现金及现金等价物变化 - 2022年3月31日现金及现金等价物总额为5362.8万美元，较2021年12月31日的6081.3万美元有所下降[33] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为5362.8万美元，较2021年12月31日的6081.3万美元减少718.5万美元[139][144] - 2022年3月31日现金及现金等价物总额为5362.8万美元，较2021年12月31日的6081.3万美元有所下降[33] 净销售额情况 - 2022年第一季度净销售额为1.3241亿美元，较2021年同期的1.50542亿美元有所下降[35] - 2022年第一季度，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd.的净销售额分别占总净销售额的15.0%和12.9%[36] - 2022年第一季度净销售额为1.324亿美元，较2021年同期的1.505亿美元下降12.0%[118] - 2022年第一季度，Comcast Corporation和Daikin Industries Ltd.的净销售额分别占公司净销售额的15.0%和12.9%[36] - 2022年第一季度净销售额为1.3241亿美元，较2021年同期的1.50542亿美元有所下降[35] 应收账款情况 - 2022年3月31日应收账款净额为1.32628亿美元，较2021年12月31日的1.29215亿美元有所增加[37] - 2022年3月31日，Comcast Corporation的应收账款占应收账款净额的15.1%[39] - 2022年3月31日，公司应收账款周转天数为88天，2021年3月31日为79天[144] - 2022年3月31日，应收账款净额为1.32628亿美元，较2021年12月31日的1.29215亿美元有所增加[37] 信用损失备抵余额变化 - 2022年第一季度，信用损失备抵余额从期初的128.5万美元降至期末的106.3万美元[39] 存货情况 - 2022年3月31日，存货总额为1.394亿美元，较2021年12月31日的1.34469亿美元有所增加[40] - 2022年第一季度，Qorvo International Pte Ltd.的采购额占总存货采购额的10.4%[41] - 2022年第一季度，公司库存增加460万美元，2021年同期减少130万美元[144] - 库存周转率从2021年3月31日的3.5次降至2022年3月31日的2.8次[144] - 2022年3月31日，存货总额为1.394亿美元，较2021年12月31日的1.34469亿美元有所增加[40] - 2022年第一季度，Qorvo International Pte Ltd.的采购额占公司总存货采购额的10.4%[41] 应付账款情况 - 2022年3月31日，Zhejiang Zhen You Electronics Co. Ltd.的应付账款占总应付账款的11.9%[41] - 2022年3月31日，Zhejiang Zhen You Electronics Co. Ltd.的应付账款占公司总应付账款的11.9%[41] 长期有形资产变化 - 2022年3月31日，长期有形资产总额为9268.2万美元，较2021年12月31日的9449.4万美元有所下降[43] - 2022年3月31日，长期有形资产总额为9268.2万美元，较2021年12月31日的9449.4万美元有所下降[43] 商誉变化 - 2022年第一季度公司确认与Qterics收购相关的商誉70万美元，2021年12月31日商誉账面价值为4846.3万美元，2022年3月31日为4915.2万美元[45] 无形资产情况 - 2022年3月31日无形资产净值为2247.5万美元，2021年12月31日为2016.9万美元，2022年剩余9个月估计无形资产摊销费用为303.5万美元[45] 摊销费用变化 - 2022年第一季度摊销费用为93.3万美元，2021年同期为83.8万美元[47] - 2022年第一季度，摊销费用为93.3万美元，较2021年同期的83.8万美元有所增加[47] 经营租赁情况 - 2022年3月31日，公司经营租赁使用权资产为2124.5万美元，租赁负债为2044.6万美元，2021年12月31日分别为1984.7万美元和1903.5万美元[49] - 2022年第一季度经营租赁费用为174.3万美元，2021年同期为170.6万美元[49] - 2022年3月31日，公司经营租赁使用权资产为2.1245亿美元，总租赁负债为2.0446亿美元，较2021年12月31日的1.9847亿美元和1.9035亿美元有所增加[49] - 2022年第一季度，公司总经营租赁费用为174.3万美元，较2021年同期的170.6万美元略有增加；经营租赁现金流出为167.9万美元，较2021年同期的179.8万美元有所减少[49] - 2022年3月31日，公司加权平均租赁负债期限为4.1年，加权平均折现率为3.04%；2021年12月31日，加权平均租赁负债期限为4.3年，加权平均折现率为3.17%[51] - 2022年4月7日，公司签订了一份越南工厂空间租赁协议，初始租赁负债为450万美元[53] 信贷协议及借款情况 - 公司与美国银行的第二份修订和重述信贷协议提供1.25亿美元循环信贷额度，2022年3月31日和2021年12月31日未偿还信用证余额均为270万美元[54] - 2022年3月31日和2021年12月31日，信贷额度下未偿还金额分别为8500万美元和5600万美元，2022年和2021年第一季度借款利息费用分别为30万美元和10万美元[60] - 公司与美国银行的第二份修订和重述信贷协议提供1.25亿美元循环信贷额度，2022年3月31日和2021年12月31日，未使用信用证余额均为270万美元[54] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司信贷额度下的未偿还金额分别为8500万美元和5600万美元；2022年和2021年第一季度，借款利息费用分别为30万美元和10万美元[60] 所得税费用变化 - 2022年和2021年第一季度所得税费用分别为240万美元和150万美元[61] - 2022年第一季度所得税费用增至240万美元，高于2021年同期的150万美元[118] - 2022年和2021年第一季度，公司所得税费用分别为240万美元和150万美元[61] 应计薪酬变化 - 2022年3月31日应计薪酬总额为2225.5万美元，2021年12月31日为2421.7万美元[66] - 2022年3月31日，公司应计薪酬总额为2225.5万美元，较2021年12月31日的2421.7万美元有所减少[66] 其他应计负债变化 - 2022年3月31日其他应计负债总额为3418.6万美元，2021年12月31日为3084万美元，其中包括合同负债分别为200万美元和40万美元[69] - 2022年3月31日，公司其他应计负债总额为3418.6万美元，较2021年12月31日的3084万美元有所增加[69] 产品保修索赔成本负债变化 - 产品保修索赔成本负债方面，2022年3月31日结束的三个月期初余额为109.5万美元，期末余额为98.5万美元；2021年同期期初余额为172.1万美元，期末余额为157.5万美元[70] - 2022年第一季度，公司产品保修索赔成本负债期末余额为98.5万美元，较期初的109.5万美元有所减少[70] 股票回购情况 - 2022年2月10日董事会批准新的股票回购计划，授权回购最多30万股普通股，截至5月2日已完成全部30万股的回购；2022年第一季度回购22.5万股，成本735.4万美元；2021年同期回购19.1万股，成本1095.1万美元[85][87] - 2022年第一季度，公司回购224638股普通股，成本为740万美元；2021年同期回购190523股，成本为1100万美元[149] - 2022年2月10日，董事会批准新的股票回购计划，有效期从2月22日至5月5日，授权回购最多300,000股普通股；截至5月2日，已回购300,000股[85][87] - 2022年第一季度回购225,000股普通股，成本为735.4万美元；2021年同期回购191,000股，成本为1095.1万美元[87] 股票薪酬费用情况 - 2022年第一季度员工和董事的股票薪酬总费用为249.9万美元，所得税收益为42.8万美元；2021年同期总费用为260万美元，所得税收益为46.6万美元[88] - 2022年第一季度员工和董事的股票薪酬总费用为249.9万美元，所得税优惠为42.8万美元；2021年同期分别为260万美元和46.6万美元[88] 股票期权情况 - 截至2022年3月31日，股票期权未行使数量为84.6万份，加权平均行使价格为42.25美元，加权平均剩余合同期限为3.73年，合计内在价值为158.7万美元[89] - 2022年第一季度授予股票期权的加权平均公允价值为14.87美元，无风险利率为1.78%，预期波动率为49.42%，预期寿命为4.65年；2021年同期分别为23.97美元、0.41%、48.49%、4.62年[91] - 截至2022年3月31日，预计将在剩余加权平均2.2年的时间里确认350万美元与非归属股票期权相关的未确认税前股票薪酬费用[91] - 截至2022年3月31日，股票期权数量为84.6万份，加权平均行权价格为42.25美元，加权平均剩余合同期限为3.73年，总内在价值为158.7万美元[89] - 截至2022年3月31日，可行权的股票期权数量为63万份，加权平均行权价格为41.92美元，加权平均剩余合同期限为2.84年，总内在价值为158.7万美元[89] - 2022年授予12万份股票期权，行权价格为34.56美元；同期有7.4万份期权被没收/取消/到期[89] 法律诉讼情况 - 2018年9月5日公司对Roku提起诉讼，指控其侵犯九项专利，该诉讼目前仍处于中止状态[71] - 2020年4月16日公司向国际贸易委员会（ITC）对Roku、TCL、海信和船井电机提起投诉，2021年11月10日ITC发布最终决定，对Roku发布有限排除令和停止令，于2022年1月9日生效[74] - 2021年4月8日Roku向ITC请求对公司及部分客户发起调查，审判于2022年1月24日结束，预计行政法法官将在6月28日左右发布初步决定，全面委员会审查定于10月28日进行[77] - 2020年10月9日公司及其子公司向国际贸易法院对美国等提起诉讼，挑战美国贸易代表对从中国进口商品征收301关税的行为；2022年4月1日法院裁定美国贸易代表有权颁布清单3和清单4A关税，但违反了《行政程序法》，要求将清单3和清单4A发回美国贸易代表重新审议，截止日期为2022年6月30日[79][82] - 专利审判和上诉委员会（PTAB）驳回Roku的知识产权评审（IPR）请求11次，批准7次，还有2次请求的决定待公布[76] - 2021年4月8日，Roku向美国国际贸易委员会（ITC）请求对公司及部分客户发起调查；5月10日，ITC决定发起调查；审判前Roku撤回对公司及两家客户关于其中一项专利的投诉；审判于2022年1月24日结束；预计行政法法官（ALJ）于2022年6月28日左右发布初步裁决（ID），全委员会审查定于2022年10月28日进行[77] - 2020年10月9日，公司及其子公司就美国贸易代表办公室（USTR）实施的301关税向美国国际贸易法院（CIT）提起诉讼[79] - 2022年4月1日，CIT裁定USTR有权颁布301关税清单3和4A，但违反《行政程序法》（APA），要求USTR重新考虑或进一步解释征收关税的理由，截止日期为2022年6月30日[82] 非归属受限股情况 - 2022年3月31日非归属受限股为39.3万股，加权平均授予日公允价值为38.96美元；预计将在2.2年的加权平均期限内确认1400万美元与非归属受限股奖励相关的未确认税前基于股票的薪酬费用[92] 认股权证情况 - 2016年3月9日公司向康卡斯特发行普通股购买认股权证，2022年3月31日有27.5万份认股权证归属且流通在外，所有归属认股权证将于2023年1月1日到期[93] - 2022年第一季度与认股权证相关的净销售额无减少，2021年为14.3万美元；2022年第一季度无所得税利益，2021年为3.6万美元[94] 其他收入（费用）净额变化 - 2022年第一季度其他收入（费用）净额为36万美元，2021年为2.3万美元[96] - 2022年第一季度其他

业绩总结 - 2021年第四季度净销售额为1.439亿美元，较2020年第四季度的1.564亿美元下降了8%[43] - 2021年第四季度毛利率为28.4%，较2020年第四季度的33.6%下降了5.2个百分点[43] - 2021年第四季度净收入为900万美元，较2020年第四季度的1600万美元下降了43.8%[43] - 2021年第四季度每股收益（EPS）为0.68美元，较2020年第四季度的1.14美元下降了40.4%[43] - 2021年全年毛利率为30.2%[44] - 2021年全年运营利润率为9.8%[44] - 2021年GAAP净销售额为144,944千美元，2020年为156,264千美元[82] - 2021年GAAP运营收入为(3,283)万美元，2020年为12,515万美元，下降幅度为126.2%[84] - 2021年GAAP净收入为(6,330)万美元，2020年为12,158万美元，下降幅度为152.0%[84] - 2021年调整后的非GAAP净销售额为6.154亿美元，较2020年的6.147亿美元下降了0.8%[92] - 2021年GAAP净收入为5.3亿美元，相较于2020年的3.6亿美元增长了47.2%[92] - 2021年每股稀释收益为1.5美元，较2020年的1.0美元增长了50%[92] - 2021年调整后的非GAAP净收入为4.93亿美元，较2020年的4.25亿美元增长了16%[92] 现金流与股东回报 - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为6080万美元，较2020年12月31日的5720万美元增长了6.3%[44] - 2021年现金流来自运营活动为4030万美元[44] - 2021年股票回购总额为5970万美元，回购了120万股[44] 未来展望 - 预计2022年第一季度净销售额在1.35亿至1.45亿美元之间，较2021年第一季度的1.507亿美元下降[43] - 公司长期目标为销售增长5%至10%，盈利增长10%至20%[52] 成本与费用 - 2021年诉讼费用为5,294万美元，2020年为2,287万美元，增加幅度为131.5%[84] - 2021年因工厂过渡成本和制造开销的影响为2,262万美元，2020年为1,154万美元，增加幅度为96.2%[84] - 2021年因中国固定资产减值的影响为3,473万美元，2020年无此项费用[84] - 2021年因员工相关重组成本，调整后净收入减少了0.7亿美元[92] - 2021年因直接收购相关费用，调整后净收入减少了0.2亿美元[92] - 2021年因诉讼和交易成本，调整后净收入减少了0.4亿美元[92] - 2021年因外汇损失，调整后净收入减少了0.3亿美元[92] 其他信息 - 调整后的非GAAP毛利率为28.4%至33.6%[69] - GAAP毛利率为24.9%至32.7%[58] - 调整后的非GAAP稀释每股收益为0.68美元至3.76美元[81] - GAAP稀释每股收益为-0.49美元至2.72美元[75] - 调整后的非GAAP运营费用为30,168千美元至123,761千美元[79] - 完全摊薄的股份总数在14.0至16.2之间波动，显示出公司股份的稳定性[2]

主要客户销售占比情况 - 2021、2020和2019年，公司对康卡斯特公司的销售额分别占净销售额的16.3%、20.1%和15.9%；2021年，对大金工业株式会社的销售额占净销售额的11.8%[32] - 2019 - 2021年，康卡斯特公司销售额占公司净销售额超10%；2021年，大金工业株式会社销售额也占公司净销售额超10%[100] 软件与技术数据 - QuickSet软件应用目前已嵌入或通过云服务在全球超5.5亿台设备中启用[28] - 公司自1986年成立以来，已编制了包含近13000个品牌、超98.9万种设备型号的设备控制库[44] - 公司的设备指纹技术包含超2440万个AV和智能家居设备的独特设备指纹[48] - 公司设备控制知识库涵盖近13,000个品牌，超989,000个设备模型[195] - 公司设备指纹技术包含超2440万个独特设备指纹[196] 公司组织架构 - 公司业务由一个可报告部门组成[23] - 公司有27家国内外子公司，其中一家于2021年12月31日处于清算过程，预计2022年4月27日完全解散[40][41] 2021年公司工程与产品进展 - 2021年公司工程工作聚焦于现有产品、服务和技术的进一步开发，发布了嵌入式QuickSet应用的软件更新[41] - 2021年公司推出了QuickSet Widget，这是一系列与QuickSet云设备管理服务集成的连接模块[42] 公司渠道策略 - 公司的渠道策略是与各行业的领先客户合作，如消费电子领域的三星、索尼和LG等[24] 公司产品和技术类型 - 公司产品和技术包括通用遥控器、集成电路、软件、云服务、知识产权等[26] 公司专利情况 - 2021年底公司拥有超600项与遥控、家庭安全、自动化等相关的美国已发布和待发布专利，还有数百项国外对应专利和申请[50] 公司工厂运营计划 - 2022年公司租赁了越南的工厂空间，预计第三季度开始生产运营[53] - 预计2022年第三季度在越南新建工厂开展制造业务[103] 供应商采购占比情况 - Qorvo International Pte Ltd.在2021年和2020年分别提供了公司总库存采购的11.8%和14.2%，2019年无单一供应商提供超10%的总库存采购[55] 合规成本情况 - 2021 - 2019年公司遵守环境和职业安全健康法规的成本未对收益、财务状况和竞争地位产生重大影响，但未来可能产生额外合规成本[62] 产品技术优势 - 公司最新控制平台的芯片可减少高达80%的电池功耗，使电池寿命延长达10倍[66] 公司员工情况 - 2021年12月31日公司全球员工总数为3945人，其中2850人与中国、墨西哥和巴西的制造和供应链组织有关[67] - 中国地区公司与第三方机构合作，获得3135名工人支持生产活动[68] - 2021年12月31日工会代表约43.9%的公司员工[73] 销售周期特点 - 公司业务受零售销售周期影响，下半年销售额通常增加，预计2022年将延续此模式[74] 公司设施认证情况 - 公司制造设施获得ISO 9001:2015质量管理、ISO 14001:2015环境管理等多项国际标准认证[57] 公司高管信息 - 公司高管信息：Paul D. Arling 59岁任董事长兼CEO，Bryan M. Hackworth 52岁任高级副总裁兼CFO等[75] - Paul D. Arling 1996年5月加入公司任CFO，2000年10月升任CEO，2001年7月任董事长[76] - Bryan M. Hackworth 2004年6月加入公司，2006年8月升任CFO[77] - Ramzi S. Ammari 1997年6月加入公司，2013年10月任现职[78] - David Chong 2009年1月加入公司，负责亚洲市场销售[79] - Richard A. Firehammer, Jr. 1993年10月加入公司，1999年2月升任现职[80] - Menno V. Koopmans 2019年8月升任高级副总裁，负责全球销售[81] - Joseph E. Miketo 2019年1月回归公司，将于2022年6月30日退休[81] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情预计至少在2022年上半年对公司销售需求产生负面影响，供应链也受干扰[89] 公司面临的网络安全与合规风险 - 公司业务涉及大量数据收集处理，面临网络安全问题，监管合规或带来额外成本[91] “强迫劳动”事件影响 - 2021年10月路透社报道公司中国子公司工厂涉“强迫劳动”，公司委托两次审计均未发现相关问题，子公司终止与涉事机构合作并支付工资和遣散费[104] - 因“强迫劳动”相关报道，一个客户暂停与公司的进一步业务[106] - 《维吾尔强迫劳动预防法》2022年6月21日生效，公司虽未从新疆采购产品且采取措施确保供应链无强迫劳动产品，但仍面临风险[107] - 因所谓“强迫劳动”指控，一家客户暂停与公司的进一步业务，若更多客户停止合作，营收损失可能重大[206] 集成电路与成本问题 - 公司订购集成电路困难预计至少持续到2022年中晚期，全球集成电路短缺持续影响公司业务[111] - 公司开始面临大宗商品和货运成本增加问题，可能影响利润率[111] 工会相关风险 - 公司约1700名巴西和墨西哥员工由工会代表，工会纠纷或活动可能导致生产放缓或停工，增加劳动力成本[115] 公司用房租赁风险 - 公司所有业务用房均为租赁，无法保证能签订新租约或续约，新租约条款可能产生不利影响[116] 公司系统风险 - 公司电脑系统可能受停电、系统故障、病毒入侵等影响，业务依赖第三方软件和云服务，其故障或安全漏洞会产生不利影响[93] 行业竞争风险 - 无线控制和家庭安全自动化行业竞争激烈，可能影响公司销售、盈利和现金流[117][118] - 公司将继续依赖第三方制造商生产部分通用无线控制产品，客户价格敏感度上升或带来新竞争[119] 公司收购情况 - 公司历史上进行过战略收购，未来可能继续，收购成功取决于整合能力[120][121] 中国业务相关风险 - 公司多数产品在中国生产，人民币汇率波动可能导致制造成本上升[122] - 中国劳动力成本可能超预期增长，或面临用工竞争[123][124] - 中国政府政策变化、法律法规模糊不确定及司法体系问题可能影响公司业务[125][126][127] 气候变化法规风险 - 气候变化相关法规可能增加公司成本，影响竞争力[128][129] 贸易政策风险 - 美国对中国商品加征关税，公司部分产品生产转移至墨西哥和第三方合作伙伴[130][131] - 国际贸易政策变化可能影响产品需求和竞争地位，英国脱欧或带来不确定性[132][133] 国际业务风险 - 公司国际业务增长，面临法律合规、税收、反贿赂和贸易制裁等风险[134][136][138] 法律法规合规风险 - 公司受国内外多种法律法规约束，合规成本可能增加，影响经营结果、现金流或财务状况[139][140] 知识产权风险 - 公司虽有知识产权保护措施，但专利有效性可能受挑战，第三方可能侵权，影响公司业务[143][144] - 公司产品可能涉及第三方技术许可，且可能无意中侵犯他人专利[145] 诉讼风险 - 公司面临各类诉讼风险，诉讼成本可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[146][147] 环保法规合规风险 - 公司产品需遵守环保法规，合规成本和责任可能影响经营结果、财务状况和现金流[148] 冲突矿产尽职调查风险 - 多德 - 弗兰克法案使公司需对冲突矿产进行尽职调查和披露，可能增加成本，影响客户关系[149][150] 财务报表编制风险 - 公司财务报表编制的增长预测可能与实际不符，影响经营结果、财务状况和现金流[151] 季度经营结果波动风险 - 公司季度经营结果可能因多种因素大幅波动，可能低于市场预期，影响股价[154][155][158] 外汇和利率波动风险 - 公司面临外汇和利率波动风险，LIBOR改革可能增加利息支出，影响财务状况[159][160] 公司现金生成风险 - 公司现金生成受多种因素影响，依赖子公司盈利，但子公司付款可能受限[161][162] 认股权证情况 - 2016年3月公司向康卡斯特发行普通股购买认股权证，可购买最多72.5万股普通股，行权价为每股54.55美元，截至相关时期结束康卡斯特已归属27.5万份认股权证[169] 公司总部设施情况 - 公司全球总部位于亚利桑那州斯科茨代尔，各设施总面积达259.5991万平方英尺，租赁到期时间从2022年至2055年不等[180] 公司股东与股息情况 - 2022年3月2日公司在册股东有134人，公司从未支付过普通股现金股息，且在可预见的未来也不打算支付[186] 公司股价相关情况 - 公司股价波动大，受多种不可控因素影响，如新闻发布、战略交易、财务预测等[165][168] 公司资金获取风险 - 公司可能通过循环信贷安排的短期借款来满足季节性营运资金需求和其他一般公司用途，但银行无法履行承诺会影响公司资金获取[164] 公司股份出售与回购风险 - 公司高管和董事定期出售普通股，大股东未来出售股份可能压低公司普通股市场价格[167][168] - 公司董事会批准的股票回购计划可能无法为股东带来积极的资本回报，股价波动可能使回购均价高于特定时间的股价[170] 公司治理反收购条款 - 公司治理文件包含反收购条款，董事会可在无股东批准的情况下实施其他反收购防御措施[171] 宏观经济与灾害对公司的影响 - 全球经济低迷、信贷市场紧张、供应商问题等会对公司经营业绩、现金流、流动性或财务状况产生不利影响[172][173][174][175] - 自然或人为灾害、传染病、暴力或战争可能导致原材料和能源成本增加，影响公司收益或现金流[177] 公司股票回购情况 - 2021年第四季度公司股票总回购量为384,526股，加权平均每股回购价格为40.17美元[187] - 2021年11月实施的股票回购计划授权回购300,000股，已于12月完成；2022年2月获批新计划，可在5月5日前回购300,000股[187] 公司股票投资价值对比 - 截至2021年12月31日的五年内，若2016年12月31日投资100美元，公司普通股期末价值为63美元，标普小盘600指数为167美元，纳斯达克综合指数为291美元，同行指数为232美元[190][192] 财务数据关键指标变化 - 2021年净销售额为6.016亿美元，较2020年的6.147亿美元下降2.1%[202] - 2021年毛利润率为28.8%，较2020年的28.7%略有上升[202] - 2021年运营费用占销售额的比例为24.9%，高于2020年的22.6%[202] - 2021年运营收入为2330万美元，较2020年的3730万美元下降；运营利润率为3.9%，低于2020年的6.1%[202] - 2021年有效税率为67.0%，较2020年的12.1%大幅上升[202] 财务报表编制估计与判断 - 公司在编制财务报表时需进行估计和判断，实际结果可能与估计不同，调整可能对合并财务报表产生重大影响[207][208] 收入确认方式 - 收入在商品或服务控制权转移给客户时确认，包括制造交付产品和授权知识产权等收入[210] 特许权使用费收入确认 - 特许权使用费收入按时间确认，根据历史收入和已知因素估计发货数量，实际发货与估计不同时会调整净销售额[212] 销售调整准备 - 记录估计的销售退货和折让、销售折扣和回扣准备，实际与估计不同时会调整净销售额[213][214] 存货计量 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，每1%的过剩和陈旧存货储备与存货比率变化将影响销售成本约150万美元[215] 长期资产和无形资产减值评估 - 评估长期资产和无形资产是否减值，若资产账面价值大于预计未折现未来现金流则减值[216] 商誉评估 - 每年12月31日评估商誉账面价值，基于定性评估认为无需进行定量减值测试[217][218] - 未来事件和情况变化可能导致商誉减值，减值费用可能对合并财务报表产生重大影响[219] 所得税计算与调整 - 公司根据估计和假设计算当期和递延所得税，根据后续年度提交的纳税申报表进行调整[220]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额为1.439亿美元，2020年同期为1.564亿美元，受全球供应和物流问题影响下降 [35] - 2021年第四季度毛利润为4090万美元，占销售额的28.4%，2020年同期为5260万美元，占比33.6%，受通胀和美元兑人民币汇率影响下降 [36] - 2021年第四季度营业费用为3020万美元，2020年同期为3350万美元，SG&A费用和研发费用均有所下降 [38] - 2021年第四季度净利润为900万美元，摊薄后每股收益0.68美元，2020年同期为1600万美元，摊薄后每股收益1.14美元 [39] - 2021年全年净销售额为6.009亿美元，2020年为6.154亿美元；毛利率为30.2%，2020年为30.8%；净利润为4940万美元，摊薄后每股收益3.59美元，2020年为5330万美元，摊薄后每股收益3.76美元 [39] - 2021年底现金及现金等价物为6080万美元，2020年12月31日为5720万美元；2021年第四季度经营活动现金流为1740万美元，全年超过4000万美元 [40] - 2022年第一季度预计销售额在1.35 - 1.45亿美元之间，2021年第一季度为1.507亿美元；预计每股收益在0.46 - 0.56美元之间，2021年第一季度为0.89美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费电子领域与三星、索尼和LG等建立长期关系，它们约占全球电视市场的40% [17] - 视频娱乐领域与康卡斯特、Liberty Global和沃达丰等合作，它们是各自市场中最大的视频服务提供商 [17] - 与大金合作超10年，大金是全球暖通空调行业的市场份额领先者 [18] - 2021年第四季度，康卡斯特占比16.5%，大金占比11.2% [58] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是将娱乐与智能家居控制相结合，连接家庭 [14] - 2022年在国际消费电子展上推出多款新产品和技术，包括智能恒温器套件、超低功耗和能量收集遥控器以及QuickSet平台的扩展软件功能 [14] - 与各行业领先客户合作，执行渠道战略，拓展无线连接和控制解决方案的分销渠道 [16][19] - 公司创新解决方案具有增强控制能力、简化用户体验等优势，云连接无线连接技术助力开拓新渠道 [21][22][26] - 推出Eterna控制平台和相关技术，满足可持续产品需求，减少能源使用和消除浪费 [26] - 2021年11月，美国国际贸易委员会裁定Roku侵犯公司QuickSet专利，Roku修改产品功能导致用户体验变差，公司还有两起针对Roku的地区法院案件待处理 [31][32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内财务结果受全球供应链问题和材料短缺影响，但客户对新产品反应积极，有利于长期增长 [15] - 尽管2022年开局具有挑战性，但对全年增长前景和长期表现保持乐观，下半年及2023年有大量客户和项目订单将开始发货 [44][45] - 公司有信心随着宏观压力缓解，创新和客户服务将带来长期增长 [46] 其他重要信息 - 管理层在财务评论中会提及调整后的非GAAP指标，用于预算规划和决策，也有助于投资者评估公司核心运营和财务表现及业务趋势 [10] - 公司董事会于2022年2月10日批准在未来几个月内根据价格回购30万股股票的计划 [41] - 公司计划参加3月的Sidoti小型股虚拟投资者会议 [113] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链限制对本季度收入和第一季度收入指导的影响 - 第四季度收入处于指导范围低端，考虑了供应链影响，但难以明确指出处于低端的具体原因；第一季度仍受物流问题影响，客户因自身零部件短缺而削减订单，预计下半年情况会有所改善 [49][50][51] 问题2: Roku诉讼涉及的专利数量、其他可能的专利侵权情况以及地区法院案件的潜在结果 - 地区法院的两起案件中，共涉及14项专利；地区法院案件目前处于暂停状态，待ITC行动结束和PTAB处理完IPR后，法官可能会恢复案件；地区法院胜诉的补救措施是损害赔偿，即金钱赔偿，而ITC的裁决是禁止进口和销售侵权产品 [53][54] 问题3: 长期指导是否包括2022年，以及对2022年业绩的预期 - 长期指导是指未来几年，公司预计2022年实现增长，下半年有多个产品和客户订单计划发货，希望供应链问题能有所缓解 [61][63] 问题4: 住宅业务的消费者需求是否放缓 - 不能说整体需求放缓，部分客户有更多产品需求，但因自身半导体短缺无法下单，不同客户情况有所不同 [66][67] 问题5: 供应链问题中直接产品短缺和间接客户削减订单的影响程度 - 公司估计因自身零部件不足导致约10%的销售额无法实现，但难以精确量化客户因自身短缺而削减订单的具体数量；部分供应商正在增加产能，预计今年下半年供应会有所增加 [74][75][77] 问题6: 供应链问题解决后，毛利率能否回到2021年初水平 - 没有理由不能回到该水平，但当前处于高通胀时期，公司与客户协商价格调整以抵消成本上升，长期来看，公司解决方案具有优势，有实现30%毛利率的目标 [80][81][82] 问题7: 今年CES上电视软件功能是否有实质性扩展 - 2022年电视型号已确定，目前正在为2023年和2024年的电视进行研发，CES上展示的许多创新产品受到客户关注 [83] 问题8: 第一季度运营费用增长情况 - 第一季度运营费用会有小幅增长，主要因参加CES展会和福利调整，但不会显著高于去年同期 [84] 问题9: 提价后毛利率的展望及全年走势 - 第一季度和第二季度的提价将在下半年完全生效，有望抵消大部分成本上升，但通胀、原材料价格和汇率等因素难以预测；如果其他条件不变，下半年毛利率应会改善 [90][91][92] 问题10: 下半年新产品能否足量发货是否依赖供应链改善 - 这部分依赖供应链改善，部分半导体供应有增加的可能性，但不同零部件供应情况不同；公司从供应商处获得的更新显示，部分供应商将增加产能，预计问题会随着时间逐渐缓解 [94][95][96] 问题11: 哪些新产品或新业务订单预计对下半年贡献最大 - 难以预测哪个产品最成功，有多个知名客户的项目正在推进，包括Somfy、Hunter Douglas、Vivint等，部分产品预计今年晚些时候推出，产品开发周期长但生命周期可达8 - 10年 [101][102][104]

业绩总结 - 2021年第三季度净销售额为1.557亿美元，较2020年同期增长1.3%[42] - 2021年第三季度毛利率为30.4%，较2020年同期提升[42] - 2021年第三季度净收入为1410万美元，较2020年同期增长7.6%[42] - 每股收益（EPS）为1.03美元，较2020年同期增长11.9%[42] - 2021年前九个月GAAP净销售额为456,658千美元，较2020年同期下降0.4%[56] - 2021年调整后的非GAAP每股收益为3.53美元，较2020年增长1.26美元[69] 未来展望 - 预计2021年第四季度净销售额在1.43亿至1.58亿美元之间，较2020年同期有所下降[42] - 2021年第四季度每股收益预计在0.65至0.80美元之间，较2020年同期下降[42] - 公司目标长期实现5%至10%的销售增长和10%至20%的收益增长[50] 现金流与负债 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为5880万美元，较2020年12月31日有所增加[43] - 截至2021年9月30日，债务为5300万美元[43] - 2021年股票回购总额为4470万美元，回购了848,000股[43] 成本与费用 - 2021年第三季度GAAP运营费用为36,916千美元，较2020年同期增长8.8%[56] - 由于工厂过渡成本，2021年第三季度的额外制造开支为1.347亿美元[58] - 诉讼费用在2021年第三季度为3.529亿美元，较2020年增长118.5%[58] 其他信息 - 涉及中国进口商品的301条款关税对2020年造成了3523万美元的影响[58] - 由于阿根廷子公司的出售，2021年第三季度记录了6050万美元的损失[58] - 外汇净损失为166万美元，较2020年下降89.6%[58]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额为1.557亿美元，2020年第三季度为1.537亿美元，虽有增长但低于预期 [23] - 2021年第三季度毛利润为4740万美元，占销售额的30.4%；2020年第三季度为4610万美元，占比30% [25] - 2021年第三季度运营费用为3070万美元，2020年同期为2900万美元；SG&A费用从2020年的2160万美元增至2360万美元，研发费用从740万美元降至710万美元；运营收入为1670万美元，占销售额的10.7%，2020年第三季度为1700万美元，占比11.1% [26] - 2021年第三季度有效税率为14.8%，2020年同期为21.4% [26] - 2021年第三季度净利润为1410万美元，摊薄后每股收益为1.03美元，创第三季度纪录，2020年同期为1310万美元，每股0.92美元，每股收益增长12% [27] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为5880万美元，2020年12月31日为5720万美元；2021年前三个月运营现金流为640万美元；2021年回购34.8万股股票，总成本1750万美元 [28] - 预计2021年第四季度销售额在1.43亿 - 1.58亿美元之间，2020年第四季度为1.564亿美元；预计每股收益在0.65 - 0.80美元之间，2020年第四季度为1.14美元；长期销售增长目标为5% - 10%，每股收益增长目标为10% - 20% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 娱乐业务方面，苹果TV 4K Siri语音搜索和控制设备在欧洲已有7家运营商推出，其他运营商将在未来几个季度推出；语音遥控在运营商平台普及，如马来西亚Astro、拉丁美洲Claro、墨西哥Megacable等客户在拓展先进平台服务；第三季度在全球与新老客户获得3个安卓电视项目；在美国市场，通过扩大在部分MVPD客户流媒体服务平台的分销，扩大语音遥控市场；在电视市场，扩大QuickSet在全球前三大电视品牌的部署 [10][11][12] - 智能家居自动化业务方面，第三季度与新的HVAC客户和家电品牌获得多个设计胜利，包括智能恒温器、墙控制器等产品，相关收入预计在2022年末和2023年实现，产品生命周期长达8 - 10年 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是创造更智能生活，专注于开发帮助人们轻松发现和与家庭设备及服务互动的产品和技术，持续引领行业创新突破 [9] - 计划在2022年CES展上展示家庭娱乐和智能家居领域的新产品和技术，包括节能蓝牙智能芯片组、支持QuickSet Cloud的产品、UEI舒适智能恒温器等 [17][18][21] - 行业面临芯片短缺、运输问题和潜在通胀等挑战，但半导体公司已投入超1000亿美元进行产能扩张，随着产能增加，供应问题将得到缓解 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽当前行业面临零部件、港口和通胀等挑战，但公司认为这些是暂时的，公司有35年控制设备技术领先经验，有能力应对短期挑战 [34] - 长期来看，家庭娱乐和智能家居市场对创新控制解决方案的需求持续增长，公司致力于复制家庭娱乐领域的成功模式，在智能家居自动化控制领域取得同样成就 [36] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的前瞻性陈述仅为预测，实际结果可能与预测有重大差异，公司不承担更新这些陈述的义务 [4][5] - 管理层在财务评论中会提及调整后的非GAAP指标，用于预算规划和运营财务决策，有助于投资者评估公司核心运营和财务表现及业务趋势，也便于与竞争对手和其他公司进行比较 [6] - 公司已开始向欧洲一家国际电信运营商发货Nevo Butler，预计2021年11月底正式推出，该产品将作为高级视频娱乐服务的远场语音控制器 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年第三季度因自身获取芯片和组件能力对收入的影响，以及第四季度的预期，还有问题是仅物流、进口和运输变差，还是制造商组件供应也有问题 - 公司在第三季度预测中准确预估芯片短缺对收入的影响为1000万美元，但客户因未按时收到零部件或配套产品而推迟订单，且难以判断客户预测的折扣程度和正常环境下的预测情况 [43][44] 问题2: 公司是否认为整体长期需求情况没有变化 - 公司认为目前长期需求情况没有变化，但由于客户预测的复杂性和供应链问题，难以准确预测每个季度的收入，因此扩大了第四季度收入预测范围 [45] 问题3: 通胀成本压力情况及对未来毛利率的影响 - 公司面临芯片、电路板、树脂等多种组件价格上涨的成本压力，第三季度通过旧库存缓解了部分压力，但预计第四季度毛利率将低于第三季度，长期来看毛利率有望保持在30%以上 [52] 问题4: 中国工厂的劳动力情况 - 曾从新疆地区提供工人的机构占该工厂劳动力的10%，公司已迅速转移项目，可通过分包商、转移到新工厂等方式应对 [57] 问题5: 本季度客户集中度数据 - 有两家客户占比超过10%，Comcast占14.5%，Daikin占13.2% [58] 问题6: HVAC酒店业务的进展和销售预期 - 未来几个季度可能开始有销售，随着时间推移会更显著，公司近年来在全球范围内对该业务进行了集中努力，特别是在美国，取得了良好进展，未来一年会有更多消息公布 [59][60] 问题7: Android或Apple TV盒子的供应链情况是否比传统机顶盒更容易 - 公司部分产品因前期规划有足够零部件供应，能应对一定的销售增长，但无法具体说明所提及产品的情况 [61] 问题8: 成本压力是否会影响公司维持30%毛利率 - 第四季度毛利率受多种因素影响，难以确定是否低于30%，长期来看没有理由低于30% [62] 问题9: 第四季度的准确税率 - 预计第四季度税率在18% - 20%之间，第三季度因税收补贴税率为14.8% [63] 问题10: 公司是否参与Comcast新全球流媒体平台和智能电视项目 - 公司在客户允许之前无法确认是否参与相关项目 [66] 问题11: Nevo Butler部署是否有后续客户管道，以及是否能刺激需求 - 有其他客户在关注，但目前没有启动项目，首个客户的实施可能会吸引其他客户，类似最初语音遥控器的情况 [67] 问题12: 客户计划如何使用Nevo Butler - 该产品是远场产品，可进行完整的娱乐控制，还具备其他功能，但具体细节需由客户决定和公布 [69]

财务表现：收入与利润 - 2021年第三季度净销售额为1.556亿美元，与2020年同期的1.535亿美元基本持平；2021年前九个月净销售额为4.567亿美元，较2020年同期的4.584亿美元略有下降[33] - 截至2021年9月30日的三个月，净销售额为1.556亿美元，同比增长1.4%[113] - 2021年第三季度净销售额为1.556亿美元，其中在某一时点确认的收入为1.295亿美元，在一段时间内确认的收入为2609.5万美元[33] - 2021年前九个月净销售额为4.566亿美元，其中在某一时点确认的收入为3.719亿美元，在一段时间内确认的收入为8473.7万美元[33] - 2021年第三季度，公司净亏损为95.5万美元，而2020年同期净利润为616.8万美元；九个月累计净利润为1163.1万美元[101] - 截至2021年9月30日的三个月，营业利润为890万美元，营业利润率为5.7%，均低于上年同期的1020万美元和6.7%[113] - 截至2021年9月30日的九个月，净亏损占销售额的0.6%，而上年同期为净利润率4.0%[127] - 2021年第三季度，公司基本每股收益为-0.07美元，稀释后每股收益为-0.07美元；九个月累计基本每股收益为0.85美元，稀释后为0.84美元[101] 财务表现：毛利率 - 截至2021年9月30日的三个月，毛利率为29.4%，较上年同期的28.8%有所提升[113] - 截至2021年9月30日的三个月，毛利润为4580万美元，毛利率从去年同期的28.8%提升至29.4%[129] - 截至2021年9月30日的九个月，净销售额为4.567亿美元，毛利润为1.369亿美元，毛利率从去年同期的27.3%提升至30.0%[135][136] - 截至2021年9月30日的九个月，净销售额成本占比为70.0%，低于上年同期的72.7%[127] 财务表现：成本与费用 - 截至2021年9月30日的三个月，营业费用占净销售额的比例为23.7%，高于上年同期的22.1%[113] - 截至2021年9月30日的三个月，研发费用降至740万美元，销售、一般及行政费用增至2950万美元[130] - 截至2021年9月30日的九个月，销售、一般及行政费用增至8730万美元[137] - 2021年前三季度总摊销费用为263.7万美元，远低于2020年同期的547.2万美元[47] - 2021年前三季度总经营租赁费用为498.3万美元，高于2020年同期的427.9万美元[49] - 2021年前三季度，员工和董事的股权激励费用总额为751.6万美元，同比增长9.7%[87] 地区市场表现 - 按地区划分，2021年第三季度对美国净销售额为4963.7万美元，同比下降22.8%[35] - 2021年第三季度，公司对美国市场的销售额同比下降22.8%，从2020年同期的6436.7万美元降至4963.7万美元[35] - 2021年第三季度，按地区划分的净销售额为：美国4963.7万美元，亚洲（不含中国）3442.2万美元，欧洲3218.7万美元，中国2341.3万美元，拉丁美洲691.7万美元，其他904.9万美元[35] 主要客户与供应商 - 2021年第三季度，康卡斯特（Comcast）和大金工业（Daikin Industries）分别占净销售额的14.5%和13.2%[36] - 2021年第三季度，前两大客户销售额占比：康卡斯特销售额2257.8万美元，占净销售额14.5%；大金工业销售额2061万美元，占净销售额13.2%[36] - 2021年前九个月，前两大客户销售额占比：康卡斯特销售额7447.8万美元，占净销售额16.3%；大金工业销售额5449.5万美元，占净销售额11.9%[36] - 截至2021年9月30日，应收账款净额为1.399亿美元，其中康卡斯特占15.4%，金额为2151.7万美元[37][39] - 对康卡斯特公司的贸易应收账款为2151.7万美元，占净应收账款的15.4%[39] - 2021年第三季度，Qorvo International Pte Ltd.占库存采购总额的14.5%，金额为1206.4万美元[41] - 主要供应商Qorvo在2021年前九个月的采购额为3167.7万美元，占总库存采购的13.1%[41] 资产状况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物总额为5882.5万美元，较2020年12月31日的5715.3万美元增长2.9%[32] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物总额为5882.5万美元，其中北美766.3万美元，中国1457.3万美元，亚洲（不含中国）1190.4万美元，欧洲1519.4万美元，南美949.1万美元[32] - 净应收账款从2020年12月31日的1.294亿美元增至2021年9月30日的1.399亿美元，增长8.1%[37] - 截至2021年9月30日，存货总额为1.240亿美元，较2020年底的1.204亿美元增长3.0%[40] - 存货总额从2020年12月31日的1.204亿美元微增至2021年9月30日的1.240亿美元，其中原材料下降3.1%至4290.7万美元，零部件增长45.1%至2459.8万美元[40] - 截至2021年9月30日，长期有形资产净值为9692.5万美元，较2020年底的1.068亿美元下降9.3%[43] - 长期有形资产总额从2020年12月31日的1.068亿美元下降至2021年9月30日的9692.5万美元，降幅9.3%[43] - 截至2021年9月30日，商誉余额为4851.0万美元，较2020年底的4861.4万美元略有下降[44] - 商誉因外汇影响减少10.4万美元，至2021年9月30日的4851万美元[44] - 无形资产净额从2020年底的1971万美元增长至2021年9月30日的2069.5万美元，增幅为5%[45] - 无形资产净值从2020年12月31日的1971万美元增至2021年9月30日的2069.5万美元，主要受专利价值增加影响[45] - 经营租赁使用权资产从2020年底的1952.2万美元下降至2021年9月30日的1772.6万美元[49] - 截至2021年9月30日，与未归属股票期权相关的未确认税前股权激励费用为270万美元，预计在剩余1.8年的加权平均期限内确认[89] - 截至2021年9月30日，公司未归属限制性股票为325,000股，加权平均授予日公允价值为44.38美元[90] - 公司预计在未来1.8年的加权平均期限内，确认与未归属限制性股票相关的总未确认税前股权激励费用为1080万美元[90] - 截至2021年9月30日，流通在外期权为832,000份，加权平均行权价为44.56美元，总内在价值为743.6万美元[90] 负债与借款 - 循环信贷额度为1.25亿美元，截至2021年9月30日已提取5300万美元，高于2020年底的2000万美元[53][60] - 公司拥有1.25亿美元的循环信贷额度，到期日已延长至2023年11月1日[153] - 公司拥有1.25亿美元循环信贷额度，利率为LIBOR加1.25%至1.75%，2021年9月30日实际利率为1.33%[53][55] - 信贷额度项下所有义务由公司在美国的几乎所有个人财产、有形及无形资产以及全资子公司Enson Assets Limited的65%所有权权益担保，该子公司控制着公司在中国的制造工厂[154] - 根据修订后的第二修正信贷协议，信贷额度的利率可选择为LIBOR加适用利差（1.25%至1.75%）或基础利率加适用利差（0.00%至0.50%），截至2021年9月30日和2020年12月31日的实际利率分别为1.33%和1.39%[155] - 信贷额度未偿还余额在2021年9月30日为5300万美元，2020年12月31日为2000万美元[60] - 截至2021年9月30日，公司信贷额度未偿还余额为5300万美元，可用额度为6930万美元[158] - 经营租赁负债从2020年12月31日的1977.5万美元下降至2021年9月30日的1692.7万美元[49] - 应计薪酬总额从2020年底的2893.1万美元下降至2021年9月30日的2498.2万美元[68] - 截至2021年9月30日，应计薪酬总额为2498.2万美元，其中应计奖金为400.3万美元，应计社会保险为744.1万美元[68] - 其他应计负债总额从2020年12月31日的3305.7万美元微降至2021年9月30日的3252.2万美元[69] - 截至2021年9月30日，其他应计负债总额为3252.2万美元，其中专业费用为671.7万美元，经营租赁义务为497.9万美元[69] - 产品保修负债期末余额从期初的172.1万美元增加至210.3万美元，九个月内增长22.2%（38.2万美元）[70] - 产品保修索赔负债在2021年前九个月增加，期末余额为210.3万美元，期内计提了119.8万美元，结算支付了77.2万美元[70] - 专业费用应计项目从2020年底的379.4万美元大幅增至2021年9月底的671.7万美元，增长77.1%[69] - 短期或有对价从2020年底的175.8万美元降至2021年9月底的0美元[69] 税务相关 - 2021年前三季度所得税费用为830万美元，高于2020年同期的530万美元[62] - 截至2021年9月30日的三个月，所得税费用为340万美元，高于上年同期的220万美元[113] - 2021年第三季度所得税费用为340万美元，2020年同期为220万美元；2021年前九个月所得税费用为830万美元，2020年同期为530万美元[62] - 截至2021年9月30日的三个月，所得税费用为340万美元，实际税率为138.4%[134] - 截至2021年9月30日，未确认的税收优惠总额为320万美元[64] - 2021年9月30日未确认的税收优惠总额为320万美元[64] 现金流与资本活动 - 截至2021年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金为2290万美元，去年同期为4380万美元[143] - 2021年前九个月，公司以4421.7万美元的总成本回购了85.9万股普通股，而2020年同期以982.2万美元成本回购了26.3万股[86] - 截至2021年9月30日的九个月，公司以4420万美元回购了858,670股普通股[146] - 董事会批准了一项新的股票回购计划，授权在2022年2月17日前以预定价格回购最多30万股普通股[85] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为5882.5万美元，可用借款资源为6930万美元[151] 利息支出 - 2021年前三季度信贷额度利息支出为60万美元，低于2020年同期的140万美元[60] - 2021年第三季度借款利息支出为20万美元，2020年同期为30万美元；2021年前九个月借款利息支出为60万美元，2020年同期为140万美元[60] 无形资产与摊销 - 截至2021年9月30日，未来无形资产摊销费用预计为2069.5万美元，其中2021年剩余三个月为88.5万美元[47] 信用损失 - 2021年前九个月，信用损失备抵余额从期初的141.2万美元降至期末的134.4万美元[39] 特殊项目与一次性事件 - 2021年9月7日，公司出售阿根廷子公司，录得亏损610万美元[99] - 公司在截至2021年9月30日的三个月内出售阿根廷子公司，录得610万美元损失[132] - 因广州实体出售相关赔偿协议到期，公司冲回了约950万美元的应计社会保险[66] 外汇影响 - 2021年第三季度，外汇合约带来净税前收益68.9万美元，而2020年同期净税前亏损7.2万美元[102] - 截至2021年9月30日，公司持有的外汇衍生品总公允价值为39.6万美元[102] 或有事项与认股权证 - 与康卡斯特业绩挂钩的认股权证，若要在2020-2021年期间完全归属剩余的225,000股，康卡斯特及其关联方需累计采购3.4亿美元的商品和服务[93] - 截至2021年9月30日，公司估计将归属的认股权证总未确认公允价值为20万美元[98] 法律诉讼与调查 - 国际贸委会行政法官的初步裁定认定Roku侵犯了公司专利，最终裁定预计于2021年11月9日发布[73] - 针对Roku等公司的ITC调查，行政法法官于2021年7月9日作出初步裁定，认定Roku侵犯公司专利[73] - Roku于2021年4月8日向ITC请求对公司及部分客户发起调查，ITC于2021年5月10日决定启动调查[77] - 公司认为针对其的潜在或未决诉讼的最终判决不会对合并财务状况、经营成果或现金流量产生重大不利影响[82] - 公司认为其产品未侵犯任何第三方的专利或其他知识产权[82] - 公司为董事和高管购买了责任保险，以承保特定索赔及相关的辩护律师费和开支[83] 业务与技术 - 公司设备指纹技术库包含近1940万个独特的设备指纹[108] - 截至2021年9月30日，公司拥有615项已授权和申请中的美国专利[110] 管理层指引与展望 - 公司预计销售需求将至少持续受到负面影响至2022年上半年[116]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净销售额为1.506亿美元，2020年同期为1.533亿美元，芯片短缺和物流问题使销售额低于预期 [35] - 2021年第二季度毛利润为4590万美元，占销售额30.5%；2020年同期为4370万美元，占比28.5%，技术销售增加使毛利率提高 [37] - 2021年第二季度运营费用为3010万美元，2020年同期为2920万美元，SG&A和R&D费用均有增加 [38] - 2021年第二季度运营收入为1580万美元，占销售额10.5%；2020年同期为1450万美元，占比9.5% [38] - 2021年第二季度有效税率为15.8%，2020年同期为12%；2021年第二季度净收入为1360万美元，摊薄后每股收益0.98美元，同比增长10% [39] - 截至2021年第二季度末，现金及现金等价物为6770万美元，2020年12月31日为5720万美元，第二季度运营现金流超2300万美元 [40] - 预计2021年第三季度销售额在1.6亿 - 1.7亿美元之间，同比增长4% - 11%；预计EPS在0.01 - 1.10美元之间，同比增长9% - 20% [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费电子领域，为电视OEM品牌提供成品和技术，在代表超30%全球电视需求的核心电视平台产品家族渗透率不断提高 [17][18] - Nevo Butler语音智能家庭和娱乐控制中心，首个端到端项目正在与一家欧洲大型电信公司进行现场试验，预计第三季度末发货 [22] - QuickSet widget在第二季度赢得首个项目，预计明年初开始发货，已集成到公司的恒温器产品中，受到多个HVAC客户关注 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国付费电视市场，主要运营商对新的先进平台的采用率上升，宽带运营商越来越多地推出IP或流媒体机顶盒 [13] - 国际市场增长加速，欧洲语音系统渗透率增加，拉丁美洲获得新设计订单，亚太地区预计第三季度推出两款新语音遥控器 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续专注技术创新、客户关系和卓越运营，致力于开发独特创新的家庭控制解决方案 [11][44] - 行业向为客户提供更先进技术的趋势发展，包括混合平台、智能家居产品和互动服务 [4] - 公司与众多行业领先公司有IP授权合作，对于未经授权使用技术的公司，先尝试合作，若不行则通过诉讼保护IP [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体组件短缺和物流挑战是暂时的，公司有信心应对这些挑战，预计未来将继续引领行业发展 [10][44][45] - 市场对公司产品的需求开始回升，有望恢复正常，公司长期增长目标为销售额增长5% - 10%，EPS增长10% - 20% [42][43] 其他重要信息 - 公司在ITC对Roku的诉讼中获得有利初步裁决，最终裁决预计不晚于11月10日，涉及UEI的QuickSet技术专利 [29][30] - 董事会批准在未来几个月内根据价格回购40万股股票的计划 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 需求趋势如何，上门安装业务是否增加，非自安装产品和新一代自安装平台的需求展望，以及客户推出自安装产品的时间框架 - 自安装平台在疫情期间表现尚可，传统平台受影响较大，目前传统平台有回升迹象，行业内公司推出自安装和混合系统产品，第三季度业务有增长趋势 [48][49][50] 问题2: 供应链瓶颈具体情况，如何缓解，客户对供应链的看法，供应链情况是变好还是变差，何时能大幅改善 - 材料供应情况依旧困难但未恶化，公司与供应商密切合作保障供应；本季度出现港口物流挑战，影响部分订单发货，物流问题预计比半导体短缺解决更快 [52][53][54] 问题3: Roku诉讼裁决的影响，可能的结果以及其他诉讼途径 - 这是对Roku三起诉讼中的第一起，若11月最终裁决维持初步裁决，含侵权IP的产品将被禁止进口到美国，除非与公司达成协议或移除侵权功能 [58][59] 问题4: Roku诉讼的货币化情况 - ITC诉讼无货币赔偿，另外两起地区法院案件涉及14项专利，因Roku提起IPR审查而延迟，18项已决定的IPR中有11项未被受理，需等IPR审查完成后案件才能继续 [60][61][62] 问题5: 诉讼费用预计情况 - 诉讼费用不固定，取决于具体工作量，有时集中有时较平稳 [63] 问题6: 未发货订单是否包含在第三季度指导中，需求超过供应的情况是否会持续 - 第三季度需求预测因组件短缺减少1000万美元，预计组件短缺问题将持续到今年年底甚至2022年 [65][66] 问题7: 美元贬值对毛利率的影响 - 美元兑人民币贬值约10%，兑墨西哥比索贬值约15%，但技术销售增长抵消了外汇影响，从2020年到2021年特许权使用费同比翻倍 [68][69] 问题8: 苹果遥控器首次公开的客户情况，以及潜在运营商数量和服务覆盖范围能否量化 - 首次公开客户为德国电信，有数十家公司在洽谈该产品，全球运营商都认识到消费者对多样化观看内容的需求，公司参与多种平台合作 [70][71][72] 问题9: QuickSet widget的市场机会，以及OEM将其嵌入家庭控制设备的潜力 - 该产品机会大，目前在HVAC领域受关注，可提供IP启用和智能连接功能，帮助企业融入智能家居生态系统，已有两个合作项目 [77][78][80] 问题10: QuickSet widget的利润率情况 - 一般来说，软件授权业务材料成本低，利润率较高；产品制造业务利润率较低 [81] 问题11: 本季度占比10%的客户有哪些 - 本季度占比10%以上的客户为康卡斯特（16.4%）和大金（10.9%） [82]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年第二季度净销售额为1.50491亿美元，同比下降1.7%；上半年净销售额为3.01033亿美元，同比下降1.3%[33] - 截至2021年6月30日的三个月净销售额为1.505亿美元，同比下降1.7%[112] - 2021年上半年净销售额为3.01亿美元，较2020年同期的3.049亿美元略有下降[130] - 截至2021年6月30日的三个月毛利率为29.7%，较去年同期的24.9%上升480个基点[112][122] - 2021年上半年毛利润为9110万美元，毛利率从2020年同期的26.6%提升至30.2%[131] - 截至2021年6月30日的三个月营业利润为900万美元，营业利润率为6.0%，去年同期分别为650万美元和4.2%[112] - 2021年第二季度基本每股收益为0.41美元，稀释后每股收益为0.40美元；2021年上半年基本每股收益为0.92美元，稀释后每股收益为0.89美元[100] - 毛利率提升部分得益于收入结构向特许权使用费等更高利润业务倾斜[124] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 截至2021年6月30日的三个月运营费用占净销售额比例为23.7%，去年同期为20.7%[112] - 2021年上半年销售、一般及行政费用增至5780万美元，2020年同期为5120万美元[132] - 销售、一般及行政费用增至2,800万美元，主要因特定法律事务的外部法律费用增加[125] - 2021年上半年总摊销费用为155.4万美元，较2020年同期的372万美元下降58.2%[47] - 2021年第二季度摊销费用为71.6万美元，远低于2020年同期的190.6万美元[47] - 2021年上半年总经营租赁费用为335.7万美元，同比增长20.3%[49] - 2021年上半年借款利息支出为30万美元，较2020年同期的110万美元下降72.7%[59] - 2021年上半年利息支出为30万美元，远低于2020年同期的110万美元[59] - 2021年上半年股权激励费用总额为504.4万美元，同比增长9.8%[86] - 2021年第二季度股权激励费用为244.4万美元，其中员工费用170.5万美元，外部董事费用38.1万美元[86] - 2021年第二季度员工和董事股权激励费用总额为244.4万美元，同比增长6.7%[86] 财务数据关键指标变化：现金流和资本 - 2021年上半年经营活动产生的净现金为1648.4万美元，显著高于2020年同期的449.7万美元[137] - 2021年上半年投资活动净现金流出为811.3万美元，其中620万美元用于资本支出，190万美元用于专利开发[138] - 现金及现金等价物总额为6769万美元，较2020年末的5715.3万美元增长18.4%[32] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为6769万美元，可用借款资源为7630万美元[145] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物总额为6769万美元，较2020年12月31日的5715.3万美元增长18.4%[32] - 公司信贷额度为1.25亿美元，截至2021年6月30日已提取4600万美元，较2020年底的2000万美元增长130%[53][59] - 信贷额度为1.25亿美元，截至2021年6月30日已使用4600万美元，较2020年底的2000万美元有所增加[53][59] - 截至2021年6月30日，公司信贷额度未偿还余额为4600万美元，可用额度为7630万美元[152] - 2021年上半年，公司回购了51.1万股普通股，成本为2668.4万美元[85] - 2021年上半年公司以2670万美元成本回购了510，715股普通股，2020年同期以640万美元回购了172，274股[140] 各地区表现 - 美国市场2021年第二季度销售额为5132.2万美元，同比下降21.4%；欧洲市场销售额为3164万美元，同比增长21.7%[35] - 2021年第二季度，美国地区销售额为5132.2万美元，同比下降21.4%；欧洲地区销售额为3164万美元，同比增长21.7%[35] - 长期有形资产总额为1.01583亿美元，其中中华人民共和国境内资产为6081.5万美元，占比59.9%[43] - 长期有形资产总额从2020年底的1.068亿美元下降至2021年6月30日的1.0159亿美元，其中中国地区资产从6419.7万美元降至6081.5万美元[43] 客户与供应商集中度 - 康卡斯特公司是最大客户，2021年第二季度贡献销售额2469.9万美元，占净销售额16.4%[36] - 大金工业株式会社2021年上半年贡献销售额3388.5万美元，占净销售额11.3%[36] - 2021年第二季度，对康卡斯特的销售额为2469.9万美元，占净销售额的16.4%，同比下降2.9个百分点[36] - 2021年上半年，对康卡斯特的销售额为5190万美元，占净销售额的17.2%，同比下降3.3个百分点[36] - 2021年上半年，对大金工业的销售额为3388.5万美元，占净销售额的11.3%[36] - 应收账款净额为1.34994亿美元，其中康卡斯特公司占比17.0%，金额为2290.8万美元[37][39] - 截至2021年6月30日，应收账款净额为1.34994亿美元，其中来自康卡斯特的应收账款为2290.8万美元，占比17.0%[37][39] - 主要供应商Qorvo International Pte Ltd. 2021年上半年采购额为1961.3万美元，占库存采购总额12.3%[41] - 主要供应商Qorvo International Pte Ltd.的采购额占库存采购总额的11.9%（三个月）和12.3%（六个月），2020年同期分别为13.1%和13.6%[41] 资产与负债状况 - 存货总额为1.2143亿美元，较2020年末的1.2043亿美元略有增加[40] - 截至2021年6月30日，公司存货总额为1.2143亿美元，与2020年底的1.2043亿美元基本持平[40] - 商誉账面价值为4855.5万美元，较2020年末减少59万美元，主要受汇率影响[44] - 商誉金额因汇率影响从2020年底的4861.4万美元微降至2021年6月30日的4855.5万美元[44] - 无形资产净值从2020年底的1971万美元增至2021年6月30日的1992.3万美元，增长1.1%[45] - 无形资产净值从2020年底的1971万美元增至2021年6月30日的1992.3万美元，其中专利资产净值从1402.7万美元增至1442.3万美元[45] - 2021年6月30日使用权资产为1909.8万美元，总租赁负债为1826.4万美元[49] - 经营租赁负债总额从2020年底的1977.5万美元降至2021年6月30日的1826.4万美元[49] - 应计薪酬总额从2020年底的2893.1万美元降至2021年6月30日的2420.7万美元，下降16.3%[67] - 截至2021年6月30日，应付薪酬总额为2420.7万美元，较2020年12月31日的2893.1万美元下降16.3%[67] - 其他应计负债总额从2020年12月31日的3305.7万美元下降至2021年6月30日的2904.6万美元，降幅为12.1%[68] - 截至2021年6月30日，其他应计负债总额为2904.6万美元，较2020年12月31日的3305.7万美元下降12.1%[68] - 产品保修索赔负债从期初的172.1万美元降至期末的135.1万美元，期内计提仅4.6万美元，结算支付38.6万美元[69] - 2021年上半年产品保修索赔负债期初余额为172.1万美元，期末余额为135.1万美元，下降21.5%[69] - 短期或有对价从2020年底的175.8万美元大幅减少至2021年中的8.7万美元，降幅达95%[68] - 运营租赁义务从609.4万美元减少至506.7万美元[68] - 截至2021年6月30日，公司总合同义务为5025.6万美元，其中一年内到期的为3260.1万美元[143] 税务相关 - 2021年上半年所得税费用为480万美元，较2020年同期的310万美元增长54.8%[61] - 截至2021年6月30日的三个月所得税费用为330万美元，去年同期为190万美元[112] - 2021年第二季度所得税费用为330万美元，高于2020年同期的190万美元[61] - 2021年上半年所得税费用为480万美元，实际税率为27.7%，高于2020年同期的13.3%[136] - 截至2021年6月30日，未确认税收优惠总额为320万美元[63] - 截至2021年6月30日，未确认的税收优惠总额为320万美元[63] - 公司为美国联邦和州的递延所得税资产计提了全额估值准备，且2021年上半年该估值准备状况未发生变化[62] - 2021年上半年股权激励费用产生的所得税收益为88.2万美元[86] 股权激励与股票回购 - 2021年5月启动的股票回购计划（5月计划）已完成，回购了全部授权的30万股[84] - 2021年6月，公司完成了2021年5月股票回购计划，回购了全部授权的30万股普通股[84] - 2021年8月启动的新股票回购计划（8月计划）授权回购最多40万股，有效期至2021年11月4日[84] - 2021年7月，董事会批准了新的股票回购计划，授权在2021年11月4日前回购最多40万股普通股[84] - 截至2021年6月30日，公司流通在外的股票期权为832，000份，加权平均行权价为44.56美元，剩余加权平均合约期限为3.54年，总内在价值为708.3万美元[88] - 截至2021年6月30日，已授予但未归属的受限股票为313，000股，加权平均授予日公允价值为43.74美元，相关未确认税前股权激励费用为1130万美元，预计在2.1年内摊销[89] - 截至2021年6月30日，预计将确认与未归属股票期权相关的未确认税前股权激励费用总额为320万美元，剩余加权平均摊销期为2.0年[88] - 截至2021年6月30日，流通在外股票期权832，000份，加权平均行权价44.56美元，总内在价值708.3万美元[88] - 截至2021年6月30日，已授予且预计将授予的股票期权832，000份，加权平均剩余合约期限3.54年[88] - 截至2021年6月30日，可行使的股票期权638，000份，加权平均行权价43.39美元，总内在价值612.8万美元[88] - 2021年上半年授予的股票期权加权平均公允价值为23.97美元，风险-free利率0.41%，预期波动率48.49%[88] - 与未归属股票期权相关的预计将确认的税前股权激励费用为320万美元，剩余加权平均摊销期2.0年[88] - 截至2021年6月30日，未归属限制性股票奖励313，000份，加权平均授予日公允价值43.74美元[89] - 与未归属限制性股票奖励相关的预计将确认的税前股权激励费用为1130万美元，加权平均摊销期2.1年[89] - 2021年第二季度，有375，000份股票期权、88，000份受限股票奖励及275，000份普通股认股权证因具反稀释作用而被排除在稀释每股收益计算之外[100] 其他财务与运营事项 - 公司收入确认方式包括在某一时点转移（第二季度1.19503亿美元）和在一段时间内转移（第二季度3098.8万美元）[33] - 截至2021年6月30日，未来无形资产摊销费用预计为1992.3万美元，其中2021年下半年为170.1万美元[47] - 公司信贷额度为1.25亿美元，将于2022年11月1日到期，截至2021年6月30日，未偿信用证余额为270万美元[147] - 2021年6月，因广州实体赔偿期结束，公司转回了约950万美元的应付社会保险[65] - 2021年第二季度其他收入（费用）净额为-1.7万美元，而2020年同期为73.1万美元，主要受外汇合约及交易损益影响[98] - 截至2021年6月30日，公司持有的外汇合约总公允价值为26.1万美元，全部按公允价值计量第二层级计量[101] - 2021年第二季度外汇合约实现净税前收益32.7万美元，2021年上半年实现净税前收益148.8万美元[101] - 与康卡斯特的业绩认股权证相关，2021年第二季度净销售额减少13.1万美元，2021年上半年净销售额减少27.4万美元[97] - 与康卡斯特认股权证相关的未确认估计公允价值总额，在2021年6月30日为30万美元[97] 业务与知识产权 - 公司拥有超过12，700个品牌、950，000个设备型号的知识库以及近1，340万个独特的设备指纹[106][107] - 截至2021年6月30日，公司拥有超过600项已授权和申请中的美国专利[109] - 全球集成电路短缺预计将在2021年剩余时间持续影响业务，可能导致成本上升和客户需求波动[117] 法律诉讼 - 2021年7月9日，美国国际贸易委员会行政法官初步裁定Roku侵犯公司专利[72] - 2021年7月，公司与Roku均就上述初步裁定的部分内容提出上诉，最终审查定于2021年11月10日进行[72]

业绩总结 - 2021年第一季度净销售额为1.507亿美元，较2020年第一季度的1.520亿美元略有下降[43] - 2021年第一季度毛利率为31.4%，较2020年第一季度的30.9%有所提升[43] - 2021年第一季度营业利润率为10.4%，较2020年第一季度的9.8%有所提高[43] - 2021年第一季度净收入为1260万美元，较2020年第一季度的1150万美元增长[43] - 2021年第二季度预计净销售额在1.53亿至1.63亿美元之间[43] - 调整后的非GAAP净销售额为150,685千美元，相较于2020年的151,962千美元下降了0.9%[58] - 调整后的非GAAP毛利润为47,347千美元，较2020年的46,954千美元增长了0.8%[58] - 调整后的非GAAP运营收入为15,663千美元，较2020年的14,957千美元增长了4.7%[58] - 调整后的非GAAP净收入为12,621千美元，较2020年的11,511千美元增长了9.7%[58] - GAAP净销售额为150,542千美元，较2020年的151,778千美元下降了0.8%[58] - GAAP净收入为6,993千美元，较2020年的5,846千美元增长了19.6%[58] - GAAP摊薄每股收益为0.49美元，较2020年的0.41美元增长了19.5%[58] 财务状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5540万美元，债务为4000万美元[44] - 2020年回购股票超过44万股，金额为1770万美元，2021年第一季度回购超过19万股，金额为1100万美元[44] - 完全稀释后流通股数（GAAP）为14.2百万，较上季度的14.0百万略有增加[63] - 完全稀释后流通股数（调整后非GAAP）为14.2百万，保持与上季度相同[63] - GAAP基础下每股摊薄收益为0.42美元，较上季度的0.45美元有所下降[63] - 调整后非GAAP每股摊薄收益为0.42美元，较上季度的0.43美元略有下降[63] 未来展望 - 公司长期目标为销售增长5%至10%，盈利增长10%至20%[52] - 调整后非GAAP每股摊薄收益在过去一年内增长至3.76美元，较前一年的2.11美元增长了78.7%[63] 历史业绩 - 2020年GAAP净销售额为614.7百万美元，较2019年下降了18.5%[62] - 2020年调整后的非GAAP净销售额为615.4百万美元，较2019年下降了18.3%[62] - 2020年GAAP净收入为38.6百万美元，较2019年下降了69.1%[62] - 2020年调整后的非GAAP净收入为53.3百万美元，较2019年增长了77.8%[62] - 2019年因美国对中国进口商品的关税影响，净销售额减少了8.1百万美元[62] - 2019年因工厂过渡成本，净销售额减少了17.9百万美元[62]