财务表现 - 公司2024年第三季度净收入为130万美元，同比下降47.7%，主要由于出售AFS债务证券的130万美元损失以及非利息费用和信贷损失费用的增加[87] - 2024年前九个月净收入为580万美元，同比下降29.8%，主要由于AFS债务证券出售损失、净利息收入下降以及非利息费用和信贷损失费用的增加[87] - 2024年第三季度每股基本收益为0.29美元，较2023年同期的0.56美元下降[89] - 2024年前九个月每股基本收益为1.27美元，较2023年同期的1.82美元下降[89] - 公司2024年前九个月的净所得税费用为10.3万美元，较2023年同期的120万美元大幅下降，有效联邦企业所得税税率从12.9%降至2.9%[103] - 公司2024年前九个月的净收入为580万美元，现金股息支付为490万美元[126] 资产与负债 - 2024年9月30日，公司总资产为15.2亿美元，总贷款为11.3亿美元，存款为11.7亿美元，借款为2.407亿美元[88] - 公司总资产从2023年的1,365,926千美元增长至2024年的1,444,618千美元[94] - 公司总资产在2024年9月30日达到15.2亿美元，较2023年12月31日增长3.4%，较2023年9月30日增长8.9%[105] - 净贷款和待售贷款在2024年9月30日达到11.2亿美元，较2023年12月31日增长9.2%，占总资产的73.7%[105] - 存款总额在2024年9月30日减少至11.7亿美元，较2023年12月31日下降10.1%[105] - 公司股东权益在2024年9月30日增至7230万美元，较2023年12月31日增长9.9%[105] - 公司股东权益从2023年12月31日的6580万美元增加到2024年9月30日的7230万美元，主要由于投资证券公允价值增加和净收入增长[126] 利息收入与支出 - 2024年前九个月净利息收益率为2.73%，较2023年同期的2.95%有所下降[87] - 2024年第三季度净利息收益率为2.71%，较2023年同期的2.76%有所下降[89] - 2024年前九个月净利息收益率为2.73%，较2023年同期的2.95%有所下降[89] - 2024年第三季度平均收益资产利息收入为1720万美元，同比增长15.8%[91] - 2024年第三季度平均收益资产收益率上升42个基点至4.85%[91] - 2024年第三季度贷款利息收入增加230万美元，主要由于贷款平均余额增加9000万美元和平均收益率上升46个基点[91] - 2024年第三季度平均付息负债增加8360万美元，平均付息率上升54个基点至2.63%[91] - 2024年第三季度净利息收入增加28.2万美元至940万美元[91] - 2024年前九个月贷款平均余额增加7290万美元至11亿美元，同比增长7.4%[91] - 2024年前九个月平均资金成本上升84个基点至2.50%[91] - 2024年前九个月净利息差下降32个基点至2.27%[92] - 2024年第三季度联邦基金和隔夜存款平均收益率下降81个基点[91] - 2024年第三季度投资证券利息收入减少7.2万美元，主要由于投资组合平均余额减少2320万美元[91] - 净利息收入从2023年的28,741千美元下降至2024年的27,922千美元[94] - 贷款净额的利息收入从2023年的35,955千美元增长至2024年的43,094千美元，增长率为19.8%[94] - 净利息差从2023年的2.59%下降至2024年的2.27%[94] - 净利息边际从2023年的2.95%下降至2024年的2.73%[94] 贷款与信贷 - 2024年前九个月，公司出售了7610万美元的合格住宅房地产贷款，较2023年同期的5420万美元增长40.4%[106] - 公司2024年9月30日的非应计贷款和逾期90天以上的贷款总额为1964万美元，较2023年12月31日的2020万美元略有下降[108] - 公司贷款总额平均为433,250千美元，较2023年12月的380,755千美元有所增长[109] - 公司的不良贷款占总贷款的比例为0.17%，较2023年12月的0.20%有所下降[109] - 公司的贷款损失准备金（ACL）在2024年9月30日为740万美元，较2023年12月的660万美元有所增加[112] - 公司在2024年9月30日的净未实现损失为3440万美元，较2023年12月的4100万美元有所减少[117] - 公司在2024年9月30日的投资证券AFS总额为2.449亿美元，占总资产的16.1%，较2023年12月的2.644亿美元有所下降[116] - 公司在2024年9月30日的累计OCI股东权益部分反映了2680万美元的累计净未实现损失[117] - 公司在2024年9月30日有9250万美元的投资证券AFS被用作FHLB借款和其他信贷的抵押品[118] - 公司在2024年9月30日的非应计贷款未确认的利息收入约为212千美元[110] - 公司在2024年9月30日的次级贷款总额为777千美元，较2023年12月的120万美元有所下降[110] - 公司在2024年9月30日的贷款损失准备金活动显示，净回收额为16千美元，较2023年同期的净冲销额4千美元有所改善[113] - 2024年9月30日，公司承诺发放贷款的合同金额为6653.1万美元，较2023年12月31日的3519.3万美元有所增加[123] - 2024年9月30日，公司未使用的信贷额度为1.8926亿美元，较2023年12月31日的1.9210亿美元有所减少[123] - 截至2024年9月30日，公司通过FHLB获得未使用的信贷额度为3480万美元，超过现有的2.765亿美元借款和其他信贷[125] - 公司通过IDEAL Way Line of Credit获得的总信贷额度为55.1万美元，截至2024年9月30日未使用[125] - 公司通过上游银行获得1500万美元的联邦基金信贷额度，截至2024年9月30日未使用[125] - 截至2024年9月30日，公司通过BTFP获得1000万美元的预付款[125] 存款与借款 - 2024年前九个月，公司平均总存款减少了4200万美元，同比下降3.5%，主要由于非利息存款减少了2360万美元，储蓄账户减少了2390万美元，利息支票账户减少了2400万美元，货币市场账户减少了800万美元[119] - 2024年前九个月，公司定期存款平均余额增加了3750万美元，主要由于客户利用高利率定期存款增加了4970万美元，部分抵消了零售经纪存款减少了1220万美元[119] - 2024年9月30日，公司估计未保险存款总额为4.061亿美元，占总存款的34.6%，其中包括2340万美元的市政存款[120] - 2024年9月30日，公司通过CDARS计划交换的存款余额为1410万美元，而2023年12月31日为1170万美元[119] - 2024年9月30日，公司通过ICS计划交换的需求和货币市场存款为1.71亿美元，而2023年12月31日为2.326亿美元[120] - 2024年9月30日，公司零售经纪存款为8000万美元，加权平均利率为5.06%，而2023年12月31日为1.03亿美元，加权平均利率为5.07%[120] - 2024年9月30日，公司FHLB借款为2.307亿美元，加权平均利率为4.13%，而2023年12月31日为5570万美元，加权平均利率为3.68%[121] - 2024年9月30日，公司BTFP借款为1000万美元，加权平均利率为4.76%，而2023年12月31日为1000万美元，加权平均利率为4.85%[121] 非利息收入与支出 - 财富管理收入在2024年第三季度增长至265万美元，同比增长8.6%，主要由于管理信托账户数量和资产价值的增加[100] - 服务费用在2024年第三季度增长至185.5万美元，同比增长3.9%，主要由于贷款服务费、ATM和借记卡网络费用以及服务收费的增加[100] - 2024年第三季度贷款销售净收益增长至54万美元，同比增长60.7%，主要由于住宅抵押贷款销售量和溢价增加[100] - 公司自有寿险收入在2024年第三季度增长至12.6万美元，同比增长6.8%，主要由于2024年第二季度收到的23.5万美元死亡保险金[100] - 2024年第三季度其他投资净收益为8.3万美元，而2023年同期为净亏损4.1万美元，主要由于投资基金的业绩改善[101] - 2024年第三季度投资证券销售净亏损为129.3万美元，主要由于公司出售了账面价值为3850万美元的低收益债务证券[101] - 2024年第三季度员工工资和福利支出增长至401.5万美元，同比增长7.9%，主要由于年度薪资调整和新分支机构的员工工资[102] - 2024年第三季度员工福利支出增长至152.2万美元，同比增长25.1%，主要由于医疗和牙科保险费用以及递延薪酬计划的增加[102] - 2024年第三季度广告和公共关系支出增长至17.7万美元，同比增长45.1%，主要由于市场推广活动的增加[102] - 2024年第三季度非利息支出总额增长至940.9万美元，同比增长5.4%，主要由于员工工资和福利支出的增加[102] - 公司2024年前九个月的设备费用增加，主要由于2023年第四季度外包核心应用处理系统的软件许可和维护成本增加[103] - 公司2024年前九个月的专业费用增加6.9万美元，主要由于年度参与费用增加和2024年雇佣搜索和其他咨询服务的额外顾问费用[103] - 公司2024年前九个月的FDIC保险评估费用增加9.3万美元，主要由于评估率上升和净资产整体增长[103] 资本与风险管理 - 公司总资本与风险加权资产的比率为12.77%，远高于8.0%的最低要求[128] - 公司Tier I资本与风险加权资产的比率为10.18%，高于6.0%的最低要求[128] - 公司普通股Tier I资本与风险加权资产的比率为10.18%，高于4.5%的最低要求[128] - 公司Tier I资本与平均资产的比率为6.40%，高于4.0%的最低要求[128]

公司业绩展望 - Union Bankshares, Inc (NASDAQ: UNB) 的盈利预计将在明年恢复 主要得益于利率下调以及区域经济的强劲表现 [1] - 预计2024年公司每股收益将下降27%至1.81美元 随后在2025年将恢复27%至2.30美元 [1]

财务业绩 - 公司在第三季度和前九个月实现净收入和每股净收入[4] - 公司在2024年10月16日发布了2024年第三季度和前九个月的财报[4] 股利分配 - 公司宣布派发每股0.36美元的定期季度现金股利[5] - 公司在2024年10月16日发布了季度现金股利的相关信息[5] 信息发布 - 公司在2024年10月16日发布了财报和股利相关的新闻稿[4][5]

财务表现 - 公司2024年第三季度合并净收入为130万美元，每股收益0.29美元，相比2023年同期的250万美元和每股0.56美元有所下降 九个月累计净收入为580万美元，每股1.27美元，相比2023年同期的820万美元和每股1.82美元也有所下降 [1] - 净收入下降主要由于第三季度执行的战略资产负债表重新定位 公司全资子公司Union Bank出售了3880万美元账面价值的低收益可供出售债务证券 导致130万美元的税前实现亏损 [1] - 2024年第三季度净利息收入为940万美元 相比2023年同期的910万美元增加了28.2万美元 增幅3.1% 利息收入从1480万美元增加到1720万美元 增幅15.8% 主要由于更大的收益资产基础和更高的新贷款量利率 [7] - 2024年第三季度信用损失费用为42.5万美元 相比2023年同期的13.9万美元信用损失收益有所增加 主要是为了支持贷款增长 而非信用质量恶化 [8] - 2024年第三季度非利息收入（不包括债券销售损失）为290万美元 相比2023年同期的250万美元有所增加 主要由于合格住宅贷款销售增加 [9] - 2024年第三季度非利息支出为940万美元 相比2023年同期的890万美元增加了48.3万美元 增幅5.4% 主要由于薪资和福利支出增加 [9] - 2024年第三季度所得税收益为12.3万美元 相比2023年同期的29.6万美元所得税费用有所减少 主要由于债券销售损失的税收收益 [10] 资产负债表 - 截至2024年9月30日 公司总资产为15.2亿美元 相比2023年同期的14亿美元增加了1.239亿美元 增幅8.9% 主要由于贷款增长 [2] - 截至2024年9月30日 总贷款达到11.3亿美元 包括840万美元待售贷款 相比2023年同期的10.3亿美元和650万美元待售贷款有所增加 [2] - 资产质量保持强劲 逾期贷款极少 2024年第三季度和九个月累计净回收分别为5000美元和1.5万美元 [2] - 截至2024年9月30日 总存款为11.7亿美元 包括8000万美元购买的经纪存款 相比2023年同期的12.2亿美元和1.53亿美元购买的存款有所减少 [4] - 截至2024年9月30日 联邦住房贷款银行预付款为2.307亿美元 相比2023年同期的9070万美元有所增加 此外还有1000万美元的联邦储备银行定期融资计划预付款 [4] - 截至2024年9月30日 公司总股本资本为7230万美元 每股账面价值15.98美元 相比2023年同期的4920万美元和每股10.92美元有所增加 [5] - 截至2024年9月30日 累计其他综合亏损为2680万美元 相比2023年同期的4710万美元有所减少 [5] 业务运营 - 2024年第三季度贷款需求保持强劲 住宅、商业和市政投资组合均有所增长 尽管利率上升和住宅库存较低 [3] - 2024年前九个月销售了7610万美元的合格住宅贷款 相比2023年同期的5420万美元有所增加 [3] - 2024年第三季度向二级市场销售了3520万美元的合格住宅贷款 实现净收益54万美元 相比2023年同期的2470万美元销售和33.6万美元净收益有所增加 [9] 公司概况 - Union Bankshares Inc 是Union Bank的银行控股公司 总部位于佛蒙特州莫里斯维尔 提供商业、零售和市政银行服务以及财富管理服务 在佛蒙特州北部和新罕布什尔州运营19个银行办事处、3个贷款中心和多个ATM [12] - Union Bank自1891年以来一直帮助人们实现购房、退休储蓄、创业或扩展业务以及协助市政改善社区的梦想 在住宅贷款计划方面享有盛誉 被美国农业部农村发展部认可 是佛蒙特州住房金融局顶级抵押贷款发起人之一 并被指定为SBA首选贷款人 [13]

公司动态 - 公司完成了投资证券组合的资产负债表重新定位 [1] - 公司全资子公司Union Bank出售了账面价值为3880万美元的低收益可供出售债务证券 预计税后实现损失约为100万美元 该损失将在2024年第三季度记录 [2] - 出售证券所得资金被重新配置到更高收益的债券和贷款中 预计综合收益率比出售的证券高出约341个基点 公司预计损失将在约一年内收回 [2] - 证券出售损失对股东权益和每股账面价值影响中性 重新定位将对未来期间的收益 净利息收益率和资产回报率产生积极影响 同时为公司提供更大的资产负债表增长和流动性管理灵活性 [3] 公司概况 - 公司总部位于佛蒙特州莫里斯维尔 是Union Bank的银行控股公司 提供商业 零售和市政银行服务以及财富管理服务 业务覆盖佛蒙特州北部和新罕布什尔州 [4] - Union Bank运营19个银行办事处 3个贷款中心和多个ATM机 [4] - 自1891年以来 Union Bank帮助人们实现购房 退休储蓄 创业或扩展业务以及协助市政改善社区的梦想 [5] - 公司在住宅贷款计划方面享有盛誉 被美国农业部农村发展局认可 对中低收入购房者的生活产生积极影响 [5] - 公司是佛蒙特州住房金融局顶级抵押贷款发起人之一 并被指定为SBA首选贷款人 参与小企业贷款 [5] - 公司员工积极参与社区服务 在非营利组织董事会任职 为有价值的事业筹集资金 并投入无数时间为居民服务 [5] - 公司在最近的社区再投资法案(CRA)检查中获得"优秀"评级 [5] - 公司是为佛蒙特州和新罕布什尔州服务的少数独立社区银行之一 致力于保持存款安全 为客户提供便捷的财务选择 并提供贷款帮助当地社区购房 发展业务和创造就业机会 [5] - 公司将传统价值观与金融专业知识 优质产品和最新技术相结合 成为个人和企业银行服务的首选 [5]

财务状况 - 公司总资产为14亿美元，其中贷款和持有待售贷款总额为10.1亿美元，存款为10.5亿美元，借款为24.71亿美元，次级债券为1.63亿美元，股东权益为6.4亿美元[127] - 公司资本总额从2023年12月31日的65.8亿美元下降至2024年6月30日的64亿美元，主要由于其他综合收益累计损失增加3.3亿美元和支付3.3亿美元现金股利，部分被净利润4.4亿美元所抵消[127] - 公司资本充足率为13.15%，高于监管要求[127] - 公司不良资产占总资产的比例为0.14%[127] - 公司每股账面价值从2023年12月31日的14.56美元下降至2024年6月30日的14.16美元[127] 经营业绩 - 公司净利润下降25.2%至200万美元，主要由于净利息收入减少13.4万美元、非利息支出增加71.8万美元和信用损失准备金增加48.4万美元，部分被非利息收入增加28.2万美元和所得税费用减少37.4万美元所抵消[126] - 公司净利润下降21.8%至440万美元，主要由于净利息收入减少110万美元、非利息支出增加120万美元和信用损失准备金增加18万美元，部分被非利息收入增加56.4万美元和所得税费用减少66.8万美元所抵消[126] - 公司净息差从2.72%下降至2.29%，主要由于存款和融资成本上升速度快于资产重定价[126] - 公司每股基本和稀释收益分别为0.98美元和0.98美元[128] - 公司每股现金股利为0.72美元，派息率为73.47%[128] 利息收支 - 平均联邦基金卖出和隔夜存款收益率增加34个基点，利息收入在三个月比较期间增加8.4万美元[130] - 投资证券的利息收入在比较期间减少8.4万美元[130] - 贷款利息收入在三个月比较期间增加270万美元[130] - 平均计息负债在三个月比较期间增加8410万美元[130] - 平均计息负债的平均利率增加90个基点至2.49%，利息支出增加290万美元至710万美元[130] - 净利差下降27个基点至2.35%，净利差下降15个基点至2.81%[130] - 净利息收入在2024年6月30日结束的六个月内为1850万美元，比2023年同期减少110万美元或5.6%[130] 贷款和资产质量 - 公司贷款组合中房地产抵押贷款占92.8%[147] - 公司在2024年上半年向二级市场出售了4100万美元的合格住房抵押贷款[151] - 公司为第三方服务的住房抵押贷款组合规模为11亿美元[150] - 公司为第三方服务的商业和商业房地产贷款组合规模为2990万美元[151] - 公司资本化的贷款服务权益余额为160万美元[151] - 公司有362.5亿美元的合格住房抵押贷款和部分商业房地产贷款作为FHLB借款的抵押品[151] - 不良贷款和不良资产占比较低，分别为0.19%和0.14%[153] - 贷款损失准备金占不良贷款的比例较高，达到357.52%[153] - 贷款损失准备金占贷款总额的比例为0.68%[153] - 公司拨备计提为316万美元[156] - 公司不良贷款中有72万美元由政府担保[152] 存款和流动性 - 公司存款总额为10.5亿美元，较2023年12月31日下降19.3%[146] - 公司借款总额为2.47亿美元，较2023年12月31日增加181.4亿美元[146] - 平均总存款减少2.0%，主要由于非计息存款、储蓄账户和计息支票账户减少[164] - 参与CDARS和ICS计划提供全额存款保险并获得额外资金和流动性[164,165] - 零售经纪存款用于提供补充资金和流动性[165] - 无保险存款占总存款的37.6%[165] - 联邦储备银行创立的BTFP计划提供额外流动性资金[166,172] - 公司有充足的流动性来满足客户和债权人的需求[172] - 公司有多种应急流动性来源，包括投资组合和经纪存款[172] - 公司有充足的FHLB和其他信贷额度作为备用流动性来源[171,172] 资本管理 - 公司完成了16.5百万美元的次级票据私募发行，用于补充一级资本支持公司增长[173] - 截至2024年6月30日，公司和子公司银行均达到监管资本充足率要求，子公司银行超过"良好资本化"标准[174,175,176] - 子公司银行向公司支付的股息是公司向股东支付股息的主要来源[177] - 公司2024年第二季度支付每股0.36美元的现金股息，并于7月宣布第三季度股息[177] - 公司2024年上半年净收益为440万美元，其他综合收益减少330万美元[173]

财务表现 - 2024年第二季度净收入为200万美元，每股收益0.45美元，同比下降25.9%[2] - 2024年上半年净收入为440万美元，每股收益0.98美元，同比下降21.8%[2] - 2024年6月30日净利息收入为948.4万美元，同比下降1.4%[5] - 2024年6月30日非利息收入为249.2万美元，同比增长11.1%[5] 资产与贷款 - 2024年6月30日总资产为13.98亿美元，同比增长4.8%[5] - 2024年6月30日贷款净额为10.08亿美元，同比增长7.6%[5] - 贷款资产质量保持强劲，逾期率异常低[2] - 公司拥有大量多户住宅贷款，但由于市场空置率低，风险较低[2] 商业房地产敞口 - 公司对商业房地产的敞口主要集中在稳健的行业，几乎没有办公楼敞口[2] 股息支付 - 2024年第二季度现金股息为每股0.36美元，将于2024年8月1日支付[2]

财务表现 - 公司2024年第二季度净利润为200万美元，同比下降25.2%，主要由于净利息收入减少13.4万美元、信贷损失费用增加48.4万美元以及非利息费用增加71.8万美元 [6] - 2024年上半年净利润为440万美元，同比下降22.8%，每股收益从2023年同期的1.26美元降至0.98美元 [1] - 净利息收入为950万美元，同比下降1.4%，主要由于利息支出增加290万美元至710万美元 [14] - 非利息收入为280万美元，同比增长12%，主要由于合格住宅贷款销售增加 [16] 资产负债表 - 总资产从2023年6月的13.3亿美元增至2024年6月的14亿美元，增幅4.8%，主要受贷款增长推动 [2] - 贷款总额从2023年6月的9.402亿美元增至2024年6月的10.1亿美元，其中待售贷款从310万美元增至620万美元 [2] - 投资证券从2023年6月的2.689亿美元降至2024年6月的2.542亿美元，未实现损失达4510万美元 [3] - 存款总额从2023年6月的11.2亿美元降至2024年6月的10.5亿美元，其中经纪存款从1.38亿美元降至6500万美元 [4] 资本结构 - 总股本从2023年6月的5910万美元增至2024年6月的6400万美元，每股账面价值从13.10美元增至14.16美元 [5] - 累计其他综合亏损从2023年6月的3630万美元降至2024年6月的3520万美元 [5] - 联邦住房贷款银行借款从2023年6月的1.205亿美元增至2024年6月的2.121亿美元 [4] 运营情况 - 公司宣布季度现金股息为每股0.36美元，将于2024年8月1日支付 [9] - 信贷损失费用为38.8万美元，而2023年同期为96万美元的收益 [15] - 所得税费用从2023年同期的43.5万美元降至6.1万美元，降幅86.1% [8] - 非利息费用从2023年同期的910万美元增至980万美元，增幅7.9% [7]

资产与负债 - 截至2024年6月30日，公司总资产为14亿美元，较2023年同期的13.3亿美元增加6370万美元，增幅4.8% [1] - 贷款增长是总资产增加的主要驱动力，2024年6月30日总贷款达到10.1亿美元，其中包括620万美元待售贷款，而2023年同期为9.402亿美元，待售贷款为310万美元 [1] - 2024年6月30日总存款为10.5亿美元，其中包括6500万美元的经纪存款，而2023年同期为11.2亿美元，经纪存款为1.38亿美元 [5] - 2024年6月30日，联邦住房贷款银行借款为2.121亿美元，较2023年同期的1.205亿美元增加 [5] - 2024年6月30日，公司还从美联储的银行定期融资计划中借款3500万美元 [5] 收入与利润 - 2024年第二季度合并净利润为200万美元，较2023年同期的270万美元减少68万美元，降幅25.2% [2] - 净利润下降的主要原因是净利息收入减少13.4万美元，信贷损失费用增加48.4万美元，非利息费用增加71.8万美元，部分被非利息收入增加28.2万美元和所得税费用减少37.4万美元所抵消 [2] - 2024年第二季度净利息收入为950万美元，较2023年同期的960万美元减少13.4万美元，降幅1.4% [15] - 2024年第二季度利息收入为1660万美元，较2023年同期的1380万美元增加270万美元，增幅19.9% [15] - 2024年第二季度利息费用为710万美元，较2023年同期的420万美元增加290万美元 [15] 非利息收入与费用 - 2024年第二季度非利息收入为280万美元，较2023年同期的250万美元增加 [12] - 2024年第二季度非利息费用为980万美元，较2023年同期的910万美元增加71.8万美元，增幅7.9% [20] - 非利息费用增加的主要原因是工资和福利、占用费用、设备费用及其他费用的增加 [20] 投资与信贷 - 2024年6月30日投资证券为2.542亿美元，较2023年同期的2.689亿美元减少 [14] - 由于利率环境的影响，投资组合的未实现损失为4510万美元 [14] - 2024年第二季度信贷损失费用为38.8万美元，而2023年同期为96万美元的信贷损失收益 [6] 股东权益与分红 - 2024年6月30日公司总股东权益为6400万美元，每股账面价值为14.16美元，较2023年同期的5910万美元和13.10美元增加 [11] - 2024年6月30日累计其他综合亏损为3520万美元，较2023年同期的3630万美元减少 [11] - 董事会宣布2024年第二季度每股现金股息为0.36美元，将于2024年8月1日支付给截至2024年7月27日的股东 [7] 公司背景 - 公司总部位于佛蒙特州莫里斯维尔，是Union Bank的控股公司，提供商业、零售和市政银行服务以及财富管理服务 [21] - Union Bank在佛蒙特州和新罕布什尔州北部运营19个银行办事处、3个贷款中心和多个ATM [21] - 公司自1891年以来一直致力于帮助人们实现购房、退休储蓄、创业和社区改善的梦想 [4] - Union Bank因其住宅贷款计划而享有盛誉，并被美国农业部农村发展局认可为对中低收入购房者的积极影响 [4] - 公司是佛蒙特州住房金融局的主要抵押贷款发起人之一，并被指定为SBA首选贷款人 [4]

财务表现 - 公司2024年第一季度净收入为240万美元，同比下降18.8%，主要由于净利息收入减少96.7万美元和非利息支出增加47.3万美元[105] - 2024年第一季度每股基本收益为0.53美元，较2023年同期的0.66美元下降[113] - 公司2024年第一季度的所得税净准备金为16.5万美元，较2023年同期的45.9万美元有所下降，有效联邦企业所得税税率从2023年的14.3%降至8.8%[129] 利息收入与支出 - 2024年第一季度净利息收益率为2.68%，较2023年同期的3.14%下降46个基点[104] - 2024年第一季度平均收益资产收益率为4.60%，较2023年同期的4.09%上升51个基点[111] - 2024年第一季度利息支出为660万美元，较2023年同期的310万美元增加350万美元[115] - 2024年第一季度平均付息负债利率为2.37%，较2023年同期的1.25%上升112个基点[115] - 2024年第一季度净利息差为2.23%，较2023年同期的2.84%下降61个基点[117] - 公司2024年第一季度净利息收入为900.8万美元，同比下降9.7%[120] - 贷款净额平均余额为10.23亿美元，同比增长6.3%，收益率从4.75%上升至5.31%[120] - 公司持有的非市场化股权证券平均余额为505.8万美元，同比增长96.1%，收益率为6.36%[120] - 定期存款平均余额为2.64亿美元，同比增长34.7%，利率从2.57%上升至3.89%[120] 资产与负债 - 公司总资产为14.2亿美元，其中贷款总额为10.4亿美元，存款为11.7亿美元[106] - 公司总资本从2023年12月31日的6580万美元下降至2024年3月31日的6380万美元[107] - 截至2024年3月31日，公司总资产为14.2亿美元，较2023年12月31日的14.7亿美元下降3.5%，但较2023年3月31日增长4.1%[132] - 2024年第一季度，公司贷款总额增加620万美元，达到10.4亿美元，占总资产的73.2%，较2023年12月31日的70.2%有所上升[134] - 2024年第一季度，公司平均存款总额为12.1亿美元，同比下降0.2%，其中非定期存款减少7000万美元，定期存款增加6790万美元[152] - 公司2024年第一季度通过CDARS计划购买了150万美元的存款，而2023年底没有购买[153] - 2024年第一季度，公司通过ICS计划交换了1.733亿美元的存款，较2023年底的2.326亿美元有所下降[154] - 2024年第一季度，公司零售经纪存款为1亿美元，加权平均利率为5.31%，较2023年底的1.03亿美元略有下降[155] - 公司2024年第一季度未保险存款估计为3.892亿美元，占总存款的33.2%[156] - 2024年第一季度，公司从FHLB借款1.157亿美元，加权平均利率为4.03%，较2023年底的5570万美元有所增加[157] - 公司2024年第一季度通过BTFP计划借款3500万美元，加权平均利率为5.22%，较2023年底的1000万美元有所增加[159] - 公司2021年8月发行的1.65亿美元次级票据，初始利率为3.25%，2026年9月后将根据SOFR加263个基点调整[160] - 公司2024年3月31日的贷款承诺总额为34,029千美元，较2023年12月31日的35,193千美元略有下降[163] - 公司2024年3月31日的未使用信贷额度为192,426千美元，较2023年12月31日的192,104千美元略有增加[163] - 公司2024年3月31日的FHLB未使用信贷额度为26.1百万美元，加上已抵押的161.6百万美元，总借款能力为109.7百万美元[167] - 公司2024年3月31日的IDEAL Way信贷额度为551千美元，未使用[168] - 公司2024年3月31日的BTFP借款余额为35.0百万美元[171] - 公司2024年3月31日的股东权益为63.8百万美元，较2023年12月31日的65.8百万美元有所下降[175] - 公司2024年3月31日的总资本与风险加权资产比率为13.36%，高于监管要求的8.0%[183] 非利息收入与支出 - 非利息收入为256.7万美元，同比增长12.3%，主要得益于财富管理收入和贷款销售收益的增长[124] - 非利息支出为922.3万美元，同比增长5.4%，主要由于员工薪酬和福利的增加[126] - 员工福利支出增加11.2万美元，主要由于医疗和牙科计划保费增加[127] - 公司广告和公关支出增加3.5万美元，主要由于2024年第一季度广告活动和业务发展活动的增加[127] 贷款与信用风险 - 2024年第一季度贷款与存款比率为88.56%，较2023年同期的79.55%上升[113] - 信用损失净收益为23万美元，去年同期为净支出74万美元，主要由于表外信用敞口的信用损失减少[123] - 公司2024年第一季度出售了2170万美元的住宅抵押贷款，同比增长83.9%，贷款销售净收益增长47.9%[125] - 公司2024年第一季度出售了2170万美元的合格住宅房地产贷款，较2023年同期的1180万美元大幅增加[136] - 截至2024年3月31日，公司持有的非应计贷款为181.3万美元，较2023年12月31日的185.8万美元有所下降[142] - 公司2024年第一季度的贷款损失准备金（ACL）为664.5万美元，占总贷款的0.64%，与2023年12月31日持平[142] - 公司2024年第一季度非应计贷款占总贷款的比例为0.17%，较2023年12月31日的0.18%有所下降[142] - 公司2024年第一季度持有的非应计贷款未确认的利息收入约为16.6万美元，较2023年12月31日的14.3万美元有所增加[143] - 公司2024年第一季度持有的次级贷款总额为120万美元，管理层认为这些贷款未来有较高的风险成为非应计贷款[144] - 公司2024年第一季度的贷款损失准备金（ACL）为664.5万美元，较2023年同期的693.4万美元略有下降[146] - 公司2024年3月31日的表外信用风险拨备（ACL）为925千美元，较2023年12月31日的1.4百万美元有所减少[165] 投资与证券 - 2024年第一季度，公司投资证券（AFS）的未实现损失增加至4470万美元，较2023年底的4100万美元有所上升[149] 股息与股东权益 - 公司2024年第一季度每股现金股息为0.36美元，第二季度股息已于2024年4月27日宣布[184]