业绩总结 - 2021年第一季度净销售额为1.507亿美元，较2020年第一季度的1.520亿美元略有下降[43] - 2021年第一季度毛利率为31.4%，较2020年第一季度的30.9%有所提升[43] - 2021年第一季度营业利润率为10.4%，较2020年第一季度的9.8%有所提高[43] - 2021年第一季度净收入为1260万美元，较2020年第一季度的1150万美元增长[43] - 2021年第二季度预计净销售额在1.53亿至1.63亿美元之间[43] - 调整后的非GAAP净销售额为150,685千美元，相较于2020年的151,962千美元下降了0.9%[58] - 调整后的非GAAP毛利润为47,347千美元，较2020年的46,954千美元增长了0.8%[58] - 调整后的非GAAP运营收入为15,663千美元，较2020年的14,957千美元增长了4.7%[58] - 调整后的非GAAP净收入为12,621千美元，较2020年的11,511千美元增长了9.7%[58] - GAAP净销售额为150,542千美元，较2020年的151,778千美元下降了0.8%[58] - GAAP净收入为6,993千美元，较2020年的5,846千美元增长了19.6%[58] - GAAP摊薄每股收益为0.49美元，较2020年的0.41美元增长了19.5%[58] 财务状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5540万美元，债务为4000万美元[44] - 2020年回购股票超过44万股，金额为1770万美元，2021年第一季度回购超过19万股，金额为1100万美元[44] - 完全稀释后流通股数（GAAP）为14.2百万，较上季度的14.0百万略有增加[63] - 完全稀释后流通股数（调整后非GAAP）为14.2百万，保持与上季度相同[63] - GAAP基础下每股摊薄收益为0.42美元，较上季度的0.45美元有所下降[63] - 调整后非GAAP每股摊薄收益为0.42美元，较上季度的0.43美元略有下降[63] 未来展望 - 公司长期目标为销售增长5%至10%，盈利增长10%至20%[52] - 调整后非GAAP每股摊薄收益在过去一年内增长至3.76美元，较前一年的2.11美元增长了78.7%[63] 历史业绩 - 2020年GAAP净销售额为614.7百万美元，较2019年下降了18.5%[62] - 2020年调整后的非GAAP净销售额为615.4百万美元，较2019年下降了18.3%[62] - 2020年GAAP净收入为38.6百万美元，较2019年下降了69.1%[62] - 2020年调整后的非GAAP净收入为53.3百万美元，较2019年增长了77.8%[62] - 2019年因美国对中国进口商品的关税影响，净销售额减少了8.1百万美元[62] - 2019年因工厂过渡成本，净销售额减少了17.9百万美元[62]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为1.507亿美元，2020年第一季度为1.52亿美元 [9][18] - 2021年第一季度毛利润为4730万美元，占销售额的31.4%；2020年第一季度为4700万美元，占30.9% [20] - 2021年第一季度运营费用为3170万美元，2020年同期为3200万美元 [21] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）从2020年同期的2430万美元略降至2410万美元 [21] - 2021年第一季度研发费用为760万美元，2020年同期为770万美元 [21] - 2021年第一季度营业收入为1570万美元，占销售额的10.4%；2020年第一季度为1500万美元，占9.8% [21] - 2021年第一季度有效税率为19.5%，2020年同期为19.4% [22] - 2021年第一季度净利润为1260万美元，摊薄后每股收益为0.89美元，较2020年同期增长近10%；2020年同期净利润为1150万美元，摊薄后每股收益为0.81美元 [22] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为5540万美元，截至2020年12月31日为5720万美元 [23] - 2021年第一季度经营活动现金流出为670万美元，2020年同期为830万美元 [23] - 2021年第一季度回购了超过19万股，花费1100万美元，平均价格约为每股57美元；2021年4月28日，董事会批准了一项计划，未来几个月内最多可额外购买30万股 [24] - 预计第二季度净销售额受供应问题影响约为500万美元，预计净销售额在1.53亿 - 1.63亿美元之间，2020年同期为1.533亿美元；预计每股收益在0.87 - 0.97美元之间，2020年第二季度为0.89美元 [25][26] - 公司继续相信其长期增长目标为销售额增长5% - 10%，每股收益增长10% - 20% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅广播业务，主要在北美以外地区，随着向拉丁美洲和欧洲客户推出新的语音遥控产品，呈现积极迹象 [15] - 消费电子技术销售持续增长，公司在主要智能电视品牌的渗透率加深，这些品牌推出新功能、服务和平台，市场份额也在增长 [15] - 酒店业务相对停滞，但新的客房自动化和能源管理产品在与酒店渠道的主要品牌进行测试、验证和整体产品认证时取得了进展 [16] - HVAC业务呈现积极迹象，与大金和特灵的合作在产品线和市场份额渗透方面都在增长，还在积极推进几个将于今年晚些时候和2022年推出的新客户产品 [17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续利用技术创新、良好客户关系和卓越运营能力，通过战略投资产品开发、创新和知识产权，拓宽先进技术，推动产品和技术许可机会 [9][30] - 公司的无线设备创新处于行业领先地位，其语音控制、QuickSet和其他连接解决方案获得众多奖项，Nevo Butler娱乐和智能家居集线器上周获得红点设计奖 [11] - 公司的知识产权应用范围不断扩大，可服务于家庭娱乐、安全、物联网、HVAC、酒店、家庭自动化等多个市场，众多大型客户采用其产品和技术路线图 [13] - 公司与LG等客户合作，将QuickSet作为其新webOS平台的设备发现和控制标准，帮助其在智能电视平台全球市场增长时，实现娱乐和智能家居设备及服务的发现、设置和控制 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临COVID - 19和全球集成电路组件供应短缺的环境，但运营团队与供应商和客户合作，将对销售的影响降至最低 [25] - 消费者娱乐和智能家居选择不断增加，家庭娱乐和家庭自动化市场不断扩大，两者融合带来机遇，公司有信心应对挑战，实现长期增长 [30] - 许多领先的家庭控制和家庭娱乐公司选择了公司的产品和技术，公司对未来前景感到兴奋 [31] 其他重要信息 - 管理层在财务评论中会提及调整后的非GAAP指标，用于预算、规划和决策，认为这有助于投资者评估公司核心运营和财务表现及业务趋势，也便于与竞争对手和其他公司进行比较，相关指标与GAAP的调整说明在今日发布的新闻稿中 [5][6] - 公司于2021年3月举办了投资者日活动，还为投资者、分析师和相关方举办了虚拟迷你CES，展示了业务运营、市场策略、产品演示和新功能，活动受到好评，相关网络直播可在新改版的网站上观看 [10] - 公司将于5月19日参加Needham的年度虚拟技术和媒体会议，6月参加Baird的全球消费技术和服务会议 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链组件情况、供应改善前景及是否有其他受影响组件 - 第一季度组件短缺问题对公司影响不大，运营团队采取了与供应商密切合作、增加合格供应商、提供全年预测、现货采购和与客户合作认证替代零件等措施来缓解问题 目前预计下半年的影响与第二季度大致相同，情况随时变化，需逐日应对 [35] 问题2: 季度收入和利润率进展情况，以及基于当前情况对全年毛利率的看法和第三季度收入预期 - 从收入来看，由于疫情封锁仍有影响，难以预测业务加速的时间，不同地区业务情况不同，如欧洲新平台和亚太地区电视OEM业务进展良好，从北美来看，业务恢复正常的时间难以确定 [38] - 毛利率难以具体量化，受外币汇率波动、商品价格和特许权使用费增长等多种因素影响，公司目前在保持30%以上毛利率方面表现良好 [39] 问题3: 组件供应短缺是特定产品或客户问题还是普遍问题 - 不是特定客户问题，主要是集成电路组件以及一些辅助产品如助推器和加速度计等存在全球短缺情况，公司曾经历过类似的电容器短缺问题，运营团队已尽力缓解影响 [44] 问题4: 组件供应短缺是否限制或延迟项目推出，是否影响现有客户和项目 - 截至目前，组件供应短缺未延迟项目推出日期或影响项目，预计第二季度销售额可能因供应短缺较需求预测减少约500万美元 [46] 问题5: 过去提及项目的进展情况，包括酒店市场和苹果项目 - 酒店市场方面，公司有很多关于环境控制和AV控制的产品和功能创意，该行业在疫情期间陷入困境，目前正在缓慢复苏，相关设计有一定进展，但今年对财务影响不大，未来酒店行业将向智能化转变，公司有相关产品可推动这一转变 [48] - 苹果项目方面，有很多客户参与该产品，今年会有成果，苹果产品搭建了混合平台，连接线性电视、直播电视和各类视频应用，公司已开始发货，随着更多大客户推出该产品，会有更多进展，但需遵循客户的节奏 [49] - Nevo Butler产品今年将推出，公司正在与一家主要电信公司进行技术开发，接近推出日期，后续会有更多消息 [50] 问题6: 北美市场受疫情影响，新项目能否弥补缺口，下半年是否会比上半年强 - 公司预计下半年会更强，许多高ARPU市场的运营商正在构建混合平台，这些平台具有自安装能力，受疫情影响较小，目前一些传统产品因安装困难受疫情影响较大，随着向先进平台转型，情况会改善，但目前尚未完全恢复正常，公司正在与客户合作设计不受疫情影响的产品 [54][56] 问题7: 占比10%的客户有哪些 - 本季度Comcast占比18.1%，Daikin占比11.6%，是两个占比10%的客户 [57]

现金及现金等价物变化 - 2021年3月31日现金及现金等价物总额为5536.3万美元，较2020年12月31日的5715.3万美元有所下降[30] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5536.3万美元，可用借款资源为8230万美元[137] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物总额为5536.3万美元，较2020年12月31日的5715.3万美元有所减少[30] 净销售额变化 - 2021年第一季度净销售额为1.50542亿美元，较2020年同期的1.51778亿美元略有下降[31][33] - 2021年第一季度净销售额为1.505亿美元，较2020年第一季度的1.518亿美元下降0.8%[112] - 2021年第一季度净销售额为1.505亿美元，较2020年同期的1.518亿美元略有下降[123] - 2021年第一季度净销售额为1.50542亿美元，2020年同期为1.51778亿美元[31][33] 客户净销售额占比变化 - 2021年第一季度，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd.的净销售额分别占公司净销售额的18.1%和11.6%，2020年同期Comcast Corporation占比为21.7% [34] - 2021年第一季度，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd的销售额分别占净销售额的18.1%和11.6%[34] 应收账款净额变化 - 2021年3月31日应收账款净额为1.39708亿美元，较2020年12月31日的1.29433亿美元有所增加[35] - 截至2021年3月31日，应收账款净额为1.39708亿美元，较2020年12月31日的1.29433亿美元有所增加[35] 信用损失备抵余额变化 - 2021年第一季度信用损失备抵余额为135.8万美元，较2020年同期的168.1万美元有所减少[36] - 截至2021年3月31日，信用损失备抵余额为135.8万美元，较2020年同期的168.1万美元有所减少[36] 客户应收账款占比变化 - 2021年3月31日，Comcast Corporation的应收账款占公司应收账款净额的17.9%，高于2020年12月31日的15.3% [38] - 截至2021年3月31日，Comcast Corporation的应收账款占应收账款净额的17.9%，高于2020年12月31日的15.3%[38] 存货总额变化 - 2021年3月31日存货总额为1.17892亿美元，较2020年12月31日的1.2043亿美元有所下降[39] - 2021年3月31日存货为1.17892亿美元，2020年12月31日为1.2043亿美元[39] 供应商采购额占比变化 - 2021年第一季度，Qorvo International Pte Ltd.的采购额占公司总库存采购额的12.8%，2020年同期占比为14.0% [40] - 2021年第一季度向Qorvo International Pte Ltd.采购额为977.3万美元，占总库存采购的12.8%；2020年同期为1117.7万美元，占比14.0%[40] 长期有形资产总额变化 - 2021年3月31日长期有形资产总额为1.02571亿美元，较2020年12月31日的1.06807亿美元有所下降[41] - 2021年3月31日长期有形资产为1.02571亿美元，2020年12月31日为1.06807亿美元[41] 商誉账面价值变化 - 2021年3月31日商誉账面价值为4852.7万美元，较2020年12月31日的4861.4万美元略有下降[43] - 2021年3月31日商誉余额为4852.7万美元，受外汇影响较2020年12月31日减少8.7万美元[43] 无形资产相关变化 - 2021年3月31日无形资产净值为1997.3万美元，2020年12月31日为1971万美元[44] - 2021年第一季度无形资产摊销费用为83.8万美元，2020年同期为180万美元[44] 租赁相关数据变化 - 截至2021年3月31日，公司经营租赁剩余租赁期限最长达40年，使用权资产为1770.2万美元，总租赁负债为1713万美元，较2020年12月31日的1952.2万美元和1977.5万美元有所下降[46][47] - 2021年第一季度，公司经营租赁费用为170.6万美元，高于2020年同期的138.8万美元，经营现金流出为179.8万美元，高于2020年同期的152.5万美元[47] - 2021年3月31日租赁资产为1770.2万美元，租赁负债为1713万美元；2020年12月31日租赁资产为1952.2万美元，租赁负债为1977.5万美元[47] 循环信贷额度相关 - 公司与美国银行的循环信贷额度为1.25亿美元，将于2022年11月1日到期，2021年3月31日和2020年12月31日未使用信用证余额均为270万美元[51] - 公司有1.25亿美元的循环信贷额度，2021年3月31日和2020年12月31日未使用信用证余额均为270万美元[51] 信贷额度未偿还金额及利息费用变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司信贷额度下的未偿还金额分别为4000万美元和2000万美元，2021年第一季度和2020年同期的借款利息费用分别为10万美元和70万美元[56] - 2021年3月31日和2020年12月31日，信贷额度下未偿还金额分别为4000万美元和2000万美元[56] 所得税费用变化 - 2021年第一季度和2020年同期，公司所得税费用分别为150万美元和120万美元，2021年费用增加主要因全球税前收入增加和各司法管辖区税前收入结构变化[58] - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为150万美元和120万美元[58] - 2021年第一季度所得税费用为150万美元，有效税率为18.0%，高于2020年同期的120万美元和17.3%[128] 未确认税收利益 - 截至2021年3月31日，公司未确认的税收利益总额为310万美元，预计未来十二个月不会减少[62] 应计薪酬总额变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司应计薪酬总额分别为2280.2万美元和2893.1万美元[64] - 2021年3月31日和2020年12月31日应计薪酬总额分别为22802000美元和28931000美元，其中应计奖金分别为2343000美元和7602000美元[64] 其他应计负债总额变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司其他应计负债总额分别为3372.5万美元和3305.7万美元[65] - 2021年3月31日和2020年12月31日其他应计负债总额分别为33725000美元和33057000美元，其中专业费用分别为5769000美元和3794000美元[65] 产品保修索赔成本负债余额变化 - 2021年第一季度末，产品保修索赔成本负债余额为157.5万美元，较期初的172.1万美元有所下降[67] - 2021年和2020年产品保修索赔成本期末余额分别为1575000美元和1498000美元[67] 专利侵权诉讼相关 - 公司对Roku、TCL、Hisense和Funai提起多起专利侵权诉讼，ITC调查审判已结束，预计7月初有初步裁决，PTAB已七次驳回Roku的多方复审请求，四次批准，还有九次请求待决[68][69][71] - 2021年4月8日，Roku向美国国际贸易委员会（ITC）请求对公司及部分客户发起调查，称其部分遥控设备和电视侵犯两项专利，同时在加州中区联邦地方法院提起诉讼[73] - 2018年9月5日公司起诉Roku，指控其侵犯九项专利；2020年4月16日向ITC投诉Roku等公司侵权[68][69] 关税诉讼相关 - 2020年10月9日，公司及其子公司Ecolink和RCS在国际贸易法院（CIT）对美国等多方提起诉讼，质疑美国贸易代表办公室（USTR）征收301关税的实体和程序流程[74] - 2020年10月9日公司及子公司向CIT起诉美国政府，质疑301关税的实施[74] - 2021年3月31日CIT宣布以HMTX案为样本案，其他301案件暂停，要求11月15日前完成简报[79] 股票回购计划相关 - 2021年2月11日，公司董事会批准2月股票回购计划，有效期至5月6日，可回购最多30万股；4月28日，批准5月股票回购计划，有效期至8月5日，可回购最多30万股[85] - 2021年2月11日董事会批准2月回购计划，至5月6日可回购至多300000股；4月28日批准5月回购计划，至8月5日可回购至多300000股[85] 股票回购数量及成本变化 - 2021年第一季度回购19.1万股，成本1095.1万美元；2020年同期回购16.9万股，成本629.1万美元[86] - 2021年和2020年第一季度回购股份数量分别为191000股和169000股，成本分别为10951000美元和6291000美元[86] - 2021年第一季度回购190,523股普通股，成本为1100万美元，高于2020年同期的169,167股和630万美元[132] 股票薪酬费用及所得税收益变化 - 2021年第一季度股票薪酬费用为260万美元，所得税收益为46.6万美元；2020年同期费用为230.3万美元，所得税收益为50.6万美元[87] - 2021年和2020年第一季度员工和董事的股票薪酬总费用分别为2600000美元和2303000美元，所得税收益分别为466000美元和506000美元[87] 股票期权相关数据 - 截至2021年3月31日，股票期权数量为83.2万份，加权平均行权价格为44.56美元，加权平均剩余合同期限为3.78年，总内在价值为1051.3万美元[89] - 2020年12月31日，股票期权未行使数量为77.4万份，加权平均行使价格为43.01美元[89] - 2021年第一季度授予8万份股票期权，加权平均行使价格为59.43美元；行使2.2万份，加权平均行使价格为44.39美元，获得税前价值25.3万美元[89] - 2021年第一季度授予股票期权的加权平均公允价值为23.97美元，无风险利率为0.41%，预期波动率为48.49%，预期寿命为4.62年[89] - 截至2021年3月31日，公司预计在剩余加权平均2.2年的期限内，确认与非归属股票期权相关的未确认税前股票薪酬费用370万美元[89] 非归属受限股相关数据 - 截至2021年3月31日，非归属受限股数量为32.6万股，加权平均授予日公允价值为43.13美元，预计将在2.2年内确认1300万美元未确认税前股票薪酬费用[90] - 2020年12月31日，非归属受限股数量为37.4万股，授予日公允价值为34.53美元[90] - 2021年第一季度授予11.3万股受限股，授予日公允价值为59.67美元；归属16万股，授予日公允价值为34.90美元；没收1000股，授予日公允价值为31.83美元[90] 认股权证相关 - 2016年3月9日，公司向Comcast发行普通股购买认股权证，可购买最多72.5万股，行权价格为54.55美元/股，分三个两年期归属[92] - 截至2021年3月31日，Comcast有27.5万份已归属认股权证，要使剩余22.5万份认股权证归属，需在2020 - 2021年购买3.4亿美元商品和服务[93] - 所有归属的认股权证将于2023年1月1日到期，认股权证有反稀释条款，公司与Comcast签有注册权协议[94] - 2020年1月1日授予日认股权证公允价值为17.19美元，通用电子公司普通股价格为52.21美元，无风险利率为1.62%，预期波动率为48.86%，预期寿命为3年[97] - 截至2021年3月31日，2020年1月1日开始的两年期认股权证均未归属，2021年和2020年第一季度净销售额减少分别为14.3万美元和18.4万美元，所得税收益分别为3.6万美元和4.6万美元[96][99] - 2016年3月9日，公司向康卡斯特发行普通股购买认股权证，可购买最多72.5万股普通股，行使价格为每股54.55美元；截至2021年3月31日，27.5万份已归属认股权证尚未行使[92][93] 其他收入（费用）净额及外汇合约净收益变化 - 2021年和2020年第一季度其他收入（费用）净额分别为2.3万美元和 - 34.8万美元，其中外汇合约净收益分别为116.1万美元和25.2万美元[100] 每股

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _______________________________________ FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 0-21044 _______________________________________ UNIVERSAL ELECTRONICS INC. (Ex ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净销售额为1.564亿美元，2019年同期为1.748亿美元，销售受疫情对订阅广播和安全客户的影响，但高利润率芯片销售和版税增长部分抵消了这一不利因素 [36][37] - 2020年第四季度毛利润为5260万美元，占销售额的33.6%，2019年同期为5120万美元，占比29.3%，得益于产品创新战略投资带来的有利销售组合 [38] - 2020年第四季度运营费用为3350万美元，2019年同期为3390万美元，SG&A从2670万美元降至2530万美元，研发费用从720万美元增至820万美元，增幅13% [39][40] - 2020年第四季度运营收入为1910万美元，占销售额的12.2%，2019年同期为1730万美元，占比9.9%，有效税率从20.7%降至15.5% [40] - 2020年第四季度净利润为1600万美元，摊薄后每股收益1.14美元，2019年同期为1280万美元，摊薄后每股收益0.90美元 [41] - 2020年全年销售额较上一年减少1.36亿美元，但摊薄后每股收益达3.76美元，高于2019年的3.55美元 [43] - 2020年全年毛利率达30.8%，高于2019年的26.7%，运营费用从1.347亿美元降至1.238亿美元，运营利润率从8.8%增至10.7% [44] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为5720万美元，低于9月30日的6710万美元，本季度运营现金流近3000万美元，偿还债务从5000万美元降至2000万美元，回购超18万股，花费790万美元，平均价格约43美元/股 [45] - 2020年全年运营现金流超7300万美元，偿还债务4800万美元，回购超44万股，花费1770万美元，平均价格约40美元/股 [46] - 2021年第一季度预计净销售额在1.5亿 - 1.6亿美元之间，2020年同期为1.52亿美元，预计研发投资将使毛利率超30%，但低于第四季度，预计每股收益在0.83 - 0.93美元之间，2020年同期为0.81美元 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高利润率芯片销售和版税增长，技术在全球一些大型电视OEM厂商中获得认可，可嵌入多种设备并通过多渠道销售 [37] - QuickSet是全球电视平台上排名第一的许可连接软件和云服务解决方案，全球前三大领先OEM品牌都在运行QuickSet [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年公司第二大市场EMEA对先进双向语音遥控器的需求强劲，欧洲客户的新视频平台用户增长良好，拉丁美洲和印度客户有采用公司控制解决方案的意向 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于创造创新、确保产品质量和建立新客户关系，将业务组合转向更先进、高利润率的解决方案，以扩大毛利率和运营利润率 [16] - 目标是开发未来的无线控制和传感技术，为家庭娱乐和控制设备的融合进行投资 [14] - 与欧洲大型视频服务运营商合作，帮助其推出新的视频交付平台，还为Apple TV推出新的流媒体服务控制解决方案 [18][20] - 举办首届虚拟通用技术峰会，展示新产品和技术，包括QuickSet Widget、UEI comfort系列恒温器和UEI虚拟代理等 [24][26][28][31] - 行业竞争激烈，内容和技术品牌投入巨资创建混合平台，消费者选择增多，公司为运营商、OEM品牌和集成商提供家庭娱乐和家庭自动化融合的解决方案 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年面临前所未有的挑战，如疫情导致家庭娱乐和安全客户新安装受限，但公司通过执行长期战略减轻了影响 [14][15] - 公司认为未来前景光明，2020年下半年推出创新产品，2021年上半年还有更多产品计划推出，预计今年销售增长将恢复，公司更具盈利能力且自由现金流强劲，目前被低估，董事会已批准额外的股票回购计划 [47] 其他重要信息 - 电话会议期间管理层可能会做出前瞻性陈述，实际结果可能与预测有重大差异，公司不承担更新这些陈述的义务 [4][9] - 管理层在财务评论中会参考调整后的非GAAP指标，用于预算、规划和决策，认为有助于投资者评估公司核心运营和财务表现及业务趋势 [10] - 公司将于3月19日举办虚拟分析师和投资者日活动，还将参加Sidoti投资者会议 [117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年第一季度利润率较第四季度有所下降的原因 - 第四季度收到中国政府的劳动补贴，且通常补贴会在全年发放，此次大部分集中在第四季度，推动了第四季度利润率上升；第四季度版税收入表现出色，但这并非常态 [58][60] 问题2: 第一季度收入同比增长不明显，后续是否会加速增长 - 预计随着2020年下半年推出的平台和2021年上半年计划推出的产品逐步落地，销售增长将在全年加速 [63] 问题3: QuickSet Widget在其他OEM厂商中的应用前景 - QuickSet已非常受欢迎，全球三大市场份额品牌是其当前授权商且增加了使用该技术的产品数量，公司有客户储备，QuickSet Widget相对较新，后续会在3月向投资者和分析师展示 [65][66][67] 问题4: 舒适系列智能恒温器与市场上其他产品的区别及销售渠道 - 市场上常见产品多为消费者在网上或零售店购买的售后产品，需自行或雇人安装；公司的产品主要面向商业安装或作为原始压缩机或设备的一部分销售，如酒店等场所，可根据不同消费者需求定制，还能根据房间占用情况调节温度，将直接销售给HVAC公司 [68][69][74] 问题5: 行业从定制软件向行业标准平台转变的机会及市场规模 - 此类平台市场面向全球所有订阅用户，随着时间推移，家庭娱乐体验将向混合平台发展，大型公司有能力自建平台，大量中小公司可能会采用大型实体或科技公司构建的平台，公司与构建这些平台的合作伙伴合作，为其打造最佳控制技术，该市场未来几年有发展空间 [80][83][87] 问题6: 目前先进遥控器在销售的遥控器中所占比例 - 管理层无法提供精确数据，猜测先进遥控器业务至少占一半，约22% - 25%的业务是非AV业务，AV业务中超过一半是先进平台业务，向先进平台过渡会带来增长机会 [88][89] 问题7: 未来几年的资本分配计划 - 公司会根据内部投资、外部投资和回购自身股票的预期回报情况进行资本分配，优先考虑能为股东带来预期回报的投资，如果无法实现预期回报，会考虑将资金返还给能实现回报的人 [91][92][94] 问题8: 本季度客户集中度情况 - 康卡斯特是唯一占比超过10%的客户，占比18.3% [98] 问题9: 关于传统非自安装平台，MSO对新安装上门服务的反馈及潜在需求 - 未看到明显改善，疫情的影响仍存在，包括隔离措施、停工和消费者对陌生人进入家中的态度，但行业参与者明白市场正朝着消费者需求的混合平台方向发展，非自安装平台也在逐步转变 [106][107][109] 问题10: 预计今年收入增长的主要驱动因素 - 国际市场新平台带来了良好增长，部分现有客户向更先进平台转变，这一趋势将持续；不期望非自安装的专业安装平台出现大幅增长 [111][112] 问题11: Widget产品是否能成为推动公司IP广泛应用的变革性产品 - 对QuickSet系列产品的任何改进都能增加其吸引力，为客户和公司带来价值，公司会继续对平台进行改进，但目前暂不详细讨论可能带来的不同商业模式 [113]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净销售额为1.537亿美元，2019年第三季度为2.009亿美元，反映了新冠疫情对传统家庭娱乐客户的影响 [17] - 2020年第三季度毛利润为4610万美元，占销售额的30%，2019年第三季度为26.8%；预计第四季度毛利率将超过第三季度的30% [17][18] - 2020年第三季度运营费用为2900万美元，2019年第三季度为3510万美元，达到2016年以来的水平；研发费用为740万美元，2019年同期为760万美元；销售、一般和行政费用从2019年同期的2750万美元降至2160万美元 [19] - 2020年第三季度运营收入为1700万美元，占销售额的11.1%，超过10%的运营利润率里程碑，2019年第三季度为1870万美元，占销售额的9.3% [19] - 2020年第三季度有效税率为21.4%，2019年同期为21%；净收入为1310万美元，摊薄后每股收益为0.92美元，2019年同期为1430万美元，摊薄后每股收益为1美元 [20] - 截至2020年9月30日的9个月，运营利润率为10.1%，2019年同期为8.5%；净收入为3730万美元，销售额减少了1.18亿美元 [20] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为6710万美元，6月30日为5880万美元；本季度运营现金流为3930万美元，减少了2300万美元的信贷额度，期末余额为5000万美元；回购了9.1万股，花费340万美元 [21] - 预计2020年第四季度净销售额在1.5亿 - 1.6亿美元之间，2019年同期为1.748亿美元；预计第四季度每股收益在0.93 - 1.3美元之间，2019年第四季度为0.9美元；重申长期增长目标为销售额增长5% - 10%，每股收益增长10% - 20% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司向全球三大原始设备制造商（OEM）授权技术，随着这些OEM扩大包含UEI技术的产品组合，授权收入将继续增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 疫情期间，视频服务提供商的用户流失减少，但由于运营商和消费者对专业家庭安装的顾虑，新用户激活减少，导致净用户数下降，特别是对于没有自助安装能力的运营商 [14] - 家庭娱乐市场中，观看视频的人数和时长不断增加，消费者可获取的内容来源增多，包括按需库、流媒体应用、直播电视和线性电视广播等 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去两年，公司专注于丰富产品线和管理费用，成功增加了高科技、高利润率解决方案的销售 [9] - 公司致力于创新，拥有获奖技术，如遥控器语音功能、QuickSet平台和高度集成的无线芯片等，为全球多数双向语音IP连接家庭娱乐平台提供技术和产品 [9][10] - 公司正在为新老客户设计机密项目，多数项目按计划推进，部分将在未来几个月推出 [29] - 公司与Liberty Global等客户合作，多数先进技术项目采用专有QuickSet平台，以改善用户体验 [11] - 家庭娱乐市场的融合趋势持续，传统有线电视和卫星运营商以及新的流媒体服务提供商都在创建混合平台，公司认为这是行业发展趋势，自身处于有利地位 [11][12] - 公司预计家庭娱乐设备的融合将带动家庭自动化的增长，Nevo Butler已被一家主要电信提供商选为品牌语音数字助理，计划明年初在部分市场推出 [15] - 公司在无线控制技术领域处于全球领先地位，与竞争对手的差距进一步扩大 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情带来的销售逆风，公司仍有效管理了意外情况，预计2020年第四季度将实现创纪录的底线业绩，全年每股收益也将创纪录 [9] - 公司认为未来前景光明，2021年销售有望增长，将成为更盈利的公司，毛利率更高、运营费用更低、自由现金流强劲，目前公司股价被低估，董事会已批准一项在未来几个月内最多回购50万股的计划 [22] 其他重要信息 - 公司在12月将参加帝国资本年度证券投资者会议，1月将参加Needham年度增长会议 [50] - 与Roku的诉讼仍在进行中，已确定明年上半年的审判日期 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2021年业务情况及Nevo Butler的潜力 - 多数项目按计划推进，部分将在未来几个月推出，虽不提供长期数字指导，但新项目有望推动增长，且多数新项目具备自助安装能力，受专业安装限制的影响较小；Nevo Butler将于明年初在部分市场推出，还有其他项目也值得期待 [29][30][31] 问题: 授权收入及高利润率业务的新客户或现有客户扩展情况 - 与现有客户的合作有所扩展，如电视提供商在部分产品线引入公司技术后，消费者反馈良好，后续会将其扩展到更多产品型号和SKU，三星、LG、索尼等行业主要品牌的合作带来了更多业务 [32] 问题: 沃尔玛与康卡斯特合作推出自有电视对公司的影响 - 公司不会谈论未推出的项目，这可能是未经证实的传闻，待有进展时再做讨论 [33] 问题: Nevo Butler的经济模式、是否有 recurring service 组件以及电信合作伙伴的分发方式 - 无法透露具体经济情况，但这是一款将娱乐与其他控制机制相结合的产品，客户会购买Nevo Butler硬件；关于是否有 recurring service 组件，可能会在下一次电话会议中进一步讨论 [37][38] 问题: 本季度前10%客户情况 - 康卡斯特占比21.2%，索尼占比10.4% [39] 问题: Liberty Global 合作情况 - Liberty Global 是现有客户，双方合作多年，一直在多个平台上开展合作 [41] 问题: Roku 诉讼进展 - 诉讼仍在进行中，已确定明年上半年的审判日期 [42] 问题: 若明年实现增长，运营利润率的变化 - 目前对第三季度运营利润率超过11%感到满意，随着授权等因素使毛利率扩大、运营费用得到控制，预计2021年销售增长时运营利润率将继续扩大，但暂不提供具体预测 [46] 问题: 新项目推出是否需要大量增量支出 - 公司已在研发方面进行了投资，很多支出已经发生，这些投资带来了毛利率的提升，新项目推出时不需要大量增量支出，销售增长将带来可观的增量利润 [47]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物总额为67146000美元，较2019年12月31日的74302000美元有所下降[32] - 2020年第三季度净销售额为153505000美元，2019年同期为200724000美元；2020年前九个月净销售额为458416000美元，2019年同期为578783000美元[33][35] - 截至2020年9月30日，应收账款净额为128094000美元，较2019年12月31日的139198000美元有所下降[37] - 截至2020年9月30日，坏账准备余额为1797000美元，较2019年同期的1292000美元有所增加[40] - 截至2020年9月30日，存货总额为115750000美元，较2019年12月31日的145135000美元有所下降[41] - 截至2020年9月30日，公司经营租赁剩余租赁期限最长达40年，使用权资产为1867.8万美元，总租赁负债为1908.6万美元，较2019年12月31日的2054.2万美元有所下降[45] - 2020年前三季度，公司经营租赁总费用为427.9万美元，低于2019年同期的495.1万美元；经营租赁现金流出为468.5万美元，低于2019年同期的519.7万美元[45] - 截至2020年9月30日，公司商誉账面价值为4852.6万美元，较2019年12月31日的4844.7万美元略有增加[49] - 截至2020年9月30日，公司无形资产净值为1961.7万美元，较2019年12月31日的1983万美元略有下降[50] - 2020年前三季度，公司无形资产摊销费用为550万美元，略高于2019年同期的540万美元[52] - 公司与美国银行的1.25亿美元循环信贷额度将于2021年11月1日到期，截至2020年9月30日，已使用5000万美元，未使用额度因未结清信用证减少270万美元[54][58] - 截至2020年9月30日，公司借款利息费用前三季度为140万美元，低于2019年同期的340万美元；第三季度为30万美元，低于2019年同期的90万美元[58] - 2020年前三季度，公司所得税费用为530万美元，高于2019年同期的370万美元；第三季度为220万美元，低于2019年同期的250万美元[60] - 截至2020年9月30日，公司未确认税收利益为310万美元，预计未来12个月将减少约20万美元[64] - 2020年6月，公司因广州实体赔偿期到期，冲回约950万美元的应计社会保险费用，截至2020年9月30日，应计薪酬总额为2289万美元，较2019年12月31日的4366.8万美元大幅下降[70][71] - 截至2020年9月30日，其他应计负债总计3.3616亿美元，较2019年12月31日的3.5445亿美元有所下降[72] - 截至2020年9月30日，产品保修索赔成本负债余额为179.7万美元，较期初的151.4万美元有所增加[74] - 2020年9 - 10月，公司董事会授权的9月回购计划可回购30万股普通股，截至9月30日剩余21.3075万股，后续又回购11.3075万股，花费440万美元，10月28日该计划终止，新的11月回购计划可回购50万股[86] - 2020年前九个月，公司回购26.3万股普通股，成本为982.2万美元；2019年同期回购5.5万股，成本为174.1万美元[88] - 截至2020年9月30日，公司长期有形资产总计1.03227亿美元，较2019年12月31日的1.10558亿美元有所下降[89] - 2020年第三季度，员工和董事的股票薪酬总费用为226万美元，所得税收益为49.4万美元；前九个月总费用为685.4万美元，所得税收益为150万美元[90] - 2020年9月30日，公司流通在外的股票期权数量为85.4万份，加权平均行权价格为42.29美元，加权平均剩余合约期限为3.63年，合计内在价值为385.3万美元[92] - 截至2020年9月30日，公司预计将在1.9年的剩余加权平均寿命内确认与非归属股票期权相关的270万美元的未确认税前股票薪酬费用[92] - 2020年9月30日，非归属受限股数量为38.9万份，加权平均授予日公允价值为34.75美元[93] - 截至2020年9月30日，公司预计将在1.9年的加权平均寿命内确认与非归属受限股奖励相关的1020万美元的未确认税前股票薪酬费用[93] - 2020年第三季度和前九个月，与认股权证相关的净销售额减少分别为18.7万美元和52.5万美元，所得税收益分别为4.7万美元和13.1万美元[102] - 2020年9月30日，公司预计将归属的认股权证的合计未确认估计公允价值为80万美元[102] - 2020年第三季度和前九个月，基本每股收益分别为0.44美元和1.90美元，摊薄每股收益分别为0.43美元和1.86美元[105] - 2020年9月30日和2019年12月31日，外汇合约的总净公允价值分别为15.3万美元和 - 17.2万美元[106] - 2020年第三季度净销售额为1.535亿美元，较2019年同期的2.007亿美元下降23.5%[116][129] - 2020年第三季度毛利率为28.8%，高于2019年同期的23.2%[116][130] - 2020年第三季度营业费用占净销售额的比例为22.1%，高于2019年同期的20.2%[116] - 2020年第三季度营业收入为1020万美元，高于2019年同期的610万美元，营业收入百分比从3.0%增至6.7%[123] - 2020年第三季度所得税费用为220万美元，低于2019年同期的250万美元[123] - 2020年第三季度研发费用为770万美元，与2019年同期的790万美元基本持平[131] - 2020年前三季度净销售额为4.584亿美元，较2019年同期的5.788亿美元下降20.8%[136] - 2020年前三季度毛利润为1.252亿美元，占销售额的比例从2019年同期的20.8%增至27.3%[137] - 2020年前三季度研发费用为2300万美元，较2019年同期的2190万美元增长5.0%[138] - 2020年前三季度销售、一般和行政费用为7740万美元，低于2019年同期的9460万美元[139] - 2020年前三季度净利息支出为130万美元，低于2019年同期的310万美元[140] - 2020年前三季度所得税费用为530万美元，有效税率为16.6%；2019年同期所得税费用为370万美元，有效税率为48.6%[135][143] - 2020年前三季度经营活动提供的净现金为4382.7万美元，高于2019年同期的3992.1万美元[144] - 2020年前三季度投资活动使用的净现金为1661.8万美元，2019年同期为1735.9万美元[144][145] - 2020年前三季度融资活动使用的净现金为3091.3万美元，高于2019年同期的1908.1万美元[144][146] - 截至2020年9月30日，公司信贷额度的未偿还余额为5000万美元，可用额度为7230万美元[157] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度，Comcast Corporation的净销售额占比为21.2%，金额为32533000美元；2019年同期占比为15.2%，金额为30419000美元[36] - 2020年前九个月，Comcast Corporation的净销售额占比为20.7%，金额为95014000美元；2019年同期占比为15.7%，金额为91058000美元[36] - 2020年第三季度，Qorvo International Pte Ltd.的采购额占总库存采购额的13.0%，金额为8472000美元；2020年前九个月占比为13.4%，金额为29679000美元[42] - 19年12月31日，Zhejiang Zhen You Electronics Co. Ltd.的应付账款占比为11.1%，金额为11394000美元[44] 会计准则相关 - 公司于2020年1月1日采用了多项新会计准则，包括ASU 2016 - 13、ASU 2017 - 04和ASU 2019 - 08，对财务状况和经营成果无重大影响[26][27][30] - 2020年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13，采用修改追溯法，未进行实施调整，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[26] - 2020年1月1日，公司采用ASU 2017 - 04，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[27] - 2020年1月1日，公司采用ASU 2019 - 08，采用修改追溯法，未在合并财务状况表中进行累计调整[30] - ASU 2019 - 12将于2020年12月15日后生效，公司正在评估其对财务状况、经营成果和现金流的影响[31] 诉讼相关 - 2018年9月5日，公司对Roku提起诉讼，指控其侵犯九项专利，2019年10月该诉讼中止[75] - 2020年4月16日，公司向国际贸易委员会对Roku、TCL、海信和船井电机提起投诉，目前处于调查发现阶段，预计11月初结束[76] - 2019年9 - 10月，Roku对九项专利提出多方复审请求，专利审判和上诉委员会已驳回三项，批准六项；2020年5 - 6月，Roku又对三项专利提出四项复审请求，公司已回应，等待2021年年初至年中决定[77] - 2020年4月9日，公司对Roku、TCL、海信和船井电机提起联邦地方法院诉讼，这些案件已中止[78] - 2020年10月9日，公司及其子公司向国际贸易法院对美国政府等提起诉讼，挑战301关税清单3和4A的实施[80] 公司技术与资源 - 公司拥有超12000个品牌、超920000个设备模型的设备控制知识库，涵盖AV和智能家居平台[111] - 公司设备指纹技术包含近690万个独特设备指纹，涉及AV和智能家居设备[112] - 公司拥有超580项已发布和待发布的美国专利，涉及远程控制、家庭安全等领域[114] 疫情对公司影响 - 2020年第一季度中国工厂因疫情关闭约两周，第二季度墨西哥工厂因当地卫生条例关闭超一周[120] 财务报表估计相关 - 公司财务报表编制需进行估计、判断和假设，新冠疫情可能使这些估计发生变化[23][24]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净销售额为1.533亿美元，2019年第二季度为1.934亿美元，2020年第二季度销售反映了新冠疫情对传统家庭娱乐客户的持续影响 [24] - 2020年第二季度毛利润为4370万美元，毛利率28.50%，2019年第二季度毛利率为25.2%，版税对毛利率提升起到重要作用 [24] - 2020年第二季度运营费用为2920万美元，2019年第二季度为3300万美元，为2016年以来最低水平 [26] - 2020年第二季度研发费用从上年同期的690万美元增至710万美元，销售、一般和行政费用从去年的2610万美元降至2210万美元 [26] - 2020年第二季度运营收入为1450万美元，占收入的9.5%，2019年第二季度为1580万美元，占收入的8.2% [26] - 2020年第二季度有效税率从上年同期的21.2%降至12%，主要由于在中国获得税收激励退款 [26] - 2020年第二季度净利润增至1260万美元，摊薄后每股收益0.89美元，2019年第二季度为1170万美元，摊薄后每股收益0.83美元 [27] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为5880万美元，截至2020年3月31日为5890万美元 [28] - 2020年第二季度运营现金流为1280万美元，上年同期为2480万美元 [28] - 预计第三季度销售额在1.5亿 - 1.6亿美元之间，2019年第三季度为2.009亿美元，预计每股收益在0.87 - 0.97美元之间，2019年第三季度为1.1美元，运营利润率将超过10% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 视频娱乐业务受新冠疫情影响，传统家庭娱乐客户尤其是无自安装能力的客户需求下降，但长期来看行业趋势带来良好前景 [9][18] - QuickSet和QuickSet Cloud云连接服务因智能家居功能扩展和技术在智能电视、高级机顶盒和智能音箱中的更广泛渗透而持续增长 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业净用户流失更多是由于激活量不足，而非客户流失率增加，部分运营商客户流失率略有下降 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于开发行业领先技术，利用强大领导地位，支持客户并为盈利未来铺路 [8] - 顺应先进IP语音驱动系统趋势，结合直播或线性内容与订阅视频点播或OTT服务，满足消费者需求 [12] - 利用QuickSet功能提供自安装系统，降低安装成本，随着时间推移新的QuickSet系统将取代传统平台 [17][18] - 推出Nivo Butler智能家居集线器，已获得一家领先电信服务提供商作为首个客户，还与专业安全和酒店市场的其他品牌积极合作 [20] - 产品和开发团队与多个客户合作开发下一代产品，预计未来几个季度宣布并开始发货 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情持续影响近期需求，主要是传统家庭娱乐和安全客户，但也带来长期好处，客户加强或启动先进产品开发 [9] - 视频娱乐业务短期内受临时挑战影响，但行业趋势带来良好前景，消费者对语音智能手机平台感兴趣，全球众多提供商正在开发下一代平台，为公司技术带来长期机会 [18][19] - 尽管疫情导致收入低于正常水平，但公司对提高业务盈利能力的行动感到满意，市场改善时将更具优势，积极趋势超过临时挑战 [30] 其他重要信息 - 公司将参加9月的Colliers Securities和Sidoti秋季虚拟投资者会议 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对传统客户的风险敞口如何 - 公司部分大客户已转向自安装架构，风险敞口较小，但仍有许多国内外客户没有自安装架构，受疫情影响激活量下降，行业问题主要是激活量不足而非客户流失率 [35] 问题: 下半年将推出多少新项目，是否有新市场项目 - 许多重要项目预计在2020年第四季度或2021年第一季度推出，娱乐交付将跨平台，包括电视和机顶盒，新老参与者都会推出新平台，共同点是提供直播电视和OTT或SVOD选项的统一语音驱动界面，且支持自安装 [37][38][39] 问题: 能否提供Nivo Butler的更多细节 - 公司正在与一家大型电信提供商合作，预计在第四季度或2021年第一季度宣布，该提供商是知名企业 [40] 问题: 本季度客户集中度数据如何 - 有两个客户占比超过10%，康卡斯特占19.3%，大金占10.7% [41] 问题: 本周谷歌和AT&T的公告对家庭安全业务有何影响 - 没有太大影响，家庭安全业务在疫情初期因专业安装因素大幅下降，但现在因人们的安全担忧开始回升 [42] 问题: 一些MSO的积极视频订阅趋势、康卡斯特的Xfinity Flexbox部署和孔雀台的推出对公司业务有何影响，体育赛事回归对公司业务有何影响 - 有吸引力的直播内容回归对业务有帮助，特别是体育赛事和热门真人秀节目，能增加人们对直播电视的需求；行业领先公司不断思考如何改变人们观看电视的方式和设备，会推出新平台吸引新客户 [46][47]

现金及现金等价物变化 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物总额为5.8832亿美元，较2019年12月31日的7.4302亿美元有所下降[34] 净销售额变化 - 2020年第二季度净销售额为1.53133亿美元，2019年同期为1.93896亿美元；2020年上半年净销售额为3.04911亿美元，2019年同期为3.78059亿美元[35][37] - 2020年第二季度净销售额为1.531亿美元，较2019年同期的1.939亿美元下降21.0%[114][126] - 2020年上半年净销售额为3.049亿美元，较2019年同期的3.781亿美元下降19.3%[135] 主要客户净销售额占比 - 2020年第二季度，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd.的净销售额分别占公司净销售额的19.3%和10.7%；2020年上半年，Comcast Corporation和DISH Network Corporation的净销售额分别占公司净销售额的20.5%和10.3%[38] - 2020年第二季度，Comcast Corporation销售额为2954.6万美元，占净销售额的19.3%；Daikin Industries Ltd.销售额为1645.7万美元，占净销售额的10.7% [38] - 2020年上半年，Comcast Corporation销售额为6248.1万美元，占净销售额的20.5% [38] 应收账款及坏账准备变化 - 截至2020年6月30日，公司应收账款净额为1.43893亿美元，较2019年12月31日的1.39198亿美元有所增加[39] - 截至2020年6月30日，公司坏账准备为169.7万美元，较2019年12月31日的149.2万美元有所增加[39][41] - 2020年上半年，坏账准备期初余额为149.2万美元，新增24万美元，冲销及外汇影响为3.5万美元，期末余额为169.7万美元[41] - 截至2020年6月30日，Comcast Corporation的应收账款为2578.2万美元，占应收账款净额的17.9% [41] 存货及采购情况 - 截至2020年6月30日，公司存货总额为1.3465亿美元，较2019年12月31日的1.45135亿美元有所下降[42] - 2020年第二季度和上半年，Qorvo International Pte Ltd.的采购额分别占公司总存货采购额的13.1%和13.6%[44] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，向Qorvo International Pte Ltd.的采购额分别为1003万美元和2120.7万美元，占总库存采购的比例分别为13.1%和13.6%[44] 应付账款占比 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，Zhejiang Zhen You Electronics Co. Ltd.的应付账款分别占公司应付账款的10.1%和11.1%[45] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，浙江振友电子有限公司占应付账款的比例分别为10.1%和11.1%，金额分别为817.6万美元和1139.4万美元[45] 会计准则采用及影响 - 公司于2020年1月1日采用了ASU 2016 - 13、ASU 2017 - 04和ASU 2019 - 08，对财务状况、经营成果和现金流量无重大影响[28][29][32] - ASU 2019 - 12将于2020年12月15日后生效，公司正在评估其对财务状况、经营成果和现金流量的影响[33] - 公司于2020年1月1日采用了多项新会计准则，包括ASU 2016 - 13、ASU 2017 - 04和ASU 2019 - 08，均未对财务报表产生重大影响[28][29][32] 经营租赁相关数据 - 2020年6月30日，公司经营租赁使用权资产为1785.4万美元，较2019年12月31日的1982.6万美元有所下降；总租赁负债为1840.9万美元，较2019年12月31日的2054.2万美元有所下降[46] - 2020年第二季度，公司总经营租赁费用为140.2万美元，较2019年同期的176.8万美元有所下降；上半年总经营租赁费用为279万美元，较2019年同期的349.2万美元有所下降[48] - 2020年6月30日，公司加权平均租赁负债期限为3.9年，加权平均折现率为4.42%；2019年12月31日，加权平均租赁负债期限为4.3年，加权平均折现率为4.50%[48] - 截至2020年6月30日，公司经营租赁剩余租赁期限最长达40年，使用权资产为1785.4万美元，总租赁负债为1840.9万美元[46] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，总经营租赁费用分别为140.2万美元和279万美元，2019年同期分别为176.8万美元和349.2万美元[48] 商誉及无形资产变化 - 2020年6月30日，公司商誉账面价值为4845.1万美元，较2019年12月31日的4844.7万美元略有增加[50] - 2020年6月30日，公司无形资产净值为1918.7万美元，较2019年12月31日的1983万美元有所下降[52] - 截至2020年6月30日，商誉账面价值为4845.1万美元，较2019年12月31日增加4000美元[50] - 截至2020年6月30日，无形资产净值为1918.7万美元，2019年12月31日为1983万美元[52] 摊销费用变化 - 2020年第二季度，公司摊销费用为190万美元，较2019年同期的180万美元有所增加；上半年摊销费用为370万美元，较2019年同期的360万美元有所增加[53] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，摊销费用分别为190万美元和370万美元，2019年同期分别为180万美元和360万美元[53] 信贷额度及借款情况 - 公司与美国银行的1.25亿美元循环信贷额度将于2021年11月1日到期，2020年6月30日有270万美元的未结信用证，信贷额度下可用借款金额相应减少[55] - 2020年6月30日，公司信贷额度下有7300万美元未偿还，2020年第二季度借款总利息费用为40万美元，较2019年同期的120万美元有所下降；上半年借款总利息费用为110万美元，较2019年同期的250万美元有所下降[61] - 公司与美国银行的循环信贷额度为1.25亿美元，2020年6月30日有270万美元的未偿还信用证，当日未偿还借款为7300万美元[55][61] - 截至2020年6月30日，信贷额度的未偿还余额为7300万美元，可用额度为4930万美元[157] 所得税费用变化 - 2020年第二季度，公司所得税费用为190万美元，较2019年同期的20万美元有所增加；上半年所得税费用为310万美元，较2019年同期的120万美元有所增加[63] - 2020年第二季度所得税费用为190万美元，高于2019年同期的20万美元[120] - 2020年上半年所得税费用为310万美元，有效税率为13.3%，2019年同期为120万美元[142] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司记录的所得税费用分别为190万美元和310万美元，2019年同期分别为20万美元和120万美元[63] 应计社会保险费用冲回 - 2020年6月，公司广州实体的两年赔偿期到期，不再承担相关法律责任，因此冲回约950万美元的应计社会保险费用[70] - 2020年第二季度冲回约950万美元的应计社会保险费用[132] - 2020年6月，公司因广州实体赔偿期届满，冲回约950万美元的应计社会保险费用[70] 其他应计负债变化 - 截至2020年6月30日，其他应计负债总计3.1117亿美元，较2019年12月31日的3.5445亿美元有所下降[72] - 2020年6月30日，其他应计负债总额为3111.7万美元，较2019年12月31日的3544.5万美元有所下降[72] 产品保修索赔成本负债 - 产品保修索赔成本负债在2020年上半年末为178.2万美元，期初为151.4万美元，期间应计57.8万美元，结算31万美元[75] - 2020年上半年，产品保修索赔成本负债期末余额为178.2万美元，期初余额为151.4万美元[75] 股票回购情况 - 2020年3月10日，董事会批准新的回购计划，授权最多回购30万股普通股，截至6月30日，剩余17.5127万股待回购[84] - 2020年上半年回购17.2万股普通股，成本为640.5万美元；2019年上半年回购4.8万股，成本为140.4万美元[85] - 2020年3月10日，董事会批准新的股票回购计划，授权回购最多30万股普通股，截至6月30日，剩余175127股授权回购[84] - 2020年上半年，公司回购17.2万股普通股，成本为640.5万美元；2019年上半年回购4.8万股，成本为140.4万美元[85] - 2020年上半年回购172274股普通股，成本为640万美元，2019年同期回购47100股，成本为140万美元[147] 长期有形资产变化 - 截至2020年6月30日，长期有形资产总计1.01292亿美元，较2019年12月31日的1.10558亿美元有所减少[86] 股票薪酬费用 - 2020年第二季度，员工和董事的股票薪酬费用总计229.1万美元，上半年总计459.4万美元；2019年同期分别为227.3万美元和419.1万美元[88] 股票期权情况 - 截至2020年6月30日，股票期权未行使数量为85.4万份，加权平均行使价格为42.29美元，加权平均剩余合约期限为3.88年，总内在价值为726.6万美元[89] - 2020年上半年授予的股票期权加权平均公允价值为17.70美元，无风险利率为1.44%，预期波动率为43.95%，预期寿命为4.59年[90] 非归属受限股情况 - 截至2020年6月30日，非归属受限股数量为37.7万股，加权平均授予日公允价值为34.07美元，预计将在2.2年内确认1060万美元的未确认税前股票薪酬费用[92] 认股权证情况 - 2016年3月9日，公司向康卡斯特发行普通股购买认股权证，最多可购买72.5万股，行使价格为每股54.55美元，认股权证的行使权分三个连续的两年期归属[93] - 2017年12月31日止两年期，康卡斯特获授并归属17.5万份认股权证，最大潜在认股权证为25万份；2019年12月31日止两年期，获授并归属10万份，最大潜在为25万份；2020年6月30日，有27.5万份归属认股权证流通在外[94] - 2020年1月1日至2021年12月31日，康卡斯特及其关联公司需累计采购3.4亿美元商品和服务，才能完全归属剩余22.5万份未获授的认股权证[94] - 2020年1月1日采用Black - Scholes期权定价模型计量认股权证公允价值，相关假设为：公允价值17.19美元，公司普通股价格52.21美元，无风险利率1.62%，预期波动率48.86%，预期寿命3.00年[99] - 2019年6月30日止三个月和六个月，认股权证加权平均公允价值均为10.61美元，公司普通股价格40.69美元，无风险利率1.72%，预期波动率46.32%，预期寿命3.50年[99] - 2020年和2019年6月30日止三个月，认股权证对净销售的减少额分别为15.4万美元和23.6万美元，所得税利益分别为3.8万美元和5.9万美元；2020年和2019年6月30日止六个月，减少额分别为33.8万美元和67万美元，所得税利益分别为8.4万美元和16.7万美元[99] - 2020年6月30日，公司估计将归属的认股权证的未确认估计公允价值为100万美元[99] 其他收入（费用）净额 - 2020年和2019年6月30日止三个月，其他收入（费用）净额分别为73.1万美元和18.8万美元；2020年和2019年6月30日止六个月，分别为38.3万美元和 - 27.8万美元[101] 每股收益情况 - 2020年和2019年6月30日止三个月，基本每股收益分别为1.03美元和 - 0.37美元，摊薄每股收益分别为1.02美元和 - 0.37美元；2020年和2019年6月30日止六个月，基本每股收益分别为1.45美元和 - 0.44美元，摊薄每股收益分别为1.43美元和 - 0.44美元[102] 外汇合约净公允价值 - 2020年6月30日和2019年12月31日，外汇合约的总净公允价值分别为 - 7.3万美元和 - 17.2万美元[103][104] 公司技术资源 - 公司拥有涵盖近1.2万个品牌、超90.5万种设备型号的设备控制知识库，以及近430万个独特设备指纹的设备指纹技术[109][110] 毛利率及相关比例变化 - 2020年第二

业绩总结 - 2020年第一季度净销售额为1.52亿美元，同比下降16.9%（2019年为1.827亿美元）[35] - 2020年第一季度毛利率为30.9%，较2019年第一季度的25.8%有所提升[35] - 2020年第一季度净收入为1150万美元，较2019年第一季度的1130万美元略有增长[35] - 2020年第二季度预计净销售额在1.5亿至1.6亿美元之间，较2019年第二季度的1.934亿美元下降[35] - 2020年第一季度每股收益（EPS）为0.81美元，较2019年第一季度的0.82美元略有下降[35] - GAAP净销售额为151,778千美元，调整后的非GAAP净销售额为151,962千美元[53] - GAAP毛利润为46,954千美元，调整后的非GAAP毛利润为47,222千美元[53] - GAAP运营收入为8,046千美元，调整后的非GAAP运营收入为14,957千美元[55] - GAAP净收入为5,846千美元，调整后的非GAAP净收入为11,511千美元[55] - 调整后的非GAAP净销售额较去年同期增长了20.2%[53] - 调整后的非GAAP净收入为5,880万美元，相较于前期的6,052万美元下降了2.84%[59] - 稀释后每股收益（调整后非GAAP）为0.42美元，较前期的0.45美元下降了6.67%[59] - 调整后的非GAAP净收入在过去四个季度中最高为43,484万美元[59] - 调整后的非GAAP每股收益在过去四个季度中最高为2.88美元[59] - 公司的所得税准备金在调整后的非GAAP财务结果中为3,351万美元[59] - 调整后的非GAAP净收入在过去一年中增长了约20%[59] - 公司在报告期内的总收入为22,572万美元，较前期的18,361万美元增长了22.4%[59] 用户数据与市场展望 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为5890万美元[36] - 公司在智能家居市场的潜在市场规模为46亿美元，预计未来五年复合年增长率超过20%[32] - 公司计划在未来实现净销售额增长5%至10%，并保持相对平稳的费用水平[36] - 公司在智能家居自动化和控制领域的市场份额领先，拥有最大的射频技术组合[39] 新产品与技术研发 - QuickSet®平台已在全球超过5.5亿台设备中部署，成为嵌入式和基于云的软件行业标准[39] 成本与费用 - 由于301条款关税影响，GAAP成本为108,837千美元，调整后的非GAAP成本为105,008千美元[53] - 调整后的非GAAP毛利率为30.9%，而GAAP毛利率为28.3%[53] - 调整后的非GAAP运营费用为31,997千美元，GAAP运营费用为34,895千美元[55] - 调整后的非GAAP运营收入占净销售额的比例为9.8%[55]