公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为4427.6783万美元，较2022年12月31日的3823.148万美元增长15.81%[17] - 2023年前三季度净销售额为2498.0902万美元，2022年同期为2321.7634万美元，同比增长7.59%[20] - 2023年前三季度毛利润为791.9548万美元，2022年同期为921.564万美元，同比下降14.06%[20] - 2023年前三季度总运营费用为1611.2721万美元，2022年同期为1159.2732万美元，同比增长39%[20] - 2023年前三季度运营亏损为819.3173万美元，2022年同期为237.7092万美元，亏损幅度扩大244.68%[20] - 2023年前三季度其他收入（费用）总计201.6956万美元，2022年同期为 - 24.0116万美元[20] - 2023年前三季度净亏损为617.6217万美元，2022年同期为261.7208万美元，亏损幅度扩大136%[20] - 2023年前三季度归属于股东的净亏损为436.315万美元，2022年同期为243.0128万美元，亏损幅度扩大79.54%[20] - 2023年前三季度基本每股亏损为0.46美元，2022年同期为0.35美元[20] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为3521.1109万美元，较2022年12月31日的3302.0889万美元增长6.63%[17] - 2023年前九个月净亏损617.6217万美元，2022年同期为261.7208万美元[23] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为693.013万美元，2022年同期为258.4381万美元[23] - 2023年前九个月投资活动净现金使用量为1106.1664万美元，2022年同期为提供68.8423万美元[23] - 2023年前九个月融资活动净现金提供量为689.2338万美元，2022年同期为1489.6218万美元[23] - 2023年前九个月净现金流为 - 1109.9456万美元，2022年同期为1300.026万美元[23] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司客户存款分别为1.4259万美元和0.53万美元[34] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司超出FDIC保险限额的现金分别为1108.1008万美元和2266.6301万美元[39] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为1240.1551万美元和2350.1007万美元[40] - 2023年9月30日和2022年12月31日，有价证券公允价值分别为11,604,998美元和2,927,518美元[60] - 2023年9月30日和2022年12月31日，存货分别为8,134,838美元和4,008,332美元[62] - 2023年9月30日和2022年12月31日，财产和设备净值分别为10,053,347美元和5,535,902美元；2023年和2022年截至9月30日的三个月，折旧和摊销费用分别为341,826美元和172,602美元；九个月分别为844,665美元和372,511美元[63] - 2023年9月30日和2022年12月31日，经营租赁使用权资产分别为876,901美元和1,167,551美元，经营租赁负债分别为949,493美元和1,244,165美元[68] - 2023年9月30日，不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为953,552美元，扣除利息后为949,493美元[68] - 2023年9月30日，经营租赁加权平均折现率为0.36%，加权平均剩余租赁期限为2.17年[68] - 2023年9月30日和2022年12月31日，应计费用分别为965,514美元和1,240,769美元[80] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司回购义务分别约为8,797,340美元（58单位）和10,693,000美元（67单位）[89] - 截至2023年9月30日，公司有254,932美元受限现金用于担保与雅马哈的供应商合同[91] - 截至2023年9月30日，公司有150,000份购买普通股的认股权证流通在外，加权平均行权价为每股7.50美元[93] - 截至2023年9月30日，公司股权补偿计划下剩余424,823股可供授予[94] - 2023年和2022年第三季度，公司分别记录了132,453美元和128,902美元的股份支付费用；2023年和2022年前九个月，分别记录了421,798美元和655,625美元[96] - 2023年前九个月公司授予股票期权假设：预期期限5年，预期平均波动率49 - 51%，无预期股息收益率，无风险利率1.50 – 4.45%[98] - 截至2023年9月30日，Forza有172,500份加权平均行权价为每股6.25美元和306,705份加权平均行权价为每股1.88美元的普通股认股权证流通在外[99] - 截至2023年9月30日，Forza股权补偿计划下剩余573,472股可供授予[100] - 2023年和2022年第三季度，Forza分别记录了332,107美元和158,705美元的股份支付费用；2023年和2022年前九个月，分别记录了1,015,087美元和158,705美元[101] - 2023年前九个月Forza授予股票期权假设：预期期限5年，预期平均波动率112 - 115%，无预期股息收益率，无风险利率2.98 - 3.62%[103] - 2023年第三季度净销售额为807.65万美元，较2022年同期的881.2万美元减少73.55万美元，降幅8%[125] - 2023年第三季度销售成本为554.13万美元，较2022年同期的547.79万美元增加6.34万美元，增幅1%[125] - 2023年第三季度毛利润为253.52万美元，较2022年同期的333.41万美元减少79.88万美元，降幅24%[125] - 2023年第三季度运营费用为531.47万美元，较2022年同期的419.1万美元增加112.36万美元，增幅27%[125] - 2023年第三季度运营亏损为277.94万美元，较2022年同期的85.7万美元增加192.25万美元，增幅224%[125] - 2023年第三季度净亏损为244.4万美元，较2022年同期的88.71万美元增加155.69万美元，增幅176%[125] - 2023年第三季度毛利润较2022年同期减少798,843美元，降幅24%，至2,535,231美元，销售毛利率从31.8%降至31.0%[127] - 2023年前三季度毛利润较2022年同期减少1,296,092美元，降幅14%，至7,919,548美元，销售毛利率从39.7%降至31.7%[139] - 2023年第三季度总运营费用为5,314,654美元，2022年同期为4,191,034美元，运营费用占销售的比例从47.6%升至65.8%[128] - 2023年前三季度总运营费用为16,112,721美元，2022年同期为11,592,732美元，运营费用占净销售的比例从49.9%升至64.5%[140] - 2023年第三季度净亏损为2,444,009美元，2022年同期为887,109美元，增加1,556,900美元，基本和摊薄后每股亏损从0.10美元增至0.20美元[136] - 2023年前三季度净亏损为6,176,217美元，2022年同期为2,617,208美元，增加3,559,009美元，基本每股亏损从0.35美元增至0.46美元[137][148] - 2023年前三季度净销售较2022年同期增加1,763,268美元，增幅8%，至24,980,902美元，船只销量增加31%[138] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用较2022年同期增加约44%，即894,129美元，至2,921,516美元[141] - 2023年前三季度研发费用较2022年同期增加250,209美元，增幅37%，至930,497美元[144] - 2023年前三季度其他收入较2022年同期增加2,257,072美元，至2,016,956美元，其中政府补助收入为1,267,055美元，股息收入增加697,123美元[147] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为1240.16万美元，较2022年12月31日的2350.1万美元减少1109.95万美元，降幅47.2%[151] - 截至2023年9月30日，公司流动资产为3272.36万美元，较2022年12月31日的2988.75万美元增加283.6万美元，增幅9.5%[151] - 截至2023年9月30日，公司流动负债为532.67万美元，较2022年12月31日的379.11万美元增加153.56万美元，增幅40.5%[151] - 截至2023年9月30日，公司营运资金为2739.69万美元，较2022年12月31日的2609.65万美元增加130.05万美元，增幅5.0%[151] - 2023年9月30日止九个月，经营活动使用的现金为693.01万美元，较2022年同期的258.44万美元增加434.57万美元，增幅168%[154] - 2023年9月30日止九个月，投资活动使用的现金为1106.17万美元，而2022年同期为提供68.84万美元，变动为-1175.01万美元，变动率-1707%[154] - 2023年9月30日止九个月，融资活动提供的现金为689.23万美元，较2022年同期的1489.62万美元减少800.39万美元，降幅54%[154] - 截至2023年9月30日，公司累计亏损为1151.8万美元，而2022年12月31日为715.48万美元[152] - 2022年全年公司运营亏损602.1707万美元，净亏损579.3414万美元；2023年前九个月运营亏损819.3173万美元，净亏损617.6217万美元；截至2023年9月30日，累计亏损约1150万美元[179] 公司业务线相关数据关键指标变化 - 2023年前九个月公司销售额同比增长8%，出货量从147艘增至193艘，增长31%，但平均售价下降18%至约12.93万美元，单壳船占总销售额的20%[120] - 2023年第三季度公司产量需求略有下降，公司目标是增加新的大型船型、扩大经销商和分销网络、提高产量[120] - 2023年第三季度，两家经销商占公司总销售额的35%；2022年第三季度，三家占43%；2023年前九个月，一家占20%；2022年前九个月，三家占37%[106] - 2023年前九个月，单个经销商占公司总销售额超10%，该经销商占比20%；2022年前九个月，三个单个经销商占销售额超10%，合计占比37%[189][190] 公司子公司及业务合作相关 - 2023年4月20日，公司成立全资子公司AquaSport Co. [27] - 2023年4月20日公司成立全资子公司AquaSport Co.，5月5日与Ebbtide达成协议，AquaSport Co.有权在五年内以310万美元购买AquaSport资产，扣除30万美元保证金和每月租金[121][122] 公司成本相关数据变化 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，广告成本分别为129,592美元和47,964美元；九个月分别为374,059美元和94,693美元[47] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，研发成本分别为63,867美元和283,936美元；九个月分别为930,497美元和680,288美元[48] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，运输和处理成本分别为144,388美元和72,

财务数据和关键指标变化 - 2023年前九个月净收入约2500万美元，较2022年同期约2300万美元增长8% [26] - 2023年前九个月燃气动力业务净亏损160万美元，其中Twin Vee运营亏损50万美元，Aquasport亏损110万美元 [26][27] - 2023年前九个月Forza亏损450万美元，因Twin Vee持有其44%股份需合并财务报表 [28] - 截至9月30日，净现金、受限现金和有价证券约850万美元，过去两季度库存增长至超800万美元，公司计划下季度降低库存以增加现金 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - Twin Vee品牌设计、制造和销售双体运动船，去年设计生产4艘400 GFX并成功售出，Gen 1 400 GFX受市场欢迎 [15] - Aquasport品牌原在田纳西州生产，现决定将制造业务整合至佛罗里达州工厂，公司将继续设计生产新模型，如24英尺和28英尺中心控制台船 [22][23] - Forza业务尚未实现盈利，2023年前九个月亏损450万美元 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业受经济环境和利率上升影响，休闲产品消费受冲击，入门级买家受高利率影响，现金买家对大型船只需求稍好 [10] - 根据SSI数据，竞争对手WorldCat的28英尺双控制台船年销量超75艘 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先进行产品开发，为市场好转做准备，同时注重运营精简 [14] - 推出Gen 2 400 GFX和280 GFX双控制台船等新产品，以开拓新市场和扩大客户群体 [17][19] - 收购Aquasport品牌，旨在增加市场份额和提高收入 [21] - 公司将Aquasport制造业务整合至佛罗里达州工厂，以降低成本、提高质量和生产速度 [22] - 公司Fort Pierce工厂正在扩建，完工后将有10万平方英尺生产空间，可实现年产量超700艘 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临增长放缓和逆风，公司将监测市场状况、经销商库存水平和成本，避免运营现金消耗 [13] - 公司对在佛罗里达劳德代尔堡船展的销售表现有信心，预计售出5 - 7艘船 [12] - 公司将继续推进新产品开发，为市场回升做准备，目标是为股东创造价值 [14][31] 其他重要信息 - 本次财报电话会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，相关信息可在公司网站查询 [2][3][5] - 会议进行网络直播，可在公司投资者关系网站查看至少90天 [6] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 回答: 无 [33]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年营收达1700万美元，较2022年同期的1440万美元增长18% [3] - 2023年上半年核心业务净亏损23.4万美元，2022年同期净亏损55.4万美元 [3][9] - 截至2023年6月30日，不包含Forza X1的Twin Vee现金及现金等价物、受限现金和有价证券约为1143.4万美元 [9] - 2023年上半年报告的较大亏损为250万美元，主要因Twin Vee对Forza X1的多数股权及GAAP会计要求合并财务报表所致 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - Fort Pierce工厂营收中，Twin Vee船占70%，22英尺Aquasport船占30% [10] - Twin Vee船生产速度降至每周2.5艘，22英尺Aquasport船在Fort Pierce工厂的产量增至每周4 - 5艘 [22] - 最大经销商OneWater Marine已下达2024年款100艘船的订单，Aquasport未来12个月预计订单约150艘，Twin Vee未来12个月预计订单超120艘，其中包括6艘400 GFX [23] 各个市场数据和关键指标变化 - Fort Pierce工厂的Twin Vee船和两款Aquasport船按年运行率计算，营收约达3500万美元，与去年持平 [44] - 从经销商反馈和SSI数据来看，海洋市场中表现最好的细分市场是咸水钓鱼船市场 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来五年实施积极的新产品计划，开发包括海湾船、近海中心和双控制台船以及可能的平底船在内的全系列船只 [16] - 扩大产品供应，推出新的400 GFX和即将推出的280 GFX双控制台船 [20] - 收购Aquasport品牌，与10多家新经销商合作，在30多个地点开展业务，以扩大市场份额和增加营收 [20] - 谨慎管理库存水平、劳动力和生产成本，避免现金消耗 [22] - 单壳船市场竞争激烈，对毛利率有下行压力，但公司认为凭借Aquasport品牌进入该市场可增加市场份额和营收 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境包括利率上升，对消费者购买船只和休闲车辆有直接影响，但现金买家和船俱乐部对公司船只仍保持健康需求 [19] - 经销商反馈展厅客流量增加，部分消费者已适应较高利率，非融资购买者仍在购买，市场有初步改善迹象 [32] - 认为将Aquasport田纳西工厂投入运营，加上Fort Pierce工厂的业务，公司前景光明 [46] 其他重要信息 - 获得Fort Pierce工厂3万平方英尺扩建的场地规划批准，连接前后建筑后将拥有10万平方英尺的制造设施，实现两条生产线的线性生产 [11] - 层压部门100%过渡到用于船体和甲板的灌注工艺，提高船只建造质量并控制成本 [12] - 与三家领先的舷外发动机公司敲定OEM协议，可提供铃木、水星和雅马哈发动机 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Aquasport生产设施的重新开业和产能提升情况如何 - 公司接管了田纳西州White Bluff前Ebbtide Holdings的15万平方英尺设施，包括模具和Aquasport品牌商标，自6月1日以来已招聘约35人 [26] - 6月开始工厂清理和修复，7月开始实际生产，预计8月底从White Bluff工厂发货多达8艘船，9 - 12月稳定在每周2艘，明年1月将加快产能提升 [37] 问题2: 从宏观角度看，2024年市场情况如何，能否对Aquasport和Twin Vee合并公司提供一些指导 - 目前Fort Pierce工厂的营收达到去年水平，按年运行率约为3500万美元，加上Aquasport的额外营收，预计今年业绩良好 [44] - 从经销商反馈和SSI数据来看，海洋市场中咸水钓鱼船细分市场表现良好 [45] - 海洋行业在7月进行车型年变更，目前正在与经销商合作获取预测数据并规划2024年，数字看起来不错，将Aquasport田纳西工厂投入运营后公司前景光明 [46] 问题3: 是否开始规划2024年日历年度预算 - 已有预测数据，Aquasport新经销商网络预计订单150艘船，Twin Vee有120艘船的基线，其中100艘来自OneWater，还需收集其他Twin Vee经销商的预测数据 [34]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为4558.248万美元，较2022年12月31日的3823.148万美元增长19.23%[18] - 2023年上半年净销售额为1700.1847万美元，2022年同期为1440.5613万美元，同比增长18.02%[21] - 2023年上半年毛利润为548.2292万美元，2022年同期为588.1566万美元，同比下降6.79%[21] - 2023年上半年净亏损为373.2208万美元，2022年同期为173.0099万美元，亏损扩大115.73%[21] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为3719.0558万美元，较2022年12月31日的3302.0889万美元增长12.63%[18] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为343.0097万美元，2022年同期为119.6251万美元，使用量增加186.74%[24] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为65.5669万美元，2022年同期为净现金流入27.3105万美元[24] - 2023年上半年融资活动净现金流入为692.1886万美元，2022年同期为净现金流出14.1629万美元[24] - 2023年上半年基本和摊薄后普通股每股净亏损为0.26美元，2022年同期为0.25美元[21] - 2023年上半年支付利息现金为11.0395万美元，2022年同期为7.3471万美元[24] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司客户存款分别为182,335美元和5,300美元[35] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司超出联邦存款保险公司（FDIC）保险限额的现金分别为24,926,490美元和22,666,301美元[40] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为26,337,127美元和23,501,007美元，受限现金中有200,000美元为不可撤销信用证[41] - 2023年和2022年上半年，公司广告成本分别为241,702美元和18,754美元[48] - 2023年和2022年上半年，公司研发成本分别为964,121美元和396,352美元[49] - 2023年和2022年上半年，公司运输和处理成本分别为395,767美元和54,081美元，较上一年增加341,686美元[50] - 2023年上半年和2022年上半年，公司向发动机供应商的采购总额分别为3562550美元和2702733美元[54] - 2023年上半年，公司确认与员工留用抵免相关的收入为1267055美元，符合条件的雇主在2020年和2021年符合条件的季度可分别获得合格工资50% - 70%的抵免[56] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司可销售证券的公允价值分别为1947396美元和2927518美元[62] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司存货总额分别为5576480美元和4008332美元[63] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司财产和设备净值分别为9556167美元和5535902美元；2023年和2022年第二季度折旧和摊销费用分别为284562美元和119817美元，上半年分别为502840美元和199909美元[64] - 公司与关联方的办公室和仓库租赁，当前月租金30000美元，保证金25000美元，年租金将递增5%；截至2023年6月30日和2022年12月31日，使用权资产分别为973872美元和1167551美元，租赁负债分别为1047804美元和1244165美元[67][68] - 公司另一处仓库租赁，当前月租金7517美元，保证金7517美元，2023年10月15日租金将递增3%；截至2023年6月30日和2022年12月31日，使用权资产分别为119036美元和162069美元，租赁负债分别为112421美元和154777美元；2023年上半年租赁成本为45100美元[70][71] - 2023年6月30日和2022年12月31日，应计负债分别为119.249万美元和124.0769万美元[80] - 2023年和2022年上半年，公司向股东母公司支付管理费分别为0和2.7万美元，向Forza提供服务月费分别为6800美元和5850美元[85][86] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司回购义务分别约为1021.5万美元（54单位）和1069.3万美元（67单位）[87] - 2023年和2022年上半年，公司股票薪酬费用分别为97.2325万美元和52.6723万美元，Forza分别为68.298万美元和0[94][99] - 2023年6月30日，Twin Vee和Forza分别有7.5823万和56.875万股可用于股权激励计划授予[93][98] - 2023年上半年授予期权假设：预期期限5年，预期平均波动率111 - 115%，预期股息收益率0%，无风险利率2.98 - 3.62%[101] - 截至2023年6月30日，流通期权数量为1,404,556份，加权平均行使价格为3.46美元，剩余寿命为9.27年，期权公允价值为4,009,913美元[102] - 2023年第二季度，公司净销售额为8,124,632美元，运营亏损为3,044,227美元，净亏损为1,903,743美元[108] - 2023年上半年，公司净销售额为17,001,847美元，运营亏损为5,413,750美元，净亏损为3,732,208美元[108] - 2023年Q2净销售额为812.4632万美元，较2022年同期减少39.4981万美元，降幅5%，但船只销量增加34%[122][123] - 2023年Q2毛利润为226.0462万美元，较2022年同期减少118.675万美元，降幅34%，毛利率从40%降至28%[122][124] - 2023年Q2总运营费用为530.4689万美元，较2022年同期增加138.5498万美元，增幅35%，占销售额比例从46%升至65%[122][125] - 2023年Q2净亏损为190.3743万美元，较2022年同期增加136.4961万美元，增幅253%，摊薄后每股亏损从0.08美元增至0.14美元[122][133] - 2023年上半年净销售额为1700.1847万美元，较2022年同期增加259.6234万美元，增幅18%，船只销量增加34%[135][136] - 2023年上半年毛利润为548.2292万美元，较2022年同期减少39.9274万美元，降幅7%，毛利率从41%降至32%[135][137] - 2023年上半年总运营费用为1089.6042万美元，较2022年同期增加349.4344万美元，增幅47%，占净销售额比例从51%升至64%[135][138] - 2023年上半年净亏损为373.2208万美元，较2022年同期增加200.2109万美元，增幅116%，摊薄后每股亏损从0.25美元增至0.26美元[135] - 2023年Q2其他收入为114.0484万美元，较2022年同期增加120.7287万美元，主要因政府补助和股息收入增加[132] - 截至2023年6月30日的六个月，薪资相关费用约增长34%，即增加1729850美元，达到6776941美元，2022年同期为5047091美元[141] - 截至2023年6月30日的六个月，研发费用增加567769美元，即增长143%，达到964121美元，2022年同期为396352美元[142] - 截至2023年6月30日的六个月，专业费用增长63%，即增加272741美元，达到715022美元，2022年同期为438281美元[143] - 截至2023年6月30日的六个月，折旧和摊销费用增长152%，即增加302929美元，达到502838美元，2022年同期为199909美元[144] - 截至2023年6月30日的六个月，其他收入增加1891509美元，达到1681542美元，2022年同期为费用209967美元[145] - 截至2023年6月30日的六个月，净亏损为3732208美元，较2022年同期的1730099美元增加2002109美元[146] - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为26337127美元，较2022年12月31日的23501007美元增加2836120美元，增幅12.1%[149] - 截至2023年6月30日的六个月，经营活动使用的现金为3430097美元，2022年同期为1196245美元，变化为减少2233852美元，降幅187%[152] - 截至2023年6月30日的六个月，投资活动使用的现金为655669美元，2022年同期为提供273105美元，变化为减少928774美元，降幅340%[152] - 截至2023年6月30日的六个月，融资活动提供的现金约为6921886美元，2022年同期为使用141629美元，变化为增加7063515美元，增幅4987%[152] - 2022年全年，公司运营亏损602.1707万美元，净亏损579.3414万美元；2023年上半年，运营亏损538.026万美元，净亏损369.8718万美元；截至2023年6月30日，累计亏损约970万美元[177] - 2023年上半年，公司前三大经销商约占合并收入的36%，单个经销商占总销售额的20%；2022年上半年，三家经销商占销售额的36%[187][188] 子公司相关情况 - 2021年9月1日，公司成立全资子公司Fix My Boat, Inc.，预计2023年底将资源集中于此实体[26] - 2023年4月20日，公司成立全资子公司AquaSport Co.，计划租赁前AQUASPORT™船艇品牌和制造设施的资产[28] - 2022年12月5日，Twin Vee PowerCats, Inc.与公司合并，合并按资本重组处理[29][30] - 2023年4月公司成立子公司AquaSport Co.，5月与Ebbtide Corporation达成协议，获得AquaSport相关资产租赁权[73] - 2023年4月成立子公司AquaSport Co.，5月与Ebbtide达成协议可获取AquaSport相关资产[119] 业务线相关情况 - 公司收入主要来自向独立经销商销售船只、发动机和拖车，通常在发货后五个工作日内收到付款[34] - 公司有13款燃气动力船在产，通过23家独立经销商在37个地点销售[112][114] - Forza已建造并测试多种电动船，预计2023年底开始销售电动船及电机[116] - 2023年前六个月公司销量增长33%达129艘，销售额增长18%，但平均售价下降13%至约132,000美元[117] 租赁与融资相关情况 - 公司2023年1月签订叉车融资租赁，资产价值43579美元，利率7.5%；2月签订车辆融资租赁，资产价值48826美元，利率3%[72] - 公司有权在协议五年内以310万美元购买AquaSport资产，扣除30万美元保证金和AquaSport每月1.6万美元租金[74] - AquaSport以每月2.2万美元租赁AquaSport资产，租期五年，自2023年6月1日起，利率2.93%，有续租五年的选择权[75] - 2023年6月30日，土地、建筑和设备分别为100万美元、10万美元和213.5132万美元，融资租赁负债总额为289.1572万美元[77] - 2023年6月30日，未来最低租赁付款总额为324.3149万美元，扣除利息后为289.1572万美元，加权平均折现率为3.07%，加权平均剩余租赁期限为4.91年[78] 会计准则相关情况 - 公司自2022年12月15日后的报告期采用ASU 2016 - 13会计准则[60] 公司风险与挑战相关情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制与程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效，主要是缺乏足够有GAAP经验的员工和外部顾问[170] - 公司目前在皮尔斯堡的制造工厂接近满负荷运营，Forza计划在北卡罗

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为3.69亿美元，较2022年12月31日的3.82亿美元下降3.5%[17] - 2023年第一季度净销售额为887.72万美元，较2022年同期的588.6万美元增长50.8%[19] - 2023年第一季度毛利润为322.18万美元，较2022年同期的243.44万美元增长32.3%[19] - 2023年第一季度净亏损为182.85万美元，较2022年同期的119.13万美元扩大53.5%[19] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为223.27万美元，较2022年同期的114.97万美元增加94.2%[23] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为24.3万美元，较2022年同期的64.79万美元减少62.5%[23] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为0.28万美元，较2022年同期的11.64万美元减少97.6%[23] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司客户存款分别为5800美元和5300美元[35] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司超出FDIC保险限额的现金分别为19916065美元和22666301美元[41] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为21022515美元和23501007美元，受限现金中有200000美元为不可撤销信用证[42] - 2023年和2022年第一季度，公司广告成本分别为125039美元和14927美元[51] - 2023年和2022年第一季度，公司研发成本分别为702648美元和221545美元[52] - 2023年和2022年第一季度，公司运输和处理成本分别为185532美元和27051美元，较上一年增加158451美元[53] - 2023年和2022年第一季度，公司向供应商的发动机采购总额分别为1870425美元和1250003美元[56] - 2023年第一季度公司确认员工留用税收抵免收入329573美元[59] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，有价证券总额分别为2434551美元和2927518美元[66][67] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，存货总额分别为4796787美元和4008332美元[68] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，财产和设备净值分别为6154039美元和5535902美元；2023年和2022年第一季度折旧和摊销费用分别为218276美元和80092美元[69] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，使用权资产分别为1070756美元和1167551美元，租赁负债分别为1146029美元和1244165美元[73][74] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，使用权资产分别为140658美元和162069美元，租赁负债分别为133704美元和154777美元[77][78] - 截至2023年3月31日，租赁负债流动部分为16831美元，非流动部分为72739美元[80] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计负债总额分别为629216美元和1240769美元[81] - 2023年和2022年第一季度，公司向股东母公司支付管理费分别为0美元和13500美元[85] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司回购义务分别约为12519000美元（69单位）和10693000美元（67单位）[87] - 截至2023年3月31日，公司有15万份购买普通股的认股权证流通在外，加权平均行使价为每股7.5美元；Forza有17.25万份，加权平均行使价为每股6.25美元[93][101] - 截至2023年3月31日，公司股权补偿计划下有75,823股可供授予；Forza有568,750股[95][102] - 2023年和2022年第一季度，公司的股票薪酬费用分别为482,964美元和224,832美元；Forza分别为341,163美元和0美元[96][103] - 2023年第一季度，公司净亏损182.8465万美元；2022年为119.1317万美元[113] - 2023年第一季度总运营费用为559.1353万美元，2022年同期为348.2507万美元，运营费用占销售额的比例从59%升至63%[130][134] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用增加约50%，即34.0369万美元，达到102.269万美元[135] - 2023年第一季度研发费用增加48.1103万美元，增幅217%，达到70.2648万美元[137] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为218,276美元，较2022年同期的80,092美元增加138,184美元，增幅173%[139] - 2023年第一季度其他收入为541,058美元，较2022年同期的费用143,164美元增加684,222美元，增幅478%[141] - 2023年第一季度净亏损为1,828,465美元，较2022年同期的1,191,317美元增加637,148美元，增幅53%[142] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为21,022,515美元，较2022年12月31日的23,501,007美元减少2,478,492美元，降幅10.5%[145] - 截至2023年3月31日，营运资金为24,700,877美元，较2022年12月31日的26,096,466美元减少1,395,589美元，降幅5.3%[145] - 2023年第一季度经营活动使用的现金为2,232,650美元，较2022年同期的1,149,673美元增加1,082,977美元，增幅94%[149] - 2023年第一季度投资活动使用的现金为243,007美元，较2022年同期的647,855美元减少404,848美元，降幅62%[149] - 2023年第一季度融资活动提供的现金约为2,835美元，较2022年同期使用的116,394美元增加113,559美元，增幅98%[149] - 截至2023年3月31日，累计亏损为8,321,580美元，较2022年12月31日的7,154,808美元增加[146] - 2022年全年，公司运营亏损602.1707万美元，净亏损579.3414万美元；截至2023年3月31日，累计亏损约830万美元[180] 公司业务运营与发展 - 2023年4月20日，公司成立了全资子公司AquaSport Co. [27] - 2022年12月5日，公司完成与Twin Vee PowerCats, Inc.的合并，该合并作为资本重组处理[28][29] - 公司计划在2023年底前将资源集中于Fix My Boat子公司[25] - 公司业务分为燃气动力船、电动动力船和特许经营三个运营板块，燃气动力船通过20家独立经销商在34个地点销售[122][123] - Forza正在设计开发18 - 28英尺的电动双体船，预计2023年底开始销售相关产品，未来6 - 9个月继续建造原型发动机和船只[125] - 2023年第一季度公司销售额增长51%，出货54艘船，2022年同期为40艘，单壳船占第一季度总销售额的17%，占销售额增长的18%[126][127] - 2023年第一季度净销售额为887.7215万美元，较2022年同期的588.6万美元增加299.1215万美元，增幅51%[130][131] - 2023年第一季度毛利润为322.183万美元，较2022年同期的243.4354万美元增加78.7476万美元，增幅32%，销售毛利率分别为36%和41%[130][132] - 2023年第一季度，有两个经销商的销售额分别占公司总销售额的33%和11%；2022年第一季度，三个客户的销售额合计占总销售额的62%[107] - 2023年第一季度，公司从三个第三方供应商采购了51%的材料，截至3月31日，欠供应商167.4884万美元；2022年第一季度，从两个供应商采购45%的材料，欠款105.1772万美元[108] - 2023年第一季度，公司燃气动力船净销售额887.7215万美元，电动船和开发项目净销售额为0，总净销售额887.7215万美元；2022年分别为588.7032万美元、 - 1032美元和588.6万美元[113] - 截至2023年3月31日，燃气动力船的物业和设备净值为513.2365万美元，电动船为102.1674万美元；2022年12月31日分别为469.4607万美元和76.5406万美元[114] - 公司有权在协议五年期限内以310万美元购买AquaSport资产，需扣除30万美元保证金和每月1.6万美元租金，AquaSport Co.每月支付2.2万美元租金租赁该资产，租赁期从2023年6月1日起共五年，可续租五年[117][129] - 公司有8款燃气动力船模型在产，尺寸从24英尺到40英尺，在佛罗里达州有7.5英亩、超7.5万平方英尺的运营基地，2022年9月30日约有160名员工[121] - 2023年第一季度，公司前经销商约占合并收入的34%；两家经销商销售额超总销售额的10%，占总销售额的48%；2022年第一季度，三家经销商占销售额的62%[193][195] 公司重大事项与政策影响 - 2020年和2021年符合条件的雇主每季度可分别获得合格工资50% - 70%的员工留用税收抵免[59] - 财务会计准则委员会发布的ASU 2016 - 13自2022年12月15日后的报告期对公司生效，公司预计影响不大[63] - 公司财产和设备的估计使用寿命为3至5年[48] - 公司办公室和仓库租赁，当前月租金30000美元，保证金25000美元，年租金递增5%[73][74] - 公司另一处仓库租赁，当前月租金7517美元，保证金7517美元，2023年10月15日租金递增3%[77][78] - 公司叉车和车辆融资租赁，叉车租赁于2023年1月开始，利率7.5%；车辆租赁于2023年2月开始，利率3%[80] - 公司于2020年4月22日获得SBA EIDL贷款499900美元，利率3.75%，2022年10月22日开始每月还款2437美元，贷款期限30年[82] - 2022年8月，Forza签订一份为期六个月的复式公寓租约，每月租金2200美元，2023年第一季度租赁费用为2200美元[89] - 2022年10月3日，公司向ThinkEquity LLC发行并出售250万股普通股，每股发行价2.75美元，总收益687.5万美元[92] - 2022年7月28日，公司获北卡罗来纳州经济投资委员会批准，可在12年内获得最高136.71万美元的就业发展投资补助，但需在2025年底前投资超1050万美元并创造170个工作岗位[185] - 2022年7月28日，公司获通知北卡罗来纳经济投资委员会批准JDIG，将在12年内最高报销136.71万美元用于在北卡罗来纳州麦克道尔县建立新制造厂，但需在2025年底前投资超1050万美元并创造170个工作岗位[200] - 2021年7月23日，公司完成首次公开募股，发售300万股普通股，发行价每股6美元，总收益1800万美元，扣除承销折扣和佣金约126万美元及其他发行费用约156.715万美元后，净收益约1584.9037万美元[210] - 首次公开募股时，净收益主要用途包括约150万美元用于大型全装备船的生产和营销、约250万美元用于新电动船系列的设计等、约600万美元用于全电动推进系统的设计等、约350万美元用于收购佛罗里达州皮尔斯堡的海滨房产并开发测试中心，其余用于营运资金[211] - 因消费者偏好转向购买全集成电动船，公司决定不再为改装设计电动马达，原用于全电动推进系统的资金预计用于营运资金需求[212] - 因佛罗里达州房地产价格问题，公司决定将用于收购皮尔斯堡测试中心海滨房产的350万美元用于在当地建造额外的制造空间[213] 公司面临的风险与挑战 - 公司目前在皮尔斯堡的制造工厂接近满负荷运营，与Forza共享的工厂产能有限，可能无法满足未来增长和业务计划需求，新建工厂需大量资本投入且预计需1 - 2年

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入约887.7万美元，同比增长51% [24] - 2023年第一季度毛利润为322.2万美元，同比增长32% [25] - 2023年第一季度运营费用增至559.1万美元，同比增加约210.9万美元；运营费用占销售额的比例从去年的59%升至63%，但汽油动力部门运营费用占比从去年同期的51%降至40% [26] - 2023年第一季度净亏损约182.8万美元，其中电动船部门Forza亏损200.5万美元；核心业务汽油动力船实现净收入约18.2万美元，而2022年同期亏损约62.6万美元；调整后净收入约26.5万美元，息税折旧摊销前利润为36.4万美元 [27][28] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物、受限现金和有价证券约2102.3万美元，库存价值约479.7万美元，高于去年的320万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽油动力船业务在2023年第一季度实现净收入约18.2万美元，而2022年同期亏损约62.6万美元；调整后净收入约26.5万美元，息税折旧摊销前利润为36.4万美元 [28] - 电动船部门Forza在2023年第一季度亏损200.5万美元，公司预计其亏损将在第二季度减少 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2023年第一季度实现销售和生产目标，设计、制造并推出新模型，开设新经销商，推出新单壳船品牌LFG Marine，首款产品获Freedom Boat Club大订单，第二款LFG模型已投入生产 [10] - 公司获得近3万平方英尺扩建的场地规划批准，将后部建筑和前部建筑连接工作推进，将层压部门100%过渡到船体和甲板的灌注工艺 [11] - 公司与三家领先舷外发动机公司敲定原始设备制造商协议，可提供铃木、水星和雅马哈发动机，以扩大经销商网络和目标市场 [12] - 公司预计约一个月后280 GFX双控制台新模型投入生产，认为该产品将扩大其在双控制台双体船市场的份额 [13] - 公司与Ebbtide Corporation达成协议，收购Aquasport Boats及其制造工厂，包括商标、15万平方英尺制造设施、相关工具、设备和模具，可生产5种型号船只；公司已支付30万美元，可选择五年内每月支付2.2万美元租金，其中1.6万美元用于抵扣购买价格，也可随时直接购买资产；公司将于2023年6月1日接管该物业 [18][19][20] - 公司将两款LFG模型过渡到Aquasport品牌，计划重新推出Aquasport品牌，推出7种型号船只，预计投入不到200万美元即可使该品牌运营起来 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济形势和联邦加息减缓了大多数休闲产品的需求，但第一季度营收因经销商库存补货、新经销商上线和LFG品牌推出而保持相对强劲，公司将继续关注库存水平并推动营收增长 [17] - 公司认为行业收购机会将随着财务逆风增强而出现，Aquasport收购是团队的重大机遇，公司对该交易带来的机会感到兴奋，目标是不消耗现金、谨慎管理资产负债表并继续发展业务、为股东创造价值 [21][23] 其他重要信息 - 公司与OneWater Marine共同举办开放日活动，展示7艘Twin Vee船只，约200名客人参加，OneWater可能售出4 - 8艘船 [15] - 公司即将完成新综合企业资源规划系统的实施，该系统将提供更好的控制，包括订单、库存、跟踪、库存水平和详细的建造材料管理，从而降低船只成本 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Twin Vee目前持有Forza的股份比例是多少？Forza的现金消耗情况如何？ - Twin Vee持有Forza约69%的流通股 [33] - Forza第一季度现金消耗超200万美元，主要用于研发，公司预计后续费用不会维持该水平，目前每月约30万美元的现金消耗包含原型制作成本，随着从原型制作过渡到生产，该数字将改变 [33][35] 问题2: Twin Vee市值与现金情况不匹配的原因是什么？是否有分析师对Twin Vee 2023年和2024年的每股收益进行预测？ - 公司认为市场波动导致小市值股票被超卖，公司正在通过非交易路演、新闻发布和社交媒体营销等方式传达信息，公司业务表现良好，股价低迷是投资机会 [37][40][41] - 公司银行ThinkEquity有相关报告，但管理层未随身携带，可在彭博社查看或向管理层索取 [42] 问题3: Aquasport交易对Twin Vee的财务影响如何？Aquasport此前的业务情况如何？ - 公司刚完成交易约一周，正在了解资产情况，暂无财务预测 [46] - 两年前Aquasport工厂生产约150艘船，此前与其他品牌有业务关联，重启后将专注于Aquasport品牌，公司内部设定了未来五年重建该品牌的收入目标 [48][49] 问题4: Aquasport品牌重启后，客户是否会知道Twin Vee的所有权？两个品牌是否有协同效应？ - 公司认为两个品牌将被视为独立品牌，Twin Vee作为知名海水品牌实体，收购Aquasport将有助于其在市场中重建该品牌地位 [53] 问题5: Aquasport的收入目标和盈利情况如何？ - 公司目标是Aquasport在启动后第一年实现1000 - 1200万美元收入，预计今年7月左右启动，后续每年递增1000 - 1200万美元，约一年半后收入达到1800万美元左右时实现盈利，之后将为Twin Vee增加盈利能力 [51][52][55]

公司业务板块及产品情况 - 公司运营分为燃气动力船、电动船和特许经营三个业务板块，2022财年燃气动力船业务占净收入的100%，2021财年占99%[23][27] - 公司目前有16款燃气动力船在产，尺寸从24英尺到40英尺不等；另有8款燃气动力船在产，尺寸从24英尺到新设计的40英尺离岸400 GFX[27][46] - 公司目前有14种不同的双体船模型在生产，长度从24英尺到40英尺不等，零售价格从约6.5万美元到90万美元[72] - 公司计划在2023年推出全新的单体船系列，由LFG Marine销售[72] - 公司多数股权子公司Forza设计开发电动船，首款FX1已完成设计，初始两款型号长25英尺、宽8英尺[40] - Forza已建造4个原型船，预计2023年底开始销售电动船和电机[43][44] - 2023年2月公司宣布推出新的单壳船品牌LFG Marine，首批船只于2023年1月交付[29] 公司销售与市场情况 - 公司在北美和加勒比地区通过20家独立船商的34个网点销售船只[24] - 公司在北美、加勒比和中美洲的34个地点拥有20家独立船经销商网络[49] - 公司主要通过20家独立经销商在34个地点销售燃气动力船，覆盖北美、加勒比和中美洲[87] - 2022年12月31日财年结束时，有一家经销商销售额超总销售额的10%，有一位客户占总销售额的12%；2021年12月31日财年结束时，有五家客户销售额超总销售额的10%，合计占总销售额的67%[30] - 2022年公司前五大经销商占合并收入约48%，单个经销商最高占总销售额12%[90] - 2022年公司与One Water合作并新增6家东北部经销商[90] - 2022年公司北美经销商均通过第三方库存融资计划采购船只，公司与部分融资方签订回购协议[93] - 2021年新动力艇销量超218,868艘，2022年零售销量下降15 - 18%，约250,000艘，较2008 - 2014年平均水平高25%，2023年需求有望与2022年持平[75] - 2021年美国舷外发动机销售额33.1亿美元，销量307,800台，较2008 - 2021年平均零售销量高29%，2020 - 2021年市场下降6.6%[78] - 预计到2027年全球混合动力和纯电动船艇市场规模将超200亿美元，2020年电动船驱动约占市场2%[83] - 2020年双体动力艇在美国市场占比5%，在巴哈马市场占比超30%[50] 公司研发与专利情况 - Forza已向美国专利商标局提交3项设计和4项实用专利申请[45] - 公司申请了三项外观设计专利和四项实用新型专利[107] - 公司专利申请可能无法获批，已获批专利也可能无法有效防止竞争对手使用类似技术[217] - 公司可能无法防止他人未经授权使用知识产权，这会损害业务和竞争地位[218] - 全球专利、商标和商业秘密法律差异大，公司在美国以外的知识产权保护可能较弱[219] - 公司专利若到期、未维护、申请未获批或权利受质疑，可能无法阻止他人销售、开发或利用竞争技术[219] - 公司无法确保待批专利申请获批，获批专利也可能在未来受到质疑、规避或无效[221] - 其他公司的知识产权可能会阻碍公司对获批专利的许可和利用[221] 公司运营与设施情况 - 公司总部位于佛罗里达皮尔斯堡，占地7.5英亩，建筑总面积超75000平方英尺，约有170名员工[22][27] - 公司目前约有170名员工，其中154名在燃气动力船部门，16名在Forza的电动船部门[117] - Forza从2022年8月首次公开募股中投资800万美元建造新工厂，初始阶段工厂面积5万平方英尺，年产能550台，场地清理和粗平工作约完成80%[68] - 北卡罗来纳经济投资委员会批准为Forza提供高达136.71万美元的工作发展投资赠款，期限12年，条件是到2025年底投资超1050万美元并创造多达170个工作岗位[69] - 公司计划在北卡罗来纳州麦克道尔县建造新的碳中和工厂生产电动船，预计建设和全面运营至少需要1 - 2年[207] - 公司目前制造设施接近满负荷运营，Forza计划在北卡罗来纳州建造新工厂，但在此之前需共享现有设施，且新工厂建设需大量资本投资并至少1 - 2年才能全面运营[132] 公司财务数据情况 - 2022年全年运营亏损602.1707万美元，净亏损579.3414万美元；2021年全年运营亏损163.0721万美元，净亏损101.1009万美元；截至2022年12月31日，累计亏损约580万美元[127] 公司发展历程情况 - 公司于2009年12月1日在佛罗里达州成立为Twin Vee Catamarans, Inc.，2021年4月7日在特拉华州重新注册为Twin Vee PowerCats Co. [121] - ValueRich, Inc.于2003年7月11日在佛罗里达州成立，2006年3月3日在特拉华州重新注册，2015年2月17日收购Twin Vee Catamarans, Inc.，2016年4月26日更名为Twin Vee PowerCats, Inc.，2022年12月5日并入公司[121] - Forza X1, Inc.于2021年10月15日最初成立为Electra Power Sports, Inc.，10月29日更名为Forza X1, Inc. [123] 公司面临的风险情况 - 受疫情影响，公司部分供应商出现交货延迟和价格波动情况[100] - 2020年半导体芯片需求增加，2021 - 2022年全球芯片严重短缺，影响公司采购芯片，公司仅余一家受短缺影响的供应商[102] - 公司制造使用的部分材料被列为“危险材料”，受相关机构监管，公司认为其设施基本符合法规，预计环保合规资本支出将增加，但目前无需重大支出[112] - 公司依赖可用的小时工劳动力进行产品制造，佛罗里达州和北卡罗来纳州低失业率导致熟练员工需求增加，可能影响公司吸引和留住合格员工[129] - 公司有较大的固定成本基础，销售和生产下降时会对利润率造成压力，降低吸收固定成本的能力[130] - 利率上升会增加经销商和消费者的成本，能源成本上升会增加运营和运输费用，还会影响石油基原材料的价格和供应，进而影响公司产品销售[131] - 公司年度和季度财务结果受多种因素影响，包括季节性需求、定价、供应、品牌形象、制造设施运营等，可能出现大幅波动[141][144] - 不利天气条件在旺季可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，自然灾害或气候变化也可能影响制造设施的运营[142][143] - 公司依赖独立经销商网络销售燃气动力船，面临经销商竞争加剧、经销商财务健康及融资问题、可能需回购经销商库存等风险[146][147][148][150] - 公司依赖第三方供应商提供船只制造所需的零部件和原材料，存在供应中断风险，且与供应商多为非正式供应安排[151][152] - 公司仅依赖一家制造商供应燃气动力船发动机，且无长期供应承诺，可能面临发动机供应不足及成本上升问题[153] - 产品保修索赔或召回可能导致重大的产品维修和更换成本，影响公司经营业绩并损害声誉[155][156] - 公司业务面临工人赔偿索赔和其他工作场所责任风险，虽有保险但可能无法提供足够保障[157] - 公司运营需遵守环境和其他监管要求，不遵守可能面临重大责任和罚款，且合规成本可能增加[158][159][160] - 公司所处行业竞争激烈，面临消费者偏好变化、新产品推出困难、专利侵权等风险[162][164][166][167][168] - 品牌维护和推广对公司业务成功至关重要，若失败将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[170] - 负面宣传可能导致产品销售下降，影响净销售额、盈利能力和经营成果[171] - 制造策略若执行不成功，会影响产品盈利能力和交付能力[172] - 运营依赖复杂机器，存在诸多风险，保险可能不足以覆盖潜在成本和负债[173] - 公司可能需筹集额外资金，但无法保证能以可接受的条件筹集到[175] - 未来扩张面临培训人员、预测生产和收入等多方面风险[180] - Forza的FX1运动船未完成设计和工程，其销售和增长可能不如预期[187] - Forza需控制资本支出和成本，否则将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[190] - 2020 - 2022年全球半导体芯片短缺影响公司电动船芯片采购，导致交付时间延长、生产成本增加[203] - 公司电动船使用锂离子电池，若管理不当可能起火，引发诉讼、召回等问题[204] - 公司电动船销售依赖消费者对电动船的接受度和持续需求，市场变化可能影响公司业务[197] - 公司计划主要通过网站和应用平台直接向消费者销售电动船，该模式面临诸多挑战和风险[191] - 电动汽车行业技术变化快，公司可能无法跟上，影响竞争力和业务[206] - 公司电动船可能存在设计和制造缺陷，影响产品开发、销售和声誉[210] - 公司电动船电池效率和续航会随时间下降，电池容量和续航的降低或限制可能导致消费者投诉或保修索赔[212] - 公司船只依赖的软硬件可能存在错误、漏洞、缺陷或技术限制，若无法解决会对业务产生不利影响[213] - 公司软件的空中更新程序若失败，会使客户船只软件面临漏洞或意外后果[215] - 公司若无法防止或补救软硬件问题、无法正确部署软件更新，会损害声誉、导致客户流失和收入损失[216] 公司电动船业务相关计划情况 - Forza预计2023年底开始向终端用户销售产品[53] - Forza计划在销售首台Forza X1产品前建立500英里半径的移动服务车和卡车[54] - Forza目标是在2024年第二季度完成应用程序开发[58] - 公司计划设立客户体验和服务中心，初期设一个办公室，后续可能增加[193] 行业相关数据情况 - 2019 - 2020年锂离子电池组均价下降13%至137美元/千瓦时，预计2024年降至100美元/千瓦以下[85] 公司股权结构情况 - 首席执行官持有公司25.84%的流通普通股，对公司管理和事务有重大影响[181] 公司合作协议情况 - 2022年8月17日，公司与OneWater签订为期五年的协议[56] 公司产品测试情况 - 2022年10月28日，电动船在佛罗里达成功测试，速度超30英里每小时[41] 公司历史销售情况 - 2020年夏季初公司销售额下降、人员减少，年中开始全职员工运营，船只需求保持强劲[119] 公司保修政策情况 - 公司为船体提供十年有限产品保修，部分小玻璃纤维部件提供三年有限保修，凝胶涂层提供一年保修，部分电气设备和系统提供一年基本有限系统保修[110][111] - 公司为燃气动力船提供长达十年的船体结构损坏保修、三年的有限玻璃钢小零件保修、一年的凝胶涂层保修以及一年的基本有限系统保修[155] 公司新兴成长型公司相关情况 - 公司作为新兴成长型公司，可享受多项豁免，直至满足特定条件，如年度总收入达12.35亿美元、非关联方持有的普通股市值超7亿美元或三年内发行超10亿美元非可转换债务等[124] 公司运营历史信息情况 - 公司运营历史公开信息有限，2003年成立，2020财年才开始提供运营结果的公开报告，仅有几年经审计的财务报表[126] 公司拨款相关情况 - 北卡罗来纳经济投资委员会批准一项工作发展投资赠款，公司可在12年内获得最高136.71万美元的报销，但需在2025年底前投资超1.05亿美元并创造170个工作岗位[133] - 公司计划在12年内获得高达136.71万美元的拨款，条件是到2025年底在土地、建筑、基础设施和设备等方面投资超1050万美元并创造170个工作岗位[208]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入同比增长103%，达到3198.8万美元 [24] - 2022年全年毛利润同比增长70%，达到1065.7万美元 [24] - 2022年全年运营费用约为1667.9万美元，较2021年的近800万美元增加约877.2万美元；运营费用占销售额的比例为52%，而2021年为50%；但燃气动力船业务的运营费用占销售额的比例从2021年的47%改善至41% [26] - 2022年净亏损约为580万美元，而2021年为100万美元；调整后的核心燃气动力船业务净亏损约为13.5万美元，EBITDA约为2.1万美元，实现盈亏平衡 [27] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物和有价证券约为2642.9万美元；库存价值约为400万美元，而前一年为180万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 燃气动力船业务方面，运营费用占销售额的比例从2021年的47%改善至41% [26] - 电动船部门Forza在2022年亏损350万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业内部分船企注册量下降70%，而Twin Vee下降约20% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司设计并生产多款新模型，包括最大的400 GFX，还推出新的单壳船品牌LFG Marine，并计划扩展其产品线 [9][10][15] - 公司与新的舷外发动机公司合作，成为Mercury和Yamaha的OEM，以扩大品牌影响力 [20] - 公司扩展销售和营销部门，推出新网站，提升客户和经销商的购船体验 [21] - 公司推进Fort Pierce工厂3万平方英尺的扩建项目，预计将使产能从目前的220艘提高到600艘 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情和后疫情时期产品需求旺盛，但当前经济和不断上升的利率使休闲产品需求放缓，不过公司经销商网络的库存处于可控水平 [12] - 公司将通过推出新模型和品牌来增加收入，同时管理现场库存，保持收入稳定 [13] - 公司认为新的双控制台船型将有助于扩大客户群，在东北市场具有机会 [14] - 公司认为LFG Marine品牌具有潜力，首款22英尺船型在活动中表现出色，销售团队在一个周末售出50艘 [17] - 公司预计2023年专业费用将减少，并将利用合并获得的约700万美元净运营亏损（NOL） [29] 其他重要信息 - 公司在第四季度进行了一次性循环盘点调整，全年调整金额为146万美元，而前一年为60.9万美元 [25] - 公司于2022年12月5日与母公司Twin Vee PowerCats合并 [29] - 公司计划举办股东答谢日和销售活动，并将向股东发送邀请 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Twin Vee未来的预期现金消耗情况 - 公司在Twin Vee业务上没有现金消耗，在现金基础上实现了盈亏平衡，包括新模型开发、推出LFG Marine品牌和28英尺双控制台船型的模具制作等工作都没有消耗现金 [32] 问题: 库存的同比变化情况 - 库存有显著变化，去年为190万美元，今年约为400万美元，大部分增加的库存是引入Mercury发动机导致的。由于供应链问题，公司曾过度订购发动机，随着供应链恢复正常，库存增加。不过这些材料都有使用价值，公司正在努力减少库存 [33] 问题: 是否分享积压订单的同比差异信息 - 公司的积压订单是经销商的预测订单，每年与经销商确定一次。目前积压订单约为六个月，而一年半前约为两年。积压订单情况变化迅速，公司会密切管理现场库存，并加大销售和营销力度以维持收入 [35] 问题: 1月份宣布的100万美元股票回购计划是否已购买股票 - 公司尚未购买任何股票。股票回购计划在小公司且现金有限的情况下存在不同看法，但如果股价大幅下跌，公司希望将股票回购至库存股 [38] 问题: Forza如果需要额外资金，能否向公司（作为大股东）获取资产负债表中的现金 - 这是一个选项。由于公司持有Forza近70%的股份，仍合并财务报表。目前Forza基于当前资本状况的资金可维持18个月 [39]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入同比增长114%至852万美元，年初至今收入同比增长119%至2321.8万美元 [25] - 第三季度毛利润同比增长107%至333.4万美元 [26] - 第三季度运营费用同比增长117%至419.1万美元，运营费用占销售额的比例从2021年的47%升至48%，但燃气动力部门运营费用占销售额的比例从2021年的45%降至36% [26][27][28] - 第三季度净亏损约88.7万美元，2021年为38.3万美元，电动船部门Forza的净亏损约为104.3万美元，核心业务燃气动力船的净收入约为16万美元，调整后的净收入约为57.7万美元 [28][29] - 截至2022年9月30日，合并现金、现金等价物和有价证券约为2300万美元，其中Twin Vee为900万美元，Forza为1400万美元，Twin Vee燃气动力部门的现金和有价证券从9月30日起显著增加，目前为1450万美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 燃气动力船业务：第三季度运营费用占销售额的比例从2021年的45%降至36%，核心业务净收入约为16万美元，调整后的净收入约为57.7万美元 [28][29] - 电动船业务：Forza部门的净亏损约为104.3万美元，公司持续对其进行投资 [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去5个月，经销商库存从极低水平开始攀升，部分经销商库存回到疫情前水平，一些积极销售的经销商表现出色 [9][10] - 在劳德代尔堡国际船展上，公司4个Twin Vee模型参展，5天内达成4笔交易，另有8笔交易待完成 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过增加新模型、扩大分销和开拓新市场来实现增长，如推出3款STX锦标赛模型和4款LFG Marine Group新模型，开拓淡水市场 [13][14] - 公司聘请新的全国销售总监Zach Crane，负责开拓东北部新市场、增加现有经销商销售和管理品牌质量控制 [16] - 公司引入灌注工艺、增加Mercury和Yamaha Motors作为OEM，向精益制造组织转型，并聘请Steve Gunderson帮助工厂转型 [17][18][19] - 公司计划扩建工厂，将年产能从220台提高到约600台，推出新网站，安装SAP的ERO软件程序 [20][21] - Forza X1继续推进电动船量产，未来6 - 9个月将继续建造原型发动机和原型船 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济形势较好，佛罗里达州经济健康，住房和劳动力市场强劲，供应链有所改善，产品总体需求大于供应 [12] - 公司对第三季度表现感到满意，认为业务强劲，有新船型推出、经销商增加和订单积压，未来将继续扩大市场份额和运营利润率，为股东创造价值 [32] 其他重要信息 - 公司目前拥有170多名员工，正在制造6款GFX模型，并将在未来几周内增加3款STX模型 [7] - 公司预计LFG船销售的收入将在2023年第一季度开始 [16] - 10月28日，FX1船及其主要部件在佛罗里达州的印度泻湖进行了首次全面水试，性能超出预期 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为3522.369万美元，较2021年12月31日的2059.9184万美元增长71%[18] - 2022年前三季度净销售额为2321.7634万美元，较2021年同期的1062.346万美元增长119%[20] - 2022年前三季度毛利润为921.564万美元，较2021年同期的441.4126万美元增长109%[20] - 2022年前三季度总运营费用为1159.2732万美元，较2021年同期的469.8831万美元增长147%[20] - 2022年前三季度运营亏损为237.7092万美元，较2021年同期的28.4705万美元亏损扩大735%[20] - 2022年前三季度净亏损为261.7208万美元，较2021年同期的20.0477万美元亏损扩大1206%[20] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为2977.8711万美元，较2021年12月31日的1669.97万美元增长78%[18] - 2022年前三季度普通股基本和摊薄每股亏损为0.35美元，2021年同期为0.04美元[20] - 2022年9月30日现金及现金等价物为1997.5562万美元，较2021年12月31日的697.5302万美元增长186%[18] - 2022年9月30日存货为439.3238万美元，较2021年12月31日的179.9769万美元增长144%[18] - 2022年前九个月净亏损261.7208万美元，2021年同期为20.0477万美元[26] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为258.4381万美元，2021年同期为74.3435万美元[26] - 2022年前九个月投资活动净现金为68.8423万美元，2021年同期使用量为732.3287万美元[26] - 2022年前九个月融资活动净现金为1489.6218万美元，2021年同期为1615.3814万美元[26] - 截至2022年9月30日现金及现金等价物为1997.5562万美元，2021年12月31日为697.5302万美元[26][33] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别有1902.3055万美元和672.5302万美元超过FDIC保险限额[34] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，可销售证券分别为291.0936万美元和606.4097万美元[44] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，存货分别为439.3238万美元和179.9769万美元[45] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，客户存款分别为102.658万美元和1.41万美元[37] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，财产和设备净值分别为4774839美元和2883171美元，2022年前九个月折旧和摊销费用为372511美元，2021年同期为132089美元[46] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，经营租赁使用权资产分别为1264259美元和1550530美元，经营租赁负债分别为1337488美元和1612766美元[51] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计负债分别为538312美元和456814美元[52] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司回购义务分别约为11825000美元（68单位）和4273000美元（24单位）[59] - 2022年前九个月，公司净销售额为23217634美元，净亏损为2617208美元；2021年前九个月，净销售额为10623460美元，净亏损为200477美元[78] - 2022年第三季度，公司净销售额为8812021美元，净亏损为887109美元；2021年第三季度，净销售额为4118246美元，净亏损为383277美元[79] - 2022年第三季度净销售额为881.2021万美元，较2021年同期的411.8246万美元增长469.3775万美元，增幅114%[95] - 2022年前三季度净销售额为2321.7634万美元，较2021年同期的1062.346万美元增长1259.4174万美元，增幅119%[108] - 2022年第三季度毛利润为333.4074万美元，较2021年同期的161.0076万美元增长172.3998万美元，增幅107%[95] - 2022年前三季度毛利润为921.564万美元，较2021年同期的441.4126万美元增长480.1514万美元，增幅109%[108] - 2022年第三季度净亏损为88.7109万美元，较2021年同期的38.3277万美元增加50.3832万美元，增幅131%[95] - 2022年前三季度净亏损为261.7208万美元，较2021年同期的20.0477万美元增加241.6731万美元，增幅1205%[108] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为70.7321万美元，较2021年同期的51.2982万美元增加19.4339万美元，增幅38%[100] - 2022年和2021年前九个月研发设计费用分别为680,288美元和61,091美元[115] - 2022年和2021年前九个月专业费用分别为573,592美元和217,591美元[116] - 2022年和2021年前九个月折旧和摊销费用分别为372,511美元和132,089美元[117] - 2022年前九个月其他费用增加385%，即增加324,344美元至240,116美元，而2021年同期为其他收入84,228美元[118] - 2022年前九个月净亏损为2,617,208美元，2021年同期为200,477美元；燃气动力部门净亏损393,697美元，占净销售额的1.7%[120] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为19,975,562美元和6,975,302美元，变化率为186.4%[124] - 2022年和2021年前九个月经营活动使用的现金分别为2,584,381美元和743,435美元，变化率为248%[129] - 2022年和2021年前九个月投资活动提供的现金分别为688,423美元和使用7,323,287美元，变化率为 - 109%[129] - 2022年和2021年前九个月融资活动提供的现金分别为14,896,218美元和16,153,814美元，变化率为 - 8%[129] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司在经销商信贷协议下的最大回购义务分别约为1182.5万美元（68艘）和427.3万美元（24艘）[161] 公司股权及薪酬相关数据变化 - 截至2022年9月30日，公司有150000份普通股认股权证，加权平均行使价7.50美元/股；Forza有172500份普通股认股权证，加权平均行使价6.25美元/股[62][68] - 2022年前九个月和2021年同期，公司股票薪酬费用分别为814330美元和86571美元，Forza分别为1587058美元和0[64][71] - 截至2022年9月30日，公司期权激励计划剩余377090股可供授予，Forza剩余683500股可供授予[63][69] - 2022年9月30日，公司授予816500份期权，加权平均行使价格为5美元，加权平均剩余寿命为9.87年[73] 公司业务运营相关数据变化 - 2022年前九个月，公司三名大客户销售额超总销售额10%，合计占比37%；2021年前九个月，五名大客户销售额超总销售额10%，合计占比67%[74] - 公司目前有8款燃气动力船模型在生产，2022年前九个月新增260GFX并推出400GFX[85][89] - 公司经销商网络从2021年增加到2022年的21家经销商和26个地点[89] - 2022年第三季度较2021年第三季度，公司产量增加69%，九个月净收入增长119%，第三季度净收入增长114%[89] - 公司预计核心燃气动力船业务运营收入接近盈亏平衡，电动船部门将继续亏损[90] - 截至2022年9月30日，公司前三大经销商占总售船量的37%[158] 公司融资及资金使用相关情况 - 2022年8月16日，公司旗下Forza向ThinkEquity LLC发行并出售345万股普通股，发行价每股5美元，总收益1725万美元[91] - 2022年10月3日，公司向ThinkEquity LLC发行并出售250万股普通股，发行价每股2.75美元，总收益687.5万美元[92] - 2022年10月3日，公司以每股2.75美元的价格发行2500000股普通股，总收益为6875000美元[81] - Forza IPO筹集总收益17,250,000美元，后续发行筹集总收益6,875,000美元[121] - 2021年7月22日公司完成首次公开募股，出售300万股普通股，发行价每股6美元，总收益1800万美元，扣除费用后净收益约1584.9万美元[172] - 承销商获45天选择权，可额外购买最多45万股普通股，该选择权未行使[172] - 首次公开募股时，净收益主要用途包括约150万美元用于大型全装备船生产和营销、约250万美元用于新电动船设计等、约600万美元用于全电动推进系统设计等、约350万美元用于收购佛罗里达房产及开发测试中心，其余用于营运资金[173] - 因消费者偏好变化，公司决定不再设计用于改装的电动马达，原用于全电动推进系统的资金预计用于营运资金，其余收益使用计划未变[174] 公司租赁相关情况 - 公司办公室和仓库设施等租赁自关联方，当前月租金30000美元，需25000美元保证金，租金每年递增5%[49] - 2022年10月7日，公司签署一份为期两年的仓库租赁协议，第一年每月租金6600美元，第二年每月租金6798美元[82] 公司采购相关情况 - 2022年和2021年前九个月，公司向单一供应商的发动机采购额分别为402.5956万美元和280.5739万美元[43] 公司会计政策及相关安排 - 公司将薪资保护计划贷款收益按国际会计准则第20号作为实质政府补助核算[145] - 公司按ASC 740核算所得税，对可能无法实现的递延所得税资产计提估值备抵[146] - 公司在报告期内及目前均无证券交易委员会规则定义的表外安排[147] - 作为较小报告公司，公司无需提供市场风险相关信息[148] 公司内部控制及法律相关情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[149] - 公司制定并执行补救计划，以解决因人员不足导致的重大缺陷[150] - 2022年9月30日止九个月，公司招聘了额外财务人员并完善控制程序[152] - 公司目前未涉及会对业务等产生重大不利影响的法律诉讼[154] 公司获得政府赠款情况 - 北卡罗来纳经济投资委员会批准向Forza提供最高136.71万美元的工作发展投资赠款，为期12年，但需Forza在2025年底前投资超1050万美元并创造170个工作岗位[167] 公司电动船项目历史事件 - 2021年5月电动船原型海试时发生小火，导致设计时间表推迟6个月[168] 公司未来业务规划 - 公司将新增3款STX Sport Tournament模型和4款独特特殊模型，以新品牌LFG Marine Group推出，预计2023年第一季度开始产生收入[93][94]