净利润表现 - 2025年第三季度合并净利润为340万美元，较2024年同期的130万美元增长159.5%[110] - 2025年前九个月合并净利润为830万美元，较2024年同期的580万美元增长44.7%[111] 每股收益 - 2025年第三季度基本每股收益为0.75美元，稀释后每股收益为0.75美元[117] 资产回报率与股本回报率 - 2025年第三季度年化平均资产回报率为0.89%，较2024年同期的0.36%有所提升[117] - 2025年第三季度年化平均股本回报率为19.11%，较2024年同期的7.90%大幅增长[117] 净利息收入 - 2025年第三季度净利息收入增加170万美元，非利息收入增加45.2万美元[110] - 2025年前九个月净利息收入增加400万美元，非利息收入增加31.9万美元[111] - 2025年第三季度净利息收入（完全税收等价基础）为1940万美元，同比增加200万美元或11.5%[122] - 2025年前九个月净利息收入为3260万美元，同比增加410万美元或14.2%[127] - 净利息收入（税收等价基础）在截至2025年9月30日的九个月内为3263.4万美元，较2024年同期的2856.4万美元增长14.2%[136] 净息差与净利差 - 2025年第三季度净息差为3.03%，较2024年同期的2.71%提高32个基点[117] - 2025年第三季度净利差扩大36个基点至2.58%，净息差扩大32个基点[126] - 2025年前九个月净利差扩大20个基点至2.47%，净息差扩大20个基点[130] 生息资产与计息负债 - 2025年第三季度平均生息资产收益率上升30个基点至5.15%，平均生息资产基础增加6870万美元[122] - 2025年第三季度贷款利息收入增加180万美元，得益于平均贷款余额增加7830万美元及平均收益率上升22个基点[124] - 2025年第三季度计息负债平均利率下降6个基点至2.57%，利息支出增加29万美元至810万美元[125] - 2025年前九个月平均贷款余额增加1.091亿美元至12亿美元，增幅10.3%[127] - 2025年前九个月平均生息资产收益率上升33个基点至5.10%，计息负债平均成本上升13个基点至2.63%[127][129] - 投资证券组合平均余额减少1170万美元，但平均收益率上升28个基点，导致利息收入增加41.5万美元[128] - 贷款利息收入因量和率的共同作用，在截至2025年9月30日的九个月内净增669.1万美元[137] 免税利息收入 - 免税利息收入在截至2025年9月30日的九个月内为500万美元，较2024年同期的420万美元增长19.0%[136] 非利息收入 - 非利息收入在截至2025年9月30日的三个月内为335万美元，较2024年同期的160.5万美元大幅增长108.7%[140] - 持有待售贷款销售净收益在截至2025年9月30日的九个月内为156.9万美元，较2024年同期的116.8万美元增长34.3%[140] 非利息支出 - 非利息支出在截至2025年9月30日的九个月内为3065.4万美元，较2024年同期的2841.3万美元增长7.9%[142] - 薪资和工资支出在截至2025年9月30日的九个月内为1243.2万美元，较2024年同期的1134.2万美元增长9.6%[142] - FDIC保险评估费在截至2025年9月30日的九个月内为115.1万美元，较2024年同期的82.7万美元增长39.2%[142] 效率比率 - 2025年第三季度效率比率为70.15%，较2024年同期的83.42%显著改善[117] 信贷损失费用 - 信贷损失费用（净额）在截至2025年9月30日的九个月内为76.9万美元，较2024年同期的58.3万美元增长31.9%[140] - 2025年前九个月信用损失费用为748,000美元，而2024年同期为784,000美元[167] 所得税 - 2025年第三季度所得税拨备为41.4万美元，有效税率为9.8%；而2024年同期所得税收益为12.3万美元，有效税率为10.4%[146] - 2025年前九个月所得税拨备为66.6万美元，有效税率为6.8%；而2024年同期为10.3万美元，有效税率为2.9%[147] 资产与负债总额 - 截至2025年9月30日，公司总资产为15.7亿美元，总贷款为11.8亿美元，存款为11.9亿美元[112] - 公司总资产为15.7亿美元，较2024年12月31日增长4560万美元（3.0%）[150] - 贷款总额为11.8亿美元，较2024年12月31日增长1790万美元（1.5%），占资产的74.9%[152] - 存款总额为11.9亿美元，较2024年12月31日增长2070万美元（1.8%），其中定期存款增长8310万美元（36.5%）[152] - 公司总存款平均余额在2025年前九个月为11.80858亿美元，较2024年同期的11.6297亿美元增长1.5%[174] 贷款销售 - 2025年前九个月出售合格住宅房地产贷款1.028亿美元，而2024年同期为7610万美元[155] 资产质量 - 非应计贷款大幅增加至1298.7万美元，主要与一笔商业建筑贷款有关[161] - 不良资产总额为1345.7万美元，较2024年12月31日的189.3万美元显著增加[161] - 不良贷款占总贷款比例从2024年12月31日的0.16%显著上升至2025年9月30日的1.14%[163] - 贷款信用损失准备金（ACL）从2024年12月31日的770万美元增至2025年9月30日的840万美元[166][167] - ACL对不良贷款的覆盖率从2024年12月31日的405.71%大幅下降至2025年9月30日的62.40%[163] - 截至2025年9月30日，被评为次级但仍正常履约的贷款总额为563,000美元，低于2024年12月31日的768,000美元[165] 投资证券 - 可供出售投资证券（AFS）公允价值从2024年12月31日的2.505亿美元增至2025年9月30日的2.604亿美元，占资产比例16.5%[171] - AFS投资证券组合的未实现净亏损从2024年12月31日的4360万美元改善至2025年9月30日的3530万美元[172] 存款构成 - 截至2025年9月30日，公司估计的无保险存款总额为4.41亿美元，占总存款的37.1%[178] - 零售经纪存款在2025年9月30日为4030万美元，加权平均利率4.28%，而2024年12月31日为零[177] - 超过FDIC保险限额25万美元的定期存款总额从2024年12月31日的6172.3万美元增至2025年9月30日的6833.4万美元，增幅为10.7%[180] 借款与融资 - 出售的联邦基金和隔夜存款增至3050万美元，较2024年12月31日增长1990万美元（186.3%）[152] - FHLB预付款从2024年12月31日的2.597亿美元增至2025年9月30日的2.708亿美元，加权平均利率从4.17%降至4.05%[180] - 截至2025年9月30日，公司作为FHLB成员，在已使用的3.157亿美元借款之外，还可获得6720万美元的未使用信贷额度[190] - 2021年8月私募发行的1650万美元次级票据初始年利率为3.25%，将于2026年9月1日后重置为SOFR加263个基点[182][196] 表外项目 - 用于为公共单位存款提供担保的FHLB信用证金额从2024年12月31日的4730万美元降至2025年9月30日的4220万美元[181] - 表外信贷风险敞口的合同或名义金额从2024年12月31日的2.437亿美元增至2025年9月30日的2.501亿美元，主要因商业房地产建设贷款承诺增加1700万美元[186] - 表外信贷敞口的信用损失准备金在2025年9月30日和2024年12月31日均为110万美元，2025年前九个月录得2.1万美元的信贷损失费用[188] 资本状况 - 截至2025年9月30日，公司总资本与风险加权资产比率为12.99%，金额为128.773亿美元，远超8%的资本充足要求[205] - 截至2025年9月30日，公司一级资本与风险加权资产比率为10.38%，金额为102.985亿美元，远超6%的监管要求[205] - 截至2025年9月30日，公司普通股一级资本与风险加权资产比率为10.38%，金额为102.985亿美元，远超4.5%的监管要求[205] - 截至2025年9月30日，Union Bank总资本与风险加权资产比率为12.94%，金额为128.153亿美元，远超8%的资本充足要求和10%的“资本充足良好”标准[205] - 截至2025年9月30日，Union Bank一级资本与风险加权资产比率为11.98%，金额为118.664亿美元，远超6%的监管要求和8%的“资本充足良好”标准[205] - 截至2025年9月30日，Union Bank普通股一级资本与风险加权资产比率为11.98%，金额为118.664亿美元，远超4.5%的监管要求和6.5%的“资本充足良好”标准[205] 股东权益与资本变动 - 股东权益为7770万美元，较2024年12月31日增加1120万美元，主要由于830万美元净收入及650万美元其他综合损失减少[152] - 股东权益从2024年12月31日的6650万美元增至2025年9月30日的7770万美元，主要受830万美元净利润和650万美元其他综合收益增加推动[197] - 公司通过股权分配协议发行30,397股普通股，筹集总收益80.2万美元，平均售价为每股26.39美元，净收益为74.9万美元[195] - 公司已发行普通股5,054,654股，其中流通股4,582,421股，库存股472,233股[198] 股息支付 - 公司在2025年第三季度支付了每股0.36美元的季度现金股息，并宣布第四季度股息将于2025年11月6日支付[206] 员工数量 - 公司全职等效员工数量从2024年9月30日的189名增加至2025年9月30日的201名[144]

股息和股东回报 - 董事会宣布季度现金股息为每股0.36美元[7] - 股息将于2025年11月6日支付给截至2025年10月25日的在册股东[7] 财报发布信息 - 公司宣布2025年第三季度及前九个月的净利润和每股收益[6] - 相关财务详情包含在2025年10月15日的新闻稿中[6][8]

核心业绩表现 - 2025年第三季度及前九个月合并净利润分别为340万美元和830万美元，相比2024年同期的130万美元和580万美元显著增长 [1] - 2025年第三季度净利润增长主要得益于净利息收入增加170万美元、非利息收入增加45.2万美元、信贷损失支出减少11.2万美元，以及未再发生130万美元的投资证券销售损失 [7] - 2025年第三季度净利息收入为1120万美元，较2024年同期的940万美元增长170万美元，增幅达18.3% [8] 资产负债表与资产质量 - 截至2025年9月30日，总资产从2024年同期的15.2亿美元增至15.7亿美元，主要受贷款增长驱动 [2] - 贷款总额增长5.1%，从2024年9月30日的11.2亿美元增至2025年9月30日的11.8亿美元 [2] - 资产质量保持强劲，信贷损失拨备因贷款增长和主动风险管理而增加14.0% [3] - 投资证券增长6.4%至2.624亿美元，而联邦基金售出和隔夜存款下降28.6%，反映了战略流动性管理 [2] 存款、负债与股东权益 - 截至2025年9月30日，总存款为11.9亿美元，包含经纪存款6530万美元和8000万美元 [5] - 借款资金包括2.708亿美元的联邦住房贷款银行预付款，高于2024年同期的2.307亿美元 [5] - 每股账面价值增长6.1%至16.95美元，留存收益增长5.3%至9510万美元，额外实收资本增长37.1%至420万美元 [6] 收入与支出明细 - 2025年第三季度利息收入增加200万美元至1920万美元，原因是生息资产收益率和规模上升 [8] - 同期利息支出增加29万美元至810万美元，主要由于客户存款利率上升 [8][9] - 非利息收入为340万美元，非利息支出增加93.4万美元至1030万美元，增长9.9% [10] - 所得税费用为41.4万美元，而2024年同期为所得税收益12.3万美元 [10] 业务运营与战略 - 2025年第三季度及前九个月分别有4600万美元和1.028亿美元的合格住房贷款产生并出售给二级市场，高于2024年同期的3520万美元和7610万美元 [4] - 公司根据2025年5月20日宣布的股权分配协议出售了38,834股普通股，扣除费用后净收益为80.1万美元 [6] - 董事会宣布季度现金股息为每股0.36美元，将于2025年11月6日支付 [11]

投资与合作 - 公司与最大股东Macer Forest Holdings Inc 将共同投资250万美元于新不伦瑞克大学 投资期限为5年 资金由双方平均分担 [1] - 此项投资旨在推动数字林业创新 将用于在大学林业硕士项目中创建新的数字方向 并资助基础设施升级以增强教育和研究能力 [1] 战略意图与行业影响 - 合作反映了公司通过创新推进可持续林业的承诺 投资不仅支持下一代林业专业人才 也加速了尖端技术在公司自身运营及整个行业的整合 [2] - 该倡议将加速人工智能、遥感和数字建模在可持续森林管理中的应用 学生将通过在公司林地基础上的应用项目获得实践经验 为环境监测和运营规划的现实进展做出贡献 [2] 公司基本情况 - 公司是加拿大东部和美国东北部最大的林地所有者之一 管理土地总面积约240万英亩 [3] - 公司拥有并管理新不伦瑞克省约775,000英亩私有林地 缅因州约300,000英亩私有林地 并为新不伦瑞克省约130万英亩皇家特许林地提供木材服务 [3] - 主营业务为森林管理和木材产品生产 包括软木和硬木锯材、纸浆木及生物质副产品 客户约90家区域性企业 [3] - 业务重点还包括通过房地产和环境解决方案等其他机会产生收入 [3] 业务战略 - 公司战略是通过可持续森林管理和其他土地利用活动最大化现有林地资产的现金流 同时通过收购资产并积极管理以驱动业绩提升来实现业务增长 [4] - 公司在多伦多证券交易所上市 交易代码为ADN [4]

净利润表现 - 2025年第二季度合并净利润为240万美元，同比增长18.6%（376千美元）[106] - 2025年上半年合并净利润为490万美元，同比增长10.4%（460千美元）[107] - 2025年前六个月净利润为490万美元，股票激励归属增加29.6万美元，ATM发行增加52万美元[144][146] - 公司2025年上半年净收入为490万美元，股东权益从6650万美元（2024年底）增至7130万美元（2025年6月）[191] 净利息收入变化 - 净利息收入增长96.2万美元，信贷损失费用减少16.7万美元[106] - 净利息收入增长，三个月期间增加96.2万美元（962千美元），六个月期间增加222.4万美元（2,224千美元），主要得益于贷款组合的强劲表现[134] - 2025年上半年净利息收入增长12.0%至2070万美元，生息资产平均收益率上升36个基点至5.08%[123] 贷款利息收入表现 - 贷款利息收入增长200万美元，平均贷款余额增加1.177亿美元[120] - 贷款利息收入显著上升，三个月期间增加202.3万美元（2,023千美元），六个月期间增加469.8万美元（4,698千美元）[134] - 平均贷款余额增长12.0%至12亿美元，贷款收益率上升27个基点，带动贷款利息收入增加470万美元[123] 证券投资利息收入表现 - 证券投资利息收入增长11.9万美元，收益率提升26个基点[119] - 投资组合平均余额减少1400万美元，但收益率上升29个基点，利息收入增加30.8万美元[124] 利息支出变化 - 有息负债平均余额在三个月比较期内增加1.024亿美元，主要由存款和借款增加驱动[121] - 有息负债平均利率上升18个基点至2.67%，导致利息支出增加120万美元至830万美元[121] - 2025年上半年有息负债平均成本上升23个基点至2.66%，利息支出增加260万美元至1630万美元[125] - 借款资金平均余额增加5960万美元，尽管利率下降27个基点，利息支出仍增长23.6%[121] 净利差与净息差变化 - 净息差从2.81%提升至2.89%[117] - 净利差在2025年第二季度增长8个基点至2.43%，主要得益于生息资产收益率26个基点的提升[122] - 六个月期间净利差扩大13个基点至2.42%，净息差增长14个基点[126] 资产收益率变化 - 平均收益资产收益率上升26个基点至5.10%[118] - 贷款组合平均收益率从5.63%升至5.77%，推动利息收入增长[128] 信贷损失费用变化 - 信贷损失费用净额下降，三个月期间为22.1万美元（221千美元），相比去年同期的38.8万美元（388千美元）减少42.5%[137] - 信用损失费用第二季度为19.2万美元，上半年累计62.1万美元[160] 非利息收入变化 - 非利息收入略有下降，三个月期间减少0.6万美元（6千美元），六个月期间减少13.3万美元（133千美元），降幅分别为0.2%和2.5%[137] - 财富管理收入增长8.1%，三个月期间达到29.5万美元（295千美元），六个月期间达到57.1万美元（571千美元）[137] - 贷款销售净收益大幅增加，三个月期间增长40.8%至48万美元（480千美元），六个月期间增长38.4%至86.9万美元（869千美元）[137] 非利息支出变化 - 非利息支出上升，三个月期间增加70.6万美元（706千美元）至1048.7万美元（10,487千美元），六个月期间增加130.7万美元（1,307千美元）至2031.1万美元（20,311千美元）[138] - 员工薪酬福利成本增加，三个月期间薪资增长31.1万美元（311千美元），福利增长34万美元（340千美元）[138] 税务支出 - 公司所得税准备金增加，三个月期间为10.2万美元（102千美元），有效税率为4.4%[139] 资产与负债规模变化 - 总资产达14.8亿美元，贷款总额11.1亿美元，存款11亿美元[108] - 总资产达14.8亿美元（1.48 billion），较2024年12月31日下降3.1%，但较2024年6月30日增长5.9%[142] - 联邦基金售出和隔夜存款增加1390万美元（130.0%），从2024年12月31日的1070万美元增至2025年6月30日的2450万美元[144] - 净贷款和持有待售贷款减少4980万美元（4.3%），从2024年12月31日的11.6亿美元降至2025年6月30日的11.1亿美元，占总资产比例从75.6%降至74.7%[144] - 总存款减少6550万美元（5.6%），从2024年12月31日的11.7亿美元降至2025年6月30日的11.0亿美元[144] - 无息存款减少870万美元（3.9%），有息存款减少1.365亿美元（19.1%），定期存款增加7960万美元（34.9%）[144] - 存款总额平均值为11.895亿美元，同比增长870万美元（0.7%）[167] 贷款组合结构变化 - 贷款组合中市政贷款从2024年12月31日的1.102亿美元（9.5%）降至2025年6月30日的4139.5万美元（3.7%）[147] - 2025年上半年向二级市场销售住宅房地产贷款5680万美元，较2024年同期的4100万美元有所增长[148] 贷款质量与准备金 - 不良贷款大幅增加，非应计贷款从2024年12月31日的165.2万美元增至2025年6月30日的1518.9万美元[154] - 贷款损失准备金从2024年12月31日的768万美元增至2025年6月30日的830.7万美元，覆盖率从464.89%降至54.69%[154][156] - 贷款损失准备金率从0.69%上升至0.75%[117] - 贷款信用损失准备金（ACL）期末余额为830.7万美元，较期初811万美元增长2.4%[160] - 商业房地产ACL占比最高达29.9%，金额320万美元[162] 投资证券表现 - 投资证券AFS公允价值下降1000万美元至2.405亿美元，占资产总额16.2%[164] - AFS投资证券未实现损失4000万美元，较期初4360万美元改善360万美元[165] 融资活动与资本管理 - 股权融资计划剩余3970万美元额度可用[111] - 公司通过股权分配协议发行8437股普通股，筹集总收益28万美元，平均每股价格33.14美元，净收益5.2万美元[189] - 公司2025年上半年宣布现金股息330万美元，第二季度每股派息0.36美元[191][200] - 股东权益从2024年12月31日的6650万美元增至2025年6月30日的7130万美元，主要因AFS证券公允价值增加使其他综合损失减少280万美元[144] 资本充足率 - 公司风险加权资本充足率：总资本12.71%（12577万美元），一级资本10.14%（10027万美元），普通股一级资本10.14%（10027万美元）[199] - 子公司Union风险加权资本充足率：总资本12.62%（12474万美元），一级资本11.69%（11553万美元），普通股一级资本11.69%（11553万美元）[199] 流动性及表外敞口 - 公司信贷承诺总额从2.437亿美元（2024年底）增至2.927亿美元（2025年6月），其中贷款发放承诺从4769.6万美元增至1.022亿美元[179] - 公司获得FHLB额外5950万美元未使用信贷额度，超出现有3.159亿美元借款[183] - 公司持有零售经纪存款4030万美元和CDARS存款2510万美元（2025年6月30日）[185][186] - FHLB借款增加1100万美元至2.707亿美元，加权平均利率4.07%[173] - 次级票据发行规模1650万美元，2026年前固定利率3.25%[175] - 未保险存款达4.514亿美元，占存款总额40.9%[171] - 无息存款占比18.5%，平均利率0%；定期存款占比23.1%，平均利率3.95%[167] 表外信用风险 - 公司表外信用敞口的信用损失准备金（ACL）为90.6万美元（2025年6月30日）和110万美元（2024年12月31日）[181] - 公司2025年第二季度确认表外信用损失费用2.9万美元，上半年确认信用损失收益16.5万美元[181]

公司概况 - FVCBankcorp是一家小型区域性银行 主要业务集中在华盛顿特区及周边地区 [1] - 公司股票代码为FVCB 属于金融类股票 [1] 投资机会分析 - 金融类股票的研究价值在于未被广泛关注的个股或市场机会未被充分反映的标的 [1] - 自由市场体系下 多数股票价格已反映真实价值 超额收益机会存在于信息不对称领域 [1] 分析师背景 - 分析金融行业经验超过20年 曾担任顾问/教师/作家等多重角色 [1] - 研究侧重于发掘普通投资者关注度较低的投资标的 [1]

公司基本信息 - 公司为UNION BANKSHARES, INC.，注册地为VT，IRS雇主识别号为03 - 0283552[2][3] - 公司主要行政办公室地址为20 Lower Main St., P.O. Box 667, Morrisville, VT 05661 - 0667，电话为(802) 888 - 6600[3] - 公司普通股面值为2美元，交易代码为UNB，在纳斯达克股票市场交易[3] 报告相关日期 - 报告日期为2025年7月16日[2] - 2025年7月16日公司发布新闻稿，公布2025年第二季度和截至6月30日六个月的净收入、每股净收入及定期季度现金股息[6] 股息信息 - 2025年7月16日公司董事会宣布季度现金股息为每股0.36美元，8月7日支付给7月26日登记在册的股东[7]

文章核心观点 2025年7月16日联合银行股份公司公布2025年第二季度及上半年财务业绩并宣布定期季度现金股息 公司在资产、贷款、收入等方面有增长 资产质量保持良好 [1] 财务业绩 资产负债表 - 截至2025年6月30日总资产14.8亿美元 较2024年同期的14亿美元增加8190万美元 增幅5.9% 贷款增长是资产增加主因 贷款总额增至11.1亿美元 增幅9.8% [2] - 2025年第二季度和上半年分别有3100万美元和5680万美元合格住宅贷款出售到二级市场 高于2024年同期的1930万美元和4100万美元 [3] - 截至2025年6月30日总存款11亿美元 2024年同期为10.5亿美元 2025年6月30日借入资金中联邦住房贷款银行预付款为2.707亿美元 2024年同期为2.121亿美元 [4] - 截至2025年6月30日公司总股本为7130万美元 每股账面价值为15.66美元 2024年同期分别为6400万美元和14.16美元 2025年6月30日累计其他综合损失为3120万美元 2024年同期为3520万美元 [5] 损益表 - 2025年第二季度合并净收入为240万美元 较2024年同期的200万美元增加37.6万美元 增幅18.6% [6] - 2025年第二季度利息收入增至1870万美元 较2024年同期增加220万美元 增幅13.1% 利息支出增至830万美元 较2024年同期增加120万美元 增幅17.1% 净利息收入增加96.2万美元 增幅10.1% [6] - 2025年第二季度信用损失费用为22.1万美元 2024年同期为38.8万美元 [7] - 2025年和2024年第二季度非利息收入均为280万美元 2025年第二季度非利息支出增至1050万美元 较2024年同期增加70.6万美元 增幅7.2% [8] - 2025年第二季度所得税费用为10.2万美元 较2024年同期增加4.1万美元 [8] 股息 - 董事会宣布2025年第二季度每股现金股息为0.36美元 将于2025年8月7日支付给2025年7月26日登记在册的股东 [10] 公司概况 - 联合银行股份公司是联合银行的银行控股公司 总部位于佛蒙特州莫里斯维尔 提供商业、零售、市政银行服务及财富管理服务 有18个银行办事处、3个贷款中心和多个自动取款机 [11] - 自1891年以来联合银行在住房贷款、小企业贷款等方面表现出色 员工积极参与社区活动 最近一次社区再投资法案检查中获得“优秀”评级 [12]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度合并净收入增加8.4万美元，即3.5%，达到250万美元，2024年第一季度为240万美元[104] - 2025年3月31日止三个月平均盈利资产利息收入为1830万美元，较2024年同期的1560万美元增加270万美元，即17.1%[113] - 2025年3月31日止三个月，联邦基金销售和隔夜存款平均收益率下降188个基点，利息收入减少29.1万美元[114] - 2025年3月31日止三个月，投资证券利息收入增加18.9万美元，尽管投资组合平均余额减少1220万美元，但平均收益率提高33个基点[114] - 2025年3月31日止三个月，贷款利息收入增加270万美元，未偿还贷款平均额增加1.315亿美元，平均收益率提高40个基点[114] - 2025年3月31日止三个月净利息收入为1.027亿美元，2024年同期为9008万美元；净利息利差分别为2.41%和2.23%；净利息收益率分别为2.88%和2.68%[119] - 2025年和2024年3月31日止三个月免税利息收入分别为170万美元和130万美元，税等效净利息收入分别为1.053亿美元和9201万美元[122] - 与2024年同期相比，2025年3月31日止三个月利息生息资产净变化为2674万美元，付息负债净变化为1412万美元，净利息收入净变化为1262万美元[123] - 2025年3月31日止三个月非利息收入为2440万美元，较2024年同期的2567万美元减少127万美元，降幅4.9%[125] - 2025年3月31日止三个月财富管理收入为276万美元，较2024年同期增加21万美元，增幅8.2%；贷款持有待售净收益为389万美元，较2024年同期增加102万美元，增幅35.5%[125] - 2025年3月31日止三个月住宅抵押贷款销售总额为2580万美元，2024年同期为2170万美元[126] - 2025年第一季度公司出售2580万美元合格住宅房地产贷款到二级市场，2024年同期为2170万美元[136] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度平均生息负债增加1.08亿美元，平均利率从2.37%提高到2.65%，利息支出增加140万美元，达到800万美元[115] - 2025年3月31日止三个月，借入资金利息支出增加120万美元，即100.8%，平均额增加1.259亿美元，平均利率下降7个基点[115] - 2025年和2024年3月31日止三个月信贷损失费用（收益）净额分别为23.5万美元和 - 23万美元，其中贷款信贷损失费用分别为42.9万美元和7.8万美元[125] - 2025年3月31日止三个月非利息支出为9824万美元，较2024年同期的9223万美元增加601万美元，增幅6.5%[127] - 2025年3月31日止三个月薪资和工资为3911万美元，较2024年同期增加358万美元，增幅10.1%；员工福利为1581万美元，较2024年同期增加92万美元，增幅6.2%[127] - 2025年和2024年3月31日止三个月公司净所得税拨备分别为15万美元和16.5万美元，有效联邦企业所得税税率分别为4.9%和8.8%[129] - 2025年第一季度有限合伙投资摊销费用为45.2万美元，2024年同期为41.2万美元；低收入住房和修复税收抵免为48.3万美元，2024年同期为45万美元[130] 各条业务线表现 - 2025年3月31日，公司贷款组合中政府担保贷款为210万美元，总贷款余额为260万美元[137] - 2025年3月31日，公司为第三方服务的商业和商业房地产贷款为3640万美元[138] - 2025年3月31日，公司出售贷款保留服务权的未摊销MSR余额为170万美元[139] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司合并总资产为15.2亿美元，包括总贷款11.7亿美元、存款11.8亿美元、借入资金24070万美元、次级票据1630万美元和股东权益7010万美元[105] - 公司总资本从2024年12月31日的6650万美元增加到2025年3月31日的7010万美元，账面价值每股从14.65美元增加到15.44美元[106] - 2025年3月31日，公司总资产为15.2亿美元，较2024年12月31日减少350万美元（0.2%），较2024年3月31日增加1.072亿美元（7.6%）[132] - 2025年3月31日，联邦基金出售和隔夜存款降至890万美元，较2024年12月31日减少170万美元（16.2%）；净贷款和待售贷款增至11.6亿美元，较2024年12月31日增加380万美元（0.3%）；总存款增至11.8亿美元，较2024年12月31日增加1250万美元（1.1%）[133] - 2025年3月31日，公司以账面价值4.019亿美元的贷款作为抵押向FHLB借款[140] - 2025年3月31日，公司非应计贷款为1496.4万美元，非执行资产为1498.9万美元；非执行贷款占总贷款的1.29%，非执行资产占总资产的0.98%[142][143] - 2025年3月31日，公司有账面价值120万美元的次级贷款处于执行状态，2024年12月31日为76.8万美元[145] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司贷款的ACL分别为810万美元和770万美元，2025年第一季度信用损失费用为42.9万美元[147] - 2025年3月31日，可供出售（AFS）投资证券降至2.479亿美元，占总资产的16.3%，较2024年12月31日减少26万美元，主要因58万美元的本金返还和33万美元未实现损失减少[149] - 2025年3月31日和2024年12月31日，AFS投资证券组合的净未实现损失分别为403万美元和436万美元[150] - 2025年前三个月，平均总存款较2024年同期减少2240万美元，降幅1.9%，非定期存款和定期存款平均余额分别减少1360万美元和880万美元[153] - 2025年3月31日和2024年12月31日，与其他CDARS参与者交换的25万美元及以下定期存款分别为1130万美元和1330万美元[154] - 2025年3月31日和2024年12月31日，交换的ICS活期和货币市场存款分别为2.026亿美元和2.565亿美元，2025年3月31日购买了50.4万美元的ICS存款[155] - 2025年3月31日，公司估计的未保险存款账户总额为4.622亿美元，占总存款的39.1%[157] - 2025年3月31日和2024年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款分别为2.407亿美元和2.597亿美元，加权平均利率分别为4.08%和4.17%[158] - 2025年3月31日和2024年12月31日，用于担保公共单位存款的FHLB信用证分别为4230万美元和4730万美元，相关费用分别为1.2万美元和1.1万美元[159] - 2021年8月，公司完成向特定合格机构买家和合格投资者私募1650万美元固定至浮动利率次级票据，2025年3月31日和2024年12月31日，未摊销发行成本分别为21.9万美元和22.7万美元[160] - 2025年3月31日和2024年12月31日，有信用风险的金融工具合约或名义金额分别为2.18698亿美元和2.43747亿美元，发放贷款承诺从4.7696亿美元降至3.1951亿美元[163] - 2025年3月31日和2024年12月31日，表外信用风险的ACL分别为87.7万美元和110万美元，2025年和2024年第一季度的表外信用风险信贷损失收益分别为19.4万美元和30.8万美元[165] - 截至2025年3月31日，作为FHLB成员，公司有4280万美元的未使用信贷额度，FHLB IDEAL Way信贷额度为55.1万美元，与上游代理银行有1500万美元的预先批准联邦基金信贷额度[167][168][169] - 截至2025年3月31日，零售经纪存款为3000万美元，购买的ICS存款为50.4万美元，无购买的CDARS存款和代理行未偿还预付款[169] - 股东权益从2024年12月31日的6650万美元增至2025年3月31日的7010万美元，2025年前三个月净收入为250万美元，期间宣布现金股息160万美元[173] - 公司授权750万股面值2美元的普通股，截至2025年3月31日，已发行501.2084万股，其中453.8598万股流通，47.3486万股为库存股[174] - 2024年12月，公司董事会重新授权2025年和2026年的有限股票回购计划，每季度回购授权为2500股，2025年前三个月无回购[175] 管理层讨论和指引 - 截至2025年3月31日，公司和Union均满足所有资本充足率要求，Union超过“资本状况良好”银行的要求[179] - 2025年第一季度支付每股0.36美元的季度现金股息，4月宣布第二季度股息，5月1日支付[181]

财务数据关键指标公布 - 公司于2025年4月16日发布新闻稿，公布2025年第一季度（截至3月31日）净收入和每股净收入[6] 股息相关信息 - 2025年4月16日，公司董事会宣布每股0.36美元的季度现金股息[7] - 股息将于2025年5月1日支付给截至2025年4月26日登记在册的股东[7]