财务表现 - 公司2023年第一季度净收入增加49.5万美元，同比增长19.9%，达到300万美元[123] - 公司2023年第一季度净利息收入增加100万美元，非利息收入增加5.5万美元[123] - 公司2023年第一季度平均资产回报率增加8个基点，主要由于净收入增加49.5万美元[126] - 公司2023年第一季度贷款净利息收入增加了2731万美元，主要由于贷款量增加和利率上升[141] - 公司2023年第一季度非利息收入增加了55万美元，主要由于服务费用和贷款销售收益增加[143] - 公司2023年第一季度非利息支出增加了461万美元，主要由于工资和员工福利增加[149] - 公司2023年第一季度信用损失费用为74万美元，主要由于贷款信用损失费用增加[141] - 公司2023年第一季度公司拥有的寿险收入减少了75万美元，主要由于2022年第一季度收到的死亡保险金未在2023年重复[145] - 公司2023年第一季度ATM和借记卡费用增加了70万美元，主要由于交易量增加和新卡发行成本[157] - 公司2023年第一季度广告和公共关系费用增加了35万美元，主要由于2023年进行了广告活动和产品特定广告[154] - 公司2023年第一季度的所得税净拨备为45.9万美元，相比2022年同期的42.2万美元有所增加，有效联邦企业所得税税率从2022年的14.7%降至14.3%[159] 资产与负债 - 公司总存款（不包括购买的经纪存款）减少4.4%，至11亿美元[121] - 公司总资本从2022年12月31日的5520万美元增加到2023年3月31日的6060万美元[125] - 截至2023年3月31日，公司总资产为13.6亿美元，较2022年12月31日的13.4亿美元增长1.9%，较2022年3月31日的12.3亿美元增长10.4%[160] - 公司2023年第一季度的贷款总额为9.753亿美元，较2022年12月31日的9.593亿美元增长1.7%，占资产的71.6%[161] - 公司2023年第一季度的存款总额为12.3亿美元，较2022年12月31日的12亿美元增长2.0%，其中定期存款增加1.01亿美元，增幅为66.0%[161] - 公司2023年第一季度的股东权益从2022年12月31日的5520万美元增加至6060万美元，主要由于AFS投资证券公允价值增加和净收入300万美元[161] - 公司2023年第一季度出售了1180万美元的合格住宅房地产贷款，较2022年同期的1640万美元有所下降[165] - 公司2023年3月31日的非应计贷款为217.4万美元，较2022年12月31日的221.1万美元有所下降[172] - 公司2023年3月31日的贷款损失准备金为693.4万美元，较2022年12月31日的833.9万美元有所下降[172] - 公司2023年3月31日的非应计贷款占总贷款的比例为0.22%，较2022年12月31日的0.23%有所下降[173] - 公司2023年3月31日的贷款损失准备金占非应计贷款的比例为318.95%，较2022年12月31日的377.16%有所下降[173] - 公司2023年第一季度贷款损失准备金（ACL）期末余额为693.4万美元，较2022年同期的833.6万美元有所下降[177] - 2023年第一季度投资证券（AFS）增加2520万美元至2.754亿美元，占总资产的20.2%，主要由于购买了2490万美元的高收益市政证券[179] - 公司2023年第一季度平均存款总额增长9970万美元，同比增长9.0%，其中非定期存款增加1030万美元，主要由于计息支票账户增加3430万美元[183] - 2023年第一季度定期存款平均余额增加8940万美元，主要由于经纪存款增加6300万美元，客户定期存款账户增加2640万美元[184] - 公司2023年3月31日未保险存款估计为3.509亿美元，占总存款的28.6%[190] - 公司2023年3月31日从联邦住房贷款银行（FHLB）借款4510万美元，加权平均利率为5.02%[192] - 公司2023年3月31日承诺发放贷款的合同金额为4387.4万美元，未使用的信贷额度为1.7226亿美元[198] - 截至2023年3月31日，公司资产负债表外信用风险的累计信用损失准备金（ACL）为140万美元[201] - 2023年第一季度，公司资产负债表外信用风险的信用损失收益为1.6万美元[201] - 截至2023年3月31日，公司通过FHLB获得的未使用信贷额度为9530万美元，超过8470万美元的未偿还借款和其他信贷[203] - 公司通过FHLB的IDEAL Way信贷额度总额为55.1万美元[203] - 截至2023年3月31日，公司股东权益从2022年12月31日的5520万美元增加至6060万美元，主要由于投资证券公允价值改善和净收入增加[210] 利息与收益 - 公司2023年第一季度平均收益资产收益率从3.44%增加到4.09%[129] - 公司2023年第一季度贷款平均余额增加1.575亿美元，平均收益率增加45个基点[131] - 公司2023年第一季度利息支出增加230万美元，达到310万美元[133] - 公司2023年第一季度平均计息存款余额增加1.071亿美元[133] - 公司2023年第一季度平均计息支票账户余额增加3430万美元，同比增长12.27%[134] - 公司通过提供高利率定期存款特别优惠吸引了8940万美元的新存款，但主要资金来自储蓄和货币市场账户的转移[135] - 2023年第一季度定期存款利息支出增加了110万美元，平均利率上升了212个基点[135] - 2023年第一季度净利差下降了24个基点至2.84%，净息差下降了3个基点[136] 股东权益与资本管理 - 公司2023年第一季度回购了2500股股票，总成本为5.9万美元[212] - 公司通过股息再投资计划（DRIP）发行了8476股股票[213] - 截至2023年3月31日，公司和Union均满足所有资本充足率要求，Union的资本充足率超过FDIC的“资本充足”标准[217] - 2023年第一季度，公司支付了每股0.36美元的季度现金股息，并宣布了第二季度的股息[220] 内部控制与披露 - 公司首席执行官和首席财务官评估了截至2023年3月31日的披露控制和程序，认为其有效[222]

财务数据与资本状况 - 公司2022年贷款与存款的平均比率为75.6%[22] - 公司2022年平均贷款与平均存款的比率为75.6%[22] - Union Bank的Tier 1资本比率为12.9%，总风险资本比率为14.0%，杠杆资本比率为7.8%，符合“资本充足”的监管标准[57] - 截至2022年12月31日，Union的一级资本比率为12.9%，总风险资本比率为14.0%，杠杆资本比率为7.8%，符合监管规定的“资本充足”标准[57] - Union的资本标准符合FDIC和FRB的要求，包括一级资本比率至少为8.0%，普通股一级资本比率至少为6.5%，总资本比率至少为10%，杠杆比率至少为5%[56] - 公司2022年的FDIC存款保险评估费用为62.2万美元[46] - 公司2022年FDIC保险评估费用为62.2万美元[46] 员工与人才管理 - 公司截至2022年12月31日拥有188名全职员工[19] - 公司致力于通过培训、发展和福利计划吸引和保留顶尖人才[19] 收入来源与业务模式 - 公司主要收入来源为贷款利息和费用以及其他投资收益[18] - 公司依赖存款作为主要资金来源，并通过贷款偿还、证券销售和其他投资获得资金[22] - 公司提供多种服务，包括商业贷款、住宅抵押贷款、在线现金管理服务和财富管理服务[20][21] - 公司提供多种金融服务，包括商业贷款、住宅抵押贷款、在线现金管理服务和财富管理服务[20][21] - 公司强调住宅抵押贷款、商业房地产和建筑贷款以及市政贷款[26] - 公司主要竞争领域包括住宅抵押贷款、商业房地产和建筑贷款、市政贷款以及传统和SBA担保的商业贷款[26] - 公司通过提高社区内的个人服务和专业知识水平，定位为中小型企业和住宅客户提供贷款服务[27] 竞争与市场策略 - 公司面临来自信用合作社和其他金融服务提供商的竞争压力[12] - 公司面临来自本地和区域金融机构的激烈竞争，包括商业银行、储蓄银行和信用合作社[23] - 公司通过提供高利率的非到期存款和定期存款特别优惠来吸引和保留客户存款[25] - 公司通过提供有竞争力的产品、个性化服务和本地专业知识来吸引存款[25] - 公司通过财富管理集团与信托公司、投资顾问公司和保险公司竞争[28] - 公司通过财富管理集团与信托公司、商业银行、投资咨询公司、经纪公司、共同基金和保险公司竞争个人和机构财富管理及信托业务[28] 监管与合规 - 公司作为银行控股公司，受到美联储（FRB）的监管、监督和检查，需遵守《银行控股公司法》（BHCA）[31] - 公司子公司Union Bank受到联邦存款保险公司（FDIC）和佛蒙特州金融监管部（DFR）的监管和监督[31] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》，该法案对金融机构的监管进行了全面改革，包括资本标准、存款保险覆盖范围等[35] - 公司需遵守《社区再投资法》（CRA），Union Bank在最近的CRA合规检查中获得了“优秀”评级[48] - 公司需遵守《联邦存款保险法》（FDICIA）的“及时纠正措施”规定，资本不足的银行需制定资本恢复计划[53] - 公司需遵守《巴塞尔协议III》框架下的资本充足性要求，包括最低普通股一级资本比率4.5%和一级资本比率6.0%[50] - 公司需遵守《联邦储备委员会政策》，这些政策对银行的运营结果有显著影响[49] - 公司需遵守《证券交易委员会》（SEC）的规定，包括信息披露和投资者报告要求[34] - 公司需遵守FDICIA的额外年度报告要求，包括财务报表准备、内部控制和合规性报告[59] - 公司支付股息的能力受限于子公司支付股息的能力，并需遵守州和联邦法律[60] - 公司需遵守多项消费者保护法律，包括《公平信用报告法》和《真实借贷法》[61] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》规定的抵押贷款标准，包括验证借款人的还款能力[63] - 公司需遵守《银行保密法》和《美国爱国者法案》的反洗钱要求，包括客户身份验证和记录保存[69] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的财务披露和公司治理要求[73] - 公司需遵守纳斯达克的公司治理标准，包括董事会独立性和股东沟通[74] - 公司需遵守州和联邦的税务要求，并提交年度和季度报告[75] - 公司需遵守《家庭抵押贷款披露法》，收集和提交与住房贷款相关的数据[65] - 公司需遵守《联邦储备法》和《多德-弗兰克法案》对关联方交易的限制[68] - 公司需获得FDIC和DFR的批准才能设立或搬迁分支机构、吸收存款或进行任何银行合并、收购或资产出售[33] - 公司受SEC监管，需遵守联邦证券法和纳斯达克全球精选市场的规则[34] - 公司目前不受市场风险特殊资本费用的约束[52] - Union受《银行保密法》约束，需遵守反洗钱法规，包括客户身份识别、大额交易报告以及国际资金转移的记录要求[69] - Union需遵守《多德-弗兰克法案》的消费者保护规定，包括抵押贷款发放前的借款人还款能力验证和禁止预付罚金[63] - Union需遵守《GLBA》的隐私保护要求，包括制定和实施信息共享政策，并在数据泄露时通知客户[64] - Union需遵守《HMDA》规定，每年收集和提交与住房贷款相关的数据，并在次年3月1日前提交给FFIEC[65] - Union需遵守《SOX法案》的财务披露和公司治理要求，包括审计委员会的职责和财务报告的认证[72] - Union需遵守《联邦储备法》和《多德-弗兰克法案》对关联方交易的限制，包括贷款和资产转移的金额限制[68] 税务与财务报告 - 公司与Union在联邦层面需缴纳所得税，并在各运营州根据州法律单独缴纳州税[75] - 公司与Union提交了2021年各州单独的税务申报，并计划在2022年继续执行相同流程[75] - 目前公司未收到任何税务机构的税务审查或审计通知[75] - 公司通过SEC网站（www.sec.gov）向公众提供年度、季度和当前报告、代理声明及其他文件[76] - 公司网站（www.ublocal.com）提供年度报告（10-K）、季度报告（10-Q）、当前报告（8-K）及代理声明等文件的免费访问[77] - 公司将在2023年股东年会材料中提供2022年年度报告（10-K）的免费副本[78] - 股东年会材料可通过www.materials.proxyvote.com/905400访问，不晚于邮寄给股东的日期[78] 风险与挑战 - 公司受到利率风险、法规变化和市场竞争等多重因素的影响[12] - 公司面临利率风险、竞争压力和监管变化等多重风险[12] 扩张与战略 - Union计划在2023年在新罕布什尔州的North Conway开设一家全服务分行，这是其跨州扩张战略的一部分[67]

宏观经济与政策环境 - 2022年美联储为对抗通胀截至11月累计上调短期利率375个基点[105] - 2022年9月佛蒙特州失业率为2.1%，低于2021年9月的2.4%；新罕布什尔州失业率为2.2%，低于2021年9月的2.9%，均优于同期全国失业率[149] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司合并净收入为380万美元，较2021年第三季度减少16.7万美元，降幅4.3%[106] - 2022年前九个月公司合并净收入为920万美元，较2021年前九个月减少62.1万美元，降幅6.3%[107] - 公司总资本从2021年12月31日的8430万美元降至2022年9月30日的4970万美元，每股账面价值从18.67美元降至11.06美元[109] - 2022年第三季度和前九个月公司平均资产回报率分别下降21个基点和19个基点[110] - 2022年前三季度和前三季度，公司净所得税拨备分别为78.3万美元和180万美元，而2021年同期分别为87.4万美元和200万美元；有效联邦企业所得税税率分别为16.6%和16.1%，2021年同期分别为17.9%和16.6%[134] - 截至2022年9月30日，公司总资产为13.0亿美元，较2021年12月31日的12.1亿美元增加9490万美元，增幅7.9%，较2021年9月30日增加1.42亿美元，增幅12.3%[137] - 股东权益从2021年12月31日的8430万美元降至2022年9月30日的4970万美元，主要因可供出售投资证券公允价值下降导致累计其他综合损失增加3940万美元、宣布现金股息470万美元和股票回购7.9万美元，部分被2022年前九个月的净收入920万美元、基于股票的薪酬增加35.9万美元和根据股息再投资计划发行普通股增加4.2万美元所抵消[140] - 股东权益从2021年12月31日的8430万美元降至2022年9月30日的4970万美元，主要因AFS投资证券公允价值下降等因素[181] 公司资产负债相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司合并总资产为13亿美元，其中贷款总额9.412亿美元，存款12亿美元，借款250万美元，次级债务162万美元，股东权益497万美元[108] - 截至2022年9月30日，净贷款和待售贷款增加1.409亿美元，增幅17.8%，达到9.342亿美元，占总资产的71.8%，而2021年12月31日为7.932亿美元，占总资产的65.8%[138] - 截至2022年9月30日，总存款增加1.013亿美元，增幅9.3%，达到12.0亿美元，其中无息存款增加7260万美元，增幅27.4%，定期存款增加3000万美元，增幅28.1%，有息存款减少13万美元，降幅0.2%[139] - 截至2022年9月30日，总贷款（包括待售贷款）增加1.403亿美元，增幅17.5%，达到9.412亿美元，占资产的72.4%，而2021年12月31日为8.009亿美元，占资产的66.4%[140] - 2022年前九个月平均总存款较2021年同期增长1.31亿美元，增幅12.9%，除定期存款和货币市场账户外各类别均有增长[162] - 2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售投资证券分别以43.4万美元和60.8万美元作为公共单位存款或其他合法用途的抵押品[162] - 2022年9月30日和2021年12月31日，与其他CDARS参与者交换的25万美元及以下定期存款分别为1220万美元和1360万美元[163] - 2022年9月30日和2021年12月31日，资产负债表上交换的ICS活期和货币市场存款分别为1.318亿美元和1.553亿美元[164] - 2022年9月30日有3200万美元零售经纪存款，利率2.40%，10月到期后被3300万美元、利率3.45%的三个月期零售经纪存款取代，2021年12月31日无此类存款[165] - 2022年9月30日公司估计无保险存款账户总计4.05亿美元，占总存款的33.9%[166] - 2022年9月30日公司从FHLB借款2500万美元，加权平均利率3.09%，2021年12月31日无借款[167] - 2022年9月30日和2021年12月31日，FHLB信用证分别以4250万美元和3750万美元作为公共单位存款的抵押品[168] 公司利息收入与支出相关数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司平均盈利资产利息收入为1150万美元，较2021年同期增加160万美元，增幅16.4%[116] - 2022年第三季度与2021年同期相比，投资证券利息收入增加63.3万美元，非PPP贷款利息收入增加160万美元[116] - 2022年第三季度PPP贷款平均余额为170万美元，平均收益率为24.10%[116] - 2022年第三季度与2021年同期相比，平均盈利资产收益率从3.70%升至3.73%，投资证券平均收益率提高4个基点，非PPP贷款平均收益率下降2个基点[116] - 2022年第三季度利息支出较2021年同期增加31.7万美元，平均客户存款余额增加7150万美元，次级票据利息支出增加14.1万美元[118] - 2022年第三季度计息负债平均利率较2021年同期增加12个基点至0.47%，计息支票账户和储蓄及货币市场账户平均利率分别增加12个基点和5个基点[118] - 2022年第三季度净利息利差较去年同期下降9个基点至3.26%，净利息收益率下降4个基点[119] - 2022年前九个月净利息收入为2910万美元，较2021年同期增加260万美元，增幅9.9%[120] - 2022年前九个月生息资产平均规模增加1.39亿美元，平均收益率下降17个基点至3.57%[120] - 2022年前九个月平均贷款（不包括PPP贷款）增加8880万美元，增幅11.74%，至8.456亿美元，利息收入增加230万美元[120] - 2022年前九个月平均资金成本较2021年同期下降8个基点至0.39%，利息支出减少26.7万美元至250万美元[121] - 2022年前九个月净利息利差较去年同期下降9个基点至3.18%，净利息收益率下降10个基点[122] - 2022年第三季度末，联邦基金出售和隔夜存款平均余额为1285万美元，利息收入4.1万美元，平均收益率1.23%[124] - 2022年前九个月，投资证券平均余额为2.91595亿美元，利息收入375.1万美元，平均收益率1.78%[125] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月免税利息收入分别为62.3万美元和45.2万美元，九个月分别为160万美元和170万美元[128] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月净利息收入分别为1044万美元和914.6万美元，九个月分别为2907.4万美元和2646.4万美元[128] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，总生息资产因利率和规模变化带来的净增长分别为161.1万美元和234.3万美元[129] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，计息负债因利率和规模变化带来的净增长分别为31.7万美元和减少26.7万美元[129] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，净利息收入净变化分别为增加129.4万美元和261万美元[129] 公司非利息收入与支出相关数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，总非利息收入分别为246.7万美元和420.1万美元、668.7万美元和996.1万美元，同比分别下降41.3%和32.9%[130] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，住宅抵押贷款销售量分别为2580万美元和6020万美元、7910万美元和1.642亿美元[131] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，公司收到的贷款提前还款罚金分别为9万美元和2.5万美元[131] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，总非利息支出分别为836.6万美元和854.9万美元、2477.5万美元和2439万美元，同比分别下降2.1%和增长1.6%[132] 公司贷款相关数据关键指标变化 - 2022年9月30日，公司非应计贷款为138.1万美元，较2021年12月31日的465万美元和2021年9月30日的566.7万美元有所下降[151] - 2022年9月30日，贷款损失准备金与未偿还贷款总额的比率为0.89%，低于2021年12月31日的1.04%和2021年9月30日的1.08%[152] - 2022年9月30日，处于执行状态的次级贷款总额为130万美元，高于2021年12月31日的76.9万美元[153] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司贷款损失准备金均为830万美元[155] - 2022年9月30日，受损贷款为960万美元，其中包括180万美元的债务重组贷款；2021年12月31日，受损贷款为680万美元，其中包括220万美元的债务重组贷款[157] 公司投资证券相关数据关键指标变化 - 2022年前九个月，可供出售投资证券公允价值减少2770万美元至2.401亿美元，占总资产的18.5%，而2021年12月31日为2.678亿美元，占总资产的22.2%[160] - 2022年前九个月，可供出售投资证券的摊余成本增加2220万美元[160] - 截至2022年9月30日，公司可供出售投资证券组合的净未实现损失为5180万美元，而2021年12月31日为200万美元[161] - 截至2022年9月30日，公司股东权益的累计其他综合收益部分反映了投资证券的累计净未实现损失4090万美元[161] 公司业务运营与管理相关 - 2022年1月公司董事会重新批准2022年有限股票回购计划，每季度回购授权为2500股，2022年前九个月按此计划回购2650股，总成本7.9万美元[183] - 公司为股息再投资计划预留20万股本公司普通股，截至2022年9月30日已从库存股中发行6896股[184] - 2022年第三季度每股支付现金股息0.35美元，第四季度已宣布，2022年11月3日支付给10月29日登记股东[190] 公司资本充足率相关 - 标准监管资本准则要求银行组织最低总风险资本比率8.0%、一级风险资本比率6.0%、一级普通股风险资本比率4.5%、杠杆率4.0%，还需维持2.5%的资本保护缓冲[186] - 符合条件的社区银行组织一级杠杆率超9.0%、平均合并资产少于100亿美元等可选择社区银行杠杆率框架，被视为“资本充足”[187] - 截至2022年9月30日，公司和联合银行一级杠杆率分别为6.75%和7.96%[187] - 截至2022年9月30日，公司和联合银行均满足所有资本充足要求，联合银行超过FDIC快速纠正行动框架下“资本充足”银行要求[188] - 截至2022年9月30日，公司总资本与风险加权资产比率13.69%（要求8.00%）、一级资本与风险加权资产比率10.72%（要求6.00%）等[189] - 截至2022年9月30日，联合银行总资本与风险加权资产比率13.65%（要求8.00%，“资本充足”要求10.00%）、一级资本与风险加权资产比率12.64%（要求6.00%，“资本充足”要求8.00%）等[189] 公司其他业务数据 - 截至2022年9月30日，公司为第三方服务的商业和商业房地产贷款为2540万美元，其中包括公司发起并参与给其他金融机构的2400万美元贷款[145] - 截至2022年9月30日，保留服务权出售的贷款的抵押贷款服务权未摊销余额为210万美元，估计市场价值超过账面价值[146] - 截至2022年9月30日，账面价值为2.716亿美元的合格住宅第一抵押贷款和某些商业房地产贷款作为抵押品，用于从联邦住房贷款银行借款[147] - 2022年前九个月，公司向二级市场出售了6020万美元的合格住宅房地产贷款，而2021年同期为1.642亿美元[142] - 2021年8月公司完成1650万美元固定至浮动利率次级票据私募发行，用于支持增长和一般公司用途[169][180]

合并净收入变化 - 2022年第二季度公司合并净收入减少6万美元，即2.0%，降至290万美元[99] - 2022年上半年公司合并净收入减少45.4万美元，即7.7%，降至540万美元[100] 净利息收入变化 - 2022年上半年净利息收入增加130万美元，即7.6%，达到1860万美元[101] - 截至2022年6月30日的六个月，完全税收等效基础上的净利息收入为1860万美元，较2021年同期的1730万美元增加130万美元，增幅7.6%[118] - 2022年上半年净利息收入为1863.4万美元，2021年同期为1731.8万美元[123] - 2022年上半年末与2021年同期相比，总生息资产净变化为增加73.2万美元，总付息负债净变化为减少58.4万美元，净利息收入净变化为增加131.6万美元[127] 贷款损失准备金情况 - 2022年上半年无贷款损失准备金，2021年同期为22.5万美元[102] - 2022年3月和6月30日止无贷款损失拨备，2021年同期分别为7.5万美元和22.5万美元[127] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的贷款损失准备金均为830万美元[151] 非利息收入变化 - 2022年上半年非利息收入总计420万美元，较2021年同期减少150万美元，即26.7%[103] - 2022年6月30日止三个月和六个月非利息收入分别为216.5万美元和422万美元，2021年同期分别为313.9万美元和576万美元，同比分别下降31.0%和26.7%[128] 非利息支出变化 - 2022年上半年非利息支出为1640万美元，高于2021年同期的1580万美元[104] - 2022年第二季度非利息总费用为829.5万美元，较2021年同期减少9.4万美元，降幅1.1%；上半年为1640.9万美元，较2021年同期增加56.7万美元，增幅3.6%[130] 公司资产负债情况 - 截至2022年6月30日，公司合并总资产为11.9亿美元，包括贷款8.218亿美元、存款11亿美元、次级债务162万美元和股东权益599万美元[105] - 公司总资本从2021年12月31日的843万美元降至2022年6月30日的599万美元[106] - 2022年6月30日公司总资产为11.9亿美元，较2021年12月31日减少1350万美元，降幅1.1%，较2021年6月30日增加1.258亿美元，增幅11.8%[135] - 2022年6月30日净贷款和待售贷款增至8.146亿美元，较2021年12月31日增加2140万美元，增幅2.7%[137] - 2022年6月30日总存款增至11.03亿美元，较2021年12月31日增加80万美元，增幅0.7%，其中非计息存款增加7230万美元，增幅27.3%，计息存款减少6070万美元，降幅8.4%，定期存款减少360万美元，降幅3.4%[137] - 2022年6月30日股东权益降至5990万美元，较2021年12月31日减少2440万美元，主要因可供出售投资证券公允价值下降致累计其他综合损失增加2680万美元、现金股息310万美元和股票回购7.9万美元，部分被净收入540万美元、基于股票的薪酬增加23.6万美元和发行普通股增加2.8万美元所抵消[138] - 2022年6月30日总贷款增至8.218亿美元，较2021年12月31日增加2090万美元，增幅2.6%，较2021年6月30日增加3820万美元[138] - 2022年6月30日房地产担保贷款为7.553亿美元，占总贷款的91.9%，2021年12月31日为6.706亿美元，占比83.7%[138] - 2022年6月30日公司有43笔PPP贷款，总计330万美元，2021年12月31日有154笔，总计1360万美元[138] - 2022年6月30日公司服务的住宅房地产抵押贷款组合为9.36亿美元，其中380万美元待售，约6.28亿美元为第三方服务[139] - 2022年前六个月公司向二级市场出售3440万美元合格住宅房地产贷款，2021年同期为8520万美元[140] - 截至2022年6月30日，各类项目担保贷款金额为670万美元，标的贷款总余额为790万美元，其中包括330万美元由美国中小企业管理局100%担保的薪资保护计划贷款[141] - 截至2022年6月30日，公司为非关联第三方服务的商业及商业房地产贷款金额为2240万美元，其中包括2100万美元公司发起并参与给其他金融机构的贷款[142] - 截至2022年6月30日，保留服务权出售贷款的抵押贷款服务权未摊销余额为220万美元[143] - 截至2022年6月30日，账面价值为2.8亿美元的合格住宅第一抵押贷款和某些商业房地产贷款作为抵押品，用于从联邦住房贷款银行借款[144] 资产回报率变化 - 2022年3个月和6个月的平均资产回报率分别下降12个基点和17个基点[107] 每股账面价值变化 - 2022年6月30日，公司每股账面价值从2021年12月31日的18.77美元降至13.34美元[106] 利率及收益率变化 - 2022年上半年美联储将短期利率提高150个基点，7月再提高75个基点，10年期国债收益率从年初的1.512%升至6月底的2.972%，7月底降至2.889%[113] - 截至2022年6月30日的三个月，平均生息资产收益率为3.53%，较2021年同期的3.77%下降24个基点，但平均生息资产增加1.293亿美元[114] - 截至2022年6月30日的三个月，投资证券利息收入增加64.9万美元，原因是平均余额增加1.46亿美元，平均收益率提高4个基点[114] - 2022年第二季度利息支出较2021年同期减少24.6万美元，平均生息负债支付的平均利率下降14个基点至0.35%[116] - 2022年第二季度净利息利差较去年同期下降10个基点至3.18%，净利息收益率下降12个基点[117] - 截至2022年6月30日的六个月，平均资金成本下降17个基点至0.36%，利息支出减少58.4万美元至150万美元[119] - 截至2022年6月30日的六个月，净利息利差下降11个基点至3.13%，净利息收益率下降13个基点[120] - 截至2022年6月30日的三个月，联邦基金出售和隔夜存款平均余额为5183.5万美元，利息收入为9.4万美元，平均收益率为0.72%[122] - 截至2022年6月30日的三个月，投资证券平均余额为2.92483亿美元，利息收入为125.9万美元，平均收益率为1.79%[122] - 2022年上半年净利息利差为3.13%，2021年同期为3.24%；净利息收益率为3.23%，2021年同期为3.36%[123] 免税利息收入变化 - 2022年和2021年6月30日止三个月免税利息收入分别为49.3万美元和59.7万美元，六个月分别为99.5万美元和120万美元[126] 非利息收入各项目变化 - 2022年6月30日止三个月和六个月服务费用分别增加15.7万美元和26.9万美元[128][129] - 2022年6月30日止三个月和六个月出售待售贷款净收益分别减少86.5万美元和174.5万美元，主要因销售规模降低[128][129] - 2022年6月30日止三个月和六个月其他投资净损失分别为14.2万美元和6万美元，2021年同期为净收益1.5万美元和5.9万美元[128][129] 所得税情况 - 2022年第二季度和上半年所得税净拨备分别为61万美元和100万美元，2021年同期分别为60.3万美元和110万美元；有效联邦企业所得税率2022年第二季度和上半年分别为16.5%和15.7%，2021年同期分别为16.0%和15.6%[132] 失业率情况 - 2022年6月佛蒙特州失业率为2.2%，2021年6月为3.1%；新罕布什尔州失业率为2.0%，2021年6月为2.9%；同期全国失业率分别为3.6%和5.9%[146] 不良贷款及相关指标情况 - 截至2022年6月30日，非应计贷款为141.6万美元，逾期90天以上仍计利息的贷款为10.9万美元，不良贷款和不良资产总额为152.5万美元[147] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金占未偿还贷款总额的1.01%，占不良贷款的546.89%，占非应计贷款的588.98%[148] - 截至2022年6月30日，减值贷款为540万美元，包括190万美元的债务重组贷款；2021年12月31日，减值贷款为680万美元，包括220万美元的债务重组贷款[153] 投资证券情况 - 2022年前六个月，可供出售（AFS）投资证券公允价值减少620万美元至2.617亿美元，占总资产的22.0%，摊余成本增加2780万美元[156] - 截至2022年6月30日，AFS投资证券组合净未实现损失为3590万美元，而2021年12月31日为200万美元[157] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，分别有47.9万美元和60.8万美元的AFS投资证券作为公共单位存款或其他法定用途的抵押品[158] 存款情况 - 2022年前六个月，平均总存款较2021年同期增长1.139亿美元，增幅11.2%，除定期存款和货币市场账户外各类别均有增长[158] - 截至2022年6月30日，公司估计未保险存款账户总计4.191亿美元，占总存款的38.0%[162] 抵押品及信贷额度情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，FHLB信用证分别以3570万美元和3750万美元作为公共单位存款的抵押品[164] - 截至2022年6月30日，代表信用风险的金融工具合同或名义金额为3.1995亿美元，较2021年12月31日的2.25072亿美元有所增加[168] - 截至2022年6月30日，作为FHLB成员，公司有高达1.384亿美元的未使用信贷额度[171] - 截至2022年6月30日，公司与FHLB的IDEAL Way信贷额度为55.1万美元，无借款[172] 次级票据发行情况 - 2021年8月，公司完成向合格机构买家和合格投资者私募1650万美元2031年到期的固定 - 浮动利率次级票据，初始年利率3.25% [165] - 2021年8月公司完成向特定合格机构买家和合格投资者私募发行1650万美元2031年到期的固定利率转浮动利率次级票据[177] 股东权益及股本情况 - 公司股东权益从2021年12月31日的8430万美元降至2022年6月30日的5990万美元，主要因可供出售投资证券公允价值下降使累计其他综合损失增加2680万美元、宣告现金股息310万美元和股票回购7.9万美元，部分被2022年前六个月净利润540万美元、基于股票的薪酬增加23.6万美元和根据股息再投资计划发行普通股增加2.8万美元所抵消[178] - 截至2022年6月30日，公司已发行4969972股普通股，其中4494812股为流通股，475160股为库存股[179] - 2022年1月公司董事会重新授权2022年有限股票回购计划，每季度可回购最多2500股，2022年前六个月按此计划回购2650股，总成本7.9万美元[180] - 公司维持股息再投资计划，已预留20万股本公司普通股用于发行和销售，截至2022年6月30日，已从库存股中发行6358股[181] 资本充足率相关情况 - 标准监管资本准则要求银行组织最低总风险资本比率为8.0%、一级风险资本比率为6.0%、普通股一级风险资本比率为4.5%、杠杆比率为4.0%，还需维持2.5%的资本保护缓冲[183] - 符合条件的社区银行组织若一级杠杆比率大于9.0%、平均合并资产少于100亿美元、表外风险敞口和交易资产及负债有限，可选择社区银行杠杆比率框架，被视为“资本充足”[184] - 截至2022年6月30日，公司和联合银行的一级杠杆比率分别为6.78%和8.02%[185] - 截至2022年6月30日，公司和联合银行均满足当前所有资本充足率要求，联合银行超过联邦存款保险公司快速纠正行动框架下“资本充足”银行的要求[186] 股息支付情况 - 2022年第二季度每股支付现金股息0.35美元，第三季度已宣告，将于2022年8月4日支付给2022年7月30日登记在册的股东[188]

合并净收入变化 - 2022年第一季度合并净收入为250万美元，较2021年第一季度的290万美元减少39.4万美元，降幅13.7%[101] 净利息收入变化 - 2022年第一季度净利息收入为900万美元，较2021年同期的840万美元增加56.4万美元，增幅6.7%[102] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，净利息收入分别为896.3万美元和839.9万美元，税等效净利息收入分别为907.4万美元和852万美元[121] - 2022年截至3月31日的三个月与2021年同期相比，净利息收入净变化增加56.4万美元[122] 贷款损失准备金情况 - 2022年第一季度无贷款损失准备金，2021年同期为15万美元[103] - 2022年截至3月31日的三个月未计提贷款损失准备金，2021年同期计提15万美元[122] - 2022年3月31日，公司贷款损失准备金为830万美元，与2021年12月31日持平[146] 非利息收入变化 - 2022年第一季度非利息收入为210万美元，较2021年同期的260万美元减少56.6万美元，降幅21.6%[104] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，非利息收入分别为205.5万美元和262.1万美元，减少56.6万美元，降幅21.6%[123] 非利息支出变化 - 2022年第一季度非利息支出为810万美元，高于2021年同期的750万美元[105] - 2022年第一季度非利息费用总计811.4万美元，较2021年同期增加66.1万美元，增幅8.9%[125] 公司资产负债情况 - 截至2022年3月31日，公司合并总资产为12.3亿美元，其中贷款总额8300万美元，存款11.3亿美元，次级债务1620万美元，股东权益6940万美元[106] - 截至2022年3月31日，公司总资产为12.3亿美元，较2021年12月31日增加2820万美元，增幅2.3%，较2021年3月31日增加1.292亿美元，增幅11.7%[130] - 截至2022年3月31日，净贷款和待售贷款增加2940万美元，增幅3.7%，占总资产的66.7%[131] - 截至2022年3月31日，总存款增加3920万美元，增幅3.6%，其中非利息存款增加3820万美元，增幅14.4%，有息存款增加340万美元，增幅0.5%，定期存款减少240万美元，降幅2.3%[131] - 截至2022年3月31日，股东权益从2021年12月31日的8430万美元降至6940万美元，主要因AFS证券公允价值下降导致累计其他综合损失增加1590万美元等[132] - 截至2022年3月31日，总贷款增加2910万美元，增幅3.6%，占资产的67.3%，其中房地产担保贷款占比84.6%[132] - 2022年3月31日，保留服务权的贷款销售所产生的抵押贷款服务权未摊销余额为230万美元，估计市场价值超过账面价值[137] - 2022年3月31日，账面价值为1.725亿美元的合格住宅第一抵押贷款和某些商业房地产贷款作为抵押品，用于从联邦住房贷款银行借款[138] - 2022年前三个月，可供出售投资证券增加430万美元至2.722亿美元，占总资产的22.1%（2021年12月31日为2.678亿美元，占比22.2%）[151] - 截至2022年3月31日，公司可供出售投资证券组合的净未实现损失为2210万美元，而2021年12月31日为200万美元[152] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售投资证券账面价值分别为55.1万美元和58.9万美元，被用作公共单位存款或法律要求或允许的其他用途的抵押品[153] - 2022年前三个月，平均总存款较2021年3月31日止三个月增长1.1亿美元，增幅11.0%，除定期存款和货币市场账户外，各类存款均有增长[153] - 2022年3月31日和2021年12月31日，资产负债表上分别有1342万美元和1553万美元的交换式ICS活期和货币市场存款[155][156] - 2022年3月31日，公司未保险存款账户总计4.491亿美元，占总存款的39.6%[157] - 2022年3月31日和2021年12月31日，FHLB信用证分别为3570万美元和3750万美元，用于抵押公共单位存款[159] - 2022年3月31日和2021年12月31日，代表信用风险的金融工具合同或名义金额分别为2.2847亿美元和2.25072亿美元[163] - 截至2022年3月31日，作为FHLB成员，公司有6910万美元未使用信贷额度，另有一条总额为55.1万美元的IDEAL Way信贷额度[166][167] 利率相关情况 - 2022年3月联邦基金目标利率上调25个基点至50个基点，5月再上调50个基点至1%，优惠利率升至4.0%[99,111] - 10年期国债收益率从年初的1.512%升至3月底的2.327%、4月底的2.885%，5月继续上升，抵押贷款利率自年初以来约上升200个基点[99] 资产回报率与净息差情况 - 2022年3月31日止三个月，平均资产回报率为0.81%，平均股权回报率为12.38%，净息差为3.17%[108] - 截至2022年3月31日的三个月，平均盈利资产收益率为3.44%，较2021年同期的3.76%下降32个基点，平均盈利资产增加1.197亿美元[112] - 2022年第一季度利息支出较2021年同期减少33.8万美元，付息负债平均利率降至0.36%，下降21个基点[114] - 2022年第一季度净利息利差降至3.08%，较去年同期下降11个基点，净利息收益率下降15个基点[115] 投资证券利息收入情况 - 投资证券利息收入在两个季度对比期内增加63.9万美元，平均余额增加1.598亿美元，但平均收益率下降11个基点[112] PPP贷款情况 - 截至2022年3月31日的三个月，PPP贷款平均余额为940万美元，平均收益率为13.43%[112][113] 免税利息收入情况 - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，免税利息收入分别为50.2万美元和60.6万美元[121] 非利息收入明细变化 - 2022年第一季度服务费用增加11.2万美元，主要因透支费、ATM网络费等收入增加[124] - 2022年第一季度出售待售贷款净收益减少88万美元，因销售量降低和溢价减少[124] 所得税情况 - 2022年第一季度所得税净拨备为42.2万美元，有效联邦企业所得税率为14.7%，低于2021年同期的54.1万美元和15.2%[127] 贷款销售情况 - 2022年第一季度公司出售1640万美元合格住宅房地产贷款至二级市场，低于2021年同期的2970万美元[134] 各类担保贷款情况 - 截至2022年3月31日，各类项目担保贷款金额为1030万美元，相关贷款总余额为1150万美元，其中包括680万美元由美国小企业管理局100%担保的薪资保护计划贷款[135] 第三方服务贷款情况 - 截至2022年3月31日，公司为非关联第三方服务的商业和商业房地产贷款金额为2210万美元，其中包括公司发起并参与分配给其他金融机构的2060万美元贷款[136] 失业率情况 - 2022年3月，佛蒙特州失业率为2.5%（2021年3月为2.9%），新罕布什尔州失业率为2.6%（2021年3月为3.0%），同期全国失业率分别为3.9%和6.0%[140] 不良贷款与资产情况 - 2022年3月31日，非应计贷款为440.5万美元，90天以上逾期仍计利息的贷款为22.9万美元，总不良贷款为463.4万美元，不良资产为463.4万美元[141] 贷款损失准备金比率情况 - 2022年3月31日，贷款损失准备金与总贷款的比率为1.00%，与不良贷款的比率为179.89%，与非应计贷款的比率为189.24%[143] 次级票据情况 - 2021年8月，公司完成向特定合格机构买家和合格投资者私募1650万美元固定至浮动利率次级票据，2026年9月1日前年利率3.25%[160] 股东权益变化 - 公司总资本从2021年12月31日的8430万美元降至2022年3月31日的6940万美元[107] - 股东权益从2021年12月31日的8430万美元降至2022年3月31日的6940万美元，主要因AFS证券公允价值下降等因素[172] 股票相关情况 - 公司授权发行750万股面值2美元的普通股，截至2022年3月31日，已发行496.8692万股，其中449.317万股流通在外，47.5522万股为库存股[173] - 2022年1月公司董事会重新批准2022年有限股票回购计划，每季度回购授权为2500股，2022年前三个月按此计划回购2500股，总成本7.5万美元[174] - 公司为股息再投资计划预留20万股本公司普通股，截至2022年3月31日已从库存股中发行5846股[175] 资本准则与比率情况 - 标准监管资本准则要求银行组织最低总风险资本比率8.0%、一级风险资本比率6.0%、一级普通股风险资本比率4.5%、杠杆比率4.0%，还需维持2.5%的资本留存缓冲[177] - 符合条件的社区银行组织可选择社区银行杠杆比率框架，一级杠杆比率超9.0%、平均合并资产少于100亿美元等可被视为“资本状况良好”[178] - 截至2022年3月31日，公司和联合银行一级杠杆比率分别为6.91%和8.19%[178] - 截至2022年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为14.84%，一级资本与风险加权资产比率为11.50%，一级普通股与风险加权资产比率为11.50%，一级资本与平均资产比率为6.91%[180] - 截至2022年3月31日，联合银行总资本与风险加权资产比率为14.79%，一级资本与风险加权资产比率为13.65%，一级普通股与风险加权资产比率为13.65%，一级资本与平均资产比率为8.19%[180] 股息支付情况 - 2022年第一季度每股支付现金股息0.35美元，第二季度已宣告股息，将于2022年5月5日支付给4月30日登记在册的股东[181]

公司基本信息 - 公司是社区银行，通过18个银行办事处、3个贷款中心和多个ATM提供服务[18] - 截至2021年12月31日，公司全职员工194人[20] - 截至2021年12月31日，公司在佛蒙特州的拉穆瓦、卡利多尼亚、奇滕登、富兰克林和华盛顿县运营13个社区银行网点，在新罕布什尔州的格拉夫顿和库斯县运营4个网点，并在佛蒙特州的圣约翰斯伯里和威利斯顿以及新罕布什尔州的北康威设有贷款中心[130] - 截至2022年2月28日，公司有4,494,065股流通普通股，由502名登记股东持有[135] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司平均贷款与平均存款比率为78.7%[22] - 2020和2021年公司因客户存入PPP贷款收益和政府援助款，存款显著增长[25] - 2021年12月31日，联合银行的一级和总风险资本比率分别为14.1%和15.3%，杠杆资本比率为8.4%，根据当时适用的监管指南被认为资本充足[54] - 2021年全年，联合银行的联邦存款保险公司（FDIC）保险评估总费用为64.4万美元[45] - 2021年公司合并净收入为1320万美元，基本每股收益为2.94美元，2020年分别为1280万美元和2.86美元[159] - 2021年净利息收入增加410万美元，增幅13.0%，2021年无贷款损失准备金，2020年为220万美元；非利息收入减少300万美元，降幅19.0%；非利息支出增加270万美元，增幅8.9%；所得税准备金增加22.7万美元，增幅9.4%[159] - 截至2021年12月31日，公司总合并资产为12亿美元，较2020年12月31日增加10.2%[161] - 截至2021年12月31日，总投资增加1.621亿美元，增幅151.8%，达到2.69亿美元，占总资产的22.3%；净贷款和待售贷款减少170万美元，降幅0.2%，降至7.932亿美元，占总资产的65.8%[161] - 2021年客户存款增加1.008亿美元，增幅10.1%，达到11亿美元；2021年12月31日无借款资金，2020年12月31日为720万美元[162] - 2021年8月，公司完成向特定合格机构买家和合格投资者私募1650万美元固定至浮动利率次级票据[163] - 公司总资本从2020年12月31日的8090万美元增至2021年12月31日的8430万美元[164] - 2021年净利息收入在完全税收等效基础上为3570万美元，较2020年的3160万美元增加410万美元，增幅13.0%；净利息利差从2020年的3.40%降至2021年的3.27%；净利息收益率从2020年的3.57%降至2021年的3.38%[171] - 2021年平均生息资产平均收益率为3.71%，较2020年的4.14%下降43个基点；平均资金成本降至0.44%，较2020年的0.74%下降30个基点[172][173] - 2021年利息支出降至360万美元，较2020年的510万美元减少160万美元[173] - 2021年和2020年免税利息收入分别为210万美元和260万美元[177] - 2021年和2020年净利息收入分别为3570.8万美元和3160.3万美元，税等效净利息收入分别为3613.2万美元和3210.5万美元[177] - 2021年和2020年净利息收入净变化分别为410.5万美元和133.3万美元[178] - 2021年无贷款损失拨备，2020年为220万美元[178] - 2021年和2020年非利息收入分别为1296.3万美元和1600.3万美元，变化率为-19.0%[179] - 2021年和2020年非利息支出分别为3285.5万美元和3018.2万美元，变化率为8.9%[181] - 2021年和2020年所得税拨备分别为260万美元和240万美元，有效联邦企业所得税税率分别为16.1%和15.5%[183] - 2021年和2020年有限合伙投资摊销费用分别为100万美元和93.5万美元，低收入住房税收抵免分别为110万美元和98.7万美元[184] - 2021年末公司总资产为12亿美元，较2020年末增加1.118亿美元，增幅10.2%[186] - 2021年末净贷款和待售贷款较2020年末减少17万美元，降幅0.2%；存款增加1008万美元，增幅10.1%[187] - 股东权益从2020年12月31日的8090万美元增至2021年12月31日的8430万美元，增加350万美元，增幅4.3%[189] - 贷款组合总额从2020年12月31日的8.034亿美元降至2021年12月31日的8.009亿美元，减少25万美元，降幅0.3%[189] - 2021年公司出售2.168亿美元合格住宅房地产贷款至二级市场，2020年为2.631亿美元[192] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，政府担保计划下担保金额分别为1720万美元和7020万美元[193] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司为第三方服务的商业和商业房地产贷款分别为2120万美元和2520万美元[194] - 截至2021年12月31日，总服务贷款增至15亿美元，2020年为14亿美元[195] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，保留服务权出售贷款的MSR未摊销余额分别为250万美元和230万美元[196] - 2021年和2020年12月31日，用作FHLB借款抵押品的贷款账面价值分别为2.244亿美元和2.1亿美元[197] - 2021年末非应计贷款为465万美元，逾期90天以上仍计利息的贷款为9.8万美元，不良贷款总额为474.8万美元，不良资产总额为474.8万美元[205] - 2021年末贷款损失准备为833.6万美元，净（收回）冲销为 - 6.5万美元，未偿还贷款总额为8.00879亿美元，平均未偿还贷款总额为8.08894亿美元[205] - 2021年末贷款损失准备与未偿还贷款总额的比率为1.04%，与不良贷款的比率为175.57%，与非应计贷款的比率为179.27%[206] - 2021年末不良贷款与总贷款的比率为0.59%，不良资产与总资产的比率为0.39%，非应计贷款与总贷款的比率为0.58%[206] - 2021年末不良贷款增加180万美元，增幅62.5%，占资产的百分比从2020年末的0.27%升至0.39%，贷款损失准备占不良贷款的百分比从283.16%降至175.57%[206] - 2021年末有评级为次级但仍处于履约状态的贷款76.9万美元，2020年末为220万美元[207] - 2021年末无分类为其他不动产（OREO）的房产，2020年末有一处价值5万美元的住宅房地产被分类为OREO[209] 法规政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》2010年颁布，对金融机构监管进行全面改革，为公司提供新资本标准等[33][34] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》2020年3月签署，《美国救援计划法案》2021年3月签署，公司将评估其影响[36] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》第1102节创建PPP，2020年4月3日启动，初始截止日期为8月8日[37] - 2020年12月27日《综合拨款法案》签署，为PPP重新分配2844.5亿美元[37] - 《综合拨款法案》中的《受重创小企业、非营利组织和场所经济援助法案》除延续和修订PPP外，还为“停业场所运营商”创建新赠款计划[37] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》允许公司持有高达总负债20%的互惠存款，且这些存款在监管方面不被视为经纪存款[46] - 巴塞尔协议III框架下的最终规则规定，一级普通股资本比率最低要求为4.5%，一级风险资本比率从4.0%提高到6.0%，对逾期超过90天或处于非应计状态的风险敞口以及某些商业房地产贷款分配150%的较高风险权重[49] - 规则要求银行组织持有高于最低资本比率要求2.5%的“资本保护缓冲”，否则将限制其资本分配和某些酌情发放的奖金支付[49] - 2021年生效的法规规定，“资本充足”的机构一级资本比率至少为8.0%，一级普通股比率为6.5%，总资本比率至少为10%，杠杆比率至少为5%，且不受资本指令约束[53] - 联邦银行监管机构要求交易活动至少占总资产10%或10亿美元（以较小者为准）的银行控股公司计算市场风险资本费用[51] - 若银行被归类为“资本不足”，必须制定资本恢复计划，其母公司控股公司必须保证该银行遵守计划，控股公司的责任限于银行资本不足时资产的5%或遵守计划所需的金额中的较小者[52] - 消费者金融保护局（CFPB）负责对资产超过100亿美元的银行执行消费者保护法，社区银行仍受其主要监管机构的执法权力约束[59] - 公司和联合银行需遵守多德 - 弗兰克法案对住房抵押贷款的相关规定[60] - 公司要遵循GLBA关于隐私和客户信息安全的要求，包括信息披露和安全计划[61][62] - 公司受HMDA约束，需收集和提交住房贷款申请数据，3月1日前提交给FFIEC，3月31日前向公众公开[63] - 公司和联合银行与关联方的信贷等交易受美联储法案和FRB条例O限制，相关交易需审计委员会审查[64] - 1994年里格尔 - 尼尔法案授权跨州银行业务，多德 - 弗兰克法案消除新设跨州分行的州法律障碍，公司借此扩展到新罕布什尔州[65] - 银行控股公司及其子公司关联交易受限，贷款等对单个关联方限于银行资本和盈余的10%，所有关联方合计限于20%[66] - 联合银行需遵守银行保密法和美国爱国者法案的反洗钱规定，2021年1月1日起适用反洗钱法案修订内容[67][68][69] - 公司受2002年萨班斯 - 奥克斯利法案约束，纳斯达克交易所也实施相关公司治理上市标准[71][72] - 公司和联合银行需缴纳联邦和州所得税，2020和2021年分别提交各州纳税申报单[73] - 最终资本规则规定“资本状况良好”机构的最低普通股一级资本比率为风险加权资产的6.5%，一级资本比率从6.0%提高到8.0%，“资本充足”机构需在6.5%的最低风险资本要求之上保持2.5%的普通股一级资本留存缓冲[94] - CFPB的合格抵押贷款规则于2014年1月10日生效，2021年3月的修订使其定义更易满足，但仍可能限制公司贷款业务及盈利能力[92] - FASB的当前金融工具项目自2023年起将公司贷款损失准备的确定方式从已发生损失模型改为预期损失模型[99] 风险因素相关 - 截至2021年12月31日，约50%的贷款组合为商业和商业房地产贷款，面临更高信用风险[81] - 利率和利率波动变化可能降低公司盈利能力，长期低利率环境会因资产收益率压缩产生负面影响[82][83] - 银行运营资金成本可能因存款流失或存款结构变化而增加，进而降低净息差、净利息收入和净利润[84] - 批发融资来源可能不足以替代到期存款，无法支持公司运营和未来增长，影响盈利能力[85] - 贷款提前还款若无法以相同或更高利率再投资，会减少利息收入，对公司经营和财务状况产生负面影响[86] - 公司贷款活动的环境责任可能导致损失，补救成本可能远超受影响房产价值[87] - 公司受法律法规和货币政策变化影响，可能增加经营成本、限制业务活动、影响竞争平衡[88][89][90] - 公司面临监管调查、法律诉讼等法律风险，可能导致判决、和解、罚款等不利结果，影响财务状况和声誉[97][98] - 公司未来可能需筹集额外资本，但无法保证能以可接受条款获得[104] - 市场波动会影响公司业务和普通股价值[105] - 公司章程某些条款可能产生反收购效果，影响普通股市场价格[106] - 公司运营系统、信息系统或基础设施故障可能导致财务损失、客户流失和声誉受损[107] - 信息系统安全中断或泄露可能导致业务中断、信息泄露和财务损失[108] - 公司业务需收集和保留大量客户数据，需保障数据安全[110] - 当地银行业竞争可能影响公司吸引和留住客户的能力[116] - 公司可能因风险管理流程和策略无效而遭受重大损失[117] - 公司财务状况和经营成果受市场和经济条件影响，可能导致贷款违约和资产价值下降[120] - 截至2021年12月31日，公司商誉约为220万美元，虽目前未减值，但未来可能需计提减值[123] 股东回报相关 - 2016 - 2021年期间，公司普通股累计股东总回报年度百分比变化情况为：2016年12月31日为100.00，2017年12月31日为119.60，2018年12月31日为110.43，2019年12月31日为86.66，2020年12月31日为64.82，2021年12月31日为78.47[140] - 2016 - 2021年期间，纳斯达克综合指数累计股东总回报年度百分比变化情况为：2016年12月31日为100.00，2017年12月31日为129.64，2018年12月31日为125.96，2019年

债务发行情况 - 2021年8月公司完成向特定合格机构买家和合格投资者私募发行本金总额1650万美元的2031年到期固定至浮动利率次级票据，初始年利率3.25%，2026年9月1日起利率重置[120] - 2021年8月，公司完成1650万美元固定至浮动利率次级票据私募发行，初始年利率3.25%，2026年9月1日起利率重置[192] 合并净收入变化 - 2021年第三季度公司合并净收入为390万美元，较2020年第三季度的410万美元减少22.2万美元，降幅5.4%[122] 净利息收入变化 - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收入为2650万美元，较2020年同期的2350万美元增加300万美元，增幅12.8%[123] - 2021年前三季度净利息收入为2650万美元，较2020年同期的2350万美元增加300万美元，增幅12.8%[140] - 2021年前九个月净利息收入2646.4万美元，净利息差3.27%，净利息收益率3.39%；2020年同期净利息收入2346.9万美元，净利息差3.49%，净利息收益率3.66%[145] - 2021年前九个月生息资产利息收入较2020年增加1805万美元，付息负债利息支出较2020年减少1190万美元，净利息收入增加2995万美元[150] 贷款损失拨备变化 - 截至2021年9月30日的九个月，公司贷款损失拨备为22.5万美元，较2020年同期的160万美元减少[124] - 2021年9月30日止三个月无贷款损失拨备，前九个月贷款损失拨备22.5万美元；2020年同期分别为80万美元和160万美元[150] 非利息收入变化 - 截至2021年9月30日的九个月，公司非利息收入为1000万美元，较2020年同期的1100万美元减少110万美元，降幅9.6%[125] - 2021年前九个月非利息收入996.1万美元，较2020年减少105.3万美元，降幅9.6%[151] 非利息支出变化 - 截至2021年9月30日的九个月，公司非利息支出为2440万美元，较2020年同期的2230万美元增加[126] - 2021年第三季度和前九个月非利息费用分别为854.8万美元和2439万美元，较2020年同期分别增加55.3万美元（6.9%）和211.2万美元（9.5%）[153] 公司资产负债情况 - 截至2021年9月30日，公司合并总资产为11.6亿美元，包括贷款总额7.9亿美元、存款10.4亿美元、借款70万美元、次级债务1620万美元和股东权益8370万美元[127] - 2021年9月30日公司总资产为11.6亿美元，较2020年12月31日增加6470万美元（5.9%），较2020年9月30日增加1.492亿美元（14.8%）[158] - 2021年9月30日净贷款和待售贷款降至7.815亿美元，较2020年12月31日减少1350万美元（1.7%）[159] - 2021年9月30日总存款增至10.4亿美元，较2020年12月31日增加4630万美元（4.7%）[159] - 2021年9月30日股东权益增至8370万美元，较2020年12月31日增加290万美元[160] - 2021年9月30日总贷款降至7.9亿美元，较2020年12月31日减少1340万美元（1.7%）[161] PPP贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司自2020年PPP项目启动以来共发放1.021亿美元PPP贷款，其中7390万美元已获SBA豁免[128] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司PPP贷款利息收入和发起费用分别为77.7万美元和250万美元[128] - 2021年前三季度PPP贷款平均余额为6040万美元，平均收益率为5.57%，2020年同期分别为4010万美元和2.84%[140] 总资本变化 - 公司总资本从2020年12月31日的8090万美元增至2021年9月30日的8370万美元，主要因2021年前九个月净收入980万美元，部分被累计其他综合收益减少280万美元和定期现金股息440万美元抵消[129] - 2021年9月30日股东权益从2020年12月31日的8090万美元增至8370万美元，主要因净收入、股票薪酬等增加，部分被其他综合收益减少等抵消[205] 生息资产相关指标变化 - 2021年第三季度平均生息资产收益率为3.70%，较2020年同期的4.07%下降37个基点，但平均生息资产增加1.393亿美元[136] - 2021年前三季度平均生息资产增加1.856亿美元，收益率降至3.74%，较2020年同期的4.27%下降53个基点[140] - 2021年前九个月平均生息资产10.56503亿美元，利息收入2925万美元，收益率3.74%；2020年同期平均生息资产8.70868亿美元，利息收入2744.5万美元，收益率4.27%[145] 净息差和净利息收益率变化 - 2021年第三季度净息差降至3.35%，较2020年同期的3.42%下降7个基点，净利息收益率下降13个基点[139] - 2021年前三季度净息差降至3.27%，较2020年同期的3.49%下降22个基点，净利息收益率下降27个基点[142] 利息支出和存款余额变化 - 2021年第三季度利息支出较2020年同期减少45.2万美元，平均存款余额增加7870万美元[138] - 2021年前三季度平均资金成本降至0.47%，较2020年同期的0.78%下降31个基点，利息支出降至280万美元[141] 贷款与存款比率变化 - 2021年第三季度末贷款与存款比率为75.92%，较2020年同期的87.78%有所下降[130] 免税利息收入变化 - 2021年和2020年前九个月免税利息收入分别为170万美元和200万美元[149] 非利息收入各分项变化 - 2021年9月30日止三个月和前九个月信托收入分别为21.6万美元和59.9万美元，较2020年分别增加4.3万美元和7.5万美元，增幅分别为24.9%和14.3%[151] - 2021年9月30日止三个月和前九个月服务费用分别为172万美元和482.4万美元，较2020年分别增加18.1万美元和50.4万美元，增幅分别为11.8%和11.7%[151] - 2021年9月30日止三个月和前九个月出售待售贷款净收益分别为192.9万美元和397.4万美元，较2020年分别减少138.6万美元和138万美元，降幅分别为41.8%和25.8%[151] 出售贷款情况 - 2021年9月30日止三个月和前九个月出售住宅贷款分别为7910万美元和1.642亿美元，2020年同期分别为8980万美元和1.877亿美元[152] - 2021年前九个月公司向二级市场出售1.642亿美元合格住宅房地产贷款，2020年同期为1.875亿美元[163] - 2021年前九个月无商业贷款出售，2020年同期出售13.1万美元商业贷款[164] 所得税拨备和税率变化 - 2021年第三季度和前九个月所得税拨备分别为87.4万美元和200万美元，有效联邦企业所得税税率分别为17.9%和16.6%，2020年同期分别为75.1万美元、160万美元，税率为15.8%和15.1%[155] 政府项目担保贷款情况 - 2021年9月30日公司在各种政府项目下担保贷款金额为3180万美元，涉及贷款总额3310万美元[164] 非关联第三方服务贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司为非关联第三方服务的商业及商业房地产贷款达2020万美元，其中包括公司发起并参与出售给其他金融机构的1850万美元此类贷款[165] 未摊销抵押贷款服务权情况 - 截至2021年9月30日，公司保留服务权出售贷款的未摊销抵押贷款服务权（MSRs）余额为250万美元，估计市值超过账面价值[166] 抵押借款情况 - 截至2021年9月30日，账面价值为2.255亿美元的合格住宅首抵押贷款和某些商业房地产贷款作为抵押品，通过总留置权从联邦住房贷款银行（FHLB）借款[167] 失业率情况 - 2021年9月，佛蒙特州失业率为2.4%，低于2020年9月的4.2%；新罕布什尔州失业率为2.9%，低于2020年9月的6.0%，均优于同期全国失业率4.8%和7.9%[169] 非应计贷款和逾期应计贷款情况 - 截至2021年9月30日，非应计贷款为566.7万美元，较2020年12月31日增加330万美元，增幅135.1%；90天以上逾期应计贷款为4.3万美元，较2020年12月31日减少46.8万美元，降幅91.6%[170][171] 执行贷款修改情况 - 截至2021年9月30日，公司执行贷款修改的未偿还贷款余额为1.456亿美元，应计利息为92.6万美元；其中未偿还住宅贷款余额为74.8万美元，应计利息为3.4万美元[174] 贷款损失准备金情况 - 截至2021年9月30日，公司贷款损失准备金（ALL）为860万美元，2020年12月31日为830万美元[175] 经济定性储备因子情况 - 2021年第三季度，公司分配给商业、商业房地产、住宅、次级留置权、消费和市政贷款组合的经济定性储备因子降低5个基点[176] 可供出售投资证券情况 - 2021年前九个月，可供出售（AFS）投资证券增加7840万美元至1.842亿美元，占总资产的15.9%，2020年12月31日为1.058亿美元，占比9.7%[182] - 截至2021年9月30日，公司AFS投资证券组合的净未实现损失为23.8万美元，2020年12月31日为净未实现收益330万美元[182] 存款类别情况 - 2021年前九个月平均总存款较2020年同期增长1.99亿美元，增幅24.3%，除定期存款外各类别均增长[184] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无购买的CDARS存款；2021年9月30日有1360万美元25万美元及以下定期存款与其他CDARS参与者交换，2020年12月31日为1420万美元[185] - 2021年9月30日和2020年12月31日，交换的ICS活期和货币市场存款分别为1.161亿美元和1.462亿美元，无购买的ICS存款[186] - 2020年12月31日有1500万美元零售经纪存款，2021年9月30日无；2021年9月30日10万美元及以上定期存款较2020年12月31日减少1400万美元，降幅19.9%[187][188] - 2021年9月30日，低于FDIC最高保险存款额25万美元的存款账户总计6.956亿美元，占总存款66.8%；另有3200万美元市政存款超过保险限额并已抵押[189] FHLB借款情况 - 2021年9月30日，公司从FHLB借款700万美元，加权平均利率3.13%；2020年12月31日借款720万美元，加权平均利率3.07%[190] 信用风险合同金额变化 - 2021年9月30日金融工具代表的信用风险合同或名义金额为2.51389亿美元，较2020年12月31日的2.00084亿美元增加[195] 未使用信贷额度情况 - 截至2021年9月30日，公司作为FHLB成员有9880万美元未使用信贷额度，另有55.1万美元IDEAL Way信贷额度未使用[199][200] 普通股发行情况 - 公司授权发行750万股面值2美元的普通股，截至2021年9月30日，已发行4958884股，其中4485154股流通在外，473730股为库存股[206] 股票回购计划情况 - 2021年1月，公司董事会重新授权2021年有限股票回购计划，每季度回购授权为2500股，2021年前九个月按此计划回购97股，总成本2000美元[207] 股息再投资计划情况 - 公司为股息再投资计划预留20万股普通股，截至2021年9月30日，已从库存股中发行5138股[208] 资本充足要求及比率情况 - 银行业组织需满足最低总风险资本比率8.0%、一级风险资本比率6.0%、普通股一级风险资本比率4.5%和杠杆比率4.0%，还需维持2.5%的资本保护缓冲[210] - 符合条件的社区银行组织可选择社区银行杠杆率框架，Tier I杠杆率大于9.0%、平均合并资产少于100亿美元等可视为“资本充足”，《CARES法案》临时将最低Tier 1杠杆率降至8.0% [211] - 截至2021年9月30日，公司和Union的Tier I杠杆率分别为7.26%和8.54% [211] - 截至2021

合并净收入变化 - 2021年第二季度，公司合并净收入增加32.3万美元，即12.1%，达到300万美元[115] 净利息收入变化 - 2021年上半年，净利息收入增加200万美元，即13.3%，达到1730万美元[116] - 截至2021年6月30日的六个月，按全额税收等效基础计算，净利息收入为1730万美元，较2020年同期增加200万美元，增幅13.3%[131] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月净利息收入分别为891.9万美元和777.8万美元，六个月分别为1731.8万美元和1528.4万美元[140] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月净利息收入税等效值分别为903.9万美元和790.5万美元，六个月分别为1755.9万美元和1553.5万美元[140] 贷款损失拨备变化 - 2021年上半年，贷款损失拨备为22.5万美元，而2020年同期为80万美元[118] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月贷款损失拨备分别为7.5万美元、22.5万美元和50万美元、80万美元[141] 非利息总收入变化 - 2021年上半年，非利息总收入为580万美元，较2020年同期增加25.4万美元，即4.6%[119] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月非利息收入分别为313.9万美元和298.8万美元，六个月分别为576万美元和550.6万美元，同比分别增长5.1%和4.6%[142] 非利息总支出变化 - 2021年上半年，非利息总支出为1580万美元，而2020年同期为1430万美元[120] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月非利息支出分别为838.9万美元和711.1万美元，六个月分别为1584.2万美元和1428.3万美元，同比分别增长18.0%和10.9%[144] 公司资产负债情况 - 截至2021年6月30日，公司合并总资产为10.7亿美元，其中贷款总额为7.836亿美元，存款为9.677亿美元，借款为72万美元，股东权益为824万美元[121] - 2021年6月30日，公司总资产为10.7亿美元，较2020年12月31日减少2740万美元（2.5%），较2020年6月30日增加1.491亿美元（16.3%）[149] - 2021年6月30日，净贷款和待售贷款降至7.745亿美元，较2020年12月31日减少2040万美元（2.6%）；总存款降至9.677亿美元，较2020年12月31日减少2660万美元（2.7%）[151] PPP项目贷款情况 - 截至2021年6月30日，公司自2020年PPP项目启动以来共发放1.021亿美元贷款，其中4480万美元已获SBA豁免[122] - 截至2021年6月30日的六个月，PPP贷款平均余额为7090万美元，平均收益率为4.96%，而2020年同期分别为2610万美元和2.84%[131] 公司总资本变化 - 2021年上半年，公司总资本从2020年12月31日的809万美元增至824万美元[123] 公司回报率及比率指标 - 2021年第二季度，公司平均资产回报率为1.06%，平均股权回报率为14.76%[124] - 2021年上半年，公司净利息收益率为3.36%，效率比率为67.94%[124] 利息支出及相关指标变化 - 2021年第二季度利息支出较2020年同期减少38.2万美元，平均余额增加1.005亿美元，平均付息负债利率下降29个基点至0.49%[129] - 截至2021年6月30日的六个月，平均资金成本下降32个基点至0.53%，利息支出减少73.8万美元至210万美元[132] 净利息利差及收益率变化 - 2021年第二季度净利息利差较去年同期下降10个基点至3.28%，净利息收益率下降15个基点[130] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息利差下降29个基点至3.24%，净利息收益率下降35个基点[133] 生息资产相关指标变化 - 截至2021年6月30日的六个月，平均生息资产增加2.09亿美元，平均收益率下降61个基点至3.77%[131] - 2021年第二季度平均生息资产收益率为3.77%，较2020年同期的4.16%下降39个基点，平均生息资产增加1.71亿美元[128] 投资证券利息收入变化 - 2021年第二季度投资证券利息收入增加11.3万美元，平均余额增加6160万美元，但平均收益率下降73个基点[128] 免税利息收入变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月免税利息收入分别为59.7万美元和66.9万美元，六个月分别为120万美元和130万美元[140] 服务费用变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月服务费用分别为158.1万美元和128.4万美元，六个月分别为310.4万美元和278.1万美元，同比分别增长23.1%和11.6%[142] 出售待售贷款净收益变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月出售待售贷款净收益分别为115.1万美元和122.7万美元、204.5万美元和203.9万美元，三个月同比下降6.2%[142] 公司持有的人寿保险收入变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月公司持有的人寿保险收入分别为7万美元和7.8万美元、13.8万美元和15.9万美元，同比分别下降10.3%和13.2%[142] 薪资及相关费用变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月薪资分别为355.3万美元和282.9万美元，六个月分别为663.6万美元和595万美元，同比分别增长25.6%和11.5%[144] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，薪资分别增加72.4万美元和68.6万美元，递延贷款发起成本分别减少22万美元和20.7万美元[145] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，员工福利费用分别减少2.8万美元和增加15.9万美元，医疗和牙科计划成本分别增加9.6万美元和12.5万美元，401k供款分别增加2.4万美元和5.2万美元[145] 公司净所得税拨备及税率 - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司净所得税拨备分别为60.3万美元和110万美元，有效联邦企业所得税税率分别为16.0%和15.6%[146] 公司贷款出售情况 - 2021年上半年，公司向二级市场出售8520万美元合格住宅房地产贷款，2020年同期为9780万美元[153] 公司担保及服务贷款情况 - 2021年6月30日，公司在各种政府赞助计划下担保贷款金额为6110万美元，涉及贷款总额6240万美元[154] - 2021年6月30日，公司为第三方服务的商业和商业房地产贷款为2100万美元[155] 未摊销抵押贷款服务权余额 - 2021年6月30日，出售保留服务权贷款的未摊销抵押贷款服务权（MSRs）余额为220万美元[156] 地区失业率情况 - 2021年6月，佛蒙特州失业率为3.1%（2020年6月为9.4%），新罕布什尔州失业率为2.9%（2020年6月为11.8%）[159] 非应计及逾期应计贷款变化 - 截至2021年6月30日，非应计贷款增加330万美元，增幅138.7%；90天以上逾期应计贷款减少33.5万美元，降幅65.6%[161] 次级履约贷款情况 - 2021年6月30日，公司有评级为次级但仍处于履约状态的贷款120万美元，低于2020年12月31日的220万美元[162] 贷款修改情况 - 截至2021年6月30日，公司根据相关指导对未偿还贷款余额1.591亿美元进行了修改，其中200万美元仍受修改条款约束[163] 贷款损失准备金情况 - 2021年6月30日公司贷款损失准备金（ALL）为850万美元，2020年12月31日为830万美元[164] 受损贷款情况 - 2021年6月30日，受损贷款为720万美元，其中包括250万美元的债务重组（TDR）贷款；2020年12月31日为460万美元，含290万美元TDR贷款[166] 可供出售投资证券情况 - 2021年前六个月，可供出售（AFS）投资证券增加5230万美元至1.581亿美元，占总资产14.8%；2020年12月31日为1.058亿美元，占比9.7%[169] - 2021年6月30日，AFS投资证券组合净未实现收益为130万美元，2020年12月31日为330万美元[169] 平均总存款变化 - 2021年前六个月，平均总存款较2020年同期增长2.354亿美元，增幅30.1%，除定期存款外各类别均有增长[170] 定期存款及相关交换情况 - 2021年6月30日，资产负债表上有1220万美元25万美元及以下的定期存款与其他CDARS参与者进行了交换，2020年12月31日为1420万美元[171] - 公司10万美元及以上定期存款从2020年12月31日的7.0373亿美元降至2021年6月30日的5.9755亿美元，减少1060万美元，降幅15.1%[174] ICS活期和货币市场存款交换情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，资产负债表上交换的ICS活期和货币市场存款分别为7090万美元和1.462亿美元[172][173] 存款账户保险情况 - 2021年6月30日，公司存款账户中低于FDIC最高保险存款额25万美元的总额为6.442亿美元，占总存款的66.6%；另有2520万美元市政存款超出FDIC保险限额[175] 公司借款情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司从FHLB借款720万美元，加权平均利率为3.07%[176] FHLB信用证情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，FHLB分别开具2860万美元和2360万美元信用证作为公共单位存款的抵押；2021年上半年，公司为此支付的费用分别为3个月7000美元和6个月1.6万美元[177] 代表信用风险的金融工具情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，代表信用风险的金融工具合同或名义金额分别为2.85242亿美元和2.00084亿美元，其中2021年承诺发起贷款较2020年增加7479.6万美元[181] 公司信贷额度情况 - 截至2021年6月30日，作为FHLB成员，公司可使用的未使用信贷额度高达1.002亿美元，此外还有3680万美元的FHLB借款和其他需抵押的信贷[184] 公司股东权益变化 - 截至2021年6月30日，公司股东权益从2020年12月31日的8090万美元增至8240万美元，主要因2021年前六个月净收入590万美元等因素，部分被累计其他综合收益减少160万美元等因素抵消[190] 公司普通股发行情况 - 公司授权发行750万股面值2美元的普通股，截至2021年6月30日，已发行495.7884万股，其中448.3873万股流通在外，47.4011万股为库存股[191] 公司股票回购及DRIP计划情况 - 2021年上半年，公司根据股票回购计划回购97股，总成本2000美元；公司DRIP计划预留20万股普通股，截至2021年6月30日，已从库存股中发行4857股[192][193] 公司资本充足率指标 - 截至2021年6月30日，公司和Union的一级杠杆率分别为7.03%和6.98%；两者均满足当前所有资本充足率要求，Union超过FDIC快速纠正行动框架下“资本充足”银行的要求[196][197] - 截至2021年6月30日，公司总资本与风险加权资产之比为13.47%，金额为87,243千美元[198] - 截至2021年6月30日，公司一级资本与风险加权资产之比为12.22%，金额为79,140千美元[198] - 截至2021年6月30日，公司普通股一级资本与风险加权资产之比为12.22%，金额为79,140千美元[198] - 截至2021年6月30日，公司一级资本与平均资产之比为7.03%，金额为79,140千美元[198] - 截至2021年6月30日，联盟总资本与风险加权资产之比为13.39%，金额为86,550千美元[198] - 截至2021年6月30日，联盟一级资本与风险加权资产之比为12.14%，金额为78,464千美元[198] - 截至2021年6月30日，联盟普通股一级资本与风险加权资产之比为12.14%，金额为78,464千美元[198] - 截至2021年6月30日，联盟一级资本与平均资产之比为6.98%，金额

合并净收入变化 - 2021年第一季度合并净收入增加68万美元，即31.0%，达到290万美元，而2020年第一季度为220万美元[110] 净利息收入变化 - 2021年第一季度净利息收入增加89.3万美元，即11.9%，达到840万美元，而2020年同期为750万美元[111] - 2021年3月31日止三个月与2020年同期相比，生息资产利息收入净增53.7万美元，付息负债利息支出净减35.6万美元，净利息收入净增89.3万美元[131] 贷款损失拨备变化 - 2021年第一季度贷款损失拨备为15万美元，而2020年同期为30万美元[113] - 2021年3月31日止三个月贷款损失拨备为15万美元，2020年同期为30万美元[131] 非利息收入变化 - 2021年第一季度非利息收入总计260万美元，较2020年同期增加10.3万美元，即4.1%[114] - 2021年3月31日止三个月非利息收入为262.1万美元，较2020年同期的251.8万美元增加10.3万美元，增幅4.1%[132] 非利息支出变化 - 2021年第一季度非利息支出为750万美元，而2020年同期为720万美元[115] - 2021年第一季度非利息费用为745.3万美元，较2020年同期的717.2万美元增加28.1万美元，增幅3.9%[134] 公司资产负债情况 - 截至2021年3月31日，公司合并总资产为11亿美元，包括总贷款8.425亿美元、存款10.1亿美元、借款72万美元和股东权益798万美元[116] - 截至2021年3月31日，公司总资产为11.04亿美元，较2020年12月31日增加1080万美元，增幅1.0%，较2020年3月31日增加2.212亿美元，增幅25.1%[139] - 净贷款和待售贷款增至8.333亿美元，较2020年12月31日增加3830万美元，增幅4.8%，占总资产的75.5%[140] - 总存款增至10.08亿美元，较2020年12月31日增加1360万美元，增幅1.4%，非利息存款增加1670万美元，增幅7.8%，有息存款增加1160万美元，增幅1.8%，定期存款减少1470万美元，降幅10.4%[140] - 2021年3月31日，公司平均总存款为10.02568亿美元，较2020年3月31日的三个月增长2.675亿美元，增幅36.4%[163] - 2021年3月31日，有1220万美元25万美元或以下的定期存款与其他CDARS参与者进行了交换；2020年12月31日为1420万美元[164] - 2021年3月31日和2020年12月31日，资产负债表上交换的ICS活期和货币市场存款分别为1.327亿美元和1.462亿美元[165] - 2021年3月31日零售经纪存款为900万美元，2020年12月31日为1500万美元[166] - 2020年12月31日至2021年3月31日，公司10万美元及以上定期存款减少790万美元，降幅11.3%[167] - 2021年3月31日，公司存款账户低于FDIC最高保险存款额25万美元的总额为7.044亿美元，占总存款的69.9%[168] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司从FHLB借款720万美元，加权平均利率为3.07%[169] - 2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB信用证分别为2860万美元和2360万美元用于抵押公共单位存款[170] 公司总资本变化 - 公司总资本从2020年12月31日的809万美元降至2021年3月31日的798万美元[117] - 截至2021年3月31日，公司股东权益从2020年12月31日的8090万美元降至7980万美元[185] 回报率指标变化 - 2021年第一季度平均资产回报率为1.05%，2020年同期为1.03%[117] - 2021年第一季度平均股权回报率为14.27%，2020年同期为12.09%[117] 联邦基金相关情况 - 联邦基金目标区间自2020年3月下调以来维持在0%至0.25%，预计2021年后仍将维持低位[122] - 2021年3月31日止三个月联邦基金出售和隔夜存款平均余额增至8290万美元，2020年同期为1820万美元，但利息收入减少3.4万美元，平均收益率从1.15%降至0.09%[123] 生息资产与付息负债情况 - 2021年第一季度平均生息资产收益率为3.76%，较2020年同期的4.62%下降86个基点，平均生息资产增加2.469亿美元[123] - 2021年第一季度利息支出较2020年同期减少35.6万美元，付息负债平均利率下降35个基点至0.57%[124] 净息差与净利息收益率变化 - 2021年第一季度净息差较去年同期下降51个基点至3.19%，净利息收益率下降56个基点[125] 免税利息收入变化 - 2021年和2020年3月31日止三个月免税利息收入分别为60.6万美元和65.3万美元[130] 各业务收入变化 - 2021年3月31日止三个月信托收入为18.5万美元，较2020年同期增加1.2万美元，增幅6.9%[132] - 2021年3月31日止三个月贷款持有待售净收益为89.4万美元，较2020年同期增加8.2万美元，增幅10.1%[132] - 2021年第一季度服务手续费收入增加2.6万美元，主要因ATM网络手续费增加9.5万美元和贷款及其他手续费收入增加2.1万美元，部分被透支手续费收入减少8.2万美元和服务费收入减少0.8万美元所抵消[133] 住房贷款与房地产贷款销售情况 - 2021年第一季度出售970万美元住房贷款，2020年同期为4250万美元，房地产贷款销售净收益增加[133] - 2021年第一季度公司向二级市场出售2970万美元合格住宅房地产贷款，2020年同期为4240万美元[143] 所得税情况 - 2021年第一季度所得税净拨备为54.1万美元，2020年同期为35.6万美元，有效联邦企业所得税税率从2020年的13.8%升至2021年的15.2%[135][136] 第三方服务贷款情况 - 截至2021年3月31日，公司为第三方服务的商业和商业房地产贷款为2080万美元，其中1930万美元已参与给其他金融机构[145] 出售保留服务权贷款情况 - 截至2021年3月31日，出售保留服务权的贷款的未摊销MSR余额为210万美元，估计市场价值超过账面价值[146] 失业率情况 - 2021年3月佛蒙特州失业率为2.9%，新罕布什尔州为3.0%，分别对比2020年3月的3.2%和2.6%，全国同期失业率分别为6.0%和4.4%[149] 不良贷款与逾期贷款情况 - 2021年3月31日非应计贷款为587.8万美元，较2020年12月31日增加350万美元，增幅143.9%；90天以上逾期应计贷款为26.3万美元，较2020年12月31日减少24.8万美元，降幅48.5%[151][152] - 2021年3月31日不良贷款总额为614.1万美元，占总贷款的0.73%；不良资产总额为614.1万美元，占总资产的0.56%[151] 减值贷款情况 - 2021年3月31日减值贷款为740万美元，其中包括280万美元的债务重组贷款；2020年12月31日减值贷款为460万美元，其中包括290万美元的债务重组贷款[158] 贷款损失准备金余额变化 - 2021年第一季度末贷款损失准备金余额为842.9万美元，2020年同期为639.1万美元[159] 可供出售投资证券情况 - 2021年前三个月，可供出售投资证券增加3620万美元至1.419亿美元，占总资产的12.9%；2020年12月31日为1.058亿美元，占总资产的9.7%[161] 代表信用风险的金融工具情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，代表信用风险的金融工具合同或名义金额分别为2.01149亿美元和2.00084亿美元[173] 房地产购买承诺情况 - 2021年3月，公司承诺以220万美元购买佛蒙特州谢尔本的一处房地产用于设立未来分行[176] 资本充足率相关情况 - 截至2021年3月31日，公司和Union的一级杠杆率分别为7.07%和7.01%[191] - 截至2021年3月31日，公司和Union均满足当前所有资本充足要求，Union超过FDIC快速纠正行动框架下“资本充足”银行的要求[193] - 截至2021年3月31日，公司总资本与风险加权资产之比为13.48%，金额为85,413千美元[194] - 截至2021年3月31日，公司一级资本与风险加权资产之比为12.23%，金额为77,487千美元[194] - 截至2021年3月31日，公司普通股一级资本与风险加权资产之比为12.23%，金额为77,487千美元[194] - 截至2021年3月31日，公司一级资本与平均资产之比为7.07%，金额为77,487千美元[194] - 截至2021年3月31日，联盟总资本与风险加权资产之比为13.40%，金额为84,750千美元[194] - 截至2021年3月31日，联盟一级资本与风险加权资产之比为12.15%，金额为76,838千美元[194] - 截至2021年3月31日，联盟普通股一级资本与风险加权资产之比为12.15%，金额为76,838千美元[194] - 截至2021年3月31日，联盟一级资本与平均资产之比为7.01%，金额为76,838千美元[194] 股息支付情况 - 2021年第一季度每股支付现金股息0.33美元，第二季度已宣布股息，将于2021年5月6日支付给5月1日登记在册的股东[195] - 联盟向公司支付的股息是公司向股东支付股息的主要资金来源[194]

公司基本信息 - 公司于1982年在佛蒙特州成立，旗下唯一子公司联合银行于1891年成立，二者均总部位于佛蒙特州莫里斯维尔[21] - 公司业务为社区银行，通过18个银行办事处、2个贷款中心和多个ATM提供服务[22] - 公司收入主要来自贷款利息和费用以及其他投资收益，主要支出包括存款和借款利息、工资等[23] - 截至2020年12月31日，联合银行拥有193名全职等效员工[24] - 截至2020年12月31日，公司在佛蒙特州的拉穆瓦、卡利多尼亚、奇滕登、富兰克林和华盛顿县经营14个社区银行网点，在新罕布什尔州的格拉夫顿和库斯县经营4个网点，并在佛蒙特州的威利斯顿和新罕布什尔州的北康威设有贷款中心[138] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“UNB”[143] - 截至2021年2月28日，公司有4480547股流通普通股，由503名登记股东持有[143] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年公司平均贷款与平均存款的比率为88.6%[25] - 2020年公司合并净收入为1280万美元，合每股2.86美元，2019年为1060万美元，合每股2.38美元，净收入增加得益于净利息收入增加130万美元（4.4%）和非利息收入增加550万美元（53.1%），部分被非利息费用增加270万美元（9.9%）、贷款损失准备金增加140万美元（183.9%）和所得税准备金增加58.9万美元（32.2%）抵消[168] - 截至2020年12月31日，公司发放6980万美元薪资保护计划（PPP）贷款，其中360万美元已获豁免，2020年PPP贷款利息收入和发起费用分别为48.1万美元和95.3万美元[169] - 2020年符合条件的住宅贷款二级市场销售额为2.631亿美元，销售收益为820万美元，2019年销售额为1.58亿美元，销售收益为290万美元[170] - 截至2020年12月31日，公司合并总资产为11亿美元，较2019年12月31日增加25.3%；净贷款和待售贷款增加1.223亿美元（18.2%），达7.949亿美元，占总资产的72.7%，2019年为6.726亿美元，占总资产的77.1%[171] - 公司主要资金来源客户存款增加2.503亿美元（33.6%），至2020年12月31日达9943万美元[172] - 公司总资本从2019年12月31日的718万美元增至2020年12月31日的809万美元，主要因2020年净收入128万美元、支付现金股息57万美元以及累计其他综合收益增加17万美元[173] - 2020年完全税收等效基础上净利息收入为3160万美元，2019年为3030万美元，增加130万美元（4.4%）；净利息利差从2019年的3.85%降至2020年的3.40%，下降45个基点[175] - 2020年净利息收益率从2019年的4.04%降至3.57%，下降47个基点[176] - 2020年平均生息资产平均收益率为4.14%，2019年为4.77%，下降63个基点，尽管平均生息资产增加1359万美元；投资证券利息收入同比减少16.9万美元，贷款利息收入增加120万美元[177] - 2020年平均资金成本降至0.74%，2019年为0.92%，下降18个基点；利息支出降至510万美元，2019年为560万美元，减少45.3万美元；借款资金利息支出同比减少50.4万美元[178] - 2020年总生息资产平均余额89.89亿美元，利息收入3.68亿美元，平均收益率4.14%；2019年平均余额76.30亿美元，利息收入3.59亿美元，平均收益率4.77%；2018年平均余额71.18亿美元，利息收入3.22亿美元，平均收益率4.59%[180] - 2020年总付息负债平均余额69.67亿美元，利息支出5147万美元，平均付息率0.74%；2019年平均余额60.91亿美元，利息支出5600万美元，平均付息率0.92%；2018年平均余额56.36亿美元，利息支出3562万美元，平均付息率0.63%[180] - 2020年和2019年免税利息收入分别为260万美元和240万美元[182] - 2020年和2019年净利息收入分别为3160.3万美元和3027万美元，净利息利差分别为3.40%和3.85%，净利息收益率分别为3.57%和4.04%[180] - 2020年和2019年贷款损失拨备分别为220万美元和77.5万美元[183] - 2020年非利息收入1600.3万美元，较2019年的1045.5万美元增加554.8万美元，增幅53.1%[184] - 2020年服务费用收入较2019年减少18.4万美元，主要因客户账户服务费和透支费收入减少31.6万美元及其他费用收入减少4.8万美元，部分被贷款服务费增加9.3万美元和ATM网络收入增加8.6万美元抵消[185] - 2020年出售持有待售贷款净收益816.8万美元，较2019年的289.5万美元增加527.3万美元，增幅182.1%，因出售贷款量增加及销售溢价提高[184][185] - 2020年其他投资净收益24万美元，较2019年的13.2万美元增加10.8万美元，增幅81.8%[184] - 2020年抵押服务权收入54.2万美元，较2019年的5万美元增加49.2万美元，增幅984%，因住宅贷款销售量增加[184][185] - 2020年非利息总费用为3.0182亿美元，较2019年的2.7472亿美元增加2710万美元，增幅9.9%[186] - 2020年所得税净拨备为240万美元，有效联邦企业所得税率为15.5%；2019年分别为180万美元和14.4%[188] - 2020年末公司总资产为11亿美元，较2019年末的8.729亿美元增加2.206亿美元，增幅25.3%[191] - 2020年末净贷款和待售贷款增至7.949亿美元，较2019年末增加1.223亿美元，增幅18.2%[192] - 2020年末总存款增至9.943亿美元，较2019年末增加2.503亿美元，增幅33.6%[192] - 2020年末借款总额降至720万美元，较2019年末的4720万美元减少4000万美元，降幅84.8%[192] - 2020年末股东权益增至8090万美元，较2019年末的7180万美元增加900万美元，增幅12.6%[192] - 2020年公司出售2.631亿美元合格住宅房地产贷款至二级市场，2019年为1.58亿美元[196] - 2020年末政府担保贷款总额为7020万美元，2019年为400万美元[197] - 2020年末服务的贷款总额增至14亿美元，2019年末为13亿美元[199] - 2020和2019年12月31日，合格住宅首抵押贷款和特定商业房地产贷款分别以2.1亿美元和2.077亿美元的账面价值作为抵押从FHLB借款[201] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中固定利率贷款总额为3.96372亿美元，可变利率贷款总额为4.06985亿美元，总计8.03357亿美元[201] - 2020年12月全国失业率为6.7%，高于2019年12月的3.5%；佛蒙特州失业率为3.1%，高于2019年12月的2.2%；新罕布什尔州失业率为4.0%，高于2019年12月的2.5%[205] - 2020年公司根据相关指导对1.755亿美元未偿还贷款余额进行修改，产生应计利息120万美元；截至2020年12月31日，3760万美元未偿还贷款余额仍受修改条款约束，应计利息35.2万美元[208] - 2020年12月31日，公司非应计贷款为241万美元，90天以上逾期仍计利息贷款为51.1万美元，非执行贷款总计292.1万美元，其他不动产（OREO）为5万美元，非执行资产总计297.1万美元[209] - 2020年12月31日，公司贷款损失准备金与非待售贷款的比率为1.07%，与非执行贷款的比率为283.16%，非执行贷款与总贷款的比率为0.36%，非执行资产与总资产的比率为0.27%，逾期贷款（30天至非应计）与总贷款的比率为0.83%，净冲销与非待售平均贷款的比率为0.01%[211] - 2020年12月31日非执行贷款较2019年减少58.1万美元，降幅16.6%，占资产的百分比从0.40%降至0.27%，贷款损失准备金占非执行贷款的百分比从174.81%升至283.16%[211] - 2020和2019年12月31日，公司处于执行状态的次级评级贷款分别为220万美元和170万美元[212] - 2020年12月31日，公司有一处价值5万美元的住宅房地产被归类为OREO，2019年12月31日无此类房产[213] 公司业务线数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司约56%的贷款组合为商业和商业房地产贷款[88] 公司监管与合规 - 公司作为银行控股公司受美联储监管，联合银行受联邦存款保险公司和佛蒙特州金融监管部监管[33] - 公司受美国证券交易委员会管辖，普通股在纳斯达克全球精选市场交易[36] - 《多德 - 弗兰克法案》于2010年颁布，对金融机构监管进行全面改革[37] - 公司为“较小报告公司”，选择在年报和年度会议代理声明中提供某些缩减披露内容[38] - 2020年12月27日，综合拨款法案为薪资保护计划（PPP）重新分配2844.5亿美元用于新贷款和扩展现有贷款[41] - 2020年12月31日或国家紧急状态结束后60天（以较早者为准）前，符合条件的贷款修改可豁免分类为债务重组（TDR），后延长至2022年1月1日或国家紧急状态结束后60天（以较早者为准）[42] - 截至2020年12月31日，联合银行（Union）的联邦存款保险公司（FDIC）保险评估总费用为44.3万美元[50] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》允许公司持有高达总负债20%的互惠存款，且这些存款在监管方面不被视为经纪存款[51] - 联合银行最近一次社区再投资法案（CRA）合规检查中获得“杰出”评级[52] - 2020年3月26日起，美联储将法定准备金率降至0%，有效消除了准备金要求[53] - 巴塞尔协议III框架和多德 - 弗兰克法案相关规则规定，普通股一级资本比率最低要求为4.5%，一级风险加权比率从4.0%提高到6.0%，逾期超过90天或处于非应计状态的风险权重为150%[54] - 2019年1月1日起，公司和联合银行需满足2.5%的资本 conservation buffer要求[55] - 符合条件的社区银行组织，一级杠杆比率大于9.0%、平均合并资产少于100亿美元等可选择社区银行杠杆比率（CBLR）框架，《关怀法案》将最低一级杠杆比率暂时降至8.0%，到2021年底逐步提高回9.0%[56] - 从事重大交易活动（交易活动至少占总资产的10%或10亿美元，以较小者为准）的银行控股公司需计算市场风险资本费用，公司和联合银行目前不受此特殊资本费用影响[58] - 2020年12月31日，联合银行一级资本比率和总风险资本比率分别为12.5%和13.8%，杠杆资本比率为7.3%，符合当时适用监管准则下的资本充足标准[61] - 2020年生效的法规规定，资本充足机构一级资本比率至少为8.0%，普通股一级资本比率为6.5%，总资本比率至少为10%，杠杆比率至少为5%，且不受资本指令约束[60] - 资不抵债银行需制定资本恢复计划，其母公司控股公司需担保银行遵守该计划，担保责任限于银行资不抵债时资产的5%或遵守计划所需金额中的较低者[59] - 消费者金融保护局负责对资产超过100亿美元的银行执行消费者保护法，社区银行仍受其主要监管机构的执法权约束[66] - 公司及其子公司联合银行与董事、高管和持股10%以上股东等关联方的交易受美联储法案和相关法规限制，相关交易需经公司审计委员会审查[71] - 银行控股公司及其子公司与关联方的贷款等交易，对每个关联方限于银行资本和盈余的10%，所有关联方合计限于20%，且交易需按公平交易条款进行[74] - 多德 - 弗兰克法案规定，抵押贷款机构发放住宅抵押贷款前需核实借款人还款能力，禁止某些抵押贷款交易的提前还款罚金等[67] - 公平信用报告法案修正案禁止使用从关联方获得的信息向消费者进行营销邀约，除非消费者有机会选择退出[69] - 2018年1月1日起，消费者金融保护局对符合条件的住房抵押贷款申请采用新规定，扩大覆盖范围并增加需收集和报告的数据点[70] - 2018年5月11日起，银行需遵守增强的客户尽职调查规定，收集法人实体客户的受益所有人和控制人信息[75] - 《最终资本规则》自2015年1月1日起生效，规定最低普通股一级资本比率为风险加权资产的6.5%[101] - 《多德 - 弗兰克法案》设立了消费者金融保护局，其有权为所有存款机构制定规则[98] - 《合格抵押贷款规则》于2014年1月10日生效，2021年3月的修正案使其定义要求降低[99] - 公司和联合银行需在联邦层面缴纳所得税，并根据各州法律分别缴纳州税，2019和2020年均分别提交各州纳税申报