财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额为1.485亿美元，2021年第三季度为1.557亿美元 [10][24] - 2022年第三季度毛利润为4570万美元，占销售额的30.8%，2021年第三季度为30.4% [25] - 2022年第三季度运营费用为3020万美元，2021年第三季度为3070万美元；SG&A费用从2021年第三季度的2360万美元降至2250万美元，研发费用从2021年第三季度的710万美元增至770万美元 [26] - 2022年第三季度运营收入为1550万美元，占销售额的10.4%，2021年第三季度为1670万美元，占销售额的10.7% [27] - 2022年和2021年第三季度税率均为14.8%；2022年第三季度净利润为1260万美元，摊薄后每股收益为1美元，2021年第三季度为1410万美元，摊薄后每股收益为1.03美元 [27] - 截至2022年第三季度末，现金、现金等价物和定期存款为6190万美元，2021年12月31日为6080万美元；2022年第三季度运营现金流为1720万美元，预计第四季度现金流将保持强劲 [28] - 预计2022年第四季度销售额在1.25亿美元至1.4亿美元之间，2021年第四季度为1.439亿美元；预计每股收益在0.75美元至0.85美元之间，2021年第四季度为0.68美元；重申长期增长目标为销售额增长5% - 10%，每股收益增长10% - 20% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在OEM HVAC渠道全球市场份额达10%，相关市场规模接近20亿美元，年增长率约10% [14] - 视频服务提供商、订阅广播公司、家庭安全和自动化等业务线获得新客户和新项目 [17][18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费电子市场中，全球前三大电视品牌在智能电视中使用公司技术的比例不断增加 [13] - 气候控制、家庭自动化和安全渠道市场规模接近20亿美元，年增长率约10% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过推出更具差异化的产品改善销售组合，利用无线控制技术解决方案进入智能家居控制和自动化新市场，扩大潜在市场份额 [10] - 持续投入研发，开发高利润率的先进技术解决方案，以提高用户体验，推动市场份额增长 [11] - 在多个市场持续创新，为客户提供产品和技术解决方案，帮助客户发展业务，从而提升自身市场份额 [16] - 2023年及以后，公司已获得多个重要合同，有望带来收入增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内，宏观经济压力如通胀、战争、能源成本和供应挑战带来了重大阻力，但公司专注于长期增长，持续创新，提供易用解决方案，获得了市场份额 [32] - 半导体短缺问题正在逐步改善，但仍需时间，预计2023年新供应将陆续上线，满足部分渠道的积压需求 [29] - 消费者市场受高利率和通胀影响，需求不可预测，但长期来看，这些问题会逐渐消散，公司将通过创新和产品改进提升市场份额 [37][38] 其他重要信息 - 公司将在2023年CES展上展示最新解决方案和技术，包括QuickSet Cloud、智能恒温器平台Tide和获奖的节能遥控器平台等 [19][20][21][22] - 公司与Roku的诉讼中，ITC案件已结束并胜诉，多个地区法院案件暂停，待IPR完成 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年第四季度业绩指引受供应链问题、宏观经济和整体需求的影响程度如何 - 供应链方面，部分供应商已恢复到短缺前的运营原则，交货时间缩短，有现成的零部件供应，但仍有部分供应商交货时间超过一年，获取额外零部件困难，若能获得所需全部零部件，销售额可能会增加10%；宏观经济方面，美国高利率和高通胀使消费者市场需求不可预测，客户对消费者态度表示担忧 [35][36][37] 问题: 2023年新业务和新产品的贡献如何 - 目前无法给出确切数字，公司正在制定2023年预算，但已获得一些知名客户的业务，将采用与以往在视频服务提供商和消费电子市场相同的策略，通过创新和产品改进，逐步增加市场份额，预计这些新业务和产品将在未来几年为公司业务做出贡献 [39][42][43] 问题: 第四季度和2023年研发投入的方向和规模 - 研发投入预计占销售额的比例与当前相近，过去几年公司通过降低SG&A费用，将资金重新分配到不同渠道和产品的内部投资中，取得了良好效果 [46] 问题: Roku诉讼的进展和预计完成时间 - ITC案件已结束，公司胜诉；多个地区法院案件暂停，待IPR完成；预计不会在今年或明年完成，具体时间难以预测 [47][48][49] 问题: 2023年公司的业绩指引方式 - 多年来公司一直按季度提供指引，在当前环境下，由于疫情、供应链短缺、工厂中断、利率上升和通胀等因素，难以进行更长期的预测；若经济环境改善，公司将更好地应对市场变化 [50] 问题: 低功耗遥控器产品的利润率和平均销售价格（ASP）情况 - 该产品由于采用了新技术，ASP略高于传统产品，能为用户带来无需更换电池的便利和环保效益，具有较高的用户价值 [53] 问题: 低功耗遥控器是否具备语音功能 - 这些遥控器可以具备语音、QuickSet等功能，并且比上一代产品更节能 [55] 问题: 2022年第四季度业绩下滑是由于无法发货还是需求变化 - 两者都有影响，客户担心消费者在假期的消费态度，同时半导体短缺问题仍未完全解决，部分供应商交货时间长，导致公司无法满足所有产品需求 [56] 问题: 2022年第三季度占比10%以上的客户有哪些 - 康卡斯特占比17.8%，大金占比14.4% [57][58]

现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总额为6.1681亿美元，较2021年12月31日的6.0813亿美元有所增加[34] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6168.1万美元，可用借款资源为3430万美元；2021年12月31日，现金及现金等价物为6081.3万美元，可用借款资源为6630万美元[153] - 2022年9月30日现金及现金等价物总额为6.1681亿美元，2021年12月31日为6.0813亿美元[34] 定期存款情况 - 截至2022年9月30日，公司定期存款余额为0.2百万美元，该定期存款于2022年1月25日存入，在2022年第三季度基本赎回[34] 净销售额情况 - 2022年第三季度净销售额为1.48482亿美元，2021年同期为1.55625亿美元；2022年前九个月净销售额为4.19993亿美元，2021年同期为4.56658亿美元[36] - 2022年7 - 9月净销售额为1.485亿美元，较2021年同期的1.556亿美元下降4.6% [125] - 2022年第三季度净销售额为1.485亿美元，2021年同期为1.556亿美元；2022年前三季度净销售额为4.2亿美元，2021年同期为4.567亿美元[136][144] - 2022年前9个月净销售额为4.19993亿美元，2021年同期为4.56658亿美元；2022年第三季度净销售额为1.48482亿美元，2021年同期为1.55625亿美元[36] 主要客户销售额占比情况 - 2022年第三季度，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd.的销售额分别占净销售额的17.8%和14.4%；2022年前九个月，这两家公司销售额分别占净销售额的15.5%和14.1%[37] - 2022年前9个月，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd.的销售额分别占净销售额的15.5%和14.1%；2021年同期分别为16.3%和11.9%；2022年第三季度，二者销售额分别占净销售额的17.8%和14.4%；2021年同期分别为14.5%和13.2%[37] 应收账款情况 - 截至2022年9月30日，公司应收账款净额为1.35495亿美元，较2021年12月31日的1.29215亿美元有所增加[39] - 截至2022年9月30日，公司贸易应收账款相关的信用损失备抵为94.6万美元，较2021年12月31日的128.5万美元有所减少[39] - 2022年9月30日应收账款净额为1.35495亿美元，2021年12月31日为1.29215亿美元[39] - 2022年前9个月信用损失备抵余额从128.5万美元降至94.6万美元，2021年同期从141.2万美元降至134.4万美元[40] - 2022年9月30日，Comcast Corporation的贸易应收款占应收账款净额的17.6%，2021年12月31日无占比超10%的客户[40] 存货情况 - 截至2022年9月30日，公司存货总额为1.35867亿美元，较2021年12月31日的1.34469亿美元有所增加[41] - 2022年前九个月，Qorvo International Pte Ltd.的采购额占公司总库存采购额的10.3%，2021年同期为13.1%[43] - 2022年9月30日存货总额为1.35867亿美元，2021年12月31日为1.34469亿美元[41] - 2022年前三季度，公司向Qorvo International Pte Ltd.采购额为2318.5万美元，占总库存采购额的10.3%；2021年同期采购额为3167.7万美元，占比13.1%[43] 会计准则影响情况 - 公司于2022年1月1日采用ASU 2021 - 08，对合并财务状况表、经营成果和现金流量无重大影响[31] - 2020年3月和2021年1月FASB发布的相关准则，预计对公司合并财务状况表、经营成果和现金流量无重大影响[32] 长期有形资产情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，长期有形资产总额分别为8.4228亿美元和9.4494亿美元[44] - 2022年9月30日，公司长期有形资产总额为8422.8万美元，较2021年12月31日的9449.4万美元有所下降[44] 折旧费用情况 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，折旧费用分别为490万美元和560万美元；九个月分别为1510万美元和1710万美元[45] - 2022年第三季度折旧费用为490万美元，2021年同期为560万美元；2022年前三季度折旧费用为1510万美元，2021年同期为1710万美元[45] 商誉情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，商誉账面价值分别为4893.5万美元和4846.3万美元[47] - 2022年9月30日，公司商誉余额为4893.5万美元，较2021年12月31日的4846.3万美元有所增加[47] 无形资产情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，无形资产净额分别为2374.7万美元和2016.9万美元[48] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，摊销费用分别为103.1万美元和94.5万美元；九个月分别为296.5万美元和263.7万美元[48] - 2022年9月30日，公司无形资产净额为2374.7万美元，较2021年12月31日的2016.9万美元有所增加[48] - 2022年第三季度摊销费用为103.1万美元，2021年同期为94.5万美元；2022年前三季度摊销费用为296.5万美元，2021年同期为263.7万美元[48] 经营租赁情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，经营租赁使用权资产分别为1889.3万美元和1984.7万美元，租赁负债分别为1808.2万美元和1903.5万美元[52] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，经营租赁费用分别为186.9万美元和162.7万美元；九个月分别为545.3万美元和498.3万美元[52] - 2022年9月30日，公司租赁资产为1889.3万美元，租赁负债为1808.2万美元；2021年12月31日，租赁资产为1984.7万美元，租赁负债为1903.5万美元[52] 循环信贷额度情况 - 公司与美国银行的循环信贷额度为1.25亿美元，2022年9月30日和2021年12月31日，未偿还信用证余额均为270万美元[57] - 公司与美国银行的第二份修订和重述信贷协议提供1.25亿美元的循环信贷额度，将于2023年11月1日到期[57] 信贷额度未偿还金额情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，信贷额度下的未偿还金额分别为8800万美元和5600万美元[63] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司信贷额度下的未偿还金额分别为8800万美元和5600万美元[63] 借款利息费用情况 - 2022年第三季度借款利息费用为100万美元，2021年同期为20万美元；2022年前三季度借款利息费用为190万美元，2021年同期为60万美元[63] 所得税费用情况 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，所得税费用分别为350万美元和340万美元；九个月分别为760万美元和830万美元[64] - 2022年第三季度所得税费用为350万美元，有效税率32.9%，2021年同期为340万美元，有效税率138.4%；2022年前三季度所得税费用为760万美元，有效税率50.9%，2021年同期为830万美元，有效税率41.5%[143][151] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月所得税费用分别为350万美元和340万美元，九个月所得税费用分别为760万美元和830万美元[64] 实际税率差异及递延所得税资产情况 - 2022年截至9月30日的九个月，公司实际税率与美国联邦法定税率21.0%的差异主要与各司法管辖区的税前损益组合和永久性税收项目有关[65] - 2021年12月31日，公司对美国业务的联邦和州递延所得税资产全额计提了估值备抵，2022年截至9月30日的九个月，估值备抵状况无变化[66] 未确认税收利益情况 - 2022年9月30日，公司未确认的税收利益总额为320万美元，包括利息和罚款[67] - 2022年9月30日，公司未确认的税收利益总额为320万美元，包括利息和罚款[67] 应计利息和罚款情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，应计利息和罚款金额不重要，包含在未确认的税收利益中[68] 应计薪酬情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，应计薪酬总额分别为2.1726亿美元和2.4217亿美元[69] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应计薪酬总额分别为2.1726亿美元和2.4217亿美元[69] 其他应计负债情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，其他应计负债总额分别为2.5563亿美元和3.084亿美元[72] - 2022年9月30日和2021年12月31日，其他应计负债总额分别为2.5563亿美元和3.084亿美元[72] 产品保修索赔成本负债情况 - 2022年和2021年前九个月，产品保修索赔成本负债期末余额分别为78.9万美元和210.3万美元[73] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，产品保修索赔成本负债期末余额分别为78.9万美元和210.3万美元[73] 与Roku的专利相关法律情况 - PTAB已14次拒绝Roku的IPR请求，12次批准其请求，Roku又对两项未被主张的专利提出两项IPR请求，结果待定[79] - 2022年10月28日，ITC最终裁定确认无违反关税法行为并终止调查，Roku有60天时间上诉[80] - 2018年公司起诉Roku，该诉讼目前仍处于中止状态[74][76] - 2020年公司向美国国际贸易委员会投诉Roku等公司，最终委员会对Roku发布了有限排除令和停止令，2022年10月25日公司提交反对Roku对有限排除令上诉的简报[77] - 截至目前，专利审判和上诉委员会已14次驳回Roku的多方复审请求，12次批准其请求，Roku又提交了两项多方复审请求，公司正在等待决定[79] 关税相关法律情况 - 2022年4月1日，CIT裁定USTR有权颁布清单3和4A关税，但违反了APA，要求将其发回USTR重新考虑或进一步解释[86] - 2022年8月1日，USTR提供了进一步解释，9月14日，主要原告提交评论，要求撤销清单3和4A关税并立即退款[87] - USTR对主要原告评论的回复应于2022年11月4日提交，主要原告的答复应于12月5日提交，预计法院将在2023年初做出裁决[87] 普通股回购情况 - 2022年2月22日至5月5日，公司授权回购300,000股普通股，截至5月2日已完成回购[91] - 截至2022年9月30日的九个月，公司回购358,000股普通股，成本为11,297,000美元；2021年同期回购859,000股，成本为44,217,000美元[92] - 2022年前9个月回购35.8035万股普通股，成本1130万美元；2021年同期回购85.867万股，成本4420万美元[161] 股票期权授予情况 - 截至2022年9月30日的三个月，公司股票期权授予的加权平均公允价值为12.38美元，风险无风险利率为2.82%，预期波动率为48.92%；九个月的加权平均公允价值为14.51美元，风险无风险利率为1.93%，预期波动率为49.35%[95] 非归属受限股情况 - 截至2022年9月30日，非归属受限股为391,000股，公司预计在1.8年内确认1070万美元的未确认税前基于股票的薪酬费用[96] 普通股购买认股权证情况 - 截至2022年9月30日，275,000份普通股购买认股权证已归属并流通，将于2023年1月1日到期[98] 子公司出售情况 - 2021年9月7日，公司出售子公司One For All Argentina S.R.L，产生610万美元的出售损失[100] - 2021年第三季度出售阿根廷子公司亏损610万美元，2021年前三季度同样亏损610万美元[141][149] 每股收益情况 - 2022年第三季度基本每股收益为0.57美元，摊薄后每股收益为0.57美元；前九个月基本每股收益为0.58美元

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额为1.391亿美元，2021年同期为1.506亿美元，Q3收入指引呈积极季度趋势 [27] - 2022年第二季度毛利润为4050万美元，占销售额的29.1%，2021年同期为30.5%，公司通过分阶段提价缓解通胀对毛利率的影响 [28] - 2022年第二季度运营费用为3040万美元，2021年同期为3010万美元，SG&A费用从2270万美元降至2210万美元，R&D费用从740万美元增至830万美元 [29] - 2022年第二季度运营收入为1010万美元，2021年同期为1580万美元，有效税率为11.8%，2021年同期为15.8%，净收入为840万美元，摊薄后每股收益为0.66美元，2021年同期分别为1360万美元和0.98美元 [30] - 截至2022年第二季度末，现金、现金等价物和定期存款为5400万美元，2021年12月31日为6080万美元，第二季度经营现金流略低于100万美元 [31] - 预计2022年第三季度销售额在1.45亿 - 1.55亿美元之间，2021年同期为1.557亿美元，预计EPS在0.70 - 0.80美元之间，2021年同期为1.03美元，重申长期增长目标为销售额增长5% - 10%，EPS增长10% - 20% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 娱乐控制业务已服务市场领导者如三星和LG，赢得多个项目，扩大市场份额，还推出新产品和技术 [19][20] - 家庭自动化和HVAC业务取得进展，宣布为Hunter Douglas推出新产品，与Vivint Smart Home扩大合作，HVAC业务超1亿美元，本季度最大客户是Daikin [17][50] - 消费品牌One For All推出新的获奖流媒体控制解决方案 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 家庭自动化和HVAC市场呈两位数增长，公司在该市场份额低于家庭娱乐市场，有增长机会 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用无线连接优势进入新用例和市场，如家庭自动化、HVAC、照明和百叶窗等领域 [12] - 持续创新，开发新产品和技术，满足客户需求，提高用户体验，在核心市场和新渠道获取市场份额 [21][29] - 与现有和新客户合作，开发和推出下一代产品、操作系统和技术，增加销售机会 [7] - 应对供应链问题、材料短缺和通胀压力，管理业务库存和现金流，实现净销售利润率和收益 [7] - 参与法律诉讼，保护知识产权，已在与Roku的诉讼中取得重要胜利，对相关联邦地区法院案件有信心 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者行为受食品和燃料价格上涨影响，经济因素影响近期可见性，但物流情况逐季改善，半导体供应有望在2023 - 2024年增加 [14][15] - 公司在过去应对经济挑战中积累经验，持续投资创新产品和技术，与客户建立良好关系，未来有望取得长期成功 [16][37] - 尽管面临逆风，第三季度销售预计将继续改善，重申长期增长目标 [34] 其他重要信息 - 公司将在9月的Sidoti小型股虚拟会议上进行展示 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 整体需求情况是否有变化，如何看待Q4的损益表进展 - 宏观环境变化使客户对经济走向不确定，难以预测未来消费者情况，但公司产品按计划推进，Q3有新项目，业务呈上升趋势 [41][45] 问题: 家庭控制、自动化和HVAC业务的短期和长期发展预期 - 该业务项目开发周期长但收益持久，市场增长快，尤其是HVAC市场呈两位数增长，公司市场份额有提升空间，已取得设计胜利，业务超1亿美元 [48][49][50] 问题: 供应链问题和流媒体行为变化对客户订单模式的影响 - 流媒体行为变化导致部分客户订单量有增减，但人们看电视总量未减少，且HVAC业务增长可抵消部分影响 [54][55] 问题: 上季度提及的大型HVAC或家庭创新新订单是否能在年底发货 - 订单仍在按计划进行，但半导体供应和客户需求预测是挑战，预计供应问题将持续到2023年，之后可能出现短期产能过剩 [56][62] 问题: 价格上涨对下半年增长和利润率的影响 - 第一季度的价格上涨在第二季度产生全面影响，第二季度的价格上涨将在第三季度产生全面影响，对下半年影响更大 [63] 问题: 银行和康卡斯特的收入集中度 - 本季度大金是最大客户，占比15%，康卡斯特占比13.5% [64] 问题: 本季度收购公司的情况 - 收购了一家电视行业嵌入式软件小公司，与QuickSet业务有协同效应 [65] 问题: 第四季度和整个财年的情况 - 第四季度订单强劲，有新客户订单待发货，但消费者信心下降和芯片供应是不确定因素，目前销售趋势积极 [68][71] 问题: SG&A费用季度下降的原因 - 第一季度和第二季度运营费用相当，预计第三季度不会有重大差异 [72] 问题: 与Roku诉讼的近期进展 - 地区法院案件取决于PTAB对IPR的行动，预计未来几年案件将最终审理，目前公司已两次胜诉 [73][74] 问题: 第一季度和第二季度价格上涨幅度及第二季度实现情况 - 价格上涨按产品和客户情况确定，未进行总体计算，价格上涨逐步实现，客户基本接受 [77][78][79]

现金及现金等价物与定期存款情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物总额为4613万美元，较2021年12月31日的6081.3万美元有所下降[34] - 截至2022年6月30日，公司定期存款余额为780万美元[34] - 2022年6月30日现金及现金等价物为46,130千美元，低于2021年12月31日的60,813千美元[146] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为4613万美元，较2021年12月31日的6081.3万美元有所减少；定期存款余额为780万美元[34] 净销售额情况 - 2022年第二季度净销售额为1.39101亿美元，2021年同期为1.50491亿美元；2022年上半年净销售额为2.71511亿美元，2021年同期为3.01033亿美元[35] - 2022年第二季度净销售额为1.391亿美元，较2021年同期的1.505亿美元下降7.6%[121] - 2022年上半年净销售额为271.5百万美元，低于2021年同期的301.0百万美元[138] - 2022年第二季度净销售额为1.39101亿美元，2021年同期为1.50491亿美元；2022年上半年净销售额为2.71511亿美元，2021年同期为3.01033亿美元[35] 主要客户销售占比情况 - 2022年第二季度，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd.的净销售额分别占公司净销售额的13.5%和15.0%；2022年上半年，这两家公司的净销售额分别占公司净销售额的14.2%和14.0%[38] - 2022年第二季度，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd.的销售额分别占净销售额的13.5%和15.0%；2022年上半年，二者分别占14.2%和14.0%[38] 应收账款与坏账准备情况 - 截至2022年6月30日，公司应收账款净额为1.31941亿美元，较2021年12月31日的1.29215亿美元有所增加[39] - 截至2022年6月30日，公司坏账准备余额为100.3万美元，较2021年12月31日的128.5万美元有所下降[39] - 截至2022年6月30日，应收账款净额为1.31941亿美元，较2021年12月31日的1.29215亿美元有所增加[39] 存货情况 - 截至2022年6月30日，公司存货总额为1.47394亿美元，较2021年12月31日的1.34469亿美元有所增加[42] - 2022年第二季度，Qorvo International Pte Ltd.的采购额占公司总库存采购额的12.3%；2022年上半年，该公司的采购额占公司总库存采购额的11.4%[43][45] - 截至2022年6月30日，存货为1.47394亿美元，较2021年12月31日的1.34469亿美元有所增加[42] - 2022年第二季度，Qorvo International Pte Ltd.的采购额占总库存采购额的12.3%；2022年上半年，占比为11.4%[43][45] 长期有形资产与折旧情况 - 截至2022年6月30日，公司长期有形资产总额为8691.5万美元，较2021年12月31日的9449.4万美元有所下降[46] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司财产、厂房和设备的累计折旧分别为1.688亿美元和1.659亿美元[46] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月折旧费用分别为510万美元和600万美元，六个月折旧费用分别为1020万美元和1140万美元[47] - 截至2022年6月30日，长期有形资产为8691.5万美元，较2021年12月31日的9449.4万美元有所减少[46] - 2022年第二季度折旧费用为510万美元，2021年同期为600万美元；2022年上半年折旧费用为1020万美元，2021年同期为1140万美元[47] 商誉情况 - 2021年12月31日商誉账面价值余额为4846.3万美元，2022年6月30日为4904.4万美元，期间收购商誉71.3万美元，外汇影响为 - 13.2万美元[48] - 截至2022年6月30日，商誉账面价值为4904.4万美元，较2021年12月31日的4846.3万美元有所增加[48] 无形资产与摊销情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日无形资产净值分别为2308万美元和2016.9万美元，2022年和2021年截至6月30日的三个月摊销费用分别为100.1万美元和71.6万美元，六个月摊销费用分别为193.4万美元和155.4万美元[50] - 2022年6月30日和2021年12月31日无形资产净值分别为2.308亿美元和2.0169亿美元[50] 经营租赁情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，经营租赁使用权资产分别为1904.8万美元和1984.7万美元，租赁负债分别为1823.3万美元和1903.5万美元[53] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月经营租赁费用分别为184.1万美元和165.1万美元，六个月经营租赁费用分别为358.4万美元和335.7万美元[53] - 2022年6月30日和2021年12月31日，加权平均租赁负债期限分别为4.0年和4.3年，加权平均折现率分别为3.09%和3.17%[53] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司运营租赁使用权资产分别为1904.8万美元和1984.7万美元[53] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司总租赁负债分别为1823.3万美元和1903.5万美元[53] 信贷额度与借款利息情况 - 公司与美国银行的第二份修订和重述信贷协议提供1.25亿美元循环信贷额度，2023年11月1日到期，2022年6月30日和2021年12月31日未使用信用证余额均为27万美元[57] - 2022年6月30日和2021年12月31日，信贷额度下未偿还金额分别为8800万美元和5600万美元，2022年和2021年截至6月30日的三个月借款利息费用分别为60万美元和20万美元，六个月借款利息费用分别为90万美元和30万美元[62] - 公司与美国银行的循环信贷额度为1.25亿美元，2022年6月30日和2021年12月31日，未偿还信用证余额均为270万美元[57] - 2022年6月30日和2021年12月31日，信贷额度下未偿还金额分别为8800万美元和5600万美元[62] - 2022年和2021年第二季度，公司借款利息总费用分别为60万美元和20万美元[62] - 2022年和2021年前六个月，公司借款利息总费用分别为90万美元和30万美元[62] 所得税费用情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月所得税费用分别为160万美元和330万美元，六个月所得税费用分别为400万美元和480万美元[63] - 2022年6月30日，公司有320万美元未确认税收利益，若实现将影响年度有效税率，预计未来十二个月不会显著增加或减少[67] - 2022年第二季度所得税费用为160万美元，较2021年同期的330万美元下降[121] - 2022年第二季度所得税费用为1.6百万美元，有效税率35.3%；2021年同期为3.3百万美元，有效税率37.0%[137] - 2022年上半年所得税费用为4.0百万美元，有效税率98.1%；2021年同期为4.8百万美元，有效税率27.7%[144] - 2022年和2021年第二季度，公司所得税费用分别为160万美元和330万美元[63] - 2022年和2021年前六个月，公司所得税费用分别为400万美元和480万美元[63] 应计薪酬与其他应计负债情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应计薪酬总额分别为2.1608亿美元和2.4217亿美元，其中应计奖金分别为2705万美元和3460万美元，应计佣金分别为311万美元和1140万美元等[69] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他应计负债总额分别为2.9099亿美元和3.084亿美元，其中关税分别为4119万美元和4128万美元，与已履行履约义务相关的费用分别为1164万美元和991万美元等[71] - 2022年6月30日和2021年12月31日，应计薪酬总额分别为2160.8万美元和2421.7万美元[69] - 2022年6月30日其他应计负债总额为2909.9万美元，2021年12月31日为3084万美元[71] - 2022年6月30日和2021年12月31日合同负债分别为180万美元和40万美元[71] 产品保修索赔成本负债情况 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，产品保修索赔成本负债期末余额分别为762万美元和1351万美元，期间应计保修费用分别为219万美元和46万美元，结算金额分别为552万美元和386万美元等[72] - 2022年上半年产品保修索赔成本期末余额为76.2万美元，期初余额为109.5万美元；2021年同期期末余额为135.1万美元，期初余额为172.1万美元[72] 股份回购情况 - 2022年前六个月和2021年前六个月，回购的股份数量分别为35.5万股和51.1万股，回购股份成本分别为1.1211亿美元和2.6684亿美元[88] - 2022年2月10日，董事会批准2月22日生效的股票回购计划，授权回购最多30万股普通股，截至5月2日已完成全部回购[87] 法律诉讼情况 - 2018年9月5日，公司对Roku提起诉讼，指控其侵犯九项专利，该诉讼目前仍处于中止状态[73] - 2020年4月16日，公司向国际贸易委员会对Roku、TCL、海信和船井电机提起投诉，2021年11月10日，国际贸易委员会发布最终裁决，对Roku发布有限排除令和停止令[75] - 2020年4月9日，公司对Roku、TCL、海信和船井电机提起诉讼，这些案件目前仍处于中止状态[76] - 2021年4月8日，Roku向国际贸易委员会请求对公司和部分客户发起调查，2022年6月28日，行政法法官发布初步裁决，宣告公司和客户无罪[78] - 2020年10月9日，公司及其子公司向国际贸易法院对美国等提起诉讼，质疑美国贸易代表征收301关税的程序和实体问题，2022年4月1日，法院裁定美国贸易代表违反行政程序法，将关税清单发回重新审议[80][83] - 2018年公司起诉Roku，指控其侵犯9项专利，该诉讼目前仍处于中止状态[73] - 2020年公司向ITC投诉Roku、TCL、Hisense和Funai，指控其产品侵犯专利，最终ITC对Roku发布有限排除令和停止令[75] - 2020年公司在加州中区联邦地方法院对Roku、TCL、Hisense和Funai提起诉讼，该诉讼目前处于中止状态[76] - Roku向PTAB提交多项IPR请求，PTAB已拒绝13次，批准11次，还有2次待决定[77] - 2021年Roku请求ITC对公司和部分客户进行调查，2022年6月ALJ判定相关专利无效，公司和客户无违规[78] - 2020年公司及其子公司在国际贸易法院起诉美国政府，质疑301关税的合法性，法院要求USTR重新考虑或解释加征关税的理由[80][83] - 公司认为潜在或未决诉讼的最终判决不会对其合并财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[84] 基于股票的薪酬费用情况 - 2022年第二季度末，员工和董事的基于股票的薪酬费用为263.7万美元，2021年同期为244.4万美元；上半年为513.6万美元，2021年同期为504.4万美元[89] 股票期权与受限股情况 - 截至2022年6月30日，股票期权数量为84.6万份，加权平均行使价格为42.25美元，加权平均剩余合同期限为3.48年，合计内在价值为50.5万美元[91] - 截至2022年6月30日，非归属受限股数量为37.6万股，加权平均授予日公允价值为38.34美元，预计将在2.1年内确认1190万美元的未确认税前基于股票的薪酬费用[92] 认股权证情况 - 截至2022年6月30日，27.5万份普通股购买认股权证已归属并流通，将于2023年1月1日到期[94] - 2022年第二季度和上半年，与认股权证相关的净销售额减少为0，2021年同期分别为13.1万美元和27.4万美元[95] 其他收入（费用）净额情况 - 2022年第二季度，其他收入（费用）净额为 - 69.4万美元，2021年同期为 - 1.7万美元；上半年为 - 33.4万美元，2021年同期为6000美元[96] 每股收益情况 - 2022年第二

业绩总结 - 2021年第四季度净销售额为1.439亿美元，较2020年第四季度的1.564亿美元下降了8%[43] - 2021年第四季度毛利率为28.4%，较2020年第四季度的33.6%下降了5.2个百分点[43] - 2021年第四季度净收入为900万美元，较2020年第四季度的1600万美元下降了43.8%[43] - 2021年第四季度每股收益（EPS）为0.68美元，较2020年第四季度的1.14美元下降了40.4%[43] - 2021年全年毛利率为30.2%[44] - 2021年全年运营利润率为9.8%[44] - 2021年GAAP净销售额为144,944千美元，2020年为156,264千美元[82] - 2021年GAAP营业收入为(3,283)万美元，2020年为12,515万美元，下降幅度为126.2%[1] - 2021年GAAP净收入为(6,330)万美元，2020年为12,158万美元，下降幅度为152.0%[1] 现金流与股东回报 - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为6080万美元，较2020年12月31日的5720万美元增长了6.3%[44] - 2021年现金流来自运营活动为4030万美元[44] - 2021年公司回购了120万股股票，耗资5970万美元[44] 未来展望 - 预计2022年第一季度净销售额在1.35亿至1.45亿美元之间，较2021年第一季度的1.507亿美元有所下降[43] - 公司长期目标为销售增长5%至10%，盈利增长10%至20%[52] 成本与费用 - 2021年诉讼费用为5,294万美元，2020年为2,287万美元，增长幅度为131.5%[1] - 2021年因工厂过渡成本和制造开销为2,262万美元，2020年为1,154万美元，增长幅度为96.2%[1] - 2021年股票基础补偿费用为2,454万美元，2020年为2,269万美元，增长幅度为8.2%[1] 调整后的财务指标 - 调整后的非GAAP净销售额为6.015亿美元，较2020年的6.154亿美元下降了2.3%[92] - 2021年调整后的非GAAP净收入为9,042万美元，2020年为16,012万美元，下降幅度为43.5%[1] - 调整后的非GAAP稀释每股收益为0.68美元至3.76美元[81] - GAAP稀释每股收益为-0.49美元至2.72美元[75] 负面信息 - 2021年因中国固定资产减值损失为3,473万美元，2020年无此项损失[1] - 2021年公司因美国对中国进口商品的关税影响，调整后的非GAAP净销售额减少了1.9亿美元[92] - 2021年公司因工厂过渡成本和收购相关费用的调整，影响了净收入约0.5亿美元[92] - 2021年公司因员工相关重组成本的支出为0.5亿美元[92] - 2021年公司因直接收购相关费用的支出为0.3亿美元[92] - 2021年公司因诉讼和交易相关费用的支出为0.2亿美元[92] - 2021年公司因外汇损失影响净收入约0.1亿美元[92] - 2021年公司因税务调整的影响，净收入减少了0.4亿美元[92]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为1.324亿美元，低于2021年第一季度的1.507亿美元 [13][25] - 2022年第一季度毛利润为3830万美元，占销售额的28.9%，而2021年第一季度为4730万美元，占比31.4% [26] - 2022年第一季度运营费用为3040万美元，2021年第一季度为3170万美元 [29] - 2022年第一季度SG&A费用降至2300万美元，2021年同期为2410万美元 [30] - 2022年第一季度R&D费用为740万美元，与2021年同期的760万美元基本持平 [31] - 2022年第一季度营业收入为780万美元，占销售额的5.9%，2021年第一季度为1570万美元，占比10.4% [31] - 2022年第一季度有效税率为19.9%，2021年同期为19.5% [32] - 2022年第一季度净利润为610万美元，摊薄后每股收益为0.40美元，2021年第一季度为1260万美元，摊薄后每股收益为0.89美元 [32] - 截至2022年第一季度末，现金及现金等价物和定期存款为6220万美元，2021年12月31日为6080万美元 [33] - 2022年第二季度预计销售额在1.33亿 - 1.43亿美元之间，2021年第二季度为1.506亿美元 [34] - 2022年第二季度预计每股收益在0.53 - 0.63美元之间，2021年第二季度为0.98美元 [35] - 重申长期增长目标为销售额增长5% - 10%，每股收益增长10% - 20% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家庭娱乐和自动化控制解决方案方面，第一季度推出更多相关产品，在家庭自动化领域建立新关系，有望推动2022年末及2023年的收入增长 [13] - 气候控制业务中，为全球HVAC市场份额领先的大金服务超10年，正与其他国际HVAC品牌合作推出新的智能恒温器 [22] - 智能家居和安全业务有新合作伙伴，如Vivint、Somfy和Hunter Douglas，正在多个新产品线上开展合作 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费电子市场，三星、索尼和LG三家客户合计约占全球电视的40% [21] - 视频娱乐市场，康卡斯特、Liberty Global、沃达丰等是各自市场中最大的视频服务提供商之一 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于创造更智能的生活，培育创新文化，开发获奖专利技术，利用强大的财务基础支持公司度过经济周期 [11] - 持续与各市场的世界领先公司合作，为消费者带来新的创新产品和技术 [11] - 预计供应链将逐步改善，现有和新客户的需求将增加，特别是在HVAC、安全和家庭自动化领域，2022年下半年销售额有望超过2019年以来的任何半年期 [12] - 通过创新产品和技术，如Eterna控制平台、Comfort Line智能恒温器平台和QuickSet云平台等，提升用户体验，与行业领导者建立长期关系 [15][17][18] - 行业趋势是为消费者提供更先进的技术，如混合平台、扩展智能手机产品和互动服务 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链逆风持续存在，但团队努力克服困难，预计供应链将逐步改善，需求将增加，2022年下半年销售前景乐观 [11][12] - 尽管供应链限制、物流挑战和意外的封锁影响了近期销售目标，但公司长期增长基础坚实，作为行业创新者，拥有强大的市场地位 [36] - 公司致力于为智能家居构建创新解决方案，建立长期客户关系，通过成本管理、解决供应链危机和开发新产品等行动，有望取得积极成果 [37][38] 其他重要信息 - 公司将在5月参加B. Riley在洛杉矶举行的年度机构投资者会议，并计划于6月7日在斯科茨代尔举行年度股东大会 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对下半年毛利率的预期 - 公司不提供毛利率指导，但存在扩张潜力，价格上涨将在下半年全面生效，且美元兑人民币汇率走强对公司有利，但毛利率受多种因素影响，无法做出预测 [44][45] 问题2: 预计Q3和Q4销售额是否会同比增长 - 公司预计下半年销售额将超过2019年以来的任何连续两个季度，有现有客户订单增加和新产品推出等积极因素，但未具体说明Q3和Q4的同比情况 [46][47] 问题3: 谈谈HVAC和家庭自动化产品的情况及对损益表的贡献 - HVAC、安全和家庭自动化市场均有两位数的增长率，公司在家庭娱乐领域有强大地位，认为相关技术和能力可转移到这些新市场，过去几年研发投入向这些领域倾斜，产品将逐步推出并带来增长 [49][53][55] 问题4: 本季度前10%的客户情况 - 康卡斯特占比15%，大金占比12.9% [59] 问题5: 传统有线电视市场的需求动态 - 疫情期间，采用自配置系统的公司受影响较小，目前市场情况复杂，供应链问题不仅影响公司，也影响配套产品供应商，导致部分客户订单受限，但许多客户正在恢复，预计Q3和Q4订单量将增加 [61][62][64] 问题6: 下半年销售水平是否能回到2019年水平 - 预计下半年销售额将是2019年以来任何六个月期间的最高水平，但未提及能否回到2019年全年水平 [65] 问题7: Nevo Butler的进展和客户反馈 - 目前仅在一个有限区域由一个客户推出，效果良好，后续会进一步讨论 [66] 问题8: 该客户是将Nevo Butler作为赠品还是附加服务 - 是针对高级订阅用户的服务 [67]

现金及现金等价物变化 - 2022年3月31日现金及现金等价物总额为5362.8万美元，较2021年12月31日的6081.3万美元有所下降[33] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为5362.8万美元，较2021年12月31日的6081.3万美元减少718.5万美元[139][144] - 2022年3月31日现金及现金等价物总额为5362.8万美元，较2021年12月31日的6081.3万美元有所下降[33] 净销售额情况 - 2022年第一季度净销售额为1.3241亿美元，较2021年同期的1.50542亿美元有所下降[35] - 2022年第一季度，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd.的净销售额分别占总净销售额的15.0%和12.9%[36] - 2022年第一季度净销售额为1.324亿美元，较2021年同期的1.505亿美元下降12.0%[118] - 2022年第一季度，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd.的净销售额分别占公司净销售额的15.0%和12.9%[36] - 2022年第一季度净销售额为1.3241亿美元，较2021年同期的1.50542亿美元有所下降[35] 应收账款情况 - 2022年3月31日应收账款净额为1.32628亿美元，较2021年12月31日的1.29215亿美元有所增加[37] - 2022年3月31日，Comcast Corporation的应收账款占应收账款净额的15.1%[39] - 2022年3月31日，公司应收账款周转天数为88天，2021年3月31日为79天[144] - 2022年3月31日，应收账款净额为1.32628亿美元，较2021年12月31日的1.29215亿美元有所增加[37] 信用损失备抵余额变化 - 2022年第一季度，信用损失备抵余额从期初的128.5万美元降至期末的106.3万美元[39] 存货情况 - 2022年3月31日，存货总额为1.394亿美元，较2021年12月31日的1.34469亿美元有所增加[40] - 2022年第一季度，Qorvo International Pte Ltd.的采购额占总存货采购额的10.4%[41] - 2022年第一季度，公司库存增加460万美元，2021年同期减少130万美元[144] - 库存周转率从2021年3月31日的3.5次降至2022年3月31日的2.8次[144] - 2022年3月31日，存货总额为1.394亿美元，较2021年12月31日的1.34469亿美元有所增加[40] - 2022年第一季度，Qorvo International Pte Ltd.的采购额占公司总存货采购额的10.4%[41] 应付账款情况 - 2022年3月31日，Zhejiang Zhen You Electronics Co. Ltd.的应付账款占总应付账款的11.9%[41] - 2022年3月31日，Zhejiang Zhen You Electronics Co. Ltd.的应付账款占公司总应付账款的11.9%[41] 长期有形资产变化 - 2022年3月31日，长期有形资产总额为9268.2万美元，较2021年12月31日的9449.4万美元有所下降[43] - 2022年3月31日，长期有形资产总额为9268.2万美元，较2021年12月31日的9449.4万美元有所下降[43] 商誉变化 - 2022年第一季度公司确认与Qterics收购相关的商誉70万美元，2021年12月31日商誉账面价值为4846.3万美元，2022年3月31日为4915.2万美元[45] 无形资产情况 - 2022年3月31日无形资产净值为2247.5万美元，2021年12月31日为2016.9万美元，2022年剩余9个月估计无形资产摊销费用为303.5万美元[45] 摊销费用变化 - 2022年第一季度摊销费用为93.3万美元，2021年同期为83.8万美元[47] - 2022年第一季度，摊销费用为93.3万美元，较2021年同期的83.8万美元有所增加[47] 经营租赁情况 - 2022年3月31日，公司经营租赁使用权资产为2124.5万美元，租赁负债为2044.6万美元，2021年12月31日分别为1984.7万美元和1903.5万美元[49] - 2022年第一季度经营租赁费用为174.3万美元，2021年同期为170.6万美元[49] - 2022年3月31日，公司经营租赁使用权资产为2.1245亿美元，总租赁负债为2.0446亿美元，较2021年12月31日的1.9847亿美元和1.9035亿美元有所增加[49] - 2022年第一季度，公司总经营租赁费用为174.3万美元，较2021年同期的170.6万美元略有增加；经营租赁现金流出为167.9万美元，较2021年同期的179.8万美元有所减少[49] - 2022年3月31日，公司加权平均租赁负债期限为4.1年，加权平均折现率为3.04%；2021年12月31日，加权平均租赁负债期限为4.3年，加权平均折现率为3.17%[51] - 2022年4月7日，公司签订了一份越南工厂空间租赁协议，初始租赁负债为450万美元[53] 信贷协议及借款情况 - 公司与美国银行的第二份修订和重述信贷协议提供1.25亿美元循环信贷额度，2022年3月31日和2021年12月31日未偿还信用证余额均为270万美元[54] - 2022年3月31日和2021年12月31日，信贷额度下未偿还金额分别为8500万美元和5600万美元，2022年和2021年第一季度借款利息费用分别为30万美元和10万美元[60] - 公司与美国银行的第二份修订和重述信贷协议提供1.25亿美元循环信贷额度，2022年3月31日和2021年12月31日，未使用信用证余额均为270万美元[54] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司信贷额度下的未偿还金额分别为8500万美元和5600万美元；2022年和2021年第一季度，借款利息费用分别为30万美元和10万美元[60] 所得税费用变化 - 2022年和2021年第一季度所得税费用分别为240万美元和150万美元[61] - 2022年第一季度所得税费用增至240万美元，高于2021年同期的150万美元[118] - 2022年和2021年第一季度，公司所得税费用分别为240万美元和150万美元[61] 应计薪酬变化 - 2022年3月31日应计薪酬总额为2225.5万美元，2021年12月31日为2421.7万美元[66] - 2022年3月31日，公司应计薪酬总额为2225.5万美元，较2021年12月31日的2421.7万美元有所减少[66] 其他应计负债变化 - 2022年3月31日其他应计负债总额为3418.6万美元，2021年12月31日为3084万美元，其中包括合同负债分别为200万美元和40万美元[69] - 2022年3月31日，公司其他应计负债总额为3418.6万美元，较2021年12月31日的3084万美元有所增加[69] 产品保修索赔成本负债变化 - 产品保修索赔成本负债方面，2022年3月31日结束的三个月期初余额为109.5万美元，期末余额为98.5万美元；2021年同期期初余额为172.1万美元，期末余额为157.5万美元[70] - 2022年第一季度，公司产品保修索赔成本负债期末余额为98.5万美元，较期初的109.5万美元有所减少[70] 股票回购情况 - 2022年2月10日董事会批准新的股票回购计划，授权回购最多30万股普通股，截至5月2日已完成全部30万股的回购；2022年第一季度回购22.5万股，成本735.4万美元；2021年同期回购19.1万股，成本1095.1万美元[85][87] - 2022年第一季度，公司回购224638股普通股，成本为740万美元；2021年同期回购190523股，成本为1100万美元[149] - 2022年2月10日，董事会批准新的股票回购计划，有效期从2月22日至5月5日，授权回购最多300,000股普通股；截至5月2日，已回购300,000股[85][87] - 2022年第一季度回购225,000股普通股，成本为735.4万美元；2021年同期回购191,000股，成本为1095.1万美元[87] 股票薪酬费用情况 - 2022年第一季度员工和董事的股票薪酬总费用为249.9万美元，所得税收益为42.8万美元；2021年同期总费用为260万美元，所得税收益为46.6万美元[88] - 2022年第一季度员工和董事的股票薪酬总费用为249.9万美元，所得税优惠为42.8万美元；2021年同期分别为260万美元和46.6万美元[88] 股票期权情况 - 截至2022年3月31日，股票期权未行使数量为84.6万份，加权平均行使价格为42.25美元，加权平均剩余合同期限为3.73年，合计内在价值为158.7万美元[89] - 2022年第一季度授予股票期权的加权平均公允价值为14.87美元，无风险利率为1.78%，预期波动率为49.42%，预期寿命为4.65年；2021年同期分别为23.97美元、0.41%、48.49%、4.62年[91] - 截至2022年3月31日，预计将在剩余加权平均2.2年的时间里确认350万美元与非归属股票期权相关的未确认税前股票薪酬费用[91] - 截至2022年3月31日，股票期权数量为84.6万份，加权平均行权价格为42.25美元，加权平均剩余合同期限为3.73年，总内在价值为158.7万美元[89] - 截至2022年3月31日，可行权的股票期权数量为63万份，加权平均行权价格为41.92美元，加权平均剩余合同期限为2.84年，总内在价值为158.7万美元[89] - 2022年授予12万份股票期权，行权价格为34.56美元；同期有7.4万份期权被没收/取消/到期[89] 法律诉讼情况 - 2018年9月5日公司对Roku提起诉讼，指控其侵犯九项专利，该诉讼目前仍处于中止状态[71] - 2020年4月16日公司向国际贸易委员会（ITC）对Roku、TCL、海信和船井电机提起投诉，2021年11月10日ITC发布最终决定，对Roku发布有限排除令和停止令，于2022年1月9日生效[74] - 2021年4月8日Roku向ITC请求对公司及部分客户发起调查，审判于2022年1月24日结束，预计行政法法官将在6月28日左右发布初步决定，全面委员会审查定于10月28日进行[77] - 2020年10月9日公司及其子公司向国际贸易法院对美国等提起诉讼，挑战美国贸易代表对从中国进口商品征收301关税的行为；2022年4月1日法院裁定美国贸易代表有权颁布清单3和清单4A关税，但违反了《行政程序法》，要求将清单3和清单4A发回美国贸易代表重新审议，截止日期为2022年6月30日[79][82] - 专利审判和上诉委员会（PTAB）驳回Roku的知识产权评审（IPR）请求11次，批准7次，还有2次请求的决定待公布[76] - 2021年4月8日，Roku向美国国际贸易委员会（ITC）请求对公司及部分客户发起调查；5月10日，ITC决定发起调查；审判前Roku撤回对公司及两家客户关于其中一项专利的投诉；审判于2022年1月24日结束；预计行政法法官（ALJ）于2022年6月28日左右发布初步裁决（ID），全委员会审查定于2022年10月28日进行[77] - 2020年10月9日，公司及其子公司就美国贸易代表办公室（USTR）实施的301关税向美国国际贸易法院（CIT）提起诉讼[79] - 2022年4月1日，CIT裁定USTR有权颁布301关税清单3和4A，但违反《行政程序法》（APA），要求USTR重新考虑或进一步解释征收关税的理由，截止日期为2022年6月30日[82] 非归属受限股情况 - 2022年3月31日非归属受限股为39.3万股，加权平均授予日公允价值为38.96美元；预计将在2.2年的加权平均期限内确认1400万美元与非归属受限股奖励相关的未确认税前基于股票的薪酬费用[92] 认股权证情况 - 2016年3月9日公司向康卡斯特发行普通股购买认股权证，2022年3月31日有27.5万份认股权证归属且流通在外，所有归属认股权证将于2023年1月1日到期[93] - 2022年第一季度与认股权证相关的净销售额无减少，2021年为14.3万美元；2022年第一季度无所得税利益，2021年为3.6万美元[94] 其他收入（费用）净额变化 - 2022年第一季度其他收入（费用）净额为36万美元，2021年为2.3万美元[96] - 2022年第一季度其他

业绩总结 - 2021年第四季度净销售额为1.439亿美元，较2020年第四季度的1.564亿美元下降了8%[43] - 2021年第四季度毛利率为28.4%，较2020年第四季度的33.6%下降了5.2个百分点[43] - 2021年第四季度净收入为900万美元，较2020年第四季度的1600万美元下降了43.8%[43] - 2021年第四季度每股收益（EPS）为0.68美元，较2020年第四季度的1.14美元下降了40.4%[43] - 2021年全年毛利率为30.2%[44] - 2021年全年运营利润率为9.8%[44] - 2021年GAAP净销售额为144,944千美元，2020年为156,264千美元[82] - 2021年GAAP运营收入为(3,283)万美元，2020年为12,515万美元，下降幅度为126.2%[84] - 2021年GAAP净收入为(6,330)万美元，2020年为12,158万美元，下降幅度为152.0%[84] - 2021年调整后的非GAAP净销售额为6.154亿美元，较2020年的6.147亿美元下降了0.8%[92] - 2021年GAAP净收入为5.3亿美元，相较于2020年的3.6亿美元增长了47.2%[92] - 2021年每股稀释收益为1.5美元，较2020年的1.0美元增长了50%[92] - 2021年调整后的非GAAP净收入为4.93亿美元，较2020年的4.25亿美元增长了16%[92] 现金流与股东回报 - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为6080万美元，较2020年12月31日的5720万美元增长了6.3%[44] - 2021年现金流来自运营活动为4030万美元[44] - 2021年股票回购总额为5970万美元，回购了120万股[44] 未来展望 - 预计2022年第一季度净销售额在1.35亿至1.45亿美元之间，较2021年第一季度的1.507亿美元下降[43] - 公司长期目标为销售增长5%至10%，盈利增长10%至20%[52] 成本与费用 - 2021年诉讼费用为5,294万美元，2020年为2,287万美元，增加幅度为131.5%[84] - 2021年因工厂过渡成本和制造开销的影响为2,262万美元，2020年为1,154万美元，增加幅度为96.2%[84] - 2021年因中国固定资产减值的影响为3,473万美元，2020年无此项费用[84] - 2021年因员工相关重组成本，调整后净收入减少了0.7亿美元[92] - 2021年因直接收购相关费用，调整后净收入减少了0.2亿美元[92] - 2021年因诉讼和交易成本，调整后净收入减少了0.4亿美元[92] - 2021年因外汇损失，调整后净收入减少了0.3亿美元[92] 其他信息 - 调整后的非GAAP毛利率为28.4%至33.6%[69] - GAAP毛利率为24.9%至32.7%[58] - 调整后的非GAAP稀释每股收益为0.68美元至3.76美元[81] - GAAP稀释每股收益为-0.49美元至2.72美元[75] - 调整后的非GAAP运营费用为30,168千美元至123,761千美元[79] - 完全摊薄的股份总数在14.0至16.2之间波动，显示出公司股份的稳定性[2]

主要客户销售占比情况 - 2021、2020和2019年，公司对康卡斯特公司的销售额分别占净销售额的16.3%、20.1%和15.9%；2021年，对大金工业株式会社的销售额占净销售额的11.8%[32] - 2019 - 2021年，康卡斯特公司销售额占公司净销售额超10%；2021年，大金工业株式会社销售额也占公司净销售额超10%[100] 软件与技术数据 - QuickSet软件应用目前已嵌入或通过云服务在全球超5.5亿台设备中启用[28] - 公司自1986年成立以来，已编制了包含近13000个品牌、超98.9万种设备型号的设备控制库[44] - 公司的设备指纹技术包含超2440万个AV和智能家居设备的独特设备指纹[48] - 公司设备控制知识库涵盖近13,000个品牌，超989,000个设备模型[195] - 公司设备指纹技术包含超2440万个独特设备指纹[196] 公司组织架构 - 公司业务由一个可报告部门组成[23] - 公司有27家国内外子公司，其中一家于2021年12月31日处于清算过程，预计2022年4月27日完全解散[40][41] 2021年公司工程与产品进展 - 2021年公司工程工作聚焦于现有产品、服务和技术的进一步开发，发布了嵌入式QuickSet应用的软件更新[41] - 2021年公司推出了QuickSet Widget，这是一系列与QuickSet云设备管理服务集成的连接模块[42] 公司渠道策略 - 公司的渠道策略是与各行业的领先客户合作，如消费电子领域的三星、索尼和LG等[24] 公司产品和技术类型 - 公司产品和技术包括通用遥控器、集成电路、软件、云服务、知识产权等[26] 公司专利情况 - 2021年底公司拥有超600项与遥控、家庭安全、自动化等相关的美国已发布和待发布专利，还有数百项国外对应专利和申请[50] 公司工厂运营计划 - 2022年公司租赁了越南的工厂空间，预计第三季度开始生产运营[53] - 预计2022年第三季度在越南新建工厂开展制造业务[103] 供应商采购占比情况 - Qorvo International Pte Ltd.在2021年和2020年分别提供了公司总库存采购的11.8%和14.2%，2019年无单一供应商提供超10%的总库存采购[55] 合规成本情况 - 2021 - 2019年公司遵守环境和职业安全健康法规的成本未对收益、财务状况和竞争地位产生重大影响，但未来可能产生额外合规成本[62] 产品技术优势 - 公司最新控制平台的芯片可减少高达80%的电池功耗，使电池寿命延长达10倍[66] 公司员工情况 - 2021年12月31日公司全球员工总数为3945人，其中2850人与中国、墨西哥和巴西的制造和供应链组织有关[67] - 中国地区公司与第三方机构合作，获得3135名工人支持生产活动[68] - 2021年12月31日工会代表约43.9%的公司员工[73] 销售周期特点 - 公司业务受零售销售周期影响，下半年销售额通常增加，预计2022年将延续此模式[74] 公司设施认证情况 - 公司制造设施获得ISO 9001:2015质量管理、ISO 14001:2015环境管理等多项国际标准认证[57] 公司高管信息 - 公司高管信息：Paul D. Arling 59岁任董事长兼CEO，Bryan M. Hackworth 52岁任高级副总裁兼CFO等[75] - Paul D. Arling 1996年5月加入公司任CFO，2000年10月升任CEO，2001年7月任董事长[76] - Bryan M. Hackworth 2004年6月加入公司，2006年8月升任CFO[77] - Ramzi S. Ammari 1997年6月加入公司，2013年10月任现职[78] - David Chong 2009年1月加入公司，负责亚洲市场销售[79] - Richard A. Firehammer, Jr. 1993年10月加入公司，1999年2月升任现职[80] - Menno V. Koopmans 2019年8月升任高级副总裁，负责全球销售[81] - Joseph E. Miketo 2019年1月回归公司，将于2022年6月30日退休[81] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情预计至少在2022年上半年对公司销售需求产生负面影响，供应链也受干扰[89] 公司面临的网络安全与合规风险 - 公司业务涉及大量数据收集处理，面临网络安全问题，监管合规或带来额外成本[91] “强迫劳动”事件影响 - 2021年10月路透社报道公司中国子公司工厂涉“强迫劳动”，公司委托两次审计均未发现相关问题，子公司终止与涉事机构合作并支付工资和遣散费[104] - 因“强迫劳动”相关报道，一个客户暂停与公司的进一步业务[106] - 《维吾尔强迫劳动预防法》2022年6月21日生效，公司虽未从新疆采购产品且采取措施确保供应链无强迫劳动产品，但仍面临风险[107] - 因所谓“强迫劳动”指控，一家客户暂停与公司的进一步业务，若更多客户停止合作，营收损失可能重大[206] 集成电路与成本问题 - 公司订购集成电路困难预计至少持续到2022年中晚期，全球集成电路短缺持续影响公司业务[111] - 公司开始面临大宗商品和货运成本增加问题，可能影响利润率[111] 工会相关风险 - 公司约1700名巴西和墨西哥员工由工会代表，工会纠纷或活动可能导致生产放缓或停工，增加劳动力成本[115] 公司用房租赁风险 - 公司所有业务用房均为租赁，无法保证能签订新租约或续约，新租约条款可能产生不利影响[116] 公司系统风险 - 公司电脑系统可能受停电、系统故障、病毒入侵等影响，业务依赖第三方软件和云服务，其故障或安全漏洞会产生不利影响[93] 行业竞争风险 - 无线控制和家庭安全自动化行业竞争激烈，可能影响公司销售、盈利和现金流[117][118] - 公司将继续依赖第三方制造商生产部分通用无线控制产品，客户价格敏感度上升或带来新竞争[119] 公司收购情况 - 公司历史上进行过战略收购，未来可能继续，收购成功取决于整合能力[120][121] 中国业务相关风险 - 公司多数产品在中国生产，人民币汇率波动可能导致制造成本上升[122] - 中国劳动力成本可能超预期增长，或面临用工竞争[123][124] - 中国政府政策变化、法律法规模糊不确定及司法体系问题可能影响公司业务[125][126][127] 气候变化法规风险 - 气候变化相关法规可能增加公司成本，影响竞争力[128][129] 贸易政策风险 - 美国对中国商品加征关税，公司部分产品生产转移至墨西哥和第三方合作伙伴[130][131] - 国际贸易政策变化可能影响产品需求和竞争地位，英国脱欧或带来不确定性[132][133] 国际业务风险 - 公司国际业务增长，面临法律合规、税收、反贿赂和贸易制裁等风险[134][136][138] 法律法规合规风险 - 公司受国内外多种法律法规约束，合规成本可能增加，影响经营结果、现金流或财务状况[139][140] 知识产权风险 - 公司虽有知识产权保护措施，但专利有效性可能受挑战，第三方可能侵权，影响公司业务[143][144] - 公司产品可能涉及第三方技术许可，且可能无意中侵犯他人专利[145] 诉讼风险 - 公司面临各类诉讼风险，诉讼成本可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[146][147] 环保法规合规风险 - 公司产品需遵守环保法规，合规成本和责任可能影响经营结果、财务状况和现金流[148] 冲突矿产尽职调查风险 - 多德 - 弗兰克法案使公司需对冲突矿产进行尽职调查和披露，可能增加成本，影响客户关系[149][150] 财务报表编制风险 - 公司财务报表编制的增长预测可能与实际不符，影响经营结果、财务状况和现金流[151] 季度经营结果波动风险 - 公司季度经营结果可能因多种因素大幅波动，可能低于市场预期，影响股价[154][155][158] 外汇和利率波动风险 - 公司面临外汇和利率波动风险，LIBOR改革可能增加利息支出，影响财务状况[159][160] 公司现金生成风险 - 公司现金生成受多种因素影响，依赖子公司盈利，但子公司付款可能受限[161][162] 认股权证情况 - 2016年3月公司向康卡斯特发行普通股购买认股权证，可购买最多72.5万股普通股，行权价为每股54.55美元，截至相关时期结束康卡斯特已归属27.5万份认股权证[169] 公司总部设施情况 - 公司全球总部位于亚利桑那州斯科茨代尔，各设施总面积达259.5991万平方英尺，租赁到期时间从2022年至2055年不等[180] 公司股东与股息情况 - 2022年3月2日公司在册股东有134人，公司从未支付过普通股现金股息，且在可预见的未来也不打算支付[186] 公司股价相关情况 - 公司股价波动大，受多种不可控因素影响，如新闻发布、战略交易、财务预测等[165][168] 公司资金获取风险 - 公司可能通过循环信贷安排的短期借款来满足季节性营运资金需求和其他一般公司用途，但银行无法履行承诺会影响公司资金获取[164] 公司股份出售与回购风险 - 公司高管和董事定期出售普通股，大股东未来出售股份可能压低公司普通股市场价格[167][168] - 公司董事会批准的股票回购计划可能无法为股东带来积极的资本回报，股价波动可能使回购均价高于特定时间的股价[170] 公司治理反收购条款 - 公司治理文件包含反收购条款，董事会可在无股东批准的情况下实施其他反收购防御措施[171] 宏观经济与灾害对公司的影响 - 全球经济低迷、信贷市场紧张、供应商问题等会对公司经营业绩、现金流、流动性或财务状况产生不利影响[172][173][174][175] - 自然或人为灾害、传染病、暴力或战争可能导致原材料和能源成本增加，影响公司收益或现金流[177] 公司股票回购情况 - 2021年第四季度公司股票总回购量为384,526股，加权平均每股回购价格为40.17美元[187] - 2021年11月实施的股票回购计划授权回购300,000股，已于12月完成；2022年2月获批新计划，可在5月5日前回购300,000股[187] 公司股票投资价值对比 - 截至2021年12月31日的五年内，若2016年12月31日投资100美元，公司普通股期末价值为63美元，标普小盘600指数为167美元，纳斯达克综合指数为291美元，同行指数为232美元[190][192] 财务数据关键指标变化 - 2021年净销售额为6.016亿美元，较2020年的6.147亿美元下降2.1%[202] - 2021年毛利润率为28.8%，较2020年的28.7%略有上升[202] - 2021年运营费用占销售额的比例为24.9%，高于2020年的22.6%[202] - 2021年运营收入为2330万美元，较2020年的3730万美元下降；运营利润率为3.9%，低于2020年的6.1%[202] - 2021年有效税率为67.0%，较2020年的12.1%大幅上升[202] 财务报表编制估计与判断 - 公司在编制财务报表时需进行估计和判断，实际结果可能与估计不同，调整可能对合并财务报表产生重大影响[207][208] 收入确认方式 - 收入在商品或服务控制权转移给客户时确认，包括制造交付产品和授权知识产权等收入[210] 特许权使用费收入确认 - 特许权使用费收入按时间确认，根据历史收入和已知因素估计发货数量，实际发货与估计不同时会调整净销售额[212] 销售调整准备 - 记录估计的销售退货和折让、销售折扣和回扣准备，实际与估计不同时会调整净销售额[213][214] 存货计量 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，每1%的过剩和陈旧存货储备与存货比率变化将影响销售成本约150万美元[215] 长期资产和无形资产减值评估 - 评估长期资产和无形资产是否减值，若资产账面价值大于预计未折现未来现金流则减值[216] 商誉评估 - 每年12月31日评估商誉账面价值，基于定性评估认为无需进行定量减值测试[217][218] - 未来事件和情况变化可能导致商誉减值，减值费用可能对合并财务报表产生重大影响[219] 所得税计算与调整 - 公司根据估计和假设计算当期和递延所得税，根据后续年度提交的纳税申报表进行调整[220]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额为1.439亿美元，2020年同期为1.564亿美元，受全球供应和物流问题影响下降 [35] - 2021年第四季度毛利润为4090万美元，占销售额的28.4%，2020年同期为5260万美元，占比33.6%，受通胀和美元兑人民币汇率影响下降 [36] - 2021年第四季度营业费用为3020万美元，2020年同期为3350万美元，SG&A费用和研发费用均有所下降 [38] - 2021年第四季度净利润为900万美元，摊薄后每股收益0.68美元，2020年同期为1600万美元，摊薄后每股收益1.14美元 [39] - 2021年全年净销售额为6.009亿美元，2020年为6.154亿美元；毛利率为30.2%，2020年为30.8%；净利润为4940万美元，摊薄后每股收益3.59美元，2020年为5330万美元，摊薄后每股收益3.76美元 [39] - 2021年底现金及现金等价物为6080万美元，2020年12月31日为5720万美元；2021年第四季度经营活动现金流为1740万美元，全年超过4000万美元 [40] - 2022年第一季度预计销售额在1.35 - 1.45亿美元之间，2021年第一季度为1.507亿美元；预计每股收益在0.46 - 0.56美元之间，2021年第一季度为0.89美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费电子领域与三星、索尼和LG等建立长期关系，它们约占全球电视市场的40% [17] - 视频娱乐领域与康卡斯特、Liberty Global和沃达丰等合作，它们是各自市场中最大的视频服务提供商 [17] - 与大金合作超10年，大金是全球暖通空调行业的市场份额领先者 [18] - 2021年第四季度，康卡斯特占比16.5%，大金占比11.2% [58] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是将娱乐与智能家居控制相结合，连接家庭 [14] - 2022年在国际消费电子展上推出多款新产品和技术，包括智能恒温器套件、超低功耗和能量收集遥控器以及QuickSet平台的扩展软件功能 [14] - 与各行业领先客户合作，执行渠道战略，拓展无线连接和控制解决方案的分销渠道 [16][19] - 公司创新解决方案具有增强控制能力、简化用户体验等优势，云连接无线连接技术助力开拓新渠道 [21][22][26] - 推出Eterna控制平台和相关技术，满足可持续产品需求，减少能源使用和消除浪费 [26] - 2021年11月，美国国际贸易委员会裁定Roku侵犯公司QuickSet专利，Roku修改产品功能导致用户体验变差，公司还有两起针对Roku的地区法院案件待处理 [31][32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内财务结果受全球供应链问题和材料短缺影响，但客户对新产品反应积极，有利于长期增长 [15] - 尽管2022年开局具有挑战性，但对全年增长前景和长期表现保持乐观，下半年及2023年有大量客户和项目订单将开始发货 [44][45] - 公司有信心随着宏观压力缓解，创新和客户服务将带来长期增长 [46] 其他重要信息 - 管理层在财务评论中会提及调整后的非GAAP指标，用于预算规划和决策，也有助于投资者评估公司核心运营和财务表现及业务趋势 [10] - 公司董事会于2022年2月10日批准在未来几个月内根据价格回购30万股股票的计划 [41] - 公司计划参加3月的Sidoti小型股虚拟投资者会议 [113] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链限制对本季度收入和第一季度收入指导的影响 - 第四季度收入处于指导范围低端，考虑了供应链影响，但难以明确指出处于低端的具体原因；第一季度仍受物流问题影响，客户因自身零部件短缺而削减订单，预计下半年情况会有所改善 [49][50][51] 问题2: Roku诉讼涉及的专利数量、其他可能的专利侵权情况以及地区法院案件的潜在结果 - 地区法院的两起案件中，共涉及14项专利；地区法院案件目前处于暂停状态，待ITC行动结束和PTAB处理完IPR后，法官可能会恢复案件；地区法院胜诉的补救措施是损害赔偿，即金钱赔偿，而ITC的裁决是禁止进口和销售侵权产品 [53][54] 问题3: 长期指导是否包括2022年，以及对2022年业绩的预期 - 长期指导是指未来几年，公司预计2022年实现增长，下半年有多个产品和客户订单计划发货，希望供应链问题能有所缓解 [61][63] 问题4: 住宅业务的消费者需求是否放缓 - 不能说整体需求放缓，部分客户有更多产品需求，但因自身半导体短缺无法下单，不同客户情况有所不同 [66][67] 问题5: 供应链问题中直接产品短缺和间接客户削减订单的影响程度 - 公司估计因自身零部件不足导致约10%的销售额无法实现，但难以精确量化客户因自身短缺而削减订单的具体数量；部分供应商正在增加产能，预计今年下半年供应会有所增加 [74][75][77] 问题6: 供应链问题解决后，毛利率能否回到2021年初水平 - 没有理由不能回到该水平，但当前处于高通胀时期，公司与客户协商价格调整以抵消成本上升，长期来看，公司解决方案具有优势，有实现30%毛利率的目标 [80][81][82] 问题7: 今年CES上电视软件功能是否有实质性扩展 - 2022年电视型号已确定，目前正在为2023年和2024年的电视进行研发，CES上展示的许多创新产品受到客户关注 [83] 问题8: 第一季度运营费用增长情况 - 第一季度运营费用会有小幅增长，主要因参加CES展会和福利调整，但不会显著高于去年同期 [84] 问题9: 提价后毛利率的展望及全年走势 - 第一季度和第二季度的提价将在下半年完全生效，有望抵消大部分成本上升，但通胀、原材料价格和汇率等因素难以预测；如果其他条件不变，下半年毛利率应会改善 [90][91][92] 问题10: 下半年新产品能否足量发货是否依赖供应链改善 - 这部分依赖供应链改善，部分半导体供应有增加的可能性，但不同零部件供应情况不同；公司从供应商处获得的更新显示，部分供应商将增加产能，预计问题会随着时间逐渐缓解 [94][95][96] 问题11: 哪些新产品或新业务订单预计对下半年贡献最大 - 难以预测哪个产品最成功，有多个知名客户的项目正在推进，包括Somfy、Hunter Douglas、Vivint等，部分产品预计今年晚些时候推出，产品开发周期长但生命周期可达8 - 10年 [101][102][104]