒子的供应链情况是否比传统机顶盒更容易 - 公司部分产品因前期规划有足够零部件供应，能应对一定的销售增长，但无法具体说明所提及产品的情况 [61] 问题8: 成本压力是否会影响公司维持30%毛利率 - 第四季度毛利率受多种因素影响，难以确定是否低于30%，长期来看没有理由低于30% [62] 问题9: 第四季度的准确税率 - 预计第四季度税率在18% - 20%之间，第三季度因税收补贴税率为14.8% [63] 问题10: 公司是否参与Comcast新全球流媒体平台和智能电视项目 - 公司在客户允许之前无法确认是否参与相关项目 [66] 问题11: Nevo Butler部署是否有后续客户管道，以及是否能刺激需求 - 有其他客户在关注，但目前没有启动项目，首个客户的实施可能会吸引其他客户，类似最初语音遥控器的情况 [67] 问题12: 客户计划如何使用Nevo Butler - 该产品是远场产品，可进行完整的娱乐控制，还具备其他功能，但具体细节需由客户决定和公布 [69]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q _______________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 0-21044 _______________________________________ UNIVERSAL ELECTRONICS INC. (Exact Name ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净销售额为1.506亿美元，2020年同期为1.533亿美元，芯片短缺和物流问题使销售额低于预期 [35] - 2021年第二季度毛利润为4590万美元，占销售额30.5%；2020年同期为4370万美元，占比28.5%，技术销售增加使毛利率提高 [37] - 2021年第二季度运营费用为3010万美元，2020年同期为2920万美元，SG&A和R&D费用均有增加 [38] - 2021年第二季度运营收入为1580万美元，占销售额10.5%；2020年同期为1450万美元，占比9.5% [38] - 2021年第二季度有效税率为15.8%，2020年同期为12%；2021年第二季度净收入为1360万美元，摊薄后每股收益0.98美元，同比增长10% [39] - 截至2021年第二季度末，现金及现金等价物为6770万美元，2020年12月31日为5720万美元，第二季度运营现金流超2300万美元 [40] - 预计2021年第三季度销售额在1.6亿 - 1.7亿美元之间，同比增长4% - 11%；预计EPS在0.01 - 1.10美元之间，同比增长9% - 20% [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费电子领域，为电视OEM品牌提供成品和技术，在代表超30%全球电视需求的核心电视平台产品家族渗透率不断提高 [17][18] - Nevo Butler语音智能家庭和娱乐控制中心，首个端到端项目正在与一家欧洲大型电信公司进行现场试验，预计第三季度末发货 [22] - QuickSet widget在第二季度赢得首个项目，预计明年初开始发货，已集成到公司的恒温器产品中，受到多个HVAC客户关注 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国付费电视市场，主要运营商对新的先进平台的采用率上升，宽带运营商越来越多地推出IP或流媒体机顶盒 [13] - 国际市场增长加速，欧洲语音系统渗透率增加，拉丁美洲获得新设计订单，亚太地区预计第三季度推出两款新语音遥控器 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续专注技术创新、客户关系和卓越运营，致力于开发独特创新的家庭控制解决方案 [11][44] - 行业向为客户提供更先进技术的趋势发展，包括混合平台、智能家居产品和互动服务 [4] - 公司与众多行业领先公司有IP授权合作，对于未经授权使用技术的公司，先尝试合作，若不行则通过诉讼保护IP [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体组件短缺和物流挑战是暂时的，公司有信心应对这些挑战，预计未来将继续引领行业发展 [10][44][45] - 市场对公司产品的需求开始回升，有望恢复正常，公司长期增长目标为销售额增长5% - 10%，EPS增长10% - 20% [42][43] 其他重要信息 - 公司在ITC对Roku的诉讼中获得有利初步裁决，最终裁决预计不晚于11月10日，涉及UEI的QuickSet技术专利 [29][30] - 董事会批准在未来几个月内根据价格回购40万股股票的计划 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 需求趋势如何，上门安装业务是否增加，非自安装产品和新一代自安装平台的需求展望，以及客户推出自安装产品的时间框架 - 自安装平台在疫情期间表现尚可，传统平台受影响较大，目前传统平台有回升迹象，行业内公司推出自安装和混合系统产品，第三季度业务有增长趋势 [48][49][50] 问题2: 供应链瓶颈具体情况，如何缓解，客户对供应链的看法，供应链情况是变好还是变差，何时能大幅改善 - 材料供应情况依旧困难但未恶化，公司与供应商密切合作保障供应；本季度出现港口物流挑战，影响部分订单发货，物流问题预计比半导体短缺解决更快 [52][53][54] 问题3: Roku诉讼裁决的影响，可能的结果以及其他诉讼途径 - 这是对Roku三起诉讼中的第一起，若11月最终裁决维持初步裁决，含侵权IP的产品将被禁止进口到美国，除非与公司达成协议或移除侵权功能 [58][59] 问题4: Roku诉讼的货币化情况 - ITC诉讼无货币赔偿，另外两起地区法院案件涉及14项专利，因Roku提起IPR审查而延迟，18项已决定的IPR中有11项未被受理，需等IPR审查完成后案件才能继续 [60][61][62] 问题5: 诉讼费用预计情况 - 诉讼费用不固定，取决于具体工作量，有时集中有时较平稳 [63] 问题6: 未发货订单是否包含在第三季度指导中，需求超过供应的情况是否会持续 - 第三季度需求预测因组件短缺减少1000万美元，预计组件短缺问题将持续到今年年底甚至2022年 [65][66] 问题7: 美元贬值对毛利率的影响 - 美元兑人民币贬值约10%，兑墨西哥比索贬值约15%，但技术销售增长抵消了外汇影响，从2020年到2021年特许权使用费同比翻倍 [68][69] 问题8: 苹果遥控器首次公开的客户情况，以及潜在运营商数量和服务覆盖范围能否量化 - 首次公开客户为德国电信，有数十家公司在洽谈该产品，全球运营商都认识到消费者对多样化观看内容的需求，公司参与多种平台合作 [70][71][72] 问题9: QuickSet widget的市场机会，以及OEM将其嵌入家庭控制设备的潜力 - 该产品机会大，目前在HVAC领域受关注，可提供IP启用和智能连接功能，帮助企业融入智能家居生态系统，已有两个合作项目 [77][78][80] 问题10: QuickSet widget的利润率情况 - 一般来说，软件授权业务材料成本低，利润率较高；产品制造业务利润率较低 [81] 问题11: 本季度占比10%的客户有哪些 - 本季度占比10%以上的客户为康卡斯特（16.4%）和大金（10.9%） [82]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 For the quarterly period ended June 30, 2021 FORM 10-Q _______________________________________ OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 0-21044 _______________________________________ UNIVERSAL ELECTRONICS INC. (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Indicate by check ...

业绩总结 - 2021年第一季度净销售额为1.507亿美元，较2020年第一季度的1.520亿美元略有下降[43] - 2021年第一季度毛利率为31.4%，较2020年第一季度的30.9%有所提升[43] - 2021年第一季度营业利润率为10.4%，较2020年第一季度的9.8%有所提高[43] - 2021年第一季度净收入为1260万美元，较2020年第一季度的1150万美元增长[43] - 2021年第二季度预计净销售额在1.53亿至1.63亿美元之间[43] - 调整后的非GAAP净销售额为150,685千美元，相较于2020年的151,962千美元下降了0.9%[58] - 调整后的非GAAP毛利润为47,347千美元，较2020年的46,954千美元增长了0.8%[58] - 调整后的非GAAP运营收入为15,663千美元，较2020年的14,957千美元增长了4.7%[58] - 调整后的非GAAP净收入为12,621千美元，较2020年的11,511千美元增长了9.7%[58] - GAAP净销售额为150,542千美元，较2020年的151,778千美元下降了0.8%[58] - GAAP净收入为6,993千美元，较2020年的5,846千美元增长了19.6%[58] - GAAP摊薄每股收益为0.49美元，较2020年的0.41美元增长了19.5%[58] 财务状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5540万美元，债务为4000万美元[44] - 2020年回购股票超过44万股，金额为1770万美元，2021年第一季度回购超过19万股，金额为1100万美元[44] - 完全稀释后流通股数（GAAP）为14.2百万，较上季度的14.0百万略有增加[63] - 完全稀释后流通股数（调整后非GAAP）为14.2百万，保持与上季度相同[63] - GAAP基础下每股摊薄收益为0.42美元，较上季度的0.45美元有所下降[63] - 调整后非GAAP每股摊薄收益为0.42美元，较上季度的0.43美元略有下降[63] 未来展望 - 公司长期目标为销售增长5%至10%，盈利增长10%至20%[52] - 调整后非GAAP每股摊薄收益在过去一年内增长至3.76美元，较前一年的2.11美元增长了78.7%[63] 历史业绩 - 2020年GAAP净销售额为614.7百万美元，较2019年下降了18.5%[62] - 2020年调整后的非GAAP净销售额为615.4百万美元，较2019年下降了18.3%[62] - 2020年GAAP净收入为38.6百万美元，较2019年下降了69.1%[62] - 2020年调整后的非GAAP净收入为53.3百万美元，较2019年增长了77.8%[62] - 2019年因美国对中国进口商品的关税影响，净销售额减少了8.1百万美元[62] - 2019年因工厂过渡成本，净销售额减少了17.9百万美元[62]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为1.507亿美元，2020年第一季度为1.52亿美元 [9][18] - 2021年第一季度毛利润为4730万美元，占销售额的31.4%；2020年第一季度为4700万美元，占30.9% [20] - 2021年第一季度运营费用为3170万美元，2020年同期为3200万美元 [21] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）从2020年同期的2430万美元略降至2410万美元 [21] - 2021年第一季度研发费用为760万美元，2020年同期为770万美元 [21] - 2021年第一季度营业收入为1570万美元，占销售额的10.4%；2020年第一季度为1500万美元，占9.8% [21] - 2021年第一季度有效税率为19.5%，2020年同期为19.4% [22] - 2021年第一季度净利润为1260万美元，摊薄后每股收益为0.89美元，较2020年同期增长近10%；2020年同期净利润为1150万美元，摊薄后每股收益为0.81美元 [22] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为5540万美元，截至2020年12月31日为5720万美元 [23] - 2021年第一季度经营活动现金流出为670万美元，2020年同期为830万美元 [23] - 2021年第一季度回购了超过19万股，花费1100万美元，平均价格约为每股57美元；2021年4月28日，董事会批准了一项计划，未来几个月内最多可额外购买30万股 [24] - 预计第二季度净销售额受供应问题影响约为500万美元，预计净销售额在1.53亿 - 1.63亿美元之间，2020年同期为1.533亿美元；预计每股收益在0.87 - 0.97美元之间，2020年第二季度为0.89美元 [25][26] - 公司继续相信其长期增长目标为销售额增长5% - 10%，每股收益增长10% - 20% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅广播业务，主要在北美以外地区，随着向拉丁美洲和欧洲客户推出新的语音遥控产品，呈现积极迹象 [15] - 消费电子技术销售持续增长，公司在主要智能电视品牌的渗透率加深，这些品牌推出新功能、服务和平台，市场份额也在增长 [15] - 酒店业务相对停滞，但新的客房自动化和能源管理产品在与酒店渠道的主要品牌进行测试、验证和整体产品认证时取得了进展 [16] - HVAC业务呈现积极迹象，与大金和特灵的合作在产品线和市场份额渗透方面都在增长，还在积极推进几个将于今年晚些时候和2022年推出的新客户产品 [17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续利用技术创新、良好客户关系和卓越运营能力，通过战略投资产品开发、创新和知识产权，拓宽先进技术，推动产品和技术许可机会 [9][30] - 公司的无线设备创新处于行业领先地位，其语音控制、QuickSet和其他连接解决方案获得众多奖项，Nevo Butler娱乐和智能家居集线器上周获得红点设计奖 [11] - 公司的知识产权应用范围不断扩大，可服务于家庭娱乐、安全、物联网、HVAC、酒店、家庭自动化等多个市场，众多大型客户采用其产品和技术路线图 [13] - 公司与LG等客户合作，将QuickSet作为其新webOS平台的设备发现和控制标准，帮助其在智能电视平台全球市场增长时，实现娱乐和智能家居设备及服务的发现、设置和控制 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临COVID - 19和全球集成电路组件供应短缺的环境，但运营团队与供应商和客户合作，将对销售的影响降至最低 [25] - 消费者娱乐和智能家居选择不断增加，家庭娱乐和家庭自动化市场不断扩大，两者融合带来机遇，公司有信心应对挑战，实现长期增长 [30] - 许多领先的家庭控制和家庭娱乐公司选择了公司的产品和技术，公司对未来前景感到兴奋 [31] 其他重要信息 - 管理层在财务评论中会提及调整后的非GAAP指标，用于预算、规划和决策，认为这有助于投资者评估公司核心运营和财务表现及业务趋势，也便于与竞争对手和其他公司进行比较，相关指标与GAAP的调整说明在今日发布的新闻稿中 [5][6] - 公司于2021年3月举办了投资者日活动，还为投资者、分析师和相关方举办了虚拟迷你CES，展示了业务运营、市场策略、产品演示和新功能，活动受到好评，相关网络直播可在新改版的网站上观看 [10] - 公司将于5月19日参加Needham的年度虚拟技术和媒体会议，6月参加Baird的全球消费技术和服务会议 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链组件情况、供应改善前景及是否有其他受影响组件 - 第一季度组件短缺问题对公司影响不大，运营团队采取了与供应商密切合作、增加合格供应商、提供全年预测、现货采购和与客户合作认证替代零件等措施来缓解问题 目前预计下半年的影响与第二季度大致相同，情况随时变化，需逐日应对 [35] 问题2: 季度收入和利润率进展情况，以及基于当前情况对全年毛利率的看法和第三季度收入预期 - 从收入来看，由于疫情封锁仍有影响，难以预测业务加速的时间，不同地区业务情况不同，如欧洲新平台和亚太地区电视OEM业务进展良好，从北美来看，业务恢复正常的时间难以确定 [38] - 毛利率难以具体量化，受外币汇率波动、商品价格和特许权使用费增长等多种因素影响，公司目前在保持30%以上毛利率方面表现良好 [39] 问题3: 组件供应短缺是特定产品或客户问题还是普遍问题 - 不是特定客户问题，主要是集成电路组件以及一些辅助产品如助推器和加速度计等存在全球短缺情况，公司曾经历过类似的电容器短缺问题，运营团队已尽力缓解影响 [44] 问题4: 组件供应短缺是否限制或延迟项目推出，是否影响现有客户和项目 - 截至目前，组件供应短缺未延迟项目推出日期或影响项目，预计第二季度销售额可能因供应短缺较需求预测减少约500万美元 [46] 问题5: 过去提及项目的进展情况，包括酒店市场和苹果项目 - 酒店市场方面，公司有很多关于环境控制和AV控制的产品和功能创意，该行业在疫情期间陷入困境，目前正在缓慢复苏，相关设计有一定进展，但今年对财务影响不大，未来酒店行业将向智能化转变，公司有相关产品可推动这一转变 [48] - 苹果项目方面，有很多客户参与该产品，今年会有成果，苹果产品搭建了混合平台，连接线性电视、直播电视和各类视频应用，公司已开始发货，随着更多大客户推出该产品，会有更多进展，但需遵循客户的节奏 [49] - Nevo Butler产品今年将推出，公司正在与一家主要电信公司进行技术开发，接近推出日期，后续会有更多消息 [50] 问题6: 北美市场受疫情影响，新项目能否弥补缺口，下半年是否会比上半年强 - 公司预计下半年会更强，许多高ARPU市场的运营商正在构建混合平台，这些平台具有自安装能力，受疫情影响较小，目前一些传统产品因安装困难受疫情影响较大，随着向先进平台转型，情况会改善，但目前尚未完全恢复正常，公司正在与客户合作设计不受疫情影响的产品 [54][56] 问题7: 占比10%的客户有哪些 - 本季度Comcast占比18.1%，Daikin占比11.6%，是两个占比10%的客户 [57]

现金及现金等价物变化 - 2021年3月31日现金及现金等价物总额为5536.3万美元，较2020年12月31日的5715.3万美元有所下降[30] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5536.3万美元，可用借款资源为8230万美元[137] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物总额为5536.3万美元，较2020年12月31日的5715.3万美元有所减少[30] 净销售额变化 - 2021年第一季度净销售额为1.50542亿美元，较2020年同期的1.51778亿美元略有下降[31][33] - 2021年第一季度净销售额为1.505亿美元，较2020年第一季度的1.518亿美元下降0.8%[112] - 2021年第一季度净销售额为1.505亿美元，较2020年同期的1.518亿美元略有下降[123] - 2021年第一季度净销售额为1.50542亿美元，2020年同期为1.51778亿美元[31][33] 客户净销售额占比变化 - 2021年第一季度，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd.的净销售额分别占公司净销售额的18.1%和11.6%，2020年同期Comcast Corporation占比为21.7% [34] - 2021年第一季度，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd的销售额分别占净销售额的18.1%和11.6%[34] 应收账款净额变化 - 2021年3月31日应收账款净额为1.39708亿美元，较2020年12月31日的1.29433亿美元有所增加[35] - 截至2021年3月31日，应收账款净额为1.39708亿美元，较2020年12月31日的1.29433亿美元有所增加[35] 信用损失备抵余额变化 - 2021年第一季度信用损失备抵余额为135.8万美元，较2020年同期的168.1万美元有所减少[36] - 截至2021年3月31日，信用损失备抵余额为135.8万美元，较2020年同期的168.1万美元有所减少[36] 客户应收账款占比变化 - 2021年3月31日，Comcast Corporation的应收账款占公司应收账款净额的17.9%，高于2020年12月31日的15.3% [38] - 截至2021年3月31日，Comcast Corporation的应收账款占应收账款净额的17.9%，高于2020年12月31日的15.3%[38] 存货总额变化 - 2021年3月31日存货总额为1.17892亿美元，较2020年12月31日的1.2043亿美元有所下降[39] - 2021年3月31日存货为1.17892亿美元，2020年12月31日为1.2043亿美元[39] 供应商采购额占比变化 - 2021年第一季度，Qorvo International Pte Ltd.的采购额占公司总库存采购额的12.8%，2020年同期占比为14.0% [40] - 2021年第一季度向Qorvo International Pte Ltd.采购额为977.3万美元，占总库存采购的12.8%；2020年同期为1117.7万美元，占比14.0%[40] 长期有形资产总额变化 - 2021年3月31日长期有形资产总额为1.02571亿美元，较2020年12月31日的1.06807亿美元有所下降[41] - 2021年3月31日长期有形资产为1.02571亿美元，2020年12月31日为1.06807亿美元[41] 商誉账面价值变化 - 2021年3月31日商誉账面价值为4852.7万美元，较2020年12月31日的4861.4万美元略有下降[43] - 2021年3月31日商誉余额为4852.7万美元，受外汇影响较2020年12月31日减少8.7万美元[43] 无形资产相关变化 - 2021年3月31日无形资产净值为1997.3万美元，2020年12月31日为1971万美元[44] - 2021年第一季度无形资产摊销费用为83.8万美元，2020年同期为180万美元[44] 租赁相关数据变化 - 截至2021年3月31日，公司经营租赁剩余租赁期限最长达40年，使用权资产为1770.2万美元，总租赁负债为1713万美元，较2020年12月31日的1952.2万美元和1977.5万美元有所下降[46][47] - 2021年第一季度，公司经营租赁费用为170.6万美元，高于2020年同期的138.8万美元，经营现金流出为179.8万美元，高于2020年同期的152.5万美元[47] - 2021年3月31日租赁资产为1770.2万美元，租赁负债为1713万美元；2020年12月31日租赁资产为1952.2万美元，租赁负债为1977.5万美元[47] 循环信贷额度相关 - 公司与美国银行的循环信贷额度为1.25亿美元，将于2022年11月1日到期，2021年3月31日和2020年12月31日未使用信用证余额均为270万美元[51] - 公司有1.25亿美元的循环信贷额度，2021年3月31日和2020年12月31日未使用信用证余额均为270万美元[51] 信贷额度未偿还金额及利息费用变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司信贷额度下的未偿还金额分别为4000万美元和2000万美元，2021年第一季度和2020年同期的借款利息费用分别为10万美元和70万美元[56] - 2021年3月31日和2020年12月31日，信贷额度下未偿还金额分别为4000万美元和2000万美元[56] 所得税费用变化 - 2021年第一季度和2020年同期，公司所得税费用分别为150万美元和120万美元，2021年费用增加主要因全球税前收入增加和各司法管辖区税前收入结构变化[58] - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为150万美元和120万美元[58] - 2021年第一季度所得税费用为150万美元，有效税率为18.0%，高于2020年同期的120万美元和17.3%[128] 未确认税收利益 - 截至2021年3月31日，公司未确认的税收利益总额为310万美元，预计未来十二个月不会减少[62] 应计薪酬总额变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司应计薪酬总额分别为2280.2万美元和2893.1万美元[64] - 2021年3月31日和2020年12月31日应计薪酬总额分别为22802000美元和28931000美元，其中应计奖金分别为2343000美元和7602000美元[64] 其他应计负债总额变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司其他应计负债总额分别为3372.5万美元和3305.7万美元[65] - 2021年3月31日和2020年12月31日其他应计负债总额分别为33725000美元和33057000美元，其中专业费用分别为5769000美元和3794000美元[65] 产品保修索赔成本负债余额变化 - 2021年第一季度末，产品保修索赔成本负债余额为157.5万美元，较期初的172.1万美元有所下降[67] - 2021年和2020年产品保修索赔成本期末余额分别为1575000美元和1498000美元[67] 专利侵权诉讼相关 - 公司对Roku、TCL、Hisense和Funai提起多起专利侵权诉讼，ITC调查审判已结束，预计7月初有初步裁决，PTAB已七次驳回Roku的多方复审请求，四次批准，还有九次请求待决[68][69][71] - 2021年4月8日，Roku向美国国际贸易委员会（ITC）请求对公司及部分客户发起调查，称其部分遥控设备和电视侵犯两项专利，同时在加州中区联邦地方法院提起诉讼[73] - 2018年9月5日公司起诉Roku，指控其侵犯九项专利；2020年4月16日向ITC投诉Roku等公司侵权[68][69] 关税诉讼相关 - 2020年10月9日，公司及其子公司Ecolink和RCS在国际贸易法院（CIT）对美国等多方提起诉讼，质疑美国贸易代表办公室（USTR）征收301关税的实体和程序流程[74] - 2020年10月9日公司及子公司向CIT起诉美国政府，质疑301关税的实施[74] - 2021年3月31日CIT宣布以HMTX案为样本案，其他301案件暂停，要求11月15日前完成简报[79] 股票回购计划相关 - 2021年2月11日，公司董事会批准2月股票回购计划，有效期至5月6日，可回购最多30万股；4月28日，批准5月股票回购计划，有效期至8月5日，可回购最多30万股[85] - 2021年2月11日董事会批准2月回购计划，至5月6日可回购至多300000股；4月28日批准5月回购计划，至8月5日可回购至多300000股[85] 股票回购数量及成本变化 - 2021年第一季度回购19.1万股，成本1095.1万美元；2020年同期回购16.9万股，成本629.1万美元[86] - 2021年和2020年第一季度回购股份数量分别为191000股和169000股，成本分别为10951000美元和6291000美元[86] - 2021年第一季度回购190,523股普通股，成本为1100万美元，高于2020年同期的169,167股和630万美元[132] 股票薪酬费用及所得税收益变化 - 2021年第一季度股票薪酬费用为260万美元，所得税收益为46.6万美元；2020年同期费用为230.3万美元，所得税收益为50.6万美元[87] - 2021年和2020年第一季度员工和董事的股票薪酬总费用分别为2600000美元和2303000美元，所得税收益分别为466000美元和506000美元[87] 股票期权相关数据 - 截至2021年3月31日，股票期权数量为83.2万份，加权平均行权价格为44.56美元，加权平均剩余合同期限为3.78年，总内在价值为1051.3万美元[89] - 2020年12月31日，股票期权未行使数量为77.4万份，加权平均行使价格为43.01美元[89] - 2021年第一季度授予8万份股票期权，加权平均行使价格为59.43美元；行使2.2万份，加权平均行使价格为44.39美元，获得税前价值25.3万美元[89] - 2021年第一季度授予股票期权的加权平均公允价值为23.97美元，无风险利率为0.41%，预期波动率为48.49%，预期寿命为4.62年[89] - 截至2021年3月31日，公司预计在剩余加权平均2.2年的期限内，确认与非归属股票期权相关的未确认税前股票薪酬费用370万美元[89] 非归属受限股相关数据 - 截至2021年3月31日，非归属受限股数量为32.6万股，加权平均授予日公允价值为43.13美元，预计将在2.2年内确认1300万美元未确认税前股票薪酬费用[90] - 2020年12月31日，非归属受限股数量为37.4万股，授予日公允价值为34.53美元[90] - 2021年第一季度授予11.3万股受限股，授予日公允价值为59.67美元；归属16万股，授予日公允价值为34.90美元；没收1000股，授予日公允价值为31.83美元[90] 认股权证相关 - 2016年3月9日，公司向Comcast发行普通股购买认股权证，可购买最多72.5万股，行权价格为54.55美元/股，分三个两年期归属[92] - 截至2021年3月31日，Comcast有27.5万份已归属认股权证，要使剩余22.5万份认股权证归属，需在2020 - 2021年购买3.4亿美元商品和服务[93] - 所有归属的认股权证将于2023年1月1日到期，认股权证有反稀释条款，公司与Comcast签有注册权协议[94] - 2020年1月1日授予日认股权证公允价值为17.19美元，通用电子公司普通股价格为52.21美元，无风险利率为1.62%，预期波动率为48.86%，预期寿命为3年[97] - 截至2021年3月31日，2020年1月1日开始的两年期认股权证均未归属，2021年和2020年第一季度净销售额减少分别为14.3万美元和18.4万美元，所得税收益分别为3.6万美元和4.6万美元[96][99] - 2016年3月9日，公司向康卡斯特发行普通股购买认股权证，可购买最多72.5万股普通股，行使价格为每股54.55美元；截至2021年3月31日，27.5万份已归属认股权证尚未行使[92][93] 其他收入（费用）净额及外汇合约净收益变化 - 2021年和2020年第一季度其他收入（费用）净额分别为2.3万美元和 - 34.8万美元，其中外汇合约净收益分别为116.1万美元和25.2万美元[100] 每股

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _______________________________________ FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 0-21044 _______________________________________ UNIVERSAL ELECTRONICS INC. (Ex ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净销售额为1.564亿美元，2019年同期为1.748亿美元，销售受疫情对订阅广播和安全客户的影响，但高利润率芯片销售和版税增长部分抵消了这一不利因素 [36][37] - 2020年第四季度毛利润为5260万美元，占销售额的33.6%，2019年同期为5120万美元，占比29.3%，得益于产品创新战略投资带来的有利销售组合 [38] - 2020年第四季度运营费用为3350万美元，2019年同期为3390万美元，SG&A从2670万美元降至2530万美元，研发费用从720万美元增至820万美元，增幅13% [39][40] - 2020年第四季度运营收入为1910万美元，占销售额的12.2%，2019年同期为1730万美元，占比9.9%，有效税率从20.7%降至15.5% [40] - 2020年第四季度净利润为1600万美元，摊薄后每股收益1.14美元，2019年同期为1280万美元，摊薄后每股收益0.90美元 [41] - 2020年全年销售额较上一年减少1.36亿美元，但摊薄后每股收益达3.76美元，高于2019年的3.55美元 [43] - 2020年全年毛利率达30.8%，高于2019年的26.7%，运营费用从1.347亿美元降至1.238亿美元，运营利润率从8.8%增至10.7% [44] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为5720万美元，低于9月30日的6710万美元，本季度运营现金流近3000万美元，偿还债务从5000万美元降至2000万美元，回购超18万股，花费790万美元，平均价格约43美元/股 [45] - 2020年全年运营现金流超7300万美元，偿还债务4800万美元，回购超44万股，花费1770万美元，平均价格约40美元/股 [46] - 2021年第一季度预计净销售额在1.5亿 - 1.6亿美元之间，2020年同期为1.52亿美元，预计研发投资将使毛利率超30%，但低于第四季度，预计每股收益在0.83 - 0.93美元之间，2020年同期为0.81美元 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高利润率芯片销售和版税增长，技术在全球一些大型电视OEM厂商中获得认可，可嵌入多种设备并通过多渠道销售 [37] - QuickSet是全球电视平台上排名第一的许可连接软件和云服务解决方案，全球前三大领先OEM品牌都在运行QuickSet [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年公司第二大市场EMEA对先进双向语音遥控器的需求强劲，欧洲客户的新视频平台用户增长良好，拉丁美洲和印度客户有采用公司控制解决方案的意向 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于创造创新、确保产品质量和建立新客户关系，将业务组合转向更先进、高利润率的解决方案，以扩大毛利率和运营利润率 [16] - 目标是开发未来的无线控制和传感技术，为家庭娱乐和控制设备的融合进行投资 [14] - 与欧洲大型视频服务运营商合作，帮助其推出新的视频交付平台，还为Apple TV推出新的流媒体服务控制解决方案 [18][20] - 举办首届虚拟通用技术峰会，展示新产品和技术，包括QuickSet Widget、UEI comfort系列恒温器和UEI虚拟代理等 [24][26][28][31] - 行业竞争激烈，内容和技术品牌投入巨资创建混合平台，消费者选择增多，公司为运营商、OEM品牌和集成商提供家庭娱乐和家庭自动化融合的解决方案 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年面临前所未有的挑战，如疫情导致家庭娱乐和安全客户新安装受限，但公司通过执行长期战略减轻了影响 [14][15] - 公司认为未来前景光明，2020年下半年推出创新产品，2021年上半年还有更多产品计划推出，预计今年销售增长将恢复，公司更具盈利能力且自由现金流强劲，目前被低估，董事会已批准额外的股票回购计划 [47] 其他重要信息 - 电话会议期间管理层可能会做出前瞻性陈述，实际结果可能与预测有重大差异，公司不承担更新这些陈述的义务 [4][9] - 管理层在财务评论中会参考调整后的非GAAP指标，用于预算、规划和决策，认为有助于投资者评估公司核心运营和财务表现及业务趋势 [10] - 公司将于3月19日举办虚拟分析师和投资者日活动，还将参加Sidoti投资者会议 [117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年第一季度利润率较第四季度有所下降的原因 - 第四季度收到中国政府的劳动补贴，且通常补贴会在全年发放，此次大部分集中在第四季度，推动了第四季度利润率上升；第四季度版税收入表现出色，但这并非常态 [58][60] 问题2: 第一季度收入同比增长不明显，后续是否会加速增长 - 预计随着2020年下半年推出的平台和2021年上半年计划推出的产品逐步落地，销售增长将在全年加速 [63] 问题3: QuickSet Widget在其他OEM厂商中的应用前景 - QuickSet已非常受欢迎，全球三大市场份额品牌是其当前授权商且增加了使用该技术的产品数量，公司有客户储备，QuickSet Widget相对较新，后续会在3月向投资者和分析师展示 [65][66][67] 问题4: 舒适系列智能恒温器与市场上其他产品的区别及销售渠道 - 市场上常见产品多为消费者在网上或零售店购买的售后产品，需自行或雇人安装；公司的产品主要面向商业安装或作为原始压缩机或设备的一部分销售，如酒店等场所，可根据不同消费者需求定制，还能根据房间占用情况调节温度，将直接销售给HVAC公司 [68][69][74] 问题5: 行业从定制软件向行业标准平台转变的机会及市场规模 - 此类平台市场面向全球所有订阅用户，随着时间推移，家庭娱乐体验将向混合平台发展，大型公司有能力自建平台，大量中小公司可能会采用大型实体或科技公司构建的平台，公司与构建这些平台的合作伙伴合作，为其打造最佳控制技术，该市场未来几年有发展空间 [80][83][87] 问题6: 目前先进遥控器在销售的遥控器中所占比例 - 管理层无法提供精确数据，猜测先进遥控器业务至少占一半，约22% - 25%的业务是非AV业务，AV业务中超过一半是先进平台业务，向先进平台过渡会带来增长机会 [88][89] 问题7: 未来几年的资本分配计划 - 公司会根据内部投资、外部投资和回购自身股票的预期回报情况进行资本分配，优先考虑能为股东带来预期回报的投资，如果无法实现预期回报，会考虑将资金返还给能实现回报的人 [91][92][94] 问题8: 本季度客户集中度情况 - 康卡斯特是唯一占比超过10%的客户，占比18.3% [98] 问题9: 关于传统非自安装平台，MSO对新安装上门服务的反馈及潜在需求 - 未看到明显改善，疫情的影响仍存在，包括隔离措施、停工和消费者对陌生人进入家中的态度，但行业参与者明白市场正朝着消费者需求的混合平台方向发展，非自安装平台也在逐步转变 [106][107][109] 问题10: 预计今年收入增长的主要驱动因素 - 国际市场新平台带来了良好增长，部分现有客户向更先进平台转变，这一趋势将持续；不期望非自安装的专业安装平台出现大幅增长 [111][112] 问题11: Widget产品是否能成为推动公司IP广泛应用的变革性产品 - 对QuickSet系列产品的任何改进都能增加其吸引力，为客户和公司带来价值，公司会继续对平台进行改进，但目前暂不详细讨论可能带来的不同商业模式 [113]