续保率数据 - 公司2023年12月31日止年度的月度加权平均续保率为88.6%[37] 再保险相关 - 佛罗里达飓风巨灾基金（FHCF）每年为参与的保险公司提供170亿美元的总承保能力[41] - 公司2023 - 2024年再保险计划满足佛罗里达州保险监管办公室（FLOIR）要求及评级机构压力测试和审查要求[40] - 2022年佛罗里达州立法机构授权通过“协助保单持有人再保险”（RAP）计划提供额外再保险支持，公司于2023年6月1日开始参与，该计划于2024年5月31日到期[41] 保费与索赔量季节性变化 - 公司历史上在财年第二和第三季度的直接保费收入较高，第一和第四季度较低[43] - 公司历史上在财年第三和第四季度的索赔量较高，第一和第二季度较低[43] 佛罗里达州保险市场改革 - 2019 - 2022年佛罗里达州立法机构多次尝试改革住宅物业保险市场，但效果不佳[46] - 2022年12月佛罗里达州立法机构通过改革法案，包括取消保单持有人法定单向律师费权利等[47] 保险监管检查与合规 - 佛罗里达州保险部门一般每五年对保险公司进行一次定期财务检查[48] - 公司作为保险实体的最终母公司，需遵守佛罗里达州保险控股公司法，包括定期提交信息等[49] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有1244名全职员工，其中92%位于佛罗里达州，约66%的员工从事理赔管理业务，内部理赔诉讼团队占全职员工的39%[61] 投资组合情况 - 截至2023年12月31日，公司投资组合包括按公允价值计量的可供出售债务证券和权益证券，面临利率和股价变化的市场风险[346] 固定收益金融工具数据 - 2023年12月31日，固定收益金融工具摊余成本为11.62919亿美元，公允价值为10.6433亿美元，平均票面利率为2.94%，平均账面收益率为2.34%，有效到期年限为4.6年；2022年12月31日，摊余成本为11.52852亿美元，公允价值为10.14626亿美元，平均票面利率为2.65%，平均账面收益率为1.88%，有效到期年限为5.0年[350] 权益证券数据 - 2023年12月31日，权益证券公允价值为8049.5万美元，其中普通股占19.2%，为1543.8万美元，共同基金占80.8%，为6505.7万美元；2022年12月31日，权益证券公允价值为8546.9万美元，其中普通股占17.9%，为1531.3万美元，共同基金占82.1%，为7015.6万美元[351] - 假设2023年和2022年12月31日持有的权益证券市场价格均下降20%，则公允价值将分别减少1610万美元和1710万美元[351] 保险公司控制权认定 - 收购保险公司或其母公司10%或以上有表决权证券，推定为取得保险公司控制权[50] 自有风险和偿付能力评估报告 - 公司于2023年5月提交了最新的自有风险和偿付能力评估（ORSA）摘要报告[52] 风险资本比率情况 - 截至2023年12月31日，保险实体的风险资本（RBC）比率超过适用法定要求[53] 股息支付规定 - 佛罗里达保险公司向其直接母公司支付无需事先批准的最高股息，限于上一日历年度法定经营净收入或上一年年末法定未分配盈余中的较低者[55] 新保险产品营销规定 - 多数州包括佛罗里达州，要求在营销新保险产品前获得许可或保险监管机构批准[57]

财务数据和关键指标变化 - 核心收入3.657亿美元，同比增长12.1%，主要源于净保费收入和净投资收入增加，部分被佣金收入下降抵消 [9] - 净保费收入3.354亿美元，同比增长14.9%，主要归因于直接保费收入增加和分保保费比率降低 [10] - 净综合比率为103.7%，较上年同期上升2.3个百分点，反映出净损失率上升和净费用率下降 [10] - 净损失率81.9%，同比上升5.6个百分点，主要归因于日历损失提取增加 [10] - 净费用率21.8%，同比改善3.3个百分点，主要反映支付给分销合作伙伴的续保佣金率降低 [10] - 调整后摊薄普通股每股收益为0.43美元，低于上年同期的0.72美元，主要源于净损失率上升和佣金收入降低，部分被净费用率降低和净投资收入增加抵消 [36] - 直接保费收入4.821亿美元，同比增长3.9%，反映过去12个月费率驱动的保费收入增长 [37] - 2024年2月8日，董事会宣布每股普通股0.16美元的季度现金股息，将于3月15日支付给3月8日收盘时登记在册的股东 [38] - 第四季度公司回购约22.3万股，总成本360万美元，当前股票回购授权计划还剩410万股 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接保费收入4.326亿美元，较上年同期增长4%，其中佛罗里达州增长0.6%，其他州增长18.6% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2023年为损失提取增加缓冲，并加强储备，将重点转向未来 [19] - 2023年与佛罗里达飓风巨灾基金了结飓风艾尔玛相关事宜 [20] - 2024 - 2025年第一期再保险塔已完成90%，并为未来协商了额外的多年期再保险额度 [22] - 公司认为自身规模、渠道和再保险关系等优势使其在佛罗里达市场具备竞争优势 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是变革性的一年，新立法环境下公司有望取得更大成功 [18] - 新立法实施一年后，索赔趋势全面改善，包括总索赔、代表索赔、指定索赔和每日索赔减少 [21] - 未来费率调整将综合考虑多种因素，预计仍会提价但幅度不会像过去那样极端，未来有望实现费率下调 [28][29][30] - 公司资产负债表比以往任何时候都更强大，为未来业务增长做好准备 [41] 问答环节所有提问和回答 问题: 请谈谈保费增长前景及主要影响因素 - 2023年保费指示性增长约15%，公司实施了7.2%的提价，提高了客户留存率和业务稳定性 [28] - 未来费率调整将在每年5月左右进行，预计仍会提价但幅度不会像2019 - 2022年那样极端，未来有望因2022年底通过的立法实现费率下调 [29][30] 问题: 公司是否在佛罗里达州内外按预付保费（PIF）数量增长业务 - 公司去年在佛罗里达州外实现增长，从12月开始在佛罗里达州内也开始增加保单，但会谨慎关注盈利能力和业务来源 [31] 问题: 请谈谈巴克斯特保守边际和损失提取的组成因素 - 2023年公司在损失提取方面有相当的冗余，经与精算师合作，决定对新立法实施前的保单增加储备，共增加4个百分点并分摊到以前年度 [33][34] 问题: 本季度是否有净不利发展，如有是哪些事件导致 - 2023年公司在损失提取方面有冗余，经与精算师合作，对新立法实施前的保单增加储备，共增加4个百分点并分摊到以前年度 [33][34] 问题: 对2024 - 2025年再保险塔中自有再保险公司参与的当前预期是怎样的 - 本季度自有再保险公司参与可忽略不计，不到100万美元 [47] - 第一期再保险塔已完成90%，公司对团队表现满意，若公开市场费率有竞争力会考虑，目前倾向继续按以往方式使用自有再保险公司 [48]

Exhibit 99.1 Universal Reports Fourth Quarter 2023 Results * Reconciliations of GAAP to non-GAAP financial measures are provided in the attached tables. Fort Lauderdale, Fla., February 22, 2024 – Universal Insurance Holdings (NYSE: UVE) ("Universal" or the "Company") reported fourth quarter and full year 2023 results. "We closed out both the fourth quarter and full year with double-digit adjusted returns on common equity and I believe that even stronger results are firmly in our future," said Stephen J. Don ...

佛罗里达市场环境与监管变化 - 佛罗里达市场占公司直接承保保费的82.3%[109] - 佛罗里达市场被描述为"硬市场"，保费率上升且承保标准收紧[111] - 佛罗里达立法机关于2022年12月废除单向律师费权利并禁止保险利益转让[114] - 公司因佛罗里达索赔环境连续三年加强损失准备金[115] - 佛罗里达索赔诉讼率显著高于其他州[112] - 公民财产保险公司因法定费率限制成为有竞争力的替代选择[111] 费率调整与申请 - 公司于2022年5月获得佛罗里达州14.9%的整体费率上调，新业务生效日期为2022年6月1日，续保业务为2022年11月4日[119] - 2022年11月公司在佛罗里达州获得3.7%的费率上调，新业务生效日期为2023年2月15日，续保业务为2023年4月1日[120] - 2023年4月公司在佛罗里达州获得1.4%的房屋保险（Homeowners）费率下调和1.6%的住宅火灾保险（Dwelling Fire）费率下调，新业务和续保业务均于2023年7月15日生效[121] - 2023年7月公司在佛罗里达州提交了7.5%的费率上调申请，新业务生效日期为2023年7月17日，续保业务为2023年11月4日[122] - 2023年第二季度公司在南卡罗来纳州提交了7.8%的费率上调申请，新业务生效日期为2023年9月5日，续保业务为2023年10月25日[122] - 2023年第二季度公司在多个州实施了续保业务的费率上调：弗吉尼亚州+7.3%，明尼苏达州+8.0%，阿拉巴马州+9.5%，印第安纳州+6.0%[122] - 2023年第二季度公司在宾夕法尼亚州获批5.0%的费率上调，新业务生效日期为2023年6月1日，续保业务为2023年7月21日[123] - 2023年7月3日公司在新泽西州获批6.7%的费率上调，新业务生效日期为2023年8月21日，续保业务为2023年10月10日[123] - 2023年第三季度公司在马萨诸塞州提交了+11.9%的费率上调申请，新业务生效日期为2023年11月1日，续保业务为2023年12月21日[124] - 2023年第三季度公司在佐治亚州提交了+14.8%的费率上调申请，新业务生效日期为2023年11月21日，续保业务为2024年1月10日[124] - 费率调整申请基于历史数据，存在实施延迟[116] 再保险计划与成本 - 再保险市场面临定价不利和条款收紧的压力[111] - 2023-2024年度再保险计划成本为6.206亿美元，占预计直接保费收入的31.97%[161] - 佛罗里达飓风灾害基金(FHCF)为UPCIC提供约13.16亿美元承保能力，为APPCIC提供2250万美元承保能力[162] - RAP计划为UPCIC提供约2.028亿美元承保能力，为APPCIC提供350万美元承保能力[162] - 第一事件自留额为4500万美元，第一事件保障塔层延伸至26.1亿美元[162] - 再保险商包括获得A.M. Best A++评级的Chubb Tempest和S&P AA评级的Allianz Risk Transfer[160] - 再保险成本下降1850万美元（11.5%），占直接已赚保费比例从35.8%降至30.2%[174] - 再保险成本占直接保费收入比例从35.4%降至34.2%[206] 收入和利润表现（同比环比） - 直接承保保费增长3130万美元（6.3%），其中佛罗里达业务增长1836万美元（4.4%），其他州业务增长1295万美元（14.7%）[170][172] - 净已赚保费增长4040万美元（13.9%），达3.31亿美元，主要受直接保费增长和再保险成本下降驱动[169][176] - 直接保费收入增长4.8%，净保费收入增长13.9%[167] - 直接承保保费同比增长5950万美元（4.2%），其中佛罗里达业务增长2510万美元（2.1%），其他州业务增长3440万美元（15.0%）[202][204] - 净保费收入增长7980万美元（9.5%），达到9.165亿美元[207] - 2023年前九个月净已赚保费9.165亿美元，较2022年同期8.368亿美元增长9.5%[201] - 净投资收入增长670万美元（110.0%），达1280万美元，主要得益于更高利率环境[177] - 2023年前九个月净投资收入3473万美元，较2022年同期1533万美元增长126.5%[201] - 净投资收入增长1940万美元（126.5%），从2022年1530万美元增至2023年3470万美元[208] - 净亏损从2022年同期的7230万美元改善至590万美元[167] - 净亏损减少6636万美元（91.8%），从7228万美元降至592万美元[169] - 2023年前九个月实现净利润4682万美元，较2022年同期净亏损4737万美元改善9419万美元[201] - 调整后经营收入从亏损3830万美元转为盈利6630万美元[225] - 2023年第三季度GAAP收入3.6亿美元，核心收入3.62亿美元[273] - 2023年前九个月GAAP收入10.16亿美元，核心收入10.15亿美元[273] - 2023年第三季度GAAP运营亏损624.6万美元，调整后运营亏损453万美元[273] 成本和费用表现（同比环比） - 通货膨胀导致劳动力和材料成本上升，推高索赔结算成本[112] - 损失及理赔费用下降4247万美元（12.9%），损失率从113.7%改善至87.0%[182] - 净损失和LAE比率从2022年同期的113.7%下降至87.0%，改善了26.7个百分点[167] - 净损失和LAE比率从85.5%降至78.3%，改善7.2个百分点[212] - 飓风伊恩相关理赔支出从1.11亿美元降至4500万美元[184] - 飓风伊恩导致2022年净损失和LAE为1.11亿美元，2023年三季度为4500万美元[213] - 当前事故年净损失和LAE为6.83亿美元，净损失率74.5个百分点[218] - 排除飓风伊恩影响后，2023年第三季度当前事故年净损失及LAE为2.703亿美元，净损失率81.6点，较2022年同期的2.167亿美元（74.6点）上升[185] - 佣金收入减少176万美元（14.0%），主要受再保险计划结构调整影响[179] - 佣金收入增长790万美元（22.6%），主要来自飓风伊恩恢复保费带来的额外佣金[209] - 2023年第三季度一般及行政费用增至7832万美元，费用率23.7%，较2022年同期7397万美元（费用率25.5%）上升5.9%[189] - 一般及行政费用总额为2.309亿美元，占净已赚保费比例从27.7%降至25.2%[220] - 其他经营成本增加590万美元，主要受薪资及股票薪酬增长驱动[223] - 所得税费用为1560万美元，有效税率从21.2%升至25.0%[223] 业务运营与保单数据 - 公司通过提高费率和改进风险选择来管理硬市场[111] - 在册保单数量减少2132份（0.3%），但保单价值增长8150万美元（4.4%）[171] - 在册保单数量减少41,303份（4.9%），从2022年底848,856份降至2023年9月30日807,553份[202][203] - 夏威夷市场退出涉及1,244份保单[165] 财务比率与业绩指标 - 综合比率从2022年同期的139.2%改善至110.7%[167] - 2023年第三季度综合赔付率为110.7%，较2022年同期139.2%显著改善28.5个百分点[190] - 2023年前九个月综合赔付率为103.5%，较2022年同期113.2%下降9.7个百分点[199] - 综合赔付率从113.2%改善至103.5%[221] - 核心收入（非GAAP）增长4510万美元，达3.618亿美元[181] - 2023年第三季度经调整后每股亏损0.16美元，较2022年同期每股亏损2.27美元收窄93%[197] - 调整后普通股股东权益为4.085亿美元（2023年9月30日），调整后每股账面价值为14.00美元[258][259] - 调整后普通股回报率（ROCE）为15.4%（2023年9月30日），较2022年同期的-11.1%显著改善[260] 投资组合表现 - 固定收益金融工具摊销成本从2022年12月31日的11.528亿美元增至2023年9月30日的11.74亿美元[283] - 固定收益金融工具公允价值从2022年12月31日的10.146亿美元增至2023年9月30日的10.316亿美元[283] - 有效到期年限从2022年12月31日的5.0年缩短至2023年9月30日的4.6年[283] - 票面收益率从2022年12月31日的2.65%升至2023年9月30日的2.90%[283] - 账面收益率从2022年12月31日的1.88%升至2023年9月30日的2.24%[283] - 普通股公允价值从2022年12月31日的1531万美元降至2023年9月30日的1479万美元，占比从17.9%升至19.2%[284] - 共同基金及其他公允价值从2022年12月31日的7016万美元降至2023年9月30日的6221万美元，占比从82.1%降至80.8%[284] - 股权证券总公允价值从2022年12月31日的8547万美元降至2023年9月30日的7699万美元[284] - 假设股价下跌20%将导致公允价值减少1540万美元（2023年9月30日）和1710万美元（2022年12月31日）[284] - 投资组合总值增加8320万美元至11.141亿美元，其中债务证券占10.316亿美元[230] 现金流与资本结构 - 现金及等价物减少4520万美元（11.6%）至3.435亿美元[231] - 现金及现金等价物余额（不包括受限现金）从2022年12月31日的3.887亿美元下降至2023年9月30日的3.435亿美元，减少4520万美元[245] - 再保险可收回款减少4.859亿美元至3.23亿美元，主要因飓风理赔结算[233] - 未付损失及理赔费用减少4.878亿美元至5.51亿美元[238] - 未赚保费增长9620万美元至10.401亿美元，反映业务季节性特征[239] - 持有公司拥有保险实体的1.542亿美元盈余票据及应计利息，当前可变利率为10.54%[246] - 总资本资源从2022年12月31日的3.90665亿美元增至2023年9月30日的4.03698亿美元，增加1303万美元[252] - 债务与总资本比率从26.3%降至25.3%，债务与权益比率从35.7%降至33.9%[252] - 可供出售债务证券公允价值在2023年前九个月下降440万美元（税前），未实现亏损从1.373亿美元增至1.417亿美元[253] - 长期债务减少主要由于2026年到期的5.625%优先无抵押票据偿还110万美元本金[254] - 公司拥有4000万美元无担保循环信贷额度，截至2023年9月30日未提取，需支付0.50%的未使用部分年度承诺费[263] - 公司宣布并支付2023年前三季度每季度每股现金股息0.16美元[268] - 2023年前三季度在2024年12月股票回购计划下回购400,691股普通股，总成本约620万美元[270] - 2023年6月12日至9月30日在2000万美元回购授权下回购889,566股普通股，总成本约1220万美元[270] 准备金与理赔活动 - 2023年第三季度关联公司理赔活动产生财务收益1870万美元，较2022年同期500万美元增长274%[187] - 2023年第三季度已发生赔款准备金调整（prior year development）为1770万美元，较2022年同期270万美元增长556%[188] - 理赔关联活动产生财务收益4950万美元，较2022年同期690万美元大幅增长[219] 未来现金需求与负债 - 截至2023年9月30日，公司重大现金需求总额为11.89亿美元，其中未来12个月内需支付7.48亿美元(62.9%)，超过12个月需支付4.41亿美元(37.1%)[269] - 再保险应付和多年度承诺现金需求为5.14亿美元，其中未来12个月内需支付4.25亿美元(82.7%)[269] - 直接未付损失和LAE为5.51亿美元，其中未来12个月内需支付3.16亿美元(57.4%)[269] - 长期债务为1.24亿美元，其中未来12个月内需支付724万美元(5.8%)[269] 法律与监管事项 - 公司披露控制和程序在2023年9月30日被评估为有效[285] - 公司涉及监管和合同相关的法律诉讼，需要内部或第三方法律及精算服务支持[287] - 公司为承保的保险索赔设立准备金，并涉及日常业务运营中的其他法律诉讼[288] - 管理层认为法律事项产生的负债不会对财务状况或运营结果产生重大不利影响[288] - 保险实体根据法规和合同要求与FHCF进行损失清算[289] - 保险实体于2023年6月1日启动2017-18合同年度的清算程序[289] - 第三季度保险实体与FHCF就最终支付金额达成协议无需争议解决[289] - 公司为可能且可估计的损失或有事项计提应计负债[290] - 法律诉讼存在不确定性，公司可能面临超过计提金额的损失[291] - 公司评估可能超过计提负债的合理可能损失为不重大[291] - 实际损失可能与当前估计存在显著差异[291] 保险实体股息能力 - 保险实体在2023年前九个月及2022年未向母公司支付股息，且截至2023年9月30日无普通股息支付能力[248]

财务数据和关键指标变化 - 核心收入达3618亿美元 同比增长142% 主要来自净保费收入和净投资收入增长 [11] - 净保费收入达331亿美元 同比增长139% 主要由于直接保费收入增长和分出保费比率下降 [12] - 综合成本率为1107% 同比下降285个百分点 主要因净损失率和费用率下降 [12] - 净损失率为87% 同比下降267个百分点 主要因当期事故年净损失率下降 天气相关损失减少 [12] - 净费用率为237% 同比改善18个百分点 主要因续保佣金率下降 [12] - 直接保费收入达532亿美元 同比增长63% 其中佛罗里达州增长44% 其他州增长147% [17] - 直接保费收入达4743亿美元 同比增长48% 主要来自过去12个月的费率驱动增长 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 飓风Idalia造成净损失4500万美元 远低于公司自留额 [20] - 其他小型天气事件合计损失约1000万至1500万美元 [21] - 飓风Ian预计造成10亿美元损失 公司维持该预估不变 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续优化理赔和再保险能力 以此区别于同行 [8] - 对佛罗里达市场信心增强 并开始在其他地区缓慢增加新业务 [8] - 完成飓风Irma与佛罗里达飓风灾难基金的结算 以及与其他风暴的部分再保险结算 [9] - 预计未来风暴处理将更可预测和高效 受益于近期立法 [9] - 董事会宣布每股016美元的季度现金股息 [13] - 第三季度回购894万股股票 总成本123亿美元 剩余回购授权7800万美元 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度基础趋势强劲且持续改善 管理层对未来持乐观态度 [7] - 佛罗里达州立法改革将带来积极影响 未来可能降低费率 [35] - 当前采取保守准备金策略 以确保未来业务健康 [36] 其他重要信息 - 非GAAP财务指标与GAAP指标的对照表可在公司网站获取 [5] 问答环节所有提问和回答 问题: 飓风Idalia的净损失是多少 - Idalia造成净损失4500万美元 远低于公司自留额 不会触及超额再保险层 [20] 问题: 4500万美元是否包含所有超计划天气事件 - 除Idalia外 其他小型天气事件合计损失约1000万至1500万美元 [21] 问题: 结算的总额和净额是多少 其中多少与结算相关 - 为Irma结算预留1500万美元 为Sally预留270万美元 这些资金来自2022年底计提的准备金 [23][24] - 结算后 UPCIC将从Alder获得退款 以补充准备金 [25] 问题: 飓风Ian的行业损失预估是否低于500亿美元 - 公司维持Ian造成10亿美元损失的预估 不考虑行业整体损失 [27] 问题: 季度准备金变动的正面和负面影响 - 净损失率同比下降26个百分点 主要因Ian去年造成111亿美元损失 今年Idalia仅4500万美元 [31] - 当期事故年损失选择较保守 高于去年同期 [33] 问题: 为何在费率大幅提升情况下损失选择仍上升 - 费率调整通常滞后12个月 公司采取保守策略以确保未来业务健康 [36] - 立法改革尚未完全反映在业务中 未来将带来积极影响 [35]

佛罗里达州业务表现 - 佛罗里达州占公司2023年上半年直接承保保费的83.0%[107] - 公司2022年5月获批佛罗里达州住宅保险业务整体费率上调14.9%，新业务于2022年6月1日生效，续保业务于2022年11月4日生效[115] - 佛罗里达州立法机关于2022年12月废除单向律师费制度，但新法规影响需时间显现[111] - 佛罗里达州索赔诉讼率显著高于其他州，主要因历史性单向律师费制度刺激滥诉[110] - 佛罗里达州2022-2023年法律改革旨在遏制索赔滥诉和利益转让，但效果尚待观察[114] - 佛罗里达州硬市场特征包括保费上涨、承保标准收紧和再保险容量减少[109] - 2022年11月佛罗里达州个人住宅业务费率获批上调3.7%，新业务于2023年2月15日生效，续保业务于2023年4月1日生效[116] - 2023年4月佛罗里达州住宅业务费率下调1.4%，火灾住宅业务费率下调1.6%，新业务和续保业务均于2023年7月15日生效[117] - 2023年7月佛罗里达州个人住宅业务费率上调7.5%，新业务于2023年7月17日生效，续保业务于2023年11月4日生效[118] 其他地区业务表现 - 2023年第二季度南卡罗来纳州个人住宅业务费率申请上调7.8%，新业务拟于2023年9月5日生效，续保业务拟于2023年10月25日生效[118] - 2023年第二季度弗吉尼亚州续保业务费率上调7.3%，明尼苏达州8.0%，阿拉巴马州9.5%，印第安纳州6.0%[118] - 2023年第一季度宾夕法尼亚州费率上调5.0%于第二季度获批，新业务于2023年6月1日生效，续保业务于2023年7月21日生效[118] - 2023年7月3日新泽西州费率上调6.7%获批，新业务于2023年8月21日生效，续保业务于2023年10月10日生效[118] 收入和利润 - 公司2023年第二季度净收入为2860万美元，较2022年同期的740万美元大幅增长[164] - 公司直接保费收入和净保费收入分别增长8.1%和9.5%[164] - 直接承保保费收入增长2.7%，达到5.471亿美元，其中佛罗里达州业务增长380万美元（0.8%），其他州业务增长1,078万美元（13.6%）[167][169] - 净保费收入增长9.5%，达到3.032亿美元，主要得益于直接保费收入增长8.1%（增加3,452万美元）以及分保保费支出增加830万美元（5.5%）[166][172] - 净投资收入大幅增长116.1%，达到1,128万美元，主要由于投资组合收益率提升[166][173] - 佣金收入增长31.4%，达到1,499万美元，主要受飓风伊恩再保险恢复保费带来的额外佣金驱动[166][175] - 2023年上半年净收入为5270万美元，相比2022年同期的2490万美元增长111.7%[195] - 2023年上半年净保费收入增长7.2%至5.855亿美元，净投资收入增长137.3%至2198万美元[197] - 2023年第二季度调整后营业收入为3660万美元，相比2022年同期的2200万美元增长显著[189] - 2023年第二季度调整后每股收益为0.87美元，相比2022年同期的0.47美元大幅提升[192] - 调整后营业收入从2022年同期的4940万美元增至2023年7080万美元[221] - 调整后营业利润率从2022年同期的8.3%提升至2023年的10.8%[222] - 2023年第二季度GAAP收入为3.4亿美元，核心收入为3.37亿美元[269] - 2023年第二季度GAAP营业利润率为11.5%，调整后营业利润率为10.8%[269] - 2023年第二季度GAAP每股收益为0.93美元，调整后每股收益为0.87美元[270] 成本和费用 - 公司净损失和LAE比率为73.8%，较2022年同期的72.3%有所上升[164] - 损失及损失调整费用增长11.7%，达到2.237亿美元，损失率同比上升1.5个百分点至73.8%[166][178] - 2023年第二季度净损失和LAE为2.099亿美元，净损失比率为69.2点，相比2022年同期的1.966亿美元（71.0点）有所改善[181] - 公司对2023事故年度的预期损失估计增加了2.5点，主要与UPCIC业务相关[181] - 2023年第二季度一般及行政费用为7670万美元，相比2022年同期的7930万美元下降3.3%，费用比率从28.6%降至25.3%[184] - 一般及行政费用（General and administrative expenses）在2023年前六个月减少500万美元（3.2%），至1.526亿美元，费用比率从28.8%降至26.1%[216] - 佛罗里达州续保佣金率从10%降至8%，导致保单获取成本减少510万美元[217] 再保险情况 - 再保险市场条件恶化导致近年再保险定价和条款不利[109] - 公司2023-2024年再保险计划成本预计为6.24亿美元，占预计直接保费收入的31.8%[155] - 公司第一事件自留额为4500万美元，第一事件保障上限为28.31亿美元[156] - 公司估计佛罗里达飓风灾难基金(FHCF)将为UPCIC提供约15.21亿美元的保障，为APPCIC提供约2520万美元的保障[156] - 公司估计RAP计划将为UPCIC提供约2.192亿美元的保障，为APPCIC提供约360万美元的保障[156] - 公司已获得2.77亿美元的灾难保障能力，以应对2024年风季[156] - 再保险成本占直接保费收入比例从35.4%降至34.5%，反映2023-2024再保险计划成本优化[171][172] - 再保险成本（ceded premium earned）在2023年前六个月增长3590万美元（12.1%），其中飓风Ian导致再保险重置保费增加2460万美元[202] - 再保险成本占直接承保保费的比例从2022年的35.2%上升至2023年的36.3%[202] - 再保险应付账款增加2.23亿美元至6.076亿美元，主要因再保险计划年度更新和付款时间安排[238] - 再保险应付及多年承诺款项为7.33亿美元，其中未来12个月内需支付6.08亿美元[264] 投资表现 - 净投资收入大幅增长116.1%，达到1,128万美元，主要由于投资组合收益率提升[166][173] - 净已实现投资收益从亏损725万美元转为盈利88万美元，未实现股权收益从亏损888万美元转为盈利173万美元[166][174] - 2023年上半年净投资收入增长137.3%至2198万美元[204] - 其他综合收益从2022年同期的7260万美元亏损转为2023年790万美元盈利[220] - 截至2023年6月30日，固定收益金融工具摊余成本总额为1,179,059千美元，公允价值为1,051,508千美元，较2022年12月31日分别增长2.3%和3.6%[278] - 2023年6月30日固定收益组合平均票面利率为2.82%，账面收益率为2.12%，较2022年末分别上升17个基点和24个基点[278] - 股票证券公允价值从2022年末的85,469千美元下降至2023年中的75,571千美元，降幅达11.6%[281] - 共同基金占比从2022年末的82.1%提升至2023年中的83.8%，而普通股占比从17.9%降至16.2%[281] 资本和债务 - 公司已批准新的股票回购计划，允许在2023年6月12日至2025年6月10日期间回购不超过2000万美元的股票[162] - 公司持有保险公司150.6百万美元的盈余票据及应计利息，2023年利率为10.54%[241] - 2023年6月30日，公司股东权益为334.672百万美元，长期债务为102.387百万美元，总资本资源为437.059百万美元[247] - 公司债务与总资本比率为23.4%，债务与权益比率为30.6%[247] - 2021年11月发行1亿美元5.625%高级无担保票据，2026年到期[257] - 2023年6月30日，公司获得4000万美元无担保循环信贷额度，未使用部分需支付0.50%年费[258] - 公司剩余股票回购授权金额为2010万美元[261] - 长期债务为1.25亿美元，其中未来12个月内需支付724.6万美元[264] 其他重要内容 - 公司连续三年加强损失准备金以应对佛罗里达市场混乱和建筑成本上涨[112] - 通货膨胀导致劳动力和材料成本上升，加剧索赔结算成本[110] - 公司建立内部法律团队和代位追偿部门以应对增长的代表性索赔和诉讼[113] - 2023年第二季度公司在多数业务州实施通胀驱动的保单保额调整，以应对通胀导致的理赔成本上升[119] - 气候变化导致自然灾害频率和严重性增加，影响行业巨灾损失水平[120] - COVID-19间接推高通胀压力，主要影响理赔成本，但对公司业务无直接重大影响[121] - 公司保单数量同比下降9.5%（减少84,933份），但保单保费总额增长6.4%（增加1.125亿美元），总保险价值下降0.8%（减少26亿美元）[168] - 直接承保保费（Direct premiums written）在2023年前六个月增长2820万美元（3.0%），其中佛罗里达州业务增长670万美元（0.9%），其他州业务增长2150万美元（15.2%）[198][200] - 公司在佛罗里达州和其他州的费率上调推动了保费增长，但佛罗里达州业务增速放缓，部分原因是来自Citizens公司的低价保单竞争[198] - 公司在2023年前六个月的有效保单数量减少39,171份（4.6%），从2022年底的848,856份降至2023年6月30日的809,685份[198][199] - 直接承保保费（Direct premium earned）在2023年前六个月增长7530万美元（8.9%），主要得益于过去12个月的保费积累和费率调整[201] - 2023年6月30日，公司账面价值为每股11.12美元，年化ROCE为33.9%[247] - 截至2023年6月30日，可供出售债务证券公允价值增加10.5百万美元（税前），未实现亏损从137.3百万美元减少至126.8百万美元[248] - 2023年第一季度和第二季度，公司每股现金股息均为0.16美元[263] - 公司投资组合平均信用评级为A+，2023年6月30日可供出售证券久期为3.8年[245] - 公司截至2023年6月30日的重大现金需求总额为15.21亿美元，其中未来12个月内需支付9.95亿美元，12个月后需支付5.25亿美元[264] - 直接未付损失及LAE（损失调整费用）为6.63亿美元，其中未来12个月内需支付3.81亿美元[264] - 2023年6月30日止六个月期间，公司以约610万美元回购了396,371股普通股[264] - 截至2023年6月30日，公司普通股每股账面价值为11.12美元，调整后每股账面价值为14.31美元[270] - 2023年第二季度年化ROCE（普通股回报率）为34.8%，调整后ROCE为25.3%[272]

财务数据和关键指标变化 - 调整后普通股年化回报率达253% 调整后稀释每股收益同比增长851% [4] - 调整后稀释每股收益为087美元 上年同期为047美元 增长主要来自承保收入 净投资收益和佣金收入增长 [5] - 核心收入达337亿美元 同比增长117% 增长动力来自净保费收入 净投资收益和佣金收入 [5] - 直接保费收入5471亿美元 同比增长27% 其中佛罗里达州增长08% 其他州增长136% [6] - 直接保费收入4633亿美元 同比增长81% 反映过去12个月费率驱动的增长 [11] - 净保费收入3033亿美元 同比增长95% 主要由于直接保费收入增长和分出保费比率下降 [11] - 综合成本率为991% 同比下降18个百分点 净赔付率738% 同比上升15个百分点 净费用率253% 同比下降33个百分点 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 承保业务受益于费率驱动的保费增长和地理风险分散改善 [4] - 再保险计划在2023-2024条约年保持条款和条件一致 但降低了自留额和分出保费比率 [4] - 佣金收入增长是核心收入增长的主要驱动力之一 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达州直接保费增长08% 其他州增长136% [6] - 佛罗里达州立法改革开始显现积极效果 诉讼和索赔趋势改善 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过立法改革优化佛罗里达州业务环境 预计未来12-14个月将全面影响业务 [23] - 费率制定考虑立法未来影响和通胀因素 通胀压力有所缓解 [23] - 通过股票回购和分红回馈股东 二季度回购396万股 成本610万美元 剩余201亿美元回购授权 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对佛罗里达州立法改革效果持乐观态度 诉讼和AOB(Assignment of Benefits)显著下降 [15] - 通胀趋于稳定 保险成本对佛罗里达州居民的压力可能减轻 [23] - 再保险合作伙伴关系良好 通过正常业务过程中的多次减额调整处理了大部分138的往年准备金 [9] 其他重要信息 - 宣布每股016美元的季度现金分红 将于2023年8月11日支付 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于准备金发展和佛罗里达州索赔诉讼趋势的更多细节 [13] - 往年准备金发展主要来自与再保险合作伙伴和佛罗里达飓风灾害基金的正常业务减额调整 [9] - 诉讼和AOB显著下降 立法改革效果显现 公司通过专业团队有效处理索赔 [15] 问题: 诉讼融资是否对业务产生影响 [16] - 诉讼融资市场存在 但在佛罗里达州P&C业务中呈现流出趋势 [17] 问题: 二季度是否有超出计划的天气相关损失 [30] - 二季度没有超出损失预期的天气事件 [30] 问题: 往年准备金发展的总额以及与再保险合作伙伴减额调整的细节 [31] - 减额调整主要涉及责任分配 不影响整体业绩 反映公司对准备金管理的重视 [33] 问题: 改革后是否看到往年索赔重新开放的趋势变化 [34] - 未发现不利趋势 立法改革按预期发挥作用 重新开放索赔处理高效 [27] 问题: 费率提升与基础索赔成本的匹配程度及对综合成本率的潜在影响 [29] - 费率制定考虑立法未来影响和通胀因素 预计将逐步反映在业绩中 [23]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 直接保费收入增长9.8%，净保费收入增长4.9%[166] - 直接承保保费收入增长1360万美元，同比增长3.4%，其中佛罗里达州业务增长290万美元(0.9%)，其他州业务增长1070万美元(17.2%)[169][171] - 净保费收入增长1320万美元，同比增长4.9%，达到2.822亿美元[168][175] - 总营业收入增长2900万美元(10.1%)，达到3.165亿美元[168] - 公司净利润增长664万美元(37.8%)，达到2417万美元[168] - 2023年第一季度GAAP收入为3.17亿美元，核心收入为3.16亿美元，调整后营业利润率为10.8%[238] - 2023年第一季度GAAP净利润为2417万美元，调整后普通股股东可用净利润为2404万美元[239] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 再保险成本占直接承保保费收入的比例从35.1%上升至38.0%，再保险保费支出增加2760万美元(19.0%)[174] - 净损失和LAE比率为73.1%，高于去年同期的68.8%[166] - 2023年第一季度当前事故年度的净损失和LAE估计为2.028亿美元，净损失率为71.9%，较2022年同期的1.799亿美元（净损失率66.9%）有所增加[184] - 2023年第一季度的一般和管理费用为7590万美元，较2022年同期的7830万美元下降3.0%，费用比率从29.1%降至26.9%[188][189] - 2023年第一季度的综合比率为100.0%，较2022年同期的97.9%有所上升[190] - 2023年第一季度的所得税费用为860万美元，有效税率为26.3%，较2022年同期的490万美元（有效税率22.0%）有所增加[192] 业务线表现 - 公司在佛罗里达州个人住宅业主业务线上实施了14.9%的整体费率上调，新业务于2022年6月1日生效，续保业务于2022年11月4日生效[113] - 公司在佛罗里达州个人住宅业主业务线上进一步实施了3.7%的费率上调，新业务于2023年2月15日生效，续保业务于2023年4月1日生效[114] - 公司通过Fast Track流程处理简单、有根据的索赔，以减少长期未决索赔的负面影响[111] - 公司增加了内部法律团队以应对诉讼或代理索赔的增加[111] - 公司在管保单数量减少20,875份(2.5%)，但保单总保额增加1.6亿美元(9.4%)[170] 地区表现 - 公司82.3%的直接保费收入来自佛罗里达州[105] - 佛罗里达州的索赔诉讼率显著高于其他州，主要由于佛罗里达州法规提供单向律师费权利[108] - 佛罗里达州立法机关于2022年12月取消了单向律师费权利，并禁止保险单下损失后利益的转让[109] - 佛罗里达州市场的再保险容量近年来受到不利定价和条款的影响[107] - 公司通过增加费率和审慎管理风险敞口来应对佛罗里达州市场的挑战[107] - 佛罗里达州业务占直接承保保费收入的82.3%，其他州占17.7%[171] 管理层讨论和指引 - 公司通过再保险策略限制巨灾事件的潜在风险，并满足监管机构的资本和再保险要求[148] - 公司使用非GAAP财务指标如调整后每股账面价值、调整后普通股股东权益等评估财务表现[121][122][123] - 综合比率是衡量承保盈利能力的指标，低于100%表示承保盈利，高于100%表示承保亏损[129] - 核心损失比率是衡量当前事故年预期损失与已赚保费的比率，反映承保利润趋势[130] - 直接保费收入（DPW）反映当期签发的保单总价值，是未来已赚保费的先行指标[135] - 佛罗里达州的DPW是公司主要市场的增长指标，也是业务集中风险的衡量标准[136] - 公司继续通过季度股息为股东创造价值[164] 再保险计划 - UPCIC的2022-2023再保险计划中，第一事件保留额为4500万美元，第一事件塔顶限额为30.12亿美元[151] - UPCIC估计FHCF强制层将提供约16.79亿美元的覆盖范围[155] - APPCIC的2022-2023再保险计划中，第一事件保留额为350万美元，第一事件塔顶限额为5050万美元[156] - APPCIC估计FHCF强制层将提供约2420万美元的覆盖范围[156] - UPCIC和APPCIC的2022-2023再保险计划成本预计为6.96亿美元，占直接保费收入的37.6%[158] 投资和资本管理 - 净投资收入大幅增长665万美元(164.7%)，达到1070万美元[168][176] - 现金及现金等价物减少5860万美元(15.1%)，降至3.302亿美元[177] - 债务权益比率和债务资本总额比率帮助管理层评估融资杠杆和未来杠杆能力[132][133] - 截至2023年3月31日，股东权益为3.218亿美元，总长期债务为1.02578亿美元，总资本资源为4.24384亿美元[216] - 债务与总资本比率从2022年12月31日的26.3%降至2023年3月31日的24.2%[216] - 账面价值从2022年12月31日的9.47美元增至2023年3月31日的10.57美元[216] - 普通股调整后账面价值从2022年12月31日的12.89美元增至2023年3月31日的13.52美元[222] - 2021年11月发行的1亿美元5.625%高级无担保票据将于2026年11月26日到期[225] - 公司于2022年10月31日更新循环贷款协议，将信贷额度从3500万美元增加到3750万美元，利率为基准利率加2%的利差，未使用部分需支付0.50%的年承诺费[226] - 公司董事会于2022年12月15日授权新的股票回购计划，可在2024年12月15日前回购最多800万美元的普通股[229] - 2023年第一季度公司宣布每股普通股现金股息为0.16美元，于2023年3月16日支付[232] - 截至2023年3月31日，公司重大现金需求总额为14.05亿美元，其中未来12个月内需支付6.90亿美元，12个月后需支付7.15亿美元[233] - 投资组合主要配置信用评级为A+的固定收益证券，强调资本保全和流动性[228][243] - 公司没有表外安排，但有多年度再保险合同承诺，未来需支付4.07亿美元[231][233] 投资组合详情 - 截至2023年3月31日，公司固定收益金融工具摊余成本为1,146,378千美元，公允价值为1,026,555千美元，平均票面利率2.75%，账面收益率1.97%[245] - 2023年3月31日股权证券公允价值中，普通股占比17.8%（16,524千美元），共同基金及其他占比82.2%（76,382千美元），合计92,906千美元[248] - 假设股权证券市场价格下跌20%，2023年3月31日和2022年12月31日公允价值将分别减少1,860万美元和1,710万美元[248] - 固定收益金融工具有效期限从2022年12月31日的5.0年缩短至2023年3月31日的4.9年[245] - 2023年第一季度固定收益金融工具摊余成本环比下降0.6%（从1,152,852千美元降至1,146,378千美元）[245] - 2023年3月31日"此后到期"类别的固定收益金融工具摊余成本达481,219千美元，占总摊余成本的42.0%[245] - 2023年3月31日普通股公允价值环比增长7.9%（从15,313千美元增至16,524千美元）[248] - 2023年3月31日共同基金及其他公允价值环比增长8.9%（从70,156千美元增至76,382千美元）[248] - 2023年3月31日固定收益金融工具中，2025年到期的部分摊余成本最高（170,768千美元），占比14.9%[245] 其他重要内容 - 2022年通胀调整平均达到11.9%，用于调整保单覆盖金额以符合保险价值要求[115] - 气候变化导致自然灾害频率和严重性增加，保险行业因此经历了更高的巨灾损失[116] - 公司未直接受到COVID-19的实质性影响，但通胀压力间接增加了理赔成本[117] - 再保险应付净额从2022年12月31日的384.5百万美元下降至2023年3月31日的91.9百万美元，减少了292.6百万美元[207] - 应付所得税从2022年12月31日的150万美元可收回余额转为2023年3月31日的1310万美元应付[207] - 其他负债及应计费用增加420万美元至2023年3月31日的6300万美元[208] - 现金及现金等价物（不包括受限现金）从2022年12月31日的3.887亿美元下降至2023年3月31日的3.302亿美元[210] - 控股公司持有保险实体的盈余票据及应计利息总额为1.473亿美元，当前年利率为10.54%[211] - 2023年第一季度年化ROCE为31.7%，调整后ROCE为23.9%[240] - 截至2023年3月31日，普通股股东权益为3.22亿美元，调整后普通股股东权益为4.12亿美元[239]

财务数据和关键指标变化 - 调整后稀释每股收益为0 79美元 较去年同期的0 64美元增长23 4% [5] - 核心收入达3 163亿美元 同比增长8 8% 主要来自净保费收入 投资收入和佣金收入的增长 [6] - 直接保费收入为4 101亿美元 同比增长3 4% 其中佛罗里达州增长0 9% 其他州增长17 2% [6] - 净保费收入为2 822亿美元 同比增长4 9% 主要受直接保费收入增长推动 [6] - 净综合成本率为100% 同比上升2 1个百分点 主要因净损失率上升4 3个百分点至73 1% 部分被净费用率下降2 2个百分点至26 9%所抵消 [6][7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接保费收入增长主要受过去12个月费率上调推动 但部分被保单数量下降所抵消 [6] - 净损失率上升主要因初始事故年度损失预估提高和前期准备金发展占比增加 部分被天气相关损失占比下降所抵消 [7] - 净费用率改善主要因支付给分销合作伙伴的续保佣金率降低 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达州直接保费收入增长0 9% 其他州增长17 2% [6] - 佛罗里达州立法机构在12月特别会议上通过重大改革 预计将提升核心业务的长期稳定性和盈利能力 [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023-2024年度财产巨灾再保险计划已全部完成 成本在预算范围内 条款和条件与历史保持一致 [3] - 佛罗里达州立法改革预计将改善行业长期稳定性 费率充足性提升和固定收益收益率提高将增强投资组合生产力 [3] - 公司未使用2022年的WRAP再保险计划 但2023年已采用该计划 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对佛罗里达州侵权改革持乐观态度 已观察到诉讼和代理案件显著减少 [9][10] - 改革效果将随时间逐步体现 随着保单续期和新业务加入 未来将带来持续收益 [11] - 飓风伊恩的总体损失预估仍维持在10亿美元左右 预计不会进一步上升 [18] 其他重要信息 - 董事会宣布每股0 16美元的季度现金股息 将于2023年5月19日支付 [7] - 第一季度天气状况良好 所有事故年损失均在预估范围内 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 再保险计划的具体条款是否有变化 - 再保险成本占保费收入的比例与2022年相似 自留额和公司间再保险条款保持不变 [8] - 2023年采用了佛罗里达州的WRAP再保险计划 该计划位于FHCF层级之下 [9] 问题: 侵权改革的实际影响 - 已观察到诉讼和代理案件显著减少 对业务影响持乐观态度 [9][10] - 改革效果将随时间逐步体现 随着保单续期和新业务加入 [11] 问题: 再保险计划的详细构成 - 再保险计划限额与2022年相近 由于保单数量下降 总保险基础略有减少 [15] - 覆盖范围和条款与去年保持一致 详细内容将在5月底的8-K文件中披露 [15] 问题: 天气相关损失和飓风伊恩的损失预估 - 第一季度无超出计划的天气事件 所有损失均在预估范围内 [17] - 飓风伊恩的总体损失预估仍维持在10亿美元左右 预计不会进一步上升 [18]

财务数据关键指标变化 - 公司2022年12月31日止年度的月度加权平均续保率为85.0%[34] - 2022年12月31日，固定收益金融工具的摊销成本为1152852000美元，公允价值为1014626000美元，票面利率为2.65%，账面收益率为1.88%，有效到期年限为5.0年；2021年12月31日，摊销成本为1061192000美元，公允价值为1040455000美元，票面利率为2.46%，账面收益率为1.34%，有效到期年限为5.4年[345] - 2022年12月31日，普通股公允价值为15313000美元，占比17.9%，共同基金公允价值为70156000美元，占比82.1%；2021年12月31日，普通股公允价值为3683000美元，占比7.8%，共同基金公允价值为43651000美元，占比92.2%[346] - 假设2022年12月31日和2021年12月31日持有的各类权益证券市场价格均下降20%，则这些证券的公允价值将分别减少1710万美元和950万美元[346] 业务线数据关键指标变化 - 公司历史上在财年的第二和第三季度有较高的直接保费收入，第一和第四季度较低；第三和第四季度有较高的索赔量，第一和第二季度较低[39] 市场环境与竞争情况 - 飓风等灾难性事件会显著影响佛罗里达等沿海州保险公司的收益，如1992年安德鲁飓风、2004 - 2005年飓风季、2017年艾尔玛飓风等[26] - 个人住宅房主保险市场竞争激烈，公司在各州的主要竞争对手的性质、规模和经验各不相同[27][28] - 佛罗里达公民财产保险公司（Citizens）因费率变化受法律限制，在保险费率上升时保费显著低于授权市场，导致其保单数量自2019年末以来持续快速增长[29] 公司业务运营与技术 - 公司采用复杂的风险选择和定价技术，保费基于个别风险和地点的特定费率，并需接受监管审查[31][32] 再保险相关情况 - 佛罗里达飓风巨灾基金（FHCF）每年为参与的保险公司提供170亿美元的总承保能力[37] - 公司2022 - 2023年再保险计划符合佛罗里达保险监管办公室（FLOIR）以及评级机构的要求[36] - 2022年佛罗里达立法机构授权通过“协助保单持有人再保险”（RAP）计划提供额外再保险支持，公司将参与推迟到2023年6月1日开始的合同年度[37] 法规政策影响 - 2022年12月佛罗里达立法机构通过改革法案，部分改革于12月16日或之后生效，可能对公司损失和损失调整费用产生近期积极影响[42][43] - 佛罗里达州保险法规规定，收购保险公司或其母公司10%或以上有表决权的证券，推定为收购该保险公司的控制权，但该推定可被反驳[46] - 佛罗里达州保险公司如保险实体在未经佛罗里达州保险监管办公室专员事先批准的情况下支付的最高股息，受法定盈余相关限制，最高股息为上一日历年度法定经营净收入或上一年年末法定未分配盈余中的较低者[52] - 多数州（包括佛罗里达州）要求在销售新保险产品前获得许可或保险监管机构批准，许可审查通常全面，包括对公司业务计划、偿付能力等多方面的审查[54] 公司合规报告 - 公司于2022年5月提交了最新的自有风险和偿付能力评估（ORSA）摘要报告[48] 公司资本状况 - 截至2022年12月31日，保险实体的风险资本（RBC）比率超过适用法定要求[50] 公司股息情况 - 2022年公司支付给股东的股息来自UVE及其非保险实体子公司的收益[51] 公司员工情况 - 截至2023年2月3日，公司有1223名全职员工，其中93%位于佛罗里达州，约68%的员工从事理赔管理业务，内部理赔诉讼团队占全职员工的39%[57]