财务数据 - 2022年现金及现金等价物为8483592美元，2021年为4132182美元[53] - 2022年总资产为29229229美元，2021年为22621559美元[53] - 2022年总负债为807680美元，2021年为8029950美元[53] - 2022年股东权益总额为28421549美元，2021年为14591609美元[53] - 2022年营收为4859875美元，2021年为6431924美元[53] - 2022年毛利润为663812美元，2021年为860413美元[53] - 2022年经营亏损为3287625美元，2021年为963782美元[53] - 2022年净亏损为3312224美元，2021年为1019785美元[53] - 截至2022年12月31日，预计商誉达13767047美元，无形资产净额为1302667美元[115] - 截至2022年12月31日，实际总资本化为3209374美元，预计发行后按假设情况调整后总资本化为28421549美元[184][185] - 截至2022年12月31日，历史有形净资产账面价值为3205684美元，即每股2.15美元[198] - 截至2022年12月31日，预估有形净资产账面价值为4958816美元，即每股1.01美元[199] 发行相关 - 拟进行1比5.5的反向股票分割[8] - 首次公开募股将发行200万股普通股，预计发行价为每股5美元[11] - 授予承销商代表45天的期权，可额外购买最多30万股普通股以覆盖超额配售[17] - 申请将普通股在NYSE American上市，股票代码为“UMAC”，发行取决于最终上市批准[13] - 承销商的非可报销费用津贴相当于首次公开募股价格的1.0%[16] - 预计承销商将在2023年的某个日期向购买者交付股票[18] - 发售200万股普通股，承销商全额行使超额配售权则为230万股，发行前流通股为4915364股，发行后为6915364股（全额行使超额配售权为7215364股）[50] - 承销商有45天的超额配售选择权，可额外购买最多30万股，占发售普通股的15%[50] - 预计发售普通股净收益约830万美元，用于支付业务合并现金部分、营运资金和一般公司用途[50] - 向承销商发行认股权证，可购买10万股（占发售股份的5%）普通股，行使价每股6.25美元（公开发行价的125%）[50] - 公司普通股公开发行价格为每股5美元，完成发行后每股将立即稀释约3.08美元[159] - 估计本次发行净收益约830万美元，若承销商行使超额配售权，净收益约960万美元[176] - 计划将约200万美元（占净收益约24.09%）用于业务合并，约630万美元（占净收益约75.91%）用于营运资金和一般公司用途[177][178] 收购相关 - 将使用200万美元的发行所得收购Fat Shark Holdings和Rotor Riot的全部股权[9] - 将以2000万美元收购Red Cat的Rotor Riot和Fat Shark子公司，包括200万美元现金、100万美元存入托管账户现金和价值1700万美元的340万股普通股[37] - 2020年11月Red Cat以840万美元收购Fat Shark，2020年1月以200万美元收购Rotor Riot，2022年11月30日二者企业价值估值为510 - 570万美元[38] 市场与行业 - 消费级无人机市场预计从2022年的43.4亿美元以20.8%的复合年增长率增长至2030年的197.1亿美元[42] - 全球无人机包裹配送市场2021年价值9.4亿美元，预计到2031年达到321亿美元，复合年增长率为43.3%[42] 业务战略 - 计划通过持续的收入增长加强市场地位，投资开发或收购FPV产品和服务[46] - 业务战略包括增加客户群、投资新产品和知识产权、探索收购、扩大客户群和收入流等[46] 风险提示 - Rotor Riot和Fat Shark截至2022年4月30日财年及以前可能无法持续经营[47] - Fat Shark和Rotor Riot被Red Cat收购后一直亏损，可能无法实现或维持盈利[47] - 若发行所得资金不足以满足营运资金需求，且无法获得足够资金，公司可能被迫限制业务范围[47] - 因收购价格超过独立估值，投资者可能损失全部或部分投资[38,48] 其他 - 公司原名“Red Cat Motor Corporation”，2020年10月20日更名为“AerocarveUS Corporation”，2022年7月5日更名为“Unusual Machines, Inc.”[35][36] - 公司是“新兴成长型公司”，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[14] - 截至招股说明书日期，约有43名普通股登记股东[190] - 从未向股东支付现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[191] - 创始人、最大股东及董事会成员Jeffrey Thompson将存入81818股普通股作为托管股份[161] - 与Red Cat约定，锁定期180天结束后，Red Cat可公开出售相关普通股[168]

业绩总结 - 2022年现金及现金等价物为6733592美元，2021年为4132182美元[49] - 2022年总资产为25479229美元，2021年为22621559美元[49] - 2022年总负债为3307680美元，2021年为8029950美元[49] - 2022年股东权益总额为22171549美元，2021年为14591609美元[49] - 2022年营收为4889729美元，2021年为6431924美元[49] - 2022年毛利润为783877美元，2021年为860413美元[49] - 2022年营业亏损为2642831美元，2021年为963782美元[49] - 2022年净亏损为2679045美元，2021年为1019785美元[49] - 2022年12月31日公司历史净有形账面价值为3205684美元，每股0.47美元[195] - 2022年12月31日公司预估净有形账面价值为458816美元，每股0.05美元[196] 市场数据 - 2023年全球无人机总出货量预计达240万台，复合年增长率为66.8%[38] - 无人机服务市场规模将从2018年的约44亿美元增长到2025年超过600亿美元[38] - 小型无人机市场规模将从2022年的38亿美元增长到2027年的62亿美元，复合年增长率为10.1%[38] - 美国联邦航空管理局预测2019 - 2023年商用无人机数量将增长300%[38] 未来展望 - 公司计划通过战略收购和有机增长，针对拥有知识产权、创收客户和优秀团队的无人机公司[37] - 公司未来计划加强市场地位，通过多种方式增加收入并拓展新业务领域[42] - 公司预计未来继续亏损，成本将增加，若无法实现盈利，业务和股价将受影响[59] 新产品和新技术研发 - 公司将获UAV专利公司12项已发行专利和9项待申请专利[120] 市场扩张和并购 - 公司将用发行所得款项500万美元支付收购Fat Shark和Rotor Riot，总收购价为1800万美元[9] 其他新策略 - 公司计划发售普通股，承销商有45天选择权可额外购买一定比例股份以覆盖超额配售[46] - 公司拟用500万美元（约__%）支付业务合并款项，还将发行250万美元高级票据[176]

财务数据 - 2022年末现金及现金等价物为6733592美元，2021年末为4132182美元[48] - 2022年末总资产为25479229美元，2021年末为22621559美元[48] - 2022年末总负债为3307680美元，2021年末为8029950美元[48] - 2022年末股东权益总额为22171549美元，2021年末为14591609美元[48] - 2022年营收为4889729美元，2021年为6431924美元[48] - 2022年毛利润为783877美元，2021年为860413美元[48] - 2022年营业亏损为2642831美元，2021年为963782美元[48] - 2022年其他费用为36214美元，2021年为56003美元[48] - 2022年净亏损为2679045美元，2021年为1019785美元[48] - 截至2022年12月31日，公司合并预计商誉达1184.1723万美元，无形资产为130.2667万美元[158] - 截至2023年3月9日，公司约有43名普通股登记股东[185] - 2022年3月美国证券交易委员会提议新规则，要求在确定重大网络安全事件后四个工作日内披露[147] - 公司预计本次发行净收益约8550000美元，行使超额配售权后约为另一金额（文档未填）[181] - 公司预计发行2352941股普通股，假设发行价为4.25美元每股，发行后调整后每股有形账面价值为0.76美元，新投资者每股稀释3.49美元[195] - 首次公开发行价为每股4.25美元[196] - 现有股东购买6,934,500股，占比74.7%，支付总额389.8万美元，占比28.0%，每股均价0.56美元[196] - 新投资者购买2,352,941股，占比25.3%，支付总额1000万美元，占比72.0%，每股均价4.25美元[196] - 总共购买9,287,441股，支付总额1389.8万美元，每股均价1.50美元[196] - 2022年股权奖励计划有1,496,391股普通股可用于未来发行[197] 市场与行业预测 - 预计2023年全球无人机总出货量将达到240万架，复合年增长率为66.8%[37] - 预计到2025年，无人机服务市场将从2018年的约44亿美元超过600亿美元[37] - 预计小型无人机市场将从2022年的38亿美元增长到2027年的62亿美元，复合年增长率为10.1%[37] - 据预测，2019年至2023年商用无人机将增长300%[37] 收购与发行 - 公司于2022年11月21日签订协议，以1800万美元收购Red Cat的消费者业务，包括Fat Shark和Rotor Riot[33] - 公司将用本次发行所得支付500万美元用于收购Fat Shark和Rotor Riot，占1800万美元收购价的一部分[8] - 公司将向Red Cat发行本金为250万美元的高级有担保可转换票据，假设转换价格为每股4美元，转换后可发行62.5万股普通股[8] - 本次发行预期初始公开发行价格在每股____美元至____美元之间[9] - 完成发行后，假设发行____股普通股，最大股东Jeffrey Thompson将实益持有公司___%的普通股（不包括某些情况）[8] - 完成发行后，公司将有______股普通股发行并流通，若承销商全额行使超额配售权，将有___________股普通股[10] - 承销商有权在招股说明书生效日后45天内，按相同条款购买最多额外___%的本次发行普通股以覆盖超额配售[13] - 非会计费用津贴相当于本次发行总收益的1.0%[13] - 公司计划在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“UMAC”[9] - 公司同意向承销商发行购买一定数量（或5%）本次发行普通股的认股权证，行权价格为发行价的125%（文档未填具体数字）[45] - 与红猫的收购交易中，公司将发行A类可转换优先股，清算优先权为每股4美元，可转换为267.5万股普通股[162] 风险因素 - Fat Shark和Rotor Riot自被Red Cat收购以来一直出现净亏损，可能无法实现或保持盈利[42] - 本次发行收益可能不足以满足公司营运资金需求，若无法获得足够资金，可能被迫限制业务范围[42] - 公司收购Fat Shark和Rotor Riot前无运营历史，投资具有高度投机性，且面临整合风险[53] - 公司当前营收预测基于仍在谈判的客户和合作伙伴关系及合同，结果不确定[54] - 公司运营结果和关键指标可能因多种因素在各期间大幅波动，难以预测[71] - 公司若无法有效管理增长，可能导致亏损，投资受损[73] - 公司面临来自大公司和小公司的竞争，竞争可能导致销售、市场份额和收入下降[86] - 产品生产依赖第三方供应商，供应链短缺等问题或影响运营结果[89] - 产品技术和制造流程处于发展阶段，可能导致生产和交付问题[90] - 生产过程依赖关键机器和工具，设备冗余不足或影响交付和营收[91] - 可能无法获得必要组件或库存过多，影响销售和毛利率[92] - 难以跟上技术进步，研发投资有风险，可能影响产品商业化[93] - 缺乏长期采购订单和客户承诺，销售可能快速下降[96] - 产品研发面临技术问题和资金不足风险，可能导致业务失败[99] - 卷入诉讼会产生高额费用，分散管理精力，影响业务[100] - 业务依赖品牌知名度和声誉，营销依赖社交媒体平台，违规会影响业务[104][106] - 营销效果不确定，支出可能无法有效提升销售和品牌知名度[108] - 收购可能对公司经营成果、财务状况和现金流产生负面影响，存在多种风险[109][110] - 产品质量问题和超出预期的保修索赔或退货可能损害公司业务和经营成果[112] - 第三方知识产权侵权索赔可能阻碍或延迟公司产品开发和商业化，产生不利影响[115] - 公司申请专利可能失败，已有的和未来的专利可能不足以保护产品、技术或设计[121] - 专利可能被挑战、无效、不可执行或被规避，公司无法确保专利申请能成功[122] - 未经授权的各方可能会复制或使用公司的专有流程和产品，保护知识产权可能面临诉讼[123] - 商标被仿冒可能影响公司品牌建设和市场推广[128] - 失去第三方技术许可权可能使公司失去竞争优势并减少收入[129] - 通货膨胀可能增加公司运营成本，美联储加息可能导致产品需求下降[132] - 未能获得必要的监管批准可能阻碍公司在美国扩大无人机解决方案的销售[133] - 国际关税上升可能增加公司成本，导致产品价格上涨和需求下降[135] - 购买公司普通股将立即产生约每股3.49美元的大幅摊薄，假定公开发行价为每股4.25美元[155] - 公司普通股市场价格波动大，受多种因素影响，可能导致投资者无法按发行价出售股票[150] - 成为上市公司将产生大量额外成本，增加管理负担，影响业务和财务状况[159] - 若未来商誉或无形资产减值或注销，可能压低公司股价[158] 业务与发展 - 公司未来成功取决于增加现有和未来客户对产品和解决方案的使用，计划采用“落地并拓展”商业模式[70] - 公司将获得12项已发行专利（其中美国4项）和9项待申请专利（其中美国2项）的非独家授权[119] - 公司计划在全球多个司法管辖区注册部分商标，申请可能被拒或面临侵权索赔[127] - Red Cat内部审查后聚焦美国制造的1级ISR无人机开发项目等[200] - Red Cat有Golden Eagle I、Golden Eagle II等项目正在开发[200]