财务数据关键指标公布 - 公司于2025年4月16日发布新闻稿，公布2025年第一季度（截至3月31日）净收入和每股净收入[6] 股息相关信息 - 2025年4月16日，公司董事会宣布每股0.36美元的季度现金股息[7] - 股息将于2025年5月1日支付给截至2025年4月26日登记在册的股东[7]

文章核心观点 公司公布2025年第一季度财报并宣布定期季度现金股息，各项财务指标有不同表现，资产、贷款等增长，部分收支有增减变化 [1][6][9] 资产负债表情况 - 截至2025年3月31日总资产15.2亿美元，较2024年同期增加1.072亿美元，增幅7.6% [2] - 贷款需求强劲，截至2025年3月31日贷款达11.6亿美元，较2024年同期增加1.28亿美元，增幅12.3% [2] - 2025年第一季度出售2580万美元合格住宅贷款至二级市场，高于2024年同期的2170万美元 [3] - 截至2025年3月31日总存款11.8亿美元，与2024年同期基本持平，各期包含不同金额经纪存款 [4] - 截至2025年3月31日借入资金中联邦住房贷款银行预付款为2.407亿美元，高于2024年同期的1.157亿美元 [4] - 截至2025年3月31日公司总股本为7010万美元，每股账面价值15.44美元，高于2024年同期 [5] - 截至2025年3月31日累计其他综合损失为3140万美元，低于2024年同期的3490万美元 [5] 损益表情况 - 2025年第一季度综合净收入250万美元，较2024年同期增加8.4万美元，增幅3.5% [6] - 2025年第一季度利息收入1830万美元，较2024年同期增加270万美元，增幅17.1% [6] - 2025年第一季度利息支出800万美元，较2024年同期增加140万美元，增幅21.3% [6] - 2025年第一季度净利息收入增加130万美元，增幅14.0% [6] - 2025年第一季度信用损失费用为23.5万美元，2024年同期为收益23万美元 [7] - 2025年第一季度非利息收入240万美元，较2024年同期减少12.7万美元，降幅4.9% [8] - 2025年第一季度非利息支出980万美元，较2024年同期增加60.1万美元，增幅6.5% [8] - 2025年第一季度所得税费用15万美元，较2024年同期减少1.5万美元 [8] 股息情况 董事会宣布2025年第一季度每股0.36美元现金股息，5月1日支付给4月26日登记在册股东 [9] 公司概况 - 公司是联合银行的银行控股公司母公司，提供多种银行及财富管理服务 [10] - 联合银行自1891年以来帮助人们实现多种金融目标，在住房贷款等方面表现出色 [11] - 联合银行员工积极参与社区活动，最近检查中社区再投资法案合规获“杰出”评级 [11]

公司基本信息 - 公司是社区银行，通过18个分行、3个贷款中心和多个ATM提供服务[20] - 截至2024年12月31日，公司全职员工191人[22] - 截至2024年12月31日，公司在佛蒙特州的拉穆瓦、卡利多尼亚、奇滕登、富兰克林和华盛顿县运营13个社区银行网点，在新罕布什尔州的格拉夫顿和库斯县运营5个网点，还在佛蒙特州的圣约翰斯伯里和威利斯顿以及新罕布什尔州的普利茅斯运营3个贷款中心[153] - 截至2024年12月31日，公司拥有16个分行网点及其总部，租赁3个分行网点、1个贷款生产办公室、威利斯顿分行所在土地及某些ATM场所[153] - 2025年2月28日，公司有476名登记股东持有4538596股流通普通股[158] - 截至2024年12月31日的季度，公司未发行任何未注册股份，也未回购公司股权证券[159] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司平均贷款与平均存款比率为92.2%[24] - 截至2024年12月31日，银行的FDIC保险评估总费用为120万美元[46] - 2024年净利息收益率为2.77%，2023年为2.88%；2024年净利息差为2.30%，2023年为2.50%[183] - 2024年第三季度出售账面价值3850万美元的较低收益AFS债务证券，税前实现损失130万美元，用所得款项购买2600万美元较高收益的AFS债务证券[184] - 2024年合并净收入为880万美元，基本每股收益为1.94美元；2023年合并净收入为1130万美元，基本每股收益为2.50美元[185] - 2024年符合条件的住宅贷款二级市场销售额为1.135亿美元，销售收益为170万美元；2023年销售额为7560万美元，销售收益为120万美元[186] - 截至2024年12月31日，公司合并总资产为15.3亿美元，较2023年的14.7亿美元增长4.0%[187] - 截至2024年12月31日，总投资减少1360万美元，降幅5.1%，至2.523亿美元；净贷款和待售贷款增加1.289亿美元，增幅12.6%，至12亿美元；联邦基金出售水平减少6260万美元，降幅85.4%，至1070万美元[187] - 存款减少1.367亿美元，降幅10.5%，2024年12月31日为11.7亿美元；借款资金从2023年的6570万美元增至2024年的2.597亿美元[188] - 公司总资本从2023年的6580万美元增至2024年的6650万美元，每股账面价值从2023年的14.56美元增至2024年的14.65美元[189] - 2024年平均资产回报率较2023年下降22个基点，因平均资产增加880万美元且净收入减少250万美元[190] - 非利息费用增加270万美元，增幅7.5%；信贷损失费用增加140万美元；非利息收入增加110万美元；净利息收入增加52.1万美元，增幅1.4%；所得税拨备减少130万美元，降幅77.2%[185] - 2024年净收入为880万美元，低于2023年的1130万美元[193] - 2024年平均盈利资产利息收入为6800万美元，较2023年增加1080万美元，增幅19.0%[194] - 2024年贷款利息收入增加1000万美元，因未偿还贷款平均额增加8360万美元且平均收益率提高57个基点[196] - 2024年平均生息负债增加9570万美元，平均利率提高74个基点至2.55%，利息支出增加1030万美元至2960万美元[198] - 2024年净息差下降20个基点至2.30%，净利息收益率下降11个基点，但净利息收入增加52.1万美元至3840万美元[199] - 2024年定期存款利息支出增加290万美元至1160万美元，因平均额增加2470万美元且平均利率提高74个基点[200] - 2024年储蓄/货币市场账户平均余额减少3010万美元，但利息支出增加140万美元，因平均利率提高47个基点[200] - 2024年付息支票账户利息支出增加33.5万美元，因平均利率提高20个基点，抵消了平均余额减少2470万美元的影响[200] - 2024年免税利息收入为580万美元，2023年为430万美元[204] - 2024年与2023年相比，净利息收入因利率和规模变化分别增加159.4万美元和减少107.3万美元，净增52.1万美元[205] - 2024年和2023年信贷损失费用（收益）净额分别为 - 49.9万美元和93万美元[207] - 2024年非利息收入为972.3万美元，较2023年的990.4万美元减少1.8%，其中财富管理收入增长13.1%，净投资证券AFS销售损失为129.3万美元[207] - 2024年非利息支出为3802.7万美元，较2023年的3536.9万美元增长7.5%，其中薪资增长10%，ATM和借记卡费用增长38.7%[208] - 2024年和2023年所得税净拨备分别为36.9万美元和160万美元，有效联邦企业所得税税率分别为4.6%和12.5%[209] - 2024年和2023年有限合伙投资摊销费用分别为170万美元和140万美元，低收入住房税收抵免分别为180万美元和140万美元[210] - 截至2024年12月31日，公司总资产为15.3亿美元，较2023年的14.7亿美元增长4%[212] - 净贷款和待售贷款较2023年增长1.289亿美元，达11.6亿美元，增幅12.6%；存款较2023年减少1.367亿美元，至11.7亿美元，降幅10.5%[213] - 2024年和2023年借款资金分别为2.597亿美元和6570万美元，股东权益从6580万美元增至6650万美元，增幅1%[214] - 公司贷款组合从2023年的10.3亿美元增至2024年的11.6亿美元，增幅12.6%，其中房地产担保贷款2024年为10.1亿美元，占比87.3%[214] - 截至2024年12月31日，公司服务的住宅房地产抵押贷款组合为11.6亿美元，高于2023年的10.7亿美元[216] - 2024年公司向二级市场出售了价值1.135亿美元的合格住宅房地产贷款，2023年为7560万美元[217] - 2024年12月31日，各种项目担保金额为200万美元，2023年为260万美元[218] - 2024年12月31日，相关贷款总余额为260万美元，2023年为340万美元[218] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年12月31日，公司约41%的贷款组合为商业和商业房地产贷款[83] - 2024年12月31日，公司投资证券组合的账面价值约为2.505亿美元[85] - 2024年全年住宅抵押贷款发起业务表现强劲[217] - 公司可在佛蒙特州或新罕布什尔州的任何地点批准FHA贷款，无需事先获得HUD承销批准[217] - 公司偶尔出售贷款的担保部分并保留服务权以获取手续费收入[218] - 2024年和2023年均未出售商业房地产或商业贷款[218] - 公司在出售这些贷款本金部分时确认损益[218] 利率与政策影响 - 2024年FOMC将短期利率下调100个基点，公司利息支出有所缓解[27] - 《多德 - 弗兰克法案》赋予FRB更多监管权力并编纂了实力来源原则[37] - 《多德 - 弗兰克法案》为公司设定了新的资本标准[37] - 《多德 - 弗兰克法案》修改了存款保险范围的范围和成本[37] - 《多德 - 弗兰克法案》允许资本充足和管理良好的银行在一定条件下收购其他州的银行[37] - 《多德 - 弗兰克法案》允许对企业活期存款账户支付利息[37] - 《2018年经济增长、监管放松和消费者保护法案》允许公司持有不超过总负债20%的互惠存款，且这些存款在监管方面不被视为经纪存款[47] - 巴塞尔协议III框架规定普通股一级资本比率最低要求为4.5%，一级风险资本比率从4.0%提高到6.0%，逾期超过90天或处于非应计状态的风险敞口以及某些商业房地产贷款的风险权重为150%[50] - 银行组织若未持有高于最低资本比率要求2.5%的“资本保护缓冲”，其资本分配和某些酌情发放的奖金将受到限制[50] - 从事重大交易活动（交易活动至少占总资产的10%或10亿美元，以较小者为准）的银行控股公司需计算市场风险资本费用[52] - 2024年，“资本充足”机构的一级资本比率至少为8.0%，普通股一级资本比率为6.5%，总资本比率至少为10%，杠杆比率至少为5%[54] - 截至2024年12月31日，联合银行的一级和总风险资本比率分别为11.6%和12.5%，杠杆资本比率为7.3%，被认为资本充足[55] - 《多德 - 弗兰克法案》规定抵押贷款机构发放住宅抵押贷款前需核实借款人还款能力，禁止某些抵押贷款交易的提前还款罚金等[61] - 《格拉姆 - 里奇 - 比利雷法案》要求金融机构实施有关向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序[62] - 公司受《住房抵押贷款披露法》约束，需每年收集和整理贷款申请数据，次年3月1日前提交给FFIEC，3月31日前向公众公布[63] - 公司与关联方的信贷交易受《联邦储备法》和FRB的O条例约束，相关交易需经审计委员会审查[64][65] - 1994年《里格尔 - 尼尔州际银行和分行效率法》授权银行跨州经营，公司借此将业务扩展到新罕布什尔州[66] - 银行控股公司及其附属公司的交易受《联邦储备法》限制，子银行对关联方的贷款等交易分别限制在银行资本和盈余的10%和20%[67] - 公司受《银行保密法》和《2001年美国爱国者法案》约束，需遵守反洗钱和客户尽职调查规定，《2020年反洗钱法》于2021年1月1日生效[68][69] - 2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》旨在保护投资者，纳斯达克交易所实施了相关公司治理上市标准[71][72] - 公司和联合银行需缴纳联邦和州所得税，2023年和2024年分别提交各州纳税申报单[73] - 公司向美国证券交易委员会提交报告，相关文件可在SEC网站和公司网站获取，也可书面申请获取2024年年度报告[74][75][76] - 联邦法规规定的最低资本要求包括：普通股一级资本比率4.5%、一级风险加权资产资本比率6%、总资本比率8%、一级杠杆比率4%；资本保护缓冲为2.5%，满足后相应比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[102] 公司面临的风险与挑战 - 公司需维持足够资金应对存贷需求和其他流动性需求，若依赖高成本资金来源或出售投资证券组合，可能影响运营利润率、盈利能力和增长前景[89] - 过去一年利率上升使公司证券组合价值下降，若出售证券满足流动性需求，可能产生损失并影响资本、财务状况和经营业绩[90] - 波士顿联邦住房贷款银行（FHLB）业绩或财务状况恶化，可能影响公司获取资金的能力，对经营业绩或财务状况产生不利影响[91] - 若客户提前偿还贷款，公司无法以相同或更高利率放贷或投资，利息收入将减少，可能对经营业绩和财务状况产生负面影响[92][93] - 公司贷款活动中的环境责任可能导致损失，补救成本可能远超受影响房产价值，且房产可能难以出售[94] - 公司受法律、法规和货币政策变化影响，可能增加经营成本、限制业务活动或影响竞争平衡[95][96][97] - 《多德 - 弗兰克法案》对公司产生不利影响，如消费者金融产品和服务规则可能降低盈利能力，新的抵押贷款承销标准可能限制贷款业务[98][99][100] - 公司可能因监管违规面临罚款、处罚和其他负面后果，包括声誉受损和投资受限[103] - 公司面临重大法律风险，包括监管调查和私人诉讼，可能导致判决、和解、罚款或处罚，影响声誉和运营成本[104][105] - 公司普通股股东能否获得股息取决于董事会决定，未来董事会可能减少或取消股息，且监管机构有权禁止公司支付股息[110] - 公司未来可能需筹集额外资本，但无法保证能在需要时以可接受条款获得[111] - 市场波动会影响公司业务和普通股价值，包括利率环境、信贷和住房市场波动等[112] - 公司章程某些条款可能具有反收购效果，会影响普通股市场价格[113] - 若公司未能有效维持财务报告内部控制，可能无法准确及时报告财务结果，影响业务和股价[114][115] - 环境、社会和治理（ESG）监督会影响公司股价并增加合规成本[116] - 公司运营系统、信息系统或基础设施故障或被攻击，会导致财务损失、客户流失和声誉受损[117][118] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方问题会影响公司业务开展[124] - 当地银行业竞争激烈，若无法吸引和留住客户，会影响贷款增长和财务状况[125][126] - 公司拓展或收缩分行网络可能对财务结果产生不利影响[128] - 外部经济因素如货币政策变化、通胀和通缩等，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[131] - 公司业务和财务业绩可能受2024年美国大选后政府政策变化的影响[134] - 公司可能无法吸引和留住关键人员，这可能对业务产生重大不利影响[135] - 公司面临声誉风险，若未能妥善处理相关问题，可能损害业务前景和财务状况[136] - 公司在金融服务行业面临重大且日益激烈的竞争，若无法成功竞争，可能导致客户和市场份额流失[137] 公司薪酬与投票相关 - 公司上一次“薪酬话语权”投票于2022年年度股东大会举行，股东广泛支持高管薪酬计划，下次投票定于2025年年度股东大会[36] - 公司自202

财务业绩披露 - Union Bankshares, Inc. 宣布2024年第四季度及全年净收入和每股净收入[6] - Union Bankshares, Inc. 的2024年第四季度及全年财务数据将在2025年1月15日的新闻稿中详细披露[6] 股息分配 - Union Bankshares, Inc. 宣布每股0.36美元的季度现金股息，将于2025年2月6日支付给截至2025年1月25日的股东[7]

财务表现 - 2024年第四季度合并净收入为300万美元，每股收益0.67美元，较2023年同期的305万美元和0.68美元略有下降 [1] - 2024年全年合并净收入为880万美元，每股收益1.94美元，较2023年同期的1130万美元和2.50美元下降22.2% [1][7] - 2024年第四季度净利息收入增加130万美元，非利息收入增加11.7万美元，所得税费用减少16.3万美元，但信用损失费用增加68.5万美元，非利息费用增加98.4万美元 [6] - 2024年全年利息收入为6800万美元，较2023年的5710万美元增加19.0%，利息支出为2960万美元，较2023年的1930万美元增加53.6% [7] - 2024年全年信用损失费用为93万美元，较2023年的49.9万美元信用损失收益增加 [8][9] 资产负债表 - 截至2024年12月31日，总资产为15.3亿美元，较2023年同期的14.7亿美元增加4.0% [2] - 2024年贷款需求强劲，贷款总额增加1.3亿美元至11.6亿美元，增幅12.6% [2] - 2024年出售合格住宅贷款1.135亿美元，较2023年的7560万美元增加 [3] - 截至2024年12月31日，总存款为11.7亿美元，较2023年同期的13.1亿美元减少，其中2023年包括1.53亿美元的经纪存款 [4] - 截至2024年12月31日，联邦住房贷款银行预付款为2.597亿美元，较2023年同期的5570万美元大幅增加 [4] 资本与股东回报 - 截至2024年12月31日，公司总股本为6650万美元，每股账面价值为14.65美元，较2023年同期的6580万美元和14.56美元略有增加 [5] - 截至2024年12月31日，累计其他综合亏损为3400万美元，较2023年同期的3200万美元增加 [5] - 董事会宣布2025年第一季度每股现金股息为0.36美元，将于2025年2月6日支付给截至2025年1月25日的登记股东 [12] 公司概况 - Union Bankshares, Inc 是Union Bank的银行控股公司，总部位于佛蒙特州莫里斯维尔，提供商业、零售和市政银行服务以及财富管理服务 [13] - Union Bank在佛蒙特州北部和新罕布什尔州运营18个银行办事处、3个贷款中心和多个ATM [13] - 自1891年以来，Union Bank一直帮助人们实现购房、退休储蓄、创业或扩展业务以及协助市政当局改善社区的梦想 [14] - Union Bank在住宅贷款计划方面享有盛誉，被美国农业部农村发展部认可为对中低收入购房者的积极影响 [14] - Union Bank是佛蒙特州住房金融局的主要抵押贷款发起人之一，并被指定为SBA首选贷款人 [14]

财务表现 - 2024年第四季度合并净收入为300万美元，每股收益0.67美元，较2023年同期的305万美元和0.68美元略有下降 [1] - 2024年全年合并净收入为880万美元，每股收益1.94美元，较2023年同期的1130万美元和2.50美元下降22.2% [1] - 2024年第四季度净利息收入增加130万美元，非利息收入增加11.7万美元，但信用损失费用增加68.5万美元，非利息费用增加98.4万美元 [6] - 2024年全年利息收入为6800万美元，较2023年的5710万美元增长19.0%，利息费用增加1030万美元至2960万美元 [7] - 2024年全年非利息收入（扣除债券出售损失）为1100万美元，较2023年的990万美元增长11.1% [10] 资产负债表 - 2024年12月31日总资产为15.3亿美元，较2023年同期的14.7亿美元增长4.0% [2] - 2024年贷款总额为11.6亿美元，较2023年的10.3亿美元增长12.6% [2] - 2024年出售了1.135亿美元的合格住宅贷款，较2023年的7560万美元增长50.1% [3] - 2024年12月31日总存款为11.7亿美元，较2023年同期的13.1亿美元下降10.7% [4] - 2024年12月31日联邦住房贷款银行预付款为2.597亿美元，较2023年同期的5570万美元大幅增加 [4] 资本与分红 - 2024年12月31日公司总股本为6650万美元，每股账面价值为14.65美元，较2023年同期的6580万美元和14.56美元略有增长 [5] - 2024年12月31日累计其他综合亏损为3400万美元，较2023年同期的3200万美元有所增加 [5] - 公司宣布2025年第一季度每股现金分红0.36美元，将于2025年2月6日支付 [12] 业务与战略 - 公司在2024年第三季度出售了3880万美元的低收益可供出售债务证券，导致130万美元的税前亏损，这是为了战略性调整资产负债表以提高未来收益 [1] - 2024年信用损失费用为93万美元，较2023年的49.9万美元信用损失收益有所增加，主要是为了支持贷款增长而非信用质量恶化 [8][9] - 2024年非利息费用增加270万美元至3800万美元，主要由于工资、员工福利、占用费用、设备费用和其他费用的增加 [10] - 2024年所得税费用为36.9万美元，较2023年的160万美元下降130万美元，主要由于债券出售损失的税收优惠和低收入住房有限合伙投资的税收抵免增加 [11]

财务表现 - 公司2024年第三季度净收入为130万美元，同比下降47.7%，主要由于出售AFS债务证券的130万美元损失以及非利息费用和信贷损失费用的增加[87] - 2024年前九个月净收入为580万美元，同比下降29.8%，主要由于AFS债务证券出售损失、净利息收入下降以及非利息费用和信贷损失费用的增加[87] - 2024年第三季度每股基本收益为0.29美元，较2023年同期的0.56美元下降[89] - 2024年前九个月每股基本收益为1.27美元，较2023年同期的1.82美元下降[89] - 公司2024年前九个月的净所得税费用为10.3万美元，较2023年同期的120万美元大幅下降，有效联邦企业所得税税率从12.9%降至2.9%[103] - 公司2024年前九个月的净收入为580万美元，现金股息支付为490万美元[126] 资产与负债 - 2024年9月30日，公司总资产为15.2亿美元，总贷款为11.3亿美元，存款为11.7亿美元，借款为2.407亿美元[88] - 公司总资产从2023年的1,365,926千美元增长至2024年的1,444,618千美元[94] - 公司总资产在2024年9月30日达到15.2亿美元，较2023年12月31日增长3.4%，较2023年9月30日增长8.9%[105] - 净贷款和待售贷款在2024年9月30日达到11.2亿美元，较2023年12月31日增长9.2%，占总资产的73.7%[105] - 存款总额在2024年9月30日减少至11.7亿美元，较2023年12月31日下降10.1%[105] - 公司股东权益在2024年9月30日增至7230万美元，较2023年12月31日增长9.9%[105] - 公司股东权益从2023年12月31日的6580万美元增加到2024年9月30日的7230万美元，主要由于投资证券公允价值增加和净收入增长[126] 利息收入与支出 - 2024年前九个月净利息收益率为2.73%，较2023年同期的2.95%有所下降[87] - 2024年第三季度净利息收益率为2.71%，较2023年同期的2.76%有所下降[89] - 2024年前九个月净利息收益率为2.73%，较2023年同期的2.95%有所下降[89] - 2024年第三季度平均收益资产利息收入为1720万美元，同比增长15.8%[91] - 2024年第三季度平均收益资产收益率上升42个基点至4.85%[91] - 2024年第三季度贷款利息收入增加230万美元，主要由于贷款平均余额增加9000万美元和平均收益率上升46个基点[91] - 2024年第三季度平均付息负债增加8360万美元，平均付息率上升54个基点至2.63%[91] - 2024年第三季度净利息收入增加28.2万美元至940万美元[91] - 2024年前九个月贷款平均余额增加7290万美元至11亿美元，同比增长7.4%[91] - 2024年前九个月平均资金成本上升84个基点至2.50%[91] - 2024年前九个月净利息差下降32个基点至2.27%[92] - 2024年第三季度联邦基金和隔夜存款平均收益率下降81个基点[91] - 2024年第三季度投资证券利息收入减少7.2万美元，主要由于投资组合平均余额减少2320万美元[91] - 净利息收入从2023年的28,741千美元下降至2024年的27,922千美元[94] - 贷款净额的利息收入从2023年的35,955千美元增长至2024年的43,094千美元，增长率为19.8%[94] - 净利息差从2023年的2.59%下降至2024年的2.27%[94] - 净利息边际从2023年的2.95%下降至2024年的2.73%[94] 贷款与信贷 - 2024年前九个月，公司出售了7610万美元的合格住宅房地产贷款，较2023年同期的5420万美元增长40.4%[106] - 公司2024年9月30日的非应计贷款和逾期90天以上的贷款总额为1964万美元，较2023年12月31日的2020万美元略有下降[108] - 公司贷款总额平均为433,250千美元，较2023年12月的380,755千美元有所增长[109] - 公司的不良贷款占总贷款的比例为0.17%，较2023年12月的0.20%有所下降[109] - 公司的贷款损失准备金（ACL）在2024年9月30日为740万美元，较2023年12月的660万美元有所增加[112] - 公司在2024年9月30日的净未实现损失为3440万美元，较2023年12月的4100万美元有所减少[117] - 公司在2024年9月30日的投资证券AFS总额为2.449亿美元，占总资产的16.1%，较2023年12月的2.644亿美元有所下降[116] - 公司在2024年9月30日的累计OCI股东权益部分反映了2680万美元的累计净未实现损失[117] - 公司在2024年9月30日有9250万美元的投资证券AFS被用作FHLB借款和其他信贷的抵押品[118] - 公司在2024年9月30日的非应计贷款未确认的利息收入约为212千美元[110] - 公司在2024年9月30日的次级贷款总额为777千美元，较2023年12月的120万美元有所下降[110] - 公司在2024年9月30日的贷款损失准备金活动显示，净回收额为16千美元，较2023年同期的净冲销额4千美元有所改善[113] - 2024年9月30日，公司承诺发放贷款的合同金额为6653.1万美元，较2023年12月31日的3519.3万美元有所增加[123] - 2024年9月30日，公司未使用的信贷额度为1.8926亿美元，较2023年12月31日的1.9210亿美元有所减少[123] - 截至2024年9月30日，公司通过FHLB获得未使用的信贷额度为3480万美元，超过现有的2.765亿美元借款和其他信贷[125] - 公司通过IDEAL Way Line of Credit获得的总信贷额度为55.1万美元，截至2024年9月30日未使用[125] - 公司通过上游银行获得1500万美元的联邦基金信贷额度，截至2024年9月30日未使用[125] - 截至2024年9月30日，公司通过BTFP获得1000万美元的预付款[125] 存款与借款 - 2024年前九个月，公司平均总存款减少了4200万美元，同比下降3.5%，主要由于非利息存款减少了2360万美元，储蓄账户减少了2390万美元，利息支票账户减少了2400万美元，货币市场账户减少了800万美元[119] - 2024年前九个月，公司定期存款平均余额增加了3750万美元，主要由于客户利用高利率定期存款增加了4970万美元，部分抵消了零售经纪存款减少了1220万美元[119] - 2024年9月30日，公司估计未保险存款总额为4.061亿美元，占总存款的34.6%，其中包括2340万美元的市政存款[120] - 2024年9月30日，公司通过CDARS计划交换的存款余额为1410万美元，而2023年12月31日为1170万美元[119] - 2024年9月30日，公司通过ICS计划交换的需求和货币市场存款为1.71亿美元，而2023年12月31日为2.326亿美元[120] - 2024年9月30日，公司零售经纪存款为8000万美元，加权平均利率为5.06%，而2023年12月31日为1.03亿美元，加权平均利率为5.07%[120] - 2024年9月30日，公司FHLB借款为2.307亿美元，加权平均利率为4.13%，而2023年12月31日为5570万美元，加权平均利率为3.68%[121] - 2024年9月30日，公司BTFP借款为1000万美元，加权平均利率为4.76%，而2023年12月31日为1000万美元，加权平均利率为4.85%[121] 非利息收入与支出 - 财富管理收入在2024年第三季度增长至265万美元，同比增长8.6%，主要由于管理信托账户数量和资产价值的增加[100] - 服务费用在2024年第三季度增长至185.5万美元，同比增长3.9%，主要由于贷款服务费、ATM和借记卡网络费用以及服务收费的增加[100] - 2024年第三季度贷款销售净收益增长至54万美元，同比增长60.7%，主要由于住宅抵押贷款销售量和溢价增加[100] - 公司自有寿险收入在2024年第三季度增长至12.6万美元，同比增长6.8%，主要由于2024年第二季度收到的23.5万美元死亡保险金[100] - 2024年第三季度其他投资净收益为8.3万美元，而2023年同期为净亏损4.1万美元，主要由于投资基金的业绩改善[101] - 2024年第三季度投资证券销售净亏损为129.3万美元，主要由于公司出售了账面价值为3850万美元的低收益债务证券[101] - 2024年第三季度员工工资和福利支出增长至401.5万美元，同比增长7.9%，主要由于年度薪资调整和新分支机构的员工工资[102] - 2024年第三季度员工福利支出增长至152.2万美元，同比增长25.1%，主要由于医疗和牙科保险费用以及递延薪酬计划的增加[102] - 2024年第三季度广告和公共关系支出增长至17.7万美元，同比增长45.1%，主要由于市场推广活动的增加[102] - 2024年第三季度非利息支出总额增长至940.9万美元，同比增长5.4%，主要由于员工工资和福利支出的增加[102] - 公司2024年前九个月的设备费用增加，主要由于2023年第四季度外包核心应用处理系统的软件许可和维护成本增加[103] - 公司2024年前九个月的专业费用增加6.9万美元，主要由于年度参与费用增加和2024年雇佣搜索和其他咨询服务的额外顾问费用[103] - 公司2024年前九个月的FDIC保险评估费用增加9.3万美元，主要由于评估率上升和净资产整体增长[103] 资本与风险管理 - 公司总资本与风险加权资产的比率为12.77%，远高于8.0%的最低要求[128] - 公司Tier I资本与风险加权资产的比率为10.18%，高于6.0%的最低要求[128] - 公司普通股Tier I资本与风险加权资产的比率为10.18%，高于4.5%的最低要求[128] - 公司Tier I资本与平均资产的比率为6.40%，高于4.0%的最低要求[128]

财务业绩 - 公司在第三季度和前九个月实现净收入和每股净收入[4] - 公司在2024年10月16日发布了2024年第三季度和前九个月的财报[4] 股利分配 - 公司宣布派发每股0.36美元的定期季度现金股利[5] - 公司在2024年10月16日发布了季度现金股利的相关信息[5] 信息发布 - 公司在2024年10月16日发布了财报和股利相关的新闻稿[4][5]

公司业绩展望 - Union Bankshares, Inc (NASDAQ: UNB) 的盈利预计将在明年恢复 主要得益于利率下调以及区域经济的强劲表现 [1] - 预计2024年公司每股收益将下降27%至1.81美元 随后在2025年将恢复27%至2.30美元 [1]

财务表现 - 公司2024年第三季度合并净收入为130万美元，每股收益0.29美元，相比2023年同期的250万美元和每股0.56美元有所下降 九个月累计净收入为580万美元，每股1.27美元，相比2023年同期的820万美元和每股1.82美元也有所下降 [1] - 净收入下降主要由于第三季度执行的战略资产负债表重新定位 公司全资子公司Union Bank出售了3880万美元账面价值的低收益可供出售债务证券 导致130万美元的税前实现亏损 [1] - 2024年第三季度净利息收入为940万美元 相比2023年同期的910万美元增加了28.2万美元 增幅3.1% 利息收入从1480万美元增加到1720万美元 增幅15.8% 主要由于更大的收益资产基础和更高的新贷款量利率 [7] - 2024年第三季度信用损失费用为42.5万美元 相比2023年同期的13.9万美元信用损失收益有所增加 主要是为了支持贷款增长 而非信用质量恶化 [8] - 2024年第三季度非利息收入（不包括债券销售损失）为290万美元 相比2023年同期的250万美元有所增加 主要由于合格住宅贷款销售增加 [9] - 2024年第三季度非利息支出为940万美元 相比2023年同期的890万美元增加了48.3万美元 增幅5.4% 主要由于薪资和福利支出增加 [9] - 2024年第三季度所得税收益为12.3万美元 相比2023年同期的29.6万美元所得税费用有所减少 主要由于债券销售损失的税收收益 [10] 资产负债表 - 截至2024年9月30日 公司总资产为15.2亿美元 相比2023年同期的14亿美元增加了1.239亿美元 增幅8.9% 主要由于贷款增长 [2] - 截至2024年9月30日 总贷款达到11.3亿美元 包括840万美元待售贷款 相比2023年同期的10.3亿美元和650万美元待售贷款有所增加 [2] - 资产质量保持强劲 逾期贷款极少 2024年第三季度和九个月累计净回收分别为5000美元和1.5万美元 [2] - 截至2024年9月30日 总存款为11.7亿美元 包括8000万美元购买的经纪存款 相比2023年同期的12.2亿美元和1.53亿美元购买的存款有所减少 [4] - 截至2024年9月30日 联邦住房贷款银行预付款为2.307亿美元 相比2023年同期的9070万美元有所增加 此外还有1000万美元的联邦储备银行定期融资计划预付款 [4] - 截至2024年9月30日 公司总股本资本为7230万美元 每股账面价值15.98美元 相比2023年同期的4920万美元和每股10.92美元有所增加 [5] - 截至2024年9月30日 累计其他综合亏损为2680万美元 相比2023年同期的4710万美元有所减少 [5] 业务运营 - 2024年第三季度贷款需求保持强劲 住宅、商业和市政投资组合均有所增长 尽管利率上升和住宅库存较低 [3] - 2024年前九个月销售了7610万美元的合格住宅贷款 相比2023年同期的5420万美元有所增加 [3] - 2024年第三季度向二级市场销售了3520万美元的合格住宅贷款 实现净收益54万美元 相比2023年同期的2470万美元销售和33.6万美元净收益有所增加 [9] 公司概况 - Union Bankshares Inc 是Union Bank的银行控股公司 总部位于佛蒙特州莫里斯维尔 提供商业、零售和市政银行服务以及财富管理服务 在佛蒙特州北部和新罕布什尔州运营19个银行办事处、3个贷款中心和多个ATM [12] - Union Bank自1891年以来一直帮助人们实现购房、退休储蓄、创业或扩展业务以及协助市政改善社区的梦想 在住宅贷款计划方面享有盛誉 被美国农业部农村发展部认可 是佛蒙特州住房金融局顶级抵押贷款发起人之一 并被指定为SBA首选贷款人 [13]