财务表现 - 公司第一季度净收入为241万美元，同比下降19.1%，主要由于净利息收入减少[1] - 公司净利息收入为900.8万美元，同比下降9.7%[10] - 税前收入为2,582百万美元，同比下降24.8%[14] - 净收入为2,417百万美元，同比下降18.8%[14] - 每股收益为0.53美元，同比下降19.7%[14] - 每股账面价值为14.12美元，同比增长5.1%[14] 存款与借款 - 公司总存款为11.7亿美元，同比下降4.9%，其中经纪存款为1亿美元[2][3] - 公司借款资金为1.507亿美元，同比增加233.7%[3] - 无息存款为222,128百万美元，同比下降15.4%[14] - 有息存款为649,898百万美元，同比下降8.4%[14] 资产与负债 - 公司总资产为14.18亿美元，同比增长4.1%[12] - 总负债及股东权益为1,417,597百万美元，同比增长4.1%[14] - 备用信用证金额为1,532百万美元，同比下降0.6%[14] 贷款与利息 - 公司贷款净额为10.36亿美元，同比增长6.4%[10] - 公司预计美联储将维持高利率政策，直到经济数据支持降息[6] 费用与支出 - 设备费用为962百万美元，同比增长7.2%[14] - 其他费用为2,669百万美元，同比增长11.4%[14] 股息与股东权益 - 公司宣布每股现金股息为0.36美元，将于2024年5月2日支付[5] 公司运营与认可 - 公司拥有19个银行网点、2个贷款中心和多个ATM机[7] - 公司被美国农业部农村发展部认可为首次购房者提供积极影响[8]

财务表现 - 公司2023年净收入为1130万美元，基本每股收益为2.50美元，较2022年的1260万美元和2.81美元有所下降[181] - 2023年净息差为2.88%，较2022年的3.28%有所下降[180] - 2023年总资产为15亿美元，较2022年的13亿美元增长了9.9%[183] - 2023年投资总额为2.659亿美元，较2022年的2.515亿美元增长了5.7%[183] - 2023年净贷款和待售贷款为10亿美元，较2022年的9.523亿美元增长了7.8%[183] - 2023年存款总额为13亿美元，较2022年的12亿美元增长了8.6%[184] - 2023年联邦基金出售额为7320万美元，较2022年的3340万美元增长了119.4%[183] - 2023年住宅贷款销售总额为7560万美元，销售收益为120万美元，较2022年的7800万美元和100万美元有所下降[182] - 2023年借款总额为6570万美元，较2022年的5000万美元有所增加[184] - 公司总资本从2022年12月31日的5520万美元增加到2023年12月31日的6580万美元，主要反映了2023年净收入1130万美元和其他综合亏损减少550万美元，部分被650万美元的现金股息支付所抵消[185] - 2023年净收入为1130万美元，较2022年的1260万美元有所下降[189] - 2023年平均收益资产利息收入为5710万美元，较2022年的4390万美元增加了1320万美元，增幅为29.9%[190] - 2023年平均收益资产的平均收益率增加了66个基点，达到4.31%，而2022年为3.65%[190] - 2023年贷款利息收入增加了1090万美元，主要由于贷款平均余额增加了1.184亿美元和平均收益率增加了58个基点[192] - 2023年平均付息负债增加了1.875亿美元，平均利率增加了129个基点，达到1.81%[193] - 2023年净利差减少了63个基点，降至2.50%，而2022年为3.13%[194] - 2023年净利息收入为3784.3万美元，较2022年的3942.4万美元有所下降[197] - 2023年免税利息收入为430万美元，较2022年的230万美元有所增加[200] - 2023年净利息收入变化为-291.6万美元，主要由于利率和贷款量的变化[201] - 2023年非利息收入为990.4万美元，同比增长4.8%，其中财富管理收入增长12.5%至94.3万美元[202] - 2023年非利息支出为3536.9万美元，同比增长5.2%，主要由于员工福利和职业费用的增加[204] - 2023年信用损失净收益为49.9万美元，主要由于贷款和表外信用敞口的信用损失减少[202] - 2023年公司所得税费用为160万美元，有效税率为12.5%，低于2022年的16.3%[206] - 2023年公司股东权益为6580万美元，同比增长19.2%[210] - 2023年公司低收益住房税收抵免为140万美元，与2022年持平[207] - 2023年公司ATM网络和借记卡费用减少7.3%，主要由于借记卡奖励计划的结束[205] 贷款与存款 - 公司2023年平均贷款与平均存款的比率为81.8%[23] - 公司通过提供高利率的非到期存款和定期存款特别优惠来保留客户存款并吸引新客户[26] - 公司强调住宅抵押贷款、商业房地产和建筑贷款以及市政贷款[27] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中约43%为商业和商业房地产贷款，这些贷款通常比住宅抵押贷款具有更高的信用风险[82] - 公司贷款主要集中在佛蒙特州和新罕布什尔州，这些地区的不利经济、政治或自然灾害可能增加贷款损失和违约率[78] - 公司维持信贷损失准备金以应对贷款违约，但无法保证准备金足够覆盖实际损失，可能影响净收入和财务状况[79] - 公司依赖第三方经济预测和贷款组合分析来确定信贷损失准备金的规模，若假设错误，准备金可能不足[80] - 联邦和州监管机构定期评估公司信贷损失准备金的充足性，可能要求调整风险评级或增加准备金，影响净收入和财务状况[81] - 公司总贷款组合（包括待售贷款）增加7200万美元，增长7.5%，达到10亿美元，占2023年12月31日总资产的70.2%，而2022年同期为9.593亿美元，占71.8%[211] - 房地产担保贷款在2023年12月31日达到9.115亿美元，占总贷款的88.4%，而2022年同期为8.282亿美元，占86.3%[211] - 2023年12月31日，公司服务了11亿美元的住宅房地产抵押贷款组合，其中310万美元为待售贷款，约6.465亿美元为第三方服务[212] - 2023年公司向二级市场出售了7560万美元的合格住宅房地产贷款，而2022年为7800万美元[213] - 2023年12月31日，公司通过各种SBA、USDA和州赞助计划担保了260万美元的商业房地产和商业贷款，而2022年为320万美元[214] - 2023年12月31日，公司持有的待售贷款为307万美元，占贷款总额的0.3%，而2022年为117.8万美元，占0.1%[212] - 2023年12月31日，公司住宅房地产贷款总额为39740.9万美元，占总贷款的38.5%，而2022年为33547万美元，占35.0%[212] - 2023年12月31日，公司商业房地产贷款总额为29814.8万美元，占总贷款的29.0%，而2022年为28239.7万美元，占29.4%[212] - 2023年12月31日，公司多户住宅房地产贷款总额为10534.4万美元，占总贷款的10.2%，而2022年为9555万美元，占9.9%[212] - 2023年12月31日，公司市政贷款总额为7679.5万美元，占总贷款的7.4%，而2022年为8798万美元，占9.2%[212] 监管与合规 - 公司受到美联储、FDIC和佛蒙特州金融监管部门的监管[30] - 公司作为银行控股公司，受到《多德-弗兰克法案》的监管，包括资本标准和消费者保护规定[35] - 公司2023年10月通过了新的CRA合规规则，资产在6亿至20亿美元之间的银行将接受零售贷款测试和社区发展融资测试[46] - 公司2023年11月通过了高管薪酬追回政策，以应对财务重述情况[44] - 公司2023年12月31日的CRA评级为“优秀”，符合社区再投资法案要求[46] - 公司受《多德-弗兰克法案》约束，禁止在特定抵押贷款交易中收取预付罚金，并限制抵押贷款发起人的补偿方式[60] - 公司必须遵守《GLBA》要求，制定并实施全面的信息安全计划，保护客户信息免受未经授权的访问[61] - 公司受《HMDA》约束，需收集和提交与住宅贷款相关的数据，并在每年3月31日前向公众公开[62] - 公司受《SOX法案》约束，禁止向董事和高管提供个人贷款，并加强公司治理和财务披露的准确性[71] - 公司受《银行保密法》约束，需遵守反洗钱规定，包括客户身份识别和大额现金交易报告[67] - 公司受《USA爱国者法案》约束，需建立反洗钱计划，并遵守增强的客户尽职调查要求[68] 资本与流动性 - 公司2023年12月31日的Tier 1资本比率为12.5%，总风险资本比率为13.4%，杠杆资本比率为7.6%，符合监管要求[54] - 公司2023年12月31日的资本充足率符合Basel III框架要求，最低普通股一级资本比率为4.5%，一级资本比率为6.0%[48] - 公司2023年12月31日的资本状况良好，未受到任何FRB的执法行动[40][42] - 公司2023年12月31日的资本分配受到Basel III资本缓冲要求的限制，需保持2.5%的资本缓冲[48] - 公司2023年12月31日的资本状况符合FDICIA的“资本充足”标准，未受到任何资本恢复计划的要求[52] - 公司流动性依赖于存款、贷款还款和投资到期收入，若依赖更昂贵的资金来源，可能增加成本并影响盈利能力[87] - 利率上升导致公司证券组合价值下降，若需出售证券以满足流动性需求，可能产生损失[88] - 公司依赖联邦住房贷款银行（FHLB）提供流动性支持，若FHLB财务状况恶化，可能影响公司获取资金的能力[89] 风险与挑战 - 公司面临来自本地和区域金融机构的激烈竞争，包括商业银行、储蓄银行和免税信用合作社[24] - 公司通过提供个人服务、本地专业知识和便捷的访问方式来竞争存款账户[26] - 公司通过财富管理集团与信托公司、投资顾问公司和保险公司竞争个人和机构财富管理业务[28] - 公司面临环境责任风险，若通过止赎获得的物业存在环境违规，可能需承担高额修复费用[92] - 公司受严格资本要求约束，包括最低普通股一级资本比率4.5%，若资本水平低于资本保护缓冲，可能限制股息支付和股票回购[100] - 公司可能因违反监管规定而面临罚款和处罚，即使违规是无意的[101] - 公司面临来自监管调查和私人诉讼的法律风险，可能导致罚款、和解或运营结构调整[102] - 公司面临高水平的诉讼风险，可能对财务状况和运营结果产生重大不利影响[103] - 会计准则的变化可能对公司财务报告产生重大影响[104] - 公司财务报表基于假设和估计，若错误可能导致未来意外损失[105] - 公司依赖Union Bank的股息和分配，股东权益受限于债权人优先权[107] - 公司可能无法支付普通股股息，影响股价[108] - 公司可能需要未来筹集额外资本，资本市场的条件可能影响融资能力[109] - 市场波动可能影响公司业务和普通股价值[110] - 公司内部控制的任何重大缺陷可能导致财务报告不准确，影响投资者信心和股价[112] - 公司面临网络安全风险，可能导致财务损失和声誉损害[115] - 公司依赖第三方供应商提供关键业务基础设施，供应商问题可能影响业务运营[122] - 公司新开设的分支机构可能无法在合理时间内实现盈利，且关闭分支机构可能对收益产生不利影响[126] - 公司需适应金融服务业的信息技术变化，未来系统升级可能带来高于预期的成本或运营效率低下[127] - 2023年通胀压力持续，2024年可能仍处于高位，中小型企业可能因无法利用规模经济而受到更大影响[129] - 公司面临市场和经济条件的持续不利影响，可能导致贷款违约和不良资产增加[130] - 公司依赖吸引和留住关键人才，关键人员的流失可能对业务产生重大不利影响[132] - 公司面临声誉风险，未能妥善处理法律、隐私或道德问题可能损害业务前景[133] - 公司在金融服务行业面临激烈竞争，新兴技术可能加剧竞争并加速行业颠覆[134] - 截至2023年12月31日，公司商誉约为220万美元，未来可能因减值而影响股东权益和财务业绩[135] - 公司面临网络安全风险，已建立强大的网络安全风险管理计划以应对潜在威胁[138] 运营与业务 - 公司员工总数为197名全职员工[21] - 公司的主要收入来源是贷款利息和费用以及其他投资收益[20] - 公司投资证券组合的账面价值约为2.644亿美元，市场利率变化等因素可能导致证券公允价值波动，进而影响公司业绩[84] - 公司净利息收入受市场利率变化影响显著，利率波动可能导致净利息收入减少[83] - 截至2023年12月31日，公司在佛蒙特州和新罕布什尔州运营14家社区银行和3家贷款中心[148] - 公司在2023年第四季度回购了700股普通股，平均价格为每股21.51美元[155]

财务表现 - 公司2023年第三季度净收入为250万美元，同比下降32.6%，主要由于净利息收入减少130万美元和非利息收入减少7.3万美元[129] - 公司2023年前九个月净收入为820万美元，同比下降10.5%，主要由于净利息收入减少33.3万美元和非利息支出增加160万美元[130] - 公司2023年第三季度每股基本收益为0.56美元，较2022年同期的0.84美元有所下降[133] - 公司2023年前九个月每股基本收益为1.82美元，较2022年同期的2.04美元有所下降[133] - 公司在2023年前九个月的净收入为820万美元，股东权益从2022年12月31日的5,520万美元下降至2023年9月30日的4,920万美元[207] 资产与负债 - 公司2023年9月30日总资产为14亿美元，其中贷款总额为10.3亿美元，存款为12.2亿美元[131] - 公司2023年9月30日股东权益为4920万美元，较2022年底的5520万美元有所下降[132] - 公司总资产在2023年9月30日达到14亿美元，较2022年12月31日增长5900万美元，增幅4.4%，较2022年9月30日增长9530万美元，增幅7.3%[163] - 净贷款和待售贷款增加7050万美元，增幅7.4%，达到10.2亿美元，占2023年9月30日总资产的73.3%[164] - 总存款增加2040万美元，增幅1.7%，达到12.2亿美元，其中定期存款增加1.323亿美元，增幅86.4%[165] - 公司贷款组合中，房地产抵押贷款占87.9%，达到9.039亿美元，较2022年12月31日的8.282亿美元有所增加[165] - 公司非应计贷款在2023年9月30日为1882万美元，较2022年12月31日的2211万美元有所下降[174] - 公司贷款损失准备金（ACL）占总贷款的比例从2022年12月31日的0.87%下降到2023年9月30日的0.67%[175] - 公司没有处于止赎过程中的贷款，而2022年12月31日有一笔28万美元的住宅房地产贷款处于止赎过程中[176] - 公司评级为次级但仍处于正常状态的贷款总额为130万美元，管理层认为这些贷款未来有较高风险成为非应计贷款[177] - 公司贷款信用损失准备金（ACL）在2023年9月30日为690万美元，较2022年12月31日的830万美元有所下降[180] - 2023年前九个月，公司投资证券AFS的未实现损失从4740万美元增加至6030万美元[183] - 2023年前九个月，公司平均存款总额增长5650万美元，增幅为4.9%，其中非定期存款减少7600万美元，定期存款增加1.325亿美元[185] - 2023年9月30日，公司估计未保险存款总额为3.627亿美元，占总存款的29.7%[189] - 2023年9月30日，公司从FHLB借款9070万美元，加权平均利率为3.57%，较2022年12月31日的5000万美元有所增加[190] - 2023年9月30日，公司通过FHLB发行的信用证金额为4240万美元，用于抵押公共单位存款[191] - 2021年8月，公司完成了1650万美元的固定转浮动利率次级票据的私募发行，初始利率为3.25%[192] - 2023年9月30日，公司持有的AFS投资证券中有87.4万美元和43.3万美元分别被用作公共单位存款的抵押品[185] - 2023年前九个月，公司非利息存款平均余额减少6410万美元，主要由于客户支出增加和竞争金融机构的存款流失[185] - 2023年9月30日，公司零售经纪存款为1.03亿美元，加权平均利率为5.07%，较2022年12月31日的3300万美元大幅增加[188] - 公司截至2023年9月30日的贷款承诺总额为29,484千美元，较2022年12月31日的39,217千美元有所下降[195] - 公司未使用的信贷额度在2023年9月30日为194,234千美元，较2022年12月31日的185,539千美元有所增加[195] - 公司截至2023年9月30日的表外信用风险拨备总额为120万美元[197] - 公司通过FHLB获得了102.8百万美元的未使用信贷额度，可用于短期或长期流动性需求[199] - 公司维持了551千美元的IDEAL Way信贷额度，截至2023年9月30日未使用[200] 利息收入与支出 - 公司2023年前九个月净利息收益率为2.95%，较2022年同期的3.29%有所下降[128] - 公司2023年第三季度净利息收益率为2.76%，较2022年同期的3.40%有所下降[133] - 公司2023年第三季度平均收益资产收益率为4.43%，较2022年同期的3.73%有所上升[137] - 公司2023年第三季度平均收益资产增加了1.175亿美元，利息收入增加了340万美元，同比增长29.5%[137] - 联邦基金和隔夜存款的平均收益率在三季度比较期间增加了207个基点，达到3.30%[138] - 贷款利息收入在三季度比较期间增加了280万美元，贷款平均余额增加了9070万美元，平均收益率增加了72个基点[139] - 平均付息负债在三季度比较期间增加了2.145亿美元，平均利率增加了162个基点，达到2.09%[140] - 净利差在三季度比较期间减少了92个基点，降至2.34%[141] - 净利息收入在2023年前九个月减少了33.3万美元，降幅为1.15%，平均收益资产增加了1.344亿美元，平均收益率增加了68个基点[142] - 资金平均成本在2023年前九个月增加了127个基点，达到1.66%，利息支出增加了1040万美元[143] - 定期存款利息支出在2023年前九个月增加了540万美元，达到590万美元，平均余额增加了1.325亿美元，平均利率增加了263个基点[144] - 净利差在2023年前九个月减少了59个基点，降至2.59%[145] - 2023年三季度平均贷款余额为10.0135亿美元，利息收入为1287.4万美元，平均收益率为5.15%[147] - 2023年前九个月平均贷款余额为9.8207亿美元，利息收入为3595.5万美元，平均收益率为4.94%[148] - 净利息收入在2023年第三季度同比下降1,292千美元，主要由于利率变化导致1,085千美元的下降[152] 非利息收入与支出 - 2023年第三季度贷款信用损失费用为116千美元，而2022年同期为0美元，反映了CECL会计准则的采用[153] - 财富管理收入在2023年第三季度同比增长20.2%，达到244千美元，主要由于管理账户数量和资产价值的增长[154] - 2023年第三季度非利息收入同比下降2.9%，主要由于贷款销售净收益下降25.0%[153] - 2023年第三季度非利息支出同比增长5.8%，主要由于薪资和福利支出增加[155] - 2023年第三季度ATM和借记卡费用同比增长8.8%，达到283千美元[155] - 2023年第三季度捐赠支出同比增长255.3%，达到135千美元[155] - 2023年第三季度公司所得税有效税率为10.8%，低于2022年同期的16.6%[160] - 2023年第三季度有限合伙投资摊销费用为363千美元，同比增长14.9%[161] - 2023年第三季度低收入住房和康复税收抵免为358千美元，同比增长15.5%[161] 贷款与信用风险 - 公司在2023年前九个月出售了5420万美元的合格住宅房地产贷款，较2022年同期的6020万美元有所下降[167] - 公司服务了27.5亿美元的商业和商业房地产贷款，其中26.5亿美元是公司发起并参与给其他金融机构的贷款[170] - 公司评级为次级但仍处于正常状态的贷款总额为130万美元，管理层认为这些贷款未来有较高风险成为非应计贷款[177] - 公司贷款信用损失准备金（ACL）在2023年9月30日为690万美元，较2022年12月31日的830万美元有所下降[180] 资本与流动性 - 公司截至2023年9月30日的总资本与风险加权资产比率为13.19%，远高于8.0%的最低要求[214] - 公司的一级资本与风险加权资产比率为10.48%，高于6.0%的最低要求[214] - 公司在2023年第二季度支付了每股0.36美元的季度现金股息，并宣布了第三季度的股息[215] - 公司在2023年前九个月回购了5,000股股票，总成本为114千美元[209]

财务表现 - 公司2023年第二季度净收入为270万美元，同比下降7.9%，主要由于净利息收入减少53,000美元和非利息支出增加654,000美元[130] - 2023年上半年净收入为570万美元，同比增长4.9%，主要由于净利息收入增加100万美元和非利息收入增加259,000美元[131] - 公司2023年第二季度的基本每股收益为0.60美元，低于2022年同期的0.65美元[134] - 公司2023年第二季度的股息支付率为60.00%，高于2022年同期的53.85%[134] - 公司2023年前六个月的净收入为570万美元，现金股息支付为320万美元，股票回购为6万美元[224] 资产与负债 - 截至2023年6月30日，公司总资产为13.3亿美元，总贷款为9.387亿美元，存款为11.2亿美元[132] - 公司2023年6月30日的总资产为13.3亿美元，较2022年12月31日的13.4亿美元减少170万美元（0.1%），但较2022年6月30日增加1.428亿美元（12.0%）[173] - 2023年6月30日，公司总贷款和待售贷款为9.387亿美元，投资证券为2.675亿美元，存款为11.2亿美元，借款为1.205亿美元，次级票据为1620万美元，股东权益为5910万美元[173] - 净贷款和待售贷款减少1890万美元，降幅2.0%，至9.335亿美元，占2023年6月30日总资产的69.9%，而2022年12月31日为9.523亿美元，占71.3%[176] - 总存款减少7820万美元，降幅6.5%，至11.2亿美元，其中无息存款减少4750万美元，降幅16.6%，有息存款减少1.297亿美元，降幅17.0%，部分被定期存款增加9900万美元，增幅64.7%所抵消[176] - 总贷款（包括待售贷款）减少2070万美元，降幅2.2%，至9.387亿美元，占2023年6月30日总资产的70.3%，而2022年12月31日为9.593亿美元，占71.8%[176] 利息收入与支出 - 公司2023年6月30日的净利息收益率为3.05%，低于2022年同期的3.23%[126] - 联邦基金和隔夜存款的平均收益率在三个月比较期内增加了284个基点，达到3.56%[138] - 贷款利息收入在三个月比较期内增加了290万美元，贷款需求在2023年保持强劲[139] - 平均计息负债在三个月比较期内增加了2.071亿美元，平均利率从0.35%上升至1.59%[140] - 净利差在2023年第二季度下降了56个基点至2.62%[141] - 2023年上半年净利息收入为1960万美元，同比增长5.15%[142] - 2023年上半年平均资金成本增加了107个基点至1.43%，利息支出增加了580万美元[143] - 2023年上半年定期存款利息支出增加了310万美元，平均利率增加了256个基点[144] - 2023年上半年净利差下降了41个基点至2.72%[146] - 2023年上半年贷款平均余额增加了1.518亿美元，同比增长18.50%[142] - 2023年上半年投资证券利息收入增加了80.2万美元，平均收益率增加了43个基点[142] 非利息收入与支出 - 2023年第二季度，公司非利息收入为248.3万美元，同比增长20.4万美元（9.0%），其中财富管理收入增长23万美元（10.6%），服务费用增长2万美元（0.1%）[153] - 2023年上半年，公司非利息收入为476.8万美元，同比增长25.9万美元（5.7%），其中贷款销售净收益增长200万美元（66.7%）[153] - 2023年第二季度，公司非利息支出为906.3万美元，同比增长65.4万美元（7.8%），其中员工工资增长15.3万美元（4.3%），员工福利增长17.6万美元（13.6%）[159] - 2023年上半年，公司非利息支出为1781.3万美元，同比增长111.5万美元（6.7%），其中FDIC保险评估增长19.4万美元（71.1%），广告和公共关系费用增长5.7万美元（20.5%）[159] 税务 - 2023年第二季度，公司所得税支出为43.5万美元，较2022年同期的61万美元减少17.5万美元，有效税率为13.1%，低于2022年同期的16.5%[172] - 2023年上半年，公司所得税支出为89.4万美元，较2022年同期的100万美元减少10.6万美元，有效税率为13.8%，低于2022年同期的15.7%[172] 贷款与存款 - 公司2023年6月30日的贷款与存款比率为83.54%，高于2022年同期的74.50%[134] - 2023年7月，公司新增市政贷款5330万美元，以应对6月30日市政客户短期债务清零的传统需求[174] - 公司2023年前六个月向二级市场出售了2960万美元的合格住宅房地产贷款，而2022年同期为3440万美元[179] - 公司2023年6月30日服务的住宅房地产抵押贷款组合为10.2亿美元，其中310万美元为待售贷款，约6.358亿美元为第三方服务[177] - 2023年上半年，公司平均存款总额增长了74.3百万美元，同比增长6.6%[197] - 2023年6月30日，公司未保险存款估计为354.0百万美元，占总存款的31.5%[202] - 2023年6月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）借款120.5百万美元，加权平均利率为3.76%[204] - 2023年6月30日，公司零售经纪存款为88.0百万美元，加权平均利率为4.66%[201] - 2023年6月30日，公司承诺发放贷款的合同金额为97.672百万美元，较2022年12月31日的39.217百万美元大幅增加[211] - 2023年6月30日，公司通过CDARS计划交换的存款为14.6百万美元，较2022年12月31日的12.3百万美元有所增加[198] 贷款质量 - 公司2023年6月30日的非应计贷款为195.7万美元，较2022年12月31日的221.1万美元有所下降[185] - 公司2023年6月30日的贷款损失准备金（ACL）为678万美元，较2022年12月31日的833.9万美元有所下降[189] - 公司2023年6月30日的非应计贷款占总贷款的0.21%，较2022年12月31日的0.23%有所下降[186] - 公司2023年6月30日的贷款损失准备金占非应计贷款的346.45%，较2022年12月31日的377.16%有所下降[186] - 截至2023年6月30日，公司贷款组合的预期信用损失（ACL）为46.5百万美元，较2022年12月31日的47.4百万美元有所减少[194] - 2023年6月30日，公司表外信用风险的信用损失准备金（ACL）为1.5百万美元[214] 投资证券 - 2023年上半年，公司可供出售（AFS）投资证券增加了17.3百万美元，达到267.5百万美元，占总资产的20.0%[193] - 2023年6月30日，公司投资证券的累计未实现损失为36.3百万美元，反映在股东权益的其他综合收益（OCI）中[194] 资本与股东权益 - 公司2023年6月30日的资本总额为5910万美元，较2022年底的5520万美元有所增加[133] - 股东权益从2022年12月31日的5520万美元增加至2023年6月30日的5910万美元，主要由于AFS投资证券公允价值增加导致的其他综合亏损减少120万美元，2023年前六个月净利润570万美元，股票补偿增加21.8万美元，以及ASU No. 2016-13的采用对留存收益的影响增加3.7万美元[176] - 公司股东权益从2022年12月31日的5520万美元增加到2023年6月30日的5910万美元，主要由于投资证券公允价值改善和净收入增加[224] - 公司资本充足率显著高于监管要求，总资本与风险加权资产比率为13.48%，一级资本与风险加权资产比率为10.67%[233] 股息与股票回购 - 公司2023年第一季度支付了每股0.36美元的季度现金股息，并宣布了第二季度的股息[235] - 公司董事会重新授权了2023年的有限股票回购计划，允许每季度回购最多2500股[226] - 公司通过股息再投资计划（DRIP）发行了9311股股票，截至2023年6月30日[227] 信贷额度与借款 - 截至2023年6月30日，公司未使用的信贷额度为1780万美元，超过现有的1.607亿美元FHLB借款和其他信贷[216] - 公司持有的IDEAL Way信贷额度总额为55.1万美元，截至2023年6月30日未使用[216][217] - 公司持有1500万美元的联邦基金信贷额度和500万美元的循环信贷额度，截至2023年6月30日未使用[218] - 公司未使用联邦储备银行的银行期限融资计划，但继续评估该计划[220]

财务表现 - 公司2023年第一季度净收入增加49.5万美元，同比增长19.9%，达到300万美元[123] - 公司2023年第一季度净利息收入增加100万美元，非利息收入增加5.5万美元[123] - 公司2023年第一季度平均资产回报率增加8个基点，主要由于净收入增加49.5万美元[126] - 公司2023年第一季度贷款净利息收入增加了2731万美元，主要由于贷款量增加和利率上升[141] - 公司2023年第一季度非利息收入增加了55万美元，主要由于服务费用和贷款销售收益增加[143] - 公司2023年第一季度非利息支出增加了461万美元，主要由于工资和员工福利增加[149] - 公司2023年第一季度信用损失费用为74万美元，主要由于贷款信用损失费用增加[141] - 公司2023年第一季度公司拥有的寿险收入减少了75万美元，主要由于2022年第一季度收到的死亡保险金未在2023年重复[145] - 公司2023年第一季度ATM和借记卡费用增加了70万美元，主要由于交易量增加和新卡发行成本[157] - 公司2023年第一季度广告和公共关系费用增加了35万美元，主要由于2023年进行了广告活动和产品特定广告[154] - 公司2023年第一季度的所得税净拨备为45.9万美元，相比2022年同期的42.2万美元有所增加，有效联邦企业所得税税率从2022年的14.7%降至14.3%[159] 资产与负债 - 公司总存款（不包括购买的经纪存款）减少4.4%，至11亿美元[121] - 公司总资本从2022年12月31日的5520万美元增加到2023年3月31日的6060万美元[125] - 截至2023年3月31日，公司总资产为13.6亿美元，较2022年12月31日的13.4亿美元增长1.9%，较2022年3月31日的12.3亿美元增长10.4%[160] - 公司2023年第一季度的贷款总额为9.753亿美元，较2022年12月31日的9.593亿美元增长1.7%，占资产的71.6%[161] - 公司2023年第一季度的存款总额为12.3亿美元，较2022年12月31日的12亿美元增长2.0%，其中定期存款增加1.01亿美元，增幅为66.0%[161] - 公司2023年第一季度的股东权益从2022年12月31日的5520万美元增加至6060万美元，主要由于AFS投资证券公允价值增加和净收入300万美元[161] - 公司2023年第一季度出售了1180万美元的合格住宅房地产贷款，较2022年同期的1640万美元有所下降[165] - 公司2023年3月31日的非应计贷款为217.4万美元，较2022年12月31日的221.1万美元有所下降[172] - 公司2023年3月31日的贷款损失准备金为693.4万美元，较2022年12月31日的833.9万美元有所下降[172] - 公司2023年3月31日的非应计贷款占总贷款的比例为0.22%，较2022年12月31日的0.23%有所下降[173] - 公司2023年3月31日的贷款损失准备金占非应计贷款的比例为318.95%，较2022年12月31日的377.16%有所下降[173] - 公司2023年第一季度贷款损失准备金（ACL）期末余额为693.4万美元，较2022年同期的833.6万美元有所下降[177] - 2023年第一季度投资证券（AFS）增加2520万美元至2.754亿美元，占总资产的20.2%，主要由于购买了2490万美元的高收益市政证券[179] - 公司2023年第一季度平均存款总额增长9970万美元，同比增长9.0%，其中非定期存款增加1030万美元，主要由于计息支票账户增加3430万美元[183] - 2023年第一季度定期存款平均余额增加8940万美元，主要由于经纪存款增加6300万美元，客户定期存款账户增加2640万美元[184] - 公司2023年3月31日未保险存款估计为3.509亿美元，占总存款的28.6%[190] - 公司2023年3月31日从联邦住房贷款银行（FHLB）借款4510万美元，加权平均利率为5.02%[192] - 公司2023年3月31日承诺发放贷款的合同金额为4387.4万美元，未使用的信贷额度为1.7226亿美元[198] - 截至2023年3月31日，公司资产负债表外信用风险的累计信用损失准备金（ACL）为140万美元[201] - 2023年第一季度，公司资产负债表外信用风险的信用损失收益为1.6万美元[201] - 截至2023年3月31日，公司通过FHLB获得的未使用信贷额度为9530万美元，超过8470万美元的未偿还借款和其他信贷[203] - 公司通过FHLB的IDEAL Way信贷额度总额为55.1万美元[203] - 截至2023年3月31日，公司股东权益从2022年12月31日的5520万美元增加至6060万美元，主要由于投资证券公允价值改善和净收入增加[210] 利息与收益 - 公司2023年第一季度平均收益资产收益率从3.44%增加到4.09%[129] - 公司2023年第一季度贷款平均余额增加1.575亿美元，平均收益率增加45个基点[131] - 公司2023年第一季度利息支出增加230万美元，达到310万美元[133] - 公司2023年第一季度平均计息存款余额增加1.071亿美元[133] - 公司2023年第一季度平均计息支票账户余额增加3430万美元，同比增长12.27%[134] - 公司通过提供高利率定期存款特别优惠吸引了8940万美元的新存款，但主要资金来自储蓄和货币市场账户的转移[135] - 2023年第一季度定期存款利息支出增加了110万美元，平均利率上升了212个基点[135] - 2023年第一季度净利差下降了24个基点至2.84%，净息差下降了3个基点[136] 股东权益与资本管理 - 公司2023年第一季度回购了2500股股票，总成本为5.9万美元[212] - 公司通过股息再投资计划（DRIP）发行了8476股股票[213] - 截至2023年3月31日，公司和Union均满足所有资本充足率要求，Union的资本充足率超过FDIC的“资本充足”标准[217] - 2023年第一季度，公司支付了每股0.36美元的季度现金股息，并宣布了第二季度的股息[220] 内部控制与披露 - 公司首席执行官和首席财务官评估了截至2023年3月31日的披露控制和程序，认为其有效[222]

财务数据与资本状况 - 公司2022年贷款与存款的平均比率为75.6%[22] - 公司2022年平均贷款与平均存款的比率为75.6%[22] - Union Bank的Tier 1资本比率为12.9%，总风险资本比率为14.0%，杠杆资本比率为7.8%，符合“资本充足”的监管标准[57] - 截至2022年12月31日，Union的一级资本比率为12.9%，总风险资本比率为14.0%，杠杆资本比率为7.8%，符合监管规定的“资本充足”标准[57] - Union的资本标准符合FDIC和FRB的要求，包括一级资本比率至少为8.0%，普通股一级资本比率至少为6.5%，总资本比率至少为10%，杠杆比率至少为5%[56] - 公司2022年的FDIC存款保险评估费用为62.2万美元[46] - 公司2022年FDIC保险评估费用为62.2万美元[46] 员工与人才管理 - 公司截至2022年12月31日拥有188名全职员工[19] - 公司致力于通过培训、发展和福利计划吸引和保留顶尖人才[19] 收入来源与业务模式 - 公司主要收入来源为贷款利息和费用以及其他投资收益[18] - 公司依赖存款作为主要资金来源，并通过贷款偿还、证券销售和其他投资获得资金[22] - 公司提供多种服务，包括商业贷款、住宅抵押贷款、在线现金管理服务和财富管理服务[20][21] - 公司提供多种金融服务，包括商业贷款、住宅抵押贷款、在线现金管理服务和财富管理服务[20][21] - 公司强调住宅抵押贷款、商业房地产和建筑贷款以及市政贷款[26] - 公司主要竞争领域包括住宅抵押贷款、商业房地产和建筑贷款、市政贷款以及传统和SBA担保的商业贷款[26] - 公司通过提高社区内的个人服务和专业知识水平，定位为中小型企业和住宅客户提供贷款服务[27] 竞争与市场策略 - 公司面临来自信用合作社和其他金融服务提供商的竞争压力[12] - 公司面临来自本地和区域金融机构的激烈竞争，包括商业银行、储蓄银行和信用合作社[23] - 公司通过提供高利率的非到期存款和定期存款特别优惠来吸引和保留客户存款[25] - 公司通过提供有竞争力的产品、个性化服务和本地专业知识来吸引存款[25] - 公司通过财富管理集团与信托公司、投资顾问公司和保险公司竞争[28] - 公司通过财富管理集团与信托公司、商业银行、投资咨询公司、经纪公司、共同基金和保险公司竞争个人和机构财富管理及信托业务[28] 监管与合规 - 公司作为银行控股公司，受到美联储（FRB）的监管、监督和检查，需遵守《银行控股公司法》（BHCA）[31] - 公司子公司Union Bank受到联邦存款保险公司（FDIC）和佛蒙特州金融监管部（DFR）的监管和监督[31] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》，该法案对金融机构的监管进行了全面改革，包括资本标准、存款保险覆盖范围等[35] - 公司需遵守《社区再投资法》（CRA），Union Bank在最近的CRA合规检查中获得了“优秀”评级[48] - 公司需遵守《联邦存款保险法》（FDICIA）的“及时纠正措施”规定，资本不足的银行需制定资本恢复计划[53] - 公司需遵守《巴塞尔协议III》框架下的资本充足性要求，包括最低普通股一级资本比率4.5%和一级资本比率6.0%[50] - 公司需遵守《联邦储备委员会政策》，这些政策对银行的运营结果有显著影响[49] - 公司需遵守《证券交易委员会》（SEC）的规定，包括信息披露和投资者报告要求[34] - 公司需遵守FDICIA的额外年度报告要求，包括财务报表准备、内部控制和合规性报告[59] - 公司支付股息的能力受限于子公司支付股息的能力，并需遵守州和联邦法律[60] - 公司需遵守多项消费者保护法律，包括《公平信用报告法》和《真实借贷法》[61] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》规定的抵押贷款标准，包括验证借款人的还款能力[63] - 公司需遵守《银行保密法》和《美国爱国者法案》的反洗钱要求，包括客户身份验证和记录保存[69] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的财务披露和公司治理要求[73] - 公司需遵守纳斯达克的公司治理标准，包括董事会独立性和股东沟通[74] - 公司需遵守州和联邦的税务要求，并提交年度和季度报告[75] - 公司需遵守《家庭抵押贷款披露法》，收集和提交与住房贷款相关的数据[65] - 公司需遵守《联邦储备法》和《多德-弗兰克法案》对关联方交易的限制[68] - 公司需获得FDIC和DFR的批准才能设立或搬迁分支机构、吸收存款或进行任何银行合并、收购或资产出售[33] - 公司受SEC监管，需遵守联邦证券法和纳斯达克全球精选市场的规则[34] - 公司目前不受市场风险特殊资本费用的约束[52] - Union受《银行保密法》约束，需遵守反洗钱法规，包括客户身份识别、大额交易报告以及国际资金转移的记录要求[69] - Union需遵守《多德-弗兰克法案》的消费者保护规定，包括抵押贷款发放前的借款人还款能力验证和禁止预付罚金[63] - Union需遵守《GLBA》的隐私保护要求，包括制定和实施信息共享政策，并在数据泄露时通知客户[64] - Union需遵守《HMDA》规定，每年收集和提交与住房贷款相关的数据，并在次年3月1日前提交给FFIEC[65] - Union需遵守《SOX法案》的财务披露和公司治理要求，包括审计委员会的职责和财务报告的认证[72] - Union需遵守《联邦储备法》和《多德-弗兰克法案》对关联方交易的限制，包括贷款和资产转移的金额限制[68] 税务与财务报告 - 公司与Union在联邦层面需缴纳所得税，并在各运营州根据州法律单独缴纳州税[75] - 公司与Union提交了2021年各州单独的税务申报，并计划在2022年继续执行相同流程[75] - 目前公司未收到任何税务机构的税务审查或审计通知[75] - 公司通过SEC网站（www.sec.gov）向公众提供年度、季度和当前报告、代理声明及其他文件[76] - 公司网站（www.ublocal.com）提供年度报告（10-K）、季度报告（10-Q）、当前报告（8-K）及代理声明等文件的免费访问[77] - 公司将在2023年股东年会材料中提供2022年年度报告（10-K）的免费副本[78] - 股东年会材料可通过www.materials.proxyvote.com/905400访问，不晚于邮寄给股东的日期[78] 风险与挑战 - 公司受到利率风险、法规变化和市场竞争等多重因素的影响[12] - 公司面临利率风险、竞争压力和监管变化等多重风险[12] 扩张与战略 - Union计划在2023年在新罕布什尔州的North Conway开设一家全服务分行，这是其跨州扩张战略的一部分[67]

宏观经济与政策环境 - 2022年美联储为对抗通胀截至11月累计上调短期利率375个基点[105] - 2022年9月佛蒙特州失业率为2.1%，低于2021年9月的2.4%；新罕布什尔州失业率为2.2%，低于2021年9月的2.9%，均优于同期全国失业率[149] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司合并净收入为380万美元，较2021年第三季度减少16.7万美元，降幅4.3%[106] - 2022年前九个月公司合并净收入为920万美元，较2021年前九个月减少62.1万美元，降幅6.3%[107] - 公司总资本从2021年12月31日的8430万美元降至2022年9月30日的4970万美元，每股账面价值从18.67美元降至11.06美元[109] - 2022年第三季度和前九个月公司平均资产回报率分别下降21个基点和19个基点[110] - 2022年前三季度和前三季度，公司净所得税拨备分别为78.3万美元和180万美元，而2021年同期分别为87.4万美元和200万美元；有效联邦企业所得税税率分别为16.6%和16.1%，2021年同期分别为17.9%和16.6%[134] - 截至2022年9月30日，公司总资产为13.0亿美元，较2021年12月31日的12.1亿美元增加9490万美元，增幅7.9%，较2021年9月30日增加1.42亿美元，增幅12.3%[137] - 股东权益从2021年12月31日的8430万美元降至2022年9月30日的4970万美元，主要因可供出售投资证券公允价值下降导致累计其他综合损失增加3940万美元、宣布现金股息470万美元和股票回购7.9万美元，部分被2022年前九个月的净收入920万美元、基于股票的薪酬增加35.9万美元和根据股息再投资计划发行普通股增加4.2万美元所抵消[140] - 股东权益从2021年12月31日的8430万美元降至2022年9月30日的4970万美元，主要因AFS投资证券公允价值下降等因素[181] 公司资产负债相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司合并总资产为13亿美元，其中贷款总额9.412亿美元，存款12亿美元，借款250万美元，次级债务162万美元，股东权益497万美元[108] - 截至2022年9月30日，净贷款和待售贷款增加1.409亿美元，增幅17.8%，达到9.342亿美元，占总资产的71.8%，而2021年12月31日为7.932亿美元，占总资产的65.8%[138] - 截至2022年9月30日，总存款增加1.013亿美元，增幅9.3%，达到12.0亿美元，其中无息存款增加7260万美元，增幅27.4%，定期存款增加3000万美元，增幅28.1%，有息存款减少13万美元，降幅0.2%[139] - 截至2022年9月30日，总贷款（包括待售贷款）增加1.403亿美元，增幅17.5%，达到9.412亿美元，占资产的72.4%，而2021年12月31日为8.009亿美元，占资产的66.4%[140] - 2022年前九个月平均总存款较2021年同期增长1.31亿美元，增幅12.9%，除定期存款和货币市场账户外各类别均有增长[162] - 2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售投资证券分别以43.4万美元和60.8万美元作为公共单位存款或其他合法用途的抵押品[162] - 2022年9月30日和2021年12月31日，与其他CDARS参与者交换的25万美元及以下定期存款分别为1220万美元和1360万美元[163] - 2022年9月30日和2021年12月31日，资产负债表上交换的ICS活期和货币市场存款分别为1.318亿美元和1.553亿美元[164] - 2022年9月30日有3200万美元零售经纪存款，利率2.40%，10月到期后被3300万美元、利率3.45%的三个月期零售经纪存款取代，2021年12月31日无此类存款[165] - 2022年9月30日公司估计无保险存款账户总计4.05亿美元，占总存款的33.9%[166] - 2022年9月30日公司从FHLB借款2500万美元，加权平均利率3.09%，2021年12月31日无借款[167] - 2022年9月30日和2021年12月31日，FHLB信用证分别以4250万美元和3750万美元作为公共单位存款的抵押品[168] 公司利息收入与支出相关数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司平均盈利资产利息收入为1150万美元，较2021年同期增加160万美元，增幅16.4%[116] - 2022年第三季度与2021年同期相比，投资证券利息收入增加63.3万美元，非PPP贷款利息收入增加160万美元[116] - 2022年第三季度PPP贷款平均余额为170万美元，平均收益率为24.10%[116] - 2022年第三季度与2021年同期相比，平均盈利资产收益率从3.70%升至3.73%，投资证券平均收益率提高4个基点，非PPP贷款平均收益率下降2个基点[116] - 2022年第三季度利息支出较2021年同期增加31.7万美元，平均客户存款余额增加7150万美元，次级票据利息支出增加14.1万美元[118] - 2022年第三季度计息负债平均利率较2021年同期增加12个基点至0.47%，计息支票账户和储蓄及货币市场账户平均利率分别增加12个基点和5个基点[118] - 2022年第三季度净利息利差较去年同期下降9个基点至3.26%，净利息收益率下降4个基点[119] - 2022年前九个月净利息收入为2910万美元，较2021年同期增加260万美元，增幅9.9%[120] - 2022年前九个月生息资产平均规模增加1.39亿美元，平均收益率下降17个基点至3.57%[120] - 2022年前九个月平均贷款（不包括PPP贷款）增加8880万美元，增幅11.74%，至8.456亿美元，利息收入增加230万美元[120] - 2022年前九个月平均资金成本较2021年同期下降8个基点至0.39%，利息支出减少26.7万美元至250万美元[121] - 2022年前九个月净利息利差较去年同期下降9个基点至3.18%，净利息收益率下降10个基点[122] - 2022年第三季度末，联邦基金出售和隔夜存款平均余额为1285万美元，利息收入4.1万美元，平均收益率1.23%[124] - 2022年前九个月，投资证券平均余额为2.91595亿美元，利息收入375.1万美元，平均收益率1.78%[125] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月免税利息收入分别为62.3万美元和45.2万美元，九个月分别为160万美元和170万美元[128] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月净利息收入分别为1044万美元和914.6万美元，九个月分别为2907.4万美元和2646.4万美元[128] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，总生息资产因利率和规模变化带来的净增长分别为161.1万美元和234.3万美元[129] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，计息负债因利率和规模变化带来的净增长分别为31.7万美元和减少26.7万美元[129] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，净利息收入净变化分别为增加129.4万美元和261万美元[129] 公司非利息收入与支出相关数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，总非利息收入分别为246.7万美元和420.1万美元、668.7万美元和996.1万美元，同比分别下降41.3%和32.9%[130] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，住宅抵押贷款销售量分别为2580万美元和6020万美元、7910万美元和1.642亿美元[131] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，公司收到的贷款提前还款罚金分别为9万美元和2.5万美元[131] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，总非利息支出分别为836.6万美元和854.9万美元、2477.5万美元和2439万美元，同比分别下降2.1%和增长1.6%[132] 公司贷款相关数据关键指标变化 - 2022年9月30日，公司非应计贷款为138.1万美元，较2021年12月31日的465万美元和2021年9月30日的566.7万美元有所下降[151] - 2022年9月30日，贷款损失准备金与未偿还贷款总额的比率为0.89%，低于2021年12月31日的1.04%和2021年9月30日的1.08%[152] - 2022年9月30日，处于执行状态的次级贷款总额为130万美元，高于2021年12月31日的76.9万美元[153] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司贷款损失准备金均为830万美元[155] - 2022年9月30日，受损贷款为960万美元，其中包括180万美元的债务重组贷款；2021年12月31日，受损贷款为680万美元，其中包括220万美元的债务重组贷款[157] 公司投资证券相关数据关键指标变化 - 2022年前九个月，可供出售投资证券公允价值减少2770万美元至2.401亿美元，占总资产的18.5%，而2021年12月31日为2.678亿美元，占总资产的22.2%[160] - 2022年前九个月，可供出售投资证券的摊余成本增加2220万美元[160] - 截至2022年9月30日，公司可供出售投资证券组合的净未实现损失为5180万美元，而2021年12月31日为200万美元[161] - 截至2022年9月30日，公司股东权益的累计其他综合收益部分反映了投资证券的累计净未实现损失4090万美元[161] 公司业务运营与管理相关 - 2022年1月公司董事会重新批准2022年有限股票回购计划，每季度回购授权为2500股，2022年前九个月按此计划回购2650股，总成本7.9万美元[183] - 公司为股息再投资计划预留20万股本公司普通股，截至2022年9月30日已从库存股中发行6896股[184] - 2022年第三季度每股支付现金股息0.35美元，第四季度已宣布，2022年11月3日支付给10月29日登记股东[190] 公司资本充足率相关 - 标准监管资本准则要求银行组织最低总风险资本比率8.0%、一级风险资本比率6.0%、一级普通股风险资本比率4.5%、杠杆率4.0%，还需维持2.5%的资本保护缓冲[186] - 符合条件的社区银行组织一级杠杆率超9.0%、平均合并资产少于100亿美元等可选择社区银行杠杆率框架，被视为“资本充足”[187] - 截至2022年9月30日，公司和联合银行一级杠杆率分别为6.75%和7.96%[187] - 截至2022年9月30日，公司和联合银行均满足所有资本充足要求，联合银行超过FDIC快速纠正行动框架下“资本充足”银行要求[188] - 截至2022年9月30日，公司总资本与风险加权资产比率13.69%（要求8.00%）、一级资本与风险加权资产比率10.72%（要求6.00%）等[189] - 截至2022年9月30日，联合银行总资本与风险加权资产比率13.65%（要求8.00%，“资本充足”要求10.00%）、一级资本与风险加权资产比率12.64%（要求6.00%，“资本充足”要求8.00%）等[189] 公司其他业务数据 - 截至2022年9月30日，公司为第三方服务的商业和商业房地产贷款为2540万美元，其中包括公司发起并参与给其他金融机构的2400万美元贷款[145] - 截至2022年9月30日，保留服务权出售的贷款的抵押贷款服务权未摊销余额为210万美元，估计市场价值超过账面价值[146] - 截至2022年9月30日，账面价值为2.716亿美元的合格住宅第一抵押贷款和某些商业房地产贷款作为抵押品，用于从联邦住房贷款银行借款[147] - 2022年前九个月，公司向二级市场出售了6020万美元的合格住宅房地产贷款，而2021年同期为1.642亿美元[142] - 2021年8月公司完成1650万美元固定至浮动利率次级票据私募发行，用于支持增长和一般公司用途[169][180]

合并净收入变化 - 2022年第二季度公司合并净收入减少6万美元，即2.0%，降至290万美元[99] - 2022年上半年公司合并净收入减少45.4万美元，即7.7%，降至540万美元[100] 净利息收入变化 - 2022年上半年净利息收入增加130万美元，即7.6%，达到1860万美元[101] - 截至2022年6月30日的六个月，完全税收等效基础上的净利息收入为1860万美元，较2021年同期的1730万美元增加130万美元，增幅7.6%[118] - 2022年上半年净利息收入为1863.4万美元，2021年同期为1731.8万美元[123] - 2022年上半年末与2021年同期相比，总生息资产净变化为增加73.2万美元，总付息负债净变化为减少58.4万美元，净利息收入净变化为增加131.6万美元[127] 贷款损失准备金情况 - 2022年上半年无贷款损失准备金，2021年同期为22.5万美元[102] - 2022年3月和6月30日止无贷款损失拨备，2021年同期分别为7.5万美元和22.5万美元[127] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的贷款损失准备金均为830万美元[151] 非利息收入变化 - 2022年上半年非利息收入总计420万美元，较2021年同期减少150万美元，即26.7%[103] - 2022年6月30日止三个月和六个月非利息收入分别为216.5万美元和422万美元，2021年同期分别为313.9万美元和576万美元，同比分别下降31.0%和26.7%[128] 非利息支出变化 - 2022年上半年非利息支出为1640万美元，高于2021年同期的1580万美元[104] - 2022年第二季度非利息总费用为829.5万美元，较2021年同期减少9.4万美元，降幅1.1%；上半年为1640.9万美元，较2021年同期增加56.7万美元，增幅3.6%[130] 公司资产负债情况 - 截至2022年6月30日，公司合并总资产为11.9亿美元，包括贷款8.218亿美元、存款11亿美元、次级债务162万美元和股东权益599万美元[105] - 公司总资本从2021年12月31日的843万美元降至2022年6月30日的599万美元[106] - 2022年6月30日公司总资产为11.9亿美元，较2021年12月31日减少1350万美元，降幅1.1%，较2021年6月30日增加1.258亿美元，增幅11.8%[135] - 2022年6月30日净贷款和待售贷款增至8.146亿美元，较2021年12月31日增加2140万美元，增幅2.7%[137] - 2022年6月30日总存款增至11.03亿美元，较2021年12月31日增加80万美元，增幅0.7%，其中非计息存款增加7230万美元，增幅27.3%，计息存款减少6070万美元，降幅8.4%，定期存款减少360万美元，降幅3.4%[137] - 2022年6月30日股东权益降至5990万美元，较2021年12月31日减少2440万美元，主要因可供出售投资证券公允价值下降致累计其他综合损失增加2680万美元、现金股息310万美元和股票回购7.9万美元，部分被净收入540万美元、基于股票的薪酬增加23.6万美元和发行普通股增加2.8万美元所抵消[138] - 2022年6月30日总贷款增至8.218亿美元，较2021年12月31日增加2090万美元，增幅2.6%，较2021年6月30日增加3820万美元[138] - 2022年6月30日房地产担保贷款为7.553亿美元，占总贷款的91.9%，2021年12月31日为6.706亿美元，占比83.7%[138] - 2022年6月30日公司有43笔PPP贷款，总计330万美元，2021年12月31日有154笔，总计1360万美元[138] - 2022年6月30日公司服务的住宅房地产抵押贷款组合为9.36亿美元，其中380万美元待售，约6.28亿美元为第三方服务[139] - 2022年前六个月公司向二级市场出售3440万美元合格住宅房地产贷款，2021年同期为8520万美元[140] - 截至2022年6月30日，各类项目担保贷款金额为670万美元，标的贷款总余额为790万美元，其中包括330万美元由美国中小企业管理局100%担保的薪资保护计划贷款[141] - 截至2022年6月30日，公司为非关联第三方服务的商业及商业房地产贷款金额为2240万美元，其中包括2100万美元公司发起并参与给其他金融机构的贷款[142] - 截至2022年6月30日，保留服务权出售贷款的抵押贷款服务权未摊销余额为220万美元[143] - 截至2022年6月30日，账面价值为2.8亿美元的合格住宅第一抵押贷款和某些商业房地产贷款作为抵押品，用于从联邦住房贷款银行借款[144] 资产回报率变化 - 2022年3个月和6个月的平均资产回报率分别下降12个基点和17个基点[107] 每股账面价值变化 - 2022年6月30日，公司每股账面价值从2021年12月31日的18.77美元降至13.34美元[106] 利率及收益率变化 - 2022年上半年美联储将短期利率提高150个基点，7月再提高75个基点，10年期国债收益率从年初的1.512%升至6月底的2.972%，7月底降至2.889%[113] - 截至2022年6月30日的三个月，平均生息资产收益率为3.53%，较2021年同期的3.77%下降24个基点，但平均生息资产增加1.293亿美元[114] - 截至2022年6月30日的三个月，投资证券利息收入增加64.9万美元，原因是平均余额增加1.46亿美元，平均收益率提高4个基点[114] - 2022年第二季度利息支出较2021年同期减少24.6万美元，平均生息负债支付的平均利率下降14个基点至0.35%[116] - 2022年第二季度净利息利差较去年同期下降10个基点至3.18%，净利息收益率下降12个基点[117] - 截至2022年6月30日的六个月，平均资金成本下降17个基点至0.36%，利息支出减少58.4万美元至150万美元[119] - 截至2022年6月30日的六个月，净利息利差下降11个基点至3.13%，净利息收益率下降13个基点[120] - 截至2022年6月30日的三个月，联邦基金出售和隔夜存款平均余额为5183.5万美元，利息收入为9.4万美元，平均收益率为0.72%[122] - 截至2022年6月30日的三个月，投资证券平均余额为2.92483亿美元，利息收入为125.9万美元，平均收益率为1.79%[122] - 2022年上半年净利息利差为3.13%，2021年同期为3.24%；净利息收益率为3.23%，2021年同期为3.36%[123] 免税利息收入变化 - 2022年和2021年6月30日止三个月免税利息收入分别为49.3万美元和59.7万美元，六个月分别为99.5万美元和120万美元[126] 非利息收入各项目变化 - 2022年6月30日止三个月和六个月服务费用分别增加15.7万美元和26.9万美元[128][129] - 2022年6月30日止三个月和六个月出售待售贷款净收益分别减少86.5万美元和174.5万美元，主要因销售规模降低[128][129] - 2022年6月30日止三个月和六个月其他投资净损失分别为14.2万美元和6万美元，2021年同期为净收益1.5万美元和5.9万美元[128][129] 所得税情况 - 2022年第二季度和上半年所得税净拨备分别为61万美元和100万美元，2021年同期分别为60.3万美元和110万美元；有效联邦企业所得税率2022年第二季度和上半年分别为16.5%和15.7%，2021年同期分别为16.0%和15.6%[132] 失业率情况 - 2022年6月佛蒙特州失业率为2.2%，2021年6月为3.1%；新罕布什尔州失业率为2.0%，2021年6月为2.9%；同期全国失业率分别为3.6%和5.9%[146] 不良贷款及相关指标情况 - 截至2022年6月30日，非应计贷款为141.6万美元，逾期90天以上仍计利息的贷款为10.9万美元，不良贷款和不良资产总额为152.5万美元[147] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金占未偿还贷款总额的1.01%，占不良贷款的546.89%，占非应计贷款的588.98%[148] - 截至2022年6月30日，减值贷款为540万美元，包括190万美元的债务重组贷款；2021年12月31日，减值贷款为680万美元，包括220万美元的债务重组贷款[153] 投资证券情况 - 2022年前六个月，可供出售（AFS）投资证券公允价值减少620万美元至2.617亿美元，占总资产的22.0%，摊余成本增加2780万美元[156] - 截至2022年6月30日，AFS投资证券组合净未实现损失为3590万美元，而2021年12月31日为200万美元[157] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，分别有47.9万美元和60.8万美元的AFS投资证券作为公共单位存款或其他法定用途的抵押品[158] 存款情况 - 2022年前六个月，平均总存款较2021年同期增长1.139亿美元，增幅11.2%，除定期存款和货币市场账户外各类别均有增长[158] - 截至2022年6月30日，公司估计未保险存款账户总计4.191亿美元，占总存款的38.0%[162] 抵押品及信贷额度情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，FHLB信用证分别以3570万美元和3750万美元作为公共单位存款的抵押品[164] - 截至2022年6月30日，代表信用风险的金融工具合同或名义金额为3.1995亿美元，较2021年12月31日的2.25072亿美元有所增加[168] - 截至2022年6月30日，作为FHLB成员，公司有高达1.384亿美元的未使用信贷额度[171] - 截至2022年6月30日，公司与FHLB的IDEAL Way信贷额度为55.1万美元，无借款[172] 次级票据发行情况 - 2021年8月，公司完成向合格机构买家和合格投资者私募1650万美元2031年到期的固定 - 浮动利率次级票据，初始年利率3.25% [165] - 2021年8月公司完成向特定合格机构买家和合格投资者私募发行1650万美元2031年到期的固定利率转浮动利率次级票据[177] 股东权益及股本情况 - 公司股东权益从2021年12月31日的8430万美元降至2022年6月30日的5990万美元，主要因可供出售投资证券公允价值下降使累计其他综合损失增加2680万美元、宣告现金股息310万美元和股票回购7.9万美元，部分被2022年前六个月净利润540万美元、基于股票的薪酬增加23.6万美元和根据股息再投资计划发行普通股增加2.8万美元所抵消[178] - 截至2022年6月30日，公司已发行4969972股普通股，其中4494812股为流通股，475160股为库存股[179] - 2022年1月公司董事会重新授权2022年有限股票回购计划，每季度可回购最多2500股，2022年前六个月按此计划回购2650股，总成本7.9万美元[180] - 公司维持股息再投资计划，已预留20万股本公司普通股用于发行和销售，截至2022年6月30日，已从库存股中发行6358股[181] 资本充足率相关情况 - 标准监管资本准则要求银行组织最低总风险资本比率为8.0%、一级风险资本比率为6.0%、普通股一级风险资本比率为4.5%、杠杆比率为4.0%，还需维持2.5%的资本保护缓冲[183] - 符合条件的社区银行组织若一级杠杆比率大于9.0%、平均合并资产少于100亿美元、表外风险敞口和交易资产及负债有限，可选择社区银行杠杆比率框架，被视为“资本充足”[184] - 截至2022年6月30日，公司和联合银行的一级杠杆比率分别为6.78%和8.02%[185] - 截至2022年6月30日，公司和联合银行均满足当前所有资本充足率要求，联合银行超过联邦存款保险公司快速纠正行动框架下“资本充足”银行的要求[186] 股息支付情况 - 2022年第二季度每股支付现金股息0.35美元，第三季度已宣告，将于2022年8月4日支付给2022年7月30日登记在册的股东[188]

合并净收入变化 - 2022年第一季度合并净收入为250万美元，较2021年第一季度的290万美元减少39.4万美元，降幅13.7%[101] 净利息收入变化 - 2022年第一季度净利息收入为900万美元，较2021年同期的840万美元增加56.4万美元，增幅6.7%[102] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，净利息收入分别为896.3万美元和839.9万美元，税等效净利息收入分别为907.4万美元和852万美元[121] - 2022年截至3月31日的三个月与2021年同期相比，净利息收入净变化增加56.4万美元[122] 贷款损失准备金情况 - 2022年第一季度无贷款损失准备金，2021年同期为15万美元[103] - 2022年截至3月31日的三个月未计提贷款损失准备金，2021年同期计提15万美元[122] - 2022年3月31日，公司贷款损失准备金为830万美元，与2021年12月31日持平[146] 非利息收入变化 - 2022年第一季度非利息收入为210万美元，较2021年同期的260万美元减少56.6万美元，降幅21.6%[104] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，非利息收入分别为205.5万美元和262.1万美元，减少56.6万美元，降幅21.6%[123] 非利息支出变化 - 2022年第一季度非利息支出为810万美元，高于2021年同期的750万美元[105] - 2022年第一季度非利息费用总计811.4万美元，较2021年同期增加66.1万美元，增幅8.9%[125] 公司资产负债情况 - 截至2022年3月31日，公司合并总资产为12.3亿美元，其中贷款总额8300万美元，存款11.3亿美元，次级债务1620万美元，股东权益6940万美元[106] - 截至2022年3月31日，公司总资产为12.3亿美元，较2021年12月31日增加2820万美元，增幅2.3%，较2021年3月31日增加1.292亿美元，增幅11.7%[130] - 截至2022年3月31日，净贷款和待售贷款增加2940万美元，增幅3.7%，占总资产的66.7%[131] - 截至2022年3月31日，总存款增加3920万美元，增幅3.6%，其中非利息存款增加3820万美元，增幅14.4%，有息存款增加340万美元，增幅0.5%，定期存款减少240万美元，降幅2.3%[131] - 截至2022年3月31日，股东权益从2021年12月31日的8430万美元降至6940万美元，主要因AFS证券公允价值下降导致累计其他综合损失增加1590万美元等[132] - 截至2022年3月31日，总贷款增加2910万美元，增幅3.6%，占资产的67.3%，其中房地产担保贷款占比84.6%[132] - 2022年3月31日，保留服务权的贷款销售所产生的抵押贷款服务权未摊销余额为230万美元，估计市场价值超过账面价值[137] - 2022年3月31日，账面价值为1.725亿美元的合格住宅第一抵押贷款和某些商业房地产贷款作为抵押品，用于从联邦住房贷款银行借款[138] - 2022年前三个月，可供出售投资证券增加430万美元至2.722亿美元，占总资产的22.1%（2021年12月31日为2.678亿美元，占比22.2%）[151] - 截至2022年3月31日，公司可供出售投资证券组合的净未实现损失为2210万美元，而2021年12月31日为200万美元[152] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售投资证券账面价值分别为55.1万美元和58.9万美元，被用作公共单位存款或法律要求或允许的其他用途的抵押品[153] - 2022年前三个月，平均总存款较2021年3月31日止三个月增长1.1亿美元，增幅11.0%，除定期存款和货币市场账户外，各类存款均有增长[153] - 2022年3月31日和2021年12月31日，资产负债表上分别有1342万美元和1553万美元的交换式ICS活期和货币市场存款[155][156] - 2022年3月31日，公司未保险存款账户总计4.491亿美元，占总存款的39.6%[157] - 2022年3月31日和2021年12月31日，FHLB信用证分别为3570万美元和3750万美元，用于抵押公共单位存款[159] - 2022年3月31日和2021年12月31日，代表信用风险的金融工具合同或名义金额分别为2.2847亿美元和2.25072亿美元[163] - 截至2022年3月31日，作为FHLB成员，公司有6910万美元未使用信贷额度，另有一条总额为55.1万美元的IDEAL Way信贷额度[166][167] 利率相关情况 - 2022年3月联邦基金目标利率上调25个基点至50个基点，5月再上调50个基点至1%，优惠利率升至4.0%[99,111] - 10年期国债收益率从年初的1.512%升至3月底的2.327%、4月底的2.885%，5月继续上升，抵押贷款利率自年初以来约上升200个基点[99] 资产回报率与净息差情况 - 2022年3月31日止三个月，平均资产回报率为0.81%，平均股权回报率为12.38%，净息差为3.17%[108] - 截至2022年3月31日的三个月，平均盈利资产收益率为3.44%，较2021年同期的3.76%下降32个基点，平均盈利资产增加1.197亿美元[112] - 2022年第一季度利息支出较2021年同期减少33.8万美元，付息负债平均利率降至0.36%，下降21个基点[114] - 2022年第一季度净利息利差降至3.08%，较去年同期下降11个基点，净利息收益率下降15个基点[115] 投资证券利息收入情况 - 投资证券利息收入在两个季度对比期内增加63.9万美元，平均余额增加1.598亿美元，但平均收益率下降11个基点[112] PPP贷款情况 - 截至2022年3月31日的三个月，PPP贷款平均余额为940万美元，平均收益率为13.43%[112][113] 免税利息收入情况 - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，免税利息收入分别为50.2万美元和60.6万美元[121] 非利息收入明细变化 - 2022年第一季度服务费用增加11.2万美元，主要因透支费、ATM网络费等收入增加[124] - 2022年第一季度出售待售贷款净收益减少88万美元，因销售量降低和溢价减少[124] 所得税情况 - 2022年第一季度所得税净拨备为42.2万美元，有效联邦企业所得税率为14.7%，低于2021年同期的54.1万美元和15.2%[127] 贷款销售情况 - 2022年第一季度公司出售1640万美元合格住宅房地产贷款至二级市场，低于2021年同期的2970万美元[134] 各类担保贷款情况 - 截至2022年3月31日，各类项目担保贷款金额为1030万美元，相关贷款总余额为1150万美元，其中包括680万美元由美国小企业管理局100%担保的薪资保护计划贷款[135] 第三方服务贷款情况 - 截至2022年3月31日，公司为非关联第三方服务的商业和商业房地产贷款金额为2210万美元，其中包括公司发起并参与分配给其他金融机构的2060万美元贷款[136] 失业率情况 - 2022年3月，佛蒙特州失业率为2.5%（2021年3月为2.9%），新罕布什尔州失业率为2.6%（2021年3月为3.0%），同期全国失业率分别为3.9%和6.0%[140] 不良贷款与资产情况 - 2022年3月31日，非应计贷款为440.5万美元，90天以上逾期仍计利息的贷款为22.9万美元，总不良贷款为463.4万美元，不良资产为463.4万美元[141] 贷款损失准备金比率情况 - 2022年3月31日，贷款损失准备金与总贷款的比率为1.00%，与不良贷款的比率为179.89%，与非应计贷款的比率为189.24%[143] 次级票据情况 - 2021年8月，公司完成向特定合格机构买家和合格投资者私募1650万美元固定至浮动利率次级票据，2026年9月1日前年利率3.25%[160] 股东权益变化 - 公司总资本从2021年12月31日的8430万美元降至2022年3月31日的6940万美元[107] - 股东权益从2021年12月31日的8430万美元降至2022年3月31日的6940万美元，主要因AFS证券公允价值下降等因素[172] 股票相关情况 - 公司授权发行750万股面值2美元的普通股，截至2022年3月31日，已发行496.8692万股，其中449.317万股流通在外，47.5522万股为库存股[173] - 2022年1月公司董事会重新批准2022年有限股票回购计划，每季度回购授权为2500股，2022年前三个月按此计划回购2500股，总成本7.5万美元[174] - 公司为股息再投资计划预留20万股本公司普通股，截至2022年3月31日已从库存股中发行5846股[175] 资本准则与比率情况 - 标准监管资本准则要求银行组织最低总风险资本比率8.0%、一级风险资本比率6.0%、一级普通股风险资本比率4.5%、杠杆比率4.0%，还需维持2.5%的资本留存缓冲[177] - 符合条件的社区银行组织可选择社区银行杠杆比率框架，一级杠杆比率超9.0%、平均合并资产少于100亿美元等可被视为“资本状况良好”[178] - 截至2022年3月31日，公司和联合银行一级杠杆比率分别为6.91%和8.19%[178] - 截至2022年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为14.84%，一级资本与风险加权资产比率为11.50%，一级普通股与风险加权资产比率为11.50%，一级资本与平均资产比率为6.91%[180] - 截至2022年3月31日，联合银行总资本与风险加权资产比率为14.79%，一级资本与风险加权资产比率为13.65%，一级普通股与风险加权资产比率为13.65%，一级资本与平均资产比率为8.19%[180] 股息支付情况 - 2022年第一季度每股支付现金股息0.35美元，第二季度已宣告股息，将于2022年5月5日支付给4月30日登记在册的股东[181]

公司基本信息 - 公司是社区银行，通过18个银行办事处、3个贷款中心和多个ATM提供服务[18] - 截至2021年12月31日，公司全职员工194人[20] - 截至2021年12月31日，公司在佛蒙特州的拉穆瓦、卡利多尼亚、奇滕登、富兰克林和华盛顿县运营13个社区银行网点，在新罕布什尔州的格拉夫顿和库斯县运营4个网点，并在佛蒙特州的圣约翰斯伯里和威利斯顿以及新罕布什尔州的北康威设有贷款中心[130] - 截至2022年2月28日，公司有4,494,065股流通普通股，由502名登记股东持有[135] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司平均贷款与平均存款比率为78.7%[22] - 2020和2021年公司因客户存入PPP贷款收益和政府援助款，存款显著增长[25] - 2021年12月31日，联合银行的一级和总风险资本比率分别为14.1%和15.3%，杠杆资本比率为8.4%，根据当时适用的监管指南被认为资本充足[54] - 2021年全年，联合银行的联邦存款保险公司（FDIC）保险评估总费用为64.4万美元[45] - 2021年公司合并净收入为1320万美元，基本每股收益为2.94美元，2020年分别为1280万美元和2.86美元[159] - 2021年净利息收入增加410万美元，增幅13.0%，2021年无贷款损失准备金，2020年为220万美元；非利息收入减少300万美元，降幅19.0%；非利息支出增加270万美元，增幅8.9%；所得税准备金增加22.7万美元，增幅9.4%[159] - 截至2021年12月31日，公司总合并资产为12亿美元，较2020年12月31日增加10.2%[161] - 截至2021年12月31日，总投资增加1.621亿美元，增幅151.8%，达到2.69亿美元，占总资产的22.3%；净贷款和待售贷款减少170万美元，降幅0.2%，降至7.932亿美元，占总资产的65.8%[161] - 2021年客户存款增加1.008亿美元，增幅10.1%，达到11亿美元；2021年12月31日无借款资金，2020年12月31日为720万美元[162] - 2021年8月，公司完成向特定合格机构买家和合格投资者私募1650万美元固定至浮动利率次级票据[163] - 公司总资本从2020年12月31日的8090万美元增至2021年12月31日的8430万美元[164] - 2021年净利息收入在完全税收等效基础上为3570万美元，较2020年的3160万美元增加410万美元，增幅13.0%；净利息利差从2020年的3.40%降至2021年的3.27%；净利息收益率从2020年的3.57%降至2021年的3.38%[171] - 2021年平均生息资产平均收益率为3.71%，较2020年的4.14%下降43个基点；平均资金成本降至0.44%，较2020年的0.74%下降30个基点[172][173] - 2021年利息支出降至360万美元，较2020年的510万美元减少160万美元[173] - 2021年和2020年免税利息收入分别为210万美元和260万美元[177] - 2021年和2020年净利息收入分别为3570.8万美元和3160.3万美元，税等效净利息收入分别为3613.2万美元和3210.5万美元[177] - 2021年和2020年净利息收入净变化分别为410.5万美元和133.3万美元[178] - 2021年无贷款损失拨备，2020年为220万美元[178] - 2021年和2020年非利息收入分别为1296.3万美元和1600.3万美元，变化率为-19.0%[179] - 2021年和2020年非利息支出分别为3285.5万美元和3018.2万美元，变化率为8.9%[181] - 2021年和2020年所得税拨备分别为260万美元和240万美元，有效联邦企业所得税税率分别为16.1%和15.5%[183] - 2021年和2020年有限合伙投资摊销费用分别为100万美元和93.5万美元，低收入住房税收抵免分别为110万美元和98.7万美元[184] - 2021年末公司总资产为12亿美元，较2020年末增加1.118亿美元，增幅10.2%[186] - 2021年末净贷款和待售贷款较2020年末减少17万美元，降幅0.2%；存款增加1008万美元，增幅10.1%[187] - 股东权益从2020年12月31日的8090万美元增至2021年12月31日的8430万美元，增加350万美元，增幅4.3%[189] - 贷款组合总额从2020年12月31日的8.034亿美元降至2021年12月31日的8.009亿美元，减少25万美元，降幅0.3%[189] - 2021年公司出售2.168亿美元合格住宅房地产贷款至二级市场，2020年为2.631亿美元[192] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，政府担保计划下担保金额分别为1720万美元和7020万美元[193] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司为第三方服务的商业和商业房地产贷款分别为2120万美元和2520万美元[194] - 截至2021年12月31日，总服务贷款增至15亿美元，2020年为14亿美元[195] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，保留服务权出售贷款的MSR未摊销余额分别为250万美元和230万美元[196] - 2021年和2020年12月31日，用作FHLB借款抵押品的贷款账面价值分别为2.244亿美元和2.1亿美元[197] - 2021年末非应计贷款为465万美元，逾期90天以上仍计利息的贷款为9.8万美元，不良贷款总额为474.8万美元，不良资产总额为474.8万美元[205] - 2021年末贷款损失准备为833.6万美元，净（收回）冲销为 - 6.5万美元，未偿还贷款总额为8.00879亿美元，平均未偿还贷款总额为8.08894亿美元[205] - 2021年末贷款损失准备与未偿还贷款总额的比率为1.04%，与不良贷款的比率为175.57%，与非应计贷款的比率为179.27%[206] - 2021年末不良贷款与总贷款的比率为0.59%，不良资产与总资产的比率为0.39%，非应计贷款与总贷款的比率为0.58%[206] - 2021年末不良贷款增加180万美元，增幅62.5%，占资产的百分比从2020年末的0.27%升至0.39%，贷款损失准备占不良贷款的百分比从283.16%降至175.57%[206] - 2021年末有评级为次级但仍处于履约状态的贷款76.9万美元，2020年末为220万美元[207] - 2021年末无分类为其他不动产（OREO）的房产，2020年末有一处价值5万美元的住宅房地产被分类为OREO[209] 法规政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》2010年颁布，对金融机构监管进行全面改革，为公司提供新资本标准等[33][34] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》2020年3月签署，《美国救援计划法案》2021年3月签署，公司将评估其影响[36] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》第1102节创建PPP，2020年4月3日启动，初始截止日期为8月8日[37] - 2020年12月27日《综合拨款法案》签署，为PPP重新分配2844.5亿美元[37] - 《综合拨款法案》中的《受重创小企业、非营利组织和场所经济援助法案》除延续和修订PPP外，还为“停业场所运营商”创建新赠款计划[37] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》允许公司持有高达总负债20%的互惠存款，且这些存款在监管方面不被视为经纪存款[46] - 巴塞尔协议III框架下的最终规则规定，一级普通股资本比率最低要求为4.5%，一级风险资本比率从4.0%提高到6.0%，对逾期超过90天或处于非应计状态的风险敞口以及某些商业房地产贷款分配150%的较高风险权重[49] - 规则要求银行组织持有高于最低资本比率要求2.5%的“资本保护缓冲”，否则将限制其资本分配和某些酌情发放的奖金支付[49] - 2021年生效的法规规定，“资本充足”的机构一级资本比率至少为8.0%，一级普通股比率为6.5%，总资本比率至少为10%，杠杆比率至少为5%，且不受资本指令约束[53] - 联邦银行监管机构要求交易活动至少占总资产10%或10亿美元（以较小者为准）的银行控股公司计算市场风险资本费用[51] - 若银行被归类为“资本不足”，必须制定资本恢复计划，其母公司控股公司必须保证该银行遵守计划，控股公司的责任限于银行资本不足时资产的5%或遵守计划所需的金额中的较小者[52] - 消费者金融保护局（CFPB）负责对资产超过100亿美元的银行执行消费者保护法，社区银行仍受其主要监管机构的执法权力约束[59] - 公司和联合银行需遵守多德 - 弗兰克法案对住房抵押贷款的相关规定[60] - 公司要遵循GLBA关于隐私和客户信息安全的要求，包括信息披露和安全计划[61][62] - 公司受HMDA约束，需收集和提交住房贷款申请数据，3月1日前提交给FFIEC，3月31日前向公众公开[63] - 公司和联合银行与关联方的信贷等交易受美联储法案和FRB条例O限制，相关交易需审计委员会审查[64] - 1994年里格尔 - 尼尔法案授权跨州银行业务，多德 - 弗兰克法案消除新设跨州分行的州法律障碍，公司借此扩展到新罕布什尔州[65] - 银行控股公司及其子公司关联交易受限，贷款等对单个关联方限于银行资本和盈余的10%，所有关联方合计限于20%[66] - 联合银行需遵守银行保密法和美国爱国者法案的反洗钱规定，2021年1月1日起适用反洗钱法案修订内容[67][68][69] - 公司受2002年萨班斯 - 奥克斯利法案约束，纳斯达克交易所也实施相关公司治理上市标准[71][72] - 公司和联合银行需缴纳联邦和州所得税，2020和2021年分别提交各州纳税申报单[73] - 最终资本规则规定“资本状况良好”机构的最低普通股一级资本比率为风险加权资产的6.5%，一级资本比率从6.0%提高到8.0%，“资本充足”机构需在6.5%的最低风险资本要求之上保持2.5%的普通股一级资本留存缓冲[94] - CFPB的合格抵押贷款规则于2014年1月10日生效，2021年3月的修订使其定义更易满足，但仍可能限制公司贷款业务及盈利能力[92] - FASB的当前金融工具项目自2023年起将公司贷款损失准备的确定方式从已发生损失模型改为预期损失模型[99] 风险因素相关 - 截至2021年12月31日，约50%的贷款组合为商业和商业房地产贷款，面临更高信用风险[81] - 利率和利率波动变化可能降低公司盈利能力，长期低利率环境会因资产收益率压缩产生负面影响[82][83] - 银行运营资金成本可能因存款流失或存款结构变化而增加，进而降低净息差、净利息收入和净利润[84] - 批发融资来源可能不足以替代到期存款，无法支持公司运营和未来增长，影响盈利能力[85] - 贷款提前还款若无法以相同或更高利率再投资，会减少利息收入，对公司经营和财务状况产生负面影响[86] - 公司贷款活动的环境责任可能导致损失，补救成本可能远超受影响房产价值[87] - 公司受法律法规和货币政策变化影响，可能增加经营成本、限制业务活动、影响竞争平衡[88][89][90] - 公司面临监管调查、法律诉讼等法律风险，可能导致判决、和解、罚款等不利结果，影响财务状况和声誉[97][98] - 公司未来可能需筹集额外资本，但无法保证能以可接受条款获得[104] - 市场波动会影响公司业务和普通股价值[105] - 公司章程某些条款可能产生反收购效果，影响普通股市场价格[106] - 公司运营系统、信息系统或基础设施故障可能导致财务损失、客户流失和声誉受损[107] - 信息系统安全中断或泄露可能导致业务中断、信息泄露和财务损失[108] - 公司业务需收集和保留大量客户数据，需保障数据安全[110] - 当地银行业竞争可能影响公司吸引和留住客户的能力[116] - 公司可能因风险管理流程和策略无效而遭受重大损失[117] - 公司财务状况和经营成果受市场和经济条件影响，可能导致贷款违约和资产价值下降[120] - 截至2021年12月31日，公司商誉约为220万美元，虽目前未减值，但未来可能需计提减值[123] 股东回报相关 - 2016 - 2021年期间，公司普通股累计股东总回报年度百分比变化情况为：2016年12月31日为100.00，2017年12月31日为119.60，2018年12月31日为110.43，2019年12月31日为86.66，2020年12月31日为64.82，2021年12月31日为78.47[140] - 2016 - 2021年期间，纳斯达克综合指数累计股东总回报年度百分比变化情况为：2016年12月31日为100.00，2017年12月31日为129.64，2018年12月31日为125.96，2019年